Finanční rozbor současného penzijního připojištění se
státním příspěvkem, porovnání s bankovním účtem
Studie z předmětu KMA/MAB, LS 2009/2010
Tomáš Rozsypal, A09N0169P,obor Finanční informatika a statistika
Zadání a cíl práce studie se zabývá podrobným finančním rozborem
současného penzijního připojištění se státním příspěvkem. práce je brána z pohledu účastníka penzijního připojištění. porovnává různé výše připojištění při rozdílných podílech na
výnosech srovnání varianty bez příspěvku a s příspěvkem od zaměstnavatele jednorázová výplata versus výplatu doživotní penze. porovnání s vlastním spořením v bance
cílem práce je vyjádření výnosového procenta penzijního připojištění z pohledu účastníka připojištění.
příkladová studie: účastník muž a žena ve věku 25 let.
Podmínky: uvažuji s platností zákonů ke dni 28. 2. 2009, po celou dobu smlouvy uvažuji stejné legislativní podmínky.
Penzijní připojištění se státním příspěvkem
v České republice existuje státem podporovaný program na penzijní spoření – penzijní připojištění se státním příspěvkem, řízený zákonem č.42/1994 Sb. o penzijním připojištění.
penzijním připojištěním se pro účely tohoto zákona rozumí shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění a státu poskytnutých ve prospěch účastníků, nakládání s těmito prostředky a vyplácení dávek penzijního připojištění.
každý účastník může mít sjednáno pouze jedno penzijní připojištění
v současné době (12/09) na českém trhu působí 10 penzijních fondů
Příspěvky penzijního připojištění, daňové výhody
Příspěvky účastníka
Daňové výhody
• zaplacené příspěvky poplatníkem za zdaňovací období snížené o 6 000 Kč.
• maximální částka - 12 000 Kč.
• příspěvek zaměstnavatele do výše 24.000 Kč ročně nepodléhá odvodům na zdravotní a sociální pojištění, celková úspora činí 12,5 % z příspěvku zaměstnavatele
Modelový případ účastník: muž a žena ve věku 25 let délka smlouvy: 35 let (do věku 60 let)
zvolené penzijní fondy: PF České pojišťovny, a.s. PF Komerční banky, a.s.
Zvolené zhodnocení penzijních fondů:▪ PF České pojišťovny, a.s. 3,09 %▪ PF Komerční banky, a.s. 3,41 %
• zhodnocení fondu bude po celou dobu trvání stejné• průměrná hodnota zhodnocení fondu - průměr zhodnocení v letech
2000 až 2008 (začátek existence fondů, „ekonomická krize“)
Finanční vyrovnání bez příspěvku zaměstnavatele (Česká pojišťovna)
Finanční vyrovnání s příspěvkem zaměstnavatele – 50 % (Česká
pojišťovna)
Výnosnost - IRR
MUŽ ŽENA
Poznámka:Výnosnost penzijního připojištění vychází z měsíčně placených příspěvků účastníkema měsíčních dávek, které mu fond doživotně vyplácí. Pro výnosnost z pohledu účastníka uvažuji pouze příspěvky, které si zaplatí on sám, příspěvky zaměstnavatele by v tomto případě neměli smysl. Jako výnos jsou započítány i státní příspěvky, které jsou na účet účastníka připisovány dle měsíčních příspěvků účastníka.
Porovnání s vlastním spořením
Pro srovnání penzijního připojištění s vlastním spořením na bankovním účtu jsem zvolil finanční produkt eMAX Plus od společnosti mBank, který nabízí roční zhodnocení 1,85%. Úroky jsou připisovány měsíčně. Výhodou spořicího účtu je, že naspořené peněžní prostředky má klient ihned k dispozici (popř. během několika dnů).
Porovnání jednorázového vyrovnání a doživotní penze pro muže i ženu
ZÁVĚR při pobírání doživotní penze 5 let – záporná výnosnost, 10
let a více výnosnost kladná
výhodnější pro nižší měsíční příspěvky než pro příspěvky vyšší, kdy poměr státních příspěvků k výši příspěvků účastníka klesá
vypočtené dávky doživotní starobní penze jsou také závislé na pohlaví účastníka
při uvažování varianty s příspěvkem zaměstnavatele je výnosnost připojištění z pohledu účastníka ještě vyšší
porovnání modelu penzijního fondu se spořením na spořicím účtu je ve všech variantách penzijního připojištění výhodnější penzijní připojištění.
KONEC
Děkuji za pozornost
