Pololetní zpráva za období končící 30. června 2020 · 2020. 8. 12. · Pololetní zpráva...

Povinný konzervativní fond ING Penzijní společnosti, a. s.

1

Pololetní zpráva za období končící 30. června 2020NN Penzijní společnost, a.s.Transformovaný fond NN Penzijní společnosti, a.s.Povinný konzervativní fond NN Penzijní společnosti, a.s.Vyvážený účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s.Růstový účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s.

Obsah 2 NN Penzijní společnost, a.s.

24 Transformovaný fond NN Penzijní společnosti, a. s.

44 Povinný konzervativní fond NN Penzijní společnosti, a. s.

61 Vyvážený účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s.

80 Růstový účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s.

NN Penzijní společnost, a. s.Pololetní zpráva 2020

2

Pololetní zpráva 2020NN Penzijní společnost, a.s.


3

Statutární výkazy

za období končící 30. června 2020NN Penzijní společnost, a.s.


4

(v tisících Kč) 30. 06. 2020 31. 12. 2019

AKTIVA

3 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 865 714 812 892

v tom: a) splatné na požádání 64 743 83 901

b) ostatní pohledávky 800 971 728 991

11 Ostatní aktiva 37 905 59 150

13 Náklady a příjmy příštích období 48 067 46 643

AKTIVA CELKEM 951 686 918 685

0

(v tisících Kč) 30. 06. 2020 31. 12. 2019

PASIVA

4 Ostatní pasiva 80 563 113 819

a) prostředky účastníků penzijního připojištění 48 094 53 481

ac) nepřiřazené příspěvky účastníků penzijního připojištění 10 925 19 278

ad) výplaty dávek 37 169 34 203

b) jiná 32 469 60 338

6 Rezervy 499 548

v tom: c) ostatní 499 548

8 Základní kapitál 50 000 50 000

z toho: a) splacený základní kapitál 50 000 50 000

12 Kapitálové fondy 371 218 371 218

14 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta (-) z předchozích období 383 100 235 815

15 Zisk nebo ztráta (-) za účetní období 66 306 147 285

PASIVA CELKEM 951 686 918 685

(v tisících Kč) 30. 06. 2020 31. 12. 2019

PODROZVAHOVÁ PASIVA

15 Hodnoty převzaté k obhospodařování 44 114 787 42 681 815

PODROZVAHOVÁ PASIVA CELKEM 44 114 787 42 681 815

Rozvaha k 30. červnu 2020


5

Výkaz zisku a ztráty k 30. červnu 2020

(v tisících Kč) Bod 30. 06. 2020 30. 06. 2019

1 Výnosy z úroků a podobné výnosy 16 4 228 4 113

4 Výnosy z poplatků a provizí 17 191 757 179 616

5 Náklady na poplatky a provize 18 30 558 28 041

6 Zisk nebo ztráta (-) z finančních operací 19 -123 -8

7 Ostatní provozní výnosy 57 39

8 Ostatní provozní náklady 5 37

9 Správní náklady 83 422 65 088

v tom: a) náklady na zaměstnance 21 3 464 2 342

z toho: aa) mzdy a platy 2 696 1 827

ab) sociální a zdravotní pojištění 715 477

b) ostatní správní náklady 22 79 958 62 746

16 Rozpuštění ostatních rezerv 0 60

17 Tvorba a použití ostatních rezerv (+/-) 50 223

19 Zisk nebo ztráta (-) za účetní období z běžné činnosti před zdaněním 81 984 90 877

23 Daň z příjmů 23 15 678 17 337

24 Zisk nebo ztráta (-) za účetní období po zdanění 66 306 73 540


6

Přehled o změnách vlastního kapitálu za rok 2020

(v tisících Kč) Základní

kapitálRezervní

fondyKapitálové

fondyOceňovací

rozdílyNerozdělený

HV min. letZisk / ztráta

(-)Celkem

Zůstatek k 1. 1. 2020 50 000 0 371 218 0 235 815 147 285 804 318

Čistý zisk / ztráta (-) za účetní období - - - - - 66 306 66 306

Převody do fondů – převod z TF - - - - 147 285 -147 285 0

Použití fondů – převod do TF - - - - - - 0

Zůstatek 30. 6. 2020 50 000 0 371 218 0 383 100 66 306 870 624

(v tisících Kč) Základní

kapitálRezervní

fondyKapitálové

fondyOceňovací

rozdílyNerozdělený

HV min. letZisk / ztráta

(-)Celkem

Zůstatek k 1. 1. 2019 50 000 0 340 000 0 126 972 108 843 625 815

Čistý zisk / ztráta (-) za účetní období - - - - - 147 285 147 285

Převody do fondů – vklad akcionáře - - 31 218 - 108 843 -108 843 31 218

Použití fondů – převod do TF - - - - - - 0

Zůstatek 31. 12. 2019 50 000 0 371 218 0 235 815 147 285 804 318


7

Příloha pololetní zprávyza období končící 30. června 2020

NN Penzijní společnost, a.s.


8

1. VŠEOBECNÉ INFORMACE

a) Popis penzijní společnostiNN Penzijní společnost, a.s. (dále jen „Korporace“), vznikla dne 1. ledna 2013 transformací ING Penzijního fondu, a.s., a nabízí služby fondů v rámci tzv. 3. pilíře penzijního systému.

b) Sídlo KorporaceNN Penzijní společnost, a.s.Nádražní 344/25Praha 5Česká republika

IČO: 63078074

c) Členové představenstva a dozorčí rady Korporace podle výpisu z obchodního rejstříku k 30. červnu 2020

Členové představenstva:Maurick Willem Schellekens, Praha (od 8. 9. 2016), předseda (od 1. 2. 2018)Mark Vermeule, Praha (od 1. 5. 2018)Mgr. Martin Hargaš, Bratislava (od 1. 9. 2018)Mgr. Roman Truhlář, Praha (od 1. 10. 2018)

Členové dozorčí rady:Attila Bosnyák, Nizozemské království (od 18. 4. 2016)Guus Schoorlemmer, Nizozemské království (od 18. 4. 2016)Christopher Hibbert, Nizozemské království (od 15. 12. 2018)

V průběhu roku 2020 nenastaly v rámci představenstva ani dozorčí rady žádné změny.


9

d) Informace o členech představenstva a dozorčí rady

Maurick Willem Schellekens• University of Amsterdam, Fakulta ekonomických věd a ekonometrie (Actuarial science, MSc, 2002)• Actuarieel Instituut, Utrecht, kvalifikace Aktuárské společnosti Nizozemska (2010)

Dosavadní praxe:• 2018 – dosud NN Životní pojišťovna a penzijní společnost ČR/SR – generální ředitel • 2016 – 2018 NN Životní pojišťovna a penzijní společnost ČR/SR – finanční ředitel • 2013 – 2016 ING Asigurari de Viata, Bukurešť, Rumunsko – finanční ředitel• 2011 – 2016 ING Asigurari de Viata, Bukurešť, Rumunsko – výkonný ředitel pro řízení rizik• 2010 – 2011 ING Insurance Central Europe, Amsterdam, Nizozemsko – pojistný matematik senior• 2008 – 2008 ING Asigurari de Viata, Bukurešť, Rumunsko – manažer pro cenotvorbu• 2006 – 2010 ING Personeel VOF, Amsterdam, Nizozemsko – pojistný matematik – oblastní manažer

Mark Vermeule• Erasmus University Rotterdam, Fakulta ekonomických věd a ekonometrie (Ekonometrie, MSc, 1996)• Nyenrode Business University, Management Development Programme SNS REAAL (2009)

Dosavadní praxe:• 2018 – dosud NN Finance – výkonný ředitel pro řízení rizik • 2014 – 2017 NN Life Japan – výkonný ředitel pro řízení rizik• 2011 – 2014 ING Insurance Eurasia – vedoucí odd. Model Validation• 2010 – 2011 SNS REAAL – vedoucí odd. Capital Adequacy Management• 2008 – 2010 SNS REAAL – vedoucí odd. pro integraci a analýzu rizik• 2006 – 2008 SNS REAAL – vedoucí odd. ekonomického kapitálu

Mgr. Roman Truhlář• Limburg University Centre, Hasselt, Belgie (intenzivní řízení podniku)• Karlova univerzita v Praze (Filosofická fakulta) – magisterský titul z oboru ekonomie

Dosavadní praxe:• 2018–dosud NN Životní pojišťovna a penzijní společnost ČR – obchodní ředitel• 2017–2018 Konzultant a přednášející v oboru řízení podniku• 2016–2017 Ředitel retail bankovnictví Air Bank, ČR• 2015 Konzultant a přednášející v oboru podnikání• 2011–2015 Generální ředitel mBank S.A., pobočka pro Českou republiku a Slovenskou republiku• 2007–2011 Vedoucí přímého prodeje a řízení portfolia klientů ČSOB• 200 –2006 Vedoucí oblasti velkoobchodních klientů, náměstek generálního ředitele v ING Bank N.V.• 2001–2002 Hlavní manažer vztahů se zákazníky; Credit Officer u Citibank a.s., korporátní bankovnictví, skupina

pro místní korporátní klienty• 1994–1996 Credit Lyonnais Bank (Praha) – vedoucí odboru korporátního bankovnictví• 1991–1994 Asistent pro fúze a akvizice; později Junior Accout Manager pro korporátní bankovnictví v rámci ABN

AMRO Bank N.V., pobočka Praha


10

Mgr. Martin Hargaš• Univerzita Komenského (SR), Fakulta managementu, obchodní administrativa (absolvent magisterského studijního

programu s vyznamenáním)• Mezinárodní obchod a finance (jednosemestrální studium) Esbjerg Business School, Dánsko• Mezinárodní marketing (dvouměsíční studium) University of Boras, Švédsko, a University of Maribor, SlovinskoDosavadní praxe:• 2018–dosud NN Životní pojišťovna a penzijní společnost ČR – finanční ředitel• 2014–2018 Finanční ředitel a ředitel řízení rizik, člen představenstva Interamerican Group, Athény• 2007–2014 Finanční ředitel a ředitel řízení rizik a ředitel IT v Union Insurance, Bratislava• 2004–2006 Manažer plánování a reportingu, investic a vnitřní kontroly v Império Assurances, Paříž• 2002–2004 Obchodní analytik v oblasti plánování a kontroly Eureko B.V. (později Achmea B.V.), Amsterdam• 2000–2002 Obchodní analytik v oblasti e-businessu v Seguros e Pensoes, Lisabon• 1999–2000 Obchodní analytik v oblasti životního pojištění v Union Insurance, Bratislava• 1998 –1999 Asistent finančního ředitele v Union Insurance, Bratislava

Guus Schoorlemmer• Absolvent na Universitě v Twente (průmyslové inženýrství)• Držitel certifikátu EFFAS Finanční analytik (2001)

Dosavadní praxe:• 2015–dosud NN Group, Nizozemí, Head of Risk Management• 1997–2015 AEGON, Chief Risk Officer, Director of Capital Management

Attila Bosnyák• Absolvent University of Economic Sciences v Budapešti (Finance, Company Valuation)• Držitel certifikátu EFFAS Finanční analytik (1998)• ACCA Membership and Fellowship (2004)

Dosavadní praxe:• 2015–dosud NN Group, Nizozemí, Head of Finance International• 2013–2015 Consequit Group, Hungary, CEO• 2010–2012 AVIVA Europe, Head of Commercial Business Support• 2008–2010 AVIVA, CEE region, CFO• 2001–2008 AVIVA Life, Hungary, CFO

Christopher Hibbert• University of Bath, Studijní program Biochemie (BSc, 1996)• University of Oxford/Said Business School, Executive Development Programme (2013–2014)

Dosavadní praxe:• 2015–dosud NN Group NV, Haag, Nizozemsko – hlavní ředitel pro transformaci a provoz• 2012–2015 Aviva PLC, Londýn, Velká Británie – hlavní ředitel pro transformaci• 2008–2011 Aviva PLC, Londýn, Velká Británie – ředitel pro řízení rizik• 2005–2008 UBS Investment Bank, Londýn, Velká Británie – výkonný ředitel / globální vedoucí programů tržních rizik • 199 –2005 Accenture, Londýn, Velká Británie – konzultant v oblasti řízení finančních služeb


11

d) Vznik KorporaceNN Penzijní společnost, a.s., původně Průmyslový penzijní fond, a.s., byla založena na základě zakladatelské smlouvy dne 15. března 1994. Ke vzniku činnosti dostala Korporace povolení od Ministerstva financí ČR rozhodnutím ze dne 31. ledna 1995 pod číslem jednacím 324/5115/1995. Po zápisu do obchodního rejstříku (vedeného Obvodním soudem pro Prahu 1 odd. B, číslo vložky 3019 dne 10. února 1995) byla zahájena činnost 1. března 1995.

e) Proces transformaceV souladu se zákonem č. 427/2011 Sb. o doplňkovém penzijním spoření vypracoval ING Penzijní fond, a.s. dne 23. února 2012 transformační projekt. Tento projekt byl dne 17. září 2012 schválen Českou národní bankou. Na základě transfor-mačního projektu došlo ke dni 31. prosince 2012 k zániku penzijního fondu ING Penzijní fond, a.s., a ke vzniku penzijní společnosti ING Penzijní společnost, a.s., a transformovaného fondu Transformovaný fond ING Penzijní společnosti, a.s. Právní účinky vzniku Korporace nastaly ke dni 1. ledna 2013, který je uveden jako rozhodný den v transformačním pro-jektu. Zahajovací rozvaha k 1. lednu 2013 byla sestavena na základě transformačního projektu. V souladu s ustanovením § 182 Zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření a transformačním plánem došlo k rozdělení majetku a závazků zanikající korporace mezi ING Penzijní společnost, a.s., a Transformovaný fond ING Penzijní společnosti, a.s. K datu 23. března 2015 došlo k přejmenování ING Penzijní společnosti, a.s., na NN Penzijní společnost, a.s. a k přejmeno-vání Transformovaného fondu ING Penzijní společnosti na Transformovaný fond NN Penzijní společnosti, a. s.

f) Charakteristika KorporaceHlavním předmětem činnosti Korporace je provozování penzijního připojištění se státním příspěvkem prostřednic-tvím Transformovaného fondu NN Penzijní společnosti, a.s., podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění (shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu poskytnutých ve prospěch těchto účastníků, hospodaření s těmito prostředky a vyplácení dávek penzijního připojištění) a provozování doplňkového penzijního spoření podle zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření (shromažďování příspěvků účast-níka, příspěvků zaměstnavatele a státních příspěvků podle tohoto zákona za účelem jejich umísťování do účastnic-kých fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření, jehož účelem je zabezpečit doplňkový příjem účastníka ve stáří nebo invaliditě).

Korporace působí na území České republiky.

g) Účastnické fondyV průběhu roku 2012 Korporace podala v souladu se zákonem č. 426/2011 Sb. o důchodovém spoření a záko-nem č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření žádost o otevření účastnických fondů. Rozhodnutí o povolení k vytvoření účastnických fondů nabylo právní moci dne 20. prosince 2012 s účinností od 1. ledna 2013.

NN Penzijní společnost, a.s., obhospodařuje k 30. červnu 2020 následující účastnické fondy:• Povinný konzervativní fond NN Penzijní společnosti, a. s. (od 1. 1. 2013) • Vyvážený účastnický fond NN Penzijní společnosti, a. s. (od 4. 11. 2014)• Růstový účastnický fond NN Penzijní společnosti, a. s. (od 20. 3. 2015)

h) Organizační strukturaCentrála v Praze zajišťuje správu kmene účastníků, administrativu jednotlivých smluv, řídící a správní činnost Korpo-race. Prodej obstarávají externí zprostředkovatelé.

Předsedou představenstva Korporace byl k 30.červnu 2020 Maurick Schellekens, který byl zároveň pověřen řízením Korporace.

Obchodník s cennými papíry vykonávající činnost ve vztahu k účastnickým fondům a transformovanému fondu je NN Investment Partners C.R., a.s. a procesy vztahující se k back office zpracovává NN Group N.V.

Portfolio manažerem účastnických fondů / transformovaného fondu je k 30. červnu 2020 (od 1. února 2020) pan Michal Špaček z korporace NN Investment Partners C. R., a.s. Michal Špaček je absolventem fakulty financí a účet-


12

nictví VŠE. Je držitelem titulu CFA (Chartered Financial Analyst) a CIPM (Certificate in Investment Performance Measurement). Na kapitálovém trhu se pohybuje od roku 1994, přičemž zaměstnancem NN Investment Partners je od roku 2017. Do 31. ledna 2020 byl portfolio manažerem účastnických fondů / transformovaného fondu (od 1. dub-na 2017) pan Martin Kollár z korporace NN Investment Partners C.R., a.s. Pan Martin Kollár je absolventem Institutu ekonomických studií Fakulty sociálních věd Univerzity Karlovy v Praze; má řadu let zkušeností v oblasti analýz, řízení investic a tržních rizik ze společností AXA a ČEZ.

Depozitářské služby pro Korporaci poskytuje Česká spořitelna, a.s., na základě Smlouvy o výkonu činnosti depozi-táře ze dne 20. prosince 2012.

Korporace měla k 30. červnu 2020 jediného akcionáře, a to NN CONTINENTAL EUROPE HOLDINGS B.V., se sídlem 2595AS s-Gravenhage, Shenkkade 65, Nizozemské království.

2. ZÁKLADNÍ VÝCHODISKA PRO VYPRACOVÁNÍ POLOLETNÍ ZPRÁVY

Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví č. 563/1991 Sb., ve znění pozdějších předpisů, a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice, zejména vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se provádějí některá ustanovení záko-na č. 563/1991 Sb., o účetnictví, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi, a Českými účetními standardy pro finanční instituce.

Účetní závěrka byla zpracována na obecných účetních zásadách zejména na principu časového rozlišení, časové a věcné souvislosti nákladů a výnosů, na principu historických cen, který je modifikován oceněním finančních ná-strojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizovatelných finančních nástrojů re-álnou hodnotou.

Tato účetní závěrka je sestavena na základě předpokladu nepřetržitého trvání účetní jednotky.

Od 12. března 2020 14 hodin je v souvislosti s výskytem nemoci COVID-19 v České republice vyhlášený nouzový stav. Společnost zhodnotila možné dopady pandemie Covid-19 na předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednot-ky. Finanční aktiva společnosti a fondů zřízených společností byla posouzena jako ohrožena znehodnocením je-jich tržních cen. I navzdory krátkodobě větším výkyvům na akciových trzích z dlouhodobého pohledu očekáváme a hodnotíme možný významný pokles na akciový trzích vůči dni sestavení účetní závěrky. Toto snížení tržních cen má negativní dopad na poplatky, které společnost účtuje fondům. Očekáváme tak nižší roční zisk, ale neočekává-me, že by společnost zaznamenala negativní hospodářský výsledek za rok 2020, ani v následujících obdobích.

Provozní (operační) rizika zahrnují v kontextu výskytu koronaviru Covid-19 zejména nedostatečné lidské zdroje, ne-dostupnost budov, nedostupnost dodávek a nedostupnost informačních a komunikačních technologií. NN Penzijní společnost, a.s., realizuje řadu opatření za účelem minimalizace dopadu výskytu koronaviru Covid-19 na své činnosti, které vycházejí z aktuálních opatření vlády České republiky a úzké spolupráce se Skupinou NN. Všechna opatření, např. rozdělení do nezávislých týmů, práce z domova, zabezpečení vzdálených přístupů směrují ke snížení provozní-ho rizika s cílem zabezpečit kontinuitu provozu při zachování obvyklého standardu poskytovaných služeb. Mezi další sledovaná rizika patří také ohrožení likvidity společnosti či hrozící obchodní rizika související například se zhoršenou platební kázní či lapsovostí smluv.

Aktuální vyhodnocení dopadů těchto rizik deklaruje dlouhodobou schopnost zajištění kontinuity poskytovaných čin-

ností.


13

Vzhledem k výchozí finanční situaci, kde vlastní jmění je vysoce pozitivní, přicházíme k závěru potvrzení nepřetržité-ho trvání účetní jednotky.

Všechny údaje jsou uvedeny v tisících korunách českých (tis. Kč), není-li uvedeno jinak.

Srovnatelným obdobím položek rozvahy je 31. prosinec 2019, u položek výkazu zisku a ztráty 30. červen 2019.

Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

3. ÚČETNÍ POSTUPY

Účetní závěrka Korporace byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

a) Okamžik uskutečnění účetního případuKorporace účtuje o prodeji a nákupu cenných papírů v okamžiku zobchodování.

Dále je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, den provedení platby, den, ve kterém dojde k nabytí nebo zániku vlastnictví, popř. práv k cizím věcem, ke vzniku pohledávky a závazku, jejich změně nebo zániku, a k dalším skutečnostem, které jsou předmětem účetnictví a které nastaly, popř., o nichž jsou k dispozici potřebné doklady tyto skutečnosti dokumentující, nebo které vyplývají z vnitřních předpisů účetní jednotky anebo ze zvláštních předpisů.

b) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podílyStátní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru Korporace do portfolia drženého do splatnosti, portfolia oceňovaného reál-nou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, portfolia realizovatelných cenných papírů nebo portfolia cenných papírů pořízených v primárních emisích neurčených k obchodování. Do portfolia drženého do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry.

Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou k datu pořízení účtovány v pořizovací ceně zahrnující přímé transakční náklady související s pořízením. Časové rozlišení úrokových výnosů počítané metodou efektivní úrokové míry je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou k datu pořízení účtovány v pořizovací ceně zahrnující přímé transakční náklady související s pořízením. Dluhopisy držené do splatnosti jsou oceněny naběhlou hodnotou, tedy amortizovanou pořizovací cenou.

Pořizovací cena cenných papírů se při prodeji stanovuje metodou FIFO.

Reálná hodnota používaná pro ocenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud Korporace prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat.

V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty stanoveny jako ceny dosažené na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů.

Není-li možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu (např. Korporace neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), stanoví se reálná hodnota jako upravená hodnota cenného papíru metodou expertního odhadu.

Oceňovací rozdíly realizovatelných cenných papírů jsou účtovány do vlastního kapitálu.

K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným pa-pírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů.


14

V případě přeřazení cenného papíru oceňovaného reálnou hodnotou do skupiny dluhových cenných papírů oceňo-vaných amortizovanou pořizovací cenou se reálná hodnota k datu přeřazení stává novou pořizovací cenou a prémie či diskont se rozpouští do výkazu zisku a ztráty od data přeřazení do data splatnosti.

Úrokové výnosy vypočítané metodou efektivní úrokové míry, dividendy a kurzové rozdíly z dluhových cenných papírů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty.

c) Tvorba rezervRezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria:

• existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí,• je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž

„pravděpodobné“ znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %,• je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění.

d) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetekDlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je evidován v pořizovací ceně. Veškerý majetek (s výjimkou dlouhodobého hmotného majetku neodpisovaného) je odpisován lineární metodou dle odpisového plánu.

V následující tabulce jsou uvedeny doby odpisování podle skupin majetku:

Majetek Doba účetního odpisování

Software 3 roky

Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000 Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000 Kč je účtován do nákladů v období, ve kterém byl pořízen.

e) Přepočet cizí měnyTransakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným ke dni transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnos-ti jsou přepočítávána do tuzemské měny kurzem vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Kurzové zisky a ztráty jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty na účtech zisků nebo ztrát z finančních operací, popřípadě v rozvaze na účtech oceňovacích rozdílů z přecenění majetku a závazků.

f) ZdaněníZákladem daně z příjmů jsou příjmy (resp. výnosy), které jsou předmětem daně a nejsou od daně osvobozeny, po snížení o náklady vynaložené na dosažení, zajištění nebo udržení těchto příjmů. Základ daně se stanoví dle §23 a násl. zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů v platném znění. Sazba daně ze základu daně zaokrouhleného na celé tisícikoruny dolů platná pro roky 2020 a 2019 činí 19 %.

Příjmy z dividend, podílů na zisku, vypořádacích podílů, podílů na likvidačním zůstatku a jím obdobná plnění včetně daně sražené v zahraničí plynoucí Korporaci ze zdrojů v zahraničí se zahrnují do samostatného základu daně. Sazba daně ze samostatného základu daně zaokrouhleného na celé tisícikoruny dolů platná pro roky 2020 a 2019 činí 15 %.

Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím schválené daňové sazby pro rok, ve kterém budou tyto dočasné rozdíly realizovány. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích.


15

g) Časové rozlišení pořizovacích nákladůKorporace účtuje vyplacené provize a další přímé pořizovací náklady na účet nákladů příštích období a časově je rozlišuje na základě statistických dat - doby platnosti smluv o penzijním připojištění. Do 31. prosince 2005 tyto poři-zovací náklady Korporace časově rozlišovala maximálně na dobu 15 let. Na základě výpočtů průměrné doby trvání smlouvy o penzijním připojištění a na základě výsledků analýzy trhu se Korporace rozhodla časově rozlišovat poři-zovací náklady z nově založených smluv po dobu maximálně 10 let s platností od 1. ledna 2006. Smlouvy uzavřené před 1. lednem 2006 se odepisují nadále po dobu maximálně 15 let. Podle Korporace tato nová struktura časového rozlišení pořizovacích nákladů nejlépe zohledňuje výsledky výše uvedených analýz.

Pořizovací náklady na smlouvy doplňkového penzijního spoření s účinností od 1. ledna 2017 jsou časově rozlišovány po dobu platnosti smlouvy, maximálně však po dobu 10 let. Důvodem zavedení časového rozlišení pro tyto smlouvy je očekávaný růst prodejů produktů doplňkového penzijního spoření. Díky nové významné spolupráci s externími partnery by nezavedení časového rozlišení negativně ovlivnilo výsledek hospodaření v roce uzavření smlouvy, kdy výnosy ze smluv plynou Korporaci postupně, náklad na pořízení smlouvy by byl ve výsledku hospodaření zachycen jednorázově při vzniku tohoto nákladu, zpravidla při vzniku nároku na provizi. Podle Korporace tento nový přístup v časovém rozlišení pořizovacích nákladů na smlouvy doplňkového penzijního spoření nejlépe zohledňuje akruální přístup a podává věrný a poctivý obraz finanční situace Korporace.

Korporace provádí test návratnosti časového rozlišení pořizovacích nákladů k datu účetní závěrky.

h) Opravné položky k pohledávkámKorporace stanoví opravné položky k pochybným pohledávkám na základě vlastní analýzy platební schopnosti svých zákazníků. Pokud dojde k trvalému snížení hodnoty těchto pohledávek, provede Korporace odpis. Odpisy ne-dobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce “Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám” výkazu zisku a ztráty. V této položce se také o stejnou částku snižují rezervy a opravné položky. Výnosy z dříve odepsaných pohledávek jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce “Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek“.

i) Vlastní kapitálZákladní kapitál Korporace vykazuje ve výši zapsané v obchodním rejstříku městského soudu.

Korporace v roce 2016 vytvořila kapitálový fond v objemu 250 000 tis. Kč. Jediný akcionář poskytl v srpnu 2018 Korporaci dobrovolný příplatek mimo základní kapitál ve výši 500 000 tis. Kč, o který byla navýšena hodnota tohoto kapitálového fondu.

Představenstvo může rozhodnout o zřízení fondů a stanovit pravidla pro jejich tvorbu a použití. Korporace převedla v průběhu roku 2018 do Transformovaného fondu finanční majetek ve výši 410 000 tis. Kč, který byl, po diskuzi s ČNB v průběhu srpna 2018, vykázán jako čerpání kapitálového fondu. V průběhu roku 2019 představenstvo rozhodlo o vrácení části kapitálového fondu Transformovaného fondu ve výši 31 218 tis. Kč zpět do Penzijní společnosti..

j) Výnosy z poplatků a provizíVýnosy z poplatků a provizí tvoří úplaty za obhospodařování a zhodnocení majetku fondů. Úplata za obhospodařo-vání činí:• 0,8 % (2019: 0,8 %) z průměrné roční hodnoty bilanční sumy Transformovaného fondu NN Penzijní společnosti, a.s. • 0,4 % (2019: 0,4 %) z průměrné roční hodnoty bilanční sumy Povinného konzervativního fondu NN Penzijní spo-

lečnosti, a.s. • 0,8 % (2019: 0,8 %) z průměrné roční hodnoty bilanční sumy Vyváženého účastnického fondu NN Penzijní společ-

nosti, a.s.• 1,0 % (2019: 1,0 %) z průměrné roční hodnoty bilanční sumy Růstového účastnického fondu NN Penzijní společ-

nosti, a.s.


16

Průměrná roční hodnota bilanční suma fondu se stanoví jako prostý aritmetický průměr hodnot bilančních sum fon-du za každý den příslušného období upravených o zápornou reálnou hodnotu derivátů.

U Transformovaného fondu NN Penzijní společnosti, a.s. je účtována úplata za zhodnocení majetku, která činí 10 % (2019: 10 %) ze zisku vykázaného v účetní závěrce fondu před zaúčtováním úplaty za zhodnocení majetku a zdaněním. V účastnických fondech je úplata za zhodnocení majetku stanovena z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky v příslušném období a nejvyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky v letech předcházejících vynásobené prů-měrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Tato úplata je stanovena:

• u Povinného konzervativního fondu NN Penzijní společnosti, a.s. na 0 % (2019: 0 %),• u Vyváženého účastnického fondu NN Penzijní společnosti, a.s. na 15,0 % (2019: 15 %),• u Růstového účastnického fondu NN Penzijní společnosti, a.s. na 15,0 % (2019: 15 %).

k) Náklady na poplatky a provizeNáklady na poplatky a provize obsahují náklady z provizí a poplatků spojené zejména s vedením účtů, provádě-ním platebního styku, poplatky za externí správu portfolií obhospodařovaných fondů, uložením finančních nástrojů a náklady na provize související s pořízením smluv v obhospodařovaných fondech.

l) KonsolidaceÚdaje účetní závěrky Korporace se zahrnují do konsolidované účetní závěrky obchodní korporace NN Continen-tal Europe Holdings, B.V., Nizozemské království, sestavené podle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví. NN Continental Europe Holdings, B.V. je zapsaná v obchodním registru Obchodní a průmyslové komory pro Amster-dam pod číslem 33002024 a zde je i uložena její konsolidovaná účetní závěrka.

m) Prostředky účastníků penzijního připojištěníKorporace eviduje v rámci ostatních pasiv nepřiřazené příspěvky účastníků penzijního připojištění a doplňkového penzijního spoření a prostředky připravené k výplatě účastníkům (viz bod 9).

n) Účtování o pohledávce / předpisu na státní příspěvekKorporace neúčtuje o pohledávce vůči Ministerstvu financí, resp. státu z titulu státního příspěvku. Za uskutečnění účetního případu, v jehož důsledku dojde k zaúčtování státního příspěvku, je považováno až přijetí peněžních pro-středků od Ministerstva financí.

o) Změny účetních metodV roce 2020 nedošlo k žádným významným změnám účetních metod.

4. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI A DRUŽSTEVNÍMI ZÁLOŽNAMI

30. 06. 2020 31. 12. 2019

Běžné účty u bank 64 743 83 901

Termínované vklady u bank 800 971 728 991

Celkem 865 714 812 892


17

5. DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK

Nehmotný majetekSoftware

Pořizovací cena

Zůstatek k 1. 1. 2019 63

Zůstatek k 31. 12. 2019 63

Zůstatek k 30. 06. 2019 63

Oprávky

Zůstatek k 1. 1. 2019 63

Zůstatek k 31. 12. 2019 63

Zůstatek k 30. 06. 2019 63

Zůstatková hodnota k 31. 12. 2019 0

Zůstatková hodnota k 30. 06. 2020 0

6. OSTATNÍ AKTIVA 30. 06. 2020 31. 12. 2019

Pohledávky za poradci – zprostředkovateli penz. připojištění a DPS 11 8

Opravná položka k pohledávkám za poradci -11 -8

Pohledávka za spravovanými fondy 15 960 16 051

Odložená daňová pohledávka 95 104

Dohadný účet aktivní 21 570 42 982

Ostatní aktiva 280 13

Celkem 37 905 59 150

Dohadné účty aktivní představují především nárok správcovské společnosti na úplatu za zhodnocení majetku Transformovaného fondu NN Penzijní společnosti, a.s. ve výši 21 080 tis. Kč (2019: 41 129 tis. Kč) a dále zhodnocení majetku účastnických fondů ve výši 490 tis. Kč (2019: 1 853 tis. Kč).

Veškeré pohledávky, které jsou po splatnosti delší než 180 dnů, jsou plně kryty opravnými položkami.

7. POHLEDÁVKY ZA OSOBAMI SE ZVLÁŠTNÍM VZTAHEM

Korporace neměla k 30. červnu 2020 ani k 31. prosinci 2019 pohledávky za osobami se zvláštním vztahem.

8. NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ

30. 06. 2020 31. 12. 2019

Časové rozlišení pořizovacích nákladů na smlouvy o penz. připojištění 12 834 17 182

Časové rozlišení pořizovacích nákladů na smlouvy DPS 35 233 29 081

Ostatní aktivní časové rozlišení 0 380

Celkem 48 067 46 643

Z testu návratnosti časového rozlišení pořizovacích nákladů k datu účetní závěrky nevyplynula za rok 2020 ani 2019 povinnost zaúčtovat impairment časového rozlišení pořizovacích nákladů.


18

9. PROSTŘEDKY ÚČASTNÍKŮ PENZIJNÍHO PŘIPOJIŠTĚNÍ

Korporace evidovala na účtech prostředků účastníků 48 093 tis. Kč (2019: 53 481 tis. Kč). Jedná se o prostředky přijaté na účet Korporace před identifikací a převodem do účastnických fondů anebo transformovaného fondu ve výši 10 925 tis. Kč (2019: 19 278 tis. Kč) a prostředky připravené k výplatě účastníkům, ale k datu účetní závěrky nevyplacené, ve výši 37 168 tis. Kč (2019: 34 203 tis. Kč).

10. OSTATNÍ PASIVA JINÁ

30. 06. 2020 31. 12. 2019

Závazky z obchodních vztahů 2 573 3 963

Závazky vůči spravovaným fondům 17 54

Závazky vůči zaměstnancům 306 0

Závazky vůči státu – daňové závazky a vratky SP 19 294 38 437

Dohadné účty pasivní 10 236 17 841

Ostatní pasiva 43 43

Celkem 32 469 60 338

Dohadné účty pasivní zahrnují spotřebované služby a plnění, které Korporaci nebyly ke konci účetního období vy-fakturovány.

Všechny závazky jsou ve lhůtě splatnosti.

11. ZÁVAZKY K OSOBÁM SE ZVLÁŠTNÍM VZTAHEM

Korporace neměla k 30. červnu 2020 ani k 31. prosinci 2019 závazky k osobám se zvláštním vztahem.

12. TRANSAKCE S PODNIKY VE SKUPINĚ

Převážná většina nákupů služeb v roce 2020 i 2019 byla uskutečněna prostřednictvím obchodní korporace NN Management Services, s.r.o.

Korporace NN Finance, s.r.o. zajišťuje zprostředkovatelskou činnost s cílem zajištění distribuce produktů nabízených Korporací. Od ledna 2018 společnost NN Finance, s.r.o. poskytuje rovněž služby SLA (Service-Level Agreement), a to jako outsourcing aktivit vykonávaných do konce roku 2017 vlastními zaměstnanci Korporace (viz bod 21).

Přehled transakcí vůči podnikům ve skupině:30. 06. 2020 Výnosy Náklady* Pohledávky Závazky

Transformovaný fond NN Penzijní společnosti, a.s. 183 672 0 15 595 15

Povinný konzervativní fond NN Penzijní společnosti, a.s. 2 551 0 119 0

Vyvážený účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s. 2 989 108 122 1

Růstový účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s. 2 544 142 124 1

NN Investment Partners C.R., a.s. 0 13 087 0 2 198

NN Finance, s.r.o. 0 51 324 0 17

NN Management Services, s.r.o. 0 13 768 0 188

NN RAS Kft., Maďarsko 0 471 0 0

NN Insurance Eurasia N.V., Nizozemí 0 2 845 0 0

NN Continental Europe Holdings B.V. 0 1 658 0 0

NN LEASE S.R.L., Rumunsko 0 36 0 0

Celkem 191 756 83 439 15 960 2 420


19

30. 06. 2019 pro výnosy a náklady31. 12. 2019 pro pohledávky a závazky Výnosy Náklady* Pohledávky Závazky

Transformovaný fond NN Penzijní společnosti, a.s. 174 220 0 15 733 8

Povinný konzervativní fond NN Penzijní společnosti, a.s. 1 812 0 103 0

Vyvážený účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s. 1 605 111 102 11

Růstový účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s. 1 979 119 113 35

NN Investment Partners C.R., a.s. 0 14 906 0 2 573

NN Finance, s.r.o. 0 32 745 0 1

NN Management Services, s.r.o. 0 16 379 0 1 205

NN Životní pojišťovna N.V., pobočka pro ČR 0 0 0 4

NN RAS Kft., Maďarsko 0 193 0 60

NN Insurance Eurasia N.V., Nizozemí 0 505 0 0

NN Continental Europe Holdings B.V. 0 0 0 2

NN LEASE S.R.L., Rumunsko 0 36 0 5

Celkem 179 616 64 994 16 051 3 904

* Náklady jsou v této tabulce vykázány bez DPH

13. REZERVY

Korporace vytvořila rezervy v souladu s metodami uvedenými v bodě 3 (c). Byly vytvořeny tyto rezervy:

30. 06. 2020 31. 12. 2019

Rezerva na mzdy, nevyčerpanou dovolenou a bonusy 491 540

Ostatní rezervy 8 8

Celkem 499 548

14. ZÁKLADNÍ KAPITÁL

Základní kapitál Korporace k 30. červnu 2020 činil 50 000 tis. Kč (2019: 50 000 tis. Kč). Základní kapitál byl tvořen 50 000 akciemi na jméno v nominální hodnotě 1 tis. Kč (2019: 1 tis. Kč).

15. NEROZDĚLENÝ ZISK

Valná hromada na svém zasedání dne 30. dubna 2020 rozhodla o převedení zisku roku 2019 v plné výši 147 285 tis. Kč na účet nerozděleného zisku minulých let.

16. VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY

2020 2019

Úroky z běžných účtů a termínovaných vkladů 4 228 4 113

Celkem 4 228 4 113


20

17. VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ

2020 2019

Úplata za obhospodařování majetku 170 187 159 146

Úplata za zhodnocení majetku 21 570 20 470

Výnosy z poplatků a provizí celkem 191 757 179 616

18. NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE

2020 2019

Provize zprostředkovatelům 10 806 10 732

Poplatky správci portfolia 15 966 14 906

Poplatky bankovní a ostatní 392 489

Poplatky z obchodů a držby cenných papírů 3 394 1 914

Náklady na poplatky a provize celkem 30 558 28 041

19. ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ

2020 2019

Kurzové rozdíly ostatní -123 -8

Celkem zisk nebo ztráta (-) -123 -8

20. GEOGRAFICKÉ ROZČLENĚNÍ VÝNOSŮ

2020 ČR EU Celkem

Výnosy z úroků a podobné výnosy 4 228 0 4 228

Výnosy z poplatků a provizí 191 757 0 191 757

Zisk nebo ztráta (-) z finančních operací 0 -123 -123

Ostatní provozní výnosy 57 0 57

Celkem 196 042 -123 195 919

2019 ČR EU Celkem


Výnosy z poplatků a provizí 179 616 0 179 616

Zisk nebo ztráta (-) z finančních operací 0 -8 -8


Celkem 183 768 -8 183 760

21. NÁKLADY NA ZAMĚSTNANCE

S účinnosti od ledna 2018 uzavřela Korporace Smlouvu o outsourcingu se společností NN Finance, s.r.o. Vzhledem k převodu části činností Korporace na NN Finance, s.r.o. přešly práva a povinnosti z pracovněprávních vztahů zaměstnanců, kteří zajišťovali převedené činnosti, v plném rozsahu na NN Finance, s.r.o., a to ke dni 1. ledna 2018.

Od roku 2018 tak došlo k výraznému snížení počtu zaměstnanců a s tím souvisejících personálních nákladů, a naopak vzrostl náklad na SLA služby poskytované v rámci skupiny NN.


21

Průměrný počet osob *

Mzdové náklady a odměny **

Sociální a zdra-votní pojištění

Ostatní sociální náklady

Celkem

Stav k 30. 06. 2020 7,48 2 696 715 53 3 464

– v tom řídící pracovníci 0,6 660 223 0 883

Stav k 30. 6. 2019 5,49 1 827 477 38 2 342

– v tom řídící pracovníci 0,47 466 149 0 615 * Průměrný evidenční počet zaměstnanců přepočítaný na plně zaměstnané (od 2018 včetně zaměstnanců vykonávajících činnost na základě

dohod o pracích konaných mimo pracovní poměr).

** Včetně odměn statutárním orgánům ve výši 0 Kč (2019: 0 Kč).

22. OSTATNÍ SPRÁVNÍ NÁKLADY 2020 2019

SLA služby poskytované v rámci skupiny NN (vč. DPH) 69 308 46 445

Nájemné včetně služeb 2 055 4 365

Reklama a marketing 2 326 856

Poštovné a telekomunikace 2 452 4 051

Tiskové služby 1 533 4 290

IT služby 991 1 425

Statutární audit 506 506

Právní a daňové poradenství 51 76

Ostatní služby 736 732

Ostatní správní náklady celkem 79 958 62 746

SLA služby představují náklady na služby související s pronájmem majetku, ekonomické služby, poradenské služby při vedení korporace, služby IT, služby při správě klientských smluv a ostatní služby poskytované od společností ve skupině.

23. DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK / POHLEDÁVKA

a) Daň z příjmů 30. 06. 2020 30. 06. 2019

Zisk nebo ztráta (-) za účetní období před zdaněním 81 984 90 877

Výnosy nepodléhající zdanění -420 -436

Daňově neodčitatelné náklady 513 244

Základ daně po úpravách 82 077 90 685

Daň vypočtená při použití aktuální sazby (19 %) 15 595 17 230

Doplatky daní za předchozí účetní období 74 53

Změna v odložené dani 9 54

Daň z příjmu ve výkazu zisku a ztráty celkem 15 678 17 337

30. 06. 2020 31. 12. 2019

Daň z příjmu 15 595 34 607

Zálohy na daň z příjmu -5 731 -5 731

Závazek z daně z příjmu 9 864 28 876


22

b) Odložený daňový závazek / pohledávkaOdložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití daňové sazby 19 %. Odložené daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek:

Dočasné rozdíly Pohledávky Závazky Rozdíl

30. 06. 2020 31. 12. 2019 30. 06. 2020 31. 12. 2019 30. 06. 2020 31. 12. 2019

Rezervy 95 104 0 0 95 104

Odložená daň 95 104 0 0 95 104

24. TRŽNÍ RIZIKA

a) Měnové rizikoAktiva a pasiva v cizích měnách představují expozici Korporace vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kurzové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Korporace vykazuje jen limitovanou expozici v cizích měnách.

b) Úrokové rizikoKorporace je vystavena jen nízkému úrokovému riziku, neboť většina aktiv je deponována na bankovních účtech.

c) Riziko likvidityRiziko likvidity zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva Korporace nástroji s vhodnou splatností, tak i schop-nost Korporace likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu.

d) Operační rizikoÚtvar řízení operačních rizik se průběžně věnuje rozvoji instrumentů používaných pro řízení operačních rizik, tj. evi-denci ztrát, analýze scénářů, nastavení klíčových rizikových indikátorů a vlastního hodnocení kontroly rizik, včetně nastavení systému kontrol prvního stupně. Získané poznatky jsou na pravidelné bázi vyhodnocovány a poskytovány managementu Korporace, který přijímá strategická rozhodnutí v oblasti řízení operačních rizik.

e) Právní rizikoKorporace pravidelně sleduje a vyhodnocuje pasivní právní spory vedené proti ní. K pokrytí potenciálních závazků v souvislosti s právními spory vytváří rezervu ve výši žalované částky a příslušenství pro všechny pasivní právní spory s pravděpodobností plnění vyšší než 50 %. Korporace rovněž řídí právní riziko prostřednictvím přehodnocování kon-traktů, do kterých vstupuje, z titulu právního rizika.

f) Zbytková splatnost aktiv a pasiv Korporace

K 30. červnu 2020 Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Bez

specifikace Celkem

Vklady u bank 865 714 0 0 0 0 865 714

Jiná aktiva 16 240 21 665 0 0 48 067 85 972

Celkem 881 954 21 665 0 0 48 067 951 686

Závazky z přísp. účastníků 48 094 0 0 0 0 48 094

Ostatní pasiva jiná 22 605 9 864 0 0 0 32 469

Rezervy 0 491 0 0 8 499

Vlastní kapitál 0 0 0 0 870 624 870 624

Celkem 70 699 10 355 0 0 870 632 951 686

Rozdíl 811 255 11 310 0 0 -822 565 0

Kumulativní rozdíl 811 255 822 565 822 565 822 565 0 0


23

K 31. prosinci 2019 Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let Nad 5 let Bez

specifikace Celkem

Vklady u bank 812 892 0 0 0 0 812 892

Jiná aktiva 16 064 43 086 0 0 46 643 105 793

Celkem 828 956 43 086 0 0 46 643 918 685

Závazky z přísp. účastníků 53 481 0 0 0 0 53 481


Rezervy 540 0 0 0 8 548

Vlastní kapitál 0 0 0 0 804 318 804 318

Celkem 85 483 28 876 0 0 804 318 918 685

Rozdíl 743 473 14 210 0 0 -757 683 0


25. MAJETEK A ZÁVAZKY V PODROZVAHOVÉ EVIDENCI

V podrozvahové evidenci je evidován obhospodařovaný majetek obhospodařovaných fondů v celkové hodnotě 44 114 787 tis. Kč (2019: 42 681 815 tis. Kč).

26. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

Vedení Korporace nejsou známy žádné významné události, které nastaly po rozvahovém dni a které by zásadně ovlivnily účetní závěrku Korporace a vyžádaly by si její úpravu k 30. červnu 2020.

Pololetní zpráva 2020Transformovaný fond NN Penzijní společnosti, a.s.

Statutární výkazyza období končící 30. června 2020

Transformovaný fond NN Penzijní společnosti, a.s.

Transformovaný fond NN Penzijní společnosti, a. s.Pololetní zpráva 2020

26


(v tisících Kč) 30. 06. 2020 31. 12. 2019

AKTIVA

3 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 100 075 5 049 610



5 Dluhové cenné papíry 41 364 115 35 366 493

v tom: a) vydané vládními institucemi 37 555 205 31 559 612

b) vydané ostatními osobami 3 808 910 3 806 881

11 Ostatní aktiva 20 680 25 646

AKTIVA CELKEM 41 484 870 40 441 749

(v tisících Kč) 30. 06. 2020 31. 12. 2019

PASIVA

4 Ostatní pasiva 40 782 419 39 869 532

a) prostředky účastníků penzijního připojištění 40 740 092 39 808 153

aa) příspěvky účastníků a státní příspěvky 37 434 070 36 764 800

ab) výnosy z příspěvků účastníků a státních příspěvků 3 198 272 2 943 629

ad) výplaty dávek 41 427 41 208

ae) prostředky na výplatu penzí 66 323 58 516

b) jiná 42 327 61 379

6 Rezervy 169 540 117 298

v tom: a) na důchody a podobné závazky 169 540 117 298


13 Oceňovací rozdíly -35 590 -294 021

z toho: a) z majetku a závazků -35 590 -294 021


PASIVA CELKEM 41 484 870 40 441 749

(v tisících Kč) 30. 06. 2020 31. 12. 2019

PODROZVAHOVÁ AKTIVA

8 Hodnoty předané k obhospodařování 41 477 815 40 416 103

PODROZVAHOVÁ AKTIVA CELKEM 41 477 815 40 416 103


27


(v tisících Kč) Bod 30. 06. 2020 30. 06. 2019


z toho: úroky z dluhových cenných papírů 385 732 350 655


6 Zisk nebo ztráta (-) z finančních operací 17 4 835 -24 339

7 Ostatní provozní výnosy 18 17 001 1 596

8 Ostatní provozní náklady 793 637

13 Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám (+/-) 20 -52 242 -14 391




28


Transformovaný fond NN Penzijní společnosti, a.s.


29

I. VŠEOBECNÉ INFORMACE

a) Popis Transformovaného fondu NN Penzijní společnosti, a.s.Transformovaný fond NN Penzijní společnosti, a.s. (dále jen „Fond“), vznikl dne 1. ledna 2013 transformací ING Pen-zijního fondu, a.s. dle pravidel vyčlenění majetku na základě předpokladů uvedených v transformačním projektu připraveným podle zákona 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření („transformační projekt“). Fond obhospo-dařuje NN Penzijní společnost, a.s.

b) Popis penzijní společnostiNN Penzijní společnost, a.s. (dále jen „Korporace“), vznikla dne 1. ledna 2013 transformací ING Penzijního fondu, a.s., a nabízí služby fondů v rámci tzv. 3. pilíře penzijního systému.

c) Sídlo KorporaceNN Penzijní společnost, a.s.Nádražní 344/25Praha 5Česká republika

IČO: 63078074

d) Členové představenstva a dozorčí rady Korporace podle výpisu z obchodního rejstříku k 30. červnu 2020




e) Vznik KorporaceKorporace byla založena na základě zakladatelské smlouvy dne 15. března 1994. Ke vzniku činnosti dostala Korpo-race povolení od Ministerstva financí ČR rozhodnutím ze dne 31. ledna 1995 pod číslem jednacím 324/5115/1995. Po zápisu do obchodního rejstříku (vedeného Obvodním soudem pro Prahu 1 odd. B, číslo vložky 3019) dne 10. úno-ra 1995 byla zahájena činnost 1. března 1995. ING Penzijní společnost, a.s. vznikla dne 1. ledna 2013 transformací ING Penzijního fondu, a.s., a nabízí služby fondů v rámci tzv. 3. pilíře penzijního systému. K datu 23. března 2015 došlo k přejmenování Korporace na NN Penzijní společnost, a.s.

f) Proces transformaceV souladu se zákonem č. 427/2011 Sb. o doplňkovém penzijním spoření vypracoval ING Penzijní fond, a.s. dne 23. února 2012 transformační projekt. Tento projekt byl dne 17. září 2012 schválen Českou národní bankou. Na zá-kladě transformačního projektu došlo ke dni 31. prosince 2012 k zániku penzijního fondu ING Penzijní fond, a.s., a ke vzniku Korporace a Fondu. Právní účinky vzniku korporací nastaly ke dni 1. ledna 2013, který je uveden jako rozhodný den v transformačním projektu. Zahajovací rozvaha k 1. lednu 2013 byla sestavena na základě transformačního projektu. V souladu s ustanovením § 182 Zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření a transformačním plánem došlo k rozdělení majetku a závazků zanikající korporace mezi Korporaci a Fond.


30

g) Charakteristika KorporaceHlavním předmětem činnosti Korporace je provozování penzijního připojištění se státním příspěvkem prostřednic-tvím Fondu podle zákona č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění (shromažďování peněžních prostředků od účast-níků penzijního připojištění a státu poskytnutých ve prospěch těchto účastníků, hospodaření s těmito prostředky a vyplácení dávek penzijního připojištění) a provozování doplňkového penzijního spoření podle zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření (shromažďování příspěvků účastníka, příspěvků zaměstnavatele a státních příspěvků podle tohoto zákona za účelem jejich umísťování do účastnických fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření, jehož účelem je zabezpečit doplňkový příjem účastníka ve stáří nebo invaliditě).

Korporace působí na území České republiky.

h) Organizační strukturaCentrála v Praze zajišťuje správu kmene účastníků, administrativu jednotlivých smluv, řídící a správní činnost Korpo-race. Prodej obstarávají externí zprostředkovatelé.

Předsedou představenstva Korporace byl k 30. červnu 2020 Maurick Schellekens, který byl zároveň pověřen říze-ním Korporace.


Portfolio manažerem účastnických fondů / transformovaného fondu je k 30. červnu 2020 (od 1. února 2020) pan Michal Špaček z korporace NN Investment Partners C. R., a.s. Michal Špaček je absolventem fakulty financí a účet-nictví VŠE. Je držitelem titulu CFA (Chartered Financial Analyst) a CIPM (Certificate in Investment Performance Measurement). Na kapitálovém trhu se pohybuje od roku 1994, přičemž zaměstnancem NN Investment Partners je od roku 2017. Do 31. ledna 2020 byl portfolio manažerem účastnických fondů / transformovaného fondu (od 1. dub-na 2017) pan Martin Kollár z korporace NN Investment Partners C.R., a.s. Pan Martin Kollár je absolventem Institutu ekonomických studií Fakulty sociálních věd Univerzity Karlovy v Praze; má řadu let zkušeností v oblasti analýz, řízení investic a tržních rizik ze společností AXA a ČEZ.







31




Aktuální vyhodnocení dopadů těchto rizik deklaruje dlouhodobou schopnost zajištění kontinuity poskytovaných činností.




Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.


Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

a) Okamžik uskutečnění účetního případuFond účtuje o prodeji a nákupu cenných papírů v okamžiku zobchodování.

Dále je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, den provedení platby, den, ve kterém dojde k nabytí nebo zániku vlastnictví, popř. práv k cizím věcem, ke vzniku pohledávky a závazku, jejich změně nebo zániku, a k dalším skutečnostem, které jsou předmětem účetnictví a které nastaly, popř., o nichž jsou k dispozici potřebné doklady tyto skutečnosti dokumentující, nebo které vyplývají z vnitřních podmínek účetní jednotky anebo ze zvláštních předpisů.

b) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podílyStátní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru Fondu do portfolia drženého do splatnosti, portfolia oceňovaného reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, portfolia realizovatelných cenných papírů nebo portfolia cenných pa-pírů pořízených v primárních emisích neurčených k obchodování. Do portfolia drženého do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry.


32

Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou k datu pořízení účtovány v pořizovací ceně zahrnující přímé transakční náklady s pořízením související. Časové rozlišení úrokových výnosů počítané metodou efektivní úrokové míry je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou k datu pořízení účtovány v pořizovací ceně zahrnující přímé transakční náklady s pořízením související. Naběhlá hod-nota cenných papírů držených do splatnosti přitom nesmí překročit 35 % majetku fondu.

Realizovatelné dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou k datu účetní závěrky oceňovány re-álnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto ocenění se zachycují ve vlastním kapitálu v rámci položky „Oceňovací rozdí-ly“. Při prodeji je příslušný oceňovací rozdíl zachycen ve výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních operací“. Kurzové zisky a ztráty z realizovatelných dluhových cenných papírů jsou účtovány ve výkazu zisku a ztráty.

Pořizovací cena cenných papírů se při prodeji stanovuje metodou váženého aritmetického průměru.

Reálná hodnota používaná pro ocenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud Fond prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat.

V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty stanove-ny jako ceny dosažené na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů.

Není-li možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu (např. Fond neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), stanoví se reálná hodnota jako upravená hodnota cenného papíru metodou expertního odhadu.


K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným pa-pírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů.

V případě přeřazení cenného papíru oceňovaného reálnou hodnotou do skupiny dluhových cenných papírů oceňo-vaných amortizovanou pořizovací cenou se reálná hodnota k datu přeřazení stává novou pořizovací cenou a prémie či diskont se rozpouští do výkazu zisku a ztráty od data přeřazení do data splatnosti.


Znehodnocení realizovatelných cenných papírůK datu účetní závěrky Fond posuzuje, zda nedošlo k trvalému snížení hodnoty (znehodnocení) realizovatelných cenných papírů.

Fond se řídí interní směrnicí upravující postup pro stanovení znehodnocení akcií, podílových listů a ostatních podílů a postup pro stanovení znehodnocení dluhových cenných papírů.

Znehodnocení dluhových cenných papírů je provedeno na základě posouzení objektivní evidence o tom, že ne vše-chen úrok a jistina budou přijaty ve smluvních termínech. Snížení reálné hodnoty dluhových cenných papírů z titulu změny tržních úrokových sazeb není samo o sobě považováno za důvod pro znehodnocení.

Je-li prokázáno, že došlo k trvalému snížení hodnoty (znehodnocení) realizovatelného cenného papíru, je celá ztráta účtována do výkazu zisku a ztráty oproti účtům oceňovacích rozdílů.

Pokud následně po vykázání znehodnocení ve výkazu zisku a ztráty dojde k prokazatelnému zvýšení reálné hod-noty dluhových cenných papírů, vykazuje se toto zvýšení reálné hodnoty dluhových cenných papírů ve výkazu zisku a ztráty. Prokazatelné zvýšení reálné hodnoty akcií, podílových listů a ostatních podílů se vykazuje na účtu oceňo-vacích rozdílů ve vlastním kapitálu.


33

c) Tvorba rezervRezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria: • existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí,• je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž

„pravděpodobné“ znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %,• je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění.

d) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splat-nosti jsou přepočítávána do tuzemské měny kurzem vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Kurzové zisky a ztráty jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty na účtech zisků nebo ztrát z finančních operací s výjimkou ne-realizovaných kurzových rozdílů z majetkových cenných papírů, které jsou zachyceny v položce „Oceňovací rozdíly“.

e) Zdanění Sazba daně z příjmu pro fondy penzijní společnosti je 0 %.


f) Prostředky účastníků penzijního připojištěníPříspěvky účastníků jsou evidovány v závazcích v nominální hodnotě. Tato částka je dále navýšena o státní příspěv-ky a podíl na zisku.

g) Závazky z titulu výplaty penzí

Test postačitelnostiNa závazky vyplývající ze smluv o penzijním připojištění tvoří Fond rezervy. Výše rezerv je stanovena na základě testu postačitelnosti výše prostředků účastníků provedeném samostatně pro portfolio účastníků ve spořící fázi a portfolio penzistů se zohledněním platných opcí a garancí vyplývajících ze smluv penzijního připojištění.

Metodou pro testování postačitelnosti rezervy je model diskontovaných finančních toků. Finančními toky se rozumí především příspěvky účastníků, vyplácená plnění a náklady Fondu. Výsledkem testu postačitelnosti je minimální hodnota závazků vůči účastníkům vypočítaná jako nejlepší odhad za použití předpokladů budoucího vývoje vstup-ních parametrů upravených o přirážky na riziko a neurčitost. K nepostačitelnosti výše prostředků účastníků dochází, pokud je minimální hodnota závazků vůči účastníkům vyšší nežli výše účastnických účtů. Pokud je výsledkem testu postačitelnosti nepostačitelnost výše prostředků účastníků, vytvoří Fond rezervu ve výši této nepostačitelnosti.

Důchodová opceHodnota důchodové opce je určena jako rozdíl mezi hodnotou účastnických fondů k datu provedení výpočtu a ak-tuárskými metodami vypočítané současné hodnoty prostředků potřebných na krytí budoucích závazků. Budoucími závazky se rozumí především výplaty penze, valorizace penzí a náklady.

Důchodová opce se počítá odděleně pro portfolio účastníků ve spořící fázi a portfolio penzistů za použití stejného modelu (a tedy i předpokladů), kterým byl prováděn test postačitelnosti.

h) Výnosy z úroků a podobné výnosyVýnosy z úroků ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu za použití metody efektivní úrokové míry odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontují očekávané peněžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančního aktiva nebo závazku.


34

i) Náklady na poplatky a provizeNáklady na poplatky a provize tvoří úplata Korporaci za obhospodařování a zhodnocení majetku. Úplata za obhos-podařování činí 0,8 % (2019: 0,8 %) z průměrné roční hodnoty bilanční sumy Fondu. Průměrná roční hodnota bilanč-ní sumy Fondu se stanoví jako prostý aritmetický průměr hodnot bilančních sum Fondu za každý den příslušného období upravených o zápornou reálnou hodnotu derivátů.

Úplata za zhodnocení majetku činí 10 % (2019: 10 %) ze zisku vykázaného v účetní závěrce Fondu před zaúčtováním úplaty za zhodnocení majetku a zdaněním.

j) Účtování o pohledávce / předpisu na státní příspěvekFond neúčtuje o pohledávce vůči Ministerstvu financí, resp. státu z titulu státního příspěvku. Za uskutečnění účetní-ho případu, v jehož důsledku dojde k zaúčtování státního příspěvku, je považováno až přijetí peněžních prostředků od Ministerstva financí.

k) Změny účetních metodV roce 2020 nedošlo k žádným významným změnám účetních metod.


30. 06. 2020 31. 12. 2019



Celkem 100 075 5 049 610

5. DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY

a) Klasifikace dluhových cenných papírů 30. 06. 2020 31. 12. 2019

Dluhové cenné papíry realizovatelné 27 253 251 22 063 505

Dluhové cenné papíry do splatnosti 14 110 864 13 302 988

Celkem 41 364 115 35 366 493

b) Tržní hodnota dluhových cenných papírů držených do splatnosti

30. 06. 2020 31. 12. 2019

Dluhové cenné papíry do splatnosti 15 720 564 14 097 817

Celkem 15 720 564 14 097 817

c) Analýza dluhových cenných papírů 30. 06. 2020 31. 12. 2019

Vydané finančními institucemi

- Kótované na jiném trhu CP 2 765 713 2 785 380

2 765 713 2 785 380

Vydané vládními institucemi

- Kótované na burze v ČR 36 870 449 31 075 125

- Kótované na jiném trhu CP 684 755 484 487

37 555 204 31 559 612

Vydané jinými osobami

- Kótované na burze v ČR 122 073 118 812

- Kótované na jiném trhu CP 921 125 902 689

1 043 198 1 021 501

Celkem 41 364 115 35 366 493


35

Fond zahrnuje mezi dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi i dluhopisy Evropské investiční banky.

6. OSTATNÍ AKTIVA 30. 06. 2020 31. 12. 2019

Pohledávky za splatnými kupony 13 625 0

Ostatní aktiva 7 055 25 646

Celkem 20 680 25 646

Položka ostatní aktiva představuje dočasný časový nesoulad mezi předpisem a připsáním klientských prostředků v systému.

7. OSTATNÍ PASIVA – PROSTŘEDKY ÚČASTNÍKŮ PENZIJNÍHO PŘIPOJIŠTĚNÍ

tis. Kč

Příspěvky účastníků a prostředky pro

výplaty dávek a penzí Státní

příspěvky

Výnosy z příspěvků účastníků

a ze státních příspěvků

Závazky z příspěvků z penzijního připojištění

celkem

Stav k 1. lednu 2020 32 356 837 4 507 687 2 943 629 39 808 153

Přijaté příspěvky 1 601 564 196 233 0 1 797 797

Připsané zhodnocení 0 0 370 158 370 158

Ukončené smlouvy -742 901 -94 571 -86 644 -924 116

Nevyplacené dávky – vratky -13 033 -20 717 -3 876 -37 626

Pohyby mezi fondy – do Fondu 524 81 146 751

Převody mezi fondy – z Fondu -225 379 -24 505 -25 141 -275 025

Zůstatek k 30. červnu 2020 32 977 612 4 564 208 3 198 272 40 740 092

tis. Kč

Příspěvky účastníků a prostředky pro

výplaty dávek a penzí Státní

příspěvky

Výnosy z příspěvků účastníků

a ze státních příspěvků

Závazky z příspěvků z penzijního připojištění

celkem

Stav k 1. lednu 2019 30 738 346 4 349 337 2 896 168 37 983 851

Přijaté příspěvky 3 258 182 396 619 0 3 654 801

Připsané zhodnocení 0 0 224 052 224 052

Ukončené smlouvy -1 289 055 -164 145 -137 030 - 1 590 230

Nevyplacené dávky – vratky -308 -33 503 -2 523 -36 334

Pohyby mezi fondy – do Fondu 1 180 149 251 1 580

Převody mezi fondy – z Fondu -351 508 -40 770 -37 289 -429 567

Zůstatek k 31. prosinci 2019 32 356 837 4 507 687 2 943 629 39 808 153

Počet účastníků penzijního připojištění k 30.červnu 2020 je 262 tisíc (k 31. prosinci 2019: 282 tisíc).

8. VYPLACENÉ DÁVKY

Struktura vyplacených dávek za období končící 30. 06. 2020 Částka Počet smluv

Odbytné, dědictví 89 353 1 652

Jednorázové vyrovnání, invalidní penze, výsluhová penze 752 444 3 859

Převody do vlastních fondů DPS a k jiným penzijním společnostem 267 921 1 288

Penze vč. pozůstalostní penze 68 310 301

Celkem vyplacené dávky 1 178 028 7 100


36

Struktura vyplacených dávek za období končící 30. 06. 2019 Částka Počet smluv

Odbytné, dědictví 98 913 1 865

Jednorázové vyrovnání, invalidní penze, výsluhová penze 655 527 3 780

Převody do vlastních fondů DPS a k jiným penzijním společnostem 207 767 1 150

Penze vč. pozůstalostní penze 63 382 332

Celkem vyplacené dávky 1 025 589 7 127

9. OSTATNÍ PASIVA JINÁ 30. 06. 2020 31. 12. 2019

Závazek vůči Korporaci 15 595 15 733

Závazky vůči státu – daňové závazky 5 652 4 517

Ostatní závazky 0

Dohadné účty pasivní 21 080 41 129

Celkem 42 327 61 379

Dohadné účty pasivní představují nárok správcovské společnosti na úplatu za zhodnocení majetku Fondu.


Přehled transakcí vůči podnikům ve skupině:30. 06. 2020 Výnosy Náklady Pohledávky Závazky

NN Penzijní společnost, a.s. 0 183 672 15 15 595

Celkem 0 183 672 15 15 595

30. 06. 2019 pro výnosy a náklady31. 12. 2019 pro pohledávky a závazky

Výnosy Náklady Pohledávky Závazky

NN Penzijní společnost, a.s. 0 174 220 8 15 733

Celkem 0 174 220 8 15 733

11. REZERVY NA DŮCHODY A PODOBNÉ ZÁVAZKY

Fond tvoří rezervu na výplatu penzí v souladu s metodami uvedenými v bodě 3 (i).

Z testu postačitelnosti pro portfolio stávajících penzistů ve Fondu k datu 30. června 2020 spolu s testem závazků Fondu vyplývajících z odhadovaných budoucích penzijních nároků stávajících klientů k 30. červnu 2020 vyplynulo, že hodnota rezerv na důchodovou opci je na základě použitých předpokladů k pokrytí budoucích závazků Fondu spojených s výplatou důchodových penzí podhodnocená (2019: podhodnocená). Proto bylo v roce 2020 rozhod-nuto o zvýšení výše rezervy na důchodovou opci o 53 035 tis. Kč (2019: zvýšení o 43 076 tis. Kč).

Rezerva na penze Rezerva důchodovou opci Rezervy celkem

Zůstatek k 1. lednu 2020 12 982 104 316 117 298

Tvorba rezerv 0 53 035 53 035

Rozpuštění rezerv 0 0 0

Čerpání rezerv -793 0 -793

Zůstatek k 30. červnu 2020 12 189 157 351 169 540


37

Rezerva na penze Rezerva důchodovou opci Rezervy celkem

Zůstatek k 1. lednu 2019 11 196 61 240 72 436

Tvorba rezerv 4 612 43 076 47 688

Rozpuštění rezerv -1 484 0 -1 484

Čerpání rezerv -1 342 0 -1 342

Zůstatek k 31. prosinci 2019 12 982 104 316 117 298

Při výpočtu jsou používány následující nejvýznamnější ekonomické a pojistně-technické předpoklady:a) Modelované náklady Fondu jsou odvozeny ze skutečných správních, investičních a pořizovacích nákladů.

Na základě těchto údajů je pak stanovena výše nákladů připadajících na jednoho účastníka ve fázi výplaty penze. Při jejich projekci je uvažována roční nákladová inflace ve výši, která je určená na základě tržních podmínek.

b) Pro projekci budoucích výnosů a stanovení diskontních sazeb jsou použity kalkulované výnosy uvedené v jednot-livých penzijních plánech (technická úroková míra).

c) Předpoklady použité pro modelování odchodů účastníků Fondu: 1. Pravděpodobnosti úmrtí jsou založeny na generačních úmrtnostních tabulkách sestavených z populačních

tabulek ČSÚ a při jejich konstrukci jsou použity selekční koeficienty. Použité generační tabulky odpovídají odhadům vývoje střední délky života při narození publikovaným v ČR odbornými institucemi.

2. Procenta účastníků volících penzi místo jednorázového vyrovnání a pravděpodobnosti odchodů účastníků (přechody k účastnickým fondům nebo storna) jsou založeny na stávající zkušenosti Fondu s postupným navyšováním procenta účastníků volících penzi.

12. NEROZDĚLENÝ ZISK

Zisk roku 2019 ve výši 370 158 tis. Kč byl na základě rozhodnutí představenstva Korporace, konané dne 9. dubna 2020, rozdělen ve prospěch účastníků penzijního připojištění Fondu a osob, jejichž penzijní připojištění u Fondu za-niklo v roce 2019.

13. KAPITÁLOVÉ FONDY

Penzijní společnost převedla v průběhu roku 2018 do Fondu majetek ve výši 410 000 tis. Kč. Tyto převedené pro-středky tvoří kapitálový fond, který je součástí vlastního kapitálu Fondu. V průběhu roku 2019 představenstvo rozhodlo o vrácení části kapitálového fondu ve výši 31 218 tis. Kč zpět do Penzijní společnosti. Kapitálový fond je k 30. červnu 2020 ve výši 378 782 tis. Kč (31.12.2019: 378 782 tis. Kč).

14. OCEŇOVACÍ ROZDÍLY

Oceňovací rozdíly se vztahují k realizovatelným cenným papírům a rovněž k portfoliu cenných papírů převedených v roce 2009 z portfolia realizovatelných cenných papírů do portfolia drženého do splatnosti („HTM“). K datu tohoto převodu činil oceňovací rozdíl 247 905 tis. Kč. V roce 2018 došlo k dalšímu navýšení portfolia drženého do splat-nosti („HTM“) přesunem z portfolia realizovatelných cenných papírů. Při tomto přesunu se navýšily oceňovací rozdíly z HTM portfolia o 248 617 tis. Kč.

Tento oceňovací rozdíl je postupně umořován do položky „Zisk nebo ztráta z finančních operací“ v souladu s meto-dou uvedenou v bodě 3 (b).


38

30. 06. 2020 31. 12. 2019

Zůstatek k 1. lednu -294 021 -378 782

Změna oceňovacích rozdílů – realizovatelné cenné papíry 235 933 39 359

Přesun z AFS do HTM portfolia 0 0

Změna oceňovacích rozdílů – CP převedené do portfolia HTM 22 498 45 402

Zůstatek -35 590 -294 021

15. VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY 2020 2019


Úroky z dluhových cenných papírů 385 732 350 655

Celkem 404 590 394 654

16. NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE 2020 2019


Úplata za provozování penzijního připojištění 21 080 20 296

Celkem 183 672 174 220


2019 2018

Zisk z obchodování s cennými papíry 27 333 1 001

Ztráta z obchodování s cennými papíry 0 -2 778

Změna oceňovacích rozdílů – umoření oceňovacího rozdílu -22 498 -22 562

Celkem zisk nebo ztráta (-) 4 835 -24 339

18. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY 2020 2019

Ostatní provozní výnosy 17 001 1 596

Celkem 17 001 1 596

Fond účtuje do ostatních provozních výnosů částky ze smluv ukončených bez nároku na zhodnocení z vkladů a ze státního příspěvku, kdy klientovi nevznikl nárok na výplatu těchto částek. V roce 2020 proběhla revize smluv, na základě které vedení Korporace rozhodlo o ukončení smluv, kde klient naposledy platil před více než 5 lety.


39


2020 ČR EU Celkem

Výnosy z úroků a podobné výnosy 358 525 46 065 404 590

Zisk nebo ztráta (-) z finančních operací 4 835 0 4 835

Ostatní provozní výnosy 17 001 0 17 001

Celkem 380 361 46 065 426 426

2019 ČR EU Celkem

Výnosy z úroků a podobné výnosy 348 843 45 811 394 654

Zisk nebo ztráta (-) z finančních operací -24 339 0 -24 339

Ostatní provozní výnosy 1 596 0 1 596

Celkem 326 100 45 811 371 911

20. ODPISY, TVORBA A POUŽITÍ REZERV 2020 2019

Tvorba rezervy na výplatu penzí 0 0

Tvorba (+) / Rozpuštění (-) rezervy na nepostačitelnost penzí 53 035 15 028

Čerpání a rozpuštění rezerv na výplatu penzí -793 -637

Celkem 52 242 14 391


a) Daň z příjmůZa období končící 30. června 2020 Fond neúčtoval o splatné dani, neboť v důsledku platné legislativní úpravy pro daň z příjmů právnických osob u fondů penzijních společností, spočívající v uplatňování nulové sazby daně, nevyka-zuje v období splatnou daňovou povinnost. Za období končící 31. prosince 2019 Fond vykázal nulovou daňovou povinnost ze stejného důvodu.

b) Odložený daňový závazek / pohledávkaVzhledem k nulové sazbě daně z příjmu právnických osob u fondu penzijní společnosti účinné od 1. ledna 2015 není důvod pro vykazování odložené daně.

22. PODROZVAHOVÉ POLOŽKY

Fond eviduje k 30. červnu 2020 hodnoty předané k obhospodařování ve výši 41 477 815 tis. Kč (31. 12. 2019: 40 416 103 tis. Kč). Položka hodnoty předané k obhospodařování obsahuje především běžné účty, termínované vklady, cenné papíry a pohledávku z ex-kuponu.

23. FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO

Fond je vystaven tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích.


40

a) Řízení rizikInvestiční strategií Fondu je dosažení tržního zhodnocení vložených prostředků při minimalizaci tržních rizik investičního portfolia. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na podíl jednotlivých typů finančních nástrojů v portfoliu Fondu stanovené zákonem č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem a investiční strategií Fondu, která je stanovena v souladu s požadavky zákona.

Rizika operační a právní jsou nastavena podle jednotné politiky Korporace.

b) Riziko likvidityRiziko likvidity zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva Fondu nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost Fondu likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu.

Fond vykazuje na straně závazků příspěvky přijaté od účastníků, státu a třetích stran ve prospěch účastníků. U závazků z příspěvků penzijního připojištění nelze stanovit zbytkovou splatnost vzhledem k charakteru produktu a možnosti požádat kdykoliv o výplatu dávky po vzniku nároku, resp. o výplatu odbytného po dvanácti měsících pojiš- těné doby. Fond evidoval na účtech závazků k 30. červnu 2020 částku 12 781 812 tis. Kč (31. 12. 2019: 12 362 732 tis. Kč) ve prospěch účastníků, kteří již splnili podmínky nároku na penzi, ale zatím o dávku nepožádali.

Fond pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře přílivu a odlivu prostředků účastníků. Fond dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích. Zbytková splatnost aktiv a pasiv Fondu

k 30. červnu 2020 Do 3 měs.Od 3 měs.

do 1 rokuOd 1 roku

do 5 let Nad 5 letBez

specifikace Celkem

Vklady u bank 100 075 0 0 0 0 100 075

Dluhové cenné papíry státní 5 005 809 3 087 892 12 079 633 17 381 871 0 37 555 205

Dluhové cenné papíry ostatní 503 1 978 106 1 760 886 69 415 0 3 808 910

Ostatní aktiva 20 680 0 0 0 0 20 680

Celkem 5 127 067 5 065 998 13 840 519 17 451 286 0 41 484 870

Závazky z příspěvků penzijního připojištění

41 427 0 0 0 40 698 665 40 740 092


Rezervy 0 0 0 0 169 540 169 540

Kapitálové fondy, oceňovací rozdíly a zisk nebo ztráta za účetní období

0 0 0 0 532 911 532 911

Celkem 62 674 21 080 0 0 41 401 116 41 484 870

Rozdíl 5 064 393 5 044 918 13 840 519 17 451 286 -41 401 116 0

Kumulativní rozdíl 5 064 393 10 109 311 23 949 830 41 401 116 0 0


41

k 31. prosinci 2019 Do 3 měs.Od 3 měs.

do 1 rokuOd 1 roku


specifikace Celkem

Vklady u bank 3 306 687 1 742 923 0 0 0 5 049 610

Dluhové cenné papíry státní 572 488 1 821 303 5 963 858 23 201 963 0 31 559 612


Ostatní aktiva 25 646 0 0 0 0 25 646

Celkem 3 917 659 3 573 484 9 683 107 23 267 499 0 40 441 749


41 208 0 0 0 39 766 945 39 808 153


Rezervy 0 0 0 0 117 298 117 298


0 0 0 0 454 919 454 919

Celkem 61 458 41 129 0 0 40 339 162 40 441 749

Rozdíl 3 856 201 3 532 355 9 683 107 23 267 499 -40 339 162 0


c) Úrokové rizikoNíže uvedené tabulky shrnují nesoulad mezi úrokově citlivými aktivy a závazky Fondu. Účetní hodnota těchto aktiv a závazků je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby, a to v tom ob-dobí, které nastane dříve.

Úroková citlivost aktiv a závazků Fondu

k 30. červnu 2020 Do 3 měs.Od 3 měs.

do 1 rokuOd 1 roku


specifikace Celkem

Vklady u bank 100 075 0 0 0 0 100 075


Dluhové cenné papíry ostatní 190 769 1 787 840 1 760 886 69 415 0 3 808 910

Ostatní aktiva 20 680 0 0 0 0 20 680

Celkem 6 000 576 10 841 698 11 237 451 13 405 145 0 41 484 870


41 427 0 0 0 40 698 665 40 740 092


Rezervy 0 0 0 0 169 540 169 540


0 0 0 0 532 911 532 911

Celkem 62 674 21 080 0 0 41 401 116 41 484 870

Rozdíl 5 937 902 10 820 618 11 237 451 13 405 145 -41 401 116 0



42

k 31. prosinci 2019 Do 3 měs.Od 3 měs.

do 1 rokuOd 1 roku


specifikace Celkem

Vklady u bank 3 306 687 1 742 923 0 0 0 5 049 610



Ostatní aktiva 25 646 0 0 0 0 25 646

Celkem 4 699 838 11 089 024 5 540 674 19 112 213 0 40 441 749


41 208 0 0 0 39 766 945 39 808 153


Rezervy 0 0 0 0 117 298 117 298


0 0 0 0 454 919 454 919

Celkem 61 458 41 129 0 0 40 339 162 40 441 749

Rozdíl 4 638 380 11 047 895 5 540 674 19 112 213 -40 339 162 0


d) Akciové rizikoK 30. červnu 2020 ani 31. prosinci 2019 Fond nedržel žádné akcie.

e) Měnové rizikoAktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici společnosti vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kurzové zisky a ztráty – s výjimkou nerealizovaných kurzových rozdílů z majetkových cenných papírů – jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty.

24. SKLADBA A ZMĚNY MAJETKU FONDU

30. 06. 2020 Podíl 31. 12. 2019 Podíl

Dluhové cenné papíry 41 364 115 99,71 % 35 366 493 87,45 %

Bankovní účty a depozita 100 075 0,24 % 5 049 610 12,49 %

Ostatní aktiva 20 680 0,05 % 25 646 0,06 %

Celkem 41 484 870 100,00 % 40 441 749 100,00 %


43

25. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU POLOLETNÍ ZPRÁVY

Vedení Korporace nejsou známy žádné významné události, které nastaly po rozvahovém dni a které by zásadně ovlivnily účetní závěrku Fondu a vyžádaly by si její úpravu k 30. červnu 2020.

Pololetní zpráva 2020Povinný konzervativní fondNN Penzijní společnosti, a.s.


Povinný konzervativní fond NN Penzijní společnosti, a.s.

Povinný konzervativní fond NN Penzijní společnosti, a. s.Pololetní zpráva 2020

46


(v tisících Kč) 30. 06. 2020 31. 12. 2019

AKTIVA




5 Dluhové cenné papíry 796 803 579 430

v tom: a) vydané vládními institucemi 796 803 579 430

11 Ostatní aktiva 2 960

AKTIVA CELKEM 1 368 419 1 172 315

(v tisících Kč) 30. 06. 2020 31. 12. 2019

PASIVA

4 Ostatní pasiva 3 303 2 323

b) jiná 3 303 2 323

12 Kapitálové fondy 1 342 752 1 158 909

13 Oceňovací rozdíly 12 588 -267

z toho: a) z majetku a závazků 12 588 -267


PASIVA CELKEM 1 368 419 1 172 315

(v tisících Kč) 30. 06. 2020 31. 12. 2019


8 Hodnoty předané k obhospodařování 1 368 417 1 171 354

PODROZVAHOVÁ AKTIVA CELKEM 1 368 417 1 171 354


47


(v tisících Kč) Bod 30. 06. 2020 30. 06. 2019


z toho: úroky z dluhových cenných papírů 4 727 2 465


6 Zisk nebo ztráta z finančních operací 12 2 748 -242





48


Povinný konzervativní fond NN Penzijní společnosti, a.s.


49

I. VŠEOBECNÉ INFORMACE

a) Popis fondu Povinný konzervativní fond NN Penzijní společnosti, a.s.Povinný konzervativní fond NN Penzijní společnosti, a.s., (dále jen „Fond“), vznikl dne 1. ledna 2013. Fond obhospo-dařuje NN Penzijní společnost, a.s.

Fond je určen pro klienty jednoznačně upřednostňující systém bezpečného spoření. Cílem investiční strategie Fondu je zajistit účastníkům kladný nominální výnos. Fond aplikuje velmi konzervativní investiční strategii. Majetek Fondu je investován v souladu se zákonem o doplňkovém penzijním spoření na principu pravidel omezení a rozložení rizika podle Zákona o doplňkovém penzijním spoření.

b) Popis penzijní společnostiNN Penzijní společnost, a.s. (dále jen „Korporace“), vznikla dne 1. ledna 2013 transformací ING Penzijního fondu, a.s., a nabízí služby fondů v rámci tzv. 3. pilíře penzijního systému. K datu 23. března 2015 došlo k přejmenování ING Penzijní společnosti, a.s., na NN Penzijní společnost, a.s.

c) Sídlo KorporaceNN Penzijní společnost, a.s.Nádražní 344/25Praha 5Česká republikaIČO: 63078074

d) Členové představenstva a dozorčí rady Korporace podle výpisu z obchodního rejstříku k 30. červnu 2020:

Členové představenstva:Maurick Willem Schellekens, Praha (od 8. 9. 2016), předseda (od 1. 2. 2018)Mark Vermeule, Praha (od 1. 5. 2018)Mgr. Martin Hargaš, Bratislava (od 1. 9. 2018)Mgr. Roman Truhlář, Praha (od 1. 10. 2018



e) Charakteristika KorporaceHlavním předmětem činnosti Korporace je provozování penzijního připojištění se státním příspěvkem prostřednic-tvím Transformovaného fondu NN Penzijní společnosti, a.s. podle zákona č. 42/1994, Sb., o penzijním připojištění (shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu poskytnutých ve prospěch těchto účastníků, hospodaření s těmito prostředky a vyplácení dávek penzijního připojištění) a provozování doplňkového penzijního spoření podle zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření (shromažďování příspěvků účast-níka, příspěvků zaměstnavatele a státních příspěvků podle tohoto zákona za účelem jejich umísťování do účastnic-kých fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření, jehož účelem je zabezpečit doplňkový příjem účastníka ve stáří nebo invaliditě).

Provozované fondy působí na území České republiky.


50

f) Organizační strukturaCentrála v Praze zajišťuje správu kmene účastníků, administrativu jednotlivých smluv, řídící a správní činnost Korpo-race. Prodej obstarávají externí zprostředkovatelé.

Předsedou představenstva Korporace byl k 30. červnu 2020 Maurick Schellekens, který byl zároveň pověřen řízením Korporace.


Portfolio manažerem účastnických fondů / transformovaného fondu je k 30. červnu 2020 (od 1. února 2020 pan Michal Špaček z korporace NN Investment Partners C.R., a.s. Michal Špaček je absolventem fakulty financí a účetnic-tví VŠE. Je držitelem titulu CFA (Chartered Financial Analyst) a CIPM (Certificate in Investment Performance Measu-rement). Na kapitálovém trhu se pohybuje od roku 1994, přičemž zaměstnancem NN Investment Partners je od roku 2017. Do 31. ledna 2020 byl portfolio manažerem účastnických fondů / transformovaného fondu (od 1. dubna 2017) pan Martin Kollár z korporace NN Investment Partners C.R., a.s. Pan Martin Kollár je absolventem Institutu ekonomic-kých studií Fakulty sociálních věd Univerzity Karlovy v Praze; má řadu let zkušeností v oblasti analýz, řízení investic a tržních rizik ze společností AXA a ČEZ.

Depozitářské služby pro Korporaci poskytuje Česká spořitelna, a.s., na základě Smlouvy o výkonu činnosti depozitáře ze dne 20. prosince 2012.



Pololetní zpráva byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví č. 563/1991 Sb., ve znění pozdějších předpisů, a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice, zejména vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi, a Českými účet-ními standardy pro finanční instituce.

Pololetní zpráva byla zpracována na obecných účetních zásadách zejména na principu časového rozlišení, časové a věcné souvislosti nákladů a výnosů, na principu historických cen, který je modifikován oceněním finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizovatelných finančních nástrojů reálnou hodnotou.

Tato pololetní zpráva je sestavena na základě předpokladu nepřetržitého trvání účetní jednotky.

Od 12. března 2020 14 hodin je v souvislosti s výskytem nemoci COVID-19 v České republice vyhlášený nouzový stav. Společnost zhodnotila možné dopady pandemie Covid-19 na předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky. Fi-nanční aktiva společnosti a fondů zřízených společností byla posouzena jako ohrožena znehodnocením jejich tržních cen. I navzdory krátkodobě větším výkyvům na akciových trzích z dlouhodobého pohledu očekáváme a hodnotíme možný významný pokles na akciový trzích vůči dni sestavení účetní závěrky. Toto snížení tržních cen má negativní do-pad na poplatky, které společnost účtuje fondům. Očekáváme tak nižší roční zisk, ale neočekáváme, že by společnost zaznamenala negativní hospodářský výsledek za rok 2020, ani v následujících obdobích.


51

Provozní (operační) rizika zahrnují v kontextu výskytu koronaviru Covid-19 zejména nedostatečné lidské zdroje, ne-dostupnost budov, nedostupnost dodávek a nedostupnost informačních a komunikačních technologií. NN Penzijní společnost, a.s., realizuje řadu opatření za účelem minimalizace dopadu výskytu koronaviru Covid-19 na své činnosti, které vycházejí z aktuálních opatření vlády České republiky a úzké spolupráce se Skupinou NN. Všechna opatření, např. rozdělení do nezávislých týmů, práce z domova, zabezpečení vzdálených přístupů směrují ke snížení provozního rizika s cílem zabezpečit kontinuitu provozu při zachování obvyklého standardu poskytovaných služeb. Mezi další sledovaná rizika patří také ohrožení likvidity společnosti či hrozící obchodní rizika související například se zhoršenou platební kázní či lapsovostí smluv.

Aktuální vyhodnocení dopadů těchto rizik deklaruje dlouhodobou schopnost zajištění kontinuity poskytovaných čin-ností.

Vzhledem k výchozí finanční situaci, kde vlastní jmění je vysoce pozitivní, přicházíme k závěru potvrzení nepřetržitého trvání účetní jednotky.



Tato pololetní zpráva je nekonsolidovaná.





b) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly

Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních po-dílů jsou klasifikovány podle záměru Fondu do portfolia oceňovaného reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů nebo portfolia realizovatelných cenných papírů.

Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou k datu pořízení účtovány v pořizovací ceně. Časové rozlišení úrokových výnosů počítané metodou efektivní úrokové míry je součástí účetní hodnoty těchto cen-ných papírů. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou k datu pořízení účtovány v ceně pořízení.




52






Znehodnocení realizovatelných cenných papírůK datu účetní závěrky Fond posuzuje, zda nedošlo k trvalému snížení hodnoty (znehodnocení) realizovatelných cenných papírů.

Znehodnocení dluhových cenných papírů je provedeno na základě posouzení objektivní evidence o tom, že ne vše-chen úrok a jistina budou přijaty ve smluvních termínech. Snížení reálné hodnoty dluhových cenných papírů z titulu změny tržních úrokových sazeb není samo o sobě považováno za důvod pro znehodnocení.


Pokud následně po vykázání znehodnocení ve výkazu zisku a ztráty dojde k prokazatelnému zvýšení reálné hodnoty dluhových cenných papírů, vykazuje se toto zvýšení reálné hodnoty dluhových cenných papírů ve výkazu zisku a ztráty. Prokazatelné zvýšení reálné hodnoty akcií, podílových listů a ostatních podílů se vykazuje na účtu oceňova-cích rozdílů ve vlastním kapitálu.

c) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splat-nosti jsou přepočítávána do tuzemské měny kurzem vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Kurzové zisky a ztráty jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty na účtech zisků nebo ztrát z finančních operací s výjimkou ne-realizovaných kurzových rozdílů z majetkových cenných papírů, které jsou zachyceny v položce „Oceňovací rozdíly“.

d) Zdanění Sazba daně z příjmu pro fondy penzijní společnosti je 0 %.


e) Kapitálové fondyProstředky investované do Fondu jsou evidovány v kapitálových fondech. Cena penzijní jednotky je vypočtena jako podíl vlastního kapitálu Fondu a počtu penzijních jednotek. Hodnota penzijní jednotky je stanovena na denní bázi.

f) Výnosy z úroků a podobné výnosyVýnosy z úroků ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu za použití metody efektivní


53

úrokové míry odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontují očekávané peněžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančního aktiva nebo závazku.

g) Náklady na poplatky a provizeNáklady na poplatky a provize tvoří úplata Korporaci za obhospodařování Fondu. Úplata za obhospodařování činí 0,4 % (2019: 0,4 %) z průměrné hodnoty fondového vlastního kapitálu.

h) Státní příspěvekFond neúčtuje o pohledávce vůči Ministerstvu financí, resp. státu z titulu státního příspěvku. Za uskutečnění účetní-ho případu, v jehož důsledku dojde k zaúčtování státního příspěvku, je považováno až přijetí peněžních prostředků od Ministerstva financí.

i) Změny účetních metodV roce 2020 nedošlo k žádným významným změnám účetních metod.


30. 06. 2020 31. 12. 2019



Celkem 571 614 591 925

5. DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY

a) Klasifikace dluhových cenných papírů 30. 06. 2020 31. 12. 2019

Dluhové cenné papíry – realizovatelné 796 803 579 430

Celkem 796 803 579 430

b) Analýza realizovatelných dluhových cenných papírů

30. 06. 2020 31. 12. 2019

Vydané vládním sektorem

Kótované na jiném trhu CP 13 820 14 554

Kótované na burze v ČR 782 983 564 876

Celkem 796 803 579 430

6. OSTATNÍ AKTIVA 30. 06. 2020 31. 12. 2019

Ostatní aktiva – příspěvky účastníků 2 960

Celkem 2 960

7. OSTATNÍ PASIVA

30. 06. 2020 31. 12. 2019

Dávky k vyplacení klientům 3 184 2 221

Závazek ke správcovské společnosti 119 102

Celkem 3 303 2 323


54

8. KAPITÁLOVÉ FONDY A ZISK ZA ÚČETNÍ OBDOBÍ

Fond nemá základní kapitál. Základem pro stanovení ceny jednotky Fondu je vlastní kapitál Fondu a počet jednotek, přičemž cena penzijní jednotky se stanoví jako podíl vlastního kapitálu a počtu jednotek.

K 30. červnu 2020 investovalo do Fondu 29 576 (31. 12. 2019: 26 864) klientů doplňkového penzijního spoření.

Prostředky účastníků doplňkového penzijního spoření 2020 2019

Počáteční stav k 1. lednu sledovaného roku 1 158 909 833 773

Přijaté příspěvky za sledované období 326 583 555 326

Připsané zhodnocení 11 350 -1 515

Ukončené smlouvy ve sledovaném období -154 090 -228 675

Zůstatek 1 342 752 1 158 909

a) Kapitálové fondy 2020

Prostředky investované do Fondu včetně zhodnocení minulých let 1 342 485

Zhodnocení / znehodnocení (-) vložených prostředků za sledovaný rok 22 631

Hodnota majetku Fondu k 30. 06. 2020 1 365 116

Kurz penzijní jednotky k 1. 1. 2020 1,0147


Počet penzijních jednotek k 30. 06. 2020 1 322 140 248

2019

Prostředky investované do Fondu včetně zhodnocení minulých let 1 157 882


Hodnota majetku Fondu k 31. 12. 2019 1 169 992



Počet penzijních jednotek k 31. 12. 2019 1 153 031 007

b) Oceňovací rozdíly

Oceňovací rozdíly se vztahují k realizovatelným cenným papírům.Dluhopisy

Tržní přeceněníCelkem

Stav k 1. 1. 2019 -1 027 -1 027

Změna za období 760 760

Stav k 31. 12. 2019 - 267 -267

Změna za období 12 855 12 855

Stav k 30. 06. 2020 12 588 12 588

c) Zisk / ztráta za účetní období

Hospodářský výsledek Fondu k 30. červnu 2020 ve výši 9 776 tis. Kč (31. 12. 2019: 11 350 tis. Kč) bude po schválení roční účetní závěrky představenstvem převeden do kapitálových fondů.


55


Přehled transakcí vůči podnikům ve skupině:

30. 06. 2020 Výnosy Náklady Pohledávky Závazky

NN Penzijní společnost, a.s. 0 2 551 0 119

Celkem 0 2 551 0 119

30. 06. 2019 pro výnosy a náklady31. 12. 2019 pro pohledávky a závazky Výnosy Náklady Pohledávky Závazky


Celkem 0 1 812 0 103

10. VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY

2020 2019


Úroky z dluhových cenných papírů 4 727 2 465

Celkem 9 579 6 590

11. NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE2020 2019


Celkem 2 551 1 812


2020 2019

Zisk z obchodování s cennými papíry 2 780 0

Ztráta z obchodování s cennými papíry -32 -242

Celkem 2 748 -242


2020 ČR EU Celkem


Zisk nebo ztráta z finančních operací 2 748 0 2 748


Celkem 12 207 120 12 327

2019 ČR EU Celkem


Zisk nebo ztráta z finančních operací -242 0 -242


Celkem 6 303 138 6 441


56


a) Splatná daň z příjmůZa období končící 30. června 2020 Fond neúčtoval o splatné dani, neboť v důsledku platné legislativní úpravy pro daň z příjmů právnických osob u fondů penzijních společností, spočívající v uplatňování nulové sazby daně, nevy-kazuje v období splatnou daňovou povinnost. Za období končící 31. prosince 2019 Fond vykázal nulovou daňovou povinnost ze stejného důvodu.




a) Řízení rizikInvestiční strategií Fondu je dosažení tržního zhodnocení vložených prostředků při minimalizaci tržních rizik inves-tičního portfolia. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na podíl jednotlivých typů finančních nástrojů v portfoliu Fondu stanovené zákonem 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření a investiční strategií Fondu, která je sta-novena v souladu s požadavky zákona.

Rizika operační a právní jsou nastavena podle jednotné politiky Korporace


Fond pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře přílivu a odlivu prostředků účastníků. Fond dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích.

Zbytková splatnost aktiv a pasiv Fondu

K 30. červnu 2020 Do 3 měs.Od 3 měs.

do 1 rokuOd 1 roku


specifikace Celkem

Vklady u bank 345 241 226 373 0 0 0 571 614

Dluhové cenné papíry státní 95 067 249 078 340 756 111 902 0 796 803

Ostatní aktiva 2 0 0 0 0 2

Celkem 440 310 475 451 340 756 111 902 0 1 368 419

Ostatní pasiva 3 303 0 0 0 0 3 303


0 0 0 0 1 365 116 1 365 116

Celkem 3 303 0 0 0 1 365 116 1 368 419

Rozdíl 437 007 475 451 340 756 111 902 -1 365 116 0

Kumulativní rozdíl 437 007 912 458 1 235 214 1 365 116 0 0


57

K 31. prosinci 2019 Do 3 měs.Od 3 měs.

do 1 rokuOd 1 roku


specifikace Celkem

Vklady u bank 27 813 564 112 0 0 0 591 925



Celkem 94 360 714 896 236 227 126 832 0 1 172 315

Ostatní pasiva 2 323 0 0 0 0 2 323


0 0 0 0 1 169 992 1 169 992

Celkem 2 323 0 0 0 1 169 992 1 172 315

Rozdíl 92 037 714 896 236 227 126 832 -1 169 992 0


c) Úrokové rizikoNíže uvedené tabulky shrnují nesoulad mezi úrokově citlivými aktivy a závazky Fondu. Účetní hodnota těchto aktiv a závazků je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby, a to do toho období, které nastane dříve.



do 1 rokuOd 1 roku


specifikace Celkem

Vklady u bank 345 241 226 373 0 0 0 571 614



Celkem 440 280 475 301 340 906 111 932 0 1 368 419

Ostatní pasiva 3 303 0 0 0 0 3 303


0 0 0 0 1 365 116 1 365 116

Celkem 3 303 0 0 0 1 365 116 1 368 419

Rozdíl 436 977 475 301 340 906 111 932 -1 365 116 0



do 1 rokuOd 1 roku


specifikace Celkem

Vklady u bank 27 813 564 112 0 0 0 591 925



Celkem 108 849 763 707 187 416 112 343 0 1 172 315

Ostatní pasiva 2 323 0 0 0 0 2 323


0 0 0 0 1 169 992 1 169 992

Celkem 2 323 0 0 0 1 169 992 1 172 315

Rozdíl 106 526 763 707 187 416 112 343 -1 169 992 0



58

d) Měnové rizikoFond má aktiva a pasiva denominována pouze v CZK.

e) Akciové riziko

K 30. červnu 2020 ani 31. prosinci 2019 Fond nedržel žádné akcie.


Název 30. 06. 2020 Podíl 31. 12. 2019 Podíl

Dluhové cenné papíry 796 803 58,23 % 579 430 49,43 %

Bankovní účty a depozita 571 614 41,77 % 591 925 50,49 %

Ostatní aktiva 2 0,00 % 960 0,08 %

Celkem 1 368 419 100,00 % 1 172 315 100,00 %

17. IDENTIFIKACE MAJETKU FONDU, JEHOŽ HODNOTA PŘESAHUJE 1 % HODNOTY MAJETKU FONDU

ke dni, kdy bylo provedeno ocenění pro účely této pololetní zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na konci rozhodného období k odst. 2 písm. f) Přílohy č. 1 k Vyhlášce 117/2012 Sb.:

Údaje k 30. červnu 2020

Název ISIN Pořizovací cena (v tis. Kč) Reálná cena (v tis. Kč)

termínované vklady TV 568 803 568 803

ČR, 0,00 %, 20 CZ0001005011 56 273 58 336

ST.DLUHOP. 0,75/21 CZ0001005367 164 597 166 157

ČR, 2,00 %, 33 CZ0001005243 76 941 77 668

ČR, 1,00 %, 26 CZ0001004469 88 331 90 505

ČR, 2,50 %, 28 CZ0001003859 68 373 71 451

ČR, 2,40 %, 25 CZ0001004253 28 050 29 046

ČR, VAR %, 20 CZ0001004113 37 433 38 922

EIB 0 04/25/29 XS1057735018 82 123 81 937

ČR, 3,75 %, 20 CZ0001001317 14 449 13 820

ČR, 4,20 %, 36 CZ0001001796 93 073 93 323

ČR, 4,70 %, 22 CZ0001001945 15 547 15 940

ČR, VAR %, 23 CZ0001003123 48 581 48 239


59

Údaje k 31. prosinci 2019 Název ISIN Pořizovací cena (v tis. Kč) Reálná cena (v tis. Kč)

běžné účty BÚ 27 813 27 813


ST.DLUHOP. 0,75/21 CZ0001005367 99 990 99 528

ČR, VAR %, 20 CZ0001004113 82 351 82 317

ČR, 1,00 %, 26 CZ0001004469 68 594 67 898

ČR, 0,45 %, 23 CZ0001004600 68 171 66 945

ČR, 3,75 %, 20 CZ0001001317 66 758 66 590

ČR, VAR %, 23 CZ0001003123 49 660 49 767

ČR, 4,70 %, 22 CZ0001001945 22 065 21 923

ČR, 2,40 %, 25 CZ0001004253 15 596 15 766

EIB 0 04/25/29 XS1057735018 14 505 14 554

ČR, 4,20 %, 36 CZ0001001796 12 199 13 531

18. ÚDAJE O FONDOVÉM VLASTNÍM KAPITÁLU ÚČASTNICKÉHO FONDU A FONDOVÉM VLASTNÍM KAPITÁLU PŘIPADAJÍCÍM NA JEDNU PENZIJNÍ JEDNOTKU k 31. prosinci rozhodného období a za předchozí tři uplynulá období k odst. 2 písm. h) Přílohy č. 1 k Vyhlášce 117/2012 Sb.:

Datum Vlastní kapitál (v tis. Kč) VK / jednotka (v Kč)

31. 12. 2017 587 792 1,0028

31. 12. 2018 831 231 1,0021

31. 12. 2019 1 169 992 1,0147

30. 06. 2020 1 365 116 1,0325

Grafické znázornění vývoje jednotky v roce 2020:


60


V účetnictví Fondu jsou v podrozvaze vykázány hodnoty předané k obhospodařování. Položka hodnoty předané k obhospodařování obsahuje běžné účty, termínované vklady, cenné papíry, splatné kupony a pohledávku za správ-covskou společností.

20. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY


Pololetní zpráva 2020Vyvážený účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s.


Vyvážený účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s.

Vyvážený účastnický fond NN Penzijní společnost, a. s.Pololetní zpráva 2020

63


(v tisících Kč) 30. 06. 2020 31. 12. 2019

AKTIVA




5 Dluhové cenné papíry 298 208 164 992

v tom: a) vydané vládními institucemi 249 998 117 063

b) vydané ostatními osobami 48 210 47 929

6 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 242 726 214 070

11 Ostatní aktiva 169 22


(v tisících Kč) 30. 06. 2020 31. 12. 2019

PASIVA

4 Ostatní pasiva 1 515 906

b) jiná 1 515 906


13 Oceňovací rozdíly 6 502 80

z toho: a) z majetku a závazků 6 502 80

15 Zisk nebo ztráta (-) za účetní období -2 242 37 614


(v tisících Kč) 30. 06. 2020 31. 12. 2019


8 Hodnoty předané k obhospodařování 701 017 579 002

PODROZVAHOVÁ AKTIVA CELKEM 701 017 579 002


64


(v tisících Kč) Bod 30. 06. 2020 30. 06. 2019


z toho: úroky z dluhových cenných papírů 2 093 872

3 Výnosy z akcií a podílů 11 1 234 805

v tom: výnosy z ostatních akcií a podílů 1 234 805


6 Zisk nebo ztráta z finančních operací 13 -4 102 16 354


19 Zisk nebo ztráta (-) za účetní období z běžné činnosti před zdaněním -2 242 17 686

24 Zisk nebo ztráta (-) za účetní období po zdanění -2 242 17 686


65


Vyvážený účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s.


66


a) Popis fondu Vyvážený účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s.

Vytvoření účastnického fondu Spořicí účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s. (dále jen „Fond“) bylo povoleno Českou národní bankou dne 4. listopadu 2014. Činnost Fond zahájil dne 16. února 2015. Tento Fond nahradil původní dva účastnické fondy – Účastnický fond Penze 2030 ING Penzijní společnosti, a.s. a Účastnický fond Penze 2040 ING Penzijní společnosti, a.s., které tímto sloučením zanikly ke dni 16. února 2015. Důvodem pro toto sloučení byla dlouhodobě nízká hodnota aktiv v zanikajících fondech, kvůli níž tyto fondy nemohly začít investovat dle své inves-tiční strategie. Oba měly navíc podobné investiční zaměření a lišily se jen momentem (rokem), kdy se z těchto fondů měly stát plně konzervativní fondy. K 1. listopadu 2016 došlo k přejmenování fondu na Vyvážený účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s.

Fond nabízí vhodnou alternativu pro účastníky, kteří hledají střední cestu mezi konzervativní a vyváženou strategií spoření.

b) Popis penzijní společnosti

NN Penzijní společnost, a.s. (dále jen „Korporace“), vznikla dne 1. ledna 2013 transformací ING Penzijního fondu, a.s., a nabízí služby fondů v rámci tzv. 3. pilíře penzijního systému. K datu 23. března 2015 došlo k přejmenování ING Penzijní společnosti, a.s., na NN Penzijní společnost, a.s.

c) Sídlo Korporace

NN Penzijní společnost, a.s.Nádražní 344/25Praha 5Česká republika

IČO: 63078074






67

e) Charakteristika Korporace

Hlavním předmětem činnosti Korporace je provozování penzijního připojištění se státním příspěvkem prostřednic-tvím Transformovaného fondu NN Penzijní společnosti, a.s. podle zákona č. 42/1994, Sb., o penzijním připojištění (shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu poskytnutých ve prospěch těchto účastníků, hospodaření s těmito prostředky a vyplácení dávek penzijního připojištění) a provozování doplňkového penzijního spoření podle zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření (shromažďování příspěvků účast-níka, příspěvků zaměstnavatele a státních příspěvků podle tohoto zákona za účelem jejich umísťování do účastnic-kých fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření, jehož účelem je zabezpečit doplňkový příjem účastníka ve stáří nebo invaliditě).


f) Organizační struktura

Centrála v Praze zajišťuje správu kmene účastníků, administrativu jednotlivých smluv, řídící a správní činnost Korpo-race. Prodej obstarávají externí zprostředkovatelé.



Portfolio manažerem účastnických fondů / transformovaného fondu je k 30. červnu 2020 (od 1. února 2020) pan Michal Špaček z korporace NN Investment Partners C. R., a.s. Michal Špaček je absolventem fakulty financí a účet-nictví VŠE. Je držitelem titulu CFA (Chartered Financial Analyst) a CIPM (Certificate in Investment Performance Measurement). Na kapitálovém trhu se pohybuje od roku 1994, přičemž zaměstnancem NN Investment Partners je od roku 2017. Do 31. ledna 2020 byl portfolio manažerem účastnických fondů / transformovaného fondu (od 1. dub-na 2017) pan Martin Kollár z korporace NN Investment Partners C.R., a.s. Pan Martin Kollár je absolventem Institutu ekonomických studií Fakulty sociálních věd Univerzity Karlovy v Praze; má řadu let zkušeností v oblasti analýz, řízení investic a tržních rizik ze společností AXA a ČEZ.







68




Aktuální vyhodnocení dopadů těchto rizik deklaruje dlouhodobou schopnost zajištění kontinuity poskytovaných činností.









b) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podílyStátní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních po-dílů jsou klasifikovány podle záměru Fondu do portfolia oceňovaného reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů nebo portfolia realizovatelných cenných papírů.

Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou k datu pořízení účtovány v pořizovací ceně. Časové rozlišení úrokových výnosů počítané metodou efektivní úrokové míry je součástí účetní hodnoty těchto cen-ných papírů. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou k datu pořízení účtovány v ceně pořízení.


69





Není-li možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu (např. Fond neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat), stanoví se reálná hodnota jako upravená hodnota cenného papíru metodou expertního odhadu.Oceňovací rozdíly realizovatelných cenných papírů jsou účtovány do vlastního kapitálu. Úrokové výnosy vypočítané metodou efektivní úrokové míry, dividendy a kurzové rozdíly z dluhových cenných papírů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty.

Znehodnocení realizovatelných cenných papírůK datu sestavení účetní závěrky Fond posuzuje, zda nedošlo k trvalému snížení hodnoty (znehodnocení) realizova-telných cenných papírů.


Hlavními kritérii pro analýzu akcií, podílových listů a ostatních podílů z hlediska jejich znehodnocení jsou významnost záporného přecenění, tj. poklesu reálné hodnoty k datu účetní závěrky v porovnání s pořizovací cenou, a doba, po kterou cenný papír vykazuje záporné přecenění.

Z pohledu případného znehodnocení posuzuje Fond takové akcie, podílové listy a ostatní podíly:• které k datu účetní závěrky vykazují záporné přecenění déle než 180 dní a• jejichž reálná hodnota je k datu účetní závěrky nižší o více než o 25 % v porovnání s jejich pořizovací cenou.

Akcie, podílové listy a ostatní podíly, které k datu účetní závěrky splňují jedno z uvedených kritérií, jsou podrobeny detailnímu rozboru s využitím interních nebo externích finančních analýz s cílem zjistit, zda se jedná o trvalé znehod-nocení. Tyto analýzy jsou zaměřeny především na sledování tržní kapitalizace, účetní hodnoty, čisté hodnoty aktiv, ratingu, ekonomické situace, výhledu do budoucna atd. Pokud tyto ukazatele nepotvrzují znehodnocení, nepovažují se takové cenné papíry za trvale znehodnocené.

Znehodnocení dluhových cenných papírů je provedeno na základě posouzení objektivní evidence o tom, že ne všechen úrok a jistina budou přijaty ve smluvních termínech. Snížení reálné hodnoty dluhových cenných papírů z titulu změny tržních úrokových sazeb není samo o sobě považováno za důvod pro znehodnocení. Pro dluhové cenné papíry tedy neplatí výše uvedené podmínky dlouhodobého nebo významného poklesu reálné hodnoty.




70





f) Výnosy z úroků a podobné výnosyVýnosy z úroků ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu za použití metody efektivní úrokové míry odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontují očekávané peněžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančního aktiva nebo závazku.

g) Náklady na poplatky a provizeNáklady na poplatky a provize tvoří úplata Korporaci za obhospodařování a zhodnocení majetku Fondu.

Úplata za obhospodařování činí 0,8 % (2019: 0,8 %) z průměrné hodnoty fondového vlastního kapitálu.

Úplata za zhodnocení majetku je stanovena z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky v příslušném období a nej-vyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky v letech předcházejících vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Tato úplata je stanovena u Vyváženého účastnického fondu NN Penzijní společnosti, a.s. na 15,0 % (2019: 15,0 %). h) Státní příspěvekFond neúčtuje o pohledávce vůči Ministerstvu financí, resp. státu z titulu státního příspěvku. Za uskutečnění účetní-ho případu, v jehož důsledku dojde k zaúčtování státního příspěvku, je považováno až přijetí peněžních prostředků od Ministerstva financí.



30. 06. 2020 31. 12. 2019



Celkem 159 918 199 929


71

5. CENNÉ PAPÍRY

a) Klasifikace dluhových a majetkových cenných papírů 30. 06. 2020 31. 12. 2019

Dluhové cenné papíry – realizovatelné 298 208 164 992

Akcie, podílové listy a ostatní podíly – realizovatelné 0 1 925

Akcie, podílové listy a ostatní podíly – oceňované reálnou hodnotou proti

účtům nákladů nebo výnosů (FVTPL) 242 726 212 145

Celkem 540 934 379 062

b) Analýza realizovatelných dluhových cenných papírů 30. 06. 2020 31. 12. 2019

Vydané finančními institucemi

– Kótované na jiném trhu CP 35 949 36 177

35 949 36 177

Korporátní cenné papíry

– Kótované na burze v ČR 6 395 6 032


12 261 11 752

Vydané vládním sektorem a cenné papíry emitované národními bankami se zárukami státu

– Kótované na burze v ČR 238 077 104 807


249 998 117 063

Celkem 298 208 164 992

c) Analýza majetkových cenných papírů 30. 06. 2020 31. 12. 2019

Kótované na jiném trhu CP – realizovatelné 0 1 925

Kótované na burze v ČR – FVTPL 0 7 602

Kótované na jiném trhu CP – FVTPL 242 726 204 543

Celkem 242 726 214 070

6. OSTATNÍ AKTIVA 30. 06. 2020 31. 12. 2019

Pohledávka z obchodování s cennými papíry 165 0

Pohledávka za správcovskou společností 1 11


Celkem 169 22

7. OSTATNÍ PASIVA

30. 06. 2020 31. 12. 2019

Dávky k vyplacení klientům 902 804


Dohadný účet pasivní – odměna za zhodnocení majetku Fondu 491 0

Celkem 1 515 906


72



K 30. červnu 2020 investovalo do Fondu 22 787 (31. 12. 2019: 19 786) klientů doplňkového penzijního spoření. Prostředky účastníků doplňkového penzijního spoření 2020 2019

Počáteční stav k 1. lednu sledovaného roku 540 413 364 395




Zůstatek 695 246 540 413


Prostředky investované do Fondu včetně zhodnocení minulých let 695 326


Hodnota majetku Fondu k 30. 06. 2020 699 506


Kurz penzijní jednotky k 30. 06. 2020 1,0555Počet penzijních jednotek k 30. 06. 2020 662 710 775

2019





Kurz penzijní jednotky k 31. 12. 2019 1,0526Počet penzijních jednotek k 31. 12. 2019 549 200 206

b) Oceňovací rozdíly Akcie a podílové listy Dluhopisy

Tržní přecenění Měnové přecenění Tržní přecenění Celkem

Stav k 1. 1. 2019 473 -203 -1 289 -1 019

Změna za období 330 73 696 1 099

Stav k 31. 12. 2019 803 -130 -593 80

Změna za období -803 130 7 095 6 422

Stav k 30. 06. 2020 0 0 6 502 6 502

c) Zisk / ztráta za účetní období

Hospodářský výsledek Fondu k 30. červnu 2020 ve výši -2 242 tis. Kč (31. 12. 2019: 37 614 tis. Kč) bude po schválení roční účetní závěrky představenstvem převeden do kapitálových fondů..

9. TRANSAKCE S PODNIKY VE SKUPINĚ Přehled transakcí vůči podnikům ve skupině:30. 06. 2020 Výnosy Náklady Pohledávky Závazky


Celkem 108 2 989 1 122


73

30. 06. 2019 pro výnosy a náklady31. 12. 2019 pro pohledávky a závazky

Výnosy Náklady Pohledávky Závazky


Celkem 111 1 605 11 102

10. VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY 2020 2019


Úroky z dluhových cenných papírů 2 093 872

Celkem 3 507 2 002

11. VÝNOSY Z AKCIÍ A PODÍLŮ 2020 2019

Dividendy z tuzemských cenných papírů 525 315

Dividendy ze zahraničních cenných papírů 709 490

Celkem 1 234 805



Úplata za zhodnocení majetku 490 0

Celkem 2 989 1 605


2020 2019

Zisk z obchodování s cennými papíry 6 939 314

Ztráta z obchodování s cennými papíry -8 198 -1 217

Přecenění FVTPL portfolia -2 671 17 284

Kurzové rozdíly ostatní -172 -27

Celkem zisk (+) nebo ztráta (-) -4 102 16 354


2020 ČR EU Celkem


Výnosy z akcií a podílů 525 709 1 234

Zisk nebo ztráta (-) z finančních operací -5 500 1 398 -4 102


Celkem -1 936 2 683 747

2019 ČR EU Celkem


Výnosy z akcií a podílů 315 490 805

Zisk nebo ztráta (-) z finančních operací -79 16 433 16 354


Celkem 1 993 17 298 19 291


74


a) Splatná daň z příjmů Za období končící 30. červnu 2020 Fond neúčtoval o splatné dani, neboť v důsledku platné legislativní úpravy pro daň z příjmů právnických osob u fondů penzijních společností, spočívající v uplatňování nulové sazby daně, nevy-kazuje v období splatnou daňovou povinnost. Za období končící 31. prosince 2019 Fond vykázal nulovou daňovou povinnost ze stejného důvodu.




a) Řízení rizikInvestiční strategií Fondu je dosažení tržního zhodnocení vložených prostředků při minimalizaci tržních rizik inves-tičního portfolia. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na podíl jednotlivých typů finančních nástrojů v portfoliu Fondu stanovené zákonem 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření a investiční strategií Fondu, která je sta-novena v souladu s požadavky zákona.

Rizika operační a právní jsou nastavena podle jednotné politiky Korporace.


Fond pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře přílivu a odlivu pro-středků účastníků. Fond dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích.



do 1 rokuOd 1 roku


specifikace Celkem

Vklady u bank 56 831 103 087 0 0 0 159 918


Dluhové cenné papíry ostatní 10 164 41 634 6 402 0 48 210

Majetkové cenné papíry 0 0 0 0 242 726 242 726


Celkem 93 077 160 582 43 836 160 800 242 726 701 021

Ostatní pasiva 1 515 0 0 0 0 1 515


0 0 0 0 699 506 699 506

Celkem 1 515 0 0 0 699 506 701 021

Rozdíl 91 562 160 582 43 836 160 800 -456 780 0



75


do 1 rokuOd 1 roku


specifikace Celkem

Vklady u bank 21 571 178 358 0 0 0 199 929


Dluhové cenné papíry ostatní 351 80 41 541 5 957 0 47 929



Celkem 34 990 216 863 51 859 61 231 214 070 579 013

Ostatní pasiva 906 0 0 0 0 906


0 0 0 0 578 107 578 107

Celkem 906 0 0 0 578 107 579 013

Rozdíl 34 084 216 863 51 859 61 231 -364 037 0


c) Úrokové rizikoNíže uvedené tabulky shrnují nesoulad mezi úrokově citlivými aktivy a závazky Fondu. Účetní hodnota těchto aktiv a závazků je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby, a to do toho období, které nastane dříve.



do 1 rokuOd 1 roku

do 5 letNad 5 let

Bez specifikace

Celkem

Vklady u bank 56 831 103 087 0 0 0 159 918


Dluhové cenné papíry ostatní 7 039 164 34 605 6 402 0 48 210



Celkem 111 999 154 599 36 807 154 890 242 726 701 021

Ostatní pasiva 1 515 0 0 0 0 1 515


0 0 0 0 699 506 699 506

Celkem 1 515 0 0 0 699 506 701 021

Rozdíl 110 484 154 599 36 807 154 89 -456 780 0



76


do 1 rokuOd 1 roku

do 5 letNad 5 let

Bez specifikace

Celkem

Vklady u bank 21 571 178 358 0 0 0 199 929


Dluhové cenné papíry ostatní 7 454 80 34 438 5 957 0 47 929



Celkem 54 293 216 863 38 766 55 021 214 070 579 013



0 0 0 0 578 107 578 107

Celkem 906 0 0 0 578 107 579 013

Rozdíl 53 387 216 863 38 766 55 021 - 364 037 0


d) Měnové riziko

Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici společnosti vůči mě-novým rizikům. Realizované i nerealizované kurzové zisky a ztráty - s výjimkou nerealizovaných kurzových rozdílů z majetkových cenných papírů – jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Devizová pozice společnosti je následující:

Devizová pozice společnosti

K 30. červnu 2020 EUR USD PLN CZK Celkem

Vklady u bank 396 246 20 159 256 159 918

Dluhové cenné papíry 0 0 0 298 208 298 208

Akcie, podílové listy 143 155 56 593 22 218 20 760 242 726

Ostatní aktiva 0 0 0 169 169

Celkem 143 551 56 839 22 238 478 393 701 021

Ostatní pasiva 0 0 0 1 515 1 515


0 0 0 699 506 699 506

Celkem 0 0 0 701 021 701 021

Čistá devizová pozice 143 551 56 839 22 238 -222 628 0


77

K 31. prosinci 2019 EUR USD PLN CZK Celkem

Vklady u bank 58 0 9 199 862 199 929

Dluhové cenné papíry 0 0 0 164 992 164 992

Akcie, podílové listy 127 764 56 605 16 176 13 525 214 070

Ostatní aktiva 0 0 0 22 22

Celkem 127 822 56 605 16 185 378 401 579 013

Ostatní pasiva 0 0 0 906 906


0 0 0 578 107 578 107

Celkem 0 0 0 579 013 579 013

Čistá devizová pozice 127 822 56 605 16 185 -200 612 0

e) Akciové riziko

Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu společnosti. Rizika akciových nástrojů jsou řízena obchodními limity a metody řízení tohoto rizika jsou uvedeny v části „Řízení rizik“ (bod 16 (a).


30. 06. 2020 Podíl 31. 12. 2019 Podíl

Dluhové cenné papíry 298 208 42,54 % 164 992 28,50 %

Akcie a podílové listy 242 726 34,63 % 214 070 36,97 %


Ostatní aktiva 169 0,02 % 22 0,00 %

Celkem 701 021 100 % 579 013 100,00 %


78


ke dni, kdy bylo provedeno ocenění pro účely této účetní závěrky, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hod-noty na konci rozhodného období k odst. 2 písm. f) Přílohy č. 1 k Vyhlášce 117/2012 Sb.:

Údaje k 30. červnu 2020 Název ISIN Pořizovací cena (v tis. Kč) Reálná cena (v tis. Kč)



EURO STOXX 50 LDRS IE0008471009 57 558 57 464

Euro Stoxx 50 THEAM EASY UCITS FR0012739431 50 922 54 010

0,250 % CZECH REPUBLIC 02/10/2027 CZ0001005037 38 180 39 863

CZGB float 12/09/20 CZ0001004113 38 065 37 971

CZGB 1 06/26/26 CZ0001004469 34 187 35 726

SD 3,75/20 CZ0001001317 35 133 35 255

db x-trackers S&P 500 UCITS ET LU0490618542 20 272 24 515

CZGB 2 1/2 08/25/28 CZ0001003859 23 587 24 399

iShares Core SaP 500 UCITS ETF IE00B5BMR087 18 189 23 043


X MSCI EMERGING MARKETS IE00BTJRMP35 18 041 18 267

CZGB 2.4 09/17/25 CZ0001004253 14 820 15 569

AVAST PLC GB00BDD85M81 10 366 14 272


3,220 % DEUTSCHE BANK AG LONDON 03/07/2022 XS1960552740 12 120 12 377

LEASEPLAN CORPORATION NV 06/21/2023 XS2015281863 12 003 11 655


CD PROJEKT SA PLOPTTC00011 7 375 10 442


AMUNDI MSCI EMERG MARK LU1681045370 7 272 7 485

DINO POLSKA SA PLDINPL00011 5 758 7 222


79

Údaje k 31. prosinci 2019 Název ISIN Pořizovací cena (v tis. Kč) Reálná cena (v tis. Kč)



NET4GAS 2,75/25 CZ0003519472 6 122 6 032

LEASEPLAN 19/23 FLR MTN XS2015281863 12 007 12 047

DT.BK.LOND.MTN.19/22 KC XS1960552740 12 313 12 306

ČR, 0,00 %, 20 CZ0001005011 12 977 12 977

ČR, 1,00 %, 26 CZ0001004469 34 296 33 949

ČR, VAR %, 20 CZ0001004113 38 178 38 147

EIB 0 04/25/29 XS1057735018 6 216 6 237

International Investment Bank Bond VR% 2021-04 CZK AT0000A20F36 6 043 6 019

Avast PLC GB00BDD85M81 3 666 5 924

CD Projekt RED PLOPTTC00011 7 837 9 153

iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF IE0008471009 39 218 42 231

BNP Paribas Easy Euro Stoxx 50 UCITS ETF C (EUR) FR0012739431 45 402 50 157


db x-trackers S&P 500 UCITS ETF 1C LU0490618542 25 037 32 001

iShares Core S&P 500 UCITS ETF IE00B5BMR087 18 189 22 679

MONETA MONEY BANK, A. S. CZ0008040318 7 122 7 602

MARINOMED BIOTECH AG CZ0001005243 6 567 6 225

19. ÚDAJE O FONDOVÉM VLASTNÍM KAPITÁLU ÚČASTNICKÉHO FONDU A FONDOVÉM VLASTNÍM KAPITÁLU PŘIPADAJÍCÍM NA JEDNU PENZIJNÍ JEDNOTKU

k 31. prosinci rozhodného období a za předchozí tři uplynulá období k odst. 2 písm. h) Přílohy č. 1 k Vyhlášce 117/2012 Sb.:


31. 12. 2017 195 404 1,0092

31. 12. 2018 348 466 0,9646

31. 12. 2019 578 107 1,0526

30. 06. 2020 699 506 1,0555


80

Grafické znázornění vývoje jednotky v roce 2020:


V účetnictví Fondu jsou v podrozvaze vykázány hodnoty předané k obhospodařování. Položka hodnoty předané k obhospodařování obsahuje běžné účty, cenné papíry, splatné kupony a pohledávku za správcovskou společností.



Pololetní zpráva 2020Růstový účastnický fondNN Penzijní společnosti, a.s.


Růstový účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s.

Růstový účastnický fond NN Penzijní společnosti, a. s.Pololetní zpráva 2020

83


(v tisících Kč) 30. 06. 2020 31. 12. 2019

AKTIVA



6 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 562 663 513 287

11 Ostatní aktiva 1 105 323


(v tisících Kč) 30. 06. 2020 31. 12. 2019

PASIVA

4 Ostatní pasiva 667 3 188

b) jiná 667 3 188


13 Oceňovací rozdíly 2 098 7 258

z toho: a) z majetku a závazků 2 098 7 258

15 Zisk nebo ztráta (-) za účetní období -55 623 60 128


(v tisících Kč) 30. 06. 2020 31. 12. 2019


8 Hodnoty předané k obhospodařování 567 538 515 356

PODROZVAHOVÁ AKTIVA CELKEM 567 538 515 356


84


(v tisících Kč) Bod 30. 06. 2020 30. 06. 2019

1 Výnosy z úroků a podobné výnosy 2 2

3 Výnosy z akcií a podílů 10 4 648 4 240

v tom: výnosy z ostatních akcií a podílů 4 648 4 240


6 Zisk nebo ztráta z finančních operací 12 -57 871 28 514


19 Zisk nebo ztráta (-) za účetní období z běžné činnosti před zdaněním -55 623 30 907

24 Zisk nebo ztráta (-) za účetní období po zdanění -55 623 30 907


85


Růstový účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s.


86


a) Popis fondu Růstový účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s.

Vytvoření účastnického fondu Růstový účastnický fond NN Penzijní společnosti, a.s. (dále jen „Fond“) bylo povoleno Českou národní bankou dne 20. března 2015. Činnost Fond zahájil dne 19. května 2015. Tento Fond nahradil původní účastnický fond – Účastnický fond světových akcií NN Penzijní společnosti, a.s., který tímto sloučením zanikl ke dni 19. května 2015.

Fond nabízí vhodnou alternativu pro účastníky, jejímž cílem je zajišťovat v dlouhodobém horizontu maximální vý-nos. Ve srovnání s ostatními fondy v nabídce NN má Růstový fond nejvyšší potenciál překonávat úroveň inflace. To s sebou ale nese i vyšší míru rizika. Fond je vhodný pro klienty, jimž vzniká nárok na důchod za relativně dlouhou dobu – 10 až 30 let, což představuje dostatečně dlouhý investiční horizont pro vyrovnání tržních výkyvů a dosažení očekávaného zhodnocení.

b) Popis penzijní společnosti

NN Penzijní společnost, a.s. (dále jen „Korporace“), vznikla dne 1. ledna 2013 transformací ING Penzijního fondu, a.s., a nabízí služby fondů v rámci tzv. 3. pilíře penzijního systému. K datu 23. března 2015 došlo k přejmenování ING Penzijní společnosti, a.s., na NN Penzijní společnost, a.s.

c) Sídlo KorporaceNN Penzijní společnost, a.s.Nádražní 344/25Praha 5Česká republika

IČO: 63078074


Členové představenstva:

Maurick Willem Schellekens, Praha (od 8. 9. 2016), předseda (od 1. 2. 2018)Mark Vermeule, Praha (od 1. 5. 2018)Mgr. Martin Hargaš, Bratislava (od 1. 9. 2018)Mgr. Roman Truhlář, Praha (od 1. 10. 2018)

Členové dozorčí rady:

Attila Bosnyák, Nizozemské království (od 18. 4. 2016)Guus Schoorlemmer, Nizozemské království (od 18. 4. 2016)Christopher Hibbert, Nizozemské království (od 15. 12. 2018)



87

e) Charakteristika Korporace

Hlavním předmětem činnosti Korporace je provozování penzijního připojištění se státním příspěvkem prostřednic-tvím Transformovaného fondu NN Penzijní společnosti, a.s. podle zákona č. 42/1994, Sb., o penzijním připojištění (shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu poskytnutých ve prospěch těchto účastníků, hospodaření s těmito prostředky a vyplácení dávek penzijního připojištění) a provozování doplňkového penzijního spoření podle zákona č. 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření (shromažďování příspěvků účast-níka, příspěvků zaměstnavatele a státních příspěvků podle tohoto zákona za účelem jejich umísťování do účastnic-kých fondů, obhospodařování majetku v účastnických fondech a vyplácení dávek doplňkového penzijního spoření, jehož účelem je zabezpečit doplňkový příjem účastníka ve stáří nebo invaliditě).


f) Organizační struktura

Centrála v Praze zajišťuje správu kmene účastníků, administrativu jednotlivých smluv, řídící a správní činnost Korpo-race. Prodej obstarávají externí zprostředkovatelé.



Portfolio manažerem účastnických fondů/transformovaného fondu je k 30. červnu 2020 (od 1. února 2020) pan Michal Špaček z korporace NN Investment Partners C.R., a.s. Michal Špaček je absolventem fakulty financí a účetnictví VŠE. Je držitelem titulu CFA (Chartered Financial Analyst) a CIPM (Certificate in Investment Performan-ce Measurement). Na kapitálovém trhu se pohybuje od roku 1994, přičemž zaměstnancem NN Investment Partners je od roku 2017. Do 31. ledna 2020 byl portfolio manažerem účastnických fondů / transformovaného fondu (od 1. dubna 2017) pan Martin Kollár z korporace NN Investment Partners C.R., a.s. Pan Martin Kollár je absolventem Institutu ekonomických studií Fakulty sociálních věd Univerzity Karlovy v Praze; má řadu let zkušeností v oblasti analýz, řízení investic a tržních rizik ze společností AXA a ČEZ.





Účetní závěrka byla zpracována na obecných účetních zásadách zejména na principu časového rozlišení, časové a věcné souvislosti nákladů a výnosů, na principu historických cen, který je modifikován oceněním finančních nástrojů oceňova-ných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizovatelných finančních nástrojů reálnou hodnotou.



88



Aktuální vyhodnocení dopadů těchto rizik deklaruje dlouhodobou schopnost zajištění kontinuity poskytovaných čin-ností.








b) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podílyStátní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních po-dílů jsou klasifikovány podle záměru Fondu do portfolia oceňovaného reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů nebo portfolia realizovatelných cenných papírů.

Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou k datu pořízení účtovány v pořizovací ceně. Časové rozlišení úrokových výnosů počítané metodou efektivní úrokové míry je součástí účetní hodnoty těchto cen-ných papírů. Akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou k datu pořízení účtovány v ceně pořízení. Realizovatelné dluhové cenné papíry a akcie, podílové listy a ostatní podíly jsou k datu účetní závěrky oceňovány re-álnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto ocenění se zachycují ve vlastním kapitálu v rámci položky „Oceňovací rozdí-ly“. Při prodeji je příslušný oceňovací rozdíl zachycen ve výkazu zisku a ztráty v položce „Zisk nebo ztráta z finančních


89

operací“. Kurzové zisky a ztráty z realizovatelných dluhových cenných papírů jsou účtovány ve výkazu zisku a ztráty.Pořizovací cena cenných papírů se při prodeji stanovuje metodou váženého aritmetického průměru.





Úrokové výnosy vypočítané metodou efektivní úrokové míry, dividendy a kurzové rozdíly z dluhových cenných papírů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty. Znehodnocení realizovatelných cenných papírůK datu sestavení účetní závěrky Fond posuzuje, zda nedošlo k trvalému snížení hodnoty (znehodnocení) realizova-telných cenných papírů.


Hlavními kritérii pro analýzu akcií, podílových listů a ostatních podílů z hlediska jejich znehodnocení jsou významnost záporného přecenění, tj. poklesu reálné hodnoty k datu účetní závěrky v porovnání s pořizovací cenou, a doba, po kterou cenný papír vykazuje záporné přecenění.

Z pohledu případného znehodnocení posuzuje Fond takové akcie, podílové listy a ostatní podíly:– které k datu účetní závěrky vykazují záporné přecenění déle než 180 dní a– jejichž reálná hodnota je k datu účetní závěrky nižší o více než o 25 % v porovnání s jejich pořizovací cenou.

Akcie, podílové listy a ostatní podíly, které k datu účetní závěrky splňují jedno z uvedených kritérií, jsou podrobeny detailnímu rozboru s využitím interních nebo externích finančních analýz s cílem zjistit, zda se jedná o trvalé znehod-nocení. Tyto analýzy jsou zaměřeny především na sledování tržní kapitalizace, účetní hodnoty, čisté hodnoty aktiv, ratingu, ekonomické situace, výhledu do budoucna atd. Pokud tyto ukazatele nepotvrzují znehodnocení, nepovažují se takové cenné papíry za trvale znehodnocené.

Znehodnocení dluhových cenných papírů je provedeno na základě posouzení objektivní evidence o tom, že ne všechen úrok a jistina budou přijaty ve smluvních termínech. Snížení reálné hodnoty dluhových cenných papírů z titulu změny tržních úrokových sazeb není samo o sobě považováno za důvod pro znehodnocení. Pro dluhové cenné papíry tedy neplatí výše uvedené podmínky dlouhodobého nebo významného poklesu reálné hodnoty.




90



Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím schválené daňové sazby pro rok, ve kterém budou tyto dočasné rozdíly realizovány.

O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích.


f) Výnosy z úroků a podobné výnosyVýnosy z úroků ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu za použití metody efektivní úrokové míry odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontují očekávané peněžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančního aktiva nebo závazku.

g) Náklady na poplatky a provizeNáklady na poplatky a provize tvoří úplata Korporaci za obhospodařování a zhodnocení majetku Fondu.

Úplata za obhospodařování činí 1,0 % (2019: 1,0 %) z průměrné hodnoty fondového vlastního kapitálu.

Úplata za zhodnocení majetku je stanovena z rozdílu průměrné hodnoty penzijní jednotky v příslušném období a nej-vyšší průměrné roční hodnoty penzijní jednotky v letech předcházejících vynásobené průměrným počtem penzijních jednotek v příslušném období. Tato úplata je stanovena u Fondu na 15,0 % (2019: 15,0 %).

h) Státní příspěvekFond neúčtuje o pohledávce vůči Ministerstvu financí, resp. státu z titulu státního příspěvku. Za uskutečnění účetní-ho případu, v jehož důsledku dojde k zaúčtování státního příspěvku, je považováno až přijetí peněžních prostředků od Ministerstva financí.



30. 06. 2020 31. 12. 2019


Celkem 3 782 1 784


91

5. CENNÉ PAPÍRY

a) Klasifikace majetkových cenných papírů

30. 06. 2020 31. 12. 2019

Akcie, podílové listy a ostatní podíly – realizovatelné 9 335 23 040

Akcie, podílové listy a ostatní podíly – oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (FVTPL)

553 328 490 247

Celkem 562 663 513 287

b) Analýza majetkových cenných papírů

30. 06. 2020 31. 12. 2019

Kótované na jiném trhu CP 536 036 491 302

Kótované na burze v ČR 26 627 21 985

Celkem 562 663 513 287

6. OSTATNÍ AKTIVA30. 06. 2020 31. 12. 2019

Pohledávky z dividend a za srážkovou daní z dividend 1 092 250


Pohledávka za správcovskou společností 1 35

Celkem 1 105 323

7. OSTATNÍ PASIVA30. 06. 2020 31. 12. 2019

Dávky k vyplacení klientům 543 1 222


Dohadný účet pasivní – odměna za zhodnocení majetku Fondu 0 1 853

Celkem 667 3 188



K 30. červnu 2020 investovalo do Fondu 14 672 (31. 12. 2019: 12 050) klientů doplňkového penzijního spoření. Prostředky účastníků doplňkového penzijního spoření 2020 2019

Počáteční stav k 1. lednu sledovaného roku 444 820 316 679




Zůstatek 620 408 444 820


92



Zhodnocení / znehodnocení (-) vložených prostředků za sledovaný rok -60 783




Počet penzijních jednotek k 30. 06. 2020 545 178 442

2019






Počet penzijních jednotek k 31. 12. 2019 434 967 339

b) Oceňovací rozdílyOceňovací rozdíly se vztahují k realizovatelným cenným papírům.

Akcie a podílové listy

Tržní přecenění Měnové přecenění Celkem

Stav k 1. 1. 2019 6 129 -1 231 4 898

Změna za období 2 028 332 2 360

Stav k 31. 12. 2019 8 157 -899 7 258

Změna za období -5 830 670 -5 160

Stav k 30. 06. 2020 2 327 -229 2 098

c) Zisk/ztráta za účetní období

Hospodářský výsledek Fondu k 30. červnu 2020 ve výši -55 623 tis. Kč (2019: 60 128 tis. Kč) bude po schválení roční účetní závěrky představenstvem převeden do kapitálových fondů.


30. 06. 2020 Výnosy Náklady Pohledávky Závazky


Celkem 142 2 544 1 124

30. 06. 2019 pro výnosy a náklady31. 12. 2019 pro pohledávky a závazky Výnosy Náklady Pohledávky Závazky


Celkem 119 1 979 35 113

10. VÝNOSY Z AKCIÍ A PODÍLŮ 2020 2019

Dividendy z tuzemských cenných papírů 718 341

Dividendy ze zahraničních cenných papírů 3 930 3 899

Celkem 4 648 4 240


93



Úplata za zhodnocení majetku 0 174

Celkem 2 544 1 979

12. ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ 2020 2019

Zisk z obchodování s cennými papíry 9 040 1 840

Ztráta z obchodování s cennými papíry -31 590 -2 430

Přecenění FVTPL portfolia včetně nerealizovaných kurzových rozdílů -35 393 29 228

Kurzové rozdíly ostatní 72 -124

Celkem zisk nebo ztráta (-) -57 871 28 514


2020 ČR EU ostatní Celkem

Výnosy z úroků a podobné výnosy 2 0 0 2

Výnosy z akcií a podílů 718 3 930 0 4 648

Zisk nebo ztráta (-) z finančních operací -2 864 -55 627 620 -57 871


Celkem -2 002 -51 697 620 -53 079

2019 ČR EU ostatní Celkem

Výnosy z úroků a podobné výnosy 2 0 0 2

Výnosy z akcií a podílů 341 3 899 0 4 240

Zisk nebo ztráta (-) z finančních operací 685 27 624 205 28 514


Celkem 1 158 31 523 205 32 886


a) Splatná daň z příjmů

Za období končící 30. června 2020 Fond neúčtoval o splatné dani, neboť v důsledku platné legislativní úpravy pro daň z příjmů právnických osob u fondů penzijních společností, spočívající v uplatňování nulové sazby daně, nevy-kazuje v období splatnou daňovou povinnost. Za období končící 31. prosince 2019 Fond vykázal nulovou daňovou povinnost ze stejného důvodu.

b) Odložený daňový závazek / pohledávka

Vzhledem k nulové sazbě daně z příjmu právnických osob u fondu penzijní společnosti účinné od 1. ledna 2015 není

důvod pro vykazování odložené daně.


94



a) Řízení rizik

Investiční strategií Fondu je dosažení tržního zhodnocení vložených prostředků při minimalizaci tržních rizik inves-tičního portfolia. Základním nástrojem řízení rizik jsou limity na podíl jednotlivých typů finančních nástrojů v portfoliu Fondu stanovené zákonem 427/2011 Sb., o doplňkovém penzijním spoření a investiční strategií Fondu, která je sta-novena v souladu s požadavky zákona.

Rizika operační a právní jsou nastavena podle jednotné politiky Korporace

b) Riziko likvidity

Riziko likvidity zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva Fondu nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost Fondu likvidovat/prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu.

Fond pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře přílivu a odlivu pro-středků účastníků. Fond dále drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích.



do 1 rokuOd 1 roku


specifikace Celkem

Vklady u bank 3 782 0 0 0 0 3 782


Ostatní aktiva 818 7 280 0 0 1 105

Celkem 4 600 7 280 0 562 663 567 550



0 0 0 0 566 883 566 883

Celkem 667 0 0 0 566 883 567 550

Rozdíl 3 933 7 280 0 -4 220 0



do 1 rokuOd 1 roku


specifikace Celkem

Vklady u bank 1 784 0 0 0 0 1 784



Celkem 1 878 7 222 0 513 287 515 394

Ostatní pasiva 1 335 1 853 0 0 0 3 188


0 0 0 0 512 206 512 206

Celkem 1 335 1 853 0 0 512 206 515 394

Rozdíl 543 -1 846 222 0 1 081 0

Kumulativní rozdíl 543 -1 303 -1 081 -1 081 0 0


95

c) Úrokové rizikoFond je vystaven jen nízkému úrokovému riziku – z vkladů na bankovních účtech. d) Měnové riziko

Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici společnosti vůči mě-novým rizikům. Realizované i nerealizované kurzové zisky a ztráty - s výjimkou nerealizovaných kurzových rozdílů z majetkových cenných papírů - jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Devizová pozice společnosti je následující:

Devizová pozice společnosti

K 30. červnu 2020 EUR USD PLN HUF RON CZK Celkem

Vklady u bank 76 461 2 0 567 2 676 3 782

Akcie, podílové listy 221 623 136 080 100 564 34 590 16 267 53 539 562 663

Ostatní aktiva 1 063 0 0 0 29 13 1 105

Celkem 222 762 136 541 100 566 34 590 16 863 56 228 567 550

Ostatní pasiva 0 0 0 0 0 667 667


0 0 0 0 0 566 883 566 883

Celkem 0 0 0 0 0 567 550 567 550

Čistá devizová pozice 222 762 136 541 100 566 34 590 16 863 -511 322 0

K 31. prosinci 2019 EUR USD PLN HUF RON CZK Celkem

Vklady u bank 100 158 5 0 0 1 521 1 784

Akcie, podílové listy 197 796 134 545 88 887 40 436 19 138 32 485 513 287

Ostatní aktiva 250 0 0 0 0 73 323

Celkem 198 146 134 703 88 892 40 436 19 138 34 079 515 394

Ostatní pasiva 0 0 0 0 0 3 188 3 188


0 0 0 0 0 512 206 512 206

Celkem 0 0 0 0 0 515 394 515 394

Čistá devizová pozice 198 146 134 703 88 892 40 436 19 138 -481 315 0

e) Akciové riziko

Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu společnosti. Rizika akciových nástrojů jsou řízena obchodními limity a metody řízení tohoto rizika jsou uvedeny v části „Řízení rizik“ (bod 15 (a).


96


30. 06. 2020 Podíl 31. 12. 2019 Podíl

Majetkové cenné papíry 562 663 99,14 % 513 287 99,59 %


Ostatní aktiva 1 105 0,19 % 323 0,06 %

Celkem 567 550 100,00 % 515 394 100,00 %

17. ÚDAJE O FONDOVÉM VLASTNÍM KAPITÁLU ÚČASTNICKÉHO FONDU A FONDOVÉM VLASTNÍM KAPITÁLU PŘIPADAJÍCÍM NA JEDNU PENZIJNÍ JEDNOTKU

k 31. prosinci rozhodného období a za předchozí tři uplynulá období k odst. 2 písm. h) Přílohy č. 1 k Vyhlášce 117/2012 Sb.:


31. 12. 2017 195 140 1,1032

31. 12. 2018 300 938 1,0015

31. 12. 2019 512 206 1,1776

30. 06. 2020 566 883 1,0398

Grafické znázornění vývoje jednoty v roce 2020:


97


ke dni, kdy bylo provedeno ocenění pro účely této pololetní zprávy, s uvedením celkové pořizovací ceny a reálné hodnoty na konci rozhodného období k odst. 2 písm. f) Přílohy č. 1 k Vyhlášce 117/2012 Sb.:

Údaje k 30. červnu 2020


iShares EURO STOXX 50 IE0008471009 50 120 49 516


Vanguard IE00B3XXRP09 40 431 47 325

EasyETF Euro STOXX 50 - B1 CAP FR0012739431 37 603 39 127

LYXOR ETF DJ FR0007054358 37 530 36 685


CD Projekt SA PLOPTTC00011 20 549 30 802

ČEZ,a.s. CZ0005112300 21 074 22 770

ERSTE BANK AT0000652011 25 157 18 251

Richter Gedeon Nyrt HU0000123096 17 410 18 065

AVAST GB00BDD85M81 11 645 17 006

OMV AG AT0000743059 16 040 15 788

OTP BANK RT. HU0000061726 16 596 14 724

DNP PLDINPL00011 9 161 13 480

Telekomunikacja Polska S.A. PLTLKPL00017 11 153 11 205

Powszechna Kasa Oszczednosci B PLPKO0000016 15 119 10 555

Marinomed Biotech AG ATMARINOMED6 9 865 9 922

CENTRAL EUROPEAN MEDIA ENTERPRISES BMG200452024 9 286 9 906

Banca Transilvania ROTLVAACNOR1 9 945 9 442

Play Communications SA LU1642887738 9 062 8 926

Oesterreichische Post AG AT0000APOST4 9 508 8 353

OMV Petrom SA ROSNPPACNOR9 8 310 6 825

Atrium European Real Estate JE00B3DCF752 7 757 6 536

PZU PLPZU0000011 9 294 6 197

Greek Organisation of Football Prognostics SA GRS419003009 7 674 5 871

Verbund AG AT0000746409 5 043 5 862


98

Údaje k 31. prosinci 2019


Vanguard IE00B3XXRP09 40 431 47 020

EasyETF Euro STOXX 50 - B1 CAP FR0012739431 36 699 40 672


LYXOR ETF DJ FR0007054358 37 530 39 641


iShares EURO STOXX 50 IE0008471009 32 588 34 542

OTP BANK RT. HU0000061726 15 792 20 819

OMV AG AT0000743059 17 487 18 770

ERSTE BANK AT0000652011 17 547 17 550

CD Projekt SA PLOPTTC00011 13 012 17 187

POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN S.A. PLPKN0000018 13 616 12 468

Powszechna Kasa Oszczednosci B PLPKO0000016 12 380 11 675

Banca Transilvania ROTLVAACNOR1 9 945 11 064

ROTLVAACNOR1 HU0000123096 9 339 10 589

AVAST GB00BDD85M81 6 810 10 500

BANK POLSKA KASA OPIEKI SA PLPEKAO00016 10 732 8 953

PZU PLPZU0000011 9 294 8 532

OMV Petrom SA ROSNPPACNOR9 7 527 8 075

ČEZ,a.s. CZ0005112300 7 770 7 309

Grupa Lotos SA PLLOTOS00025 6 465 6 437

Verbund AG AT0000746409 5 043 6 253

DNP PLDINPL00011 3 456 6 190

BANK ZACHODNI WBK S.A. PLBZ0000004 7 475 6 074

Komerční banka, a.s. CZ0008019106 6 099 5 807

MOL Hungarian Oil and Gas PLC HU0000153937 5 913 5 646


V účetnictví Fondu jsou v podrozvaze vykázány hodnoty předané k obhospodařování. Položka hodnoty předané k obhospodařování obsahuje běžné účty, cenné papíry, splatné dividendy a pohledávku za správcovskou společ-ností..


99



Kontakty

Centrála:

NN Penzijní společnost, a.s.

Nádražní 344/25

150 00 Praha 5

Tel: 257 473 111

Fax: 257 473 555

www.nnpenzijnispolecnost.cz

Kontaktní centrum:

tel: 800 127 127

e -mail: [email protected]

Date post:	08-Oct-2020
Category:	Documents
Upload:	others
View:	1 times
Download:	0 times

Pololetní zpráva za období končící 30. června 2020 · 2020. 8. 12. · Pololetní zpráva...

Documents