Investiční projekty v energetice za účasti exportního financování

se zaměřením na Ruskou federaci

31. 10. 2013

3

ČEB v systému státní podpory exportu

Česká exportní banka, a.s. (ČEB, a.s.) je specializovanou bankovní institucí, která tvoří nedílnou součást státní proexportní politiky.

Akciová společnost ve vlastnictví českého státu, která vznikla v roce 1995.

Zajišťuje zejména typy financování, které jsou pro komerční banky – především v současné době – obtížně realizovatelné z důvodu vývozu do zemí s vyšší mírou teritoriálního a komerčního rizika, dlouhé doby splatnosti, financování velkého objemu či složité struktury financování.

Poskytuje financování v souladu s pravidly WTO (World Trade Organization), příslušnými doporučeními Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj (OECD) a směrnicemi Evropské unie.

4

Úvěrové portfolio

Ruská federace44%

Slovensko16%

Turecko15%

Gruzie8%

Ázerbadžán7%

Ukrajina4%

dalších 29 zemí s podílem pod 3 %7%

Teritoriální struktura úvěrového portfolia ČEB k 31. 12. 2012podle cílové země vývozu

(celkem 68 523 mil. Kč a 29 zemí)

5

stroje a zařízení k výrobě energie

48,7%

stroje a zařízení pro různá odvětví

průmyslu37,3%

kovozpracující stroje1,2%

dopravní a přepravní prostředky

3,1%

ostatní strojírenské výrobky

0,3%ostatní zboží

3,8%

služby0,2%

stavby budov a dopravní stavby

5,2%

Struktura jistiny poskytnutých úvěrů podle předmětu financování k 31. 12. 2012 (celkem 68 523 mil. Kč)

Vyvážené zboží klasifikováno podle SITC

Úvěrové portfolio

6

Struktura exportního financování

Přímý odběratelský úvěr

7

• v souladu s pravidly OECD• v souladu s pravidly pro poskytování státní podpory exportu• splatnost nad 2 roky• výše úvěru – do 85 % hodnoty smlouvy o exportu• 15% akontace• úroková sazba – fixní sazba CIRR nebo její ekvivalent na bázi

pohyblivé úrokové sazby (LIBOR, EURIBOR atd.)

Struktura exportního financování

Přímý odběratelský úvěr

8

• Pojištění úvěru EGAP typu „D“

• Zástava aktiv, předmětu investice

• Zástava budoucích pohledávek

• Zástava akcií ve společnosti dlužníka

• Zástava vázaných účtů (escrow účtů)

• Ručení bonitním subjektem

Nejčastější zajištění Odběratelského úvěru

9

• Úvěrová smlouva (Facility Agreement)

• Pojistná smlouva EGAP (Insurance)

• Záruka za akontaci (Advance Payment Guarantee)

• Záruka za dobré provedení práce (Performance Bond)

• Smlouva o úpravě vzájemných vztahů (Agreement on Regulation of

Relations)

• Project Support Agreement

Struktura právní dokumentace

10

• GT TEC Krasavino, Vologodská oblast, RFParoplynová elektrárna o výkonu 60 MWInvestor – GEP Vologdaoblkommunenergo (100 % vlastněná oblastí)Exportér – PSG International, a.s.Exportní odběratelský úvěr – 74,75 mil. EURÚvěr na akontaci 9,46 EUR

• Kurganskaja TEC, Kurganská oblast, RFParoplynová elektrárna o výkonu 229,5 MWInvestor – OOO Kurganskaja TEC (100 % vlastněná soukromou osobou)Exportér – PSG International, a.s.Exportní odběratelský úvěr – 204,95 mil. EUR

Realizované projekty v energetice financované ČEB v Ruské federaci

11

• elektrárna Poljarnaja, Salechard, JANAO, RF (místo realizace za polárním kruhem)

Paroplynová elektrárna o výkonu 268 MWInvestor – OOO Energetičeskaja kompanija UPUP (75 % soukromý akcionář, 25 % vlastněná oblastí)Exportér – PSG International, a.s.Exportní odběratelský úvěr – 338,85 mil EUR

Realizované projekty v energetice financované ČEB v Ruské federaci

12

Česká exportní banka111 21 Praha 1, Vodičkova 34

www.ceb.cz E-mail: pavel.mraz@ceb.cz

Děkuji za pozornostIng. Pavel Mráz