fond s proměnným základním kapitálem, a.s.reit-cz.com/assets/doc/Prezentace.pdf ·...

OSTATNÍ PRACUJÍ S NEMOVITOSTMI, MY PRACUJEME S LIDMI!

Investiční fonds proměnným základnímkapitálem, a.s.

Obsah:

2

OSTATNÍ PRACUJÍ S NEMOVITOSTMI, MY PRACUJEME S LIDMI!OSTATNÍ PRACUJÍ S NEMOVITOSTMI, MY PRACUJEME S LIDMI!

Projekt REIT-CZ začíná podle odborníků bankovního sektoru svou aktivitu ve správném

okamžiku, kdy v České republice roste počet nabídek na trhu novostaveb rezidenčních

nemovitostí, což ovlivňuje snížení prodejních cen druhořadých nemovitostí. Současně v

náročných podmínkách získávání hypotečních úvěrů a zvyšování uvěrových sazeb neustále

roste poptávka po druhořadých nemovitostech po rekonstrukci, což vytváří příznivé prostředí

pro realizaci cílů a záměrů Fondu na trhu s nemovitostmi.

Investice do nemovitostí byly a stále jsou jednou z nejbezpečnějších forem investic.

Nemovitosti lze srovnávat s akciovým trhem — vždy existovala a budou existovat období

«vrcholů» a «propadů», kdy hodnota nemovitostních objektů je nadhodnocená nebo

podhodnocená. Pokud využíváte znalosti trhu, pečlivě sledujete pohyby cen a považujete

investice do nemovitostí za dlouhodobé investice, můžete získat značné dividendy.

Úvodní informace

3

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16-17

18-19

20-21

22

23

24

Úvodní informace

Struktura činnosti Fondu

Realizační tým

K čemu slouží Fond?

Konkurenční výhody Fondu

АVANT investiční společnost, a.s.

Partner Fondu – mezinárodní síť «ERA Reality»

Cíle a strategie Fondu

Akcie Fondu

Investování do Fondu

Jaký druh akcií vybrat?

Činnost Fondu

Nákup nemovitosti

Příklady investování: projekt Praha, projekt Brno

Schéma financování objektů (pro pasivní investory)

Schéma financování objektů (pro strategické investory)

Chci se stát Investorem Fondu!

Kontakty

Upozorněni pro Investory (disclaimer)

4

JIŘÍ МАCH

Člen správní rady Fondu.

Specialista finančního plánování

se zkušenostmi ve funkci finančního

ředitele ve velkých nadnárodních

společnostech.

JAMES RUBINSTEIN

Zodpovídá za strategický rozvoj Fondu

a získávání nových trhů.

V minulosti vlastnil investiční banku

na Wall Street, zastával roli venture

kapitálového investora v řadě projektů

v Severní a Jižní Americe i v Evropě.

Realizační tým

5

PAVEL SLEZÁČEK

Akcionář a výkonný ředitel

společnosti ADRM, a.s. která je

výhradním partnerem Sítě agentur

ERA Reality ČR pro výkup

nemovitostí.

Vybudoval několik úspěšných

podniků.

Generální ředitel a zástupce zájmů

akcionářů společnosti Real Estate

Investment Trust, s.r.o. –

zakladatel Fondu.

Struktura činnosti Fondu

Vlastníci - akcionáři

Zakladatelé Fondu

Zákon České Republikyč. 240/2013 Sb.«O investičníchspolečnostech

a investičních fondech»

Právní normy

Fond bylzaregistrován

dne 08.06.2018

Obchodní rejstřík

Regulace

ČeskáNárodní Banka

(ČNB)

IČO: 48136450

Fondbyl zaregistrovándne 24.04.2018.

Аdministrátora Obhospodařovatel

Fondu

АVANT –investiční

společnost, a.s.

IČO: 27590241

FondREIT-CZ SICAV, a.s.

investiční fonds proměnným základním

kapitálem

IČO: 07196555

Depozitníbanka

ČeskoslovenskáObchodní

Banka (ČSOB)

IČO: 00001350

Аuditor Fondu

«APOGEO Audit»,s.r.o.

IČO: 27197310

Jménem Fonduprovádějí činnost

na trhu s nemovitostmipro dosažení investičních

cílů v souladuse strategií Fondu

Společnosti založenéFondem (SPV)

pro realizaci konkrétníchprojektů v souladu s cíli

a strategií Fondu


LUBOMÍR MILEKProvádí výběr investičních objektůpro Fond a odpovídá za rekonstrukcinakoupených objektů. Otevřel a úspěšně v České republicezavedl master franšízu sítě agentur«Century 21».Má bohaté zkušenosti s investovánímdo developerských projektůa rezidenčních nemovitostí.Za poslední 3 roky dosáhl objemuuskutečněných transakcí za více než800 milionů CZK.

IGOR ARSHAKYAN

Předseda investičního výboru .Fondu

Více než 15 let byl jedním z top

manažerů velké dceřiné společnosti

PJSC Gazprom . (Public Joint Stock« »

Company veřejná akciová–

společnost).

Má bohaté zkušenosti s řízením

lidských zdrojů, s plánováním

a řízením investic a investičních

projektů.

ANTON KOZYCH

Člen investičního výboru Fondu.

Zodpovídá za Fund raising

a právní podporu.

Realitní specialista a investor,

jenž se aktivně podílel na vstupu

mezinárodní sítě realitní kanceláře

«Keller Williams» na český trh.

K čemu slouží Fond?Daň

z příjmu:

ZVÝHODNĚNÉ ZDANĚNÍ

PŘÍJMŮ FONDU

Fond

OSTATNÍ

PRÁVNICKÉ OSOBY

5%

19%

VÝHODNÉ ZDANĚNÍ INVESTORŮ —

FYZICKÝCH OSOB

INVESTOŘI –

FYZICKÉ OSOBY

6

Konkurenční výhody Fondu:

7 Další odměny (overperformance) pro Investory při překročení cílových finančních

ukazatelů efektivity práce Fondu za rok.

7


každoročnívyplácenídividend

AKCIE PIAR(Prioritní investiční

akcie růstové)

Výnosy z prodejeakcií během

doby vlastnictví akcií

do 3 let

Daň z příjmůfyzických osob

15%

15%

0%

INVESTOŘI —

FYZICKÉ OSOBY

6

АKCIE PIAD(Prioritní investičníakcie dividendové)

Více než3 roky

1 Dlouholeté zkušenosti týmu s realizací projektů, schopnost rychle, efektivně a

profesionálně rozhodovat ve všech etapách projektu.

2 Exkluzivní partnerství (výhradní spolupráce) s předními významnými realitními

kancelářemi v České republice, spolupráce se širokou sítí agentur a dalšími realitními

kancelářemi.

3 Know-how v oblasti výkupu nemovitostí.

4 Obchodní model, kterého se Fond drží: Buy-Fix- Sell (Koupil – Připravil k prodeji – Prodal).

5 Rychlý obrat nemovitostí, jejichž cena se zvyšuje kvalitní rekonstrukcí a home stagingem

(dočasným vybavením prodávaného objektu zařizovacími předměty). Řešení právních otázek

včetně odstranění různých břemen.

6 Očekávaný průměrný výnos každé transakce je 10–15 %, což při koeficientu kapitálového

obratu 1,8–2,2 za rok poskytuje výnos ve výši 20–30% z částky investice. Čistý zisk činí v

průměru 10–14 % ročně.

Partner Fondu –mezinárodní síť «ERA Reality»

«ERA Reality» — společnost s téměř půlstoletím zkušeností v obchodování s nemovitostmi byla

založena v roce 1971.

Investiční společnost Avant má 11-leté zkušenosti, je průkopníkem a dnes lídrem na trhu fondů

kvalifikovaných investorů v České republice. Společnost plní funkci administrátora v 59 investičních

fondech a spravuje aktiva těchto fondů v celkové výši více než 27 miliard korun. Společnost Avant si

získala tuto pozici na trhu díky své flexibilitě, individuálnímu přístupu ke každému klientovi a vysoké

kvalitě poskytovaných služeb.

Tým specialistů je zodpovědný za investice do komerčních nemovitostí, residenčních/

developerských projektů, stavebních pozemků, odkupu akcií v nových projektech nebo ve stávajících

společnostech, které pomáhají s rozvojem a získáváním dalšího kapitálu.

ZÁKLADNÍ FUNKCÍ SPOLEČNOSTI AVANT

JE FUNKCE ADMINISTRÁTORA

A OBHOSPODAŘOVATELE FONDU:

• administrování prací a řízení rizik;

vedení účetnictví;•

všechny účetní transakce, platba daní;•

interní audit;•

zasílání účetní uzávěrky ČNB a Depozitářovi; •

úpis investičních smluv s investory; •

vedení registrů akcionářů a registrů cenných papírů•

vydaných Fondem;

sestavování výročních zpráv;•

expertíza TEA•

(technicko-ekonomické analýzy) objektů;

výpočet aktuální hodnoty akcií a informování•

akcionářů o nich

Administrátor a Obhospodařovatel Fondu АVANT investiční společnost, a.s.

98

S více jak 1100 realitními kancelářemi pracuje ve 42 zemích světa. Je jednou z nejrychleji

rostoucích sítí v Evropě — pobočky ve 14 zemích. V České republice má ERA více než 50 aktivních

kanceláří, svým klientům nabízí komplexní služby v oblasti nemovitostí.

Dceřiná společnost Fondu REIT-CZ v roce 2016 podepsala smlouvu o výhradní spolupráci se

společností «ERA Reality ČR» na výkup nemovitostí a poskytování kapitálu na tyto transakce.

Tato spolupráce otevírá Fondu široký kanál úspěšných nákupů a následných rychlých a

výhodných prodejů.

11 let na trhu

Administrátor

59 investičních

fondech

spravuje

víc jak 27 miliard korun

1100aktivních

poboček

42zemí

50 realitních

kanceláří v ČR


v

Způsoby dosažení investičních cílů:

• zvýšení obratu aktiv Fondu v důsledku zkrácení období (času) obratu investičních prostředků;

• zvýšení marže na transakcích «nákup-prodej» nemovitostí díky efektivním akvizičním kanálům a optimalizaci nákladů v procesu realizace projektu;

• krátkodobé půjčky na transakce zabezpečené likviditní nemovitostí, za maximálně výhodných podmínek.

• přímé a nepřímé krátkodobé investice do likviditních nemovitostí;

Akcie Fondu

10 11

Frekvence emise akcií:

měsíčně na základě investiční smlouvy a žádosti Investora.

Výnosnost investic:

6,6% ročně na akcii.

Další odměna Investorům:

20% z rozdílu mezi čistým ziskem Fondu za rok (%) a 6,6 % .*

Vypočítává se v případě, kdy čistý zisk Fondu za rok je > 6,6 %. *

Výplata dividend:

• dividendy akcií PIAD Fondu se vyplácejí ročně podle výsledků kalendářního roku;

u akcií PIAR jde celý výnos na zvýšení hodnoty akcií.•

Výkup akcií:

kdykoli na osobní žádost Investora v souladu s pravidly Stanov Fondu

a podmínkami investiční smlouvy.

Fond vydává cenné papíry (akcie):

• PIAD — Dokumentární prioritní investiční akcie dividendové,

ISIN: CZ0009008355, zkrácený název emise: REIT-CZ IFPZK PIAD;

— Dokumentární prioritní investiční akcie růstové (kumulativní),• PIAR

ISIN: Cz0009008348, zkrácený název emise: REIT-CZ IFPZK PIAR.

Po 3 letech vlastnictví akcií PIAD a/nebo PIAR je Investor při jejich prodeji osvobozen

od platby daně z příjmu ve výši 15%.


INVESTIČNÍ CÍLE — maximální navýšení hodnoty aktiv Fondu

prostřednictvím přímých a nepřímých krátkodobých investic

do likviditních nemovitostí v České republice a Evropské unii.

• poskytování krátkodobých úvěrů zajištěných (zástavní právo) likviditními nemovitostmi;

• investování do akcionářského kapitálu jiných společností zabývajících se nákupem a prodejem nemovitostí;

• nákup-prodej zajištěných pohledávek prostřednictvím společností, ve kterých je Fond spolumajitelem;

• vyhledávání nových atraktivních investičních příležitostí s vysokým stupněm zajištění.

STRATEGIE FONDU — diverzifikace rizik

na základě investic do různých vzájemně

nesouvisejících aktiv:

Investování do FonduKVALIFIKOVANÍ INVESTOŘI

(V souladu se § 272 bod. 1, písm. a) až i) bodu

2 Z á k o n a 2 4 0 / 2 0 1 3 « O i n v e s t i č n í c h

společnostech a investičních fondech»).

Minimální částka investic — 125 tisíc EUR

(přibližně 3,2 mil. CZK) Investor též podepisuje

Prohlášení o tom, že byl seznámen s riziky

spojenými s touto investicí, že tato rizika na

sebe převzal, a byl seznámen s dalšími

investičními podmínkami.

1 mil. CZK125 tisíc EUR (ekvivalent v CZK)

(V souladu se § 272 bod. 1, písm. i) bodu 2

Z á k o n a 2 4 0 / 2 0 1 3 « O i n v e s t i č n í c h

společnostech a investičních fondech») je

nutné potvrzení kval ifikace Investorů

Administrátorem Fondu. Minimální částka

investování — 1 mil. C Z K. Investor též

podepisuje Prohlášení o tom, že byl seznámen s

riziky spojenými s touto investicí, že tato rizika

na sebe převzal, a byl seznámen s dalšími

investičními podmínkami.

Kromě toho musí Investor potvrdit svou

kvalifikaci testem Administrátora Fondu.

Účelem testu je vybrat Investory, kteří plně

rozumí povaze investice a přebírají plnou

odpovědnost za rizika spojená s investováním.

Který typ akcií vybrat?

12 13

Výhody akcií PIAD a PIAR jsou lépe vidět na příkladu.

Základní podmínky pro výpočet:

Investor investoval do Fondu 5 mil. CZK na dobu 4 roky (přibližně 196 tisíc EUR).

Čistý zisk Fondu činil každý rok v průměru 10% ročně.

Deklarované zhodnocení akcií – 6,6% ročně.

Další odměna (overperformance): (10% - 6,6%) х 0,2 = 0,68%,

kde 0,2 je podíl zisku Fondu připadající na akcie PIAD a PIAR.

Příjem Investora bude: 6,6% + 0,68% = 7,28% ročně.

Za čtyři roky se Investor rozhodl všechny svoje akcie prodat.

Varianta 1. Investor koupil akcie PIAD.

Investor obdrží každý rok dividendy:

5 mil. CZK x 7,28% = 364 tisíc CZK

Daň z příjmu 54,6 tisíc CZK.činí 15%, tedy

Čistý příjem Investora za rok činí 309,4 tisíc CZK,

Čistý příjem Investora za 4 roky — 1 237 600 CZK.

Výnos z investic — 24,8%.

Varianta 2. Investor koupil akcie PIAR.

Veškeré roční příjmy (7,28%) jdou na zvýšení hodnoty akcií.

Čistý příjem Investora za 4 roky, s ohledem na kapitalizaci činí

1 622 900 CZK (Daň z příjmu se neplatí, protože Investor vlastnil akcie déle než 3 roky).

Výnos z investic — 32,5%.

INVESTIČNÍ HORIZONT:

3-5 let

Vstupní poplatek při investování do Fondu činí z investované částky.0 až 3%

Za výstup Investora z Fondu v období je následující poplatek:do 3 let vlastnictví akcií

• při prodeji pod 10% akcií – žádný poplatek;

• při prodeji prodejní hodnoty akcií.více než 10 % akcií poplatek činí 5%

Při výstupu Investora z Fondu nebo při prodeji jakéhokoliv množství akcií po 3 letech

vlastnictví akcií se poplatek neplatí. za výstup z Fondu

Každý Investor má možnost výběru: , mít každoroční příjem a platit daňkoupit akcie PIAD

z příjmu nebo , investovat na dobu delší než tři roky a mít příjem, kterýkoupit akcie PIAR

nepodléhá dani z příjmu.


Nákup nemovitosti

• 70% nákupů jsou obvyklé standardní nákupy na trhu s nemovitostmi, kdy prodávající spěchá

s prodejem (hrozí exekuce, kupuje jiné nemovitosti, chce rychle získat peníze, nebo nemovitost

není připravena k prodeji a majitel se nechce zabývat rekonstrukcí).

• 30% nemovitostí se nakupuje na dražbách po konkurzu a jiných aukcích.

• Fond vykupuje nemovitosti po celé České republice: byty, rodinné domy,

stavební parcely.

70%70%standardní nákup

nemovitosti

21%21%cílový diskont

z tržní hodnoty

30%30%nákup nemovitostiv dražbě, v insolvencia jiné.

Činnost Fondu REIT-CZ SICAV

14 15

V budoucnu Fond rozšíří portfolio investičních příležitostí – kromě výše uvedených

investic bude do objektů s jednotkovými náklady investováno 8–10 mil. CZK

(300–400 tisíc EUR) a více.

Strategickým Investorům budou nabízeny projekty se společnou účastí

v hodnotě od 1 mil. EUR a více.

V počáteční fázi jsou aktivity Fondu zaměřeny na krátkodobé investice do rezidenčních

nemovitostí, které jsou po nákupu rekonstruovány a prodávány za tržní hodnotu.

Fond investuje do menších objektů o hodnotě do 4–6 mil. CZK

(150–230 tisíc EUR).

Doba realizace každého projektu nepřevyšuje 5–6 měsíců.

Optimalizované procesy ve fázi akvizice, rekonstrukce a prodeje

umožňují zvýšit investovaný kapitál až o 15% na jeden projekt.

Při průměrném kapitálovém obratu 1,8–2,2 za rok

bude výnos činit 20–30%.


• Hlavním kritériem pro nákup je kupní cena (do 10 mil. CZK), možnost provedení

rekonstrukce v krátkém časovém úseku (do 4 5 měsíců), prodej objektu–

po rekonstrukci za tržní cenu a získání příjmu z transakce ne nižšího

než 10 15% z investované částky.–

Investice v nemovitost | projekt «Praha» Investice v nemovitost | projekt «Brno»

Vstupní údaje: byt 4+KK o celkové ploše 92 м².Vstupní údaje: byt 3+KK o celkové rozloze 56 м².

16 17

Výpočet ekonomických ukazatelů:

nákupní cena – 3,6 mil. CZK•

právní náklady na transakci «nákup-prodej»,•

daň z nabytí nemovitých věcí – 164 tisíc CZK

náklady na rekonstrukci – 385 tisíc CZK•

před předpo po

Výpočet ekonomických ukazatelů:

nákupní cena – 3,9 mil. CZK•

právní náklady na transakci «nákup-prodej»,•

daň z nabytí nemovitých věcí – 176 tisíc CZK

náklady na rekonstrukci – 311 tisíc CZK•

• investice do projektu, celkem – 4,387 mil. CZK

doba trvání projektu – 5 měsíců•

prodejní cena – 4,850 mil. CZK•

• marže projektu (čistá) – 950 tisíc CZK

ziskovost projektu – 10,55% (za 5 měsíců)•

• investice do projektu, celkem – 4,119 mil. CZK

• doba trvání projektu – 6 měsíců

prodejní cena – 4,750 mil. CZK•

• marže projektu (čistá) – 601 tisíc CZK

• ziskovost projektu – 14,49% (za 6 měsíců)


Schéma financování objektů(pro pasivní Investory)

Poskytováníúvěru

Návrat úvěru a % z něho

Investiční výbor

Bankovní účet Fondu

Fond REIT-CZ SICAV

Společnost zajišťující operativu(SPV) / 100% Vlastník - Fond

Právní služby při transakcích nákupua prodeje, rekonstrukce objektů

Prodávajícíobjektu, do kterého

investujeme

Objekt investování

do 10 mil. CZK(do 400 tisíc EUR)

Nákupobjektu

Rekonstrukceobjektu

Prodej objektu

Schválenífinancování projektu:

100 % hodnoty objektu,právní náklady,

rekonstrukce atd.

TEO a právní dokumentyobjektů investování

Schválení TEO Odmítnutí

financování objektu

AVANT — Administrátora Obhospodařovatel Fondu

Expertíza TEOVypracováníTechnicko-ekonomické

odůvodnění (TEО)na perspektivní objekty

Analýza trhus nemovitostmi,

vyhledávání objektůpro investování

18 19

Investoři -Akcionáři Fondu

Objektydo 10 mil. CZK

(do 400 tisíc EUR)

Kupující

realizovaného projektu

(objekt po rekonstrukci)


Schéma financování objektů(pro strategické Investory)

20 21

AVANT – Administrátora Obhospodařovatel Fondu

Expertíza TEOObjektyod 1 mil.

EUR a víceSchválení TEO

Odmítnutífinancování objektu

StrategickýInvestor

Prodávajícíobjektu investování

Kupující realizovanéhoprojektu

(objekt po rekonstrukci)

Investiční výbor

Fond REIT-CZ SICAV

Bankovní účet Fondu

Analýza trhus nemovitostmi,

vyhledávání objektůpro investování

VypracováníTechnicko-ekonomické

odůvodnění (TEO)na perspektivní objekty

Vlastníci:50% – Fond, 50% – strategický Investor

Společnost zajišťující operativu (SPV)

Poskytování úvěrůod strategickéhoInvestora 50 %

hodnoty objektu,náklady na právní služby,

rekonstrukce atd.

TEO a právní dokumentyobjektů investování

Schválení částečnéhofinancování projektu:50% hodnoty objektu,

náklady na právní služby,rekonstrukce atd.

Nákup objektu

Poskytováníúvěruod Fondu

Návrat úvěruFondu

a % z něho

Návrat úvěrustrategickému

Investorovia % z něho Prodej

objektuRekonstrukceobjektu


od 1 mil. EUR a výše

Objekt investování

Právní služby při transakci nákupua prodeje, rekonstrukce objektu

Chci se stát Investorem Fondu! Děkujeme za Váš zájemo Fond REIT-CZ SICAV!

Náš Fond je pro Investory,kteří si váží svého času!

S otázkami ohledně investování se prosím obracejte na investiční výbor:

Člen investičního výboru Fondu

Mgr. Anton Kozych, MBA

+420 774 141 777

[email protected]

Člen správní rady Fondu

Ing. Jiří Мach, MBA

+420 777 054 600

[email protected]

Obrátit se na investičnívýbor nebo

na Administrátora Fondu!

Získat Stanovy,Návrh smlouvy o úpisu

a Satut Fondu

Uzavřít smlouvu o úpisu

Získat akcie(PIAD nebo PIAR)

Převést finanční prostředky

Přijímat zisk z činnosti Fondu

Dividendy (z akcií PIAD)

Růst hodnoty akcií(z akcií PIAR)

krok

krok

krok

22 23

Adresa Fondu: Rohanské nábřeží 671/15, Praha 8, Karlín, PSČ: 186 00, Česká republika


Upozornění pro investory

Fond REIT-CZ SICAV je Fond kvalifikovaných investorů vytvořený v souladu se zákonem

č. 240/2013 Sb., «O investičních společnostech a investičních fondech». Akcionářem Fondu se může

stát pouze kvalifikovaný investor, jak je uvedeno v odstavci 272 výše uvedeného zákona.

Administrátor Fondu upozorňuje investory na skutečnost, že odhadovaná hodnota investic do

Fondu se může měnit / kolísat jak nahoru, tak i dolů, návratnost částky počáteční investice není

zaručena. Výkonnost Fondu v předchozích obdobích nezaručuje v budoucnu stejné nebo vyšší sazby.

Cílem investic do Fondu je dosáhnout ziskovosti při střednědobých a dlouhodobých investičních

obdobích, a proto nejsou vhodné pro krátkodobé spekulace.

Potenciální investoři by měli zvážit zejména konkrétní rizika, která mohou vzniknout v

souvislosti s činností Fondu v souladu s jeho investičními cíli tak, jak je stanoveno v jeho Stanovách.

Investiční cíle je třeba zvažovat v doporučeném investičním horizontu zrovna tak, jako výše

poplatků a výdajů Fondu.

Klíčové informace o Fondu jsou uvedeny v KID (Key Information Documents) a jsou k dispozici na

internetových stránkách Administrátora Fondu — http://www.avantfunds.cz/informacni-

povinnost/.

V tištěném formátu lze informace získat u společnosti AVANT investiční společnost, a.s. na

adrese: ROHAN BUSINESS CENTRE, Rohanské nábřeží 671/15 (recepce B), Praha 8, Karlín,

PSČ: 186 00, Česká republika.

Výše uvedené informace jsou pouze informativní a nejsou návrhem k uzavření smlouvy nebo

veřejnou nabídkou v souladu s ustanoveními Občanského zákoníku České republiky.

Další informace o Všeobecných standardech pro vykazování (CRS — Common Reporting

Standard) a Zákonu o dodržování předpisů o zdanění zahraničních daní (FATCA — Foreign Account

Tax Compliance Act) naleznete na https://www.avantfunds.cz/cz/dulezite-informace/.

Date post:	10-Jun-2020
Category:	Documents
Upload:	others
View:	0 times
Download:	0 times