Odraz světové finanční krize v papírenském a polygrafickém průmyslu

Ing. Josef Zbořil

Vicepresident, ACPP

Člen představenstva SP ČR

Krize v papírenském a polygrafickém průmyslu

• Obecné rysy a základní vlivy

• Stav průmyslu – zvláště papírenského a polygrafického

• Očekávání a možné dopady, závěr

Obecné rysy a základní vlivy

• Globalizace představuje mimořádnou expanzi rozsahu trhu

• Rozvojové země vstupují na světový trh a mění na něm jak nabídku, tak poptávku

• Národní průmysl je pod tlakem upravit organizaci výroby novému kontextu globálního trhu

• Finanční krize zasáhla průmysl ve stádiu strukturálních změn

• Dopady krize jsou rozdílné podle expozice země mezinárodním finančním trhům, podle vnitřního veřejného dluhu, struktury průmyslu a schopnosti investovat do R & D

Obecné rysy a základní vlivy

• Krize vznikla nenápadně – důvodem patrně značná hrabivost finančních institucí, krize etických principů a nedostatky sebekontroly

• Bohužel, neomezeno (logicky) jen na finanční instituce!

• Významný globální a celospolečenský fenomén, zasahující do všech oboru

• Pozoruhodná je dynamika vývoje: kdo před rokem očekával, že hypotéční krize přeroste do těchto rozměrů?

• Pomoc finančnímu sektoru logická, ale … co takhle nastavit podmínky?

• Banky přes pomoc situaci dále zhoršují… Etická stránka!

Obecné rysy a základní vlivy

• „Jingle mail“ v USA – velmi symptomatický

• Dramatický pokles poptávky – pokračující v propojených hodnotových řetězcích

• Lidé začali být opatrnější – nelze se divit!

• Promítá se od osobní spotřeby až po materiálové vstupy hodnotových řetězců!

• Neomezuje se jen na některé regiony, opravdu globální jev

• Evropský průmysl zasažen v období restrukturalizace, projevy zhoršeny přebytečnými kapacitami v některých oborech – ani papírenský průmysl není výjimkou!

Stav průmyslu – zvláště papírenského a polygrafického

• Papírenský průmysl zasažen dosti těžce, zvláště koncem roku 2008 a v prvním čtvrtletí letošního roku

• Výhled nevěští nic zvlášť lepšího, dokud se nezačne zvedat ekonomika jako celek

• Některé komodity jsou přímo indikátorem stavu ekonomiky (výroba obalů apod.)

• V evropských parametrech ukazují vývoj papírenského průmyslu následující grafy

Stav průmyslu – zvláště papírenského a polygrafického

Stav průmyslu – zvláště papírenského a polygrafického

Stav průmyslu – zvláště papírenského a polygrafického

• Pro posouzení stavu a možného dalšího vývoje – zajímavé sledovat vývoj nákladů na reklamu

• Pokles je jasný, zvláště v letošním roce

• Dochází k němu především v tištěných médiích – s dopadem na polygrafický a papírenský průmysl

• Využita data ZenithOptimedia, informace jednak v absolutních číslech podle druhu media a ve změnách tržních podílů a rovněž regionálně

• Obávám se, trošku optimistické!

Stav průmyslu – zvláště papírenského a polygrafického

Globální náklady na reklamu v mil. USD

Druh 2007 2008 2009 2010 2011

Noviny 130 067 123 229 115 491 114 038 114 717

Magaziny 57 721 55 754 54 130 54 915 55 975

Televize 179 236 184 487 185 447 196 818 207 886

Radio 38 330 37 003 34 408 35 200 36 459

Kino 2 379 2 543 2 658 2 869 3 043

Venkovní 31 060 32 662 33 506 35 819 38 244

Internet 41 118 49 876 58 703 71 213 84 145

Celkem 479 911 485 554 484 343 510 872 540 469

Stav průmyslu – zvláště papírenského a polygrafického

Podíl jednotlivých médií

Druh 2007 2008 2009 2010 2011

Noviny 27,10% 25,40% 23,80% 22,30% 21,20%

Magaziny 12,00% 11,50% 11,20% 10,70% 10,40%

Televize 37,30% 38,00% 38,30% 38,50% 38,50%

Radio 8,00% 7,60% 7,10% 6,90% 6,70%

Kino 0,50% 0,50% 0,50% 0,60% 0,60%

Venkovní 6,50% 6,70% 6,90% 7,00% 7,10%

Internet 8,60% 10,30% 12,10% 13,90% 15,60%

Stav průmyslu – zvláště papírenského a polygrafického

Roční růst nákladů na reklamu

Region2007 v. 06

2008 v. 07

2009 v. 08

2010 v. 09

2011 v. 10

Severní Amerika 2,70% -3,50% -5,70% 2,10% 2,90%

z toho USA 2,50% -3,80% -6,20% 2,10% 2,80%Západní Evropa 5,80% -0,50% -1,00% 3,20% 4,10%Asie Pacifik 7,40% 4,60% 3,20% 5,80% 5,50%

Střední a Východní Evropa 22,40% 12,00% 1,50% 10,10% 13,60%Latinská Amerika 16,30% 12,10% 14,90% 18,80% 12,80%

Afrika a Střední Východ 22,90% 9,70% 11,20% 14,50% 13,10%

Svět celkem 6,90% 1,30% -2,00% 5,50% 5,80%

Stav průmyslu – zvláště papírenského a polygrafického

• Jak za těchto okolností vypadají základní komodity?

• Nic moc, ceny se do konce roku držely i při poklesu objemů, hlavní propad objemů však přichází až ve IV.Q 08 a letošním prvním Q (viz další diagramy a tabulky)

• Dochází k zastavování/omezování kapacit a výroby

• Řada papíren/papírenských strojů zmizí z mapy – příkladem vývoj v novinovém papíru i u nás.

• Nejen důsledek krize, ale i nutných strukturálních změn

• Jak v tomto mlýně dopadnou naše papírny – netroufám si odhadnout

Stav průmyslu – zvláště papírenského a polygrafického

Novinový papír (000 tun) Březen Rok k datu

2009 2008 změna %

2009 2008 změna % Celkové evropské dodávky 875 984 -11,1 2 482 2 883 -13,9

do Evropy 747 825 -9,4 2 075 2 439 -14,9mimo Evropu 127 159 -20,0 407 443 -8,2

Evropská poptávka 781 853 -8,5 2 173 2 551 -14,8

Stav průmyslu – zvláště papírenského a polygrafického

SC Magazin (000 tun)

Březen Rok k datu

2009 2008 změna %

2009 2008 změna % Celkové evropské dodávky 390 406 -4,10% 1 056 1 212 -12,90%

do Evropy 332 320 3,70% 914 975 -6,20%mimo Evropu 58 87 -32,50% 142 237 -40,10%

Evropská poptávka 332 320 3,70% 914 975 -6,20%

Stav průmyslu – zvláště papírenského a polygrafického

Natírané dřevité - role Březen Rok k datu

(000 tun) 2009 2008 změna %

2009 2008 změna % Celkové evropské dodávky 630 780 -19,30% 1 724 2 390 -27,90%

do Evropy 538 651 -17,30% 1 470 2 001 -26,60%mimo Evropu 92 129 -29,00% 254 389 -34,60%

Evropská poptávka 538 651 -17,30% 1 470 2 001 -26,60%

Stav průmyslu – zvláště papírenského a polygrafického

Stav průmyslu – zvláště papírenského a polygrafického

Očekávání a možné dopady, závěr

• Evropské podnikatelské prostředí se rapidně zhoršilo koncem roku 2008 a rok 2009 zaznamená stagnaci globálně a recesi v EU s notnu dávkou nejistot

• Žádné ekonomické zotavení před koncem roku 2009, a patrně ani počátkem roku 2010

• Průmyslová výroba, maloobchodní prodej a důvěra zákazníků zaznamenaly prudký pád

• Nezaměstnanost výrazně roste a inflace klesá na velmi nízké hodnoty

• Očekává se, že náklady na reklamu v EU klesnou v roce 2009 o 1%, patrně i o víc!

Očekávání a možné dopady, závěr

• Koncem roku 2008, papírenský průmysl zaznamenal reálný pokles stejně, jako jiná průmyslová odvětví, která však v minulých letech zaznamenala vyšší tempa růstu

• Pro většinu druhů vláknin, papírů a lepenek se podstatně zhoršil trh i přes plánované delší odstávky výrobních kapacit papíren

• Jistou úlevou je pokles výrobních nákladů díky poklesu cen surovin (dřevo) a poklesu cen nakupovaných energií

• Výrazně klesly ceny přepravy, což způsobilo, že konkurence je ještě tvrdší

• Trh sběrového papíru má v důsledku omezování kapacit globálně velké problémy

Očekávání a možné dopady, závěr

• Úvěry se podstatně hůře získávají i přes pokles úroků

• US Dollar by mohl oslabit proti €, nepředvídatelné!

• Úvěrové standardy se zpřísňují a banky jsou na „nejlepší cestě“ vytvořit další toxická aktiva

• Platí to jak pro velké a spolehlivé firmy, tak i pro střední podniky. V budoucnu se úvěrová situace bude spíše zhoršovat a úvěry zdražovat

• Za této situace se zhoršujícím se ekonomickým výhledem budou trpět všichni, zvláště pak malé a střední podniky, nedostatkem kapitálu, pokud banky nezmění svůj přístup