FINANČNÍ GRAMOTNOST Václav Štefela

stefela.vaclav@gmail.com

O ČEM TO DNES BUDE?

Spoření a investování

Půjčky

Plánování, rozpočet

SPOŘENÍ A INVESTOVÁNÍ

ZÁKLADNÍ POJMY

ZÁKLADNÍ POJMY

Výnos – to, co nám daná investice vydělá

Riziko - nemá ţádný vliv na výši výnosu, má vliv

pouze na pravděpodobnost jeho dosaţení. Tím má

riziko vliv na cenu aktiva

Likvidita – schopnost přeměnit aktiva na

prostředky, které je moţné pouţít na úhradu

závazků (peníze)

ZÁKLADNÍ PRINCIPY

Nejmenší výnos mají nejbezpečnější aktiva.

Čím větší je riziko, tím vyšší musí být míra

výnosu, protoţe pouze vysoká míra výnosu

motivuje investory k nákupu takových rizikových

aktiv.

Ideální stav:

Kaţdý investor preferuje více peněz neţ méně

Kaţdý investor preferuje méně rizika neţ více

Kaţdý investor preferuje stejné mnoţství peněz dnes

spíše neţ zítra

ZÁKLADNÍ PRINCIPY

Neexistuje investice, která by byla zároveň

nejvýnosnější, nejbezpečnější a přitom plně likvidní.

Investor je tedy vţdy vystaven rozhodnutí, čemu dá

přednost a na úkor čeho.

Riziko špatného výběru investice sniţujeme

zvyšováním různorodosti investic, tedy vyuţitím

více moţností (diverzifikace)

RIZIKA

Mezi nejvýznamnější rizika řadíme ztrátu příjmů (v důsledku nezaměstnanosti, nemoci, v podnikání v důsledku neočekávaného poklesu poptávky) a ztrátu majetku (v důsledku ţivelných událostí, krádeţe).

Proto je účelné se zajistit:

náhradou příjmů, např. pojištěním ţivotním, nemoci, úrazu,

obnovou majetku, např. pojištěním havarijním, nemovitosti, domácnosti,

ochranou proti vzniku výdajů, např. zaměstnavateli nebo způsobených provozem vozidla.

RIZIKA

Předmětem krytí by měla být pouze ta rizika, která

představují váţné ohroţení finanční stability rodiny

či jednotlivce. Rozhodujícím kritériem by neměla

být četnost výskytu rizika, ale spíše průměrná nebo

nejvyšší moţná míra škody.

Cílem finančního plánu je udrţet výdaje na krytí

rizik co nejniţší, ale zároveň efektivně zajistit

veškerá rizika

SPOŘENÍ VS. INVESTOVÁNÍ

Spořit - nespotřebovat všechny finanční

prostředky, ale odkládat je pro případné budoucí

pouţití

Investovat – snaţit se, aby se hodnota

nespotřebovaných peněz zvyšovala

Spoření nám nemusí přinést ţádný růst nominální

hodnoty finančních prostředků (inflace).

Od investice finančních prostředků však budeme

očekávat jejich růst v závislosti na čase.

OČEKÁVÁNÍ INVESTICE

vydělali jsme peníze a chceme je utratit aţ v

budoucnu

chceme, aby uloţené peníze přinášely zisk

chceme ochránit peníze před inflací

chceme si v budoucnu pořídit nějakou draţší věc a

spořit si na ni (např. dům)

-> různá volba finančních instrumentů

DŮLEŢITÉ POJMY

Úrok – „cena za půjčení peněz“

Úroková míra – označení úroku v procentech za

určité období

Roční (p.a.), pololetní (p.s.), čtvrtletní (p.q.), měsíční

(p.m.), denní (p.d.)

Úrokové období - období, za které se úroky

pravidelně připisují

Jednoduché úročení (úrok hned vyplacen) x

sloţené úročení (úroky z úroků)

SPOŘICÍ ÚČTY

Probíráno minule

Čím vyšší vklad a čím delší výpovědní lhůta, tím

vyšší zhodnocení

Pojištěné, 15% daň

Dočasné uloţení volných prostředků, ihned k

dispozici

Jednoduché zřízení, snadná obsluha

Slušné úroky

Termínované vklady

Vkladní kníţky

STAVEBNÍ SPOŘENÍ

6 let vázanost

Úrok 2 %

Státní podpora 10 % (max. 2000 Kč za rok)

15% daň z úroků

Pojištěné vklady

Peníze lze vyuţít na cokoliv (zatím)

Po dobu spoření s penězi nedisponujeme

Financování koupě nemovitosti je lepší řešit

hypotékou

STAVEBNÍ SPOŘENÍ

Poplatky

1 % z cílové částky za uzavření smlouvy

Cca 300 Kč za rok za vedení

Úvěr ze stavebního spoření (3 – 6 % p.a.)

Spořím alespoň 24 měsíců

40 % cílové částky

Bodové hodnocení

Překlenovací úvěr

Platí se pouze úroky (jistina se nesplácí)

Nadále spořím

-> čekám aţ dosáhnu klasického úvěru

PRAKTICKÉ UKÁZKY

Jaká bude výše vkladu 10 000 Kč po půl roce při úrokové sazbě 12 % p.a.?

u = K0 * i * n u – výsledný úrok

K0 – základní vklad

i – úroková míra v desetinném čísle

n – čas v letech

Kn = K0 + u (Kn – hodnota vkladu po n letech)

Kolik vyděláme při aktuální sazbě 2 % p.a.?

Kolik vyděláme za 5 let při stejných podmínkách?

PRAKTICKÉ UKÁZKY

Jak dlouho musím spořit, abych základní vklad

10 000 Kč zdvojnásobil (úrok 2 %, kaţdý rok mi

přijde na můj BÚ)?

Vloţil jsem 10 000 na 5 let při sazbě 2 %. Kolik na

konci dostanu (počítejme jiţ s úroky z úroků?

Kn = K0 * (1+i)n

Praktická simulace stavebního spoření

ZAJIŠTĚNÍ NA STÁŘÍ

Penzijní připojištění (30.11.2012)

Doplňkové penzijní spoření

Důchodová reforma

OTEVŘENÉ PODÍLOVÉ FONDY

Výměna peněz za tzv. podílové listy

Kurz podílového listu dává informaci, jak se mění

zhodnocení portfolia fondu

Kurzy jsou stanovovány denně

Velké banky mají podílové fondy, které spravují

investiční společnosti

DRUHÝ PODÍLOVÝCH FONDŮ

Fondy dluhopisové

Fondy akciové

Fondy smíšené

Fondy realitní

Fondy komoditní

Fondy zajištěné

OBCHODOVÁNÍ NA BURZE

Přímá investice do konkrétního titulu

Očekávám, ţe prodám dráţ, neţ jsem nakoupil

Dividenda (= podíl na zisku)

Kurzy se houpou nahoru a dolů

Poplatky za transakci

Větší vstupní kapitál

INVESTIČNÍ ŢIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ

„Pojištění, které spoří“

Zajištění pro případ úrazu, nemoci, smrti

Investice do podílových fondů

Skryté poplatky

Dva roky platíme provizi pojišťováka

Odbytné je z počátku niţší neţ zaplacené pojistné

ÚVĚROVÉ PRODUKTY

ZÁKLADNÍ OTÁZKY

Opravdu mi peníze chybějí?

Nestačí odloţit spotřebu?

Nelze sníţit vlastní výdaje?

Kolik můţu měsíčně splácet?

Jak dlouho chci úvěr splácet?

Za jakou cenu jsem ochoten si půjčit?

ZÁKLADNÍ POJMY

Úrok – cena, za kolik mi věřitel půjčí

RPSN – roční procentuální sazba nákladů

Obsahuje vše včetně úroku, poplatků, pojištění…

Povinnost tuto sazbu uvádět

KAM SI JÍT PŮJČIT?

Bankovní instituce

Dohled ČNB, přísné podmínky, dodrţení regulí

Nebankovní finanční společnosti

Také regule, ale mírnější

Ostatní věřitelé

ÚVĚROVÉ REGISTRY

Bankovní registr klientských informací (BRKI)

Nebankovní registr klientských informací (NRKI)

Sdruţení na Ochranu Leasingu a Úvěrů

Spotřebitelům (SOLUS)

Při podpisu smlouvy dáváme souhlas

Můţeme ţádat o výpis

Negativní záznam do zaplacení + 3 roky

Pozitivní záznamy – doba trvání + 4 roky

Centrální registr úvěrů ČNB - 10 let

DLUHOVÁ SPIRÁLA

Mám úvěr

Nečekaná událost -> problém s placením

Vezmu si další úvěr

Opakuji ještě 4x

Nikdo mi uţ nepůjčí, nemám jak platit

Kývnu na šílené podmínky úvěru

Exekuční řízení

EXEKUČNÍ ŘÍZENÍ

Vymoţení peněţité částky od povinného (dluţníka)

pro oprávněného (věřitele)

Věřitel podá návrh na nařízení exekuce

Nutné vykonatelné rozhodnutí soudu

Pokud dluţník zaplatí pohledávku před vydáním

usnesení o nařízení exekuce, není povinen zaplatit

odměnu a náklady exekuce

o návrhu na exekuci není dluţník zpravidla věřitelem

informován a je mu zasláno aţ právě vydané usnesení

o nařízení exekuce okresním soudem

EXEKUČNÍ ŘÍZENÍ

Moţnost si s exekutorem domluvit splátky

Vykonáno sráţkami ze mzdy a jiných příjmů,

prodejem movitých věcí a nemovitostí

Nutnost uhradit i náklady na exekuci

ODDLUŢENÍ (OSOBNÍ BANKROT)

Způsob řešení úpadku, kdy jsou dluţníkovy dluhy

sjednoceny, zajištění věřitelé jsou uspokojeni zcela,

nezajištění do jimi schválené výše a zbytek dluhů

můţe být dluţníkovi odpuštěn

institut preferuje sociální účel před ekonomickým, má

umoţnit dluţníkovi „nový start"

Návrh na povolení oddluţení podává dluţník sám

V ideálním případě soud oddluţení povolí

Účinkem schválení oddluţení je také neproveditelnost

exekuce a soudního výkonu rozhodnutí

ODDLUŢENÍ

rozhodnutí zveřejní v insolvenčním rejstříku

(veřejně dostupný)

Zpeněţení majetkové podstaty

Prodej majetku

Plnění splátkového kalendáře

5 let plní dluţník pohledávky nezajištěných věřitelů

podle daného poměru

k cílové částce 30% z výše pohledávek (minimum)

Po 5 letech se řízení ukončí -> osvobození od placení

pohledávek -> smazány všechny dluhy z minulosti aţ do

okamţiku schválení oddluţení

PŘI ODDLUŢENÍ DLUŢNÍK MUSÍ

vykonávat přiměřenou výdělečnou činnost a v případě, ţe je nezaměstnaný, o získání příjmu usilovat; nesmí rovněţ odmítat splnitelnou moţnost si příjem obstarat

hodnoty získané dědictvím a darem zpeněţit a jejich výtěţek, stejně jako jiné své mimořádné příjmy, pouţít k mimořádným splátkám nad rámec splátkového kalendáře

bez zbytečného odkladu oznámit insolvenčnímu soudu, insolvenčnímu správci a věřitelskému výboru kaţdou změnu svého bydliště nebo sídla a zaměstnání

vţdy k 15. lednu a k 15. červenci kalendářního roku předloţit insolvenčnímu soudu, insolvenčnímu správci a věřitelskému výboru přehled svých příjmů za uplynulých 6 kalendářních měsíců

nezatajovat ţádný ze svých příjmů a na ţádost insolvenčního soudu, insolvenčního správce nebo věřitelského výboru předloţit k nahlédnutí svá daňová přiznání za období trvání plánu oddluţení

neposkytovat nikomu z věřitelů ţádné zvláštní výhody

nepřijímat na sebe nové závazky, které by nemohl v době jejich splatnosti splnit

NENECHAT TO DOJÍT DALEKO

Zváţit své moţnosti ještě před uzavřením úvěrové

smlouvy

Domluvit se s věřitelem na úhradě pohledávky

Odklad splátek

Změna splátek

Začít řešit ihned při výskytu problému

Věřitelé většinou vychází vstříc

KONTOKORENT

Povolené přečerpání účtu (povolený debet)

KREDITNÍ KARTA

Speciální kartový účet

Bezúročné období

ÚVĚR ZE STAVEBNÍHO SPOŘENÍ

Případně meziúvěr (překlenovací úvěr)

HYPOTEČNÍ ÚVĚR

Variantou je americká hypotéka

SPOTŘEBITELSKÝ ÚVĚR

Účelový nebo neúčelový

Účelové mají výhodnější úrokovou sazbu

Nutnost doloţení splnění účelu

NEBANKOVNÍ INSTITUCE

Cetelem, Homecredit, Provident, …

„půjčky bez registrů“, „bez doloţení příjmů“

Prodej na splátky

Peníze aţ domů

0% akontace

Kup teď, zaplať za 3 měsíce

Teď jen 1/10 a potom 10 měsíčních splátek

Úvěr u banky je vţdycky výhodnější

KONSOLIDACE

Spojení více úvěrů do jednoho

Banka nabídne niţší splátku

Vy naopak platíte delší dobu

Platíte jen jednu splátku

Bezpečnější (nezapomenu něco zaplatit)

„papírování“ vyřídí za vás

Dnes hojně rozšířené nabídky (především u bank)

ROZPOČTOVÁNÍ

NEJČASTĚJŠÍ PŘÍJMY

ze závislé činnosti a funkční poţitky

z podnikání a jiné smluvně výdělečné činnosti

z kapitálového majetku

z pronájmu

z přijatých darů, nebo dědictví

z přijatých úvěrů, půjček

z dávek nemocenského pojištění

ze sociálních dávek

z důchodu, důchodového připojištění

STRUKTURA VÝDAJŮ

Aktivní výdaje:

Tvoří finanční majetek

Základ budoucích výnosů

Investice do budoucnosti

Pasivní výdaje: Náklady na spotřebované sluţby

Průběţné zajištění ţivotních potřeb

Regenerace pracovní síly

Pořizování zbytných výrobků a sluţeb

AKTIVNÍ VÝDAJE

Stavební spoření

Kapitálové investování, (podílové fondy)

Ţivotní pojištění (kapitálová, flexibilní)

Úrazová pojištění

Spoření pro budoucnost

Důchodové spoření

Penzijní připojištění

Za aktivní výdaje lze povaţovat téţ:

náklady na vlastní vzdělání

splátky hypotéčního úvěru na bydlení

PASIVNÍ VÝDAJE

Náklady na:

Bydlení

Dopravu, provoz automobilu

Stravování, oblečení, obuv

Hobby, poţitky

Děti krouţky, sporty

Dovolená

Dary (narozeniny, vánoce)

Jazyková vzdělání

Domácí mazlíčci

Poskytované výţivné

(alimenty)

Splátky:

Spotřebitelských úvěrů

Splátkového prodeje

Mobilním operátorům

SIPO

Úhrady různých dluhů

ZODPOVĚDNÉ ROZHODOVÁNÍ

Stanovit osobní (rodinné) priority

Zpracovat bilanci pro současnou situaci a pro

situaci po předpokládané investici

Do aktiv v bilanci investovat minimálně 15% výdajů

(hodnota se bude v budoucnu zvyšovat)

Vytvořit a udrţovat finanční rezervu ve výši min. 3 -

6 průměrných měsíčních nákladů

Důkladně se seznámit se všemi náklady na splátky

při chystaném přijetí úvěru, nákupy na splátky

DĚKUJI ZA POZORNOST