VÝROČNÍ ZPRÁVA - HP · Snahou společnosti je zajistit ... Zpráva jednatele o podnikatelské...

VÝROČNÍ ZPRÁVA2013

1Dalkia Commodities CZ

OBSAH

Dalkia Commodities CZ, s.r.o.je v současné době jedním z největších nezávislých obchodníků s elektrickou energií v České republice. Snahou společnosti je zajistit pro její zákazníky nejvýhodnější podmínky k nákupu nebo prodeji elektrické energie a plynu.

1. Identifikační a obecné údaje společnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21.1. Základní údaje . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2

1.2. Charakteristika společnosti. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2

1.3. Orgány společnosti. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

1.4. Ostatní skutečnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

2. Zpráva jednatele o podnikatelské činnosti společnosti a stavu jejího majetku. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42.1. Úvodní slovo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

2.2. Informace o výkonech a činnostech . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

3. Finanční část . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83.1. Nekonsolidovaná účetní závěrka. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

3.2. Příloha k nekonsolidované účetní závěrce . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

4. Zpráva auditora . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

2 Výroční zpráva 2013

11.1.

Základní údaje Název společnosti: Dalkia Commodities CZ, s.r.o.Sídlo společnosti: Ostrava-Moravská Ostrava, 28. října 3337/7, PSČ 709 74Právní forma: společnost s ručením omezenýmIdentifikační číslo: 258 46 159

Společnost je zapsána v obchodním rejstříku u Krajského soudu v Ostravě pod sp. zn. C 21431.

Datum vzniku: 25. října 1999 Základní kapitál: 2 000 000 Kč

1.2.Charakteristika společnosti

Společnost Dalkia Commodities CZ, s.r.o. (dále jen Dalkia Commodities), zahájila svou činnost v oblasti obchodu s elektrickou energií pod původním názvem CZECH-KARBON s.r.o. dne 1. října 2001 na základě strategického rozhodnutí představenstva KARBON INVEST a.s. Cílem bylo centralizovat a zefektivnit činnosti spojené s obchodem s elektrickou energií a jejím nákupem pro potřebu koncernu v rámci nových podmínek na liberalizovaném trhu s elektrickou energií. Dne 1. prosince 2008 se jediným společníkem firmy Dalkia Commodities stala společnost NWR Energy, a.s., která se 21. června 2010 stala akvizicí Dalkie Česká republika, a.s. a nově nese název Dalkia Industry CZ, a.s. Od roku 2012 je společnost Dalkia Commodities držitelem licence na obchod s plynem.

Od roku 2001 Dalkia Commodities v rámci skupiny původního vlastníka organizovala postupný přechod společností koncernu na status oprávněných zákazníků (s právem volby dodavatele) a postupně se vypracovala na výkonnou obchodní společnost, která získala rozsáhlé know-how v oblasti obchodu s elektrickou energií, a to i na mezinárodní úrovni.

1. Identifikační a obecné údaje společnosti


1. Identifikační a obecné údaje společnosti

S úzkým kolektivem zaměstnanců je Dalkia Commodities schopna v současné době zvládnout veškerá specifika, jež přináší obchodování na českém i zahraničním velkoobchodním trhu: zajišťování zahraničních přenosových kapacit, obchodování v energetických soustavách sousedních zahraničních operátorů, prodej elektřiny a plynu koncovým zákazníkům s rozdílnými potřebami a objemy dodávek.

Společnost v roce 2013 v rámci nákupu elektřiny využívala dodávek od tuzemských výrobců elektřiny včetně výrobců dodávajících elektřinu z obnovitelných a druhotných zdrojů, ale také od obchodníků tuzemských i zahraničních. V rámci zlepšení podmínek Dalkia Commodities souběžně zajišťovala dodávky z Polska po lince 110 kV do vyčleněného ostrova v České republice, který je součástí dolů společnosti OKD, a.s.

Společnost v rámci své strategie využívá maximum nástrojů pro zajištění dostatečného množství likvidních produktů pro dodávky ve svém portfoliu. Patří k účastníkům POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE, a.s. (PXE) a využívá aktivně i obchodní licenci na obchodování na vnitřním trhu Polské republiky, která poskytuje více možností při obchodování s polskými partnery a přeshraničním obchodování s Polskou republikou.

Kromě zajištění výše zmíněných výhodných dodávek se nám dařilo snížit náklady na odchylky mezi sjednaným a skutečně odebraným množstvím elektrické energie, které tvoří významnou část ceny, a to zejména díky kvalitnímu systému predikce a velmi přesnému sjednávání odběrových diagramů svých odběratelů.

1.3.Orgány společnosti

Jednatel: Ing. Pavel Luňáček

1.4.Ostatní skutečnosti

Společnost Dalkia Commodities uzavřela s účinností od 1. ledna 2012 ovládací smlouvu podle § 190b obchodního zákoníku s mateřskou společností Dalkia Industry CZ, a.s. jako osobou ovládající a v souladu s ustanovením odst. 9 § 66a obchodního zákoníku Zprávu o vztazích nezpracovává.

Společnost Dalkia Commodities nemá žádnou organizační složku v zahraničí, nevyvíjí žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje a po rozvahovém dni nenastaly žádné významné skutečnosti, které by měly vliv na její hospodaření. Společnost nemá k 31. prosinci 2013 v držení vlastní akcie a nevlastní žádný podíl v jiné společnosti.


22.1.

Úvodní slovo Vážené dámy, vážení pánové, vážení obchodní partneři,

dovolte mi, abych vás prostřednictvím této výroční zprávy seznámil s výsledky hospodaření společnosti Dalkia Commodities za uplynulý rok 2013.

Navázali jsme na velmi dobré výsledky dosažené v roce 2012 a dále rozvíjeli své obchodní aktivity na trhu s elektrickou energií a plynem nejen v tuzemsku, ale i v okolních zemích. Portfolio našich zákazníků i nadále tvoří jak průmysloví odběratelé, tak zákazníci z oboru dopravy, školství, zdravotnictví, poskytování služeb a dalších odvětví. Důležitou aktivitou pro nás byl také výkup elektřiny z obnovitelných a druhotných zdrojů od nezávislých výrobců.

Významnou událostí roku 2013 bylo převedení části činností na mateřskou společnost Dalkia Industry CZ, a.s. Nově jsme také zahájili dodávky plynu na základě obdržení licence na obchod s plynem.

V následujícím roce 2014 budeme pokračovat v rozvoji obchodních aktivit na energetickém trhu. Pevně věřím, že díky bohatým zkušenostem z domácích i zahraničních energetických trhů a se stabilním zázemím silné skupiny Dalkia, do které Dalkia Commodities od roku 2010 patří, budeme i nadále pro naše zákazníky žádaným profesionálním partnerem.

Velmi si vážím důvěry, kterou nám projevují naši obchodní partneři, děkuji jim za přízeň, kterou nám věnovali, a těším se na to, že úspěšná spolupráce bude pokračovat i v následujícím období.

Dovolte mi také poděkovat zaměstnancům společnosti Dalkia Commodities za jejich přínos k výsledkům, přístup ke změnám a za jejich profesionální práci.

2. Zpráva jednatele o podnikatelské činnosti společnosti a stavu jejího majetku

Ing. Pavel LuňáčekJednatel společnosti



2 .2.Informace o výkonech a činnostech

Obchodní činnostObchodní činnost společnosti Dalkia Commodities je zabezpečována dvěma základními úseky:

Úsek Prodej konečným zákazníkům zabezpečuje prodej elektřiny konečným zákazníkům a zajišťuje pro ně kompletní servis.

Úsek Prodej konečným zákazníkům v roce 2013 zajistil dodávky pro konečné zákazníky s celkovou roční spotřebou elektřiny ve výši 1,5 TWh.

Aktuální portfolio konečných zákazníků společnosti v současnosti tvoří přes 520 odběratelů s odběrnými místy vybavenými měřením typu A, B i C, jejichž potřeby a objemy dodávek jsou velmi různorodé. Kromě tradičních partnerů zabývajících se těžbou uhlí a výrobou koksu obsluhovala společnost Dalkia Commodities i zákazníky z oblasti hutnictví, strojírenství, automobilového a potravinářského průmyslu, služeb, zdravotnictví apod.

Pro konečné zákazníky zajišťujeme maximální servis na energetickém trhu. Klademe velký důraz na cenovou úroveň dodávek a kvalitní servis. Svým klientům poskytujeme mimo jiné i poradenství spojené s řízením spotřeby, technickými podmínkami připojení a dalšími aspekty, které v konečném důsledku ovlivňují náklady na zajištění elektřiny.

Úsek Obchod s energiemi zajišťuje optimalizaci nákupního portfolia a operativní bilancování pozic portfolia společnosti a další rozvíjení obchodů v tuzemských a zahraničních přenosových soustavách.

Hlavní činností úseku Obchod s energiemi je zajištění dodávek elektřiny a plynu na velkoobchodním trhu pro pokrytí potřeb portfolia konečných zákazníků. Tato činnost zahrnuje nákup standardních i nestandardních produktů na velkoobchodním trhu a jejich optimalizaci pro zajištění dodávek pro portfolio konečných zákazníků, operativní dorovnávání v průběhu roku na krátkodobých trzích a na základě upřesňování predikce odběrového diagramu i řízení nákladů na odchylky na bilančním trhu.

Kromě nákupu na velkoobchodním trhu pro zajištění dodávek konečným zákazníkům úsek realizuje i obchod s elektřinou a plynem s dalšími obchodními společnostmi na tuzemském trhu a okolních zahraničních trzích, a to zejména na základě operativního obchodování na krátkodobé bázi s využitím aktuálních pohybů na trhu s elektrickou energií a plynem. Součástí zahraničního obchodu je i zajištění rezervace nezbytných kapacit na jednotlivých přeshraničních profilech.

Kromě tradičních velkých energetických společností jsme v roce 2013 dále rozvíjeli neméně důležitou spolupráci i s nezávislými výrobci elektřiny včetně výkupu z obnovitelných a druhotných zdrojů, kterým nabízíme možnost využít systému zelených bonusů v rámci podpory obnovitelných a druhotných zdrojů. V roce 2013 společnost vykoupila z obnovitelných a druhotných zdrojů 231,4 GWh, což oproti předchozímu roku 2012 představuje nárůst o 8,37 %.

Portfolio konečných zákazníků dle velikosti jejich odběrů v roce 2013

2,7 %

10,9 %

3,3 %

25,2 %57 %

>100 GWh 50-100 GWh 10-50 GWh 5-10 GWh 1-5 GWh 0,1-1 GWh 0-0,1 GWh

0,4 %

0,4 %


Liberalizace trhu s elektrickou energií od roku 2001 s sebou přinesla postupně nutnost řešení požadavků různých segmentů zákazníků, díky tomu se Dalkia Commodities stala dodavatelem pro široké spektrum odběratelů.

Mimo výše uvedené byla činnost společnosti v roce 2013 opět zaměřena především na zdokonalování poskytovaných služeb zákazníkům a to konkrétně na:

Zdokonalování nástrojů pro řízení rizik Společnost pravidelně vyhodnocuje obchodní a finanční rizika, a to zejména cenová, měnová a kreditní. Zavedli jsme a pravidelně vyhodnocujeme kreditní rating obchodních partnerů a zákazníků, využíváme aktivně formu zajištění pojištěním pohledávek, zajištění kurzového rizika a pravidelně aktualizujeme prognózy s ohledem na vývoj u konečných zákazníků.

Dosažení maximální spokojenosti zákazníkaKvalitu vztahů se zákazníkem určuje do velké míry to, jak klient vnímá klíčové kompetence společnosti, jak velký podíl firma na obchodování zaujímá, jaká je konkurenceschopnost jeho cen, kvalita dalších doprovodných produktů, znalost zákazníkova podnikání, technická úroveň a intenzita vzájemných vztahů. Proto klademe velký důraz na zjišťování potřeb a požadavků spotřebitelů a vytváření atraktivní nabídky poskytovaných služeb pro jednotlivé cílové segmenty na trhu.

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

2,01,81,61,41,21,00,80,60,40,2

0

Dodávka elektřiny konečným zákazníkům v TWh

Struktura tržeb v procentech za rok 2013

80 %

20 %

obchodní společnosti koneční zákazníci

1,831

1,308

1,624 1,6491,845

1,6191,463

1,609



Lidské zdrojeV roce 2013 společnost zaměstnávala v průměru 7 zaměstnanců, jejichž věkový průměr je 40 let, všichni mají vysokoškolské vzdělání.

Organizační struktura

Jednatel

Valná hromada

Asistentka

ÚsekProdej konečným zákazníkům

ÚsekObchod s energiemi

ÚsekEkonomika a administrativa


33. Finanční část

3.1. Nekonsolidovaná účetní závěrka

Nekonsolidovaný výkaz zisků a ztrát za rok končící 31. prosincem v tis. Kč Bod 2013 2012Výnosy 6 2 441 358 2 507 990Náklady na prodej 7 (2 377 917) (2 403 093)Hrubý zisk 63 441 104 897Správní náklady 8 (3 702) (3 172)Provozní hospodářský výsledek 59 739 101 725Finanční výnosy 9 20 960 23 031Finanční náklady 9 (12 457) (26 030)Zisk před zdaněním 68 242 98 726Daň z příjmů 10 (13 053) (19 249)Zisk za účetní období 55 189 79 477

Nekonsolidovaný výkaz o úplném výsledku za rok končící 31. prosincemv tis. Kč 2013 2012Zisk za účetní období 55 189 79 477Změna reálné hodnoty zajišťovacích instrumentů 91 871 18 494Ostatní úplný výsledek 91 871 18 494Úplný výsledek za účetní období 147 060 97 971

Nekonsolidovaný výkaz finanční pozice k 31. prosinciv tis. Kč Bod 2013 2012AktivaOstatní finanční investice 13 61 761 75 353Deriváty 13, 21 71 445 1 758Dlouhodobá aktiva celkem 133 206 77 111

Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky 16 409 969 250 984Daňová pohledávka 10, 15 15 942 –Deriváty 13, 21 55 854 12 120



v tis. Kč Bod 2013 2012Peníze a peněžní ekvivalenty 17 134 651 304 711Oběžná aktiva celkem 616 416 567 815Aktiva celkem 749 622 644 926

Vlastní kapitál Základní kapitál 2 000 2 000Fondy tvořené ze zisku a ostatní fondy 103 312 11 441Nerozdělený zisk 257 403 295 039Vlastní kapitál celkem 362 715 308 480

ZávazkyOdložené daňové závazky 14 24 099 2 540Dlouhodobé závazky celkem 24 099 2 540Závazky z obchodního styku a ostatní závazky 20 362 808 328 266Krátkodobé daňové závazky 10, 15 – 5 640Krátkodobé závazky celkem 362 808 333 906Závazky celkem 386 907 336 446Vlastní kapitál a závazky celkem 749 622 644 926

Příloha je nedílnou součástí účetní závěrky.

Datum: 9. dubna 2014

Jednatel společnosti:

Ing. Pavel Luňáček

Nekonsolidovaný výkaz změn vlastního kapitálu

v tis. KčZákladní

kapitálRezervní

fond

Ostatní kapitálové

fondy

Zajištění peněžních

tokůNerozdělený

zisk CelkemZůstatek k 31. prosinci 2011 2 000 200 – (7 253) 327 474 322 421Zisk za účetní období – – – – 79 477 79 477Ostatní úplný výsledek Změna reálné hodnoty zajišťovacích instrumentů – – – 18 494 – 18 494Ostatní úplný výsledek celkem – – – 18 494 – 18 494Úplný výsledek – – – 18 494 79 477 97 971Transakce s vlastníky vykázané přímo ve vlastním kapitáluDividendy vyplacené akcionářům – – – – (111 912) (111 912)Zůstatek k 31. prosinci 2012 2 000 200 – 11 241 295 039 308 480Zisk za účetní období – – – – 55 189 55 189Ostatní úplný výsledek Změna reálné hodnoty zajišťovacích instrumentů – – – 91 871 – 91 871Ostatní úplný výsledek celkem – – – 91 871 – 91 871Úplný výsledek – – – 91 871 55 189 147 060Transakce s vlastníky vykázané přímo ve vlastním kapitáluDividendy vyplacené akcionářům – – – – (92 825) (92 825)Zůstatek k 31. prosinci 2013 2 000 200 – 103 112 257 403 362 715


Nekonsolidovaný přehled o peněžních tocích za rok končící 31. prosincem v tis. Kč Bod 2013 2012Peněžní toky z provozní činnostiZisk před zdaněním za účetní období 68 242 98 726Odpisy stálých aktiv 11, 12 – 16 572Zisk/ztráta z prodeje stálých aktiv (17) –Vyúčtované nákladové a výnosové úroky 9 (464) (936)Ostatní finanční výnosy a náklady (544) 4 691Peněžní tok z provozní činnosti 67 217 119 053Změna stavu pohledávek (158 441) 61 345Změna stavu krátkodobých závazků 34 542 (43 931)Zaplacená daň z příjmů a doměrky za minulá období (34 626) (24 000)Čistý peněžní tok z provozní činnosti (91 308) 112 467Peněžní toky z investiční činnostiPříjmy z prodeje stálých aktiv 13 609 (2 888)Čistý peněžní tok z investiční činnosti 13 609 (2 888)Provozní volné peněžní prostředky (77 699) 109 579Peněžní tok z finanční činnostiPřijaté úroky 464 935Vyplacené dividendy (92 825) (111 912)Čistý peněžní tok z finanční činnosti (92 361) (110 977)Čisté zvýšení (snížení) peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů (170 060) (1 398)Peněžní prostředky k 1. lednu 304 711 306 109Peněžní prostředky k 31. prosinci 17 134 651 304 711

3.2. Příloha k nekonsolidované účetní závěrce

k 31. prosinci 2013

1. Všeobecné informaceDalkia Commodities CZ, s.r.o. (“společnost“) je společnost se sídlem v České republice.

Adresa společnosti: Ostrava, 28. října 3337/7, PSČ 709 74, IČO 25846159.

Hlavním předmětem podnikání společnosti je obchod s elektřinou, obchod s plynem a výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona.

Jediným společníkem společnosti Dalkia Commodities CZ, s.r.o. je společnost Dalkia Industry CZ, a.s. se sídlem Zelená 2061/88a, Ostrava – Mariánské Hory, PSČ 709 74.

V průběhu roku 2013 nedošlo ke změně společníka.

2. Pravidla pro sestavení účetní závěrkya) Prohlášení o shoděÚčetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví (International Financial Reporting Standards, IFRS) ve znění přijatém EU a v souladu se zákonem o účetnictví a předpisy platnými v České republice k 31. prosinci 2013. Představenstvo společnosti Dalkia Industry CZ, a.s. jako statutární orgán jediného společníka společnosti Dalkia Commodities CZ, s.r.o. rozhodlo v působnosti valné hromady, že společnost Dalkia Commodities CZ, s.r.o. bude s účinností od 1. ledna 2013 používat mezinárodní účetní standardy pro účtování a sestavení účetní závěrky podle § 19a odst. 7 zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví.

Toto je první nekonsolidovaná účetní závěrka společnosti sestavená podle IFRS. Dopad přechodu na IFRS na finanční pozici, výsledky a peněžní toky společnosti je popsán v bodě 27.

Účetní závěrka byla schválena k vydání představenstvem společnosti dne 9. dubna 2014.


b) Pravidla pro sestavení účetní závěrkyÚčetní závěrka je sestavená v českých korunách, které jsou funkční měnou, a zůstatky jsou zaokrouhleny na nejbližší tisíce. Účetní závěrka byla sestavena na základě historických cen s výjimkou finančních derivátů, které jsou oceněny v reálné hodnotě.

Způsob stanovení reálné hodnoty je popsán v bodě 4.

c) Použití odhadů a předpokladůPři přípravě účetní závěrky v souladu s IFRS provádí vedení společnosti odhady a určuje předpoklady, které k datu účetní závěrky mají vliv na aplikaci účetních postupů a na vykazovanou výši aktiv a pasiv, výnosů a nákladů. Tyto odhady a předpoklady jsou založeny na bázi historických zkušeností a různých dalších faktorů, které jsou považovány za přiměřené za podmínek, na jejichž základě se odhady o zůstatkových hodnotách aktiv a pasiv provádí a které nejsou zcela evidentní z jiných zdrojů. Skutečné výsledky se od odhadu mohou lišit.

Tyto odhady a předpoklady jsou průběžně revidovány. Opravy účetních odhadů jsou zohledněny v období, ve kterém jsou tyto odhady revidovány, pokud se tato revize týká pouze tohoto období, nebo v budoucích obdobích, kterých se revize týká.

d) Změny v účetních postupechNeaplikované standardyPro účetní období počínající 1. lednem 2013 vchází v účinnost celá řada nových standardů, novelizací standardů a interpretací, které ještě nebyly aplikovány při sestavování této nekonsolidované účetní závěrky. U žádné z těchto změn se neočekává významný dopad na nekonsolidovanou účetní závěrku.

Ty, které mohou být relevantní pro společnost, jsou uvedeny níže.

IFRS 9 Finanční nástroje (2010), IFRS 9 Finanční nástroje (2009)

IFRS 9 (2009) zavádí nové požadavky na klasifikaci a oceňování finančních aktiv. Podle IFRS 9 (2009) jsou finanční aktiva klasifikována a měřena na základě obchodního modelu, v němž jsou drženy a na základě charakteristiky jejich smluvních peněžních toků.

IFRS 9 (2010) zavádí další změny týkající se finančních závazků. IASB má v současné době aktivní projekt, aby omezili dodatky požadavků na klasifikaci a oceňování podle IFRS 9 a doplnili nové požadavky na řešení snížení hodnoty finančních aktiv a na zajišťovací účetnictví.

IFRS 9 (2010) a (2009) jsou účinné pro účetní období začínající 1. ledna 2015 nebo později s povolením dřívějšího přijetí. Společnost předpokládá, že přijetí těchto standardů bude mít vliv na finanční aktiva společnosti, ale žádný dopad na finanční závazky společnosti.

3. Účetní postupyDále popsané účetní postupy byly použity konsistentně ve všech účetních obdobích vykázaných v této účetní závěrce.

a) Cizí měnyTransakce v cizích měnáchTransakce v cizí měně se přepočítávají pevným kurzem, který je stanoven podle kurzu České národní banky, platným první den měsíce uskutečnění transakce. Peněžní aktiva a pasiva v cizí měně jsou k rozvahovému dni přepočtena na koruny směnným kurzem České národní banky platným v tento den. Kurzové rozdíly z přepočtu aktiv a pasiv v cizí měně jsou účtovány ve výkazu zisků a ztrát.

b) Finanční nástroje(i) Nederivátové finanční nástroje Nederivátové finanční nástroje představují finanční investice v dceřiných a přidružených společnostech, investice držené za účelem obchodování, obchodní a ostatní pohledávky, hotovost a peněžní ekvivalenty, úvěry a půjčky, obchodní a ostatní závazky.

Peněžní prostředky zahrnující peněžní hotovost, bankovní vklady a prostředky zapojené do cash poolu jsou součástí peněz a peněžních ekvivalentů v rámci přehledu o peněžních tocích. Na základě smluvních podmínek společnost prezentuje ve výkazu finanční pozice aktivní zůstatek cash poolu v rámci peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů. V případě, že vznikne závazek z cash poolu, je vykázán v položce úvěry a půjčky. Pro účely výkazu přehledu o peněžních tocích je jak aktivní tak pasivní zůstatek na cash poolových účtech součástí peněžních prostředků.

Hotovost a peněžní ekvivalenty jsou oceňovány jmenovitými hodnotami.


Pohledávky jsou finančními aktivy nederivátové povahy s fixními či předem stanovenými platbami, které nejsou obchodovány na aktivním trhu. Pohledávky jsou prvotně oceněny a následně vykazovány v hodnotě snížené o opravné položky (viz bod 3e).

Ostatní nederivátové finanční nástroje jsou prvotně oceněny reálnou hodnotou včetně vedlejších pořizovacích nákladů, pokud se nejedná o ty, které se přeceňují na reálnou hodnotu prostřednictvím výkazů zisků a ztrát. Pokud reálná hodnota nemůže být spolehlivě určena, použije se pořizovací cena. Ocenění těchto aktiv je případně následně upravováno o ztráty ze snížení hodnoty (viz bod 3 e) nebo prostřednictvím opravných položek, a to v závislosti na typu finančního nástroje.

(ii) Derivátové finanční nástrojeSpolečnost používá měnové kontrakty pro zajištění rizik spojených s pohybem měnových kurzů.

Deriváty se prvotně oceňují reálnou hodnotou; související transakční náklady jsou účtovány do nákladů, resp. výnosů v okamžiku, kdy jsou vynaloženy. Po prvotním ocenění jsou deriváty oceňovány reálnou hodnotou a její změna je účtována následně do nákladů, resp. výnosů.

Zajištění peněžních tokůZměny reálné hodnoty derivátového zajišťovacího nástroje, který je klasifikován jako zajištění peněžních toků, se účtují přímo do vlastního kapitálu v rozsahu, v jakém je zajištění efektivní. V rozsahu, v jakém je zajištění neefektivní, se změny reálné hodnoty účtují do nákladů, resp. výnosů.

V případě, že zajišťovací nástroj již nesplňuje kritéria zajišťovacího účetnictví, zanikne nebo je prodán, ukončen nebo uplatněn, zajišťovací účetnictví je podle předpokladu ukončeno. Kumulovaný zisk nebo ztráta, které byly dříve účtovány do vlastního kapitálu, kde zůstávají do doby, kdy dojde k očekávané transakci, a následně se odúčtují do nákladů, resp. výnosů.

Pokud je zajišťovaná položka nefinančním aktivem, částka vykázaná ve vlastním kapitálu vstupuje do účetní hodnoty aktiva v okamžiku jeho účtování. V ostatních případech je částka účtovaná do vlastního kapitálu zaúčtována do nákladů, resp. výnosů ve stejném období, v němž zajišťovaná položka ovlivňuje náklady, resp. výnosy.

Ostatní derivátyPokud derivátový finanční nástroj není derivátem k obchodování a není klasifikován jako zajišťovací, veškeré změny jeho reálné hodnoty jsou účtovány do nákladů, resp. výnosů.

(iii) Vlastní kapitálZákladní kapitál je tvořen plně splaceným vkladem společníka. Dividendy jsou vykázány jako závazek v období, ve kterém bylo o jejich výplatě rozhodnuto.

Rezervní fond je tvořen ve výši 5 % ze zisku společnosti až do dosažení výše rezervního fondu určené ve stanovách, nejméně však do výše 10 % základního kapitálu. Použití rezervního fondu je omezeno na úhradu případných ztrát.

c) Hmotná aktiva(i) Vlastní majetekDopravní prostředky jsou oceněny pořizovací cenou sníženou o oprávky (viz dále) a ztráty ze snížení hodnoty (viz bod 3e). Ocenění majetku vlastní výroby zahrnuje cenu materiálu, práce a proporcionální část režijních výrobních nákladů.

(ii) OdpisyOdpisy se účtují do výkazu zisků a ztrát rovnoměrně po očekávanou dobu použitelnosti budov a zařízení. Očekávaná doba použitelnosti majetku je následující:

Dopravní prostředky 4 roky

d) Nehmotná aktivaNehmotná aktiva nabytá společností jsou oceněna pořizovací cenou sníženou o oprávky (viz dále) a ztráty ze snížení hodnoty (viz bod 3e). Zakoupený software, který nedílně souvisí s funkčností příslušného zařízení, se kapitalizuje jako součást daného zařízení.

Odpisy Odpisy se účtují do výkazu zisků a ztrát rovnoměrně po očekávanou dobu použitelnosti nehmotného majetku od data jejich uvedení do užívání. Očekávaná doba použitelnosti nehmotného majetku je následující:

Software 4 – 5 letOstatní 4 – 5 let



e) Snížení hodnoty(i) Finanční aktivaU finančního aktiva dochází ke snížení hodnoty tehdy, pokud existují objektivní náznaky, že nastala skutečnost či skutečnosti s negativním dopadem na budoucí peněžní toky z tohoto aktiva.

Ztráta ze snížení hodnoty u finančního aktiva oceněného zůstatkovou hodnotou je vypočtena pomocí efektivní úrokové sazby jako rozdíl mezi jeho účetní hodnotou a současnou hodnotou odhadovaných budoucích peněžních toků diskontovaných původní efektivní úrokovou sazbou. Jednotlivá významná finanční aktiva jsou testována na snížení hodnoty individuálně. Ostatní finanční aktiva jsou posuzována souhrnně ve skupinách, které sdílí podobné rysy úvěrového rizika. Veškeré ztráty ze snížení hodnoty jsou účtovány do výkazu zisků a ztrát. Ztráta ze snížení hodnoty je zrušena tehdy, pokud lze zrušení objektivně vztáhnout ke skutečnosti, která nastala po zaúčtování ztráty ze snížení hodnoty. Zrušení ztráty ze snížení hodnoty je účtováno do výkazu zisků a ztrát.

(ii) Nefinanční aktivaK datu sestavení účetní závěrky prověřuje společnost účetní hodnoty nefinančních aktiv, s výjimkou odložených daňových pohledávek (viz bod 3 i), aby zjistila, zda neexistují indikace, že mohlo dojít ke ztrátě ze snížení hodnoty majetku. Existují-li takové indikace, je odhadnuta zpětně získatelná hodnota majetku.

Ztráta ze snížení hodnoty je zaúčtována, pokud je účetní hodnota aktiva vyšší než jeho zpětně získatelná hodnota. Penězotvorná jednotka je nejmenší identifikovatelná skupina aktiv, která generuje peněžní toky, které jsou nezávislé na jiných aktivech a skupinách aktiv. U aktiva, které negeneruje nezávislé peněžní toky, se zpětně získatelná hodnota stanovuje pro penězotvornou jednotku, ke které dané aktivum patří. Ztráty ze snížení hodnoty zaúčtované v souvislosti s penězotvornými jednotkami snižují účetní hodnotu aktiv poměrným způsobem.

Výpočet zpětně získatelné hodnotyZpětně získatelná hodnota aktiva nebo penězotvorné jednotky je určena reálnou hodnotou sníženou o náklady na prodej nebo jejich užitnou hodnotou podle toho, která je vyšší. Pro zjištění užitné hodnoty jsou odhadované budoucí toky diskontovány na jejich současnou hodnotu s použitím diskontní sazby před zdaněním, která odráží aktuální tržní ocenění časové hodnoty peněžních prostředků a rizik specifických pro dané aktivum. U aktiva, které negeneruje nezávislé peněžní toky, se zpětně získatelná hodnota stanovuje pro penězotvornou jednotku, ke které dané aktivum patří.

f) RezervyRezerva se vykáže v rozvaze, pokud má společnost smluvní nebo mimosmluvní závazek, který je důsledkem minulé události, a je pravděpodobné, že vypořádání tohoto závazku povede k odtoku prostředků. Pokud je dopad diskontování významný, rezervy se stanovují diskontováním očekávaných budoucích peněžních toků sazbou před zdaněním, která odráží současné tržní ohodnocení časové hodnoty peněz a specifická rizika daného závazku.

Rezerva na soudní spory se vykáže, jakmile je pravděpodobné, že vypořádání právních nároků vůči společnosti povede k odlivu prostředků.

g) VýnosyProdej plynu, elektřiny a zbožíVýnosy z prodeje plynu, elektřiny a zboží jsou vykázány ve výkazu zisků a ztrát, jakmile dojde k převodu významných rizik a výhod spojených s vlastnictvím na kupujícího.

h) Náklady(i) Splátky operativního leasinguSplátky operativního leasingu jsou vykazovány ve výkazu zisků a ztrát rovnoměrně po dobu trvání leasingového vztahu.

(ii) Finanční náklady a výnosyFinanční náklady a výnosy zahrnují úroky z půjček stanovené metodou efektivní úrokové sazby, úroky z investovaných prostředků, příjem z dividend a diskontování rezerv.

i) Daň z příjmůDaň z příjmů zahrnuje splatnou a odloženou daň. Daň z příjmů je vykázána ve výkazu zisků a ztrát s výjimkou daně, která se vztahuje k položkám vykázaným přímo ve vlastním kapitálu.

Splatná daň zahrnuje odhad daně vypočtený ze zdanitelných příjmů běžného roku s použitím daňových sazeb platných k prvnímu dni účetního období a veškeré doměrky a vratky za minulá období.


Odložená daň se vypočte s použitím rozvahové metody a vychází z dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a pasiv s použitím daňové sazby platné pro období, ve kterém se předpokládá, že daňová pohledávka či závazek budou uplatněny.

K datu sestavení účetní závěrky prověřuje společnost účetní hodnotu odložené daňové pohledávky. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze tehdy, je-li pravděpodobné, že bude v následujících účetních obdobích uplatněna.

Stanovení odložené daně vyjadřuje daňové důsledky v závislosti na způsobu, jímž společnost hodlá na konci vykazovaného období realizovat nebo vypořádat účetní hodnotu svých aktiv a pasiv. Pro investiční majetek oceňovaný reálnou hodnotou platí předpoklad, že účetní hodnota investičního majetku se vždy realizuje prodejem, pokud tento předpoklad nemůže být vyvrácen.

j) Nové standardy IFRS a interpretace IFRIC, jež dosud nevstoupily v platnostPro rok končící 31. prosincem 2013 nejsou ještě účinné nové standardy IFRS a interpretace IFRIC.

Společnost v současné době zvažuje možné dopady nových a alternativních standardů, jež nevstoupily v platnost v roce končícím 31. prosincem 2013 a které nebyly použity při přípravě této účetní závěrky. Společnost předpokládá, že žádný z těchto standardů nebude mít významný vliv na účetní závěrku.

Výjimkou je standard IFRS 9 Finanční instrumenty, který uvádí nové požadavky na klasifikaci a oceňování finančních aktiv. Podle IFRS 9 (2009) se finanční aktiva klasifikují a oceňují podle podnikatelského modelu, ve kterém se tato aktiva nacházejí, a podle charakteristik jejich smluvních peněžních toků. IFRS 9 (2010) uvádí doplňky týkající se finančních závazků. IASB v současné době realizuje projekt omezených změn v požadavcích na klasifikaci a oceňování podle IFRS 9 a zavedení dalších požadavků k řešení problematiky zajišťovacího účetnictví. IFRS 9 (2010 a 2009) platí pro roční období počínající dnem 1. ledna 2015, případně později, společnost nepředpokládá dřívější (předčasné) přijetí. Předpokládá se, že přijetí IFRS 9 (2010) by mohlo mít dopad na finanční aktiva společnosti, ale neovlivní její finanční závazek.

4. Odhad reálné hodnotyNěkterá účetní pravidla společnosti vyžadují stanovení reálné hodnoty jak pro finanční, tak pro nefinanční položky aktiv a pasiv. Reálné hodnoty jsou stanoveny buď měřením, nebo popisem podle následujících metod.

(i) Obchodní a ostatní pohledávkyReálná hodnota obchodních a ostatních pohledávek je stanovena na základě současné hodnoty budoucích peněžních toků diskontovaných tržní úrokovou mírou k rozvahovému dni.

(ii) DerivátyReálná hodnota termínovaných smluv s emisními povolenkami a certifikáty a forwardových smluv zajišťujících kurzové riziko je stanovena jako diskontovaný rozdíl mezi smluvními cenami a tržní forwardovou cenou.

(iii) Nederivátové finanční závazkyReálná hodnota je pro účely vykázání v příloze kalkulována jako současná hodnota budoucí platby nominální hodnoty a plateb úroků diskontovaných tržní úrokovou mírou k rozvahovému dni.

5. Řízení finančních rizikSpolečnost je vystavena následujícím finančním rizikům: • kreditníriziko,• rizikolikvidity,• tržníriziko,• provozníriziko.

Za ustavení a kontrolu pravidel pro řízení rizik ve společnosti celkově odpovídá jednatel. Jednatel kontroluje a schvaluje pravidla pro řízení rizik, jež jsou popsána níže.

Jednatel sleduje zejména postup sestavování nekonsolidované účetní závěrky, hodnotí účinnost vnitřní kontroly společnosti, vnitřního auditu a případně systémů řízení rizik.

Kreditní rizikoKreditní riziko je riziko finanční ztráty pro společnost v případě, že zákazník nebo protistrana v transakci s finančním nástrojem nedodrží smluvní závazky.



Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávkyOhrožení kreditním rizikem je ovlivněno především individuálními charakteristikami každého zákazníka a společnost se je snaží řídit a omezovat. Společnost má vytvořena pravidla, podle kterých platí, že než jsou významnému zákazníkovi nabídnuty standardní platební a dodací podmínky, projde zákazník individuálním hodnocením úvěrové schopnosti. Při tomto hodnocení se přihlíží k externím ratingům a v některých případech k referencím od specializované firmy. Pro zákazníky jsou stanoveny kreditní limity. Vyhodnocení zákazníků a plnění kreditních limitů provádí útvar vymáhání pohledávek. Zákazníci, kteří nedodržují kreditní limit, mohou mít ukončenu dodávku na základě individuálního posouzení. Více než 80 % zákazníků společnosti se společností obchoduje více než 4 roky a ztráty se přitom vyskytují velmi zřídka. Pro sledování úvěrového rizika ve vztahu k zákazníkům jsou zákazníci rozděleni podle jejich rizikových charakteristik. Rozlišuje se, zda jde o právnickou nebo fyzickou osobu, podle odvětví a případně dřívější platební historie. Dodávky jsou realizovány proti zálohovým platbám, které se pravidelně vyhodnocují. Zákazníci označeni jako vysoce rizikoví jsou zvlášť sledováni a v některých případech je nabídnut splátkový kalendář na zajištění pohledávek. Kreditní riziko vyplývající z pohledávek je zohledněno prostřednictvím opravných položek, které se vytvářejí jednak k pohledávkám, které představují specifické riziko ztráty, a dále na ztrátu ke skupině pohledávek, které představují podobné riziko.

Společnost drží k 31. prosinci 2013 peníze a peněžní ekvivalenty ve výši 134 652 tis. Kč (2012 – 304 711 tis. Kč). Peníze a peněžní prostředky jsou drženy u bank s vysokým ratingem a v rámci cash poolu s mateřskou společností.

ZárukySpolečnost poskytuje záruky formou dlouhodobých záloh, které představují maržové vklady a jistiny poskytnuté dodavatelům na finanční zajištění uzavřených obchodů s elektřinou, plynem a rezervaci kapacit. Dále záruky poskytuje pouze ve výjimečných případech vyplývajících z výběrových řízení a povinností daných legislativou. Ke dni 31. prosince 2013 existovaly poskytnuté záruky v podobě dlouhodobých záloh ve výši 75 353 tis. Kč (k 31. prosinci 2012 ve výši 61 761 tis. Kč).

Riziko likvidityRiziko likvidity znamená možnost, že společnost nebude schopna dostát svým finančním závazkům k termínům splatnosti. Přístup společnosti k řízení likvidity je zajistit dostatečnou likviditu k plnění závazků podle splatnosti a nedopustit poškození dobrého jména společnosti.

K řízení nákladů na svoje výrobky a služby používá společnost metodu členění nákladů podle činností, která umožňuje sledovat požadavky na peněžní toky a optimalizovat návratnost vložených prostředků. Společnost má běžně zajištěn dostatek finančních prostředků ke krytí očekávaných provozních nákladů, který je zajištěn zapojením do cash poolu v rámci skupiny Veolia. V rámci cash poolu může společnost čerpat hotovostní úvěr až do výše 500 mil. Kč. Tímto přístupem společnost vylučuje potenciální dopad případných nenadálých okolností.

Tržní rizikoTržní riziko znamená potencionální možnost, že v tržních cenách, směnných kurzech, úrokových sazbách, cenách akcií či cenách povolenek na emise skleníkových plynů nastanou změny, které negativně ovlivní příjmy společnosti nebo hodnotu finančních nástrojů, které má společnost v držení.

Měnové rizikoV oblasti nákupu a financování je společnost vystavena významnému měnovému riziku, protože rozhodující část nákupu a financování jsou sjednány v zahraniční měně. Pro případy plateb elektřiny v cizích měnách (EUR, PLN) uzavírá společnost forwardové smlouvy na zajištění kurzového rizika.

Úrokové rizikoSpolečnost pokrývá částečně úrokové riziko vyplývající z pohybu úrokových sazeb tím, že financování je zajištěno především prostřednictvím poskytnutého financování mateřskou společností. Toto financování je vystaveno tržnímu riziku z titulu pohybu úrokových sazeb.

Provozní rizikoSpolečnost řídí výrobní riziko s cílem vyhnout se finančním ztrátám a škodám. Jedná se především o postupné opotřebení vybavení a komponent elektráren společnosti, rizika spojená s odstávkami provozů, a rizika spojená s pojištěním.

Pojištění rizik Společnost má uzavřeny pojistné programy (např. pojištění majetku a strojního vybavení, pojištění odpovědnosti za škodu) svých nejdůležitějších aktiv k pokrytí rizik hlavních pojistných událostí.

Řízení kapitálu Představenstvo řídí politiku kapitálové struktury společnosti v souladu s požadavky investora se zaměřením na vhodné zadlužení a sledování dividendové politiky.


Dluh společnosti na vlastní kapitál na konci účetního období byl následující:

v tis. Kč 2013 2012Závazky celkem 386 907 336 446Peníze a peněžní ekvivalenty (134 651) (304 711)Čistý dluh 252 256 31 735Celkový vlastní kapitál 362 715 308 480Finanční toky ze zajištění 103 112 11 441Upravený vlastní kapitál 465 827 319 721Dluh na upravený kapitál 0,54 0,10

6. Výnosy

v tis. Kč 2013 2012Tržby za prodej a přeprodej elektřiny a podpůrné služby 2 362 307 2 507 958Tržby za prodej plynu 78 963 –Ostatní provozní výnosy 88 32Celkem 2 441 358 2 507 990

7. Náklady na prodej

v tis. Kč 2013 2012Osobní náklady (6 949) (6 724)Odpisy – (16 572)Náklady na prodané zboží bez elektřiny (78 929) –Náklady na nakoupenou elektřinu (2 289 255) (2 372 266)Spotřeba materiálu, energie a služeb (2 769) (6 832)Ostatní provozní náklady (15) (696)Celkem (2 377 917) (2 403 093)

8. Správní náklady

v tis. Kč 2013 2012Náklady na řízení (3 107) (2 395)Náklady na materiál, služby, ostatní náklady (595) (777)Celkem (3 702) (3 172)

9. Finanční náklady a výnosy

v tis. Kč 2013 2012Úrokový výnos 464 936Kurzový zisk 20 496 22 095Finanční výnosy celkem 20 960 23 031Kurzová ztráta (11 969) (25 453)Ostatní finanční náklady (488) (577)Finanční náklady celkem (12 457) (26 030)

10. Daň z příjmů

Vykázaná ve výkazu zisků a ztrátSplatná daň v tis. Kč 2013 2012Běžný rok (9 163) (22 661)Upřesnění daně vztahující se k předcházejícím obdobím (3 881) 284

(13 044) (22 377)Odložená daň v tis. KčDopad změny v dočasných rozdílech a snížení daňové sazby (9) 3 128Daň z příjmů ve výkazu zisků a ztrát celkem (13 053) (19 249)



Odsouhlasení efektivní daňové sazbyv tis. Kč 2013 2012Zisk před zdaněním 68 242 98 726Daň z příjmů vypočtená pomocí domácí sazby daně z příjmů právnických osob (12 966) (18 758)Vliv daňově neodpočitatelných nákladů (703) (4 334)Vliv výnosů vyňatých/osvobozených od daně 4 506 431Vliv změny sazby odložené daně – –Vliv slev na dani – –Upřesnění daně vztahující se k předcházejícím obdobím (3 881) 284Splatná daň celkem (13 044) (22 377)Odložená daň celkem (9) 3 128Daň z příjmů ve výkazu zisků a ztrát celkem (13 053) (19 249)

Přeplatek na dani z příjmů ve výši 15 942 tis. Kč je vykázán v pozici Krátkodobé daňové pohledávky (2012 – nedoplatek daně z příjmů za rok 2012 ve výši 5 640 tis. Kč je vykázán v pozici krátkodobé daňové závazky) a představuje zaplacené zálohy na daň ve výši 25 105 tis. Kč (2012 – 17 022 tis. Kč snížené o odhad daně z příjmů právnických osob ve výši ve výši 9 163 tis. Kč (2012 – 22 662 tis. Kč).

Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a pasiv, případně dalších dočasných rozdílů (daňová ztráta), s použitím očekávané daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny.

11. Hmotný majetek

Pořizovací cena v tis. KčJiný

dlouhodobý majetek CelkemZůstatek k 1. lednu 2012 107 107Přírůstky – –Úbytky – –Zůstatek k 31. prosinci 2012 107 107

Zůstatek k 1. lednu 2013 107 107Přírůstky – –Úbytky – –Zůstatek k 31. prosinci 2013 107 107

Odpisy v tis. Kč Jiný dlouhodobý majetek Celkem

Zůstatek k 1. lednu 2012 107 107Odpisy běžného roku – –Úbytky – –Zůstatek k 31. prosinci 2012 107 107

Zůstatek k 1. lednu 2013 107 107Odpisy běžného roku – –Úbytky – –Zůstatek k 31. prosinci 2013 107 107

Zůstatková hodnota Jiný dlouhodobý majetek Celkem

K 1. lednu 2012 – –K 31. prosinci 2012 – –K 31. prosinci 2013 – –

12. Nehmotný majetek

Pořizovací cena v tis. Kč Software Ostatní CelkemZůstatek k 1. lednu 2012 439 41 905 42 344Přírůstky – – –Úbytky – – –Zůstatek k 31. prosinci 2012 439 41 905 42 344


Pořizovací cena v tis. Kč Software Ostatní CelkemZůstatek k 1. lednu 2013 439 41 905 42 344Přírůstky – – –Úbytky – – –Zůstatek k 31. prosinci 2013 439 41 905 42 344

Odpisy v tis. Kč Software Ostatní CelkemZůstatek k 1. lednu 2012 439 25 333 25 772Odpisy běžného roku – 16 572 16 572Úbytky – – –Zůstatek k 31. prosinci 2012 439 41 905 42 344

Zůstatek k 1. lednu 2013 439 41 905 42 344Odpisy běžného roku – – –Úbytky – – –Zůstatek k 31. prosinci 2013 439 41 905 42 344

Zůstatková hodnota v tis. Kč Software Ostatní CelkemK 1. lednu 2012 – 16 572 16 572K 31. prosinci 2012 – – –K 31. prosinci 2013 – – –

13. Ostatní finanční investice a deriváty v tis. Kč 2013 2012Dlouhodobé finanční investice Finanční deriváty 71 445 1 758Ostatní finanční investice 61 761 75 353

Krátkodobé finanční investice a derivátyFinanční deriváty 55 854 12 120

14. Odložená daňOdložené daňové pohledávky a závazky se vztahují k následujícím položkám:

v tis. Kč Pohledávky Závazky Rozdíl

2013 2012 2013 2012 2013 2012Pohledávky 38 60 – – 38 60Deriváty – – (24 187) (2 637) (24 187) (2 637)Ostatní položky 50 37 – – 50 37Odložené daňové pohledávky/(závazky) 88 97 (24 187) (2 637) (24 099) (2 540)

Pohyby v odložených daňových pohledávkách a závazcích v průběhu účetního období

v tis. KčZůstatek

k 1. 1. 2013

Vykázáno v hospodářském

výsledkuVykázáno

ve vlastním kapitálu Zůstatek k 31. 12. 2013Pohledávky 60 (22) – 38Deriváty (2 637) – (21 550) (24 187)Ostatní položky 37 13 – 50Celkem (2 540) (9) (21 550) (24 099)

v tis. KčZůstatek

k 1. 1. 2012

Vykázáno v hospodářském

výsledkuVykázáno

ve vlastním kapitáluZůstatek

k 31. 12. 2012Pohledávky 57 3 – 60Pozemky, budovy a zařízení (3) 3 – –Deriváty 1 701 – (4 338) (2 637)Ostatní položky 46 (9) – 37Celkem 1 801 (3) (4 338) (2 540)



15. Krátkodobé daňové pohledávky a závazky

v tis. Kč 2013 2012Daň z příjmů 15 942 (5 640)Celkem 15 942 (5 640)

16. Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky

v tis. Kč 2013 2012Pohledávky z obchodního styku vůči podnikům ve skupině 32 584 18 228Pohledávky z obchodního styku – třetí strany 339 984 214 847Ostatní pohledávky 37 401 17 909Celkem 409 969 250 984

K 31. prosinci 2013 jsou pohledávky z obchodního styku vykázány ve výši snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky v částce 1 058 tis. Kč (2012 – 1 044 tis. Kč) vycházející z pravděpodobného snížení hodnoty pohledávek vůči jednotlivým dlužníkům.

Mezi ostatními pohledávkami byla v roce 2013 vykázána i pohledávka z titulu daně z přidané hodnoty ve výši 23 647 tis. Kč (2012 – 7 286 tis. Kč).

17. Peníze a peněžní prostředky

v tis. Kč 2013 2012Běžné bankovní účty 65 261 55 414Pokladní hotovost 20 108Peněžní prostředky celkem 65 281 55 522Pohledávky z cash poolu s mateřskou společností 69 370 249 189Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty 134 651 304 711Závazky v rámci cash poolu – –Celkem peněžní prostředky dle přehledu o peněžních tocích 134 651 304 711

Společnost je od roku 2011 zapojena do cash poolu v rámci skupiny Dalkia v České republice. Stav cash poolu v rámci skupiny k 31. prosinci 2013 je pohledávka 69 370 tis. Kč (2012 – pohledávka 249 189 tis. Kč).

18. Kapitál a ostatní fondy

Odsouhlasení pohybu kapitálu a ostatních fondůZákladní kapitál k 31. prosinci 2013 tvoří vklad společníka ve výši 2 000 tis. Kč (2012 – 2 000 tis. Kč), který byl splacen v plné výši.

Fondy tvořené ze zisku a ostatní fondyFondy tvořené ze zisku a ostatní fondy jsou k 31. prosinci 2013 tvořeny rezervním fondem ve výši 200 tis. Kč (2012 – 200 tis. Kč) a oceňovacími rozdíly z přecenění zajišťovacích derivátů ve výši 103 112 tis. Kč (2012 – 11 241 tis. Kč).

Dividendový výnos Společnost v rámci rozhodnutí o rozdělení zisku deklarovala celkovou výši dividendy 92 825 tis. Kč (2012 – 111 912 tis. Kč).

19. Úvěry a půjčkyK 31. prosinci 2013 resp. 31. prosinci 2012 neměla společnost žádné úvěry a půjčky.

Podrobnější informace o úvěrovém a úrokovém riziku, jemuž je společnost vystavena, jsou uvedeny v bodě 22.

20. Závazky z obchodního styku a ostatní závazky

v tis. Kč 2013 2012Závazky z obchodního styku vůči podnikům ve skupině 124 512 134 042Závazky z obchodního styku – třetí strany 236 054 192 133Ostatní závazky 2 242 2 091Celkem 362 808 328 266

Mezi ostatními závazky byl v roce 2013 vykázán i závazek z titulu ekologické daně ve výši 1 469 tis. Kč (2012 – 1 521 tis. Kč).


21. Deriváty

v tis. Kč 2013 2012Krátkodobé deriváty 55 854 12 120Dlouhodobé deriváty 71 445 1 758Celkem 127 299 13 878

Finanční deriváty představují reálnou hodnotu forwardových smluv na zajištění kursového rizika v hodnotě 127 299 tis. Kč (2012 – 13 878 tis. Kč) a jsou vykázány v pozici krátkodobých a dlouhodobých pohledávek.

22. Finanční nástroje

Kreditní rizikoMaximální vystavení kreditnímu riziku k datu závěrky bylo následující:

v tis. Kč BodZůstatková hodnota

2013Zůstatková hodnota

2012Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky 16 409 969 250 984Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty 17 134 651 304 711Celkem 544 620 555 695

Ztráty ze snížení hodnotyReálná hodnota pohledávek z obchodního styku, krátkodobých daňových pohledávek a ostatních pohledávek k rozvahovému dni činila:

v tis. KčNominální hodnota

2013Snížení hodnoty

2013Nominální hodnota

2012Snížení hodnoty

2012Do data splatnosti 398 215 – 236 577 –0 – 90 dnů po datu splatnosti 11 638 – 14 252 –90 – 180 dnů po datu splatnosti 97 – 244 (89)180 – 360 dnů po datu splatnosti 174 (156) 198 (198)Více než 1 rok po datu splatnosti 902 (902) 757 (757)Celkem 411 026 (1 058) 252 028 (1 044)

Pohyb v opravných položkách na snížení hodnoty vzhledem k pohledávkám z obchodního styku v průběhu roku byl následující:

v tis. Kč 2013 2012Zůstatek k 1. lednu (1 044) (347)Zúčtování, čerpání a tvorba (14) (697)Zůstatek k 31. prosinci (1 058) (1 044)

Riziko likvidity Níže jsou uvedeny platby jednotlivých závazků společnosti dle jejich splatností včetně odhadovaných plateb úroků.

K 31. prosinci 2013

v tis. KčÚčetní

hodnota

Smluvní peněžní

toky Do 6 měsíců 6-12 měsíců 1-2 roky 2-5 let Nad 5 letZávazky z obchodního styku, daňové a ostatní závazky 362 808 362 808 362 808 – – – –

Celkem 362 808 362 808 362 808 – – – –

K 31. prosinci 2012

v tis. KčÚčetní

hodnota

Smluvní peněžní

toky Do 6 měsíců 6-12 měsíců 1-2 roky 2-5 let Nad 5 letZávazky z obchodního styku, daňové a ostatní závazky 333 906 333 906 333 906 – – – –

Celkem 333 906 333 906 333 906 – – – –

Měnové rizikoPro zajištění nákupů a prodejů elektřiny v cizích měnách (EUR, PLN) byly uzavřeny forwardové kontrakty se společnosti ve skupině Veolia Environnement.



Úrokové rizikoK 31. prosinci 2013 společnost nevykazuje úročené finanční nástroje.

Reálné hodnoty

v tis. Kč BodZůstatková

hodnota 2013Reálná

hodnota 2013Zůstatková

hodnota 2012Reálná

hodnota 2012Pohledávky z obchodního styku a ostatní pohledávky 16 409 969 409 969 250 984 250 984

Daňové pohledávky 15 15 942 15 942 – –Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty 17 134 651 134 651 304 711 304 711Obchodní a ostatní závazky a daňové závazky 15, 20 (362 808) (362 808) (333 906) (333 906)Celkem 197 755 197 755 221 789 221 789

Pozn.: Výše uvedená data neobsahují údaje o derivátech.

23. Operativní leasing

Mezi nejvýznamnější uzavřené smlouvy na operativní leasing patří smlouvy na pronájem nebytových prostor na dobu neurčitou, a na pronájem osobních vozů, které se uzavírají na dobu 5 let.

v tis. Kč Celkem Do 1 roku Během 1-5 let Nad 5 letNájemné – osobní automobily 775 290 485 –Nájemné – ostatní 5 790 1 158 4 632 *Celkem 6 565 1 448 5 117 –

* Nájemní smlouva je uzavřena na dobu neurčitou s výpovědní lhůtou 3 měsíců.

24. Spřízněné osoby

Transakce se spřízněnými osobamiSkupina je ovládaná nadnárodní společností Dalkia International SA a konečným vlastníkem Veolia Environnement – VE SA. Společnost se účastní transakcí v rámci skupiny (viz bod 25).

Transakce s vedením společnostiVedení společnosti ani jejich přímí rodinní příslušníci nevlastní žádná hlasovací práva společnosti. Vedle platů poskytuje společnost vedoucím pracovníkům osobní automobily a mobilní telefony ke služebním a soukromým účelům.

25. Podniky ve skupině

Obraty nákupů a prodejů společností ve skupiněBěžné transakce mezi společností a její mateřskou společností a dalšími společnostmi ovládanými mateřskou společností jsou následující:

Prodejní transakce:• Výnosyzdodávekelektřinyaplynu

Nákupní transakce:• Poradenskéslužbyposkytnutéspolečnosti• Dodávkyelektřinyadistribučníchslužeb• Refakturacenájmukancelářskýchprostor

Všechny významné transakce se spřízněnými osobami byly uskutečněny za běžných tržních podmínek.


v tis. Kč 2013 2012

Nákupy Prodeje Nákupy ProdejeDalkia Česká republika, a.s. 631 289 67 558 723 401 9 272Dalkia Powerline Sp. z o.o. 455 670 – 563 043 –OLTERM & TD Olomouc, a.s. – 2 673 – 3 505Dalkia Industry CZ, a.s. – 160 116 – 280 983Celkem 1 086 959 230 347 1 286 444 293 760

v tis. Kč 2013 2012

Pohledávky Závazky Pohledávky ZávazkyDalkia Česká republika, a.s. 20 057 74 628 1 492 75 546Dalkia Powerline Sp. z o.o. – 36 592 – 45 394OLTERM & TD Olomouc, a.s. 100 1 139 – 2 128Dalkia Industry CZ, a.s. 12 427 12 153 16 736 10 974Celkem 32 584 124 512 18 228 134 042

26. Následné události

Mezi rozvahovým dnem a datem sestavení účetní závěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly vliv na účetní závěrku roku 2013 a které by v ní měly být zohledněny.

27. Vysvětlení dopadu přechodu na IFRS

Jak je uvedeno v první části této přílohy, toto je první nekonsolidovaná účetní závěrka sestavená podle IFRS.

Při sestavení účetní závěrky za rok 2013, přípravě srovnatelných údajů za rok 2012 uvedených v této účetní závěrce a při sestavování zahajovací rozvahy dle IFRS k 1. lednu 2013 (datum přechodu společnosti na IFRS) byly použity účetní postupy uvedené v bodě 2.

Při sestavování zahajovací rozvahy dle IFRS společnost upravila částky vykázané v dřívějších účetních závěrkách sestavených podle původních účetních standardů. Následující tabulky a poznámky vysvětlují, jakým způsobem ovlivnil přechod z původních účetních standardů na IFRS finanční pozici, výsledky a peněžní toky společnosti.

v tis. Kč Bod

1. leden 2012 31. prosinec 2012Předchozí

účetní standardy

Vliv přechodu

na IFRS IFRS

Předchozí účetní

standardy

Vliv přechodu

na IFRS IFRSNehmotný majetek 12 – 16 571 16 571 – – –Deriváty 13,21 1 758 – 1 758Ostatní investice 13 72 465 – 72 465 75 353 – 75 353Dlouhodobá aktiva celkem 72 465 16 571 89 036 77 111 – 77 111Obchodní a ostatní pohledávky 16 317 020 – 317 020 250 984 – 250 984Deriváty 13,21 – – – 12 120 – 12 120Peněžní prostředky 17 306 109 – 306 109 304 711 – 304 711Oběžná aktiva celkem 623 129 – 623 129 567 815 – 567 815Aktiva celkem 695 594 16 571 712 165 644 926 – 644 926Základní kapitál 2 000 – 2 000 2 000 – 2 000Fondy tvořené ze zisku (7 053) – (7 053) 11 441 – 11 441Nerozdělený zisk 314 034 13 440 327 474 295 039 – 295 039Vlastní kapitál celkem 308 981 13 440 322 421 308 480 – 308 480Deriváty 615 – 615 – – –Odložené daňové závazky 14 (1 801) 3 131 1 330 2 540 – 2 540Dlouhodobé závazky celkem (1 186) 3 131 1 945 2 540 – 2 540Obchodní a ostatní závazky 20 372 196 – 372 196 328 266 – 328 266Deriváty 8 340 – 8 340 – – –Daňové závazky 11 7 263 – 7 263 5 640 – 5 640Krátkodobé závazky celkem 387 799 – 387 799 333 906 – 333 906Cizí zdroje celkem 386 613 3 131 389 744 336 446 – 336 446Pasiva celkem 695 594 16 571 712 165 644 926 – 644 926



Přehled vlivů přechodu na IFRS do jednotlivých složek aktiv a pasiv v tis. KčBod Vliv přechodu na složku Pozn. 1. leden 2012 31. prosinec 20121 Nehmotný majetek 16 571 –

Portfolio klientů a 16 571 –

2 Nerozdělený zisk 13 440 –Portfolio klientů a 13 440 –

3 Odložené daňové závazky 3 131 –Portfolio klientů a 3 131 –

a) Ocenění uzavřených kontraktů společností ke dni akvizice.

Odsouhlasení čistého zisku za rok 2012

v tis. KčPůvodní účetní

standardyVliv přechodu

na IFRS IFRSVýnosy 2 507 990 – 2 507 990Náklady na prodej (2 386 522) (16 571) (2 403 093)Hrubý zisk 121 468 (16 571) 104 897Správní náklady (3 172) – (3 172)Provozní hospodářský výsledek 118 296 (16 571) 101 725Čisté finanční náklady (2 999) – (2 999)Zisk před zdaněním 115 297 (16 571) 98 726Daň z příjmů (22 380) 3 131 (19 249)Zisk po zdanění 92 917 (13 440) 79 477


44. Zpráva auditora


4. Zpráva auditora



4. Zpráva auditora

Tato výroční zpráva byla realizována Ekonomicko-administrativním útvarem společnosti Dalkia Commodities CZ a Útvarem pro komunikaci společnosti Dalkia Česká republika.

Maketa: Dalkia, Veolia Environnement.

Fotografie pořízené v České republice: archiv skupiny Dalkia v České republice.

Koncepce a realizace výroční zprávy: Útvar pro komunikaci společnosti Dalkia Česká republika ve spolupráci s Agenturou API.

www.dalkiacommodities.cz

Dalkia Commodities CZ, s.r.o. 28. října 3337/7

709 74 Ostrava, Moravská Ostrava

Tel.: +420 596 609 609

Fax: +420 596 609 610

Date post:	06-Aug-2020
Category:	Documents
Upload:	others
View:	2 times
Download:	0 times

VÝROČNÍ ZPRÁVA - HP · Snahou společnosti je zajistit ... Zpráva jednatele o podnikatelské...

Documents