Pojistný obzor - pojistnyobzor.cz · František Stach: O budoucnost českého pojišťovnictví...

Pojistný obzor

Ročník 87 2010

Č a s o p i s

č e s k é h o

p o j i š ť o v n i c t v í

3

OBSAH

EDITORIAL

NA AKTUÁLNÍ TÉMAKam se ubírá harmonizace distribuce na finančním trhu? 4(Ing. Dušan Hradil) Některé problémy návrhu regulace distribuce ve finančních službách 7(PhDr. Vladimír Přikryl, JUDr. Jana Čechová)

LEGISLATIVA A PRÁVOInzerce v katalozích a novela obchodního zákoníku 10(Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc.)Uznávané standardy v oblasti AML 11(Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc.)Vládní prohlášení: Legislativa se vztahem k pojišťovnictví 12(Redakce) Z nových právních předpisů 13(Mgr. Eva Kozojedová)

EKONOMICKÉ INFORMACEObstojí technické rezervy českých pojišťoven pohledem Solvency II? 14(Mgr. Martin Schenk)Kvantitativní dopadová studie QIS5 a vývoj její technické specifikace 16(Mgr. Lucie Kvardová)Výroční zpráva České asociace pojišťoven 17(Ing. Josef Keller)

POJISTNÉ PRODUKTYEkologická újma: Příležitost pro vývoj nových produktů 19(Mgr. Ondřej Karel)„Z hřebíku na hřebík“ aneb komplexní pojistná ochrana pro pojištění výstav 20(Ing. Jana Zárybnická)Online pojištění: Hudba budoucnosti, nebo nezbytný standard? 22(Ing. Ondřej Vích)Úskalí a výhody online pojištění 23Anketa mezi zástupci domácích pojišťoven (Mgr. Jan Cigánik)

ZE SVĚTARenato Di Iorio: Solvency II je krok správným směrem 25Rozhovor se senior manažerem zajišťovny Swiss Re(Redakce)Londýn přivítal druhou mezinárodní konferenci CEA 26(Redakce)Fotbalové MS a pojištění? FIFA vyšla klubům vstříc 27(Bart Nash, Lloyd´s)

Z DOMOVA Důchodový systém je na pokraji kolapsu 29(Prof. Ing. Jaroslav Daňhel, CSc.)Penzijní reforma je nezbytně nutná, tvrdí Vladimír Bezděk 30(Mgr. Jan Cigánik)Návrh „Bezděkovy“ komise je krokem zpět 32(Prof. Ing. Jaroslav Vostatek, CSc.)Trh zajištění: Po dobrém roce přichází vystřízlivění 34(Lukáš Čížek) František Stach: O budoucnost českého pojišťovnictví nemám obavy 35(Mgr. Jan Cigánik)Z tiskových zpráv členských pojišťoven 37

INSURANCE DIGESTFrantišek Stach: I am not concerned about the future of Czech insurance 40(Mgr. Jan Cigánik)

Na aktuální téma Pojistný obzor 3/2010 3

Vážení čtenáři,

minulé číslo Pojistného obzoru bylo slovy mé předchůdkyně ve znamení předávky šta-fetového kolíku. Mně v této chvíli nezbývá než dodat, že slečna Ema Novotná odvedla na této náročné trati skvělý výkon a na mé osobě nyní leží nemalá odpovědnost, abych nastavenou laťku udržel a ještě lépe ji posu-nul o něco výše. Co nás tedy čeká v zářijovém čísle? V rub-rice „Na aktuální téma“ se věnujeme v po-slední době velmi diskutované problematice budoucí koncepce distribuce na finančním trhu. Celou oblast ve svém článku detailně rozebral Dušan Hradil – vedoucí pracovní skupiny Ministerstva financí, na jeho text pak svým názorem navázali odborníci Vladi-mír Přikryl a Jana Čechová.V sekci „Legislativa a právo“ se Jaroslav Mesršmíd v odborných statích věnuje uzná-

vaným standardům v oblasti AML a přináší informace o novele obchodního zákoníku v kontextu nekalé katalogové inzerce. V po-sledním příspěvku jsme „zrentgenovali“ programové prohlášení vlády se zaměřením na vybrané legislativní přístupy a návrhy. Ekonomická část nabízí dva články, jež se věnuji směrnici Solvency II. Lucie Kvardová se zaobírá vývojem technických specifikací kvantitativní dopadové studie QIS5, článek Martina Schenka pak poukazuje na metody výpočtu technických rezerv. Nejdůležitější pasáže Výroční zprávy ČAP za rok 2009 zma-poval Josef Keller.Rubriku „Pojistné produkty“ otevírá text Ondřeje Karla, jenž nastínil téma Pojištění odpovědnosti za způsobení ekologické újmy. Další článek pak míří do oblasti informačních technologií, konkrétně cílí na problematiku online pojištění. S aktuálními postřehy z této oblasti se anketní formou podělili odpovědní zástupci domácích pojišťoven. Jana Záryb-nická vás poté zavede do velmi zajímavé sféry pojištění předmětů umělecké a sběra-telské hodnoty.Exkluzivní rozhovor se senior manažerem zajišťovny Swiss Re Renatem Di Ioriem, zku-šeným pojistným matematikem a propagá-torem režimu Solvency II, otevírá sekci „Ze světa“. Jak byla pojištěna největší sportovní akce tohoto léta, Mistrovství světa ve fotba-le v Jihoafrické republice, vám řekne specia-lista ze společnosti Lloyd´s Bart Nash.

A co přináší rubrika z domova? Povolební si-tuace v České republice připravila půdu pro „Bezděkovu“ důchodovou reformu, a právě změny v penzijním systému jsou ústředním tématem článku Jaroslava Daňhela. V podob-ném duchu se pak logicky odvíjí i rozhovor s autorem reformy Vladimírem Bezděkem, celou situaci v následném analytickém textu rozebírá také „kritik“ připravovaných změn Jaroslav Vostatek. Na úplný závěr jsme pro vás připravili zpověď legendy českého pojiš-ťovnictví Františka Stacha, který byl Asoci-ací českých pojišťovacích makléřů vyhlášen osobností pojistného trhu roku 2009.

Příjemné a inspirativní čtení přeje

Jan Cigánikšéfredaktor Pojistného obzoru

Dear readers,

As my predecessor said – using sports terminology – the latest issue of Pojistný obzor was marked by the change of the relay baton. And I would love to add that Ms Ema Novotná gave the best performance on this demanding track and I now have the responsibility to keep the high level attained or, better, to push it even higher.Well then, what is waiting for you in the September issue? The “Current Issue” section is devoted to the widely discussed problem of the concept for future distribution of the financial market. This field has been thoroughly analyzed by Dušan Hradil – Head of the Ministry of Finance work group – and his text is accompanied by comments by experts Vladimír Přikryl and Jana Čechová.In the “Law and Legislation“ section Jaroslav Mesršmíd pays attention to standards applied in the area of AML, brings information about the amendment to the Commercial Code in the context of unfair catalogue ads. In next contribution we “screens“the government declaration programme focusing on selected legislative attitudes and proposals.The economic part offers two articles concerned with the EU Solvency II Directive. Lucie Kvardová deals with the development of technical specifications in the quantitative impact study QIS5, while Martin Schenk

writes in his article about calculation methods of technical reserves. Josef Keller has mapped the most important parts of the 2009 Czech Insurance Association annual report.In the “Insurance Products“ section Ondřej Karel examines the topic of insurance of responsibility for environmental damage. Another article focuses on information technologies, namely on the issue of online insurance. Authorized representatives of Czech insurance companies have added their views on this topic – in the form of a survey. Jana Zárybnická will then take you to the very interesting area of insurance for art and collectors’ items.An exclusive interview with senior manager of Swiss Re Renate di Iorio, an experienced insurance actuary and promoter of the Solvency II regime, opens the “World“ section. Lloyd’s insurance specialist Bart Nash will tell you for how much this summer’s sport event, the World Football Championship in South Africa, was insured.And what does the “Home“ section bring? The situation in the Czech Republic after the elections has prepared the ground for “Bezděk‘s” pension reform, and the changes in the pension system are a central theme of the article by Jaroslav Daňhel. The interview with the author of the reform, Vladimír Bezděk,

logically tackles the subject in a similar tone and the whole situation is then analyzed by the critic of the upcoming changes Jaroslav Vostatek. At the very end we have prepared for you the testimony of František Stach, the legend of the Czech insurance industry, who was declared “the personality of the 2009 insurance market” by the Association of Czech Insurance Brokers.

I wish you pleasant reading

Jan CigánikEditor-in-Chief

Foto

: ČA

P

4 Pojistný obzor 3/2010 Na aktuální téma

Na aktuální téma

Distribuce, zprostředkování, makléřství, pora-denství, prodej. To všechno jsou slova sklo-ňovaná na nejednom odborném fóru v České republice i v zahraničí. Samozřejmě také re-gulátory finančního trhu, národní i ty evrop-ské, zaměstnává otázka, jak docílit sladění současné právní úpravy distribuce, která ně-které sektory upravuje, byť rozdílně, jiné nao-pak ponechává spíše nepovšimnuté. Na jaře roku 2009 proto vznikla Pracovní skupina k distribuci na finančním trhu. Po téměř 15 měsících práce a 18 prezenčních jednáních byly v létě letošního roku zveřejněny výstupy práce v podobě Doporučení Pracovní skupi-ny k distribuci na finančním trhu. Celý text je k dispozici na webových stránkách Minister-stva financí. V tomto článku se proto více za-měřím na obecnější otázky, které jdou napříč celým textem doporučení pracovní skupiny. Následně pak stručně shrnu základní body navržených řešení.

Ambice pracovní skupiny

Ministerstvo financí vstoupilo do práce skupi-ny s ambicí otevřít diskusi o možných řešeních současného nevyhovujícího stavu. Konkrétně jde o neexistenci level-playing-field v regulaci kategorií distribuce, systému podnikatelských oprávnění a registrace zprostředkovatelů a poradců, vymezení odpovědnosti, pravidel jednání se zákazníkem či nevyvážených po-žadavcích na odbornost osob jednajících se zákazníky. Problematickou je existence nere-gulovaných poskytovatelů a zprostředkovate-lů na finančním trhu, zejména pak v porovnání se sektory investic či pojištění, kde existuje poměrně silná regulace směrnicemi MiFID (Markets in Financial Instruments Directive) či IMD (Insurance Mediation Directive), resp. národními normami tyto směrnice transponu-jícími. Zmínit je třeba také problémy v oblasti

propagace, například v často klamavém ozna-čování zprostředkovatelské činnosti poraden-stvím (a to i některými pojišťovnami). Spojí-me-li šíři tematického záběru pracovní skupiny s požadavkem Ministerstva financí – hledat ře-šení použitelné napříč celým finančním trhem, je pak vcelku pochopitelné, že diskuse nebyly vždy jednoduché a u některých dílčích otázek nedospěli experti k jednomu konsensuálnímu řešení. Hlavní pilíře společných pravidel však nalezeny byly. Jednotnou, stoprocentně pou-žitelnou šablonu však není možné najít, proto se v textu doporučení objevují místa, kde jsou přiznávány možné odlišnosti v pravidlech pro jednotlivé sektory či specifické situace.

Distribuce jako ústřední pojem

Už samotný název pracovní skupiny a její ústřední téma používající termín distribuce vyvolává u některých odborníků silné emo-ce. Proč distribuce? Co to je distribuce? Co do ní zahrnovat? Distribuce, původně z latin-ského dis-tribuere, je dodávání do obchodní sítě a ke spotřebitelům, rozdělování určitého produktu či služby. Takto hovoří jedna z ency-klopedií. Ve finanční oblasti se tento termín již dávno zabydlel. Mluvíme o distribučních kanálech, interní a externí distribuci, distri-bučních firmách. Význam se rozšířil od jedno-stranné činnosti rozdělování výstupu směrem k procesu, kde vedle toku produktu či služby existuje oboustranný tok informací.

Soulad s praxí

Pracovní skupina rozumí pod pojmem distri-buce nabízení finančních služeb poskytovate-lem, výkon činnosti finančního zprostředková-

ní a finanční poradenství. Bylo zvoleno pojetí v souladu s praxí na trhu, kdy externí distri-buční sítě nabízejí jak zprostředkování, tak poradenství. Stejně tak do interní distribuce, jak je chápána poskytovateli, spadá nabízení finančních produktů a služeb zaměstnanci na pobočkách i tzv. interními sítěmi. I tyto osoby nabízejí klientům jak možnost uzavření smlouvy, tak také určitou radu. Také činnos-ti vykonávané pojišťovacím makléřem jsou nejen v zájmu udržení jednotného přístupu k celému problému chápány jako součást dis-tribuce, neboť i analýza rizik, vyhledání vhod-ného produktu nebo sestavení odpovídající smlouvy a její správa jsou činnosti vzájemně provázané. Navíc i recitál 9 směrnice IMD říká: „Pojistné produkty mohou distribuovat různé typy osob nebo institucí, jako jsou agenti, makléři...“ Taktéž např. britský regulá-tor, Financial Services Authority, běžně pracu-je s tímto termínem, například v dokumentu Retail Distribution Review do distribuce řadí nejen standardní agentské služby, ale i tzv.

Kam se ubírá harmonizace distribuce na finančním trhu?

ING. DUŠAN HRADIL

MINISTERSTVO FINANCÍ

Zprostředkování a poradenství v pojišťovnictví bude mít nová pravidla. Tento fakt vyvolává nemalé množství otázek.

Foto

: arc

hiv

ČA

P

Ing. Dušan Hradil


nezávislé finanční poradenství, které v brit-ském pojetí, de facto, znamená bezprovizní makléřství.

Co je to poradenství?

Pracovní skupina po řadu měsíců diskutovala, co je chápáno pod poradenstvím, resp. posky-továním individualizované rady. Objevovaly se názory, že poradenství je pouze poskytování nezávislých, klientem placených doporučení pokrývajících produkci celého finančního trhu. Jiní členové chápali pod poradenstvím také poskytování rady v oblasti jednoho sektoru fi-nančního trhu či dokonce ještě užší oblasti, na-příklad jen životního pojištění. Diskutován byl i pohled, kdy je poradenství nedílnou součástí každého zprostředkování, zejména v oblasti pojišťovnictví, neboť pojišťovací zprostředko-vatel vždy poskytuje klientovi radu, například ohledně parametrů produktu, výše pojistné částky či frekvence platby pojistného.

Tři úrovně poradenství

Mluvíme tedy o třech úrovních poradenství. Nejnižší je poskytování rady ohledně para-metru již vybraného produktu, vyšší pak rada týkající se výběru produktu, a to buď v rámci vybrané části sektoru, například pojištění ne-movitosti, či celého sektoru pojištění. Třetí, nejvyšší úrovní, je pak poradenství nadsektoro-vé, někdy označované jako finanční plánování. Jeho obsahem by měla být analýza situace zá-kazníka a jeho potřeb a poté doporučení, které typy finančních produktů a služeb, resp. jejich kombinace, budou nejlépe uspokojovat iden-tifikované potřeby. Poměrně komplikovaným se ukázalo nalezení optimální dělicí čáry mezi uvedenými stupni, tedy stanovení, která čin-nost ještě spadá do zprostředkování sjednání smlouvy a která je již poradenstvím. Oddělení těchto dvou činností je potřeba pro nastavení požadavků na odbornost a narovnání současné-ho stavu, kdy se poradcem označují například i osoby spolupracující s jediným poskytovate-lem. Klient tak může nabýt mylného dojmu, že je mu poskytováno nezávislé poradenství. Výsledkem diskusí je oddělení nadsektorové-ho finančního poradenství jako: „služby spo-

čívající ve zpracování individuálního osobního finančního plánu k alokaci prostředků klienta do finančních aktiv, financování soukromých potřeb a krytí rizik.“ Toto jediné by pak mělo být nazýváno poradenstvím a osoby jej nabí-zející pak finančními poradci. Zbylé dvě úrovně poskytování rady budou zahrnuty do činnosti zprostředkování. V intencích výše uvedeného byla zformulo-vána doporučení pracovní skupiny, jejichž stručné představení obsahuje druhá polovina článku.

Kategorie distributorů

Základním stavebním kamenem budoucí har-monizované úpravy by mělo být sladění ka-tegorií distributorů na finančním trhu. Připo-meňme, že jen v pojišťovnictví existuje pět různých pozic, na kapitálovém trhu jen dvě, v oblasti zprostředkování vkladů a úvěrů ne-existuje žádné regulatorní členění. Nově by měly být zavedeny kategorie dvě, a to samo-statný zprostředkovatel a vázaný zástupce. První je obdobou stávajícího pojišťovacího agenta spolupracujícího s více pojišťovnami či investičního zprostředkovatele na kapitá-lovém trhu. Samostatný zprostředkovatel by měl vykonávat distribuční činnost na vlastní odpovědnost. Pokud využívá ke své činnosti zaměstnance či vázané zástupce, nese pl-nou odpovědnost za jejich činnost, zejména dodržování zákonných povinností a za ško-dy způsobené klientovi. Naopak vázaný zá-stupce má být, jak jeho označení napovídá, na někoho vázán – na poskytovatele (např. pojišťovnu) anebo samostatného zprostřed-kovatele (např. stávajícího agenta či maklé-ře). Tato vazba se připouští pouze na jeden nadřízený subjekt z důvodu jasného vymeze-ní, kdo je nositelem odpovědnosti za činnost vázaného zástupce.

Pojišťovací makléř

Pro pojišťovnictví je alfou a omegou celého kategorizace otázka zařazení pojišťovací-ho makléře. Ten by mohl být třetí kategorií, ovšem hledáme-li řešení napříč všemi sekto-ry finančního trhu, narazíme na zásadní rozdí-

ly mezi makléři pojišťovacími a hypotečními. Navíc se objevily argumenty, že tři stupně v distribuci jsou příliš složité pro běžného zá-kazníka, který by ztrácel orientaci. Nakonec byli pojišťovací makléři zahrnuti do kategorie samostatného zprostředkovatele s tím, že bude zachován požadavek na nejvyšší stupeň odborné způsobilosti. Z pohledu vnímání zá-kazníky by toto řešení nemělo činit problémy, neboť při jednání s retailovými klienty makléři spíše vystupují z pozice své druhé registrace jako agenta. V oblasti velkých rizik nebo při sjednávání zajištění jsou zákazníci dostatečně sofistikovaní na to, aby vyhledali osoby, které svojí odborností a nabízeným servisem odpo-vídají makléřům, byť budou držiteli podnikatel-ského oprávnění samostatného zprostředko-vatele.

Povolení k činnosti

Na základní kategorizaci navazuje doporučení k zavedení jediného podnikatelského oprávně-ní k činnosti pro distribuci na finančním trhu. Toto povolení by mělo být vnitřně členěno do čtyř sektorů – zprostředkování pojištění, investičních služeb a spořicích či úvěrových produktů. Posledním je pak poskytování nad-sektorového finančního poradenství. Vyjma posledního jmenovaného by se každý sek-tor dále podrobněji členil na čtyři subsektory a celé podnikatelské oprávnění by tak bylo modulární. Zájemce by mohl například splnit požadavky pouze pro jeden modul – např. ži-votní pojištění a získat podnikatelské oprávně-ní pouze v této oblasti. Anebo by mohl žádat o více modulů, doplnit je později, postupně pokrýt celý sektor či celý trh, pokud by splnil všechny požadavky.

Evidence distributorů

Pracovní skupina na svých jednáních dospěla k jednoznačné shodě na potřebě transparent-ní evidence osob s podnikatelským opráv-něním k distribuci na finančním trhu, která umožní každému klientovi ověřit si, zda jedná s tou správnou osobou. U každého distributo-ra by registr obsahoval základní identifikační a kontaktní údaje, datum zápisu do registru a jeho případný zánik, rozsah podnikatelského oprávnění dle výše popsaných modulů a iden-tifikaci toho, kdo je nositelem odpovědnosti za činnost dané osoby. Jako nejvhodnější ře-šení se ukázalo rozšíření stávajících registrů České národní banky.

Regulátorem zvažovaná harmonizace distribuce na finančním trhu rozhodně nebude představovat drobné korekce současného stavu, ale spíše komplexní úpravu.


Odbornost a její prokazování

Jako nesnadný úkol se ukázalo nalezení ře-šení v otázce prokazování odborné způso-bilosti osob jednajících se zákazníky. Jak je patrné z textu doporučení pracovní skupiny, členové se rozdělili na dva tábory. Jeden za-stává současný systém uplatňovaný na kapi-tálovém trhu, kdy existuje více možností, jak splnění požadavků na odbornost prokázat. Proti tomuto režimu stojí návrh, podporova-ný také Ministerstvem financí, kdy by měla existovat povinnost složení zkoušky odborné způsobilosti. Nebylo by nutné regulovat způ-sob nabytí znalostí a dovedností, ale naopak způsob jejich ověření. V případě zavedení odborných zkoušek by je neměl organizovat stát, ale třetí strany, zejména profesní aso-ciace, vysoké školy a s jistými restrikcemi také subjekty finančního trhu. Stát by si však měl ponechat kontrolu nad zkouškovým sys-témem, a to formou udělování akreditace, která by vyžadovala splnění organizačně-technických a kvalitativních požadavků. Mezi nimi by neměla chybět minimální kapacita, požadavky na zkoušející osoby, odpovídající prostory a zejména zkušební řád garantující objektivní a adekvátně náročný přístup k sa-motnému zkoušení uchazečů.Konkrétní obsah zkoušek by odpovídal stan-dardům odbornosti, jejichž vytvořením by se pracovní skupina měla zabývat na podzim letošního roku. Každopádně by stávající tes-ty pojišťovacích zprostředkovatelů měly být nahrazeny sofistikovanějším a náročnějším

systémem, který prověří jak odborné znalos-ti, tak i dovednost aplikovat je v praxi. A tomu by pak odpovídal i průběh zkoušky. Vzorem pro Ministerstvo financí je rakouský systém, kdy kandidát musí úspěšně zvládnout dvě modelové situace jednání se zákazníkem.

Pravidla jednání

Oblast pravidel jednání je pracovní skupinou považována za klíčovou. Její detailní popis by však zabral několik stran textu, proto se omezím pouze na shrnutí základních bodů.

Navržena byla pouze základní pravidla pokrý-vající propagaci, poskytování předsmluvních informací a způsob odměňování. Za zásadní je považována potřeba informovat zákazníka o tom, kdo je plátcem odměny, a to včetně uvedení informace, že se může v případě různých poskytovatelů či distribuovaných produktů lišit. Experti se však neshodli, zda má být zákazníkovi sdělena přesná výše po-bídky. Navrhována byla také povinnost vytvá-řet záznam z jednání se zákazníkem. Většina členů jej považuje za nutný vždy, když je zá-kazníkovi poskytnuta individualizovaná rada. Důvodem je potřeba mít důkaz o tom, co

a jak bylo sděleno, a tedy za jakou radu nese distributor odpovědnost. Pro pojišťovnictví ale bude zachována stávající úprava dle zá-kona 38/2004.

Předsmluvní informace

V otázce poskytování předsmluvních infor-mací o nabízeném produktu nebo službě panovala shoda na potřebě sdělit zákazníkovi osobu poskytovatele, popis základní podsta-ty produktu či služby a jeho fungování vč. základních rizik s ním spojených a případné existenci garančního systému. Dále by měly být sděleny náklady a poplatky či povinnos-ti zákazníka vyplývající z uzavřené smlouvy společně s důsledky jejich nesplnění. Vyjme-nované základní informace by měly být po-skytnuty vždy. Nad jejich rámec by pak byla zachována stávající informační povinnost dle sektorové legislativy.

Jak tedy dál s regulací distribuce?

Regulátorem zvažovaná harmonizace dis-tribuce na finančním trhu rozhodně nebude představovat drobné korekce současného stavu, ale spíše komplexní úpravu. K jejímu konkrétnímu návrhu hodlá Ministerstvo fi-nancí dospět do poloviny roku 2011, kdy by měla být dokončena dopadová studie kom-parující jednotlivé varianty a také věcný zá-

měr legislativního řešení. Do té doby by měl být znám také návrh revize směrnic MiFID a IMD, stejně jako představení komunitár-ních pravidel pro distribuci balíčkových re-tailových investičních produktů, tzv. PRIPS, které zahrnují vedle fondů kolektivního in-vestování také například životní pojištění s investiční složkou. Budoucí národní pravi-dla také ovlivní výsledek diskuse nad kon-krétními standardy odbornosti, kterým by se měla pracovní skupina věnovat v průběhu podzimu letošního roku.

Na aktuální téma

Příklad – struktura podnikatelského oprávnění multiproduktové distribuční sítě nabízející nadsektorové poradenství a zprostředkování na úrovni současného pojišťovacího agenta, investičního zprostředkovatele a zprostředkovatele úvěrů a spořicích produktů

Název oprávnění

Statut Rozsah zprostředkovatelské a poradenské činnosti Odpovědnost

Sektor Subsektor

„Distributor A – SZ na FT“

SZ

POJ

životní pojištění

Vlastní odpovědnost

neživotní pojištění

velká rizika a zajištění

INV

přij. a před. pokynů bez derivátů

přij. a před. pokynů s deriváty

investiční poradenství

penzijní spoření

SP-ÚV

vklady

úvěry

penzijní připojištění

NFP nadsektorové fin. poradenství

Základním stavebním kamenem budoucí harmonizované úpravy by mělo být sladění kategorií distributorů na finančním trhu.


Jedním z témat týkajících se finančního trhu, kte-rá jsou v současné době živě diskutována, je bu-doucí koncepce regulace distribuce na finančním trhu. V této souvislosti je třeba se velmi vážně za-bývat Doporučením pracovní skupiny k distribuci na finančním trhu složené ze zástupců Minister-stva financí, České národní banky, profesních asociací působících na finančním trhu a spotře-bitelských sdružení. Tento materiál je uveřejněn na adrese http://www.mfcr.cz/cps/rde/xchg/mfcr/xsl/ft_distribuce_na_financnim_trhu.html a řeší především otázky kategorizace sub-jektů vykonávajících distribuci na finančním trhu, jejich registrace a požadavků na odbornost. Vzhledem k závažnosti možných dopadů v přípa-dě realizace těchto doporučení na pojišťovací trh nabízíme k zamyšlení několik našich postřehů.

Vymezení pojmů

Jako distributor se v tomto dokumentu označu-je osoba, která má buď podnikatelské oprávnění ke zprostředkování na finančním trhu (včetně té, která eventuelně vykonává pracovní činnost po-radenství), nebo je zaměstnancem vykonávajícím distribuční činnost v rámci poskytovatele či zpro-středkovatele. Distribuce je definována jako nabí-zení finančních služeb nebo finančních produktů (pojmy finanční produkt a finanční služba jsou v tomto dokumentu používány jako synonyma), výkon činnosti finančního zprostředkování a dále poskytování tzv. nadsektorového finančního po-radenství. Takto je zde definována i distribuční činnost, distribuční služba, resp. poskytování dis-tribučních služeb. Zprostředkování a distribuce jsou však rozdílné činnosti. Jejich záměnou dochází k chybnému zá-věru, že zprostředkování obecně je outsourcing. Zprostředkovatelská činnost je činnost, při které se spojuje strana nabídky se stranou poptávky a sama o sobě je službou. Naopak, zprostřed-kování finančních produktů a služeb není před-

mětem povolení k činnosti finančních institucí, a nelze jej tudíž zabezpečovat prostřednictvím subdodavatelských vztahů. Takovou činnost lze finanční instituci povolit pouze jako činnost sou-visející s její činností.Distribuce je jednosměrnou cestou, a to od stra-ny nabídky ke straně poptávky. Zprostředkování je činnost oboustranná, jejímž cílem je spojit stra-nu nabídky se stranou poptávky. Zprostředkova-tel tak může být činný z podnětu strany nabídky nebo z podnětu strany poptávky. Finanční službou jsou podle Evropské dohody zakládající přidružení mezi Českou republikou na jedné straně a Evropskými společenstvími a jejich členskými státy na straně druhé (viz sdě-lení 7/1995 Sb., příloha č. XIVa), mimo jiné, čin-nosti jako zprostředkování pojištění, pomocné pojišťovatelské služby jako poradenské služby, pojistné statistiky, oceňování pojistných rizik a li-kvidace pojistných událostí.

Základní problém

Je-li konstrukce distribuce založena na nabí-zení finančních služeb, pak vzniká otázka, co je v případě pojišťovacího zprostředkovatele dis-tribucí a co je u něj finančním produktem. To platí obdobně o poradenské činnosti, která je také finanční službou a jejímž produktem je do-poručení klientovi. Předložená koncepce tak trpí základním problémem, kterým je nevyjasněnost základních pojmů, zejména pojmu distribuce. Tak, jak je v materiálu pojata, neodpovídá svému skutečnému charakteru a vyvolává zmatečnost. Činnost zprostředkovatele a stejně tak poradce je sama o sobě finanční službou. Produktem po-jišťovacího zprostředkovatele je zprostředkování smluvního vztahu mezi stranou nabídky a stranou poptávky po pojištění, resp. zajištění, a jeho ne-oddělitelnou součástí je i poradenství. V případě

Některé problémy návrhu regulace distribuce ve finančních službách

PHDR. VLADIMÍR PŘIKRYL

JUDR. JANA ČECHOVÁ

Koncepce regulace distribuce na finančním trhu trpí nevyjasněností stěžejních pojmů.

STRANA NABÍDKY

STRANA NABÍDKY ZPROSTřEDKOVATEL

ZAMĚSTNANCI

PROSTřEDKY KOMUNIKACE

NA DÁLKU PřÍMÉ

PROSTřEDNICTVÍM OBCHODNÍ SÍTĚ

ROZDĚLOVÁNÍ

STRANA POPTÁVKY

STRANA POPTÁVKY

DISTRIBUCE

ZPROSTřEDKOVÁNÍ


Na aktuální téma

pojišťovacího makléře je produktem především jím zpracovaný návrh pojistné nebo zajišťovací smlouvy, zprostředkování uzavření tohoto smluv-ního vztahu, zpracování pojistných a zajistných programů a servis poskytnutý klientovi v sou-vislosti se sjednáním a dalším trváním pojištění, resp. zajištění. To v žádném případě není produkt pojišťovny, resp. zajišťovny. V případě pojišťova-cího zprostředkovatele vázaného na jednu nebo více pojišťoven je produktem zprostředkování uzavření pojistné smlouvy mezi pojistitelem a po-jistníkem na návrh pojistitele. Ani v tomto přípa-dě se nejedná o pouhou distribuci, ale o servis s tím související, zejména v případě konkurenční nabídky, který je finanční službou poskytovanou tímto zprostředkovatelem. Ale i pojišťovací zpro-středkovatel smluvně vázaný na jednu pojišťovnu musí být schopen klientovi poradit mezi různý-mi produkty této pojišťovny, které se vztahují k pojistnému nebezpečí, na jehož krytí má klient pojistný zájem. Připomeňme, že současným trendem v pojištění je segmentace pojistných ri-zik a přizpůsobení pojistných produktů potřebám rozdílných skupin pojistníků.

Předmět navrhované úpravy

Vzniká tak otázka, co je vlastně předmětem na-vrhované úpravy, jestliže v případě pojišťovacího zprostředkovatele nejde o pouhou distribuci sa-motného produktu, resp. služby pojišťovny, ale o nabídku jeho finančního produktu, resp. služby, která se může, ale nemusí, vztahovat ke konkrét-nímu produktu pojišťovny. Výsledkem toho, že materiál neodlišuje tyto rozdílné činnosti, je jeho nesrozumitelnost a mnohdy i zmatečnost navr-hovaného postupu.

Poradenská činnost

Obdobně je tomu i v případě poradenské čin-nosti. Jak již bylo řečeno, tato je u pojišťovacích zprostředkovatelů obsahem jejich zprostředko-vatelské činnosti, tj. produktem, resp. službou. Složitost a různorodost produktů, byť u jedné po-jišťovny, které kryjí stejná či související pojistná ri-zika, vyžaduje od pojišťovacího zprostředkovatele schopnost poradit klientovi s výběrem konkrétní-ho produktu. Nejjednodušší bude svým obsahem jednání jménem jedné pojišťovny (smluvně vázaný

zprostředkovatel), složitější bude konkurenční na-bídka osoby jednající na základě smluvního vztahu s více pojišťovnami (pojišťovací agent), kdy je nut-no provést analýzu konkurenční nabídky těchto smluvních pojišťoven, a nejsložitější a svým ob-sahem nejobsáhlejší službou bude nabídka osoby jednající jménem spotřebitele a zprostředkování zajištění (pojišťovací makléř), kdy je nezbytné provést analýzu z dostatečného množství na trhu dostupných nabídek, vytvářet pojistné a zajistné programy, zpracovávat podklady pro výběrová ří-zení týkající se pojištění apod. Násilné oddělování poradenské a zprostředkovatelské činnosti v po-jišťovnictví tak vede ke zmatečnosti.

Chybné rozdělení pojišťovacích zprostředkovatelů

Zcela mimo praxi je navrhované rozdělení po-jišťovacích zprostředkovatelů na vázané a sa-mostatné. Vázaným zprostředkovatelem je, de facto, každý zprostředkovatel. Buďto je vázaný smlouvou s finanční institucí, resp. institucemi, jejichž produkty nabízí, nebo smlouvou s klien-tem. Směrnice o zprostředkování pojištění sice definuje „smluvně vázaného zprostředkovatele“, ale obsahově je tato definice značně problematic-ká. U vázaných pojišťovacích zprostředkovatelů omezuje jejich činnost na nekonkurenční produk-ty, což chybí u zprostředkování jako doplňkové činnosti. Dalším znakem je absence oprávnění vybírat pojistné nebo být prostředníkem pro vý-platy pojistných plnění, popř. jiných částek urče-ných spotřebiteli. Obecnou platnost tohoto ome-zení však popírá bod 10 preambule směrnice. Poslední odlišností je plná odpovědnost pojišťov-ny za činnost takového zprostředkovatele, kterou lze ale u zprostředkování jako doplňkové činnosti pouze dovozovat.

Typy pojišťovacích zprostředkovatelů

Původní směrnice Rady 77/92/EEC rozlišovala tři typy pojišťovacích zprostředkovatelů, a to pojišťo-vací, resp. zajišťovací makléře, pojišťovací agenty a subagenty. Nemá-li být nová koncepce v roz-

poru s dlouhodobě zavedenou praxí přinejmen-ším evropského pojišťovacího trhu (ta historicky představuje několik století), pak je nezbytné ze-jména z důvodu ochrany spotřebitele, především z hlediska „čitelnosti charakteru jednotlivých zprostředkovatelů“, zachovat tři stupně členění a registrace pojišťovacích zprostředkovatelů, a to na základě těchto odlišností: první stupeň, tj. zprostředkování pojištění při

nabídce nekonkurenčních produktů s plnou odpovědností smluvní pojišťovny, jejímž jmé-nem zprostředkovatel jedná;

druhý stupeň, tj. zprostředkování pojištění při nabídce konkurenčních produktů s analýzou vhodnosti produktu z nabídky smluvních pojiš-ťoven, jejichž jménem zprostředkovatel jedná, s plnou odpovědností pojišťovacího zprostřed-kovatele za tuto činnost;

třetí stupeň, tj. zprostředkování pojištění jmé-nem a na účet klienta s analýzou vhodnosti produktu z nabídky dostatečného počtu po-jišťoven působících na trhu a zprostředkování zajištění s plnou odpovědností pojišťovacího zprostředkovatele za tuto činnost.

Rozorání mezí

Tyto zásadní odlišnosti v činnosti nelze řešit tzv. labelingem (etiketováním), tj. vymezením chrá-něných názvů, neboť se jedná o zcela zásadně rozdílný obsah činnosti, který nelze zjednodušit sjednocením podnikatelských oprávnění v ka-tegoriích vázaného a samostatného zprostřed-kovatele. Tato snaha připomíná rozorání mezí v rámci socialistické kolektivizace zemědělství se všemi jeho negativními a nenávratnými důsledky. Oprávnění k výkonu činnosti musí být udělováno v závislosti na jejím skutečném obsahu, což je zá-kladní podmínkou ochrany spotřebitele. Ovšem nesmíme zaměňovat zprostředkování s distribu-cí. Nelze zjednodušeně ze všech zprostředkova-telů a poradců udělat distributory a pouze je ozna-čit rozdílnými názvy jako např. potraviny stejného druhu s rozdílným obsahem surovin. Vadnost takového pojetí nakonec vyplývá i z porovnání s nařízením Evropského parlamentu a Rady (ES) č. 451/2008 ze dne 23. dubna 2008, kterým se zavádí nová statistická klasifikace produkce pod-le činností (CPA) a zrušuje nařízení Rady (EHS) č. 3696/93 (viz sdělení Českého statistického úřadu č. 275/2008 Sb.), kde v písmenu K jsou vy-mezeny finanční a pojišťovací služby.

Další nejasnosti

Je však otázkou, jak posuzovat činnost osob smluvně navázaných na pojišťovací agenty a po-

Zprostředkování a distribuce jsou rozdílné činnosti. Jejich záměnou dochází k chybnému závěru, že zprostředkování obecně je outsourcing.


jišťovací makléře. Vykonávají sice činnosti cha-rakteristické pro zprostředkování pojištění, avšak nejsou vázanými pojišťovacími zprostředkovateli podle definice IMD, neboť nemají smlouvu ani s pojišťovnou, ani s klientem. Tyto osoby nevy-konávají vlastní zprostředkovatelskou činnost, ale činnost svého smluvního pojišťovacího zprostřed-kovatele formou subdodavatelského vztahu, tj. outsourcingu. Tím vzniká i otázka charakteru a způsobu jejich registrace. Z těchto důvodů lze pochybovat o oprávněnosti vztahovat na tyto osoby výhody jednotného evropského pasu. Registrace těchto osob by proto mohla být na-hrazena pouze zápisem v seznamu smluvního zprostředkovatele, který by tyto výhody neobsa-hoval. Ten by byl přístupný na webových strán-kách zprostředkovatele, aby si klient mohl kdykoli ověřit oprávněnost jednání takové osoby. Vysoký nárůst registrací je způsoben především danou kategorií „pojišťovacích zprostředkovatelů“.

Překážka volného trhu

Nelze souhlasit ani s některými úvahami o způso-bu zápisu vázaných zprostředkovatelů do registru a jeho zrušení. V případě vázaného pojišťovacího zprostředkovatele, který má z IMD výhodu jed-notného evropského pasu, jde o přímé porušení komunitární úpravy. Nemá-li jít pouze o zastřený zaměstnanecký poměr, ale o skutečný výkon sa-mostatné činnosti, nemůže být zápis do registru ani jeho zrušení vázáno na podání žádosti finanční institucí, v jejíž prospěch má být zprostředkovatel-ská činnost v pojišťovnictví vykonávána ani exis-tencí smluvního vztahu s konkrétní pojišťovnou. To musí být plně na rozhodnutí a odpovědnosti žadatele, kterému musí být zachovány všechny prostředky a práva na spravedlivý proces včetně procesu zrušení tohoto zápisu. Podmínění regis-trace smlouvou s pojišťovnou by znamenalo, že zánik této smlouvy vede k zániku registrace. Tím by ale tato činnost ztratila svoji samostatnost a ni-čím by se nelišila od zaměstnaneckého poměru. Narušilo by to nakonec i volný pohyb této služ-by, neboť v praxi může existovat situace, kdy se pojišťovna notifikuje pro hostitelský členský stát

a chce zde využít smluvně vázaných pojišťovacích zprostředkovatelů. Takový pojišťovací zprostřed-kovatel přece musí mít možnost se zaregistrovat a vyčkat notifikace pojišťovny, která tak může uplynutím doby pro zřízení pobočky, resp. pro za-hájení dočasného poskytování služeb, ihned uza-vřít s ním smlouvu a provozovat činnost, a nikoliv dát mu jakýsi příslib budoucí spolupráce a čekat na jeho registraci, která má také svoje lhůty. To by bylo možno považovat za jednoznačnou pře-kážku volného trhu. V případě osob vázaných na zprostředkovatele, kteří mají smlouvu o zpro-středkování s finanční institucí nebo klientem, by tento způsob přístupu k činnosti mohl platit pouze v případě, že by tyto osoby nebyly regis-trovány jako zprostředkovatelé, ale podléhaly by pouze výše uvedenému zápisu.

Diskriminace podnikatelů

Aby navrhované omezení vázaného zástupce pouze na jeden nadřízený subjekt nebylo v rozpo-ru s komunitární úpravou, lze jej vztáhnout pouze k podřízeným pojišťovacím zprostředkovatelům. Vázaný pojišťovací zprostředkovatel má směrnicí (IMD) dané právo být činný i pro více pojišťoven, pokud nejsou nabízené produkty vzájemně kon-kurenční. Není nejmenšího důvodu toto právo omezovat, tím spíše, že v rámci jednoho koncer-nu může působit jedna pojišťovna v oblasti život-ního a druhá v oblasti neživotního pojištění. Proč by nemohly obě pojišťovny využít stejné základny vázaných pojišťovacích zprostředkovatelů? A proč diskriminovat tuzemské podnikatele?

Oprávnění k činnosti podle produktů

Otázky vyvolává i navrhované oprávnění k činnos-ti podle produktů. V případě pojišťovacích zpro-středkovatelů směrnice IMD vymezuje charakter pojištění, jehož zprostředkování může provádět osoba nepodléhající registraci. Tato praxe by měla být přenesena na zprostředkování finanč-ních produktů obecně. Není nejmenšího důvodu administrativně zatěžovat, a tím i zdražovat fi-nanční produkty s marginálním rizikem pro klien-ta. Otázka tak není v „jednoduchosti“ takového produktu, ale v jeho rizikovosti měřeno jak finanč-ním dopadem na klienta, tak i rozsahem nezbyt-ných informací pro seznámení klienta s výběrem a charakterem produktu. Členění na subsektory, jako životní pojištění, neživotní pojištění a pojiš-tění velkých rizik a zajištění, svědčí o formálnosti přístupu. Např. cestovní pojištění, které nelze po-važovat za zvlášť složitý produkt, kryje celou řadu

rizik spadajících jak do životního, tak i neživotního pojištění. K jeho zprostředkování by však bylo tře-ba podnikatelské oprávnění pro oba subsektory. Co je ale závažnější, narušuje se tolik zmiňovaná odpovědnost za škodu způsobenou spotřebiteli zprostředkovatelskou činností. Ta přece není zá-vislá ani tak na produktu, který je spotřebiteli na-bízen, ale na výši pojištěného rizika a na obsahu zprostředkovatelské činnosti. Ten bude odlišný od toho, zda je nabízen produkt jedné pojišťov-ny, více pojišťoven, zda zprostředkovatel jedná jménem spotřebitele nebo zda mu poskytuje nadsektorové finanční poradenství. To by mělo být vodítkem při stanovení minimální výše limitu pro pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou výkonem zprostředkovatelské činnosti.

Není důvod měnit koncepci

Samozřejmě že zmíněné problémy nejsou vyčer-pávající a je řada dalších otázek, nad kterými je nutno diskutovat. Ocenit je však třeba zejména snahu pracovní skupiny řešit problémy týkající se zprostředkování na finančním trhu jako celku. Stávající regulace/neregulace je nedostatečná a je na úkor ochrany spotřebitele. Bezesporu také zákon č. 38/2004 Sb., ve znění pozdějších předpisů, již vyžaduje některé úpravy s ohledem na dosavadní zkušenosti, z nichž některé jsou v materiálu zmíněny. Není ale žádný důvod zá-sadním způsobem měnit koncepci provázanou se směrnicí IMD, a vystavit tak podnikání v dané oblasti nejistotě a těžce zdůvodnitelným zása-hům. Navíc, směrnice IMD je ve stadiu přípravy změn, na které musí reagovat uvedený zákon. Určitě je nezbytné upravit registr pojišťovacích zprostředkovatelů tak, aby z něj byly včas vy-škrtnuty osoby, jež přestanou činnost vykonávat. Stejně tak je vhodné zpřísnit podmínky přístupu k činnosti včetně zpřísnění podmínek pro zajiš-ťování odborné přípravy pojišťovacích zprostřed-kovatelů a likvidátorů pojistných událostí. Dis-kuse by měla proběhnout i o dalších otázkách, zejména o charakteru a způsobu výkonu činnosti osob jednajících jménem a na účet pojišťovacích agentů a makléřů. V každém případě by měl být návrh koncipován jako zásady regulace nabídky finančních produktů a služeb, tj. zahrnout zde jak produkty a služby finančních institucí, tak i zpro-středkovatelů, a také neregulované nadsektoro-vé poradenství, s cílem posílení ochrany retailo-vého spotřebitele. Kdo může tyto služby nabízet či zprostředkovávat by mělo být, podle našeho názoru, řešeno v sektorových zákonech s při-hlédnutím k odlišnosti charakteru jednotlivých činností.

Foto

: arc

hiv

ČA

P

Autoři textu

10 Pojistný obzor 3/2010 Legislativa a právo

Legislativa a právo

Dne 1. července 2010 nabyl účinnosti zá-kon č. 152/2010 Sb., kterým se mění zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění poz-dějších předpisů. Tato novela je poměrně struč-ná, ale významná. Dotýká se HLAVY V HOSPO-DÁŘSKÁ SOUTĚŽ a zejména dílu II, tj. nekalá soutěž.

Důvod novely

Navrhovaná úprava je součástí komplexní reak-ce na stále se zvyšující počet obětí tzv. katalo-gových podvodů, kdy s využitím právně velmi pečlivě připravených lstivých praktik, zaměře-ných primárně na hromadné a systémové uvá-dění hospodářských subjektů v omyl, dochází k nezamýšleným registracím v katalozích po-chybné úrovně za cenu, která mnohonásobně převyšuje cenu obvyklou za služby obdobného charakteru. Je nutno dodat, že plnění požado-vané za tuto registraci nepoctivá katalogová firma důsledně vymáhá prostřednictvím nevy-bíravého a velmi propracovaného psychologic-kého a právního nátlaku.

Katalogová inzerce i evropským problémem

Novela vyplynula z poslanecké iniciativy a byla reakcí na desítky až stovky poškozených in-stitucí. V důvodové zprávě se například uvádí, že Česká republika patří v rámci EU z tohoto hlediska k nejpostiženějším členským státům, kde je nejen neobvykle vysoký počet obětí, ale kam jsou dokonce přenášeny aktivity někte-rých zahraničních (nepoctivých) katalogových firem. Schválená právní úprava je jednou z do-poručených legislativních reakcí na tento pro-blém obsažených ve Zprávě Evropského par-lamentu (AG-0446/2008) ze dne 13. 11. 2008,

která byla přijata výraznou většinou poslanců dne 16. 12. 2008.

Výše uvedený problém je řešen doplněním odst. 5 do § 46 ObchZ, který zní:„(5) Inzerce v rámci podnikatelské činnosti a pro účely hospodářského styku, která na-bízí registraci v katalozích, jako jsou zejmé-na telefonní a jiné seznamy, prostřednictvím platebního formuláře, složenky, faktury, na-bídky opravy nebo jiným podobným způso-

bem, musí obsahovat jednoznačně a zřetel-ně vyjádřenou informaci, že tato inzerce je výlučně nabídkou na uzavření smlouvy. To platí přiměřeně i pro přímou nabídku takové registrace.“

Ochrana českých osob

Je zapotřebí doplnit, že změny doznala i ně-která další ustanovení. Do § 43 odst. 2 byla za větu první vložena tato věta:„Ochranu proti hospodářské soutěži poskytuje české osobě český soud nebo jiný český or-gán i tehdy, pokud byla mezi českou a zahra-niční osobou uzavřena dohoda, podle níž by měl rozhodovat cizozemský soud nebo jiný cizozemský orgán.“ Tuto úpravu je nutno chápat ve vazbě na usta-novení § 43 odst. 1 a v rámci celého ustanove-ní § 43 odst. 2, tedy asi s ohledem na případné mezinárodní smlouvy, jimiž je Česká republika vázána.Nebývá příliš obvyklé, aby poměrně stručnou novelou byla měněna tzv. generální klauzule

nekalé soutěže. V tomto případě se tak stalo a první věta § 44 odst. 1 zní: „Nekalou soutěží je jednání v hospodářské soutěži nebo v hospodářském styku, které je v rozporu s dobrými mravy soutěže a je způ-sobilé přivodit újmu jiným soutěžitelům, spo-třebitelům nebo dalším zákazníkům.“ Doplněná slova jsou označena tučně. Ochrana proti nekalosoutěžním praktikám se rozšiřuje rovněž na obecněji pojatý subjekt – zákazníka. Podle důvodové zprávy pod tuto kategorii spa-

dají i subjekty, jež nejsou podnikatelé, eventu-álně podnikatelé jsou, ale mezi „katalogovou společností“ a takovým subjektem neexistuje soutěžní vztah. Pokud jde o slova „hospo-dářský styk“, tak mohu odkázat na rozsudek Nejvyššího soudu České republiky ze dne 15. 4. 1998 sp. zn. 5 Tz 43/98. Z tohoto rozsud-ku je účelné pro potřeby pochopení daného pojmu vyjmout následující body:„1. Pravidly hospodářského styku se rozumí takové normy obsažené v obecně závazných právních předpisech, které vymezují závazné hranice (meze) hospodářské soutěže (tzv. pra-vidla hry). Jen v rámci těchto závazných pravi-del hospodářského styku se může hospodář-ská soutěž rozvíjet. 2. Porušením závazných pravidel hospodářské-ho styku je mimo jiné též nekalé soutěžní jed-nání – nekalá soutěž, která je upravena v § 44 až § 52 obchodního zákoníku (zák. č. 513/1991 Sb., ve znění pozdějších předpisů).“Podobně je změněn i § 45 odst. 1. Na závěr lze zmínit, že výše uvedené právní úpravy přinášejí pochopitelně vyšší ochranu i pojišťovnám.

Inzerce v katalozích a novela obchodního zákoníku

ING. JAROSLAV MESRŠMÍD, CSC.

SPECIALISTA LEGISLATIVNÍ SEKCE

ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN

Schválená právní úprava je jednou z doporučených legislativních reakcí na problém nepoctivé katalogové inzerce obsažených ve Zprávě Evropského parlamentu, která byla přijata 16. 12. 2008.

Ochrana proti nekalosoutěžním praktikám se rozšiřuje rovněž na obecněji pojatý subjekt – zákazníka.

Legislativa a právo Pojistný obzor 3/2010 11

Uznávané standardy v oblasti AML

ING. JAROSLAV MESRŠMÍD, CSC.

SPECIALISTA LEGISLATIVNÍ SEKCE


Standard dává návod, jak aplikovat v pojišťovně rizikově orientovaný přístup a jak využívat jednotlivá riziková kritéria a indikátory podezřelých transakcí.

Právní předpisy a uznávané standardy

Ustanovením § 56 zákona č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výno-sů z trestné činnosti a financování terorismu, byla Česká národní banka zmocněna vydat vyhlášku k provedení § 21 odst. 9, tj. stanovit požadavky na zavedení a uplatňování systému vnitřních zásad některými povinnými osobami, vůči nimž vykonává Česká národní banka do-hled. V § 4 odst. 2 vyhlášky č. 281/2008 Sb., o některých požadavcích na systém vnitřních zásad, postupů a kontrolních opatření proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financo-vání terorismu, je stanoveno, že při zavedení a uplatňování systému vnitřních zásad, po-stupů a kontrolních opatření instituce přihlíží k uznávaným a osvědčeným principům a po-stupům v oblasti předcházení legalizaci výno-sů z trestné činnosti a financování terorismu. Následně je doplněno, že přehled vybraných uznávaných standardů uveřejňuje Česká ná-rodní banka.To znamená, že pro pojišťovny provozující ži-votní pojištění platí jak výše uvedený zákon a vyhláška, tak i do určité míry uznávané stan-dardy, resp. právní předpis ukládá pojišťovnám povinnost k nim přihlížet. Pro pojišťovnictví jsou využitelné zejména standardy „Interna-tional Association of Insurance Supervisors“ (IAIS – Mezinárodní asociace dohledových or-gánů v pojišťovnictví; www.iaisweb.org) a FATF *GAFI (FATF – Financial Action Task Force je mezivládním orgánem, jehož cílem je bojovat

proti praní špinavých peněz; GAFI – Le Groupe d´action financiére; www.fatf-gafi.org).Poznámka: AML značí Anti–Money Laundering = proti praní peněz; CFT je zkratka pro Coun-ter Financing of Terrorism = proti financování terorismu.

Aktuální standard FATF*GAFI

Aktuálním příkladem takového standardu je dokument FATF*GAFI z října 2009, který má název „Risk Based Approach, Guidance for the Life Insurance Sector“ („Rizikově orien-tovaný přístup – Návod pro sektor životní-ho pojištění“).Čtenáře, který se výše seznámil s ustanove-ním příslušného právního předpisu o povinnos-ti instituce přihlížet k uznávaným standardům, jistě zajímá, jaký je obsah takového standardu a co může praxi v oblasti pojišťovnictví nabíd-nout.

Daný standard má tři části (jejich názvy jsou zestručněny): Účel rizikově orientovaného přístupu Návod pro kompetentní instituce Návod pro životní pojišťovny a zprostředko-

vatele.Za podstatu rizikově orientovaného přístupu lze pokládat vymezení kritérií, podle nichž bu-dou hodnoceni zprostředkovatelé, produkty, klienti, distribuční kanály, geografická místa apod. s cílem určit celkový stupeň rizika pro

danou společnost z hlediska možného praní špinavých peněz či financování terorismu.

Rizika

Jako příklad geografického rizika standard uvádí „země ustanovující teroristické organi-zace v nich působící“ či „země nebo geogra-fické oblasti, kde ochrana soukromí klienta zabraňuje účinné implementaci požadavků AML/CFT“. Pokud jde o klientské riziko, jsou k předchozím kategoriím doplněni klienti, kteří hledají nebo akceptují nevýhodné ustanovení v pojistné smlouvě, klienti, jež jednají přes ne-osobní kanály, či klienti, u kterých není znám bezprostřední vlastník smlouvy (např. v souvis-losti se správou majetku). O zvýšeném rizi-kovém profilu produktů se dá hovořit tehdy, jestliže je možné přijímat značné objemy pla-teb nižší hodnoty, přijímat potvrzené peněžní příkazy či šeky nebo kdykoli odstoupit od po-jistné smlouvy s limitovanými výlohami a po-platky. Uvedené příklady mají sloužit opravdu jen pro základní představu o standardu, který je jinak informačně poměrně rozsáhlý (celkem 51 stran textu), nemluvě o jeho vysoké meto-dické hodnotě.Vrátíme-li se k otázce, co může standard pojiš-ťovnám nabídnout, lze vyzvednout, že standard dává návod, jak aplikovat v pojišťovně rizikově orientovaný přístup a jak využívat jednotlivá ri-ziková kritéria a indikátory podezřelých transak-cí. Jeho konkrétní aplikací se v České asociaci pojišťoven zabývala Pracovní skupina legisla-tivní sekce pro AML. V roce 2009 vypracova-la pro členy asociace „Metodickou pomůcku k aplikaci zákona č. 253/2008 Sb. a vyhlášky č. 281/2008 Sb.,“ v níž jsou obsažena důle-žitá doporučení z uznávaných mezinárodních standardů. Rizikové faktory z výše uvedeného standardu FATF*GAFI z října 2009 byly do této pomůcky zapracovány v červnu 2010.

O zvýšeném rizikovém profilu produktů se dá hovořit tehdy, jestliže je možné přijímat značné objemy plateb nižší hodnoty nebo přijímat potvrzené peněžní příkazy či šeky.

12 Pojistný obzor 3/2010 Legislativa a právo

Legislativa a právo

Vládní prohlášení: Legislativa se vztahem k pojišťovnictví

REDAKCE


Programové prohlášení schválila vláda České republiky na svém zasedání dne 4. srpna 2010. Níže přinášíme výtah z tohoto prohlášení se zaměřením na vybrané legislativní přístupy a návrhy.

V textu jsou zahrnuty i určité cíle v oblasti dů-chodového systému a zdravotnictví, které po věcném rozpracování budou zajišťovány rov-něž novou legislativou.

Důchodový systém

„Důchodová reforma je pro vládu prioritou. Cílem je připravit dlouhodobě finančně udržitel-ný systém, který zajistí přiměřené příjmy ve stá-ří, při invaliditě a při ztrátě živitele. Za tímto úče-lem bude potřebné zvýšit diversifikaci příjmů a rozvinutý (bez dalších parametrických reforem neudržitelný), průběžně financovaný základ-ní systém doplněný možnostmi soukromých úspor. Vláda bude respektovat v co nejvyšší možné míře závěry Poradního expertního sboru MF a MPSV k reformě důchodového systému včetně jejího financování a minimalizovat dopa-dy na nejzranitelnější skupiny obyvatel.“

Zdravotnictví

„Vláda definuje rozsah péče hrazené z veřej-ného zdravotního pojištění na základě medi-cínských kritérií, stupně zdravotního postižení a v rozsahu možností veřejného zdravotního pojištění. Definuje taktéž časovou a místní do-stupnost zdravotní péče a uloží plátci zajistit tuto dostupnost pro pojištěnce. Nezbytné změny v systému zdravotnictví budou mít dlouhodobý charakter, proto vláda povede celospolečen-skou diskuzi o jeho reformě za účasti všech par-lamentních politických stran.“

Vybrané legislativní přístupy a návrhy„Vláda zefektivní proces přijímání vládních pozic k legislativním a významným nele-

gislativním návrhům v EU. Zvýšený důraz bude kladen na zdůvod-nění nezbytnosti přijetí každého legislativního návrhu z hlediska princi-pu subsidiarity.“

„Základem hospodář-ské politiky ČR v EU se musí stát vyhodnoco-vání dopadů vznikají-cí evropské legislativy na domácí ekonomiku v počáteční fázi, které umožní včasnou formu-laci pozic ČR a aktivní ovlivňování dalšího le-gislativního procesu uvnitř institucí EU.“

„Vláda předloží novou právní úpravu podmínek vstupu a pobytu cizinců na území ČR.“

„Vláda předloží komplexní právní úpravu re-gulující činnost nestátních bezpečnostních služeb s cílem definovat zejména okruh slu-žeb poskytovaných těmito subjekty, zakotvit podmínky pro jejich licencování, stanovit vnitřní a vnější kontrolní mechanismy pro jejich činnost a prostředky, které ke své činnosti na základě příslušného oprávnění využívají, a stanovit pod-mínky odborné způsobilosti pro výkon zaměst-nání u těchto subjektů.“

„Za klíčovou považuje vláda realizaci projektu elektronické Sbírky zákonů (e-Sbírka) a elek-tronického legislativního procesu (e-Legisla-tiva), která usnadní orientaci občana v právním řádu, zlepší dostupnost pramenů práva, zvýší srozumitelnost právních předpisů, zkvalitní a ze-fektivní tvorbu práva a zvýší transparentnost le-gislativního procesu.“

„Vláda se zaměří na dopracování a opětovné předložení nového občanského zákoníku, společně s ním navrhne nový zákon o ob-chodních společnostech a družstvech a zá-kon o mezinárodním právu soukromém.“

„Vláda se zavazuje předložit v návaznosti na nově přijatý trestní zákoník nový trestní řád.“

„Vláda se zavazuje upravit legislativní proces tak, aby zvýšila kvalitu a odpovědnost právní re-gulace. Zamezí se tzv. poslaneckým přílepkům zákonů, prodlouží se lhůta mezi druhým a tře-tím čtením, zavede se povinná písemná forma pozměňovacích návrhů včetně odůvodnění, po-souzení RIA a CIA a vyjádření gestora.“

Foto

: Lud

ěk K

ruši

nský

, Úřa

d vl

ády

ČR

Vláda České republiky

Vysvětlivky redakce:RIA – Regulatory Impact Assessment = hodnocení

dopadů regulaceCIA – Corruption Impact Assessment = hodnocení

dopadů (rizika) korupce

Legislativa a právo Pojistný obzor 3/2010 13

Z nových právních předpisů

MGR. EVA KOZOJEDOVÁ

PŘEDSEDKYNĚ ČESKÉ SEKCE MEZINÁRODNÍHO SDRUŽENÍ PRO POJISTNÉ PRÁVO (AIDA)

1. Zákon č. 145/2010 Sb., o spotřebitelském úvěru a o změně některých zákonů. Nový zákon reguluje oblast poskytování úvěrů a zároveň ji harmonizuje se spotřebitelským trhem v rámci Evropských společenství. Právní úprava posiluje právní jistotu spotřebitelů a poskytovatelů spo-třebitelských úvěrů, když např. stanoví výčet in-formací, které musí být spotřebiteli poskytnuty před a během uzavírání spotřebitelského úvěru za účelem dostatečné informovanosti. Spotře-bitel tak má mít dostatek informací k tomu, aby mohl učinit kvalifikované rozhodnutí při uzavření smlouvy o úvěru. Nově má také poskytovatel úvěru povinnost posoudit úvěruschopnost spo-třebitele. Další z řady změn je zakotvení práva spotřebitele na odstoupení od smlouvy do 14 ka-lendářních dnů od jejího uzavření, a to bez jaké-hokoliv odůvodnění, když v takovém případě je zde zákaz sankcí ze strany poskytovatele úvěru. Účinnost 1. 1. 2011.2. Zákon č. 152/2010 Sb., kterým se mění zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění poz-dějších předpisů. Novela rozšiřuje právní úpravu nekalé soutěže, když doplňuje generální klauzuli nekalé soutěže obsaženou v § 44 (rozšíření věcné i osobní působnosti). Dále v § 46 odst. 5 upravuje problematiku tzv. katalogových podvodů. Nově

je stanovena působnost českého soudu i v pří-padech, kdy byla mezi českou a zahraniční oso-bou uzavřena dohoda, podle níž měl rozhodovat cizozemský soud. Zcela novým ustanovením je § 55, který výslovně stanoví, že smlouva, její část nebo její jednotlivé ustanovení, při jejímž uzavření byl porušen zákaz nekalé soutěže (§ 44 až 52), je od počátku neplatná. Účinnost 1. 7. 2010. 3. Zákon č. 154/2010 Sb., kterým se mění zákon č. 185/2001 Sb., o odpadech a o změně některých dalších zákonů, ve znění pozdějších předpisů. No-vela zákona o odpadech v § 48a ukládá povinnost provozovatelů skládek před zahájením první fáze provozu skládky nebo její části sjednat pojištění odpovědnosti za škodu na životním prostředí a zdraví lidí způsobenou provozem skládky nebo její části v první fázi provozu skládky a za škodu vzniklou z důvodu ukončení provozu během první fáze provozu skládky. Účinnost 1. 7. 2010.4. Zákon č. 179/2010 Sb., kterým se mění zákon č. 137/2006 Sb., o veřejných zakázkách, ve znění pozdějších předpisů, a některé další zákony. Usta-novení § 67 se doplňuje tak, že jistota poskytova-ná uchazečem k zajištění plnění svých povinností vyplývajících z účasti v zadávacím řízení může být poskytnuta formou pojištění záruky. Účinnost 15. 9. 2010, část (čl. II. bod 3) 15. 6. 2010.

5. Zákon č. 199/2010 Sb., kterým se mění zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění poz-dějších předpisů, a zákon č. 218/2000 Sb., o roz-počtových pravidlech a o změně některých sou-visejících zákonů (rozpočtová pravidla), ve znění pozdějších předpisů, a některé další zákony. Účinnost 1. 1. 2011, část 1. 1. 2012.6. Nařízení vlády č. 201/2010 Sb., o způsobu evi-dence úrazů, hlášení a zasílání záznamu o úrazu. Účinnost 1. 1. 2011.7. Vyhláška č. 212/2010 Sb., o způsobu stanovení výše vynaložených věcných nákladů a způsobu jejich úhrady při poskytování údajů centrálním de-pozitářem a osobou, která vede samostatnou evi-denci investičních nástrojů. Účinnost 1. 7. 2010.8. Vyhláška č. 216/2010 Sb., kterou se mění vyhláška Ministerstva dopravy a spojů č. 341/2002 Sb., o schvalování technické způ-sobilosti a o technických podmínkách provozu vozidel na pozemních komunikacích, ve znění pozdějších předpisů. Účinnost 23. 7. 2010.9. Vyhláška č. 225/2010 Sb., kterou se mění vy-hláška č. 307/2004 Sb., o předkládání informací a podkladů České národní bance osobami, které náleží do sektoru finančních institucí, ve znění pozdějších předpisů. Účinnost 1. 9. 2010.

Foto

: arc

hiv

auto

rky

Mgr. Eva Kozojedová

ZÁKON O POJIŠŤOVNICTVÍ V ČESKO-ANGLICKÉ VERZI Česká asociace pojišťoven v těchto dnech vydává anglický překlad zákona č. 277/2009 Sb., o pojišťovnictví. Reaguje tak na trvalý zájem o anglickou verzi českých právních předpisů týkajících se pojištění a pojišťovnictví, který dokonce vzrostl od doby přistoupení České republiky do Evropské unie. Překladu textu se věnovali renomovaní odborníci, kteří mají dlouholetou praxi v pojišťovnictví, autoři s prověřenou zkušeností s překlady zejména právních aktů EU k pojišťovnictví do českého jazyka a českých pojišťovacích zákonů do angličtiny. Významnou měrou se na tomto překladu podíleli také erudovaní lektoři a odborníci z Ministerstva financí a České národní banky.Základem pro tento překlad zůstal anglický text úplného znění zákona o pojišťovnictví č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví z roku 2004. Byla však provedena jeho aktualizace, doplněny nové paragrafy či nové části určitých ustanovení. Zakomponováním anglických odborných pojmů k pojištění a pojišťovnictví, využitím další aktuální anglické terminologie, důkladnými korekturami, a to s důrazem na gramatiku, získal pracovní překlad zákona odpovídající kvalitu.Přehledné grafické zpracování české a anglické verze usnadní uživatelům komfortní práci s publikací.

Autorský tým: Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc., Ing. Josef Čížek, Ing. Josef JelínekRozsah: 280 stranVydavatel: Česká asociace pojišťovenCena: 550 Kč vč. DPHSleva pro předplatitele Pojistného obzoru a Pojistných rozprav: 10 %Možnost objednání: www.cap/publikace

ZÁKON Č. 277/2009 SB., O POJIŠŤOVNICTVÍČesko-anglická verze

2010

14 Pojistný obzor 3/2010 Ekonomické informace

Ekonomické informace

Hlavním cílem analýzy bylo zjistit, zda me-tody výpočtu technických rezerv ve výkazu solventnosti bude nutné měnit či částečně upravit poté, co 1. ledna 2013 vstoupí v plat-nost režim Solventnost II.1

Požadavky režimu Solvency II

Jak již bylo zmíněno v úvodu, cílem rozdílo-vé analýzy je porovnání požadavků režimu Solvency II na výpočet technických rezerv se zvolenými metodami. Požadavky této směrnice vycházely z návrhů prováděcích předpisů (Úroveň 2 Lamfalusyho procesu). S ohledem na probíhající diskuze v rámci Ev-ropské unie byly tyto návrhy brány v úvahu v nejaktuálnějším možném stavu - konkrétně se jedná o polovinu června 2010. Tyto návr-hy prováděcích předpisů jsou též předmě-tem testování v rámci kvantitativní dopadové studie QIS5.V některých případech nebylo možné vyjít z ná-vrhu prováděcích předpisů. K tomu docházelo například z důvodu nepřipravenosti těchto ná-vrhů, případně jejich odlišné struktury. V těch-

to případech byla použita konečná doporučení Úrovně 2 implementačních opatření Solvent-nosti II, která se týkala technických rezerv. Tato doporučení, vydaná Výborem evropských pojišťovacích a penzijních dozorů (CEIOPS) na přelomu let 2009 a 2010, se však v mno-hém liší od diskutovaných prováděcích před-pisů. Jako příklad lze uvést přístup k odvození bezrizikové úrokové křivky a hojně diskutovaný koncept tzv. illiquidity premium.

Konečné požadavky prováděcích předpisů Úrovně 2 se mohou lišit od testovaných ná-vrhů. Při zavádění režimu Solvency II bude proto nevyhnutelné provést aktualizaci zhod-nocení splnění požadavků. V oblasti výpočtu technických rezerv se nečekají významné od-chylky od koncepce současných návrhů.

Metody výpočtu technických rezerv

Dalším významným podkladem pro rozdílo-vou analýzu byla dokumentace obsahující technický popis vybraných metod výpočtu technických rezerv. Dokument s popisem jednotlivých metod byl sestaven pracovní skupinou Solvency II při České asociaci po-jišťoven ve spolupráci s pracovní skupinou Solventnost II při České společnosti aktuárů. Vybrány a popsány byly čtyři metody použí-vané při výpočtech technických rezerv. Dvě ze zvolených metod byly vybrány pro případ výpočtu technických rezerv životního pojiště-ní. Zmiňované postupy jsou založeny na mo-

delech používaných v praxi pro výpočet testu postačitelnosti či stochastického ocenění opcí a garancí v rámci vykazování Embedded Value. Pro výpočet technických rezerv neži-votního pojištění byla zvolena metoda škod-ního poměru a metoda Chain Ladder. Doku-mentace obsahující technický popis těchto metod byla sestavena velmi obecně. Důraz byl kladen na to, aby popsaný postup pokrý-val co nejvíce verzí skutečně používaných

v praxi. Ve svém důsledku došlo tedy pouze ke stručnému popisu vybraných důležitých aspektů výpočtu technických rezerv. Jako příklad je možné uvést požadavky na získá-vání a validaci dat. Jiné oblasti, které jsou zpravidla odlišné pro jednotlivé pojišťovny, a tudíž nemohou být obecnou formou pokry-ty, nebyly v dokumentaci zahrnuty. Jednalo se například o přístup k zajištění.Je-li testovaná metoda používána v praxi, ve-lice pravděpodobně existuje i její detailnější dokumentace. Tou může být postup v rámci konkrétního výpočtu nebo vnitřní směrni-ce společnosti. Jako příklad uveďme popis stanovení výpočetních předpokladů. Každá pojišťovna má do určité míry popsán postup při stanovování výpočetních předpokladů. Konkrétní postup se liší zejména s ohledem na procesní nastavení uvnitř společnosti, organizační strukturu, strukturu dostupných dat a používaný informační systém.

Výsledky rozdílové analýzy

Rozdílová analýza hodnotila splnění jednot-livých požadavků pro každou ze zvolených metod a v případě zjištění nedostatků nebo nedostatečných informací v dokumentaci navrhovala doporučení možné úpravy. Ty se mohly vztahovat jak ke konkrétní metodě, tak k dokumentaci. Vzhledem k velkému množství požadavků došlo k jejich rozdělení do několika částí s ohledem na to, jaké oblas-ti výpočtu se dané požadavky týkaly. Těmito částmi byly: výpočet nejlepšího odhadu, data, finanční toky, budoucí pojistné, segmenta-ce portfolia, předpoklady, riziková přirážka, expertní úsudek, manažerská rozhodnutí, zajištění a zjednodušení. Jak již bylo zmíně-no, obecný přístup k sestavení dokumentace logicky znamenal nižší úroveň detailu, a tudíž i větší počet požadavků, jejichž splnění ne-

Obstojí technické rezervy českých pojišťoven pohledem Solvency II?

MGR. MARTIN SCHENK

DELOITTE/PRACOVNÍ SKUPINA SOLVENCY II


Společnost Deloitte připravila pro Českou asociaci pojišťoven rozdílovou analýzu, která spočívá v porovnání požadavků režimu Solvency II a současných metod běžně používaných k výpočtu technických rezerv v České republice.

Pojišťovny budou vykazovat technické rezervy jako nejlepší odhad a samostatnou rizikovou přirážku.

1) Respektive je zřejmé, že metody výpočtu technických rezerv používané pro vykazování solventnosti v životním pojištění se měnit budou. Mnohé pojišťovny ovšem již dnes používají pro jiné účely metody blízké Solventnosti II a tyto metody byly analyzovány.

Ekonomické informace Pojistný obzor 3/2010 15

bylo možné přímo posoudit. Splnění návrhu požadavků v takových případech závisí na po-stupech jednotlivých společností a konkrétní implementaci dané metody. Nicméně i přes obecnost dokumentace byly všechny čtyři metody shledány vyhovujícími.

Příklady hodnocení v případě, kdy nebylo možné požadavky posoudit nebo dle doku-mentace metoda konkrétnímu požadavku ne-vyhovovala, jsou následující:

Životní pojištění, metoda založená na de-terministickém testu postačitelnosti:Podle posuzované dokumentace tento po-stup nezohledňuje dynamické chování po-jistníků (tj. například zvýšená storna v urči-tých ekonomických scénářích). Nesplňuje tedy požadavek, podle kterého by nejlepší odhad technických rezerv měl brát dyna-mické chování pojistníků v potaz. Nicméně tato metoda umožňuje zahrnutí vlivu dyna-mického chování pojistníků, a to například úpravou relevantních parametrů. Je tedy možné tuto metodu použít. Současně je ovšem nutné upravit dokumentaci tak, aby dynamické chování pojistníků a s ním spo-jené požadavky popisovala.

Zajištění:Posuzovaná dokumentace neobsahu-je žádné informace ohledně zajištění, a tedy v rámci analýzy není možné po-soudit splnění požadavků. Na druhou stranu všechny metody jsou vhodné pro modelování zajištění. Je bezpochyby ro-zumné předpokládat, že každá z těchto metod je v praxi používána pro výpočet technických rezerv s ohledem na zajiště-ní. V hodnocení je tedy zdůrazněna nut-nost ujištění se, že dokumentace k jed-notlivým metodám používaným v praxi obsahuje dostatek relevantních informací týkajících se zajištění.

Bezriziková úroková křivka:Jiným případem jsou ekonomické předpo-klady týkající se stanovení bezrizikové úro-kové křivky. Tento aspekt výpočtu tech-nických rezerv je popsán v dokumentaci jednotlivých metod. Nicméně podle návr-hů prováděcích předpisů bude Evropský orgán pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění (EIOPA) zveřejňovat bez-rizikovou úrokovou křivku pro každý člen-ský stát EU včetně hodnot tzv. illiquidity premium. Tato křivka pak bude použita při výpočtu technických rezerv. Lze tedy před-pokládat, že takto stanovená křivka bude

splňovat veškeré regulatorní požadavky na její vlastnosti. Při použití stochastických scénářů je třeba se ujistit, že ekonomic-ké scénáře používané ve stochastickém modelu životního pojištění jsou v souladu s touto křivkou. Tyto kroky by měly být zdokumentovány.

Riziková přirážka:Způsob výpočtu rizikové přirážky popsa-ný v dokumentaci posuzovaných metod je založen na přístupu použitém ve čtvr-té kvantitativní dopadové studii. Nicmé-ně podle návrhů prováděcích předpisů konečnou verzi výpočtu rizikové přirážky teprve stanoví Evropská komise, popří-padě EIOPA. Podkladem pro toto sta-novení budou mimo jiné i výsledky páté kvantitativní dopadové studie. Z tohoto důvodu není v současné situaci možné posoudit splnění požadavků na rizikovou přirážku.

Simplifikace:Jednotlivé pojišťovny aplikují při výpočtu technických rezerv různá zjednodušení, která odpovídají jejich rizikovým profilům. Nelze je tudíž souhrnně postihnout v jed-né obecné dokumentaci. CEIOPS vydal v rámci konečných doporučení implemen-tačních opatření (Úrovně 2) Solventnosti II dokument popisující možné simplifi-kace včetně podmínek jejich využívání. Jednotlivé společnosti tak mají možnost se tímto dokumentem inspirovat, a to jak v oblasti jednotlivých metod, tak i v ob-lasti argumentace vhodnosti vybraných postupů.

Shrnutí rozdílové analýzy

Výsledky rozdílové analýzy ukázaly, že testo-vané metody ve své podstatě vyhovují obec-ným požadavkům režimu Solvency II. Aby však bylo možné tyto postupy použít pro vý-počet technických rezerv i poté, co směrnice vstoupí v platnost, je nutné se zaměřit na po-tenciální nedostatky, které z rozdílové analýzy vyplynuly.Zejména je nutné zdůraznit potřebu důkladné dokumentace celého procesu výpočtu tech-nických rezerv, od procesu přípravy dat a před-pokladů na straně jedné, až po kontrolu a tes-tování výsledků na straně druhé. Jak již bylo v tomto článku zmíněno, dokumentace jednot-livých postupů byla v některých ohledech příliš stručná, a nebylo tedy možné posoudit splnění některých požadavků. Stručnost popisu byla způsobena záměrem vytvořit jakýsi „průnik” metod skutečně používaných na trhu. Lze proto rozumně předpokládat, že každá společ-nost používající některou ze zvolených metod ji také dále upravuje a přizpůsobuje svým po-třebám. V takových případech je samozřejmě třeba závěr ohledně splnění požadavků upra-vit na základě odlišností od metod použitých v rozdílové analýze.Jedna z významných změn se netýká přímo posuzovaných metod, ale regulatorního vyka-zování. V současné době pojišťovny vykazují technické rezervy jako jeden celek. Se zave-dením směrnice Solvency II budou technické rezervy vykazovány jako součet dvou samo-statných částí, a sice nejlepšího odhadu tech-nických rezerv a rizikové přirážky.

Ilust

račn

í fot

o: a

rchi

v Č

AP



V rámci QIS5 jde především o správné nasta-vení jednotlivých kalibrací standardního výpočtu kapitálové přiměřenosti. Evropská komise (EK), která má na starosti celou studii, připravila finální podobu Technické specifikace pro QIS5. Ačko-liv EK vychází z podkladů Rady Úrovně 2, tzv. Advice, Implementačních opatření připravených Výborem evropských pojišťovacích a penzijních dozorů (CEIOPS), ne nutně v každém ohledu s CEIOPS zastává stejný názor. EK upozorňuje, že teprve studie QIS5 otestuje správné nastave-ní jednotlivých parametrů a přístupy vhodné k po-užití v budoucnu.

Klíčová data pořádané studie

Předběžnou verzi technické specifikace vydala Evropská komise v polovině dubna 2010. Samot-ný dokument obsahoval detailní podpůrné infor-mace k výpočtu kapitálového požadavku na 456 stranách textu. Ačkoliv připomínkovací proces měl velmi krátký termín 20. května 2010, velké organizace, jako např. CEA, AMICE, CRO Forum, ECIROA, FERMA a Groupe Consultatif, prokázaly snahu se k danému dokumentu vyjádřit a poslaly své komentáře.Finální verze vydaná 6. července 2010 reflektuje mnohé změny nejen oproti původnímu dokumen-tu CEIOPS postoupenému v březnu EK, ale vý-razně se též liší oproti navrhované připomínkovací verzi Technické specifikace. Důvodem těchto zá-sadních změn, které nastaly v krátkém časovém horizontu, jsou právě pochybnosti vznesené ze stran jednotlivých organizací. Změny odpovídají komentářům během připomínkovacího procesu. Finální verze prošla také kosmetickými úpravami (např. část textu se přesunula mezi přílohy, a tím se zkrátila hlavní část dokumentace).Samotné pořádání studie se koná v období od srp-na do listopadu 2010. Komise se snaží o minimál-ně 60% účast pojišťoven a 75% účast skupin. Důvodem je získání vypovídajících a vysoce kva-

litních výsledků, nejen na tzv. „Best effort“ bázi. EK navíc v mnoha případech požaduje provedení dvojích výpočtů pro následné porovnání výsledků v rámci pojistného odvětví.Jednotlivé soubory k vyplnění QIS5 měly být pů-vodně dostupné již od 16. srpna 2010, výsledky za pojišťovny musí být dodány jednotlivým míst-ním dohledům do 31. října 2010 s tím, že pro sku-piny platí pozdější termín dodání – 15. listopadu.

Standardní kapitálový požadavek

Zásadní změny v kalibraci proběhly v rámci nasta-vení standardního kapitálového požadavku (SCR). Kritika kalibrace CEIOPS spočívala především v nedostatečném souladu parametrů s pozoro-vanou skutečností na trhu. Například u pod-mo-dulů rizik pojistného a technických rezerv Komise snížila nastavení parametrů téměř o třetinu oproti navrhovanému dokumentu CEIOPS. Přiložená ta-bulka uvádí příklady konkrétních parametrů.EK se také uchýlila k rozhodnutí netestovat šoky pro volatilitu úrokové míry pro příslušné pod-mo-duly modulu tržního rizika.

Nově byl také přidán pod-modul pro prémie za nelikviditu (illiquidity premium) na pojistné zá-vazky v rámci modulu tržního rizika. Požadavek na kapitál nově specifikuje, že SCR by měla zahr-novat nejen současný obchod, ale i nový obchod, který by měl být uzavřen v následujícím ročním horizontu.

Minimální kapitálový požadavek

V závěrečném dokumentu technické specifikace došlo k redukci faktorů, které upravují minimální kapitálový požadavek (MCR) v obou případech, v životním i neživotním pojištění. Další změnou MCR je požadavek absolutního minima, který je nyní roven součtu minima životního a neživotního pojišťění.

Technické rezervy

Nejlepší odhad technických rezervViditelné změny nastaly v segmentaci pojist-ných produktů životního i neživotního pojiš-

Kvantitativní dopadová studie QIS5 a vývoj její technické specifikaceMGR. LUCIE KVARDOVÁ

PRACOVNÍ SKUPINA SOLVENCY II


Cílem studie QIS5 je nastavit nová pravidla a požadavky pro obezřetné podnikání v pojišťovnictví EU pod směrnicí Solvency II. Studie se věnuje dopadu navrhovaných postupů na pojistný trh.

Vývoj kalibrací rizikových faktorů v neživotním pojištění (např. „Net reserve risk factor“)

Pojistné odvětví QIS4 Návrh QIS5 QIS5

MTPL 12 % 9,5 % 9,5 %

Ostatní pojištění vozidel 7 % 10 % 10 %

Námořní, letecké a jiné dopravní pojištění 10 % 14 % 14 %

TPL 15 % 15,5 % 11 %

Pojištění záruky a úvěru 15 % 20 % 19 %

Právní výdaje 10 % 9 % 9 %

Asistence 10 % 11 % 11 %

Pojištění požáru 10 % 11 % 11 %

Neproporcionální zajištění – majetek 15 % 20 % 20 %

Neproporcionální zajištění – zdraví 15 % 20 % 20 %

Ekonomické informace Pojistný obzor 3/2010 17

tění, kdy produkty i jednotlivé smlouvy musí být rozděleny do jednotlivých segmentů, tzv. „unbundling“ pojistných smluv. V rámci ži-votního produktového dělení došlo k přidání 17. skupiny pro závazky vycházející z anuit-ních plnění neživotního pojištění. U několika odvětví došlo ke změně názvu produktové skupiny.

Prémie za nelikviditu na pojistné závazkyFinální verze technické specifikace nově definuje produktové skupiny pro použití prémie za nelikviditu na pojistné závazky a s ním i novou skupinu pro použití 75% prémie za nelikviditu na pojistné závazky. Závazky mají být rozděleny do skupin pod-le specifických znaků. Dokumentace zde však není příliš konkrétní a bude nutno do-datečně konkretizovat jednotlivé začlenění produktů do skupin. Specifikace explicit-ně uvádí, že není dovoleno použití prémie za nelikviditu v případě diskontování jed-notlivých SCR pro účely výpočtu rizikové přirážky.

Riziková přirážkaFaktor nákladů na kapitál zůstal nastaven na 6 %. Hlavní změna v této oblasti se týká diverzifikace mezi jednotlivými entitami, která není nadále povolena. Specifikace po-voluje pouze diverzifikace mezi jednotlivými pojistnými odvětvími.

Základní kapitál

Významná změna proběhla také v oblasti klasifi-kace kapitálu. Očekávaný výnos z budoucího při-jatého pojistného byl přehodnocen na kapitál vy-soce kvalitní, tj. přesunut ze začlenění v kapitálu Tier 3 do Tier 1. Evropská komise zastává názor, že jakýkoliv přebytek aktiv nad pojistnými závaz-ky by měl připadat do Tier 1 a očekávaný výnos z budoucího pojistného by se neměl testovat jako samostatná položka základního kapitálu. Ač-koliv mnoho členských států stále s názorem zahrnutí očekávaného budoucího zisku do Tier 1 nesouhlasí, EK považuje za důležité dopad této změny ve studii QIS5 otestovat. Proto se EK roz-hodla přistoupit na kompromis a otestovat jeho hodnotu jako samostatnou položku Tier 1.

Skupiny

Hlavní změna v rámci QIS5 však proběhla právě v oblasti skupin, a to s ohledem na diverzifikaci mezi rizikovými přirážkami. Jak už bylo zmíněno výše, podle finální verze specifikace, pojišťovna

nesmí ve studii uplatnit diverzifikační efekt mezi jednotlivými společnostmi, a tudíž se riziková přirážka rovná součtu přirážek za účastnické spo-lečnosti plus proporční část pro pojišťovny při-družené. Specifikace dále zdůrazňuje, že ve sku-pinovém SCR pro životní, neživotní a operační riziko neexistuje kapitálový požadavek pro rizika vyplývající ze schváleného vnitro-skupinového zajištění.Z pohledu Evropské komise je cílem celé studie QIS5 dosáhnout optimálního nastavení parame-trů tak, aby vyhovovaly všem členským státům a zohlednily požadavky jednotlivých regulátorů. EK současně vyzdvihuje fakt, že studie je pouze testem, který má za cíl kalibraci parametrů, ni-koli konečným výstupem z diskusí k Prováděcím opatřením CEIOPS. V textu specifikace QIS5 zů-stalo mnoho oblastí z diskusí nedořešeno a EK u těchto problematických částí předpokládá pro-vedení následných či paralelních analýz.Záměrem komise je vydat návrh na Prováděcí opatření na základě výsledků studie QIS5. Zod-povědností Evropské komise však zůstává zaru-čit, že bude dodržena patřičná úroveň ochrany pojistníků.

Kvantitativní dopadová studie QIS5 je pouze testem, který má za cíl kalibraci parametrů, nikoli konečným výstupem z diskusí k Prováděcím opatřením CEIOPS.

„Loňský rok byl pro pojišťovny ve znamení zá-sadních legislativních změn. Podstatný význam pro pojišťovnictví měl jednoznačně nový zákon o pojišťovnictví, kterým jsou implementovány především příslušné evropské směrnice. V sou-vislosti s přijetím tohoto zákona bylo nutno změnit celou řadu navazujících zákonů. Jednalo se zejména o zákon o pojistné smlouvě, zákon

o pojišťovacích zprostředkovatelích a likvidáto-rech pojistných událostí a zákon o pojištění od-povědnosti z provozu vozidla. Stejně tak byla pro pojišťovny zásadní příprava evropské směrnice Solvency II, která bude zavádět nové požadavky na kapitálovou přiměřenost a obezřetnost podni-kání pojišťoven,“ popsal prezident České asocia-ce pojišťoven uplynulý rok.

Pojišťovny se s krizí dokázaly vyrovnat

Jak dále Ladislav Bartoníček uvedl, ekonomická krize se sice v pojišťovnictví projevila, avšak cel-kové výsledky potvrdily schopnost pojišťoven se s ní vyrovnat. „Ohlédneme-li se za výsledky

Výroční zpráva České asociace pojišťoven

ING. JOSEF KELLER

SPECIALISTA EKONOMICKÉ SEKCE


Prezident České asociace pojišťoven Ladislav Bartoníček vyzdvihl dobré výsledky, které pojišťovny vykázaly v době ekonomické recese.



členských pojišťoven, dokazují nám, že pojist-ný sektor je skutečně odvětví, které na rozdíl od ostatních oblastí reaguje na ekonomickou situ-aci s mírným zpožděním. Očekávání pro rok 2009 nepatřila právě k optimistickým. Roční výsledky však potvrdily stabilitu českého pojišťovnictví i to, že je tuzemský pojistný trh připravený se s eko-nomickou krizí vyrovnat. Přes určité zpomalení tempa růstu oproti předchozím letům lze o 3,3% zvýšení objemu předepsaného pojistného hovořit jako o výborném výsledku, zejména ve srovnání s výsledky jiných průmyslových odvětví.“

Příspěvek členských pojišťoven

K uvedeným výsledkům svým významným podí-lem přispěly členské pojišťovny. V kostce shrnul prezident asociace jejich příspěvek těmito slo-vy: „Členové České asociace pojišťoven vybrali v roce 2009 na předepsaném pojistném 141 mi-liard Kč, tedy o 4,2 miliardy Kč více než v roce 2008. Vzhledem k tomu, že došlo současně k po-klesu HDP v běžných cenách o 1,7 %, vzrostl vý-znamně podíl předepsaného pojistného na HDP z 3,8 % na 4,0 %. Výsledky členských pojišťoven také svědčí o jejich rychlé reakci na aktuální změ-ny na trhu. Svá portfolia pojišťovny rozšířily o pro-dukty, jejichž parametry přizpůsobily dané ekono-mické situaci a ve kterých zohlednily současné možnosti a potřeby pojistníků.“

Naplňování dlouhodobých cílů

Výkonný ředitel ČAP Tomáš Síkora se ve svém příspěvku věnoval vlastní činnosti asociace, její

historii, výsledkům a aktuálním cílům. „V roce 2009 oslavila Česká asociace pojišťoven již 15. vý-ročí své samostatné existence a úspěšně pokra-čovala v naplňování dlouhodobých cílů ve všech oblastech své činnosti. Významných úspěchů se nám podařilo dosáhnout v zastupování zájmů čle-nů v legislativní a ekonomické oblasti a v propa-gaci českého pojišťovnictví.“ Důležitou součástí zájmů ČAP je legislativa, a to týkající se pojišťovnictví přímo i nepřímo. „Při tvor-bě a ovlivňování legislativy vložila asociace stěžej-ní úsilí do implementace zákona o pojišťovnictví. Jeho význam pro pojišťovnictví odpovídal i mimo-řádnému nasazení jednotlivých sekcí, pracovních skupin a expertů při jeho přípravě. Nemalou po-zornost jsme věnovali i návrhu změn Občanského zákoníku pro jednání Legislativní rady vlády České republiky, který jí byl akceptován. Neopomenutel-ný je rovněž projekt implementace evropských pravidel Solvency II do českého práva. Stejně jako v předešlém roce koordinovala ČAP tento projekt s odborníky z Ministerstva financí, České národní banky a Českou společností aktuárů,“ pokračoval Tomáš Síkora.

Oblasti zájmu

„Rok 2009 opět probíhal ve jménu intenzivní spo-lupráce a odborných konzultací s orgány státní správy, a to nejen v rámci klíčových jednání při tvorbě legislativy, ale i ve všeobecné rovině roz-voje i kultivace domácího trhu. Účast ČAP v ex-pertních skupinách řešících možnosti financování důchodového systému nebo sjednocení pravidel distribuce na finančním trhu umožnila předat naše zkušenosti a zajistit dobrou pozici trhu v budou-cím vytváření nového prostředí pro rozvoj našeho podnikání. Za zmínku stojí i úsilí věnované přípra-vám pro očekávanou budoucí reformu zdravotnic-tví,“ dodal výkonný ředitel.

K dalším oblastem zájmů patři boj s pojistným podvodem, kdy se v novém zákonu o pojišťov-nictví podařilo překonat významnou překážku pro realizaci projektu odhalování pojistného podvodu, neboť je umožněna výměna informací o podezře-lých osobách mezi jednotlivými pojistiteli. Dokon-čení první etapy projektu se očekává v roce 2011. Další podrobnosti z oblasti legislativy lze získat z příslušné kapitoly výroční zprávy.

Reforma ČAP úspěšně pokračuje

Tomáš Síkora rovněž zmínil pozitivní vztah s veřej-ností. „Asociace publikovala více než 300 rozho-vorů, odborných článků a vyjádření, které přiblížily populární formou veřejnosti český pojistný trh i jeho specifika. Druhým ročníkem se nám po-dařilo navázat na úspěšnou informační kampaň Únor měsíc pojištění. Mediální aktivity zaměřené tentokrát na pojištění majetku, byly očima ve-řejnosti i médií přijaty více než pozitivně. Jsme přesvědčeni, že publikované informace přispěly k pochopení jednotlivých pojistných produktů i jejich základních principů a pomohly spotřebi-telům vyvrátit některé stále přetrvávající mýty. V neposlední řadě naše publikační činnost o další významný krok přispěla k pozitivnějšímu vnímání pojistného trhu veřejností.“„Jsem přesvědčen, že základní proces reformy ČAP v moderní, efektivní a respektovanou institu-ci započatý před třemi roky byl úspěšně završen. Díky jasné vizi, osobní podpoře členů prezidia, stabilní členské základně a systematické spolu-práci zaměstnanců asociace s odborníky našich členů jsme vytvořili fungující dynamickou instituci s odpovídající přidanou hodnotou jak pro pojistný trh, tak pro občany a podnikatele,“ uzavřel výkon-ný ředitel ČAP Tomáš Síkora.

Výsledky členů ČAP

Některé základní údaje Jedn. 2009 2008 2007 09/08 08/07

1 Předepsané pojistné celkem tis. Kč 141 398 538 137 160 731 130 351 801 103,1 105,2

2 Neživotní pojištění celkem tis. Kč 81 212 598 80 272 441 76 232 266 101,2 105,3

3 Životní pojištění celkem tis. Kč 60 185 940 56 888 290 54 119 535 105,8 105,1

4 z toho: běžně placené tis. Kč 41 896 746 39 977 546 37 097 746 104,8 107,8

5 Podnikatelská pojištění celkem tis. Kč 17 272 059 16 669 497 15 647 603 103,6 106,5

6 Pojištění majetku v podnikatelských pojištěních tis. Kč 12 113 437 11 643 324 11 183 738 104,0 104,1

7 Počet smluv ve kmeni celkem ks 25 907 050 24 878 619 23 877 720 104,1 104,2

8 z toho: životní pojištění celkem ks 6 979 048 7 010 253 6 954 496 99,6 100,8

9 Základní kapitál tis. Kč 19 372 982 18 276 336 17 563 336 106,0 104,1

10 Technické rezervy - neživotní pojištění tis. Kč 74 230 727 73 569 721 68 189 030 100,9 107,9

11 Technické rezervy - životní pojištění tis. Kč 222 462 395 204 842 911 197 408 214 108,6 103,8

12 Zisk nebo ztráta za účetní období tis. Kč 15 534 159 9 329 966 12 296 982 166,5 75,9

Pojistné produkty Pojistný obzor 3/2010 19

Pojistné produkty

Cílem semináře bylo seznámit odbornou veřejnost s koncepcí pojistných krytí škod na životním prostředí s hlavním zaměře-ním na pojistné krytí škod podle směrnice 2004/35/EC o odpovědnosti za životní pro-středí v souvislosti s prevencí a nápravou škod na životním prostředí (Environmental Liability Directive, ELD). Směrnice ELD, jejímž účelem je vytvořit rámec odpovědnosti za životní prostředí založený na zásadě „znečišťovatel platí“ s cílem předcházet škodám na životním prostředí a napravovat je, byla do českého právního řádu implementována zákonem č. 167/2008 Sb., o předcházení ekologické újmě a její nápravě. Ten stanoví zejména odpovědnost provozovatelů za ekologic-kou újmu způsobenou jejich provozní čin-ností a povinnost vybraných provozovatelů zabezpečit od 1. 1. 2013 finanční zajištění k náhradě nákladů spojených se způso-bením ekologické újmy, kterým může být i pojištění odpovědnosti. Vytvoření nabídky pojistných produktů k zabezpečení výše zmíněného finančního zajištění však naráží u nás i v zahraničí na nemalé problémy.

Vysoká míra obecnosti zatím brání vývoji pojišťovacích produktů

Samotná definice ekologické újmy, kterou je změna na chráněných druzích volně žijí-cích živočichů nebo přírodních stanovištích nebo na podzemních či povrchových vodách včetně přírodních léčivých zdrojů a zdrojů pří-rodních minerálních vod nebo na půdě způ-sobená znečištěním, je velmi obecná. Navíc v České republice neexistují zkušenosti s tě-mito druhy škod, na základě kterých by bylo možné nabídnout odpovídající pojištění jejich krytí. Finanční zajištění, které zákon požadu-je, by mělo pokrývat náklady na provedení jak preventivních, tak nápravných opatření. Způ-sob hodnocení rizik, kritéria posuzování do-statečného finančního zajištění pro provozo-vatele a bližší podmínky provádění a způsobu funkčního zajištění k provedení preventivních opatření a nápravných opatření stanoví vláda nařízením. Jeho příprava probíhá v gesci Mi-nisterstva životního prostředí ČR a má být vy-pracováno do 30. dubna 2011.

Lze se inspirovat přístupem pojistitelů v zahraničí?

Za účelem seznámení se s přístupy jiných ev-ropských trhů k oblasti pojištění škod na život-

ním prostředí a přenosu zahraničních zkušeností požádala ČAP své partnery z Gen Re o zajištění věcné náplně semináře. Specialisté z Gen Re v čele s Michaelem Theilmeierem, Chief Ac-count Executive pro trhy střední a východní Evropy v oblasti smluvního zajištění neživotní-ho pojištění, účastníky semináře seznámili jak s různými koncepty krytí rizik škod na životním prostředí, tak specificky s koncepty krytí těchto škod podle ELD se zaměřením na německý mo-del vypracovaný Německou asociací pojišťoven (GDV). V závěru semináře byly prezentovány i způsoby, jak v konkrétních případech posoudit rizika a jejich možný objem. Z obsahu semináře vyplynulo, že vzhledem k nedostatku zkušenos-tí s tímto rizikem se většina zahraničních pojisti-telů rozhodla na národních trzích úzce spolupra-covat, aby mohla pojištění odpovědnosti podle ELD nabídnout, a to například formou vytvoření pojistných poolů nebo vypracováním vzorových pojistných podmínek.

Ekologická újma: Příležitost pro vývoj nových produktů

MGR. ONDŘEJ KAREL

SPECIALISTA PRO MEZINÁRODNÍ VZTAHY


Česká asociace pojišťoven uspořádala 3. května 2010 v Praze seminář s názvem „Pojištění odpovědnosti za způsobení ekologické újmy a první zkušenosti ze zahraničí“.

Foto

: AO

N B

enfie

ld

Těžební plošiny u pobřeží USA

Ilust

račn

í fot

o: a

rchi

v Č

AP

Od roku 2013 budou vybraní provozovatelé povinni sjednat si finanční zajištění k náhradě nákladů spojených s možným způsobením ekologické újmy. Nabídnou jim pojišťovny k tomuto účelu vyhovující produkty?

20 Pojistný obzor 3/2010 Pojistné produkty

Pojistné produkty

Pojištění předmětů umělecké a sběratel-ské hodnoty má v evropských státech svou dlouholetou tradici. Již dávno v minulosti existovaly pojišťovny, které se přímo speci-alizovaly na pojištění v této oblasti. Jednou z těch nejznámějších byla Axa Nordstern Colonia Versicherung, jejímž mottem bylo: „Kunst – Kunst versichern“1. Společnosti, které se tímto pojištěním zabývaly, nabízely od samého počátku své existence komplex-ní pojištění s co možná nejširším rozsahem pojistné ochrany. Jednalo se o takzvaný způ-sob „z hřebíku na hřebík“2. Ten poskytoval úplnou ochranu od momentu, kdy cenný předmět opustil své původní místo (v muzeu či galerii) až do okamžiku, kdy se pojiště-

ná vzácnost na hřebík opět vrátila. Pojistná ochrana zahrnovala veškeré činnosti a úkony související s deinstalací daného uměleckého díla na jeho původním místě, s jeho vhodným zabalením, dále obsahovala jeho nakládku včetně zajištění případných speciálních poža-davků na ukotvení v úložném prostoru vozu, převoz na místo výstavy, vykládku, instalaci na místě výstavy, pobyt v určeném místě (včetně případného uskladnění v depozitu před počátkem výstavy a po jejím ukončení), deinstalaci na místě expozice, zpětný převoz a reinstalaci na původní místo. V podstatě se

dá říci, že stejným způsobem funguje tento druh pojištění i v současnosti.

Období výstav vrcholí

Předpokládá se, že předměty umělecké a sběratelské hodnoty by měly být zpřístup-něny co nejširší veřejnosti v prostorách, jež jsou k tomu určeny. Rovněž se předpokládá, že nejen „veřejnost bude cestovat za kultu-rou“, ale že i „kultura bude cestovat za ve-řejností“. Znamená to, že pojistná ochrana, kterou specialisté pro daný pojistný produkt nabízejí, musí být tak široká, aby poskytla adekvátní pojistnou ochranu majiteli předmě-tů i vypůjčiteli těchto děl (případně dalšímu subjektu, u něhož je zřejmý pojistný zájem – například dopravní firma). V současné době, kdy je vydáván tento článek, kulminuje první ze dvou částí roku, která pro galerie, muzea a jim podobné instituce představuje největ-ší „zátěž“ v podobě zápůjček a výpůjček děl umělecké a sběratelské hodnoty. Máme tím na mysli dobu prázdnin a dovolených, tím druhým zmiňovaným obdobím je čas ad-ventu, Vánoc a konce roku. Nejširší pojistná ochrana je prováděna na bázi již výše zmiňo-vaho principu, tj. „z hřebíku na hřebík“. Pojiš-tění sjednává obvykle půjčitel, jen zřídka tak činí ten, kdo si daný předmět pojištění půjču-je (vypůjčitel). Renomované galerie a muzea mají standardizované návrhy smluv o výpůjč-ce, v nichž jsou uvedeny i podmínky zápůjčky celé transakce. Veškeré podmínky zápůjčky tak striktně určuje půjčitel, a to včetně výbě-ru pojistitele. Půjčitel pak v postavení pojist-níka uzavírá příslušnou pojistnou smlouvu, s níž současně obdrží (obvykle trojjazyčný) certifikát o pojištění. Pro půjčitele (galerii, muzeum či podobnou instituci) je jednoznač-ně výhodnější, je-li současně i pojistníkem, jakožto smluvní stranou pojistné smlouvy. Je

v daném případě okamžitě a dokonale sezná-men s obsahem pojistné smlouvy, v případě potřeby může jednat s pojistitelem o jejích úpravách (nejčastěji o prodloužení doby tr-vání pojištění, případně o změnách v rozsahu vystavovaných exponátů).

Putovní a stálé expozice, výstavy „pod širým nebem“

Shora jmenovaný rozsah pojistné ochra-ny se obvykle sjednává jak pro jednotlivé produkce, tak i pro výstavy „putovní“, kdy je soubor děl zapůjčen na několik po sobě jdoucích akcí. V těchto případech je třeba vzít v úvahu i celkovou délku expozice, a to zejména s ohledem na uskladnění umělec-kých děl (umístění v depozitu). Je nutné to připomenout nejen z hlediska zabezpečení proti jejich odcizení či zničení neznámým subjektem, ale i s ohledem na jejich povahu, se kterou jsou spojeny speciální požadavky pro uchovávání. V depozitu i v průběhu pře-pravy musí být uschovány a zajištěny v kli-matických schránkách (tzv. „klimabednách“) s dvojitým dnem. Pro zvlášť cenné kusy již jsou v některých státech vyžadovány bedny s trojitým dnem (např. Německo). Některé druhy uměleckých děl vyžadují ještě dal-ší, speciální ochranu. Například u cenných kreseb je maximální délka osvitu striktně omezena třemi měsíci, poté musejí být tato díla uložena v depozitáři po dobu tří let, a to v naprosté tmě. Pojistitel tedy při taxaci pojistné smlouvy zvlášť posuzuje výši rizika v době výstavy, v době uskladnění děl v depozitu, hodnotí i riziko v době přepravy, a to i s ohledem na možnou měnící se výši pojistné částky (v návaznosti na maximální možnou délku výstavy některých exponá-tů). Pojistitelé na českém pojišťovacím trhu

„Z hřebíku na hřebík“ aneb komplexní pojistná ochrana pro pojištění výstav

ING. JANA ZÁRYBNICKÁ

UNIQA POJIŠŤOVNA

1) je uměním pojistit umění 2) německy „Nagel zu Nagel“, anglicky „nail to nail“

Foto

: ww

w.v

ypec

eni.c

om

Pojištění předmětů umělecké a sběratelské hodnoty vyžaduje odborné znalosti a předvídavost. Vedle zájmu zlodějů se musí kalkulovat nejen se zvýšenou mírou živelných nebezpečí, ale i s hrozbou terorismu.


samozřejmě nabízejí i užší rozsah příslušné pojistné ochrany, jedná se pouze o pojištění přepravy těchto zásilek. Pojistit se dá i pou-hé setrvání uměleckých děl na určeném mís-tě. Zcela běžným pojistným produktem je pak pojištění stálých expozic, pojistitel však v takovém případě obvykle požaduje, aby byl při předání zásilky příjemci vystaven protokol o jejím stavu, stejně tak je tomu v případě předání ke zpětnému transportu. Pojištění stálých výstav se sjednává na časové obdo-bí jednoho, dvou, ale i více let. Pojišťují se i umělecká díla, která jsou umístěna „pod širým nebem“, samozřejmě za podmínek, jež rozsah pojistné ochrany zužují. Omeze-na je tak maximální náhrada v případě škody vzniklé vandalismem, z pojištění jsou vylou-čeny i škody vyvolané dlouhotrvajícím půso-bením povětrnostních podmínek, živočišný-mi či rostlinnými škůdci.

Důraz na zabezpečení

S ohledem na skutečnost, že se většinou pojišťují exponáty vysoké umělecké či sbě-ratelské hodnoty, je třeba klást velký důraz na zabezpečení těchto děl proti odcizení. Renomovaná muzea a galerie tak musí mít adekvátní zabezpečovací zařízení. K běžné-

mu standardu patří elektronický systém vit-rín i místností, který je propojený s centrál-ním pultem ochrany, musí být nainstalována pohybová a tříštivá čidla, účinný kamerový systém a v neposlední řadě je nezbytné, aby v místnostech, v nichž je expozice umístěna, působila nepřetržitá fyzická ostraha. V pří-padě převozu pak je bezpečnost zajištěna pracovníky dané společnosti, případně pro-fesionální službou. Pojištění předmětů umě-lecké a sběratelské hodnoty se sjednává na bázi „All Risks“, tj. pojištění na všechna nebezpečí, která nejsou z pojistné ochrany dále vyloučena. Při úpisu rizika pro zápůjčky uměleckých děl do zámoří je třeba věnovat zvýšenou pozornost pojistným nebezpečím, u kterých je míra pravděpodobnosti vzniku škody podstatně vyšší, než je tomu v ze-mích Evropy (např. zemětřesení v Japonsku či v některých místech USA). Pro přepravu

leteckou a námořní je možné za příplatek zajistit pojistnou ochranu i pro rizika stávky a války dle příslušných klauzulí vydávaných pojišťovací a zajišťovací společností L´loyds. Zajímavou kapitolou je riziko tzv. „stacionár-ního terorismu“. Jedná se o pojištění proti

riziku případných teroristických akcí v místě konání výstavy, které lze získat příslušnou finanční přirážkou k pojistnému. Pro velmi riziková teritoria a dále při vysoké hodnotě uměleckých děl tak pojistitel může učinit až po dohodě se zajistitelem.

Jiný kraj, jiný mrav

V posledních letech se množí i požadavky muzeí a galerií pojistit pouze rizika, která ne-jsou kryta tzv. „státní zárukou“, což je do-hoda mezi státem a vypůjčitelem o poskyt-nutí náhrady půjčiteli za vypůjčený předmět (v České republice se tak děje v souladu s dikcí zákona č. 203/ 2006 Sb., o některých druzích podpory kultury a o změně některých souvisejících zákonů). Samozřejmě se to ne-týká jen situace, kdy jsou do České republiky

pro muzea či galerie díla zapůjčena, ale jde i o případy, kdy tyto subjekty stojí v pozici půjčitele díla pro zahraniční kulturní instituci, jež disponuje státní zárukou příslušného stá-tu. Věcný rozsah ochrany poskytované státní zárukou jednotlivých států EHP není bohužel ani přibližně stejný, a tak pojistiteli nezbý-vá, po dohodě se svým klientem, seznámit se s příslušným zněním dané poskytované záruky a následně vypracovat naprosto aty-pickou pojistnou smlouvu, která zahrnuje pouze zcela jednoznačně vymezená a úzce vyspecifikovaná rizika, aby tak byla zajištěna maximální možná ochrana uměleckého díla. Děje se tak opravdu výjimečně a pouze pro dlouhodobé klienty daného pojistitele, zpra-cování takového rozsahu pojistné ochrany je totiž velice pracné a náročné.Umělecké dílo je nejen dokladem kreativní-ho vyjádření autora, je současně i výsledkem individuality jedince, který jej vytvořil. A prá-vě to dělá každý obdobný počin originálním a nenahraditelným. Chránit tato umělecká díla před ztrátou, poškozením nebo zniče-ním vyžaduje nejen od majitelů soukromých sbírek či státních institucí, ale i od pojistitele velkou míru odborných znalostí klasického a současného umění, zkušeností v oblasti nejmodernějších metod zabezpečení, zdra-vý úsudek s ohledem na lokální podmínky a okolnosti a konečně i zdravou dávku před-vídavosti.

Pojistná ochrana pro předměty umělecké a sběratelské hodnoty musí být tak široká, aby nabídla adekvátní pojistnou ochranu majiteli předmětů i vypůjčiteli těchto děl.

Foto

: ww

w.v

ypec

eni.c

om

Vernisáž výstavy je společenskou událostí.


Pojistné produkty

Začít úvahu o online pojištění konstatováním, že role internetu nabývá na důležitosti, je sice po-vinností, ale nikoho to příliš neohromí. Internet již dávno není doménou pochybně vypadajících osob ze suterénních místností plných blikajících krabic a změti kabelů, neboť pronikl do více než poloviny českých domácností. Se zvyšující se znalostí používání internetu, nejen mezi teenage-ry, ale i ve věkové skupině jejich rodičů, začíná být tento kanál pro pojišťovny čím dál zajímavější možností, jak zvýšit pružnost distribuce svých produktů a zlepšit prodejní výsledky.Když počátkem 21. století spatřily světlo světa první online aplikace pro prodej pojištění, byly přijaty poměrně chladně. Ačkoli již nebylo naku-pování na internetu něčím zcela novým, důvěra v proces online sjednání pojištění byla stále ještě pod bodem mrazu. Snad každý z nás měl kdesi hluboko v hlavě uloženou vzpomínku na návštěvu pobočky pojišťovny, která byla mnohdy spojena s poměrně dlouhým čekáním. Na druhou stranu paní za přepážkou poradila s vyplněním potřebné-ho formuláře k plné spokojenosti zákazníků.Zásadní přelom nastal v okamžiku, kdy stále vět-šímu množství jedinců přestala vyhovovat pevně daná otevírací doba filiálek a návštěva neznámé-ho podomního prodejce pojištění nebyla také tím pravým.Sjednání pojištění po internetu přináší řadu vý-hod, které z valné většiny souvisejí se součas-ným dynamickým stylem života. I v případě po-jištění platí, že se úspora na straně distribučních nákladů a případných provizí zprostředkovatelům projeví v pravděpodobně nižší ceně totožného produktu, ovšem sjednaného přes internet.Pokud byste na internetu hledali možnost, jak uzavřít životní pojištění pro zabezpečení své rodi-

ny, budete patrně zklamáni. Online proces sjed-nání vyhovuje spíše jednodušším produktům z oblasti neživotního pojištění. Důvodem jsou jak jistá omezení daná zákonem, tak i charakter pojistných produktů. Jen málokdo může říci, že dokáže bez pomoci životní pojistku na částku ně-kolika milionů korun nastavit tak, že zajistí rodinu ve většině krizových situací. Naproti tomu sjed-nání povinného ručení pro automobil nebo třeba pojištění domácnosti je natolik jednoduché, že by ho měl bez větších potíží zvládnout i méně zkušený uživatel internetu.

Na co dát pozor

Jak říkávaly naše babičky, každý chléb je o dvou kůrkách. Stejně tak i sjednání pojištění přes in-ternet má svá úskalí. Pokud pomineme ta sou-visející s technologiemi (mnohé slabší počítače starších ročníků si patrně neporadí s náročnými aplikacemi některých pojišťoven), pak hlavní pře-kážkou na cestě k úspěšnému sjednání pojištění online může být absence potřebných informací, které uživateli umožní vybrat vhodné nastavení pojistného produktu. Mnohé potenciální zákaz-níky může také opravdu děsit možnost zaplatit pojištění online pomocí platební karty. Většina pojišťoven proto stále nabízí širokou škálu mož-ností zaplacení včetně v Česku velice populární dobírky.Pokud bychom měli porovnat tradiční způsob sjednání a uzavření smlouvy po internetu, je na-snadě, že internet představuje výraznou úsporu času, rychlost, flexibilitu, pravděpodobně nižší cenu a klid na rozhodnutí. Naproti tomu tradiční návštěva pobočky nebo setkání s agentem nabízí

možnost se na vše zeptat a mnohdy i získat fun-dovanou odpověď. Někdy se vám ovšem může stát, že ze schůzky odejdete s jinými produkty, než jste původně plánovali, protože jste narazili na šikovného obchodníka.Podstatně jiná situace však nastává v okamžiku, kdy jsme již pojištění sjednali a nyní potřebujeme v pojistné smlouvě provést nějakou změnu nebo pokud nastala pojistná událost. V tuto chvíli hra-je internet velmi významnou roli. Asi každý bude návštěvu pojišťovny kvůli doplnění registrační značky vozidla odkládat po několik dnů. V přípa-dě, že daná pojišťovna nabízí možnost tzv. online klientské zóny, je však změna vybraných údajů ve smlouvě otázkou několika minut a pár kliknutí myší. Stejně tak v případě pojistné události přes internet v klidu vyplníte všechny požadované úda-je a připojíte třeba i potřebnou fotodokumentaci.

Klienti hledají úsporu

Mnozí klienti vidí v možnosti sjednání pojištění přes internet šanci, jak výrazně ušetřit. Oproti tradiční nabídce pojišťoven je tato úspora dána, jak již bylo zmíněno v úvodu, úsporou nákladů na prodej jednotlivých pojistek. Pro pojišťovny je výrazně výhodnější investovat do vytvoření a provozu online aplikace a následně motivovat své zákazníky k jejímu použití, než vyplácet ne-malé provize zprostředkovatelům. Finanční úspora spolu s rychlostí sjednání před-stavují hlavní důvody, proč u zákazníků rychle mizí obavy ze sjednání pojištění přes internet. Pokud metodě přímého prodeje i přesto klient nevěří, může si vyzkoušet uzavřít přes internet například cestovní pojištění, které stojí řádově stokoruny. Po dobré zkušenosti s tímto produktem si pak již zcela jistě bez obav sjedná i jiná pojištění.Dá se očekávat, že se v budoucnu bude nabídka online služeb pojišťoven více či méně vyrovnávat s ohledem na zájem o nabízené produkty a pře-vládající životní styl.

Online pojištění: Hudba budoucnosti, nebo nezbytný standard?

ING. ONDŘEJ VÍCH

INTERNETOVÝ MANAŽER

DIRECT POJIŠŤOVNA

Prodej pojištění po internetu vzrůstá. Jak se s novou konkurencí vypořádají tradiční pobočky a agenti?

Pro pojišťovny je výhodnější motivovat své zákazníky k použití online aplikací, než platit nemalé provize zprostředkovatelům.


Kooperativa pojišťovna, VIGSlavomír Ruman, vedoucí odboru alter-nativní distribuce

1. On-line pojištění jako takové má určitě několik úskalí, jako například slo-žitost někte-rých produktů, l e g i s l a t i v n í rámec, který v podstatě ne-umožňuje pro-dávat on-line životní pojiště-

ní, určitá „nedůvěra“ ze strany klientů a po-třeba se poradit osobně se zprostředkovate-lem. Do určité míry se tato omezení dají řešit v kombinaci on-line pojištění se standardními distribučními cestami. Za největší pozitiva on-line sjednání považuji rychlost sjednání pojištění z pohodlí domova, přehlednost in-formací, které klientům naše webové stránky nabízí, a klid na promyšlení si všech potřeb bez nátlaku. Na druhou stranu, klient musí mít alespoň základní představu o tom, jaké riziko potřebuje pojistit.

2. Stěžejní produkty on-line prodeje jsou ces-tovní pojištění, pojištění motorových vozidel a pojištění občanského majetku. Dle mého ná-zoru by měly být v budoucnu on-line dostupné všechny pojistné produkty. Velmi ale bude zá-viset na vývoji legislativy v této oblasti.

UNIQA pojišťovnaEva Svobodová, Head of Marketing & PR Department

1. Mezi hlavní klady interneto-vého pojištění patří jednodu-chost, operativ-nost, rychlost, pohodlí domo-va. Každopád-ně jde o pro-dejní cestu, která umožňuje klientovi další formu sjednání jednodušších

forem pojištění a ušetří mu čas. Naopak limity vidím v tom, že on-line řešení lze nabídnout jen u omezeného okruhu pojištění - složitější dru-hy vyžadují přímou komunikaci a jsou vázány na individuální situaci každého klienta, uzavírají se zpravidla na delší dobu apod. To znamená, že na sofistikovanější produkty, u nichž je žádoucí vysvětlit zákazníkovi podrobně všechny aspek-ty, pomoci mu vybrat podle jeho potřeb a priorit, je internet přece jen krátký.

2. Aktuálně prodává UNIQA on-line cestov-ní pojištění, pojištění vozidel (povinné ruče-ní a havarijní pojištění) a úrazové pojištění. Internetové pojištění je zvýhodněno slevou z pojistného. Největší zájem je o cestovní pojištění a povinné ručení. Měsíčně uzaví-ráme s klienty po internetu až několik tisíc smluv. Z hlediska přijatého pojistného jde

sice stále o komplementární formu odbytu, nicméně naším cílem je poskytnout zákaz-níkům co nejširší možnosti přístupu. V ces-tovním pojištění, které je svým charakterem zpravidla jednoduché a krátkodobé, nabízí-me rovněž SMS formu. Potenciál, byť omezený účelem, konstrukcí a složitostí produktů, vidím dále například ve zjednodušených formách pojištění do-mácnosti a nemovitostí nebo rizikových ži-votních pojistek s nižšími pojistnými částka-mi. Další možnosti jsou určitě i v rámci úzce zaměřených krátkodobých pojištění, jako např. sezonní pojištění, cestovní pojištění pro zvířata, pojištění storna apod. Nicméně internet skýtá velký potenciál rov-něž v oblasti péče o klienta a komunikace s ním prostřednictvím zákaznických portálů pojišťoven, e-komunikace výměnou za do-savadní osobní nebo papírový kontakt. I zde jde vývoj rychle kupředu a UNIQA rozhodně nezaostává.

Česká pojišťovnaKarel Soušek, marketingový specialista, Odbor řízení přímých distribučních kanálů

1. Za největší úskalí považu-jeme i nadále l e g i s l a t i v n í otázky, napří-klad u životní-ho pojištění. Naopak za nej-větší pozitiva možnost on-line výpočtu nabídky po-jištění, stejně jako rychlého

srovnání nabídek a v neposlední řadě sjedná-ní v pohodlí a klidu domova. Klienti nemusejí

Úskalí a výhody online pojištění

MGR. JAN CIGÁNIK

ŠÉFREDAKTOR


Na konkrétní zkušenosti jsme se zeptali zástupců domácích pojišťoven.

1. Jaká jsou podle vašich zkušeností největší úskalí ve sféře online pojištění a naopak v čem vidíte největší pozitiva?

2. O které produkty je v této oblasti aktuálně největší zájem a kde vidíte potenciál pro další rozšiřování nabídky do budoucna?

Pojistné produkty


nikam chodit a ani sledovat provozní dobu přepážky pojišťovny, protože mohou své zá-ležitosti vyřídit kdykoliv se to hodí jim, třeba i o půlnoci. Určitě dalším pozitivem je i to, že kromě nové generace počítačově gramot-ných klientů, která teprve vyrůstá, se nám v tomto směru vzdělávají i klienti – senioři. Právě věková kategorie mezi 60–70 lety patří do skupiny on-line klientů České pojišťovny, která roste nejvyšším tempem.

2. Největší zájem je nadále o pojištění mo-torových vozidel – tedy povinné ručení a ha-varijní pojištění a také o cestovní pojištění. Potenciál vidíme v doplňkových pojištěních, jako je například pojištění domácích mazlíč-ků, jež jsme minulý měsíc spustili přes inter-net. Nebo také v dalším rozšiřování služeb stávajícím klientům, kteří chtějí jednoduché a ještě snadněji dostupné produkty a služby. Již nyní mají klienti k dispozici Knihu přá-ní a stížností, mohou upravovat smlouvy, hlásit změny či posílat nejrůznější žádosti a dokumenty k likvidaci. U všech těchto on-line operací je určitě prostor pro jejich zdo-konalování a zrychlení, to vše samozřejmě ve spojení s adekvátním zajištěním bezpeč-nosti a ochrany klientských dat.

SLAVIA pojišťovnaJan Bárta, obchodní a marketingový ředitel

1. Možnost sjednat si po-jištění online je velmi vhod-ná především pro jednoduš-ší či základní pojistné pro-dukty. Jistá úskalí však vidím u „slo-žitějších“ pro-duktů (např. u havarijního

pojištění), jejichž sjednání vyžaduje vyšší administrativní a časovou náročnost. Po kli-entovi je v takových případech vyžadováno větší množství údajů. Někteří klienti navíc preferují osobní přístup a sjednají si radši po-jištění přímo, za asistence poradce. Velkou výhodou online pojištění je možnosti sjednat si produkt okamžitě „z domova“, v klidu a při dostupnosti všech podkladů (všeobecné pojistné podmínky, informace o pojistiteli apod.) Online sjednávání pojištění předsta-vuje pro naši pojišťovnu jeden z nákladově

nejméně náročných distribučních kanálů, proto našim klientům poskytujeme u online pojištění různé slevy a zvýhodnění.

2. Největší zájem je o online sjednání povin-ného ručení a cestovního pojištění. Do bu-doucna chceme rozšířit nabídku online po-jištění i o produkty havarijního a úrazového pojištění.

ČSOB PojišťovnaMichaela Beranová, specialista interneto-vého marketingu

1. Z námi provedeného průzkumu vy-plývá, že hlav-ní barié- rou sjednání pojiš-tění je potřeba informací a dů-věryhodnost internetu jako distribučního kanálu. Zpra-cování webu a aplikací pro

sjednání pojištění, důvěryhodnost značky a technické zabezpečení aplikací pro sjedná-ní jsou faktory, které eliminují tyto bariéry. Zároveň se ukazuje, že uživatelé, kteří již po-jištění sjednali online a vyzkoušeli si sjednat pojištění online, mnohem více inklinují k to-muto způsobu sjednání. Mezi největší poziti-va patří rychlost a pohodlnost sjednání pojiš-tění. Je překvapivé, že sleva jako motivátor nákupu, je, jak vyplývá z našich výzkumů, až na čtvrtém místě.

2. Největší zájem v oblasti pojištění online je o cestovní pojištění. V závěsu je pak po-jištění vozidel a pojištění majetku. Potenciál rozšíření nabídky vidíme v nových distribuč-ních kanálech (např. sjednání pojištění pro-střednictvím mobilů) a speciálních aplikacích upravených pro mobilní zařízení. V polovině července jsme jako první spustili aplikaci pro sjednání cestovního pojištění v mobilech, a jak se ukazuje z prvních dat, volba to byla správná.

Česká podnikatelská pojišťovnaMichal Šimon, manažer odboru vývoje produktů neživotního pojištění

1. Mezi největší pozitiva on-line pojištění patří bezesporu rychlost a jednoduchost sjednání vybraného pojištění - bez nutnosti

návštěvy pojiš-ťovny. V rámci ČPP se sna-žíme stavět tyto produkty tak, aby si i klienti, kte-ří jsou méně zdatní v počí-tačových do-vednostech, dokázali své pojištění bez p r o b l é m ů

sjednat. Nicméně jsme si vědomi skuteč-nosti, že mnoho lidí, kteří volí tento způsob uzavření pojištění, nemusí věnovat dostateč-nou pozornost seznámení se s pojistnými podmínkami a sjednají si pojištění, jež ne-musí zcela přesně vystihovat jejich pojistnou potřebu. Právě toto lze asi označit jako nej-větší úskalí tohoto pojištění.

2. Obecně se dá říci, že největší zájem je o tzv. krátkodobé pojištění, které se vyzna-čuje právě jednoduchým způsobem sjedná-ní. Nejvíce sjednávaným, a tím pádem i nej-rozšířenějším on-line produktem, je cestovní pojištění, které splňuje veškeré výše uvede-né aspekty. Velmi často je prostřednictvím internetu sjednáváno pojištění odpovědnosti z provozu vozidla, tzv. povinné ručení. Toto pojištění sice nemá charakter krátkodobého pojištění, nicméně díky jednoduchosti sjed-nání a i díky možnosti využití různých on-li-ne srovnávačů, je velice oblíbené. ČPP má však ve své nabídce i další on-line produkty určené pro pojištění občanů. Jde o pojištění občanského majetku a pojištění odpověd-nosti za škody v běžném občanském životě. I u těchto produktů sledujeme meziroční ná-růsty v počtu uzavřených smluv a očekává-me, že v budoucnu bude tento způsob pojiš-tění využívat stále více spokojených klientů. Navíc od letošního června nabízíme všem našim klientům novou internetovou službu MojeČPP, která jim zajistí rychlý přístup k ak-tuálním informacím o pojistných smlouvách a likvidovaných škodách včetně online pod-pory nejčastějších změn. Náročným klien-tům umožňujeme přes zabezpečený přístup komplexní nástroj - portál internetového po-jišťovnictví www.mojecpp.cz.

Ze světa Pojistný obzor 3/2010 25

Ze světa

Mohl byste popsat, jaké konkrétní dopady bude mít nový režim Solvency II na životní pojištění?Solvency II se stane součástí finančního světa a já jsem opravdu přesvědčen, že to bude přínosné pro pojistitele, pro pojištěné, zaměstnavatele i zaměstnance, zkrátka pro každého. V této chvíli však nemohu konkrét-ně říci, co všechno a do jaké míry směrnice ovlivní, protože se na ní stále pracuje. Pojiš-ťovnictví je velmi komplikovaný obor, který je ovlivněn mnoha faktory, dá se tedy předvídat, že přechod pod Solvency II nebude snadný. Shromažďování údajů, nastavení procesů, vy-tváření obchodních modelů, zaškolování lidí, to jsou počáteční výzvy, se kterými se podle mě budou muset pojišťovny v několika příš-tích letech vyrovnat. Já však věřím, že si spo-lečnosti najdou cestu a že si vypracují indivi-duální obchodní modely – to bude klíčové. Směrnice bude mít vliv prakticky na všechno, na skladbu produktů, na strukturu pojištění, kvalitu apod. Je také možné, že se to odra-zí i v cenách, což samozřejmě nebude příliš

pozitivně přijímáno klienty. Ale i oni si budou muset uvědomit, že pojištění není zadarmo a že pokud budu chtít například opravdu kva-litní pojištění pro své děti, tak je jejich bezpečí bude něco stát. Pocházím z Kanady a mohu říci, že tamní systém pojištění má s tím ev-ropským velmi podobné znaky. Samozřejmě jsou zde produkty, které přinášejí velké zisky. Na druhou stranu však mají obě soustavy velmi promyšlený a ve své podstatě i štědrý sociální systém. A to je dobře, lidé totiž potře-bují mít jistotu, že se o ně pojišťovna dokáže postarat, vždyť evropské společnosti spravují jen v oblasti životního pojištění neuvěřitelných pět a půl trilionu eur.

Ze strany CEA se začíná ozývat varování, které upozorňuje na rostoucí míru regula-ce, jež by mohla vážně ohrozit pojišťovací trh, co si o tom myslíte?Jsem rád, že se takové hlasy ozývají. A očeká-vám, že jich časem bude více. V tom je krása diskuse, která provází Solvency II – musíme zvažovat různé názory a různé alternativy. Cel-kový obecný rámec je velmi solidní, to nikdo nezpochybňuje. Když však dojde na praktické řešení různých úkolů, tak to logicky začne skří-pat, ve hře je přeci jen hodně zájmů. Přesto si stále myslím, že Solvency II je krok správným směrem a že v konečném výsledku budou společnosti s touto změnou spokojeny.

Dá se podle vás Solvency II označit jako vizionářsky projekt, který bude platit i za deset a více let?

Principy Solvency II stojí na zdravých zákla-dech, navíc neexistuje jiná alternativa, návrat k jednoduchým modelům pojišťovnictví let minulých zkrátka není možný. Velmi důležité je také získat důvěru klientů. Ti přece uzavírají životní pojistky na čtyřicet nebo padesát let, a pokud by systému pojištění nevěřili, no tak pojistky zkrátka uzavírat nebudou. Je samo-zřejmě těžké předvídat, co se bude dít v tak daleké budoucnosti, musíme však věřit, že směrnice bude úspěšná a že žádná pojišťov-na nebude nesolventní.

Uchová si životní pojištění po spuštění Solvency II dostatečnou odlišnost od ban-kovních (spořicích) produktů?To je velmi dobrá otázka a dá se říct, že na-prosto klíčová. Poptávka po životním pojiště-ní se nemění, důležité je, kdo přijde s lepší nabídkou, jestli banky, nebo pojišťovny. Můj osobní názor je, že v pojišťovnictví je spousta kreativních, inovativních a zapálených lidí, kte-ří nechodí do práce jen kvůli výplatě, ale kteří chtějí pomáhat lidem chránit živobytí a jejich budoucnost. Jsem si jistý, že vzniknou nové nabídky produktů, které budou odpovídat vý-voji lidského společenství, jako je například prodlužující se věk života.

Velmi důležitou součástí pojištění jsou technické rezervy. Mohl byste charakte-rizovat změny v přístupu k této oblasti v rámci Solvency II?V Solvency I jsme měli velmi explicitně zpraco-vané vzorce, kterými jsme se mohli řídit. Vše

Renato Di Iorio: Solvency II je krok správným směrem

REDAKCE


PŘEKLAD: ENTRE

Je směrnice Solvency II strašákem evropských pojišťoven, nebo se jedná o nevyhnutelnou regulaci? Pohled senior manažera zajišťovny Swiss Re.

Celkový obecný rámec Solvency II je velmi solidní, to nikdo nezpochybňuje. Když však dojde na praktické řešení různých úkolů, tak to logicky začne skřípat, ve hře je přece jen hodně zájmů.

Foto

: arc

hiv

ČA

P

Renato Di Iorio

Ze světa

26 Pojistný obzor 3/2010 Ze světa

bylo jasné, jednoduché, mohli jste dokonce spočítat, jak se změní rezervy. Je však zapo-třebí zmínit, že tyto vzorce převážně vznikly ještě v době před počítači, kdy jsme pracovali s opravdu jednoduchými produkty. Od té doby uběhlo hodně času, změnili se klienti a spolu s nimi i jejich požadavky na pojistné produk-ty. Proto bylo nutné změnit výši technických rezerv, rizikových marží i kapitálu. To samozřej-mě souvisí s větší odpovědností jedince, týmu, představenstva, dozorčí rady, ale i výkonných ředitelů. Je to o kreativitě, flexibilitě a o schop-nosti včas reagovat na nové trendy. Už to zkrát-ka není o tom, že na všechno máme vzorec.

Jakou roli hrají podle vás v Solvency II potenciální benefity, které jsou důležitou součástí životních pojistných smluv?Osobně jsem velkým příznivcem těchto bene-fitů, jsou velmi výhodné jak pro pojistitele, tak i pro pojištěnce, je to pozitivní element, který se v budoucnu určitě ještě rozšíří. Nezname-ná to ovšem, že všechny pojišťovny budou mít benefity nastaveny stejně, vždy se to od-víjí od individuálních plánů dané společnosti. Směrnice Solvency II přesně udává způsob, jakým se stanovují rezervy. Nastavení pro-duktů je však o něčem jiném. Existují klienti, kteří nemají problém platit vyšší pojistné, a ti samozřejmě očekávají benefity přímo úměr-né jejich platbě. Ale je také spousta lidí, kteří netrvají na tom, aby jim byla vyplácena roční

dividenda, podíly na zisku atd., pojišťovna si tak v té chvíli může brát na svá bedra více rizi-ka při nakládání s aktivy. Určitě vznikne široká škála produktů, které budou dokonale uzpů-sobeny požadavkům klientů.

Pro směrnici Solvency II je velmi důležitý první pilíř, značná pozornost se však začíná upínat i na pilíř druhý a třetí. Můžete nazna-čit hlavní souvislosti této problematiky?Důležitý je komplexní přístup ke všem třem pilířům. Společnosti se musí nejdříve vyrovnat s prvním pilířem, který se v rámci SII týká jed-noho roku a jenž v sobě zahrnuje nástin meto-diky výpočtu kapitálového požadavku a návrh postupu pro určení výše technických rezerv. Po této fázi firmy plynule přejdou na druhý pilíř, jenž je donutí důkladně zhodnotit vývoj jejich kapitálu v kontextu této směrnice za použití interní kontroly. V tomto pilíři se také nastaví pravidla pro řízení rizik zajištění. Tohle všech-no jsou podmínky, které společnostem povo-lí přístup do třetího pilíře, ten vede instituce k povinnosti uveřejňovat objektivní informa-ce o své obchodní činnosti a finanční situaci, účelem těchto kroků je vyšší transparentnost. V poslední době se mi zdá, že se firmy hodně soustředí na splnění požadavků prvního pilíře, to je sice v pořádku, zároveň však musím říci, že i požadavky zbývajících dvou pilířů jsou vel-mi důležité, jeden bez druhého by prostě ne-fungoval. Je jasné, že se jedná o běh na dlou-

hou trať, předpokládám, že vývoj může trvat roky a bude s ním hodně práce, z ekonomické-ho hlediska však má celý proces smysl.

Je možné krátce popsat výhody a nevýhody použití standardních a interních modelů?Já dávám přednost standardnímu typu, pro-tože je velmi transparentní. Díky tomuto mo-delu se dají snadno porovnat dvě cizí společ-nosti v odlišném časovém období a různých zemích. Získaná data se pak dají také jedno-duše vysvětlit představenstvu, ředitelům, za-městnancům, komukoli – z tohoto hlediska je standardní model skvělý. U určitých produktů funguje bezvadně. To je jedna stránka věci.Druhá stránka je ta, že jeden model platí uni-verzálně pro všechny země, které ho používají. Není detailně přizpůsobený vaší zemi, ani vaší společnosti – je zkrátka příliš obecný. Pokud je interní model dobře sestavený, může být oprav-du velmi užitečný, ovšem za cenu zmiňované transparentnosti. Interní model se dá definovat jako systém řízení rizika vytvořený pojišťovnou za účelem analýzy celkového rizika, kvantifikace jednotlivých rizik a stanovení ekonomického ka-pitálu nezbytného k jejich pokrytí, což je velmi sofistikovaný systém, a pokud už společnosti utratí velké množství peněz v rámci prvního pi-líře, tak je logické, že část z nich jde i na vytvo-ření interního modelu. Není to však o souboji interních modelů s těmi standardními, každý z nich má zkrátka svá pozitiva, ale i negativa.

Přítomní delegáti se shodli, že sektor pojiš-ťovnictví přečkal globální hospodářskou recesi lépe, než se všeobecně čekalo. Zvlášť ve srov-nání s ostatními oblastmi finanční sféry se uká-zalo, že ochranné prvky pojišťovnictví jsou na-staveny velmi dobře a že pojistný trh přečkal problematické období bez větších ztrát. Česká asociace pojišťoven byla na sympoziu zastou-

pena výkonným ředitelem Tomášem Síkorou, který okomentoval další probíraná témata.„Konference ukázala, že jak pojišťovací prů-mysl, tak představitelé evropských regulátorů vnímají potřebu změny v principech regulace a dohledu, neshodují se však na plošném uplatňování regulačních opatření pro všechny finanční sektory. Pojišťovnictví je celosvětově

jedním z nejstabilnějších a nejbezpečnějších finančních odvětví a aplikace dalších náklad-ných bezpečnostních opatření je, vzhledem k jejich očekávanému promítnutí do koneč-ných cen pojistného pro spotřebitele, neade-kvátní,“ konstatoval výkonný ředitel ČAP. V konferenční síni však také zazněly hlasy, které varovaly před pomyslným usnutím

Londýn přivítal druhou mezinárodní konferenci CEA

REDAKCE


Představitelé Evropské komise, mezinárodních institucí (IAIS, AMIS), CEIOPSu a národních asociací pojistitelů diskutovali v Londýně na téma „Pozice pojišťovnictví v měnícím se světě“.

Ze světa Pojistný obzor 3/2010 27

na vavřínech a doporučovaly, aby si pojiš-ťovnictví z pomalu končícího období ekono-mické krize vzalo ponaučení do budoucna. Mluvilo se také o měnících se preferencích klienta, o potřebě přizpůsobit se trhu a o no-vých výzvách, které tato situace vytváří.Celá problematika současného pojišťovnictví byla diskutována ze tří různých úhlů pohle-du. Se svými příspěvky vystoupili nejvyšší manažeři jednotlivých institucí, zástupci re-gulátorů a na závěr prezentovali své názory zástupci pojistníků.„Je vždy zajímavé být součástí diskuse růz-ných pohledů na řešení problémů. Smutným zjištěním je však skutečnost, že mnozí zá-stupci evropské administrativy nevnímají specifika jednotlivých finančních sektorů a více než věcná řešení preferují politická zadání,“ uzavřel výkonný ředitel České aso-ciace pojišťoven Tomáš Síkora.

Předně jde o problematiku pojištění hlavních aktérů mistrovství, tedy samotných hráčů. Re-prezentovat svoji zemi sice bývá největší ambicí každého z nich, je však také pravdou, že fotbalis-ta je placen (a to opravdu štědře) svým klubem. Pro šéfy týmů je tak prakticky každá mezinárod-ní konfrontace doslova noční můrou. „Kluby, které uvolňují své hráče pro potřeby reprezen-tace, pro ně většinou mají zakoupené úrazové pojištění s následkem smrti a úplné invalidity. Takové pojištění však spíš kryje jednorázovou sumu pro případ ukončení kariéry, než aby to byla pojistná ochrana pro případ ztráty výdělku. Když se tedy hráč v mezinárodním utkání zraní a nebude schopný dělat svoji práci například tři

měsíce, klub mu musí řádně vyplácet mzdu ze svého. Proto je dobré své hráče pojistit pro pří-pad dlouhodobějšího zranění,“ vysvětloval Pe-ter Thompson, underwriter pojišťovny Beazley, která je součástí Lloyd’s Sports Consortium, jež nabízí největší škálu úrazového pojištění profesi-onálních sportovců mimo Severní Ameriku.

FIFA má k dispozici 40 milionů dolarů

Světová fotbalová asociace (FIFA) chce mít s kluby logicky co nejlepší vztahy, proto pro africký světový šampionát vytvořila zvláštní

Fotbalové MS a pojištění? FIFA vyšla klubům vstříc

BART NASH

LLOYD‘S COMMUNICATIONS

PŘEKLAD: ENTRE

Mistrovství světa ve fotbale bylo největší sportovní událostí letošního léta. Není tedy divu, že šampionát měl rekordní pojištění. Podle informací odborníků z Lloyd’s se jednalo o částku 6,2 miliard liber.

Zvlášť ve srovnání s ostatními oblastmi finanční sféry se ukázalo, že ochranné prvky pojišťovnictví jsou nastaveny velmi dobře a že pojistný trh přečkal problematické období bez větších ztrát.

Foto

: CE

A

Účastníci konference CEA

Ilust

račn

í fot

o: a

rchi

v Č

AP

28 Pojistný obzor 3/2010 Ze světa

Ze světa

pojišťovací pool, ve kterém bylo 40 milionů do-larů. Díky této aktivitě pak mohla FIFA klubům poskytnout v případě zranění jejich hráče as-poň nějaké finanční odškodnění. „Tento spo-lečný fond však funguje na bázi‚ kdo dřív přijde, ten dřív mele, takže pokud by byl v některém z úvodních zápasů zraněn špičkový fotbalista, fond se mohl výrazně zmenšit nebo dokonce úplně spotřebovat. Letos naštěstí k žádnému většímu zranění nedošlo. Na světovém šam-pionátu v Německu 2006 však z podobného poolu významně čerpal anglický Newcastle, když se hned v úvodu turnaje těžce zranil jeho elitní útočník Michael Owen. Tradiční ostrov-ní klub tenkrát vyinkasoval 10 milionů liber,“ popsal situaci Rob Barron, pojišťovací agent v Lloydově agentuře Lockton pro oblast Úrazy, zdraví, sport a nepředvídané události.

Pojištěná image

Dnes už se naštěstí nestává takt často, že by kariéru fotbalisty ukončil okamžitý úraz ve hře. Co však výjimečné až tak nebývá, je kumulace

drobných defektů, která pak vyústí v závažněj-ší zranění. „Snažíme se pečlivě sledovat vý-voj zranění každého jednotlivého hráče a poté z pojistného krytí vylučujeme ty úrazy, které by později mohly vést k závažnějším problémům. Naše pojištění kryje vždy jednorázové, samo-statné a náhlé události. Mohu však také říci, že podobných situací ubývá, pokroky ve zdravot-ní péči, rehabilitaci i v lepším chápání pojmu zdravý životní styl, to vše pomáhá zvyšovat odolnost fotbalistů. Pokud vezmeme v potaz všechny faktory, jakými jsou např. zdravotní stav, věk nebo kondice, a pokud hráč předvádí své schopnosti v přední evropské soutěži, měl by podle mého názoru být pojištěn na 50 mi-lionů liber, přičemž 40 milionů liber by mělo představovat pojištění celého těla po 24 hodin denně,“ dodal Peter Thompson. Nejde však jen o zdraví hráče, událost tak velkého rozsahu, jako byl světový šampionát, dává samozřejmě prostor i pro další rizika. Velmi důležitá je image sportovce. Ta může vytvořit, nebo zničit status potenciální „hvěz-dy“. Kluby tak poslední dobou začaly pojišťo-vat i pověst svých fotbalistů, aby za ně mohly

při případném prodeji inkasovat slušné sumy. Image by podle Thompsona měla být pojiště-na na 10 milionů liber.

Miliardové pojištění stadionů

Bez stadionů by se MS konat nemohlo a prá-vě s fotbalovými arénami měli organizáto-ři před začátkem turnaje velké problémy. Stávky dělníků, nedostatek financí, hrozba terorismu, s tím vším se pořadatelé muse-li vypořádat. Což se jim nakonec podařilo. V Jihoafrické republice nakonec vyrostlo pět zbrusu nových stadionů a dalších pět prošlo náročnou modernizací s celkovou kapacitou 2,75 milionu diváků. Úhrnná částka, na kte-rou byly stadiony pojištěny, nakonec přesáh-la hranici 3,2 miliardy liber. Další tři miliardy liber pak stálo pojištění dal-ších aspektů této sportovní události sezony. „Samotný průběh soutěže, ceny pro vítěze, rozhlasové a televizní vysílání, to všechno se muselo pojistit. Vezmete-li do úvahy všech-ny sféry, které se na organizaci a propagaci šampionátu podílely, a vynásobíte je počtem společností, jež se mistrovství v tomto ohle-du účastnily, dostaneme se k částce kolem tří miliard liber, a to zdaleka není vše. V Jiho-africké republice byl prostor i pro další pojiš-ťovací aktivity. Sponzoři, reklamní agentury a dokonce i fotbaloví agenti uzavírali pojist-ku, aby kryli svůj finanční závazek pro případ, že by hráč, který je jejich “tváří”, utrpěl smr-telné nebo jiné zranění, jež by ukončilo jeho kariéru,“ uzavřel Chris Nash underwriter společnosti Sportscover, který se specializu-je na oblast pojištění profesionálních i nepro-fesionálních sportovců.

Světová fotbalová asociace (FIFA) chce mít s kluby logicky co nejlepší vztahy, proto pro africký světový šampionát vytvořila zvláštní pojišťovací pool, ve kterém bylo 40 milionů dolarů.

Ilust

račn

í fot

o: a

rchi

v Č

AP

Ilust

račn

í fot

o: a

rchi

v Č

AP

Z domova Pojistný obzor 3/2010 29

Vyspělé ekonomiky vesměs prožívají jev zvaný demografický šok. Prodlužování lid-ského života na straně jedné a stagnující koeficienty porodnosti na straně druhé vy-tvářejí zásadní změny ve věkovém složení obyvatelstva. Spolu s celkovým vědecko-technickým pokrokem včetně medicínské-ho a změnami v životním stylu se postupně prodlužuje lidský věk, a tudíž logicky na-růstá počet obyvatel ve vyšších věkových kategoriích. Současně se však významně snižují počty lidí v kategoriích mladších, což vyvolává řadu navazujících problémů. Jed-na z nejvýznamnějších otázek se pak týká financování rostoucího počtu spoluobčanů v postaktivním věku. Až do nedávné doby vcelku dobře fungující systém mezigenerač-ní solidarity, tvořící základ státních důchodo-vých systémů, se zejména v posledních lé-tech finanční a ekonomické krize ukázal jako nadále neschopný ufinancovat penze rychle rostoucích počtů postaktivních občanů.

Historický vývoj

Obecně se vznik problému historicky odví-jí od chvíle, kdy v moderních, ekonomicky rozvinutých společnostech byl původní při-rozený mechanismus péče potomků o sta-ré členy rodiny nahrazen quasi solidaritou anonymních účastníků mezigeneračně fi-nancovaných státních penzijních systémů. Přeměna mechanismu celkového posta-rání se o vlastní rodiče ve stáří na finanční příspěvky pro anonymní staré lidi přispěla svou měrou ke snížení motivace k rozšířené

reprodukci, tedy ke stagnaci ukazatelů po-rodnosti a ukazatelů přírůstků obyvatelstva v bohatých ekonomikách. Jednou ze závaž-ných příčin problémů je skutečnost, že lidé mohou odejít z aktivního života relativně pří-liš brzy. Původní biologický princip stanove-ní doby pro možný odchod do penze – pre-sumpce invalidity stářím – byl v moderních společnostech prakticky zcela nahrazen méně objektivním principem zásluhovosti, který kriterium duševní a zdravotní kondice prakticky nebere v potaz.

Problematika věkové hranice

Na první pohled jednoduché a i u nás po-stupně realizované opatření posunutí vě-kové hranice pro odchod z aktivního života směrem k reálné invaliditě stářím však má některá úskalí. Asi nejzávažnějším faktorem v tomto směru je skutečnost, že vlivem až překotného technologického pokroku do-chází k stále se zrychlujícímu „morálnímu opotřebení“ a zastarávání znalostí a do-vedností, které člověk získal v předproduk-tivním věku a i v jeho aktivním průběhu, což v pozdější etapě profesního života od-povídajícím způsobem ovlivňuje poptávku po jeho pracovní síle. Ve svém výsledku to znamená, že ačkoliv arbitrárně (subjektivně) stanovená věková hranice aktivitu čím dál více umožňuje, o předdůchodové katego-rie je na trhu práce obecně snížený zájem. Ve stejném směru působí jev nepružnosti

mezd směrem dolů, a z toho plynoucí vyš-ší poptávka po mzdově méně nákladných mladších věkových ročnících. S tím souvisí i politický tlak na snižování procenta neza-městnaných, tedy zapojování do práce těch ročníků, jež statistika vykazuje jako aktivní, na úkor ročníků, které již spadají do katego-rie postaktivních. Na druhé straně paušál-ní nahrazování starších věkových kategorií mladšími může oslabovat prorůstový faktor optimální dělby práce a společenské koor-dinace ekonomických činností, a je tudíž i součástí odpovědi na otázku, proč jsou některé země chudší a jiné bohatší, ač mají zhruba stejné předpoklady ekonomic-kého růstu. Součástí změn reformovaného postaktivního financování musí tedy být i vý-razná modernizace vzdělávacích systémů a rekvalifikačních programů posunujících dobu poptávání po pracovní síle až k reálné presumpci invalidity. Ruku v ruce s tím musí být dále zdokonalen systém zejména daňo-vých, ale i dalších opatření (např. ke zvýšení

Důchodový systém je na pokraji kolapsu

PROF. ING. JAROSLAV DAŇHEL, CSC.

VYSOKÁ ŠKOLA EKONOMICKÁ V PRAZE

Česká republika potřebuje reformu penzijního systému. Středopravá vláda Petra Nečase považuje tuto nutnou změnu za jednu ze svých hlavních priorit.

Foto

: Lud

ěk K

ruši

nský

, Úřa

d vl

ády

ČR

Z domova

Pro nastartování penzijní reformy je již deset minut po dvanácté, nezačneme-li ihned, systém zkolabuje!

Předseda vlády ČR Petr Nečas

Z domova

30 Pojistný obzor 3/2010 Z domova

mobility pracovní síly atd.), který by zaměst-navatele k poptávání vyšších věkových ka-tegorií pracovníků ekonomicky motivoval.

Povaha mezigenerační solidarity

V těchto souvislostech je ovšem třeba zdů-raznit, že mezigenerační solidarita musí mít prvořadě povahu transferu konkrétního zboží a služeb, kterého se aktivní generace vzdá-vají ve prospěch reálné spotřeby generací postaktivních, transfery finanční jsou pouze zprostředkovatelem těchto reálných procesů. Nebudou-li mladšími generacemi, např. mimo jiné i z důvodu snižování počtu aktivních v po-měru k postaktivním, vytvořeny v dostateč-ném objemu a v požadované struktuře reálné zboží a zejména služby v terciárním sektoru (např. speciální asistenční služby pro seniory, domy s pečovatelskou službou apod.) nebo nebudou-li tyto generace ochotny vzdát se své reálné spotřeby formou úspor, pak dojde k obnově rovnováhy inflačním znehodnocením zdrojů na postaktivní financování, bez zvlášt-ního ohledu na to, zda byly vytvořeny prů-běžným, fondovým, pojistně matematickým či jiným způsobem (zejména ceny deficitních služeb pro postaktivní občany zaznamenají in-flační dynamiku).

Sebedestrukce ideálů

Mezi země, ve kterých dochází k dramatickým změnám ve stárnutí populace, patří i Česká re-publika. Přesto, že tato skutečnost byla již del-ší dobu zřejmá, řešení, nahrazení či významné doplnění systému mezigenerační solidarity se odkládalo, což vytvářelo zvýšený tlak na potřebu růstu mandatorních výdajů ve státním rozpočtu. Poslední léta se levicové vlády pokoušely pro-dloužit životnost systému mezigenerační solida-rity parametrickými změnami, k principiálnímu řešení nebylo dost politické odvahy, přestože v předkrizovém období se české ekonomice poměrně dařilo, a bylo tedy možné část vytvo-řených zdrojů použít na náklady provedení zá-sadní penzijní reformy. Po květnových volbách, ve kterých čeští voliči dali přednost pravostře-dové koalici, je uskutečnění důchodové reformy reálné. K rozhodování českých občanů beze-sporu přispěl fakt, že se v současnosti otřásá v základech idea „welfare state“, která zhruba šest desítek let zásadním způsobem ovlivňovala hospodářskou politiku bohatých ekonomik. Její některé axiomy – zejména nebát se dluhů, tedy realizovat nadspotřebu – v sobě od počátku za-hrnovaly sebedestrukci jejích ideálů, jak velmi názorně prokázala poslední finanční a ekonomic-ká krize. Smutné příběhy ekonomik, které v ne-dávné době čelily možnému státnímu bankrotu a kde byly a jsou penze ve vztahu k výkonnosti

ekonomiky nepřiměřeně vysoké, se zřejmě staly výstražným mementem i pro tuzemské voliče. K tomu nutno dodat, že mezi země s neadekvát-ní relací mezi vytvářenými zdroji a výší penzí byla v analýzách Světové banky zahrnována i česká ekonomika.

Reforma má zelenou

Poradní expertní sbor ministra financí a minis-tra práce a sociálních věcí vypracoval hlavní variantu penzijní reformy, podle níž lze zahájit provádění potřebných změn prakticky ihned. Nová vláda ovšem musí řešit problém nejen jako věcný, ale i politický. Vláda deklarovala v programovém prohlášení, že bude respek-tovat závěry expertní komise k reformě dů-chodového systému včetně jejího financování a bude vycházet z jejích závěrů v co nejvyšší možné míře s ohledem na co nejnižší dopady na nejzranitelnější skupiny obyvatel.I kdyby za cenu vynuceného politického kon-senzu se měla nakonec realizovat méně radi-kální verze reformy, důležité je, že rekonstruk-ce důchodového systému bude v krátké době zahájena. V případě přijetí měkčí varianty pak bude sice cesta k rovnováze veřejných financí v tomto ohledu poněkud delší, ale destrukci státní pokladny řeckého nebo dokonce argen-tinského typu se tím s vysokou pravděpodob-ností vyvarujeme.

Jak vnímáte vládní programové prohlášení, ve kterém se píše: „Vláda bude respektovat v co nejvyšší možné míře závěry Poradního expertního sboru MF a MPSV.“ Berete to jako své vítězství?Cílem PES nebylo někoho porazit či nad ně-kým zvítězit, nýbrž připravit kvalitně vyargu-mentované doporučení co a jak dále s českým penzijním systémem. Viděno touto optikou

mne záměr vlády v programovém prohlášení samozřejmě těší a vážím si ho. Budu moc rád, pokud se ukáže, že půlroční činnost deseti lidí z různých institucí, kterou vykonávali zdarma na úkor svého volného času, napomůže pozi-tivní změně.

Mohl byste popsat, na jakých principech je postaveno doporučení Poradního ex-

pertního sboru v kontextu připravované reformy? A co říkáte na spekulace, že tyto kroky povedou ke zdražení všech potra-vin a léků. Cílem reformy je zajistit přiměřené důchody při respektování následujících principů důcho-dového systému: vyšší diverzifikace, vyšší ekvivalence, finanční udržitelnost a lepší roz-ložení mezigeneračního břemene. Dovolím si

Penzijní reforma je nezbytně nutná, tvrdí Vladimír Bezděk

MGR. JAN CIGÁNIK

ŠEFREDAKTOR


Penzijní systém v České republice potřebuje změnu. Poradní expertní sbor pod vedením Vladimíra Bezděka představil návrh reformy, na kterou se ve svém programu odvolává i nová vláda.


tvrdit, že tyto principy určitě k žádnému zdra-žení potravin a léků nepovedou.

Váš tým představil dvě varianty penzijní re-formy, jaký je mezi nimi rozdíl?Obě varianty jsou totožné v oblasti navrhova-ných úprav v PAYG pilíři. Liší se však ve způ-sobu, jak vybudovat – vedle dominantního průběžného pilíře – i druhou složku, tedy pilíř spořicí. První varianta předpokládá, že na jeho vybudování bude použito 3 p.b. z příspěvkové sazby tekoucí do pilíře prvního průběžného (pro osoby mladší 40 let) s tím, že pro tyto oso-by bude II. pilíř povinný. Druhá varianta uvažu-je o II. pilíři jako o dobrovolném mechanismu, přičemž stát by formou přímého státního pří-spěvku výrazně podporoval občany k účasti v tomto pilíři.

V posledních týdnech se začalo hlasitěji než kdykoli předtím mluvit o tom, že Svě-tová banka v této chvíli spíše doporučuje spravovat penze v NDC systému, který je od vašeho návrhu přeci jen diametrál-ně rozdílný? V čem přesně je váš systém vhodnější?Předně mi dovolte vyvrátit tento omyl – není pravda, že by Světová banka doporučovala NDC systém důchodů. Nechápu, o co češ-tí protagonisté této teze své názory opírají.

Koho zajímá aplikace NDC systému (s prvkem minimálního důchodu) na české penze, ať se podívá na výsledky první Bezděkovy komise z roku 2005, konkrétně tehdejší variantu ČSSD (http://www.mpsv.cz/files/clanky/2277/Popis_varianty_CSSD_NDC.pdf). NDC je teoreticky pěkný důchodový systém, který po aplikaci na české demografické a ekonomické pod-mínky ovšem povede k tomu, že kolem 60 % nových starobních důchodců bude mít důcho-dy pod úrovní 25 % průměrné mzdy v ekono-mice a téměř polovina všech penzistů bude mít důchod pod hranicí minimálního důcho-du. Tudíž se jim na toto minimum bude mu-set dorovnávat, a budou tak pobírat naprosto rovný, na korunu stejný důchod. Pod rouškou „zásluhového“ DC systému zavedeme rovný důchod pro 50 % penzistů. Tragikomický vý-sledek, bohužel.

Vaši kritici vám také vyčítají, že návrhy nové penzijní reformy neřeší kvalitu života důchodců. Navíc se ani nezaobírají princi-pem mezigenerační solidarity, co si o tom myslíte?S takovýmto názorem ostře nesouhlasím. Když dnes nezapočneme žádné změny, budeme mít za 30–40 let v důchodovém systému deficity přes 4 % HDP ročně. Tedy třetina výdajů dů-chodového systému nebude kryta zdroji, sys-tém je v dnešní podobě a při dnešních parame-trech z 1/3 dlouhodobě nesolventní. Výsledkem reformy bude finanční udržitelnost celého důchodového systému. Tedy to, že na dnešní důchody a dnešní sliby penzistům a ekonomic-ky aktivním (=důchody v budoucnu) bude mít česká společnost adekvátní zdroje. To reálně řeší kvalitu života dnešních i budoucích pen-zistů. Na rozdíl od situace dnes, kdy systém vysílá sliby, které z 1/3 nejsou dlouhodobě kryty zdroji. PAYG pilíř zůstane i nadále naprosto do-minantní součástí důchodového systému (cca 80 %). To znamená, že princip mezigenerační solidarity bude i nadále naprosto dominantní vlastností celého systému zabezpečení na stá-ří. Je ovšem důležité neplést si mezigenerační solidaritu s mezigeneračním nevolnictvím.

Další téma, kterým odpůrci reformy argu-mentují, je nedostatečná garance bezpeč-nosti finančních fondů, jež budou peníze českým občanům spravovat. Je tedy na-

místě obava z toho, že FF zkrachují, a lidé tak o své úspory přijdou?Podle mne tato obava na místě není. Zaprvé, riziko zneužití prostředků klientů musí ohlí-dat dobře nastavená regulace a součinnost dohledu, depozitáře atd. Tohle je standard-ně řešeno například v sektoru podílových fondů a investičních společností a i v ČR s tím máme již mnoho let dobré zkušenosti. Zadruhé, co se týká investičního rizika, sou-částí návrhu reformy je také možnost, že bu-de-li si klient výslovně přát, mohou být jeho prostředky investovány výhradně do dluhopi-sů emitovaných českou vládou. Je to nejjed-nodušší a nejelegantnější způsob, jak zájemci nabídnout 100% garanci státu za jeho penzij-ní účet. Řada čtenářů asi ví, že 100% garance ničeho v realitě neexistuje, ale někteří lidé třeba budou mít klidnější spánek. Navíc nelze vyloučit, že takovýto mechanismus bude ne-zbytný z politického hlediska.

Kdyby se reformu nepodařilo dotáhnout do konce a současný důchodový systém by fungoval dál ve stejné podobě, jak dlouho by podle vás trvalo, než by zcela zkolaboval?Pokud by se oproti stavu důchodového systé-mu k polovině roku 2010 nezměnilo opravdu vůbec nic, tak závažné potíže až s rizikem ohro-žení finanční a makroekonomické stability čes-ké ekonomiky lze očekávat nejpozději kolem roku 2035. Tou dobou by deficity dosahovaly 2,5–3 % HDP ročně. Optikou rozpočtového vý-voje v některých evropských zemích v posled-ních dvou letech ovšem nelze vyloučit, že by nás globální finanční trhy „ztrestaly“ zastave-ním ochoty půjčovat již mnohem dříve.

Podle některých čelních politických před-stavitelů by mohla reforma vstoupit do pra-xe v roce 2012. Je to podle vás reálné? Bude-li to opravdu jedna z hlavních priorit vlády a bude-li tomu odpovídat i nasazení odborných a úředních kapacit příslušných ministerstev (zejména MPSV a MFČR), pak ano.

Jednali jste v průběhu tvorby reformy s představiteli levicové části spektra české politiky? Jaké jsou jejich hlavní připomínky k tématu?S politickými reprezentacemi jsme oficiálně v době činnosti Poradního expertního sboru nejednali. V průběhu dubna a května 2010 jsem nabídl zástupcům ODS, ČSSD, TOP09, KDU-ČSL a KSČM setkání s cílem informovat je o postupu prací ve skupině a o směrech, kterými se ubíráme. Tato setkání proběhla. Informace však byly paralelně dostupné po ce-

„Není pravda, že by Světová banka doporučovala NDC systém důchodů. Nechápu, o co čeští protagonisté této teze své názory opírají.“

Foto

: arc

hiv

ČA

P

Vladimír Bezděk


lou dobu nejširší veřejnosti i na internetu, tak-že nešlo o nic speciálního.

V kontextu tohoto tématu je také nasnadě otázka, týkající se data odchodu do důcho-du. To bude určitě zajímat především dneš-ní třicátníky.Jednomyslný návrh komise je pokračovat v postupném zvyšování věkové hranice pro odchod do důchodu s tím, že – oproti dnes platnému zvyšování – navrhujeme rychleji srovnat věkové hranice mužů a žen (bez ohle-du na počet vychovaných dětí). Takže kolem roku 2035 by věková hranice mužů i žen měla

být 65 let. Následně by se mělo zvyšovat stá-vajícím tempem (2 měsíce za kalendářní rok), pokud se v praxi budou naplňovat předpoklady demografů o stále rostoucí naději dožití jed-notlivých generací.

Jak vlastně vy osobně vnímáte přístup obyvatel Česka k reformě? A jsou pod-le vás lidé dostatečně motivováni, aby si na důchody šetřili „více, než musí“?Mohu nabídnout pouze svůj subjektivní ná-zor, ne nějaká „hard data“. Domnívám se, že lidé již ve velké většině pochopili, že s naším důchodovým systémem není něco v pořádku

a že nějaká reforma je zapotřebí. Současně ale stále ještě převládá mínění, že „stát se má o mě – a tedy i můj důchod – postarat“. Raději pojedu letos na dovolenou či si koupím něco na splátky, než abych začal více spořit, protože za třicet let budu v penzi potřebovat více vlastních úspor. Takže nejen že nespo-říme to, co musíme, ale spoříme výrazně méně, než by bylo třeba. Jak jinak vysvětlit fakt, že příjem dnešních penzistů z 94% po-chází ze zdrojů od státu – tedy zejména ze státního důchodového systému, popřípadě sociálních dávek?

Z domova

Základním problémem reformy navrhované tý-mem pana Bezděka je, že se vlastně vůbec ne-pokouší zásadně reformovat základní pilíř našeho stávajícího systému, tzv. důchodové pojištění. K tomu v podstatě jen říkají, že někdy v budouc-nu bude nutné odbourat valorizaci důchodů podle vývoje reálných mezd, zredukovat dnešní zá-počet náhradních dob pojištění a zrušit vdovské a vdovecké důchody, resp. je nahradit sdílením důchodů. Změny tohoto druhu opravdu „visí“ ve vzduchu a koneckonců by je bylo možno udě-lat i v dohledné době, pokud k tomu bude politic-ká vůle. Jde sice o významné, avšak jen „parame-trické“ změny stávajícího systému, podobné těm, které prosadila „Topolánkova“ vláda s účinností většinou od roku 2010. My ovšem potřebujeme zásadní „paradigmatické“ změny celého penzijní-ho systému – a v první řadě našeho státního „dů-chodového pojištění“. Základní problém je právě v tom, že náš základní penzijní pilíř v zásadě není (sociálním) důchodovým pojištěním.

Chybí vůle i kvantifikace

Kdyby tomu tak bylo, tak by v tomto pilíři do-minovala zásluhovost, ekvivalence – a také

by náš Ústavní soud nemusel vydávat nález v tomto duchu a současně rušit § 15 zákona o důchodovém pojištění, obsahující redukční hranice, které zásadu ekvivalence (přimě-řenosti důchodů a výdělků) hrubě narušují. Tohle vše „Bezděkův“ tým ví – a vědomě to nechce změnit. Vladimír Bezděk si napří-klad myslí, že by stávající redukční hranice měly zůstat, že by se mělo Ústavnímu soudu „vyhovět“ tím, že se sníží výdělkový strop při vyměřování pojistného na důchodové pojištění z dnešních 600 % průměrné celo-státní mzdy na nějakých 300 %. Vidíme zde až křečovitou snahu dnešní základní pen-zijní pilíř neměnit, přestože je špatný. Jaký důvod k tomu „Bezděkovci“ mají? Z jejich argumentace vyplývá, že potřebují špatný základní pilíř, aby mohli něčím zdůvodňovat zřízení nového pilíře, který má být výhradně zásluhový – má tak dojít k „určitému zvýše-ní ekvivalence“ v celém systému. Jiný dů-vod pro zřízení pilíře soukromého spoření a pojištění fakticky nemají, tedy kromě fráze o potřebě „vyšší diverzifikace“ důchodové-ho systému. Závěrečná zpráva PES je na-psána tak, aby se prosadilo to, co se chce prosadit. Není v ní např. vůbec uvedeno,

že vyvedení 3 % z mezd do nového povin-ného soukromého penzijního pilíře povede k okamžitému schodku státního rozpočtu – v témže rozsahu. Žádná kvantifikace. Čte-nář si to asi má domyslet, popř. se podívat do přílohy zřejmě vypracované MPSV, kde je obrázek s „transformačním deficitem“, kte-rý se začíná vytvářet počínaje rokem 2015 a nějakým záhadným způsobem se umoří do roku 2075 – z čeho? Zjevně je vše zaka-muflováno do souběžně navrhovaného sní-žení pojistného o 5 % ze mzdy a zvýšení či sjednocení sazeb DPH. Navrhované změny v daních přitom věcně (kromě vyvedení 3 % z mezd do druhého pilíře) nikterak nenavazují na úvahy PES o důchodové reformě. Vše je tak vlastně „na vodě“.

„S křížkem po funuse“

Reformátoři v Jižní Americe a později ve vý-chodní Evropě, kteří dělali podobné reformy, jako dnes chce PES, slibovali lidem vyšší důchody a ekonomický růst (vlastně zázrak) v důsledku jejich reformy. Vždy přitom pro-vedli paradigmatickou reformu veřejných

Návrh „Bezděkovy“ komise je krokem zpět

PROF. ING. JAROSLAV VOSTATEK, CSC.

VYSOKÁ ŠKOLA FINANČNÍ A SPRÁVNÍ

Reforma penzijního systému na základě doporučení „Bezděkovy“ komise je podle Jaroslava Vostatka zcela nevhodným řešením celého problému.


penzí. Ukázalo se, že privatizace veřejných penzí – ať již velká (úplná), poloviční (na Slo-vensku) či malá (vyvedení pár procent ze mzdy) – žádný zázrak, ani pokrok není. Proto je Bezděkova reforma postavena na tom, že nedojde k zásadní reformě základního pilíře. Proto jim vadí, že na Slovensku reformovali veřejný pilíř na tzv. bodový systém sociální-ho důchodového pojištění, kde dominuje zá-sluhovost. Hlavním heslem Dzurindovy dů-chodové reformy byly „spravedlivé penze“. Bezděkova reforma jde také už s „křížkem po funuse“, dnes jeho týmem doporučova-né reformy ve světě nikdo nedělá – spíše naopak. A bez kombinace s reformou základ-ního pilíře se to nedělalo ani dříve. Základ-ním systémem důchodového zabezpečení ve světě bylo a je sociální důchodové pojiš-tění. Od dob Bismarcka doznalo značných změn; zmiňme jen, že původní důchodový věk v dělnickém pojištění byl 70 let a v době první světové války byl v Německu snížen na již rozumnějších 65 let. Po druhé světo-vé válce došlo k podstatnému zvyšování dů-chodů i pojistného. Většinou se také zrušila tvorba pojistně-matematických rezerv, také proto, že byly zbytečné. Původní konstruk-ce důchodů v sociálním pojištění odpovídala tomu, čemu se dnes učeně říká „dávkově definované penze“ (DB). Takto jsou také dnes konstruovány důchody u nás; v sociál-ním pojištění ovšem neexistují naše dnešní redukční hranice, naproti tomu v sociálním

pojištění existuje výdělkový strop, který jednotně platí při výpočtu pojistného i dů-chodu – např. v Německu 200 % průměrné celostátní mzdy. V Německu, na Slovensku a v dalších zemích přešli u starobních dů-chodů na tzv. bodový systém – pojištěnec za každý rok svého pojištění dostane náso-bek bodu, podle relace jeho výdělku (do stro-pu) k celostátnímu průměru v daném roce. Kdo si tedy vydělá 96 % průměru, ten dosta-ne 0,96 bodu. Body se sčítají, do penze jde každý s konkrétním počtem bodů. Jeho pen-ze se v každém roce vypočte jako součin po-čtu bodů a aktuální hodnoty bodu. Aktuální hodnota bodu v Německu je dnes 27,20 eur. Penze v bodovém systému sociálního dů-chodového pojištění již v podstatě není DB,

ale „příspěvkově definovaná“ (DC), byť vy-rostla z lůna DB. Čistá podoba systému DC a NDC je výkladově – z hlediska konstrukce – velmi jednoduchá. Pojištěnec platí pojistné (z výdělku do stropu) a jím zaplacené pojist-né se připisuje na jeho osobní účet u pojiš-ťovny. Po skončení roku se na účet připíše zhodnocení. Když klient požádá o zahájení výplaty důchodu, tak se ze zůstatku na účtu vypočte důchod, a to podle pojistně-mate-matických zásad.

Zásluhový a sociální pilíř odděleně a hned

V systému NDC se přitom vychází z aktu-ální očekávané střední délky života osoby ve věku pojištěnce odcházejícího do penze; např. ve Švédsku v době zavedení systému NDC byla střední délka života osoby ve věku 65 let 18,5 roku; kapitál na osobním účtu se v daném případě vydělil 15,7 – což je dáno používanou úrokovou mírou 1,6 % ročně (předpokládané reálné roční zhodnocení penze o 1,6 %). Finta je v tom, že když do-tyčný požádá o penzi později či dříve, tak se i v tomto případě do jeho důchodu automa-ticky promítne i demografický vývoj, prodlu-žování střední délky života. Není třeba, aby politici vyjednávali o prodlužování důchodo-vého věku. Příspěvkově definované produk-

ty (DC) lze členit na FDC a NDC – finanční a nefinanční, podle charakteru vytvářených účtů. Původně se říkalo fondové (funded) a pomyslné (notional) a označení mělo pod-trhnout skutečnost, že v NDC se nevytváře-jí rezervy jako v soukromém pojištění; naši protivníci dodnes v češtině rádi mluví o NDC pejorativně – jako o systému fiktivních či pomyslných účtů. Změnu přídavného jména přinesla Světová banka poté, co přišla s NDC jako s hlavním pilířem svého Panevropské-ho penzijního systému – NDC není opravdu něco pomyslného. V NDC se nevytvářejí pojistně-matematické rezervy proto, že jich není zapotřebí. V soukromém FDC se nao-pak musí vytvářet rezervy, stejně jako v kaž-dé soukromé životní pojišťovně. To je velká

nevýhoda soukromého FDC oproti veřejné-mu NDC, s tím nic nenaděláme. NDC vy-mysleli a realizovali Švédové, dále bylo NDC zavedeno mj. v Itálii a v Polsku, nyní se zavá-dí v Norsku. Bez problému se může zavést i u nás, musí se ovšem chtít. „Bezděkovci“ nechtějí NDC, protože jim konkuruje, resp. je levnější a prostě jasně lepší. Navíc i proto, že nepřenáší investiční riziko na klienty. Se zavedením NDC se ovšem současně musí zavést další pilíř Panevropského penzijního systému, kterým jsou sociální penze. U nás se to dá prostě udělat tak, že se dnešní zá-kladní důchodový systém rozdělí na dva pilíře – na základní (NDC) a sociální. Do pilíře soci-álních penzí patří dnešní základní výměra dů-chodu (2 170 Kč měsíčně), případné zvýšení dnešní procentní výměry důchodu na mini-mum (770 Kč) apod. Reforma podle návodu Světové banky je realizovatelná jednorázově – např. k 1. 1. 2012. Dosavadní důchodové nároky, kromě již zmíněné dnešní základní výměry důchodu, se přepočtou na stav účtu – a jede se dál podle NDC. Je to jednoduché, každému srozumitelné.

NDC systém je vhodnější

Někteří odborníci tvrdí, že NDC systém je kvůli nepříznivé předpovědi demografického vývoj stejně zranitelný jako stávající systém. Je to jinak. Předně jakýkoliv systém je cit-livý na demografický vývoj. To platí nejen o DB, NDC a FDC, ale i třeba o jakémkoliv zdravotnickém systému. Různé důchodové i zdravotnické systémy však mohou různým způsobem „tlačit na pilu“. Výhodou NDC je jeho srozumitelnost a flexibilita ve vtahu k důchodovému věku. V systému povinné-ho soukromého FDC se zdá být výhodou, že každý má svoje, co si našetřil, nezávisle na ostatních. Jenže povinný systém je něco jiného než dobrovolné spoření či pojištění. V reálu je podstatné, jak vysoké budou dů-chody, ne srovnání části modelů vytržené z praxe, bez konkrétních parametrů. Nemá valný smysl srovnávat dnešní špatný český veřejný penzijní systém s NDC z pohledu demografie již proto, že dnešní systém je potřeba rozdělit na dva pilíře, z nichž oba pak budou mít svůj relativně samostatný vývoj, a lze předpokládat i výrazný zpětný pozitivní vliv systému NDC (a rozdělení dnešního sys-tému na dva) na chování pojištěnců a snad i na efektivnost ekonomiky. Z tohoto pohle-du je systém NDC konstrukčně o něco lepší a parametricky podstatně lepší než povinný soukromý FDC.

Vidíme zde až křečovitou snahu dnešní základní penzijní pilíř neměnit, přestože je špatný. Závěrečná zpráva PES je napsána tak, aby se prosadilo to, co se chce prosadit.


Z domova

Světový trh zajištění zažívá po výrazném zotave-ní v roce 2009 opět horší časy. „Loňský rok pro-běhl bez větší škodní události, navíc byl podpo-řený růstem burz i HDP. Nyní jej však střídá rok, jehož dosavadní bilance náladu spíše kazí. Ze-mětřesení v Chile, vichřice Xynthia či ekologická katastrofa Deepwater Horizon v Mexickém záli-vu zvyšují riziko, že pozitivní trend nastartovaný v minulém roce nemusí mít dlouhého trvání,“ prohlásil na konferenci AON Benfield Bruce Selby Bennett – člen představenstva pořádající společnosti, který je odpovědný za region střed-ní a východní Evropy.

Volatilita kapitálových trhů je zpět

To, že zajistitelé mají v letošním roce problém, nejlépe ilustruje ukazatel „combined ratio”. Za-tímco průměr počítaný z výsledku pětadvaceti předních zajišťoven činil v loňském prvním čtvrt-letí 91 %, letošní první kvartál odhalil hrozivých 106 %. Kromě zmíněných velkých škod ovlivňu-je současné výsledky i cena kapitálu. „Volatilita kapitálových trhů je zpět, a zajistitelé tak musí počítat s větším investičním rizikem,“ vysvětlo-val představitel Paris Re Philippe Domart. Oba-vy šéfů českých pojišťoven však spíše vzbuzuje frekvence lokálních katastrofických událostí, pře-devším pak povodní. To na červnové konferenci zdůrazňoval také Stefan Emberger z Munich Re. „Trend vzrůstající frekvence katastrof je potvr-zen a zajistitelé by jej měli promítnout do cen katastrofického krytí,“ uvedl šéf Mnichovské za-jišťovny pro oblast střední a východní Evropy.

Hrozba přírodních katastrof

V červnu ještě situace s jednou povodňovou škodou ve výši 1,8 miliardy nevypadala až tak neobvykle a zajistitelé by ji pravděpodobně byli schopni při vyjednávání cen zajištění na příští rok absorbovat bez většího tlaku na růst cen. Ke květnovým dešťům, které pustošily především Moravu, se však počátkem srpna přidaly blesko-vé povodně na severu Čech a týden nato také vichřice s krupobitím s odhadovanou pojištěnou škodou 1,6, respektive 1,9 miliardy korun. Tři události během jednoho roku s celkovým účtem dosahujícím téměř pět a půl miliardy se tak be-zesporu stanou hlavním argumentem zajistitelů při vyjednávání cen katastrofického zajištění na příští rok. Lze předpokládat, že letošní živelní události ve střední Evropě ovlivní cenu zajištění na prvních vrstvách českých zajistných progra-mů více, než tomu bylo v minulých letech, kdy obvykle převažoval globální trend vývoje cen za-jištění. Ani ze světa však letos nepřichází dobré zprávy. Vliv na cenu krytí pro české pojišťovny mohou mít jak zemětřesení v Chile (8-10 miliard dolarů), tak i vichřice Xinthia se škodou 1,5 mili-ardy dolarů či případně horší průběh sezony huri-kánů na severoamerickém kontinentu.

Vývoj katastrofických modelů

Konference AON Benfield, které se letos zú-častnilo více než 150 odborníků z českých po-jišťoven a zahraničních zajišťoven, se zabývala

i dalšími tématy. Vladimír Stejskal z pražské pobočky představil novou strategii vývoje kata-strofických modelů, která spočívá v celoevrop-ském pokrytí pro zemětřesení a vichřici, a zhod-notil také hydrologické podmínky letošních povodní. „Zatímco v Čechách byl pro povodeň příznačný relativně rychlý průběh s následnými sesuvy půdy, v Polsku se potýkali s dlouhým trváním záplavy. Například na Visle se povod-ňové vlny přesouvaly z jihu k moři více než dva týdny,” upozornil šéf týmu analytiků.

Softwarový nástroj S2Metrica

V úvodu druhé části konference Paul Maitland z vývojového oddělení AON Benfield v Londý-ně představil softwarový nástroj S2Metrica, který pojišťovnám pomáhá zefektivnit tvorbu interních kapitálových modelů pro Solvency II po finanční i časové stránce. Diskutovalo se také o letošním nejožehavějším problému v le-tectví, tedy o vlivu erupce vulkánu Eyjafjallajö-kull na letecké společnosti a evropský pojistný sektor. Pojišťovny tentokráte zůstaly ochráně-ny, neboť většina pojistek vyžaduje pro plnění přerušení provozu také materiální škodu. Nyní se proto letecké společnosti snaží dojednat úpravu podmínek tak, aby krytí podobných po-jistných událostí v budoucnu přešlo na pojistný sektor. A škody mohou být opravdu velké. Dvě miliardy dolarů je letošní ztráta aerolinek způso-bená zrušením více jak 100 000 letů při erupci Eyjafjallajökull. U vulkánu s větší ničivou silou by pak šlo o násobky této částky. V Japonsku například odhadují, že jen úklid sopečného popela při výbuchu Fuji o síle podobné erupci z roku 1707 by stál 10 miliard dolarů.

Trh zajištění: Po dobrém roce přichází vystřízlivění

LUKÁŠ ĆÍŽEK

AON BENFIELD

V pražském hotelu Marriott se konalo tradiční setkání zástupců pojišťovacího sektoru v rámci AON Benfield Day. Konference se mimo jiné zabývala i zvyšujícím se počtem živelných škod.

Zatímco průměr „combined ratio“ počítaný z výsledku pětadvaceti předních zajišťoven činil v loňském prvním čtvrtletí 91 %, letošní první kvartál odhalil hrozivých 106 %.


Přijměte zpětně gratulaci k zisku ceny Osobnost pojistného trhu v rámci pres-tižní ankety Pojišťovna roku 2009. Co pro vás tohle ocenění znamená?Bylo to pro mě velké překvapení, proto-že na pojistném trhu jsem fakticky přestal působit už před dvěma lety. Myslel jsem si, vycházejíce z teorie „sejde z očí, sejde z mysli“, že po symbolickém zavření dveří za dvacetiletou drahou pojišťovacího maklé-ře upadnu v zapomnění. Kolegové z Asocia-ce českých pojišťovacích makléřů mě však překvapili a mohu říci, že mě jejich ocenění opravdu velmi těší.

Mohl byste popsat ty nejdůležitější oka-mžiky vaší profesní dráhy?Velmi důležité bylo, že jsem v pojišťovně před čtyřiceti lety začínal jako řadový agent, který „chodil s taškou“ a mezi lidmi uzavíral pojištění všeho druhu. V těch letech jsem se naučil, jak jednat s klienty. Další podstatný moment byl, když mi po absolvování kurzu pojistné matematiky bylo nabídnuto místo na generálním ředitelství České státní pojiš-ťovny v Praze. Zde jsem na pozici vedoucího odboru plánování a financování získal další zkušenosti a dokonale jsem také poznal kolo-toč vnitřních procesů velké firmy. Na přelomu osmdesátých a devadesátých let jsem praco-val jako ředitel pojišťovny pro Středočeský kraj, kde jsem se naučil pohybovat v mezi-podnikové sféře, což byla velká devíza. V obchodě člověk potřebuje mít i trochu štěstí, to je známá pravda. Po zrušení krajů v roce 1991, kdy jsem odešel z pojišťovny a vrhnul se na dráhu brokera, se mi tako-vého štěstí dostalo v podobě úspěšné spo-lupráce s českým autodopravcem Terrex. V podnikání této společnosti šlo o to, že se nakoupilo na úvěr několik desítek náklad-ních automobilů, které pak byly následně pronajímány řidičům „ičařům“. Ve spoluprá-

ci s tehdy rovněž začínající a obchodně vel-mi vstřícnou pojišťovnou Kooperativa jsem nastavil systém, který majiteli Terrexu při-nesl velké množstevní slevy, zároveň však garantoval, že všechna pronajatá auta měl řádně pod svou kontrolou pojištěna po ce-lou dobu pronájmu. Tak jsem si vydělal první kapitál na provoz a postupně jsem si mohl dovolit zaměstnat další kolegy a kolegyně. V těchto přelomových letech jsem pak za-

čal postupně pojišťovat velké společnosti, jako byly tehdejší Stavby silnic a železnic, Dopravní podnik hlavního města Prahy, hně-douhelné doly a teplárny na severu Čech a další. Právě u těchto obrovských komple-xů jsem zúročil své předchozí zkušenosti.

Co je nejtěžší na práci pojišťovacího makléře, jaká jsou největší úskalí této profese?Pojišťovací makléř musí být dobrý obchod-ník, musí znát pojišťovací produkty, měl by se orientovat v právních otázkách, což pro mě jako vystudovaného právníka byla vý-hoda, a v neposlední řádě také musí být dobrý psycholog. Umět jednat s lidmi je možná to nejdůležitější na práci v pojišťov-nictví vůbec. Jinak se samozřejmě komu-nikuje s drobným živnostníkem a jinak se jedná s ředitelem nadnárodní společnosti, oba jsou však klienty a váš přístup musí být profesionální a korektní. Na každé jednání je také třeba jít velmi dobře informován, mu-síte si zjistit historii společnosti, musíte vě-dět, čím prošel management firmy, zkrátka se nesmíte během jednání chovat jako slon

v porcelánu. Bez opravdu kvalitní přípravy to nejde. Vytvořit dobrý dojem a přesvědčit klienta o tom, že právě vaše firma je ta nej-vhodnější pro to, aby jí svěřil uzavření po-jistných smluv, je však teprve začátek. Ne-méně důležitá je vlastní správa pojistných smluv, aktivní návrhy jejich úprav v závislos-ti na rozvoji pojištěné společnosti a vývoji pojistných produktů na trhu. V neposlední řadě je to pak účast na likvidaci vzniklých

pojistných událostí. Pojišťovací makléř musí s pojištěnou firmou doslova sdílet její život v dobrém i zlém.

Na jaké úrovni je podle vás současné po-jišťovnictví v České republice? Kde jsou největší rezervy a v čem naopak vidíte správný progres? České pojišťovnictví za posledních dvacet let obstálo jako celek dobře. Jestli se nemý-lím, tak za celou dobu musely ukončit svou činnost pouze dvě společnosti, jejichž závaz-ky převzaly na sebe další pojišťovny, klienti tedy nic nepocítili. Velmi dobře byly vyře-šeny nejen povodně v letech 1997 a 2002, ale i jiné rozsáhlé škody. Kvůli podobným situacím se do povědomí managementů dostala potřebnost a nutnost kvalitního po-jištění. Pojišťovnictví patří mezi odvětví, je-jichž finanční „zdraví“ je dobré, což je určitě ta nejlepší zpráva pro české hospodářství. Na těchto výsledcích má hlavní zásluhu generace, která zhruba v posledních dvou letech ukončila svoji aktivní činnost. Měl jsem možnost v řadě pojišťoven sledovat, jak na nové funkce byli plynule připravováni

František Stach: O budoucnost českého pojišťovnictví nemám obavyMGR. JAN CIGÁNIK

ŠÉFREDAKTOR


Exkluzivní rozhovor s nestorem českých pojišťovacích makléřů Františkem Stachem.

Stát se musí začít chovat jako dobrý hospodář a současná středopravá vláda k tomu má dobré předpoklady.


Z domova

nejen noví mladí generální ředitelé, ale i dal-ší vedoucí pracovníci. Ti tak na rozdíl od mé generace přišli do svých funkcí komplexně připraveni, v tomto kontextu vidím budouc-nost českého pojišťovnictví velmi dobře.

Jak se podle vás změnil klient, je infor-movanější, tím pádem i náročnější?Změny jsou obrovské, klient dnes přesně ví, co chce, to dříve nebylo. Informovanost souvisí s vývojem doby a podle mého názo-ru to je jen a jen dobře. Člověk přece musí vědět, co si kupuje. V dnešní době je po-jištění vnímáno jako součást života a podni-kání, už se to nebere jako něco navíc nebo dokonce něco zbytečného. Každý ředitel společnosti dnes už ví, že mu kvalitní pojiš-tění může zachránit firmu, a podle toho je taky náročný ve svých požadavcích na ob-sah pojistné smlouvy.

Váš obor byl, je a bude vždy založen na důvěře nejen mezi vámi a klientem, ale i mezi vámi a pojišťovnami. Zaskří-palo to někdy?Jsem životní optimista, bez této vlastnosti se pojišťovnické řemeslo dělat nedá. Zá-roveň se také nedá dělat bez důvěry mezi pojišťovnou a brokerem a brokerem a kli-entem. O tom jsem skálopevně přesvěd-čen. Kdybych teď sáhl do svého archivu,

tak bych snad nenašel klienta, který by ode mě odešel. A když už se to stalo, spoluprá-ci jsme ukončili z důvodů fúze nebo danou společnost koupil nadnárodní zájemce, to jsou však přirozené záležitosti. Mezilidské vztahy se samozřejmě nedají nalinkovat, a pokud jsem už měl problémy, tak to bylo většinou u polostátních firem, tam se mi komunikace moc nedařila. Proto jsem se raději rozhodl, že se zaměříme především na soukromé vlastníky. S těmito klienty bylo sice náročnější jednání nejen, co se týče obsahu smlouvy, ale i v optice snahy získat co nejnižší cenu pojištění, na druhou stranu se s nimi však jednalo daleko příměji, a tím i rychlejší.

V České republice se zformovala středo-pravá vláda, co podle vás tato situace znamená pro obor pojišťovnictví?Osobně se domnívám, že se stát musí za-čít chovat jako dobrý hospodář a současná středopravá vláda k tomu má dobré před-poklady. Musí se udělat radikální reformy ve zdravotnictví a musí také přijít změny v penzijním systému. Doufám, že nová vlá-da na potřebných opatřeních začne pracovat co nejdříve. Tyto kroky samozřejmě nebu-dou populární a reakce lidí může být tako-vá, že další volby dopadnou v neprospěch těchto změn, proto se potřebné reformy

musí přijmout v co možná nejkratším termí-nu. Umím si představit, že v rámci hledání peněz dojde i na daň z pojištění, ostřejší po-měřování velikosti fondů a rezerv apod.

Právě zdanění pojištění je v poslední době velmi ožehavé téma, byl by to krok správným směrem? V západní Evropě se jedná o běžnou záleži-tost. Když stát potřebuje peníze, tak hledá, kde se dá. Mně se však líbil stav, který platil doposud, kdy pojišťovnictví šlo mimo DPH. Kdyby už se daň zavedla, tak by se to muse-lo udělat velmi diferencovaně, s tím by byla určitě spojená i velká úředničina. Na druhou stranu by zřejmě s tímto nápadem exminis-tr Janota nepřišel, kdyby to nebylo opravdu zapotřebí.

Rovněž důchodová reforma je často dis-kutovaná v odborných kruzích. Jaký je váš názor na tuto problematiku a co ří-káte návrhům „Bezděkovy“ komise?Lidé v Česku začínají sami od sebe zjišťovat, že pouze státní důchod by jim v penzi stačit nemusel, což mohu sám potvrdit (úsměv). Podle mě se však propásly vhodné momen-ty na včasnou reformu tohoto systému. Šlo o období, kdy se prodávaly velké majetky. Místo „zalepování“ děr ve státním rozpočtu se však tyto peníze měly dávat na penzijní fond. Zkrátka a dobře důchodová reforma se měla udělat už dávno. Návrhy „Bezděko-vy“ komise jsou kvalitní a bez navrhovaných pilířů to zkrátka nepůjde. Pojišťovny by měly udělat vše pro to, aby ta část peněz, která půjde do soukromého penzijního spoření, zůstala v co nejvyšší míře u nich.

Jaká je podle vás situace na pojišťova-cím trhu v kontextu pomalu odeznívající globální hospodářské krize?Recese způsobila na pojišťovacím trhu předpokládané změny, slabé společnosti nepřežily nebo fúzovaly, tohle těžké období zvládly jen ty opravdu silné a zdravé. Pokud se bavíme o českých pojišťovnách, tak ty se opravdu nemají za co stydět. V této době se musely vypořádat s obrovským tlakem na snižování ceny pojištění při maximální snaze udržet kvalitní rozsah pojistné ochra-ny svých klientů. Důkazem toho, že nepříz-nivé období přestály bez větších zádrhelů, je skutečnost, že v této chvíli, kdy krize pomalu odeznívá, vykazují „černá čísla“. O budoucnost pojišťovacího sektoru zkrátka nemám strach.

Foto

: arc

hiv

ČA

P

JUDr. František Stach


Ze statistik:

UNIQA pojišťovna – 30. července 2010UNIQA pojišťovna vykázala za prvních šest měsíců 2010 podle předběžných výsled-ků celkový růst předepsaného pojistného o 6,6 % na 2,478 miliardy korun. Srovnatel-ným tempem rostla jak životní, tak i neživot-ní pojištění a přinesla o 7,3, resp. o 6,4 % více.

ING Životní pojišťovna N.V. – 11. srpna 2010ING Životní pojišťovna vykázala v druhém čtvrtletí základní ztrátu před zdaněním ve výši 115 milionů eur, oproti zisku 242 mi-lionů eur v druhém čtvrtletí loňského roku a 269 milionů eur v prvním čtvrtletí roku 2010

Pojišťovna České spořitelny, VIG – 20. srpna 2010 Pojišťovna České spořitelny vykázala za prv-ních šest měsíců roku 2010 dynamický růst předepsaného pojistného. Celkové přede-psané pojistné dosáhlo k 30. červnu hod-noty 4,47 miliardy korun, což znamená růst o 76 %. Ve stejném období zhodnotila pojiš-ťovna prostředky svých klientů o 4,28 %.

Česká podnikatelská pojišťovna, VIG – 26. srpna 2010 Česká podnikatelská pojišťovna předepsala v 1. pololetí 2010 pojistné v celkovém obje-mu 3 424 mil. Kč, což v meziročním srovná-ní představuje nárůst o 3 %.

Česká asociace pojišťoven – 30. srpna 2010Česká asociace pojišťoven průběžně infor-muje o aktuálním stavu škod, které byly způsobeny řáděním živlů v měsíci srpnu.

Bleskové povodně, jež zasáhly severní Če-chy, poškodily zejména budovy a domác-nosti občanů. Dosud je nahlášených 10 427 pojistných událostí. Nemalé škody způso-bilo také krupobití v Praze a Středočeském kraji. Zde jsou evidovány především ško-dy na automobilech. Dosud je nahlášeno 26 734 pojistných událostí.

Z významných událostí:

AXA pojišťovna – 4. června 2010Dva produkty finanční skupiny AXA uspěly v prestižní soutěži Zlatá koruna 2010. Od-borná porota soutěže ohodnotila spořicí účet od AXA Bank jako nejlepší novinku na českém trhu. Mezi platebními kartami zvítězila již v druhém ročníku po sobě AXA karta, platební karta, která svému držiteli šetří peníze při každém nákupu.

Kooperativa pojišťovna, VIG – 4. června 2010Dvěma kategoriím ze tří, v nichž byly hod-noceny pojistné produkty, dominovala v le-tošním ročníku prestižní ankety Zlatá koruna Kooperativa pojišťovna. V neživotním pojiš-tění se na nejvyšší příčce stejně jako vloni

umístilo povinné ručení s živelním pojiště-ním zdarma a v kategorii Pojištění podnika-telů obhájilo loňské prvenství pojištění ma-lých a středních podnikatelů TREND.

Pojišťovna České spořitelny, VIG – 4. června 2010 FLEXI životní pojištění Pojišťovny České spořitelny obhájilo loňské vítězství v soutě-ži Zlatá koruna v kategorii životní pojištění. Rozhodla o tom odborná porota v letošním 8. ročníku soutěže. FLEXI životní pojištění je na trhu již 10 let a za tu dobu si jej oblíbilo přes 800 000 klientů.

ČSOB Pojišťovna – 24. června 2010V druhém ročníku soutěže Hospodářských novin Nejlepší pojišťovna 2010 získala ČSOB Pojišťovna první místo. Rozhodla o tom od-borná porota na základě analýzy produktů a finančního zdraví bank a pojišťoven, které působí na českém trhu.

Kooperativa pojišťovna, VIG – 24. června 2010Kooperativa se stala klientsky nejpřívětivější pojišťovnou v soutěži Hospodářských novin Nejlepší pojišťovna 2010. V celkovém hod-nocení soutěže jí pak patří stříbrná medaile.

AXA pojišťovna – 8. července 2010Skupina AXA oznámila, že úspěšně dokon-čila převzetí rumunské pojišťovny Omniasig Life. Na základě této transakce se AXA stá-vá stoprocentním akcionářem společnosti Omniasig Life. Registrace transakce u míst-ních orgánů by měla proběhnout v nejbližší době.

DIRECT Pojišťovna – 23. srpna 2010Britská pojišťovací skupina RSA Insurance Group, 100% vlastník DIRECT Pojišťov-ny, nedávno oznámila akvizici společnosti

Z tiskových zpráv členských pojišťoven

(PODLE DATA VYDÁNÍ)

Statistika pojistných událostí způsobených živly v srpnu 2010 k 6. 9. 2010

Počet nahlášených

PU (ks) Škody (tis.)

Krupobití 29 763 1 687 621

Povodeň 10 867 1 427 662

Celkem 40 630 3 115 283

Odhadované škody 46 603 3 434 281

Z domova


123 Money Limited (123.ie), jedné z největ-ších a nejrychleji rostoucích přímých pojiš-ťoven v Irsku. Po této transakci, jejíž dokon-čení podléhá souhlasu regulátorů, se RSA stane druhou největší neživotní pojišťovnou v Irsku.

Český jaderný pojišťovací pool – 1. září 2010Přesně před 15 lety, tedy 1. září 1995, vznik-la Kancelář Českého jaderného pojišťovací-ho poolu, jehož vedoucím pojistitelem byla a dodnes je Česká pojišťovna.

Personálie:

Aviva životní pojišťovna – 24. června 2010 Životní pojišťovnu Aviva v České republice povede od 1. července Jiří Schneller, který přichází z ACE European Group. Na novém působišti se chystá využít desetiletou praxi v oblasti pojišťovnictví i bohaté zkušenosti v mezinárodních společnostech, kde v mi-nulosti působil.

Česká pojišťovna – 23. srpna 2010Ke konci srpna odchází po vzájemné doho-dě z pozice náměstka pro distribuci a člena představenstva České pojišťovny Štefan Til-linger, který od podzimu 2008 řídil obchod Retailu a následně celou distribuci ČP.

ING Životní pojišťovna N.V. – 30. srpna 2010 Na pozici Chief Risk Officer v ING Retail ČR/SR nastoupil k 16. srpnu Joseph Rem-merswaal, který bude zodpovědný za řízení pojistných a operačních rizik v retailové čás-ti ING v České i Slovenské republice, do níž patří tři pojišťovny a tři penzijní fondy.

Generali PPF Holding – 30. srpna 2010Vladimír Bezděk nastupuje od září do skupi-ny Generali PPF Holding. Po získání všech nezbytných souhlasů se stane generálním ředitelem a předsedou představenstva společnosti Generali Slovensko. Ve funkci nahradí dosavadního generálního ředitele Antonína Nekvindu, který působil na Slo-vensku od roku 1998.

AXA pojišťovna – 1. září 2010Novým provozním ředitelem skupiny AXA se od 1. září 2010 stal Peter Socha, dosa-vadní finanční ředitel pro Slovensko. Na této pozici bude v AXA odpovídat za provozní útvar a IT pro Česko a Slovensko. Finanč-

ním ředitelem pro obě země je od nynějška Mojmír Boucník, který doposud vykonával tuto funkci jen pro Českou republiku.

Česká pojišťovna – 1. září 2010Česká pojišťovna má od dnešního dne no-vého ředitele odboru komunikace. Jan Hainz (45) nahrazuje ve funkci dosavadního šéfa odboru Richarda Kapsu (35), který se nyní bude z pozice poradce výkonného ře-ditele věnovat rozvoji nových obchodních příležitostí České pojišťovny a řízení aktivit Nadace České pojišťovny.

Pojišťovny nabídly nové produkty:

ING Životní pojišťovna N.V. – 1. června 2010 ING zahajuje již pátou tranši úspěšného jednorázově placeného životního pojištění ING Garance Plus. Spuštěno bylo v druhé polovině května a možnost sjednání potrvá do 9. července 2010.

Česká pojišťovna – 9. června 2010Česká pojišťovna přichází s novinkou pro ma-jitele psů a koček. Její pojištění MAZLÍČEK, které si už pro čtyřnohé miláčky sjednalo ně-kolik tisíc lidí, lze nyní uzavřít po internetu.

Česká pojišťovna – 1. července 2010Produktoví manažeři České pojišťovny vy-tvořili nové rizikové pojištění Multirisk, kte-ré vstupuje na trh s prvním prázdninovým dnem a je unikátní svým složením a rozsa-hem připojištění.

AEGON Pojišťovna – 14. července 2010 Mezinárodní pojišťovací společnost AEGON uvádí na trh neživotní pojištění AEGON Do-mov, které zahrnuje pojištění nemovitosti, do-mácnosti, odpovědnosti a úrazové pojištění.

Česká podnikatelská pojišťovna, VIG – 14. července 2010 Česká podnikatelská pojišťovna představuje první komplexní internetové pojišťovnictví na českém trhu s názvem MojeČPP. Portál MojeČPP splňuje veškeré standardy bez-pečnosti, současně je uživatelsky přívětivý a jednoduchý.

ČSOB Pojišťovna – 21. července 2010ČSOB Pojišťovna společně s mobilními operátory T-Mobile a Vodafone nyní nabízí klientům jednoduché a komfortní sjednání

cestovního pojištění prostřednictvím mobil-ního telefonu, respektive aplikace využívající mobilní internetového spojení. ČSOB Pojiš-ťovna je na českém trhu vůbec první pojiš-ťovnou, která tento nový a moderní způsob uzavření cestovního pojištění nabízí.

UNIQA pojišťovna – 29. července 2010UNIQA pojišťovna přichází s limitovanou na-bídkou pro klienty s volnými finančními pro-středky, kteří hledají na trhu možnost zajíma-vého zhodnocení: od srpna je jim k dispozici produkt jednorázového životního pojištění AKORD GARANT s ročním výnosem 3,25 %. Během pevné smluvní doby 6 let činí celko-vé efektivní zhodnocení 13,3–15,2 %.

AXA pojišťovna – 2. srpna 2010Finanční skupina AXA přichází na český trh s novým jednorázovým investičním život-ním pojištěním BALANCE Komodity. Jeho hlavní výhodou je až 114% zhodnocení in-vestice za osm let a jistota 100% návrat-nosti vkladu.

Generali Pojišťovna a.s. – 18. srpna 2010Pojišťovna Generali, poradenská společ-nost Fincentrum a Českomoravský fotbalo-vý svaz představily unikátní projekt TREFA na podporu výkonnostního fotbalu v ČR. Neprofesionální hráči získají kvalitní pojist-nou ochranu za nízkou měsíční částku a je-jich kluby navíc tolik potřebné finance pro další rozvoj a výchovu nových talentů.

Česká pojišťovna – 23. srpna 2010Česká pojišťovna zahájila 30. srpna prodej nové Prémiové GARANCE. Jde o jednorá-zově placené životní pojištění, které klien-tům zajišťuje návratnost vložené investice ve výši 118 %.

Kooperativa pojišťovna, VIG – 26. srpna 2010Kooperativa pojišťovna uvedla na trh pojiš-tění pro české občany, kteří jsou vysíláni do zahraničních misí v nejrizikovějších ob-lastech světa. Speciální pojištění poskytuje progresivní plnění za trvalé následky úrazu a počítá i s rizikem smrti.

UNIQA pojišťovna – 1. září 2010UNIQA vyvodila závěry z analýzy trendů na trhu životních produktů a přichází se zásadními inovacemi svého dosavadního rizikového životního investičního pojištění s dividendou, které bylo v minulém období nejúspěšnějším v rámci její životní nabídky. Celkem bylo provedeno 55 změn, z nichž


některé vnáší zbrusu nový přístup. Rozši-řuje se počet pojištění závažných chorob na rekordních 34 onemocnění, zavádí se i pro děti, poprvé se ocitne v nabídce i pojiš-tění právní ochrany rodiny.

DIRECT Pojišťovna – 2. září 2010Na základě pozitivní odezvy klientů pro-dlužuje DIRECT Pojišťovna akční nabídku na unikátní pojištění bonusu zdarma až do konce letošního roku. Ochranu bonusu za bezeškodní průběh si klienti DIRECT Po-jišťovny mohou k havarijnímu pojištění či povinnému ručení sjednat od června 2010.

Z dalších zpráv…

UNIQA pojišťovna – 7. června 2010Na základě výsledků hospodaření bude pojišťovna svým klientům v kapitálovém životním pojištění připisovat za rok 2009 zhodnocení jejich rezerv běžně placeného pojistného ve výši 3,15 – 4,19 %. Smlouvy uzavřené se smluvní technickou úrokovou mírou 3 % a 2,4 % budou zhodnoceny saz-bou 3,15 %, smlouvy s úrokovou mírou 4 % si připíší zhodnocení 4,19 %.

AXA pojišťovna – 21. června 2010Podle průzkumu asociace AXA Prévention jen 28 % řidičů striktně dodržuje dopravní předpisy, naopak 34 % je prakticky ignorují. Největší problém představuje riziková jízda ve městech a podceňování únavy. Polovina řidičů nepoužívá směrová světla a usedá za volant ospalá.

Česká pojišťovna – 21. června 2010Česká pojišťovna během prvních pěti mě-síců letošního roku zaznamenala 5863 pří-padů vloupání do domů a bytů a zaplatila na pojistném stovky milionů korun. Z pojiš-tění majetku a nemovitostí tak meziročně eviduje nárůst o 366 pojistných událostí. Denně zloději navštíví v průměru téměř čty-řicet domácností, pojištěných u ČP.

Generali Pojišťovna a.s. – 21. června 2010Podle údajů pojišťovny rostou pojistné udá-losti, které souvisí s krádeží, vloupáním nebo odcizením. Zatímco v minulém roce nahlásili klienti Generali přes 2000 uvedených pojist-ných událostí za 32 milionů korun, za prv-ních pět měsíců letošního roku činil jejich počet přibližně 1200, přičemž celková škoda vyskočila na 38 miliónů korun. V meziročním srovnání se jedná o 140% nárůst.

Asociace českých pojišťovacích makléřů (AČPM) – 21. června 2010Makléřské společnosti sdružené v Asocia-ci českých pojišťovacích makléřů (AČPM) v roce 2009 zprostředkovaly pojistné v ob-jemu 23,714 miliardy korun, což je nejvyšší částka za patnáctiletou historii Asociace. Rozhodující část z této sumy tvořilo neživot-ní pojištění, na něž připadlo 94 % celkového pojistného. Makléři kromě toho zprostřed-kovali zajistné smlouvy v objemu 3,47 mi-liardy korun.

Česká kancelář pojistitelů (ČKP) – 23. června 2010K uvedenému datu zaplatili, od začátku le-tošního roku, neplatiči povinného ručení do garančního fondu České kanceláře po-jistitelů (ČKP) celkem již 100 milionů ko-run na sankčních příspěvcích. Pro srovnání – za celý loňský rok bylo na sankčních pří-spěvcích vybráno 65 milionů korun.

Generali Pojišťovna a.s. – 20. července 2010Klienti Generali nahlásili za první pololetí le-tošního roku 29 tisíc nehod za necelou 1 mi-liardu korun. Na základě odhadů lze říci, že počet pojistných událostí nadále meziročně roste. Za poslední tři roky došlo ke zvýšení o 30 %! Pouze každá 20. (v roce 2009 šest-náctá) pojistná událost vyžaduje asistenci policie, protože předpokládaná výše škody překračuje zákonný limit 100 tisíc korun.

DIRECT Pojišťovna – 22. července 2010Z ankety DIRECT Pojišťovny vyplývá, že třetina Čechů vážně vnímá riziko nebezpečí vzniku požáru v domácnosti. Čtyři z 10 re-spondentů pak aktivně chrání svou do-mácnost prostřednictvím vlastního zařízení požární ochrany. Nejčastěji si lidé pořizují přenosný nebo statický hasicí přístroj nebo hasicí sprej. Celkem v roce 2009 hasiči likvi-dovali 2 471 požárů domácností, při kterých vznikla škoda 373 milionů korun.

Triglav pojišťovna – 28. července 2010Triglav pojišťovna spustila novou podobu svých webových stránek. Modernější por-tál uživatele zaujme přehlednou strukturou a příjemným designem, za který pojišťovna získala nejvyšší ocenění v rámci soutěže Nejlepší pojišťovna 2010.

Deloitte – 3. srpna 2010Účetní vykazování pojistných smluv se v ná-sledujících letech podstatně zprůhlední. Podle návrhu nového mezinárodního stan-

dardu účetního výkaznictví (standard IFRS), který zveřejnila Rada pro mezinárodní účet-ní standardy (IASB), budou všechny život-ní i neživotní pojistné smlouvy oceňovány na stejném základě.

Česká pojišťovna – 4. srpna 2010Během prvních šesti měsíců roku 2010 odhalili detektivové České pojišťovny po-jistné podvody za téměř 177 milionů korun, přičemž ve srovnatelném období loňského roku zachránili na pojistných plněních část-ku 121 milionů korun.

Generali Pojišťovna a.s. – 4. srpna 2010Generali odhalila v první polovině roku 2010 pojistné podvody za více než 35 milionů ko-run. Za prvních šest měsíců letošního roku jsme na vyšších číslech než za celý loňský rok, kdy Generali odhalila pojistné podvody za 32 milionů korun. Bude-li tento trend po-kračovat, můžeme na konci roku očekávat více než 100% nárůst pojistných podvodů v meziročním srovnání.

AXA pojišťovna – 5. srpna 2010Světová finanční skupina AXA Group ozná-mila včera v Paříži své výsledky za první pololetí letošního roku. AXA vykázala kladný hospodářský výsledek ve výši 944 milionů eur, celkové příjmy dosáhly 49,9 miliard eur. Objem aktiv pod správou skupiny vzrostl o 53 miliard eur na 898 miliard.

Pojišťovna České spořitelny, VIG – 13. srpna 2010Od roku 2008, kdy se začala naplno v Čes-ké republice projevovat ekonomická krize, vzrostl počet osob s uzavřeným pojištěním úvěru u Pojišťovny České spořitelny při-bližně o 80 %. V současnosti má pojištění sjednáno 416 875 klientů. Pojišťovna České spořitelny nabízí pojištění k úvěrům České spořitelny.

Deloitte – 16. srpna 2010Nedostatek talentovaných lidí může být jed-ním z důvodů poklesu světové konkurenční pozice České republiky v příštích letech. Klíčovým faktorem konkurenceschopnosti světových výrobních společností totiž zů-stane dostupnost inovativních schopných zaměstnanců, nikoli „tradiční“ práce, mate-riály nebo energie. Tato zjištění vyplývají ze studie Index světové konkurenceschopnos-ti ve výrobě 2010.

Insurance Digest

František Stach: I am not concerned about the future of Czech insuranceMGR. JAN CIGÁNIK

EDITOR-IN-CHIEF

CZECH INSURANCE ASSOCIATION

TRANSLATION: ENTRE S.R.O.

Please accept my belated congratula-tions on having become the recipient of the Insurance Market Personality award within the prestigious 2009 Insurer of the Year competition. What does this award mean to you?It was a tremendous surprise as I practically quit business on the insurance market two years ago. I thought that in line with the say-ing “Out of sight, out of mind”, once I sym-bolically closed the door on my 20-year career as an insurance broker, I would be quickly forgotten. Nonetheless, my colleagues from the Association of Czech Insurance Brokers took me by surprise and I must say I very much appreciate their award.

Can you describe the most important milestones of your professional career?A very important factor was that forty years ago I started in an insurance company as a rank-and-file agent who called on clients “with a briefcase” and underwrote all kinds of insurance policies. Those years had taught me how to interact with customers. Another milestone was when I was offered a job at the Česká státní pojišťovna headquarters in Prague after I had completed a course in ac-tuarial science. My position of head of the planning and finance department allowed me to gain more experience and get very thoroughly acquainted with a large com-pany’s hierarchy and internal processes. At the turn of the 1980s and 1990s I worked as the director of an insurance company for the Central Bohemian region where the great-est benefit was learning the dynamics of the inter-company field.It‘s an old adage that in business one needs a bit of luck. After the dissolution of districts in 1991 I left the insurance company and started a career of a broker. My bit of luck was establishing successful cooperation

with a Czech hauling company, Terrex. The firm would purchase dozens of lorries on credit and then lease them to licensed driv-ers. In collaboration with the then also bur-geoning and very customer-friendly insurer Kooperativa I managed to set up a system that allowed for major quantity discounts for Terrex’s owner, but at the same time guar-anteed that all leased vehicles were duly insured and checked for the duration of the lease contract. That’s how I made first oper-ating capital and, step-by-step, I could hire more employees. During these breakthrough years I began to insure large companies, such as the then construction firm Stavby silnic a železnic, the Prague municipal transit company Dopravní podnik hlavního města Prahy, brown coal mines and heat plants in Northern Bohemia, and others. When work-ing with these huge corporations, my previ-ous experience came in handy.

What is the hardest part of the insurance broker job, what are the major pitfalls of this profession?Any insurance broker must be a good busi-nessman, must be familiar with the insur-ance products, should be well versed in legal issues, which was easier for me as a law school graduate, and he must also be a good psychologist. Good relations and communication with clients may well be the crucial skill in the insurance business. Naturally, communication with a small sole trader is different from communication with a manager of a multinational corporation, but both are your clients and you must be professional and fair. In addition, you must get well informed before each meeting, you must study the company’s history, you must find out what company management has been through; in short, you must not act like a bull in a china shop. You can’t achieve

that without proper preparation. But to make a good impression and convince the client that your firm is the best positioned for con-cluding insurance contracts with is just the beginning. Of equal importance is manage-ment of insurance policies, active propos-als for making changes to them in relation to the insured company’s growth and the development of insurance products on the

market and, ultimately, participation in claim settlement. An insurance broker literally has to share the insured company’s life for bet-ter or worse.

How do you perceive the current stand-ard of the Czech insurance industry? Where could it improve and where has it been on the right path?In the past twenty years the Czech insur-ance industry has done well as a whole.

In an exclusive interview, František Stach, the doyen of insurance brokers, describes the trends in the Czech insurance sector.

Foto

: arc

hiv

ČA

P

JUDr. František Stach

40 Pojistný obzor 3/2010 Insurance Digest

Insurance Digest Pojistný obzor 3/2010 41

If I am not mistaken, only two insurance firms had to terminate their business over this period, whereas other insurers took over their obligations, so the clients suf-fered no harm. Claims pertaining to the 1997 and 2002 floods and other extensive damage were settled quite satisfactorily. It was these disasters that made manage-ments realize they needed good-quality in-surance coverage. The insurance industry ranks among the sectors that are in good financial health, which is definitely the best news for the Czech economy. These re-sults had been achieved predominantly by the generation that in the past two years or so withdrew from active business. I had the opportunity to witness ongoing training of new, young CEOs and other managers in a number of insurance firms. Unlike my generation, these managers then took up their positions well prepared in all aspects of the job. In this context, I see the future of the Czech insurance sector in a very pos-itive light.

How have the clients changed in your opinion? Are they better informed and, as a result, more demanding?The changes have been tremendous, clients nowadays know exactly what they want. This was not the situation in the past. Be-ing informed is part of the general progress and I believe it is beneficial. One has to know what s/he is buying. Today insurance is perceived as an integral part of life and business; it is no longer considered some-thing extra or even unnecessary. Every busi-ness manager knows that good insurance may save his company, which is why he is demanding in terms of what the insurance policy entails.

Your industry has always been and will be based on trust between you and the client and also between you and insurers. Have you ever encountered problems in this respect?I am a life-long optimist. You cannot be in the insurance business if you lack in this department. At the same time, I am firmly convinced that you cannot be in this busi-ness if there is lack of trust between the insurer and the broker, and the broker and the client. If I searched my files, I would hardly find a client who took his business elsewhere. And even if that happened, we likely ended our cooperation due to a merger or because the relevant firm was bought out by a multinational com-

pany. These are natural developments. Of course, you are just one side of interper-sonal relations; whenever I ran into prob-lems in this respect, it was with semi-state companies where communication tended to be troublesome. That’s why I decided to focus primarily on private entrepreneurs. Although negotiations were more difficult with those clients in terms of the contents of the policy and their effort to get insur-

ance coverage at the lowest possible rate, on the other hand, discussions with them were more direct and therefore faster.

The Czech Republic has just held par-liamentary elections which resulted in a centre-right government. What do you think this outcome means for the insur-ance sector?Personally I believe that the state must begin to act as a good manager and the current centre-right government is well predisposed to do that. Radical healthcare reforms must be implemented along with changes to the pension system. I hope the new government starts taking requisite steps as soon as possible. Naturally, these measures will not be very popular and the voters might respond to them in a way that the outcome of the next election will not support these changes, so the needed re-forms must be implemented in the shortest possible time. I would imagine that seeking additional funds will result in an imposition of insurance tax, more stringent assess-ment of funds and reserves, etc.

Taxation of insurance has been a hot top-ic lately. Do you think it would be a step in the right direction? It is a common approach in Western Europe. When the government needs money, it just looks everywhere. However, I prefer the sta-tus quo where VAT has not been imposed on insurance. If the insurance tax is applied, it needs to be considerably differentiated, which would require a lot of bureaucracy. On the other hand, ex-Minister Janota would not come up with this idea if it was not so pressing.

The pension reform is equally hotly de-bated by experts. What is your opinion on this issue and what do you think about the proposals of the “Bezděk” commis-sion?People in the Czech Republic are begin-ning to realize that they might not make ends meet with just the state pension. This is something I can attest to from my own experience. But in my view the opportune

time for pushing through the reform in a timely manner has passed. That was the time when huge assets were being divested and these funds should have been put into a pension fund instead of using them for patching holes in the state budget. In short, the pension reform should have been im-plemented a long time ago. The proposals of the “Bezděk commission” are good and without installing the proposed pillars the reform will not be feasible. Insurers should make every effort to ensure that the portion of monies earmarked for private pension savings is going to stay with them to the full-est extent.

What do you think is the situation on the insurance market in the context of the slowly subsiding global economic crisis?The recession resulted in expected changes on the insurance market in that the weak firms went under or merged and only the strong and sound companies overcame the arduous circumstances. When we talk about Czech insurers, they have nothing to be ashamed of. In the tough time they were faced with enormous pressure to cut the rates of insurance policies while making maximum effort to keep up the quality and scope of customer insurance protection. The best evidence that the insurers endured the difficult period without major hindrances is that at a time of gradual economic recov-ery they are all in the black. All in all, I am not concerned about the future of the insurance sector.

The state must begin to act as a good manager and the current centre-right government is well predisposed to do that.

42 Pojistný obzor 3/2010 Insurance Digest

Insurance Digest

ACT NO. 277/2009 COLLECTION OF LAW, ON INSURANCE CZECH-ENGLISH VERSION

Publisher: Czech Insurance Association – August/2010

On 1st January 2010 the new Act on Insurance entered into force in the Czech republic, which replaced the Act no. 363/1999 Collection of Law, on Insurance. The implementation of regarding directives to amendment of the Act ensures the compatibility of Czech insurance law with EU legal acts.To the process of translation contributed reputable experts, which have substantial experience with translation of EU legal insurance acts into Czech language, including experts from Czech Ministry of Finance and the Czech National Bank.The base for the translation was the English text of Act no. 363/1999 Collection of Law, on Insurance from 2004. It was actually updated, new paragraphs or new parts of the particular articles were completed and simultaneously current English insurance terminology and consequential emendations were used.

Composite authors: Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc., Ing. Josef Čížek, Ing. Josef JelínekRange: 280 pagesPrice: 550 CZK incl. VAT + postage and packageOrder online: www.cap.cz

Annual Report of Czech Insurance Association PRESIDENT OF THE CZECH INSURANCE ASSOCIATION LADISLAV BARTONÍČEK PRAISED THE GOOD RESULTS REPORTED BY INSURANCE COMPANIES DURING THE ECONOMIC RECESSION.

„Looking at Czech insurers‘ results, these amply prove that the insurance sector indeed is an industry that, unlike other sectors, reacts to the existing economic conditions with slight delay. Forecasts for 2009 were certainly far from optimistic. However, the annual results reinforced the stability of the Czech insurance industry and the readiness of the Czech insurance market to tackle the economic crisis. In spite of slower growth in comparison with previous years, a 3.3% increase in the volume of premium written can be rated as excellent performance, especially in view of the results of other industrial sectors,“ said the President of the Czech Insurance Association Ladislav Bartoníček.

ZÁKON Č. 277/2009 SB., O POJIŠŤOVNICTVÍČesko-anglická verze

2010

ČAP Member Results

Basic Data Jedn. 2009 2008 2007 09/08 08/07

1 Total premiums written CZK thousand 141 398 538 137 160 731 130 351 801 103.1 105.2

2 Total non-life insurance CZK thousand 81 212 598 80 272 441 76 232 266 101.2 105.3

3 Total -life insurance CZK thousand 60 185 940 56 888 290 54 119 535 105.8 105.1

4 of which: current premiums CZK thousand 41 896 746 39 977 546 37 097 746 104.8 107.8

5 Total industrial and business insurance CZK thousand 17 272 059 16 669 497 15 647 603 103.6 106.5

6 Property insurance – industrial and business insurance CZK thousand 12 113 437 11 643 324 11 183 738 104.0 104.1

7 Contracts in insurance portfolio number 25 907 050 24 878 619 23 877 720 104.1 104.2

8 of which: total life insurance number 6 979 048 7 010 253 6 954 496 99.6 100.8

9 Registered capital CZK thousand 19 372 982 18 276 336 17 563 336 106.0 104.1

10 Technical provisions – non-life insurance CZK thousand 74 230 727 73 569 721 68 189 030 100.9 107.9

11 Technical provisions – life insurance CZK thousand 222 462 395 204 842 911 197 408 214 108.6 103.8

12 Profit or loss for the year CZK thousand 15 534 159 9 329 966 12 296 982 166.5 75.9

Annual Report

POJISTNÝ OBZOR

Odborný čtvrtletník českého pojišťovnictví

3/2010

Ročník LXXXVII

Vydavatel: Česká asociace pojišťoven

Redakční rada:

Prof. Ing. Jaroslav Daňhel, CSc., Mgr. Ondřej Karel,

Ing. Josef Keller, Marcela Kotyrová,

Ing. Marcela Kubešová, Mgr. Eva Kucová,

Ivana Menclová, Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc.,

PhDr. Miloš Novák, Ing. Tomáš Síkora, M.B.A.,

Ing. Eva Svobodová.

Šéfredaktor: Mgr. Jan Cigánik

Adresa: Gemini B, Na Pankráci 1724/129,

140 00 Praha 4

Telefon: (+420) 222 350 161

Fax: (+420) 221 413 400

E-mail: [email protected]

Grafická úprava, sazba, litografie: ENTRE s.r.o.,

Chodovecké náměstí 8, 141 00 Praha 4

Tisk: Integraf, s.r.o., Běloveská 187, 574 01 Náchod

ISSN 0032-2393

Distribuce, objednávky a předplatné přijímá jménem

vydavatele:

SEND Předplatné, Ve Žlíbku 1800, hala A3, 193 00

Praha 9 – Horní Počernice


Telefon: (+420) 225 985 225

Fax: (+420) 225 341 425

GSM: (+420) 777 333 370

SMS: (+420) 605 202 115

www.send.cz

Předplatné na Slovensku:

Magnet Press, Slovakia s.r.o.

Šustekova 8, 851 04 Bratislava

Telefon: (+421) 267 201 921


www.press.sk

Evidenční číslo: MK ČR E 1060.

Inzerce: veškeré informace podá redakce.

Nevyžádané rukopisy nevracíme.

Přetisk: Povolen pouze se souhlasem redakce a při

zachování autorských práv.

© Česká asociace pojišťoven

www.cap.cz

Cena výtisku: 75 Kč

Roční předplatné: 240 Kč

Pojistný obzor je členem Mezinárodní organizace

odborného pojišťovacího tisku.

www.piassurance.eu

SUDOKU

S POJIŠTĚNÍM PROTI ŽIVLŮM

Průvodce pojištěním majetku

Česká asociace pojišťoven vydává další informační a instruktážní brožuru, tentokrát zaměřenou na téma zabezpečení majetku proti živelným pohromám.

Stručný a kompletní průvodce obsahuje všechny nezbytné kroky od výběru a sjednání pojištění majetku až po řešení vzniklé škodní události. Zároveň obsahuje celou řadu informací k jednotlivým živelným rizikům, důležitých upozornění a rad, jak postupovat v případech konkrétní vzniklé škody.

Brožuru naleznete na www.cap.cz v sekci „Formuláře a brožury“

Česká asociace pojišťoven

Gemini B, Na Pankráci 1724/129,

140 00 Praha 4, Česká republika

Tel.: +420 222 350 150

Fax: +420 221 413 400


www.cap.cz

Date post:	08-Oct-2019
Category:	Documents
Upload:	others
View:	7 times
Download:	0 times

Pojistný obzor - pojistnyobzor.cz · František Stach: O budoucnost českého pojišťovnictví...

Documents