CMZRB uvod:Sestava 1služeb poboček banky v hlavním městě Praze a v krajských městech Brno,...

2010

v ý r o č n í z p r á v a

Jsme rozvojovou bankou České republiky, napomáháme

v souladu se záměry hospodářské politiky vlády České republiky

a regionů rozvoji infrastruktury a sektorů ekonomiky

vyžadujících veřejnou podporu.

ČESKOMORAVSKÁ ZÁRUČNÍ A ROZVOJOVÁ BANKA, a. s. 1

Obsah

Prezentační část

Úvodní slovo předsedy představenstva 2

Profil společnosti 3

Orgány vedení banky 5

Organizační schéma banky 6

Zpráva představenstva o činnosti banky

a stavu jejího majetku za účetní rok 2010 7

Vnější prostředí a jeho působení na činnost banky 9

Hospodářské výsledky 10

Obchodní činnost 12

Externí komunikace 20

Záměry dalšího rozvoje 21

Zpráva dozorčí rady 22

Čestné prohlášení 23

Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře 25

Finanční část

Zpráva nezávislého auditora k nekonsolidované účetní závěrce 27

Nekonsolidovaná účetní závěrka dle českých standardů k 31. prosinci 2010 31

Příloha nekonsolidované účetní závěrky dle českých standardů k 31. prosinci 2010 37

Zpráva nezávislého auditora ke konsolidované účetní závěrce 77

Konsolidovaná účetní závěrka dle českých standardů k 31. prosinci 2010 81

Příloha konsolidované účetní závěrky dle českých standardů k 31. prosinci 2010 87

Zpráva nezávislého auditora k prověrce zprávy o vztazích 127

Zpráva představenstvaČeskomoravské záruční a rozvojové banky, a. s.,o vztazích mezi propojenými osobamiza účetní období roku 2010 131

Adresy 138

2

Úvodní slovo předsedy představenstva

Vážení klienti, obchodní partneři a akcionáři,

hospodářské oživení, ve které jsme všichni doufali na počátku minulého roku, se stalo realitou. Nicméně prognózydalšího ekonomického vývoje se liší a nelze přehlížet, že v rámci Evropské unie je míra ekonomického zotavení značněodlišná. Stabilita finančního systému a další vývoj ekonomiky některých zemí EU jsou i nadále předmětem spekulacía zvýšené míry nejistoty. I přes mírný optimismus tedy přetrvávají důvody ke zvýšené obezřetnosti u všech typů operacína finančním trhu.

V roce 2010 bylo patrné, že opatření vlád jednotlivých zemí se promítla do vyšší aktivity specializovaných finančníchinstitucí, jejichž hlavním úkolem je napomáhat překonávání zhoršené dostupnosti kapitálu v oblastech, kde dlouhodobětento problém existuje a jsou proto průběžně předmětem hospodářské politiky vlád. I Česká republika reagovala nadopady krize obdobně jako v řadě jiných zemí. S cílem obnovení hospodářského růstu se zvýšil rozsah veřejnýchprostředků plynoucích do ekonomiky jak formou dotací, tak i úvěrů a záruk. Významnou součást použitých zdrojůpředstavovalo urychlené čerpání prostředků strukturálních fondů.

Pro ČMZRB byl rok 2010 druhým rokem velmi náročného testu výkonnostní kapacity banky. Jsem velmi rád, že senám podařilo, zejména díky využití dlouholetých zkušeností, aktivního a zodpovědného přístupu zaměstnanců, vespolupráci s našimi partnery z řad orgánů státní správy a bankovního sektoru pružně reagovat na dynamický vývojpožadavků, které na nás byly v tomto roce kladeny. Patřilo k nim mimo jiné i průběžné přizpůsobování národníhozáručního programu potřebám podnikatelů a mimořádným událostem, kterými byly následky povodní v jarnícha letních měsících uplynulého roku. Banka poskytla v uplynulých dvou letech o 50 % více záruk, než tomu bylov letech 2006 až 2008. Podpořila tak přístup klientů z řad podnikatelů i vlastníků bytových domů k úvěrům ve výši19,6 mld. Kč. Výsledkem skokového nárůstu obchodní činnosti byl značný nárůst spravovaného portfolia záruka úvěrů, jehož výše dosáhla ke konci roku částku více než 30 mld. Kč.

Za velmi pozitivní pro další naplňování poslání banky považuji skutečnost, že banka se úspěšně vyrovnala s dopadyhospodářského poklesu v podobě zvýšení úvěrového rizika existujících obchodů a s tím spojené tvorby rezerv. Dálevzrostl vlastní kapitál banky a všechny klíčové ukazatele pro její hodnocení dosahují dlouhodobě úrovně, která dávámožnost plnit spolehlivě funkci ručitele i protistrany na finančním trhu.

V roce 2011 se zvýší intenzita činnosti banky spojené se správou vzniklých portfolií záruk a úvěrů. Předpokládáme,že dále poroste výše poskytnutých zvýhodněných úvěrů pro malé a střední podnikatele a bude inovována nabídkazáruk pro začínající podnikatele. Pokračovat budou aktivity banky v oblasti úvěrů pro obce.

Za hlavní výzvu roku 2011 však považuji aktivní vstup banky do první fáze příprav na příští programovací obdobístrukturálních fondů EU. Jeden z jasných signálů, který již existující dokumenty vyslaly, je záměr zvýšit efektivnostvyužití těchto fondů širším uplatněním nástrojů finančního inženýrství v podobě různých forem úvěrů, záruka rizikového kapitálu. Jsem přesvědčen, že dosavadní, v České republice unikátní zkušenosti banky v této oblastipomohou na tento nový směr ve využívání veřejných prostředků reagovat.

Ing. Ladislav Mackapředseda představenstva


Profil společnosti

Vláda České republiky přijala dne 23. října 1991 usnesení o založení specializované bankovní instituce na podporumalého a středního podnikání, která byla zapsána do obchodního rejstříku v lednu 1992 jako Českomoravská záručnía rozvojová banka, a. s., (dále v textu výroční zprávy uváděna jen jako „ČMZRB“ nebo „banka“).

Původní okruh její činnosti byl zaměřen pouze na realizaci vládních programů podpory malých a středníchpodnikatelů. V dalších letech se činnost banky rozšířila o podporu v oblasti bydlení a o financování rozvojovýchprojektů v oblasti infrastruktury. ČMZRB má též plnou bankovní licenci, devizovou licenci a povolení k výkonu činnostiobchodníka s cennými papíry vydané podle příslušných zákonů.

V současné době je hlavním posláním ČMZRB usnadňovat prostřednictvím specializovaných bankovních produktůpřístup k finančním prostředkům zejména malým a středním podnikatelům a v souladu se záměry hospodářsképolitiky vlády České republiky a jejích regionů napomáhat rozvoji i dalších vybraných oblastí ekonomiky, které vyžadujíveřejnou podporu.

Banka po celou dobu svého působení úzce spolupracuje s ministerstvy, státními fondy, kraji, bankami, hospodářskýmikomorami a dalšími zástupci podnikatelské sféry. Specifický charakter činnosti ČMZRB, rozvoj moderních bankovnícha komunikačních technologií a tradiční dobrá spolupráce s partnery umožňuje poskytovat klientům bankovní službys vysokou kvalitou a s pozitivními dopady na jejich rozvoj na celém území České republiky. Klienti mohou využívatslužeb poboček banky v hlavním městě Praze a v krajských městech Brno, Hradec Králové, Ostrava a Plzeň. V ČeskýchBudějovicích funguje pro lepší kontakt s klienty regionální pracoviště.

Akcionáři banky

Česká republika (72,33 %) ■ Ministerstvo průmyslu a obchodu (24,25 %)■ Ministerstvo pro místní rozvoj (24,25 %)■ Ministerstvo financí (23,83 %)

Česká spořitelna, a. s. (13 %)Komerční banka, a. s. (13 %)Československá obchodní banka, a. s. (1,67 %)

Klientům banka nabízí bankovní záruky, zvýhodněné úvěry, investiční a finanční služby. Společně se Státním fondemrozvoje bydlení se aktivně podílí na usnadnění financování oprav a modernizaci bytových domů. Významnou součástíčinnosti banky je financování projektů ke zlepšení technického stavu infrastruktury měst a obcí. V oblasti finančníhotrhu banka nabízí svým klientům celou řadu služeb a produktů, včetně speciálních operací v oblasti investování docenných papírů.

OBCHODNÍ MÍSTA BANKY

PobočkaRegionální pracoviště

4

Dvě nejvýznamnější skupiny klientů banky představují malí a střední podnikatelé a vlastníci bytových domů, zejménabytová družstva a společenství vlastníků bytových jednotek. Uživateli služeb banky jsou též obce, kraje, ministerstvaa státní fondy.

Vybrané ekonomické ukazatele

jednotka 2006 2007 2008 2009 2010

Úhrn aktiv mil. Kč 51 707 57 055 75 431 62 135 58 147

Cizí zdroje mil. Kč 46 890 52 185 70 309 56 686 52 455

Vlastní kapitál mil. Kč 4 817 4 870 5 122 5 449 5 692

Základní kapitál mil. Kč 2 132 2 132 2 132 2 132 2 132

Zisk po zdanění mil. Kč 738 795 802 815 854

Portfolio záruk mil. Kč 11 627 11 996 13 952 18 565 23 649

Kapitálová přiměřenost % 22,7 20,2 15,8 15,2 16,4

Průměrný stav zaměstnanců 250 239 230 220 219

Počet poboček 5 5 5 5 5


Orgány banky

Představenstvo

Předseda představenstva Ing. Ladislav Macka

Místopředseda představenstva Ing. Pavel Weiss

Člen představenstva Ing. Jiří Jirásek

Ing. Lubomír Rajdl, CSc.

Ing. Jan Ulip

Dozorčí rada

Předseda dozorčí rady JUDr. Ing. Robert Szurman

Místopředseda dozorčí rady Ing. Josef Hájek od 27. 4. 2010

Členové dozorčí rady Ing. Daniel Braun od 7. 12. 2010

Ing. Josef Doruška, CSc. od 27. 4. 2010

Ing. Růžena Kabilková od 27. 4. 2010

Ing. Ladislav Koděra od 4. 8. 2010

Ing. Zdeněk Mareš od 4. 8. 2010

Ing. Milan Novák

Ing. Jana Šindelářová

V průběhu roku 2010 ukončil činnost v dozorčí radě:

Ing. Martin Plachý, dne 7. 12. 2010

Výbor pro audit

Předseda výboru pro audit Ing. Milan Novák

Místopředseda výboru pro audit Ing. Josef Hájek

Členové výboru pro audit Ing. Růžena Kabilková

JUDr. Ing. Robert Szurman

Organizační schéma

Valná hromada

Dozorčí rada Výbor pro audit

Představenstvo

Generální ředitel

Samostatné oddělení vnitřního auditu

Sekretariát generálního ředitele

Úsek strategie Úsek řízení obchodu Úsek ekonomickýÚsek podpory

obchoduÚsek provozní

Odbor treasuryOdbor účetnictví

a metodikyOddělení vývoje

a metodiky

Odbor financování Odbor řízení rizik

Odbor vypořádáníplatebních operací

Odbor informačních systémů

Oddělení informační

pobočka Praha

Odbor statistikya zpracovávání informacípodpory

Odbor právnía vymáhání pohledávek

Odbor technických služeb

eciffO kcaB robdO

onrB akčobop

pobočka Ostrava

pobočka Hradec Králové

pobočka Plzeň

Regionální pracovištěČeské Budějovice

PROJEKT

6

Zpráva představenstva o činnosti banky a stavu jejího majetku za účetní rok 2010

2010



Vnější prostředí a jeho působení na činnost banky

Uplynulý rok byl na rozdíl od roku předcházejícího již ve znamení příznaků hospodářského oživení, které bylo spojenopředevším s příznivějším vývojem ekonomik hlavních hospodářských partnerů ČR. Poměrně silné zastoupenínegativních očekávání týkajících se trvalejšího obnovení hospodářského růstu a reálný vývoj finanční situace některýchzemí eurozóny však představovaly všeobecný zdroj nejistot a obav týkajících se budoucího ekonomického vývoje.

Díky dobré výchozí pozici zůstával bankovní sektor v České republice stabilní, což potvrdily i průběžné zátěžové testyprováděné Českou národní bankou. Dopady ekonomické krize se však podle očekávání projevily na zvýšení podíluúvěrů v selhání, a to zejména u úvěrů spotřebitelských, ale i u úvěrů pro podnikatele. Vzrostl zejména počet bankrotůfyzických osob podnikatelů, počet bankrotů obchodních společností byl přibližně na úrovni roku 2009. Vzhledemk tomu, že portfolio záruk ČMZRB bylo přímo propojeno s vývojem zaručovaného portfolia úvěrů, přenesly se podleočekávání tyto vývojové tendence i do celkového mírného zvýšení rizikovosti poskytnutých záruk. Obdobný vývoj seprojevil i u úvěrového portfolia banky. Perspektivy dalšího ekonomického vývoje řady firem přitom ohrožuje sníženípoptávky z důvodu omezení veřejných výdajů či změny struktury spotřebního koše reagující na zvýšení některých typůvýdajů domácností. Pro hospodaření části firem působících v České republice, jejichž význam pro celkový hospodářskýrůst a zaměstnanost je poměrně značný, bude velmi důležitý vývoj poptávky na jejich cílových trzích v zahraničí,zejména v západní Evropě, a schopnost pronikat na nové, mimoevropské trhy.

Přetrvávající zvýšená obezřetnost bank při poskytování úvěrů, se projevovala zejména u malých a středníchpodnikatelů, zvláště výrazně u začínajících. Ve struktuře poptávky po nových úvěrech převažovalo financováníprovozních potřeb a v poptávce po investičních úvěrech byly velmi výrazně zastoupeny projekty výroby elektřiny,zejména s využitím sluneční energie. Tyto faktory formovaly strukturu portfolia záruk a úvěrů banky vytvořenéhov uplynulém roce a ovlivnily též průběh jednotlivých programů podpory. Vysoká poptávka po zárukách za provozníúvěry si i přes relativně značný rozsah disponibilních prostředků na financování těchto záruk vynutila jejich zastaveníjiž koncem 1. pololetí 2010. S tím kontrastovalo nízké čerpání prostředků na program záruk pro začínající podnikatele,které jasně potvrdilo, že nastavení podmínek programu a poskytovaných záruk vyžaduje změnu.

Jedním ze dvou faktorů, které působily na průběh Programu na podporu oprav bytových domů NOVÝ PANEL, bylaúsporná opatření vlády v oblasti výdajů státního rozpočtu, která neumožnila navýšit prostředky pro tento program.Realizace jedné z jeho částí, dotací na úhradu úroků, byla proto pozastavena. Zdroje pro uspokojení zvýšené poptávkypo zárukách z tohoto programu se však i přes určité obtíže podařilo zabezpečit. Druhým faktorem, který ovlivňovalprůběh programu NOVÝ PANEL, bylo rozšíření programu Zelená úsporám na opravy panelových bytových domů. Prozajištění koordinovaného postupu v oblasti dodržování pravidel veřejné podpory bylo nutné reagovat úpravouvnitřních postupů banky. I tento program se však koncem roku 2010 zastavil, což může nepříznivě ovlivnit činnostbanky na tomto trhu v následujícím roce.

Trh úvěrů pro obce byl ovlivněn snížením poptávky v souvislosti s jejím přesunem do funkčního období novýchzastupitelských orgánů obcí vzniklých po volbách a taktéž celkovým snížením příjmů obcí v souvislosti s dopadyhospodářské krize.

Významným signálem toho, že ještě po řadu let zůstane pro provádění obchodů banky na finančním trhu rozhodujícísituace na českém trhu a vývoj české měny, představovalo vyjádření nové vlády ohledně posunu stanovení data vstupuČeské republiky do eurozóny. V průběhu roku 2010 Česká národní banka snížila 2týdenní repo sazbu na úroveň 0,75 % p.a. a udržovala ji na této nízké úrovni po celý zbytek roku. I nadále přetrvávala zvýšená obezřetnost přiobchodování na peněžním trhu, které bylo koncentrováno do obchodů s krátkou dobou splatnosti. Rizikové přirážkyna trhu českých státních dluhopisů v průběhu roku postupně klesaly. Celkově vývoj na finančním trhu pozitivněovlivnil výsledek hospodaření ČMZRB v uplynulém roce.

Impulsy z analýzy příčin krize, která zasáhla finanční sektor v Evropě, iniciovaly změny regulatorního rámce pročinnost finančních institucí. Banka na ně reagovala úpravami příslušných vnitřních předpisů.

10

Hospodářské výsledky

1) Nekonsolidované údaje

Základní ekonomická charakteristika banky v letech 2006 – 2010 tabulka č. 1

jednotka 2006 2007 2008 2009 2010

Celková bilanční suma mil. Kč 51 707 57 055 75 431 62 135 58 147

z aktiv: vklady a úvěry u bank mil. Kč 6 264 11 898 32 649 17 531 13 040

cenné papíry přijímané ČNB k refinancování mil. Kč 7 057 8 511 10 166 14 178 16 584

dluhové cenné papíry mil. Kč 5 411 7 101 6 281 6 275 7 235

platby ze záruk a ost. klas. pohledávky mil. Kč 3 345 3 002 2 826 2 849 3 874

z pasiv: vlastní kapitál mil. Kč 4 817 4 870 5 122 5 449 5 692

cizí zdroje mil. Kč 46 890 52 185 70 309 56 686 52 455

v tom: rezervy mil. Kč 2 272 2 199 1 991 2 009 2 277

fondy krytí úvěrových rizik mil. Kč 1 299 1 212 1 547 2 437 3 295

Podrozvaha: vydané záruky mil. Kč 11 627 11 996 13 952 18 565 23 649

Výnosy celkem mil. Kč 5 892 5 501 5 826 5 099 4 924

z toho: z cenných papírů a mezibankovních operací mil. Kč 780 858 1 394 1 012 828

z operací s klienty mil. Kč 1 586 1 631 1 691 1 431 1 197

Náklady celkem mil. Kč 5 154 4 706 5 024 4 284 4 070

z toho: čistá tvorba rezerv a opravných položek mil. Kč 287 142 -150 303 404

Zisk po zdanění mil. Kč 738 795 802 815 854

Kapitálová přiměřenost % 22,7 20,2 15,8 15,2 16,4

Obchodní činnost banky byla v roce 2010 příznivě ovlivněna zejména předstihovým čerpáním prostředků zestrukturálních fondů EU a využitím dalších zdrojů na podporu malých a středních podniků v rámci protikrizovýchopatření vlády. Vysoký byl též nárůst výše nových záruk za úvěry na opravy bytových domů. Celkem byly v průběhuroku 2010 uzavřeny záruční a úvěrové obchody v hodnotě 12,5 mld. Kč a celková výše portfolií záručních a úvěrovýchobchodů (v čisté hodnotě a bez úvěrů státním institucím) vzrostla o 22 % na 30,5 mld. Kč.

Výsledky ve finanční oblasti byly rovněž pozitivní. Dosažený zisk po zdanění ve výši 854 mil. Kč znamená zvýšení o 39 mil. Kč proti roku 2009. Zisk na 1 zaměstnance se zvýšil o 6,2 % a dosáhl hodnoty 3,9 mil. Kč. Rentabilita průměrnéroční hodnoty vlastního kapitálu1 dosáhla 18,4 % a rentabilita průměrné roční hodnoty aktiv 1,3 %. Vlastní kapitálk 31. 12. 2010 vzrostl o 4,5 % a dosáhl hodnoty 5,7 mld. Kč. Na dividendách bylo akcionářům v roce 2010 vyplaceno80 % zisku po zdanění za rok 2009 (652 mil. Kč), tj. vyplacený výnos činil 30,6 % na nominální hodnotu akcie.

Ke konci roku 2010 byly veškeré známé ztráty plně kryty vytvořenými rezervami a opravnými položkami ve výšiodpovídající českým i mezinárodním standardům a celková bilanční hodnota rezerv a opravných položek k úvěrovýmrizikům dosáhla 3,8 mld. Kč, tj. 12,5 % hodnoty záručního a úvěrového portfolia. Úvěrová rizika u některých typůzáručních produktů byla navíc kryta fondy krytí úvěrových rizik poskytnutými zadavateli programů, které běhemroku vzrostly o 858 mil. Kč na celkovou hodnotu 3,3 mld. Kč. Ke konci roku banka navíc disponovala rezervními fondyve vlastním kapitálu ve výši 1,15 mld. Kč.

Bilanční suma ke konci roku 2010 byla o 6,4 % nižší než v minulém roce a dosáhla čisté hodnoty 58,1 mld. Kč. Tentopokles byl způsoben především snížením závazků vůči klientům (-2,5 mld. Kč) a vůči bankám (-2,2 mld. Kč). Na straněaktiv této změně odpovídalo především snížení pohledávek za bankami (-4,5 mld. Kč) a snížení úvěrů státníminstitucím (-2,5 mld. Kč) při zvýšení objemu cenných papírů o 3,4 mld. Kč. V hodnotě bilanční sumy nejsou zahrnutybankovní záruky vystavené zejména za dlouhodobé investiční úvěry, které tvoří významnou část obchodních aktivita úvěrové angažovanosti banky. Jejich hodnota ke konci roku 2010 vzrostla o 27 % na 23,6 mld. Kč.

Na straně aktiv banka disponovala portfoliem finančních investic ve výši 37 mld. Kč (63,4 % čistých aktiv) umístěnýchpřevážně jako vklady u bank (22,4 % čistých aktiv), do státních dluhopisů, dluhopisů vybraných bank, podnikůa státních bezkupónových dluhopisů (41 % čistých aktiv). Významnou položkou čistých aktiv byly úvěry poskytnutéstátním institucím (24 % čistých aktiv) a úvěry ostatním klientům (11,7 % čistých aktiv) vykázané v položce pohledávkyza klienty. Podíl nevýnosových aktiv na čisté bilanční hodnotě byl 0,7 %.

1 Výpočet je proveden dle postupu stanoveného Úředním sdělením ČNB ze dne 26. října 2007 k Vyhlášce 123/2007 Sb. k pravidlůmobezřetného podnikání bank, spořitelních družstev a obchodníků s cennými papíry v platném znění.


Zdrojové krytí na straně pasiv bylo zajišťováno především závazky vůči bankám (33 % pasiv) a závazky vůči klientům(47 % pasiv), vlastním kapitálem (10 % pasiv), rezervami (4 % pasiv), přechodnými a ostatními pasivy. Hodnotakapitálové přiměřenosti ve vztahu k rizikově váženým aktivům k 31. 12. 2010 byla dle metodiky České národní bankyvykázána ve výši 16,4 %.

V roce 2010 došlo pouze k mírnému růstu zisku, a to i přes mimořádně vysoký růst obchodního výkonu (portfoliozáručních a úvěrových obchodů vzrostlo o 22 %), příznivý vývoj zisku z finančních investic a ekonomiky vnitřníhohospodaření. Důvodem tohoto vývoje je zejména nižší rentabilita nově uzavíraných obchodů a vyšší čistá tvorbarezerv na úvěrová rizika. Přes dynamický růst obchodní činnosti a 1,5 % průměrnou míru inflace se podařilo snížitprovozní náklady o 2,5 %. Hodnota cost income ratio se meziročně snížila z 21,6 % na 18,8 %.

Doplňující ukazatele hospodaření banky v letech 2006 až 2010 tabulka č. 2

Ukazatel jednotka 2006 2007 2008 2009 2010

Souhrnná výše kapitálu (tier 1) tis. Kč 4 062 106 4 203 389 4 355 718 4 511 388 4 666 426

v tom:

- základní kapitál tis. Kč 2 131 550 2 131 550 2 131 550 2 131 550 2 131 550

- povinné rezervní fondy tis. Kč 800 000 800 000 800 000 800 000 800 000

- ostatní fondy z rozdělení zisku tis. Kč 350 000 350 000 350 000 350 000 350 000

- nerozdělený zisk z předchozích období tis. Kč 802 450 943 652 1 095 241 1 249 745 1 406 286

- odčitatelné položky tis. Kč -21 893 -21 814 -21 073 -19 907 -21 410

- v tom: nehmotný majetek tis. Kč -21 893 -21 814 -21 073 -19 907 -21 410

Souhrnná výše dodatkového kapitálu (tier 2) tis. Kč 0 0 0 0 0

Souhrnná výše kapitálu na krytí tržního rizika (tier 3) tis. Kč 0 0 0 0 0

Celková výše kapitálu tis. Kč 4 062 106 4 203 389 4 355 718 4 511 388 4 666 426

Kapitálové požadavky tis. Kč 1 429 718 1 666 670 2 211 711 2 376 281 2 273 135

Specifické úrokové riziko tis. Kč 0 0 986 56 951 74 678

Specifické akciové riziko tis. Kč 0 0 0 0 0

Vypořádací riziko tis. Kč 0 0 0 0 0

Reverzní repa a repa, výpůjčky a půjčky cenných papírů tis. Kč 0 110 304 3 323

Deriváty tis. Kč 5 706 5 765 10 368 8 236 5 668

Ostatní nástroje obchodního portfolia tis. Kč 0 0 0 21 844 33 938

Bankovní portfolio tis. Kč 1 405 658 1 625 456 1 880 443 1 970 495 1 831 701

Obecné úrokové riziko tis. Kč 17 009 33 698 76 248 76 518 87 948

Angažovanost obchodního portfolia tis. Kč 0 0 9 959 0 0

Akciové riziko tis. Kč 0 0 0 0 0

Obecné akciové riziko tis. Kč 0 0 0 0 0

Měnové riziko tis. Kč 1 345 1 641 2 622 6 887 7 512

Komoditní riziko tis. Kč 0 0 0 0 0

Opce tis. Kč 0 0 0 0 0

Operační riziko tis. Kč 0 0 230 781 235 347 231 367

Rentabilita průměrných aktiv (ROAA)1 % 1,31 1,63 1,20 1,24 1,34

Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE)1 % 18,49 19,01 18,51 18,15 18,39

Aktiva na jednoho zaměstnance1 tis. Kč 209 341 239 727 332 296 279 887 265 510

Správní náklady na jednoho zaměstnance1 tis. Kč 1 256 1 306 1 369 1 364 1 385

Čistý zisk na jednoho zaměstnance1 tis. Kč 2 988 3 341 3 533 3 670 3 899

2) Konsolidované údaje

Konsolidovaný výsledek hospodaření, tj. při zahrnutí podílu (49 %) jediné přidružené společnosti MUFIS, a. s., je vyšší o 9 mil. Kč, tj. celkem 863 mil. Kč. Při zahrnutí podílu na vlastním kapitálu přidružené společnosti vzroste vlastní kapitálo 91 mil. Kč na 5 784 mil. Kč. O stejnou částku (91 mil. Kč) vzroste i celková bilanční suma, tj. na částku 58 238 mil. Kč.

1 Výpočet je proveden dle postupu stanoveného Úředním sdělením ČNB ze dne 26. října 2007 k Vyhlášce 123/2007 Sb. k pravidlůmobezřetného podnikání bank, spořitelních družstev a obchodníků s cennými papíry v platném znění.

12

Obchodní činnost

1/ Přehled produktů

V roce 2010 poskytovala banka následující produkty:

a) Záruky

■ Záruky za bankovní úvěr až do výše 80 % jistiny úvěru s výší ručení rostoucí v závislosti na době zaslání výzvyk plnění ze záruky (dále jen „pásmové záruky“) v programech ZÁRUKA (záruka za investiční úvěry) a ZÁRUKA(zvýhodněné záruky za úvěry) určené pro malé a střední podnikatele,

■ záruky za bankovní úvěr poskytované zjednodušeným způsobem s limitní výší plnění pro portfoliozaručených úvěrů (dále jen „portfoliové záruky“) v programu ZÁRUKA (záruky za investiční úvěry) pro maléa střední podnikatele k úvěrům do 5 mil. Kč, až do výše 70 % jistiny úvěru,

■ portfoliové záruky za bankovní úvěr v programu ZÁRUKA (záruky za zvýhodněné úvěry) pro malé a střednípodnikatele k úvěrům do 20 mil. Kč, až do výše 70 % jistiny úvěru,

■ záruky za bankovní úvěr vlastníkům nebo spoluvlastníkům panelového domu až do výše 80 % jistiny úvěruna podporu oprav a modernizace bytových domů (programy PANEL a NOVÝ PANEL),

■ portfoliové záruky za bankovní úvěr vlastníkům nebo spoluvlastníkům panelového domu až do výše 80 %jistiny úvěru na podporu oprav a modernizace bytových domů (programy PANEL a NOVÝ PANEL),

■ záruky za návrh do obchodní veřejné soutěže ve výši 0,1 až 5 mil. Kč, pro malé a střední podnikatele.

b) Úvěry

■ Investičně zaměřené podřízené úvěry v programu PROGRES pro malé a střední podnikatele až do výše 20 mil. Kč s pevnou úrokovou sazbou 3 % p. a., s dobou splatnosti až 7 let a odkladem splátek až 3 roky,

■ regionální úvěry pro malé a drobné podnikatele v Jihočeském kraji do výše 1 mil. Kč s pevnou úrokovousazbou 5 % p. a., s dobou splatnosti až 5 let v Programu zvýhodněných regionálních úvěrů pro drobnéa malé podnikatele v Jihočeském kraji,

■ dlouhodobé úvěry pro obce a svazky obcí v programu OBEC 2 na zachování a rozvoj jejich infrastrukturyzvyšující kvalitu života obyvatel, a to ve výši od 8 do 250 mil. Kč, s pevnými úrokovými sazbami, dobousplatnosti až 15 let a s odkladem splátek až 3 roky,

■ dlouhodobé úvěry pro obce a svazky obcí v programu MUFIS 2 na financování investic do infrastrukturyv jejich vlastnictví, a to ve výši do 30 mil. Kč, s pevnou úrokovou sazbou, dobou splatnosti až 10 let a s odklademsplátek až 2 roky,

■ dlouhodobé úvěry pro obce a svazky obcí (s výjimkou hl. m. Prahy) z prostředků Regionálního rozvojovéhofondu na spolufinancování projektů ke zlepšení místní infrastruktury pro podnikatelské i nepodnikatelskéúčely, a to až do výše 30 mil. Kč, se zvýhodněnou pevnou úrokovou sazbou, dobou splatnosti až 10 leta s odkladem splátek až 3 roky,

■ úvěry formou účasti na syndikovaném úvěru pro využívání obnovitelných zdrojů energie.

c) Dotace na úhradu úroků

■ Dotace na úhradu úroků z úvěru vlastníkům nebo spoluvlastníkům bytového domu v Programu na podporuoprav panelových bytových domů (PANEL) a Programu na podporu oprav bytových domů (NOVÝ PANEL) ve výši 2 až 4 % p. a. z výše podpořené části úvěru.


2/ Podpora malého a středního podnikání

a) Celkové výsledky

Podporu malého a středního podnikání (dále jen „podporu MSP“) realizovala banka zejména na základě dohoduzavřených s Ministerstvem průmyslu a obchodu.

Z prostředků Operačního programu Podnikání a inovace (dále též „OPPI“) spolufinancovaného ze strukturálníchfondů EU byly podporovány převážně investičně zaměřené projekty v průmyslu a stavebnictví a v některých dalšíchoborech činnosti.

Z prostředků státního rozpočtu byl financován samostatný záruční program, který byl součástí Národníhoprotikrizového plánu. Tento program umožňoval většině malých a středních podnikatelů snazší získání bankovníchúvěrů určených zejména na pořízení zásob. V rámci tohoto programu byly ve druhém pololetí 2010 poskytoványi záruky za bankovní úvěry pro malé a střední podnikatele k realizaci projektů na území Moravy a severních Čechpostižených živelnou pohromou.

Na základě dohody s Jihočeským krajem byly poskytovány zvýhodněné úvěry malým podnikatelům v Programuzvýhodněných úvěrů pro drobné a malé podnikatele v Jihočeském kraji.

Malí a střední podnikatelé předložili v roce 2010 celkem 2 288 žádostí o podporu formou záruk za úvěry či o podřízenéúvěry (viz tabulka č. 3). Z tohoto počtu bylo 1 318 žádostí kladně vyřízeno, 515 žádostí bylo zamítnuto pro nesplněnípodmínek programu nebo pro příliš vysoké riziko financování projektu. Od žádosti odstoupilo v průběhu jejíhovyřizování 340 žadatelů. Hodnocení zbývajících 115 žádostí nebylo v roce 2010 ukončeno a bude pokračovat v rocenásledujícím.

Žádosti o podporu a jejich vyřizování tabulka č. 3

Ukazatel 2006 2007 2008 2009 2010

Podané žádosti počet 2 532 3 164 2 531 1 288 2 288

Kladně vyřízené žádosti počet 2 075 1 745 1 900 922 1 318

Zamítnuté žádosti nebo odstoupení žadatele počet 198 265 586 184 855

Žádosti převedené do následujícího roku počet 259 1 154 45 182 115

Převážná část poskytnutých úvěrů a záruk směřovala k malým podnikatelům do 49 zaměstnanců (viz tabulka č. 4).

Podpořené projekty v členění podle podnikatelských subjektů tabulka č. 4

záruky (bez vadia) úvěry

počet výše počet výše

počet zaměstnanců /%/ /mil. Kč/ /%/ /%/ /mil. Kč/ /%/0 až 9 567 46,3 2 869,3 43,5 60 63,8 412,9 65,6

10 až 49 423 34,6 1 681,2 25,5 25 26,6 126,1 20,0

50 až 249 234 19,1 2 042,9 31,0 9 9,6 90,4 14,4celkem 1 224 100,0 6 593,4 100,0 94 100,0 629,4 100,0

14

b) Záruky

Na základě smluv o záruce uzavřených v roce 2010 poskytla banka 1 224 záruk v celkové výši 6 593 mil. Kč. Zárukamibyly podpořeny úvěry v částce 10 070 mil. Kč (viz tabulka č. 5).

Na základě závazku prodloužit dobu ručení banka formou dodatků ke smlouvě o záruce prodloužila trvání zárukyu 422 záruk ve výši 2 352 mil. Kč, což umožnilo podnikatelům dále čerpat úvěry na financování provozních potřeb.

Kromě záruk za bankovní úvěry byly poskytnuty též 302 záruky za návrh do obchodní veřejné soutěže (vadium) ve výši 219 mil. Kč.

Poskytnuté záruky (bez vadia) a zaručované úvěry tabulka č. 5

Ukazatel 2006 2007 2008 2009 2010

Poskytnuté záruky počet 459 482 1 043 878 1 224

Výše poskytnutých záruk mil. Kč 2 951 1 925 3 529 6 369 6 593

Výše zaručovaných úvěrů mil. Kč 5 145 2 959 5 094 9 550 10 070

Průměrná výše záruky % 57 65 69 67 65

Záruky za investiční úvěry v programech OPPI byly poskytnuty v celkové výši 2 562 mil. Kč pro 321 podnikatelů. Z tohobylo zjednodušeným postupem poskytnuto 188 záruk ve výši 416 mil. Kč.

V národním programu bylo poskytnuto 4 031 mil. Kč záruk, tj. 46 % z celkové výše poskytnutých záruk. Tyto zárukybyly využity jako zajištění pro 903 úvěry v celkové výši 5 800 mil. Kč. Zjednodušený postup vyřizování žádostí o zárukuvyužilo 865 žadatelů.

Záruky byly v největším rozsahu použity k podpoře projektů umístěných na území Jihomoravského kraje (viz tabulka č. 6).

Vývoj regionální struktury objemu poskytnutých záruk tabulka č. 6

(v % ze smluvní hodnoty vystavených záruk)

Kraj 2006 2007 2008 2009 2010

Hl. město Praha % 5,1 8,5 0,4 1,7 5,6

Středočeský % 8,6 4,6 5,3 8,5 8,2

Jihočeský % 1,8 4,9 4,1 3,5 4,9

Plzeňský % 10,2 7,2 6,5 8,4 7,0Karlovarský % 1,6 0,6 0,7 0,9 1,4

Ústecký % 2,8 5,9 7,2 3,1 2,1

Liberecký % 10,5 1,4 6,0 6,1 9,7

Královéhradecký % 6,8 1,5 3,1 8,7 10,0

Pardubický % 4,5 10,5 8,9 9,0 3,8Vysočina % 6,5 4,4 5,2 7,0 4,7

Jihomoravský % 10,7 9,5 9,0 15,8 15,2

Olomoucký % 8,1 8,0 12,5 12,9 8,3

Zlínský % 10,3 6,6 6,8 5,3 7,1Moravskoslezský % 12,5 26,4 24,4 9,1 12,0

Celkem % 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0


Rozložení záruk podle hlavních skupin ekonomických činností, na které byly podpořené projekty zaměřeny, bylov roce 2010 zásadním způsobem ovlivněno nastavením podmínek programů podpory. Největší počet záruk bylposkytnut k projektům zpracovatelského průmyslu. Největší podíl představovaly záruky k úvěrům na výrobu a rozvodelektřiny, zejména z obnovitelných zdrojů energie (viz tabulka č. 7).

Odvětvová struktura poskytnutých záruk tabulka č. 7

(v % ze smluvní hodnoty nově vystavených záruk v roce 2010)

Odvětví

Zpracovatelský průmysl (CZ NACE 10-33) % 29,7

Výroba a rozvod elektřiny, plynu, tepla a klimatizovaného vzduchu (CZ NACE 35) % 27,6

Stavebnictví (CZ NACE 41-43) % 10,5

Velkoobchod a maloobchod; opravy a údržba motorových vozidel (CZ NACE 45-47) % 26,2

Ubytování, stravování a pohostinství (CZ NACE 55-56) % 1,2

Ostatní podnikání (CZ NACE 05-09,36-39,49-53,58-75,77-82,84-88, 90-99) % 4,8Celkem % 100,0

Rozhodující část záručních obchodů byla i v roce 2010 uskutečněna s akcionářskými bankami. Podobně jakov předchozích letech byly nejvýznamnějšími partnery Česká spořitelna, a.s. a Komerční banka, a.s. Z ostatních bankse na záručních obchodech nejvíce podílely Raiffeisenbank a.s. (9,6 %) a GE Money Bank, a.s. (6,5 %) – viz graf č. 1.

c) Úvěry

Banka poskytla v roce 2010 celkem 94 úvěrů pro malé a střední podnikatele ve výši 629 mil. Kč (viz tabulka č. 8).

Poskytnuté zvýhodněné úvěry tabulka č. 8

Ukazatel 2006 2007 2008 2009 2010

Poskytnuté úvěry počet 745 182 105 44 94

Výše poskytnutých úvěrů mil. Kč 1 502 931 286 209 629

Průměrná výše úvěru mil. Kč 2,0 5,1 2,7 4,7 6,7

Zvýhodněné úvěry byly poskytovány jako:■ podřízené úvěry v programu OPPI PROGRES - poskytnuto bylo 89 úvěrů ve výši 625 mil. Kč,■ úvěry se sníženou úrokovou sazbou v regionálním programu pro Jihočeský kraj - poskytnuto bylo 5 úvěrů

ve výši 4 mil. Kč.

Graf č. 1

Struktura záručních obchodůpodle úvěrujících bank (rok 2010)

34,4 % Komerční banka, a. s.

0,4 % Československá obchodní banka, a. s.

39,5 % Česká spořitelna, a. s.

25,7 % Ostatní banky

16

V největším rozsahu byly úvěry využívány podnikateli v Plzeňském kraji (viz tabulka č. 9).

Vývoj regionální struktury objemu poskytnutých úvěrů tabulka č. 9

(v % ze smluvní hodnoty nově vystavených úvěrů)

Kraj 2006 2007 2008 2009 2010

Hl. město Praha % 4,7 1,8 1,3 0,0 0,0

Středočeský % 5,7 7,2 16,4 9,3 5,0Jihočeský % 6,1 7,9 7,7 13,6 9,8

Plzeňský % 13,5 18,5 19,4 33,4 16,0

Karlovarský % 3,5 3,8 2,4 9,6 3,6Ústecký % 5,7 0,5 3,4 1,7 8,2

Liberecký % 0,9 3,9 2,3 2,9 0,0Královéhradecký % 5,6 15,9 6,2 3,2 1,1

Pardubický % 8,6 6,0 10,2 4,5 6,2Vysočina % 5,1 4,4 6,1 2,4 11,2

Jihomoravský % 14,6 14,0 1,3 12,6 8,3Olomoucký % 6,5 5,9 3,7 1,2 7,7Zlínský % 8,2 4,5 10,4 4,7 8,5

Moravskoslezský % 11,5 5,8 9,3 1,0 14,4Celkem % 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Nastavení podmínek programu PROGRES a celkové investiční klima představovaly hlavní faktory, které způsobilyvysoký podíl podpořených projektů z oblasti výroby a rozvodu elektřiny (viz tabulka č. 10).

Odvětvová struktura objemu poskytnutých úvěrů tabulka č. 10

(v % ze smluvní hodnoty nově vystavených úvěrů)

Odvětví

Zpracovatelský průmysl (CZ NACE 10-33) % 24,4

Výroba a rozvod elektřiny, plynu, tepla a klimatizovaného vzduchu (CZ NACE 35) % 63,4

Stavebnictví (CZ NACE 41-43) % 7,0

Velkoobchod a maloobchod; opravy a údržba motorových vozidel (CZ NACE 45-47) % 0,0

Ubytování, stravování a pohostinství (CZ NACE 55-56) % 0,2

Ostatní podnikání (CZ NACE 05-09,36-39,49-53,58-75,77-82,84-88, 90-99) % 5,0

Celkem % 100,0

3/ Podpora oprav panelových bytových domů

Na podporu oprav bytových domů bylo v roce 2010 z prostředků poskytnutých Státním fondem rozvoje bydlenívyužito na základě smluv uzavřených s příjemci podpor formou dotací a záruk 1 804 mil. Kč, od roku 2001 pak celkově13 554 mil. Kč.

V programu byly vlastníkům nebo spoluvlastníkům panelového domu poskytovány podpory ve formě:■ záruky za bankovní úvěr, ■ dotace na úhradu úroků z úvěru.


Podpory byly směřovány k úvěrům, které budou bytová družstva, společenství vlastníků bytových jednotek a dalšífyzické osoby (viz tabulka č. 11) používat na financování oprav bytových domů.

Projekty podpořené zárukou nebo dotací na úhradu úroků a jejich předkladatelé tabulka č. 11

Ukazatel 2006 2007 2008 2009 2010

Podpořené projekty počet 1 338 2 345 2 301 2 346 1 715

Podíl předkladatelů: bytová družstva % 57,0 43,9 42,2 42,6 30,4

obce % 0,6 0,7 0,2 0,3 1,9

společenství vlastníků % 42,3 55,0 56,5 57,0 67,5

fyzické osoby % 0,1 0,0 1,1 0,0 0,1

právnické osoby % 0,1 0,2 0,0 0,1 0,1

a) Záruky

V roce 2010 poskytla banka 351 záruku ve výši 1 759 mil. Kč (z toho 31 portfoliovou záruku v celkové výši 113 mil. Kč),které umožnily žadatelům získat úvěry na opravy panelových domů ve výši 2 411 mil. Kč (viz tabulka č. 12). V roce 2010činil počet záruk poskytnutých společenstvím vlastníků bytových jednotek více než dvě třetiny všech poskytnutýchzáruk.

Poskytnuté záruky a zaručované úvěry tabulka č. 12

Ukazatel 2006 2007 2008 2009 2010

Poskytnuté záruky počet 302 328 200 188 351

Výše poskytnutých záruk mil. Kč 1 255 1 281 985 952 1 759

Výše zaručovaných úvěrů mil. Kč 1 941 2 158 1 532 1 352 2 411

Průměrná výše záruky % 65 59 64 70 73

b) Dotace na úhradu úroků

V roce 2010 rozhodl Státní fond rozvoje bydlení o poskytnutí 953 dotací ve výši 1 mld. Kč. Společně se žádostmio dotaci, o jejichž kladném vyřízení bylo rozhodnuto již koncem roku 2009, bylo možné na tomto základě uzavřítv roce 2010 1 364 smluv o poskytnutí dotace na úhradu úroků ve výši 1 595 mil. Kč. Na poklesu celkové částkyposkytnutých dotací se zásadně projevila skutečnost, že se Státnímu fondu rozvoje bydlení nepodařilo v průběhuroku 2010 navýšit limit prostředků určených pro dotace úroků. Z uvedeného důvodu bylo v srpnu 2010 dočasněpozastaveno přijímání dalších žádostí.

Dotace na úhradu úroků tabulka č. 13

Ukazatel 2006 2007 2008 2009 2010

Počet dotací počet 1 036 2 017 2 101 2 158 1 364

Výše dotací mil. Kč 1 587 3 271 2 484 2 364 1 595

18

4/ Financování municipální infrastruktury

a) Úvěry v programu OBEC 2

Program OBEC 2, který navázal na předchozí úspěšný program OBEC, byl vyhlášen v polovině roku 2009 a využíváfinanční prostředky získané od Rozvojové banky Rady Evropy. Úvěry poskytované bankou jsou určeny na pořízení či rekonstrukci majetku ve vlastnictví měst a obcí, zejména na technickou infrastrukturu, školská a předškolskázařízení, kulturní a sportovní zařízení, místní komunikace a jejich osvětlení. V roce 2010 banka poskytla 8 úvěrův celkové výši 210 mil. Kč.

b) Úvěry v programu MUFIS 2

Program MUFIS 2 byl vyhlášen v říjnu 2009 a umožňuje získat municipalitám úvěry na podobné infrastrukturníprojekty jako v programu OBEC 2, avšak v nižších objemech a s kratšími lhůtami splatnosti. Úvěry jsou poskytoványz tzv. společného úvěrového fondu, který byl nově vytvořen ze zdrojů ČMZRB a Municipální finanční společnosti.

V roce 2010 banka poskytla 6 úvěrů v celkové výši 29 mil. Kč.

c) Úvěry z Regionálního rozvojového fondu

Poskytování z Regionálního rozvojového fondu bylo obnoveno zhruba po roční přestávce v červnu 2010. V dohoděs Ministerstvem pro místní rozvoj byl v říjnu 2010 také rozšířen okruh úvěrovatelných projektů na sportovní, kulturnía vzdělávací zařízení, vč. jejich vybavení, úpravy parků a volnočasových ploch. Uzavření prvních smluv o úvěru sepředpokládá počátkem roku 2011.

5/ Obchodování na finančních trzích

Banka v průběhu roku 2010 uzavírala obchody na peněžních a kapitálových trzích za účelem řízení likvidity, správyportfolia instrumentů peněžního a kapitálového trhu, řízení úrokového a měnového rizika a refinancování úvěrovýchprogramů podpory malého a středního podnikání.

V oblasti správy portfolia instrumentů peněžního a kapitálového trhu banka pokračovala v konzervativní investičnístrategii, v rámci které se orientovala výhradně na nákup státních dluhopisů, státních pokladničních poukázeka dluhopisů vybraných emitentů s nejvyšším kreditním hodnocením.

6/ Ostatní úvěrové aktivity

Banka jako finanční manažer infrastrukturních programů zabezpečila v roce 2010 jejich financování v celkovémrozsahu 8 mld. Kč. Tato částka zahrnovala zdroje získané od Evropské investiční banky, od Rozvojové banky RadyEvropy, z prostředků státního rozpočtu a ze Státního fondu dopravní infrastruktury a rovněž vlastní zdroje investorů.

Z výše uvedených zdrojů banka financovala především dopravní infrastrukturu, na kterou bylo v rámci 4 projektů či programů vynaloženo 5,7 mld. Kč. Obdobně jako v předchozích letech se jednalo hlavně o dálniční stavby zařazenédo Projektu českých dálnic B a do Projektu silničního okruhu Prahy, část jihozápadní.

V roce 2010 byla dokončena hlavní část financování Projektu výstavby univerzitního kampusu Masarykovy univerzity,který byl vybudován v Brně – Bohunicích. Částka 0,5 mld. Kč, jež byla čerpána v roce 2010, byla získána z úvěrupřijatého pro tento projekt Českou republikou od Evropské investiční banky, z prostředků státního rozpočtu (kapitolaMinisterstva školství, mládeže a tělovýchovy) a z vlastních prostředků Masarykovy univerzity.


Banka pokračovala ve financování vodohospodářských projektů. V rámci Projektu výstavby a obnovy infrastrukturyvodovodů a kanalizací byly realizovány úhrady v objemu 1,7 mld. Kč pro více než 300 vodohospodářských projektů.Kromě toho u těchto akcí banka prováděla také administraci části úhrad úroků z komerčních úvěrů. Banka proplatilana tyto účely téměř 18 mil. Kč více než 60 účastníkům vodohospodářských projektů. Banka v roce 2010 rovněž zajišťovalaplatební operace pro program tzv. prevence protipovodňových škod, kde rozsah použitých prostředků dosáhl objemu1,9 mld. Kč.

S využitím prostředků získaných z úvěru od německé rozvojové banky Kreditanstalt für Wiederaufbau se bankapodílela na poskytování syndikovaných úvěrů pro projekty v oblasti obnovitelných zdrojů energie. Celková výšezávazků z těchto smluvních vztahů dosáhla 649 mil. Kč.

20

Externí komunikace

Z hlediska rozsahu činnosti a prostředků určených na podpory bylo hlavním partnerem banky v roce 2010 Ministerstvoprůmyslu a obchodu. Spolupráce se koncentrovala do tří oblastí. První z nich se týkala postupných úprav národníhoprogramu záruk a jeho přizpůsobování aktuálním potřebám podnikatelů. Jednalo se především o využití programupro podporu podnikatelů na územích, která byla v roce 2010 postižena živelní pohromou. Díky koordinovanémupostupu se podařilo v plném rozsahu využít dodatečné prostředky, které byly pro tyto účely poskytnuty a zajistitdostatek prostředků k vyřízení všech podaných žádostí.

Druhou neméně významnou oblastí, ve které banka velmi intenzivně komunikovala s Ministerstvem průmyslua obchodu, byla realizace úvěrových a záručních programů OPPI. Kromě operativních otázek spojených se zajištěnímplynulého financování těchto programů byla dalším důležitým bodem spolupráce příprava prodloužení výzvy v úvěrovém programu PROGRES a upřesnění pravidel fungování záručního fondu tak, aby odpovídala připravovanémumetodickému a výkladovému doporučení Evropské komise vztahujícímu se na využívání prostředků strukturálníchfondů formou úvěrů a záruk. Banka využila zkušenosti získané při správě úvěrového a záručního fondu pro přípravupodkladů, které poskytla Ministerstvu financí a Ministerstvu pro místní rozvoj pro přípravu stanovisek a připomínekk návrhům uvedeného doporučení Evropské komise.

V roce 2010 proběhla též pod gescí Ministerstva průmyslu a obchodu závěrečná fáze přípravy dokumentů pro uzavřeníOperačního programu Průmysl a podnikání v části týkající se úvěrových programů START a KREDIT, které probíhalyv letech 2004 – 2006.

Vývoj v programu NOVÝ PANEL pro opravy bytových domů a souběžně fungujícího programu Zelená úsporám prozateplování bytových domů, který je spravován Státním fondem životního prostředí, vyžadoval v minulém roce, abybanka společně se Státním fondem rozvoje bydlení rychle reagovaly na změnu podmínek a zabezpečily sladěnípostupů poskytování podpor. Jednou z rozhodujících oblastí bylo stanovení optimálních postupů z hlediska pravidelposkytování veřejné podpory.

V průběhu roku 2010 banka pokračovala v komunikaci s dalšími ústředními orgány státní správy a s některými kraji.Jejím hlavním cílem bylo zejména zpracovat postup přípravy fondů rozvoje měst využívajících prostředkystrukturálních fondů. Vývoj v této oblasti dospěl do stádia, které již představuje reálnou příležitost dále pokročitv naplňování záměru rozvoje banky a jejího poslání.

Spolupráce s Rozvojovou bankou Rady Evropy umožnila zajistit i v roce 2010 zdroje pro program OBEC 2. Obdobněpozitivně lze hodnotit získání úvěru ve výši 30 mil. EUR od banky Kreditanstalt für Wiederaufbau na spolufinancováníprojektů, které byly orientovány do oblasti výroby energie z obnovitelných zdrojů.

Jako člen Evropského sdružení záručních organizací (AECM) se banka zapojila do přípravy stanovisek a námětů proEvropskou komisi souvisejících s využíváním záruk jako jednoho z opatření proti zhoršené dostupnosti úvěrů promalé a střední podnikatele. Výměna zkušeností a spolupráce se zahraničními partnery v oblasti dlouhodobého financování projektů nadáleprobíhala i díky dlouholetým kontaktům se členy sdruženými v Klubu rozvojových bank (ISLTC).

Průběžně probíhala spolupráce banky se sdruženími podnikatelů, komerčními bankami a s dalšími subjekty, jejichžprostřednictvím byla rozšiřována informovanost zájemců o různých typech podpor. Touto cestou byly též získáványpoznatky o aktuálních potřebách a problémech jednotlivých cílových skupin žadatelů či příjemců podpory, kterébanka využívala jako podněty pro zlepšování poskytovaných služeb či je předávala partnerům odpovědným zastanovování podmínek poskytovaných podpor.


Záměry dalšího rozvoje

Rok 2010 uzavřel z mnoha pohledů výjimečné dvouleté období. V uplynulých dvou letech byly v souladu s aktuálnímipotřebami podnikatelů využity ve značném rozsahu jak zdroje vyčleněné jako součást Národního protikrizovéhoplánu, tak prostředky strukturálních fondů určené na záruky. V roce 2011 a v dalších letech bude touto skutečnostíovlivněn rozsah a struktura nově poskytnutých záruk. Záruky budou směrovány především na podporu získáváníinvestičně zaměřených úvěrů. Vyhlášení nových výzev k podávání žádostí o záruky v programech START a ZÁRUKA,a s tím spojené změny podmínek programů a záručních produktů, rozšíří okruh podporovatelných projektů a zvýšíúčinnost záruky jako rychlého a dostupného zajištění zejména u menších úvěrů. Nejvýznamněji pocítí tyto pozitivnízměny drobní začínající podnikatelé, kterým záruky umožní i snazší získávání provozních úvěrů na rozvoj podnikání.

Dostupné zdroje umožní bance zvýšit v roce 2011 rozsah zvýhodněných úvěrů v programu PROGRES. Banka se v tétooblasti zaměří na spolufinancování rozvojových projektů ve spolupráci s komerčními bankami. I tento program rozšířísvoji působnost o některé další obory, které nebyly v předchozím roce podporovány.

Realizace programu NOVÝ PANEL bude ovlivněna jak možnostmi financovat dotace na úhradu úroků, tak i dalšímprůběhem programu Zelená úsporám, což nepochybně bude působit na poptávku po úvěrech pro tyto typy projektů.Banka se proto v oblasti podpory bydlení soustředí na poskytování záruk a na kvalitní správu rozsáhlého portfoliadotací na úhradu úroků, jejichž vyplácení bude provádět, a bude operativně ve spolupráci se Státním fondem rozvojebydlení reagovat na případné změny vnějšího prostředí.

Vzhledem k rozsahu disponibilních prostředků bude mít banka i v roce 2011 možnost zachovat stabilizovanou úroveňnabídky dlouhodobých úvěrů pro financování investic přispívajících k zachování a rozvoji infrastruktury obcía zvyšujících kvalitu života obyvatel.

Rokem 2011 vstupuje banka do nového období z hlediska přípravy dlouhodobých strategických záměrů dalšíhorozvoje a naplňování svého poslání v ekonomice. Jeho hlavním znakem bude co nejaktivnější a nejširší zapojení bankydo koncepčních úvah a postupně i do prvních fází realizačních kroků, které by měly směřovat k výraznému zvýšenípodílu prostředků ze strukturálních fondů, jež budou využívány formou úvěrů, záruk či jiných typů finančníchnástrojů.

Již v roce 2011 bude banka usilovat o to, aby mohla využít dlouholeté zkušenosti s poskytováním podpory ve formězvýhodněných úvěrů v další oblasti, která se připravuje na použití tohoto nástroje. Jedná se o fondy rozvoje měst,jejichž vznik by dále mohl rozšířit použití tohoto nástroje jako efektivního způsobu financování projektů, které jsousoučástí integrovaných plánů rozvoje měst či jiného typu jejich strategických rozvojových dokumentů. Banka budei nadále pokračovat v aktivní komunikaci nabídky svého technického a znalostního potenciálu v návaznosti napřípadné nově vznikající potřeby ústředních orgánů státní správy.

K dosažení cílů v oblasti obchodní činnosti a hospodaření banky bude i nadále potřebné využívat co nejlépe potenciál,který nabízejí informační technologie, jimiž banka disponuje. Současně však bude nutno i nadále zabezpečovatvysokou míru spolehlivosti fungování těchto technologii, využít získané zkušeností z jejich nasazení při zvyšováníefektivnosti jednotlivých procesů a využívání kapacity zaměstnanců banky. Postupnými kroky bude banka tentodlouhodobý směr rozvoje uskutečňovat v průběhu celého roku 2011. Jedním z jeho klíčových prvků bude zásadnízvýšení kapacity a funkcionality účetního systému banky a s tím spojené změny v navazujících informačních systémech.


Zpráva nezávislého auditora k nekonsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2010

2010


Nekonsolidovaná účetní závěrka dle českých standardů k 31. prosinci 2010

2010


32

Rozvaha k 31. prosinci 2010

Aktiva: 2010 2009

Hrubá Čistá Čistáčástka Úprava částka částka

Příloha tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč

1 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 3 83 798 0 83 798 863 475

2 Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cennépapíry přijímané centrální bankou k refinancování 4 16 583 600 0 16 583 600 14 177 576v tom: a) vydané vládními institucemi 16 583 600 0 16 583 600 14 177 576

3 Pohledávky za bankami 5 13 039 805 0 13 039 805 17 530 941

v tom: a) splatné na požádání 3 346 0 3 346 3 758

b) ostatní pohledávky 13 036 459 0 13 036 459 17 527 183

4 Pohledávky za klienty 6 22 349 062 1 572 748 20 776 314 22 806 392


b) ostatní pohledávky 22 033 205 1 572 748 20 460 457 22 760 105

5 Dluhové cenné papíry 7 7 235 011 0 7 235 011 6 275 101

v tom: a) vydané vládními institucemi 3 556 894 0 3 556 894 1 583 562

b) vydané ostatními osobami 3 678 117 0 3 678 117 4 691 539

7 Účasti s podstatným vlivem 8 539 0 539 539

9 Dlouhodobý nehmotný majetek 304 720 283 310 21 410 19 907

10 Dlouhodobý hmotný majetek 9 439 219 268 244 170 975 185 200

z toho: pozemky a budovy pro provozní činnost 438 642 267 805 170 837 185 043

11 Ostatní aktiva 10 159 800 3 439 156 361 181 441

13 Náklady a příjmy příštích období 78 909 0 78 909 94 371

Aktiva celkem 60 274 463 2 127 741 58 146 722 62 134 943


Rozvaha k 31. prosinci 2010 - pokračování

Pasiva: 2010 2009

Příloha tis. Kč tis. Kč

1 Závazky vůči bankám 12 18 908 060 21 102 327

a) splatné na požádání 5 751 0

b) ostatní závazky 18 902 309 21 102 327

2 Závazky vůči klientům 13 27 075 971 29 593 666

v tom: a) splatné na požádání 7 381 844 7 713 685


z toho: termínované vklady 12 253 252 14 947 845

3 Závazky z dluhových cenných papírů – ostatní 14 198 306 0

4 Ostatní pasiva 15 1 764 003 1 892 503

5 Výnosy a výdaje příštích období 15 2 231 319 2 089 271

6 Rezervy ostatní 11 2 276 811 2 008 554

8 Základní kapitál splacený 16 2 131 550 2 131 550

10 Rezervní fondy povinné a rizikové 1 150 000 1 150 000

13 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 16 150 431 102 695

14 Nerozdělený zisk z předchozích období 1 406 286 1 249 745

15 Zisk za účetní období 16 853 985 814 632

Pasiva celkem 58 146 722 62 134 943

34

Podrozvahové položky k 31. prosinci 2010

2010 2009


1 Poskytnuté přísliby a záruky 17 25 802 751 20 288 247

4 Pohledávky z pevných termínových operací 5 896 179 6 577 737

6 Odepsané pohledávky 17 315 867 1 534 455

9 Přijaté přísliby a záruky 3 195 897 2 925 447

10 Přijaté zástavy a zajištění 16 347 085 20 927 408

12 Závazky z pevných termínových operací 6 431 157 7 187 719


Výkaz zisku a ztráty za rok 2010

2010 2009


1 Výnosy z úroků a podobné výnosy 18 2 025 583 2 442 582

z toho: úroky z dluhových cenných papírů 721 584 715 690

2 Náklady na úroky a podobné náklady 19 - 920 507 - 1 361 231

4 Výnosy z poplatků a provizí 20 848 149 688 589

5 Náklady na poplatky a provize - 9 875 - 5 597

6 Zisk nebo ztráta z finančních operací 21 - 149 598 - 166 668

7 Ostatní provozní výnosy 4 380 4 396

8 Ostatní provozní náklady - 3 723 - 4 210

9 Správní náklady 22 - 303 362 -304 811

v tom: a) náklady na zaměstnance - 205 792 -203 220

z toho: aa) sociální a zdravotní pojištění - 49 432 - 44 646

b) ostatní správní náklady - 97 570 - 101 591

11 Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku - 33 438 - 40 715

12 Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek 11 2 732 657

13 Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezervk pohledávkám a zárukám 11 - 283 524 - 304 043

17 Tvorba a použití ostatních rezerv 11 - 123 460 0

19 Zisk za účetní období před zdaněním 1 053 357 948 949

23 Daň z příjmů 23 - 199 372 - 134 317

24 Zisk za účetní období po zdanění 16 853 985 814 632

36

Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince 2010

Základní Rezervní Sociální Oceňovací Nerozdělený Vlastní kapitálkapitál fond fond rozdíly zisk celkem

tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč

K 1. lednu 2009 2 131 550 1 150 000 0 - 56 886 1 897 186 5 121 850

Zisk roku 2009 0 0 0 0 814 632 814 632

Pohyby oceňovacích rozdílů 0 0 0 159 581 0 159 581

Příděl do sociálního fondu 0 0 5 000 0 - 5 000 0

Čerpání sociálního fondu 0 0 - 5 000 0 0 - 5 000

Vyplacené dividendy 0 0 0 0 - 641 557 - 641 557

Tantiémy 0 0 0 0 - 885 - 885

K 31. prosinci 2009 2 131 550 1 150 000 0 102 695 2 064 376 5 448 621

Zisk roku 2010 0 0 0 0 853 985 853 985

Pohyby oceňovacích rozdílů 0 0 0 47 736 0 47 736

Příděl do sociálního fondu 0 0 5 500 0 - 5 500 0

Čerpání sociálního fondu 0 0 - 5 500 0 0 - 5 500

Vyplacené dividendy 0 0 0 0 - 651 658 - 651 658

Tantiémy 0 0 0 0 - 933 - 933

K 31. prosinci 2010 2 131 550 1 150 000 0 150 431 2 260 270 5 692 251

Příloha nekonsolidované účetní závěrky dle českých standardů k 31. prosinci 2010

2010



Příloha nekonsolidované účetní závěrky dle českých účetních předpisů za rok končící 31. prosince 2010

1/ Všeobecné informace

Českomoravská záruční a rozvojová banka, akciová společnost (dále jen „Banka“ nebo „ČMZRB“) byla založena podleobchodního zákoníku jako akciová společnost a byla zapsána do obchodního rejstříku u Obvodního soudu pro Prahu 1dne 28. ledna 1992 (oddíl B vložka 1329). Sídlo Banky je Jeruzalémská 964/4, Praha 1. Banka má pět poboček v Českérepublice: v Brně, Hradci Králové, Ostravě, Plzni a v Praze a jedno regionální pracoviště v Českých Budějovicích.

Bance byla vydána Českou národní bankou (dále jen „ČNB“) bankovní licence k výkonu činností uvedených v Zákoněo bankách v § 1 odst. 1 písmene a) a b) a k výkonu činností uvedených v Zákoně o bankách v § 1 odst. 3 písmene a)až h) a j) až p).

Bankovní činnost je specializována na podporu malého a středního podnikání v České republice prostřednictvímzáručních a úvěrových produktů, na podporu oprav bytového fondu v bytových domech, na poskytování úvěrů proobce, zejména ze zdrojů od mezinárodních finančních institucí a na výkon činnosti finančního manažera profinancování projektů v oblasti infrastruktury.

Činnost Banky spočívá zejména v:

■ poskytování korunových a devizových úvěrů a korunových záruk,■ přijímání a poskytování korunových a devizových vkladů,■ vedení běžných a termínovaných korunových a devizových účtů,■ poskytování běžných bankovních služeb prostřednictvím sítě poboček,■ obchodování s cennými papíry.

2/ Účetní postupy

a) Základní zásady vedení účetnictví

Účetní závěrka za účetní období roku 2010 je sestavena na základě účetnictví Banky vedeného v souladu se Zákonemč. 563/1991 Sb., o účetnictví, a příslušnými nařízeními, opatřeními a vyhláškami, zejména však Vyhláškou č. 501/2002 Sb.,Ministerstva financí České republiky a v souladu s Českými účetními standardy pro finanční instituce.

Závěrka vychází z principu časového rozlišení nákladů a výnosů, kdy transakce a další skutečnosti jsou uznány v dobějejich vzniku a zaúčtovány v období, ke kterému se vztahují. Závěrka je sestavena na principu historických pořizovacíchcen, který je modifikován přeceněním finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebovýnosů a realizovatelných cenných papírů do vlastního kapitálu na reálnou hodnotu.

Pro sestavení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy je nezbytné, aby vedení Banky provádělo odhady,které ovlivňují částky aktiv a závazků vykazovaných k rozvahovému dni, informace zveřejňované o podmíněnýchaktivech a závazcích, jakož i náklady a výnosy vykazované za dané období. Tyto odhady, které se týkají zejménastanovení reálné hodnoty finančních nástrojů, ocenění nehmotných aktiv, snížení hodnoty aktiv a rezerv, jsou založenyna informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky. Mezi hlavní oblasti, kde může docházet k významnýmodlišnostem mezi skutečným výsledkem a odhadem patří zejména opravné položky k úvěrům, rezervy na poskytnutézáruky a reálné hodnoty cenných papírů. Informace o klíčových předpokladech vztahujících se k budoucnostia o dalších klíčových zdrojích nejistoty v odhadech k datu sestavení účetní závěrky, u nichž existuje vysoké riziko, že během příštího účetního období způsobí významné úpravy účetních částek aktiv a závazků, jsou případně uvedenyv rámci jednotlivých bodů účetní závěrky.

Ustupující globální finanční krize

Finanční sektor je stále ovlivněný nestabilním zotavováním se z globální finanční krize a Banka čelí pokračujícívšeobecné nestabilitě, kterou ovlivňuje také nejistota plynoucí z určitých státních dluhů na finančních trzích. Přímouangažovanost v instrumentech, jejichž riziko by se odvíjelo od rizika těchto státních dluhů Banka nemá. K určitémuoživení při vysoké volatilitě došlo při obchodování na kapitálovém trhu. Objem mezibankovního financování v roce2010 zůstal na obdobné úrovni jako v roce 2009, i když je nadále omezen na krátkodobý časový horizont. ČMZRBnení při financování svých obchodních aktivit na mezibankovním trhu závislá.

Vedení Banky není schopno spolehlivě odhadnout dopady dalšího možného zhoršení likvidity na finančních trzícha zvýšení volatility měnových a kapitálových trhů na finanční pozici Banky. Vedení Banky je přesvědčeno, že činívšechna nezbytná opatření na podporu udržitelnosti a rozvoje Banky za současných okolností.

Reálné hodnoty kótovaných investic na aktivních trzích jsou založeny na aktuálních poptávkových cenách (finančníaktiva) nebo nabídkových cenách (finanční závazky). V případě, že neexistuje aktivní trh pro finanční nástroj, Bankastanoví reálnou hodnotu za použití oceňovacích metod. Oceňovací metody odráží současné podmínky na trhu v denocenění, které nemusí odpovídat podmínkám na trhu před nebo po dni ocenění. Ke dni sestavení účetní závěrkyvedení Banky posoudilo použité metody, aby se ujistilo, že dostatečně odrážejí současné podmínky trhu včetněrelativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí.

Postupně se normalizuje firemní klientela včetně malých a středních podniků. Snížení poptávky a s ní spojenéproblémy s likviditou vedly k výrazné diferenciaci firem. Část ekonomický pokles překonala a uvažuje i s novýmiinvesticemi, jejichž rozsah je však značně limitován a omezen jen na nejdůležitější technologické investice. Určitáčást firem stále nemá dostatečnou likviditu k pravidelné úhradě závazků a nadále značně zatěžuje bankovní bilance.Tento segment firem prochází určitou selekcí, která se projevuje i v nárůstu nákladů na úvěrové riziko na straněvěřitelů. V rozsahu, který umožňují dostupné informace, Banka zohlednila tuto situaci ve svých odhadech očekávanýchbudoucích peněžních toků a při posuzování možného snížení hodnoty aktiv.

b) Okamžik uskutečnění obchodního případu

Okamžikem uskutečnění účetního případu je při spotovém nákupu a prodeji finančních aktiv den vypořádáníspotových obchodů. Spotové operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchoduzaúčtovány na podrozvahových účtech.

Pro odúčtování finančních aktiv a závazků platí následující pravidla:

■ Finanční aktivum nebo jeho část banka odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Banka tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definovanésmlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

■ Finanční závazek nebo jeho část zanikne, tzn. že je povinnost definovaná smlouvou splněna, zrušena nebo skončíjejí platnost a Banka již dále nebude finanční závazek nebo jeho část vykazovat v rozvaze. Rozdíl mezi hodnotouzávazku v účetnictví, resp. jeho části, který zanikl nebo byl převeden na jiný subjekt, a mezi částkou za tento závazek uhrazenou, se zúčtuje do nákladů nebo výnosů.


40

c) Bankovní záruky

Vystavené bankovní záruky jsou od data podpisu smlouvy o bankovní záruce evidovány v podrozvaze. Podrozvahovýzávazek Banky z titulu bankovní záruky se snižuje na základě informací úvěrující banky o výši kumulované splacenéjistiny zaručovaného úvěru.

Výnosy ze záruk jsou účtovány na akruálním principu (viz poznámka 2r). K datu doručení výzvy k plnění od věřiteleje v podrozvahové evidenci účtováno o této výzvě. V případě splnění podmínek uvedených v záruční listině docházík plnění z bankovní záruky ve prospěch věřitele. V okamžiku plnění ze záruky je podrozvahový závazek z výzvyk plnění odúčtován a nadále je účtováno o rozvahové pohledávce za klientem z titulu uskutečněného plnění zezáruky.

d) Cizí měny

Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočteny na české koruny devizovým kurzem zveřejněnýmČNB k rozvahovému dni. Veškeré kurzové zisky a ztráty z peněžních položek jsou vykázány v zisku nebo ztrátěz finančních operací.

e) Pohledávky za bankami a klienty

Úvěry poskytnuté Bankou ve formě přímého postoupení finančních prostředků danému klientovi jsou klasifikoványjako poskytnuté úvěry a jsou prvotně zachyceny v nominální hodnotě poskytnutého peněžního plnění. Veškeré úvěrya pohledávky jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí finančních prostředků klientům. Úvěrové přísliby jsou evidoványk datu podpisu úvěrové smlouvy na podrozvahových účtech, na rozvahových účtech jsou pohledávky zaúčtoványk datu čerpání prostředků úvěru.

Poskytnuté úvěry jsou následně vykázány v naběhlé hodnotě snížené o opravné položky. Další informace k tvorběopravných položek jsou uvedeny v bodě 24 této účetní závěrky.

Opravné položky se tvoří na vrub nákladů a ve výkazu zisku a ztráty jsou vykázány v položce Odpisy, tvorba a použitíopravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám.

Odpisy nedobytných pohledávek jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce Odpisy, tvorba a použití opravnýchpoložek a rezerv k pohledávkám a zárukám (do výkazu zisků a ztrát jsou účtovány odpisy nedobytných pohledávek,u kterých nese riziko ze selhání Banka). O odpovídající částku se snižují opravné položky, a to účtováním ve stejnépoložce. Výnosy z dříve odepsaných pohledávek a rozpuštění opravných položek pro nadbytečnost jsou uvedenyv položce Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z postoupení pohledáveka výnosy z dříve odepsaných pohledávek.

f) Reálná hodnota cenných papírů

Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jinýmaktivním veřejným trhem. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako čistá současná hodnotapeněžních toků zohledňující rizika v případě dluhopisů.

Banka používá ve svých modelech určených ke zjištění reálné hodnoty cenných papírů pouze údaje dostupné z trhu.Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhupřed nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Banky tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátnímzpůsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí.



g) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů mají dvě podkategorie: cenné papíryk obchodování a ty, které účetní jednotka označí za cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou proti účtům nákladůnebo výnosů při prvotním zaúčtování. Cenný papír je klasifikován jako cenný papír k obchodování, pokud je pořízennebo získán za účelem prodeje nebo vypořádání v blízké budoucnosti, nebo je součástí definovaného portfoliafinančních nástrojů, které jsou společně řízeny za účelem dosahování zisků z cenových rozdílů v krátkodobém časovémobdobí. Jakýkoliv cenný papír, který je finančním aktivem nebo cenným papírem účtovaným v závazcích, který jepředmětem tohoto standardu, může být při prvotním zaúčtování zařazen jako cenný papír oceňovaný reálnouhodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, s výjimkou účastnických cenných papírů a podílů, které nejsou veřejněobchodovány a jejich reálnou hodnotu nelze spolehlivě odhadnout, a s výjimkou cenných papírů emitovaných Bankou.

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovacícenou, zahrnující přímé transakční náklady a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související ziskya ztráty jsou zahrnuty v zisku nebo ztrátě z finančních operací. Forwardové obchody jsou zachyceny jako deriváty.Úroky z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou vykázány jako úrokovévýnosy.

h) Cenné papíry držené do splatnosti

Cenné papíry držené do splatnosti jsou cenné papíry zařazené Bankou do této kategorie, které splňují podmínkyzařazení do této kategorie, tj. jsou s pevným datem splatnosti a Banka je zamýšlí a je schopna držet do splatnosti.Cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou.

i) Realizovatelné cenné papíry

Realizovatelné cenné papíry jsou cenné papíry zařazené Bankou do této kategorie nebo cenné papíry, které nesplňujídefinici jiných kategorií. Zahrnují dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Realizovatelné cenné papíryjsou při prvotním zaúčtování oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou přímé transakční náklady a následně seoceňují reálnou hodnotou.

Zisky a ztráty vyplývající ze změny reálné hodnoty realizovatelných cenných papírů se (po zohlednění daňových vlivů)vykazují přímo ve vlastním kapitálu do okamžiku, kdy dojde k prodeji nebo znehodnocení cenného papíru.Kumulované zisky nebo ztráty původně vykázané ve vlastním kapitálu se v těchto případech zaúčtují do výnosů nebonákladů. Úroky, dividendy a kurzové rozdíly z dluhových cenných papírů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty.

j) Neobchodovatelné dluhové cenné papíry, které nejsou pořízeny se záměrem bezprostředního nebo brzkého prodejea nejsou oceňovány reálnou hodnotou

Neobchodovatelné dluhové cenné papíry, které nejsou pořízeny se záměrem bezprostředního nebo brzkého prodejea nejsou oceňovány reálnou hodnotou, jsou vykázány v pohledávkách vůči klientům nebo bankám a jsou oceňoványnaběhlou hodnotou.


42

k) Přesuny mezi portfolii

Přesuny mezi portfolii jsou obecně možné, pokud dojde ke změně původního záměru vedení Banky, kroměnásledujících případů:

■ přesun do a z portfolia cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů nenípovolen,

■ při prodeji nebo přesunu kterýchkoliv cenných papírů držených do splatnosti musí Banka převést zbytek portfoliacenných papírů držených do splatnosti do realizovatelných cenných papírů a po dobu následujících dvou účetníchobdobí nelze zařadit žádné cenné papíry do cenných papírů držených do splatnosti. Výjimky z tohoto pravidla jsoupovoleny při prodeji v době tří měsíců před splatností cenného papíru nebo v případě výrazného zhoršení rizikovostiemitenta.

l) Majetkové účasti ve společnostech s podstatným vlivem

Společnost s podstatným vlivem (dále také „přidružená společnost“) je společnost, v níž Banka vykonává podstatnývliv svým podílem na finančním a provozním rozhodování, ale nemá možnost tuto společnost ovládat. Za společnosts podstatným vlivem je rovněž považována majetková účast, kterou Banka ovládá společně s jinou osobou a v níž samanemá rozhodující vliv.

Majetkové účasti ve společnostech s podstatným vlivem jsou oceněny pořizovací cenou zohledňující případné trvalésnížení hodnoty.

m) Operace prodeje a zpětného nákupu

Cenné papíry koupené nebo zapůjčené na základě smluv o zpětném prodeji (reverzní repo smlouvy) se nevykazujív rozvaze. V případě prodeje takto získaných cenných papírů je vzniklá krátká pozice vykazována v reálné hodnotěv závazcích z dluhových cenných papírů. Cenné papíry prodávané nebo půjčené na základě smluv o zpětné koupi(repo smlouvy) jsou ponechány v jejich původním portfoliu. Podkladové peněžní toky jsou vykázány ke dnivypořádání jako pohledávky za bankami, pohledávky za klienty, závazky vůči bankám a závazky vůči klientům.

n) Finanční deriváty a zajišťování

Finanční deriváty jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně oceňovány reálnou hodnotou.

Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků, které vycházejí pouze z dostupných tržníchúdajů. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci natrhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni Banka tyto modely přezkoumala a ujistila se, že adekvátnímzpůsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí.

Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li kladnou reálnou hodnotu, nebo v položce ostatnípasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Banku záporná.

Oceňovací rozdíly finančních derivátů k obchodování jsou součástí zisku nebo ztráty z finančních operací.

Banka předem vymezuje určité deriváty k zajištění reálné hodnoty vybraných aktiv nebo závazků (zajištění reálnéhodnoty).



Účtování o takto vymezených finančních derivátech jako o zajišťovacích nástrojích je možné pouze při splněnínásledujících kritérií:

(i) derivát odpovídá strategii Banky v řízení rizik,(ii) před použitím zajišťovacího účetnictví je připravena formální dokumentace obecné zajišťovací strategie,

zajišťovaného rizika, zajišťovacího nástroje, zajišťované položky a jejich vzájemných vazeb,(iii) dokumentace zajištění prokazuje, že zajištění velmi efektivně kompenzuje riziko zajišťované položky na počátku

a po celé vykazované období,(iv) zajištění je průběžně efektivní,(v) zajištěná položka není cenným papírem oceněným reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů.

Oceňovací rozdíly finančních derivátů, které splňují kriteria efektivního zajištění reálné hodnoty, jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty současně s příslušným oceňovacím rozdílem zajištěného aktiva nebo závazku, který jepřiřaditelný danému zajištěnému riziku.

Pokud derivát zajišťující reálnou hodnotu již nesplňuje kriteria zajišťovacího účetnictví, úprava účetní hodnotyzajišťované položky se postupně odepisuje do výkazu zisku a ztráty po dobu splatnosti zajišťované položky.

o) Výnosové a nákladové úroky

Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu.

Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo závazku a rozděleníúrokových výnosů nebo nákladů během stanoveného období. Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontujíočekávané peněžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančníhoaktiva nebo závazku.

Při výpočtu efektivní úrokové míry Banka bere v úvahu veškeré smluvní peněžní toky plynoucí z finančního nástroje(např. opce na předčasné splacení), ale nezahrnuje do výpočtu budoucí úvěrové ztráty. Výpočet zahrnuje veškerépoplatky placené nebo přijaté mezi smluvními stranami, které jsou součástí efektivní úrokové míry, transakčníchnákladů a veškeré prémie nebo diskonty, s výjimkou poplatků při poskytnutí úvěru, které se ihned vykáží jako výnosyz poplatků a provizí. Lineární metoda je využívána jako aproximace efektivní úrokové sazby u cenných papírůse zbytkovou splatností kratší než jeden rok v okamžiku vypořádání koupě, u úvěrů, ostatních pohledávek a závazků,pokud jsou období mezi jednotlivými splátkami kratší než jeden rok. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišenékupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem.

Součástí úrokových výnosů z úvěrů v rámci podpory malého a středního podnikání jsou časově rozlišované úrokovévýnosy hrazené klienty, nebo úrokové výnosy hrazené v rámci této podpory malých a středních podniků státemv souladu s uzavřenými smlouvami.

Výnosy z nesplácených úvěrů jsou rovněž časově rozlišovány a zahrnovány do zůstatků příslušného úvěru. Tyto částkyjsou brány v úvahu při stanovení opravné položky na nesplacené úvěry.

p) Sankční úroky

Sankční úroky jsou časově rozlišovány do výnosů pouze u standardních a sledovaných pohledávek. U ostatníchpohledávek je časové rozlišování sankčních úrokových výnosů pozastaveno. Tyto úroky jsou vyloučeny z výnosů dodoby jejich inkasa.


44

r) Výnosy z poplatků a provizí

Poplatky a provize jsou vykazovány na akruálním principu k datu poskytnutí služby. Poplatky a provize za sjednánítransakce pro třetí stranu nebo z podílu na tomto jednání jsou vykázány v okamžiku dokončení transakce, ke kterése vztahují.

Provize za poskytnutí záruk jsou časově rozlišovány do výnosů na základě očekávaného průběhu splácení jistinyzaručovaného úvěru za období od data podpisu smlouvy o bankovní záruce do data splatnosti úvěru uvedenéhov záruční listině. Část provize hradí klient z příspěvku, který mu poskytuje stát v rámci podpůrných programů (cenovézvýhodnění záruky, příspěvek k ceně záruky).

s) Rezervy

Rezervy jsou tvořeny, má-li Banka existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné,že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Všechnyrezervy jsou zahrnuty v pasivech.

Tvorba rezervy se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady neboztrátami, na jejichž krytí byly rezervy vytvořeny, v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění rezervypro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech.

Rezerva je tvořena v měně, ve které účetní jednotka předpokládá plnění.

t) Pohledávky a opravné položky

Jednotlivé úvěry jsou tříděny do pěti kategorií dle definic vydaných ČNB (standardní, sledované, nestandardní,pochybné, ztrátové). Ohrožené úvěry (nestandardní, pochybné, ztrátové) zahrnují nesplacenou jistinu a naběhlévýnosové úroky s příslušenstvím a jsou po splatnosti více než 90 dnů nebo vykazují jiná porušení smluvních podmíneknebo zhoršenou finanční situaci dlužníka. Sledované pohledávky zahrnují nesplacenou jistinu a naběhlé výnosovéúroky s příslušenstvím a nejsou po splatnosti déle než 90 dní.

Pokud Banka zjistí, že neexistuje žádný důvod pro snížení rozvahové hodnoty jednotlivého posuzovanéhostandardního úvěru, zahrne tento úvěr do portfolia relativně stejnorodých pohledávek a označí jej jako portfoliovyžadující pozornost.

Objektivním důkazem snížení rozvahové hodnoty portfolia stejnorodých standardních úvěrů, k němuž došlov důsledku událostí, které nastaly po vzniku pohledávek, je existence pozorovatelných dat, která indikují sníženíočekávaných budoucích peněžních toků z tohoto portfolia, ačkoliv toto snížení nelze ještě identifikovat pro jednotlivépohledávky zařazené do portfolia.

Banka posuzuje snížení hodnoty pohledávek, které nejsou jednotlivě významné, na portfoliovém základě. Opravnépoložky k portfoliím pohledávek jsou založené na statistickém odhadu dosud neidentifikovaných ztrát za použitístatistických modelů.

Opravné položky jednotlivých úvěrů korigují nominální hodnotu jednotlivých pohledávek. Výše opravných položekke klasifikovaným pohledávkám a ostatním rizikovým aktivům vychází z ocenění vymahatelné částky z těchto aktivk rozvahovému dni po zohlednění současné hodnoty zajištění při nuceném prodeji.



Banka tvoří opravné položky k portfoliím ve výši poklesu očekávaných budoucích peněžních toků.

Tvorba opravné položky se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společněs náklady nebo ztrátami spojenými s úbytkem jednotlivých aktiv ve výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění opravné položkypro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech.

u) Hmotný a nehmotný majetek

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou a je odepisován metodou zrychlenéhoodepisování po dobu jeho předpokládané životnosti při uplatnění ročních odpisových sazeb vycházejících ze Zákonao daních z příjmů v platném znění.

Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivémajetkové položky je aktivováno a odepisováno.

v) Daň z přidané hodnoty

Banka je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“). Dlouhodobý hmotný a nehmotný majeteka zásoby jsou oceňovány pořizovací cenou včetně daně z přidané hodnoty. Banka neuplatňuje DPH na vstupuvzhledem k tomu, že poměr příjmů podléhajících DPH k celkovým příjmům Banky nedosahuje takové výše,aby bylo pro Banku ekonomické DPH na vstupu uplatňovat. DPH na vstupu (s výjimkou dlouhodobého hmotnéhoa nehmotného majetku) je okamžitě účtována do nákladů.

w) Odložená daň

Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvazea jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši,kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.

Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Banka očekává její realizaci.

Odložená daň, vyplývající z přecenění realizovatelných cenných papírů na reálnou hodnotu vykazovaného přímo vevlastním kapitálu, je rovněž zachycena ve vlastním kapitálu.

x) Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění a sociální fond

Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů a zahrnují odměny členům představenstva a dozorčí rady.Tantiémy členům představenstva a dozorčí rady odsouhlasené valnou hromadou z čistého zisku jsou vykázány jakorozdělení zisku v přehledu o změnách vlastního kapitálu.

Banka přispívá svým zaměstnancům na penzijní připojištění do příspěvkově definovaných penzijních fondů a nakapitálové životní pojištění. Tyto příspěvky placené Bankou na penzijní připojištění a kapitálové životní pojištěníjsou účtovány přímo do nákladů.

K financování státního důchodového plánu provádí Banka pravidelné odvody do státního rozpočtu.


46

Banka vytváří sociální fond na krytí sociálních potřeb zaměstnanců a zaměstnaneckých výhod. V souladu s účetnímipředpisy platnými v České republice není příděl do sociálního fondu vykázán ve výkazu zisku a ztráty, ale jakorozdělení zisku. Čerpání sociálního fondu rovněž není vykázáno ve výkazu zisku a ztráty, ale jako snížení fondu.

y) Osoby se zvláštním vztahem k bance

Osoby se zvláštním vztahem k bance (dále jen „spřízněné osoby“) jsou v souladu se Zákonem o bankách definoványtakto:

■ členové představenstva a dozorčí rady,■ vedoucí zaměstnanci Banky, kteří jsou na základě pracovní nebo jiné smlouvy zodpovědní za výkonné řídící funkce

vymezené stanovami („vedoucí zaměstnanci Banky“),■ společnosti ovládající Banku a jejich akcionáři s podílem přesahujícím 10 % jejich základního kapitálu a vedoucí

zaměstnanci těchto společností,■ osoby blízké (přímí rodinní příslušníci) členům představenstva, dozorčí rady a vedoucím zaměstnancům,■ společnosti, v nichž členové orgánů Banky, vedoucí zaměstnanci nebo společnosti ovládající Banku drží větší než

10 % majetkovou účast.

Mezi spřízněné osoby patří i stát ovládající Banku prostřednictvím ministerstev (viz poznámka 16) a jím ovládanéosoby.

z) Následné události

Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky, je zachycen v účetníchvýkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni.

V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícímpodmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtoványv účetních výkazech.

aa) Regulační požadavky

Banka musí dodržovat regulační požadavky ČNB. Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení pro kapitálovoupřiměřenost bank, klasifikaci úvěrů a podrozvahových závazků, tvorbu opravných položek a rezerv k pokrytíúvěrového rizika spojeného s klienty bank, pro likviditu a měnové pozice Banky.

bb) Podpora malého a středního podnikání

Stát poskytuje prostřednictvím Banky podpory malým a středním podnikatelům, a to těmito formami:

Zvýhodněné záruky

Stát přispívá podnikatelům úhradou části ceny záruky (záruční provize) formou cenového zvýhodnění záruk či příspěvku k ceně záruky (viz v poznámka 2 r).



Zvýhodněné úvěry

Banka poskytuje zvýhodněné úvěry za nižší než tržní sazby a k jejich refinancování používá různě strukturovanékombinace veřejných prostředků, prostředků získaných od mezinárodních finančních institucí či na finančním trhu.Veřejné prostředky představují zdroj pro hrazení části či plné výše ztrát z poskytovaných úvěrů a úhradu té částinákladů Banky a přiměřeného zisku, které nejsou promítány do výše úrokové sazby. V případě úvěrových obchodůnení, na rozdíl od záruk, vytvářen fond krytí rizika a ve smlouvách se zadavateli programů jsou stanovena procentapřípustných ztrát. Ztráty nad stanovený limit jsou hrazeny Bankou.

Fondy krytí rizik

Fondy krytí rizik jsou tvořeny z prostředků poskytnutých zadavateli jednotlivých programů. Tyto prostředky jsouv případě neúspěšného vymáhání pohledávek z plnění ze záruk použity k uspokojení těchto pohledávek. Ztrátyz plnění ze záruk, které překročí hodnotu fondu krytí rizik jsou hrazeny Bankou. V případě, že nedojde k účelovémupoužití těchto fondů (dojde k plnému splacení pohledávek, předmětné záruky zaniknou nebo dojde k plnémusplacení záručních pohledávek), budou tyto prostředky vráceny zadavatelům jednotlivých programů. Fondy krytí rizikjsou vykázány jako součást Závazků vůči státním institucím.

3/ Pokladní hotovost a vklady u centrální banky

tis. Kč 31. prosince 2010 31. prosince 2009

Pokladní hotovost 7 539 9 834

Povinné minimální rezervy 76 259 853 641

Celkem 83 798 863 475

Povinné minimální rezervy představují povinné vklady Banky u ČNB. Jsou úročené repo sazbou pro českou korunu,která k 31. prosinci 2010 činila 0,75 % p. a. (k 31. prosinci 2009: 1,00 % p. a.).

4/ Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování


Cenné papíry oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů 324 049 570 103

- státní kupónové dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou 324 049 370 304

- státní kupónové dluhopisy s pohyblivou úrokovou sazbou 0 199 799

Realizovatelné cenné papíry 12 209 747 9 190 343

- státní pokladniční poukázky s pevnou úrokovou sazbou 3 978 618 2 767 325

- státní kupónové dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou 3 871 043 2 261 981

- státní kupónové dluhopisy s pohyblivou úrokovou sazbou 4 360 086 4 161 037

Cenné papíry držené do splatnosti 4 049 804 4 417 130


Celkem 16 583 600 14 177 576

Podíl cenných papírů se smluvní splatností do 1 roku na celkovém objemu cenných papírů činí k 31. prosinci 201016,70 % (k 31. prosinci 2009: 13,53 %). Celkovou hodnotu státních bezkupónových dluhopisů a ostatních cennýchpapírů přijímaných centrální bankou k refinancování představují k 31. prosinci 2010 a 2009 pouze cenné papíryemitované spřízněnými osobami, tj. státem.


48


5/ Pohledávky za bankami


Běžné účty u bank 3 346 3 758

Termínové vklady u bank 413 082 298 424

Pohledávky z reverzních repo operací s ČNB 10 501 552 16 723 052

Pohledávky z reverzních repo operací s ostatními bankami 1 833 923 300 007

Ostatní pohledávky za bankami 82 221 0

Neobchodovatelné dluhové cenné papíry 205 681 205 700

Celkem 13 039 805 17 530 941

Z celkové výše pohledávek za bankami činí pohledávky za spřízněnými osobami 371 964 tis. Kč k 31. prosinci 2010 (k 31. prosinci 2009: 3 037 tis. Kč).

Všechny pohledávky za bankami jsou standardními pohledávkami.

6/ Pohledávky za klienty


Úvěry státním institucím 13 958 997 16 414 940

Standardní úvěry obcím 322 364 529 232

Standardní úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám 2 311 602 2 994 780

Ostatní pohledávky za klienty 53 2

Pohledávky z reverzních repo operací 205 440 140 035

Klasifikované úvěry obcím 849 381 696 254

Klasifikované úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám 4 551 682 3 521 511

Neobchodovatelné dluhové cenné papíry 149 543 0

Hrubá hodnota pohledávek za klienty 22 349 062 24 296 754

Opravná položka ke klasifikovaným úvěrům (bod 11) - 1 572 748 - 1 490 362

Čistá hodnota pohledávek za klienty 20 776 314 22 806 392

Z celkové výše pohledávek za klienty činí pohledávky za spřízněnými osobami 15 115 976 tis. Kč k 31. prosinci 2010(k 31. prosinci 2009: 17 197 095 tis. Kč).

(a) Kvalita úvěrového portfolia


Standardní 16 947 999 20 078 989

Sledované 3 394 535 2 496 272

Nestandardní 761 548 639 209

Pochybné 475 429 540 413

Ztrátové 1) 769 551 541 871

Celkem 22 349 062 24 296 754

1) Mezi ztrátové pohledávky jsou zahrnuty i pohledávky z titulu plnění záruk ve výši 459 790 tis. Kč k 31. prosinci 2010(300 240 tis. Kč k 31. prosinci 2009).


Struktura zajištění úvěrů poskytnutých klientům

V tabulce je uvedena hodnota přijatých zajištění, a to maximálně do hodnoty úvěru. Nezajištěná část úvěrů je pakvykázána v položce Nezajištěno.


Bankovní záruky a zajištění spolehlivými ručiteli 35 365 46 891

Zajištění penězi 29 761 37 698

Zajištění zástavním právem na nemovitost 1 923 351 1 820 870

Ostatní zajištění úvěrů 381 843 157 734

Nezajištěno 19 978 742 22 233 561

Celkem 22 349 062 24 296 754

(b) Úvěry státním institucím

Úvěry státním institucím představují především úvěry poskytnuté Ministerstvu financí České republiky v souvislostis infrastrukturními programy. Tyto programy jsou zaměřeny na výstavbu dálniční sítě, opravy mezinárodních silnic,odstranění povodňových škod a vodohospodářské investice. Zdroje na tyto programy poskytla Evropská investičníbanka.

Měnová struktura pohledávek a závazků infrastrukturních programů je následující:


Aktiva Pasiva 1) Aktiva Pasiva 1)

CZK - jistina 8 414 569 6 421 027 10 364 756 7 190 169

CZK - naběhlý úrok 153 469 3 853 174 076 5 912

EUR - jistina 5 547 015 7 107 321 5 886 366 8 509 959

EUR - naběhlý úrok 3 243 95 671 3 882 113 443

USD - jistina 0 0 6 061 6 061

USD - naběhlý úrok 0 0 25 25

Přecenění na reálnou hodnotuz titulu měnového a úrokového rizika 2) - 474 293 - 689 772 - 18 142 - 298 966

Celkem 13 644 003 12 938 100 16 417 024 15 526 603

1) Sloupec pasiva představuje úvěry přijaté od Evropské investiční banky a porovnává tak měnovou strukturufinancování pohledávek z infrastrukturních programů.

2) Banka převzala z Konsolidační banky s. p. ú. úvěry od Evropské investiční banky, denominované v EUR, úročené fixnísazbou. Banka zároveň poskytla úvěry ve stejné hodnotě Ministerstvu financí České republiky, denominované v EUR,za fixní sazbu. Protože však Ministerstvo financí České republiky neslo v plné výši kurzová rizika plynoucí z těchtoúvěrů, byly mezi Bankou a Ministerstvem financí České republiky uzavřeny smlouvy o transformaci finančních tokůdenominovaných v EUR na CZK, a to na období od roku 2007 do roku 2012. Nedošlo tedy k transformaci celýchúvěrů, ale pouze všech splátek jistiny a úroků splatných v uvedených obdobích. K 31. prosinci 2010 se transformacetýkala 1 560 306 tis. Kč jistiny (31. prosince 2009: 2 623 593 tis. Kč). Změna závazku vůči Evropské investiční bancez titulu pohybu spotových měnových kurzů je součástí řádku EUR-jistina, EUR-naběhlý úrok, nikoliv řádku Přeceněnína reálnou hodnotu z titulu měnového rizika.

K uzavření otevřené pozice a k pokrytí z ní vyplývajících měnových a úrokových rizik uzavřela Banka měnové swapy(bod 24 c). Část jistiny (zhruba 55 %) v EUR je nezajištěna.


50



(c) Podřízené úvěry

Banka vykázala ke konci roku 2010 investičně zaměřené podřízené úvěry pro malé a střední podnikatele. Maximálnívýše úvěru je omezena na 25 mil. Kč, s úrokovou sazbou 1 – 4 % p. a. stanovenou na základě usnesení vládyv programech podpory vyhlášeným Ministerstvem průmyslu a obchodu, s dobou splatnosti až 11 let a s odklademsplátek až 6 let, do výše 75 % předpokládaných nákladů projektu uvedených v žádosti o úvěr. Jedná se o podřízenostvšem věřitelům. Je smluvně dohodnuto s dlužníky, že v případě likvidace, konkurzu, nuceného vyrovnání nebovyrovnání (podle zákona o konkursu a vyrovnání), nebo úpadku dlužníka (podle insolvenčního zákona) bude v obdobípodřízenosti uspokojena pohledávka Banky z jistiny úvěru až po plném uspokojení všech pohledávek ostatníchvěřitelů.

Podřízené úvěry dle sazby

Sazba ( v %)

tis. Kč 0.001) 1.00 2.00 3.00 4.00 8.00 24.002) 36.003) Celkem

K 31. prosinci 2010 95 609 575 449 51 825 2 712 842 10 938 5 165 14 639 6 564 3 473 031

K 31. prosinci 2009 40 025 624 661 53 644 2 403 689 13 351 0 4 727 6 564 3 146 661

1) klientům, kteří jsou podle zákona č. 182/2006 Sb. v úpadku Banka zastavuje úročení2) sankční úrok z pohledávek po splatnosti3) penále v souladu s podmínkami, které byly součástí Operačního programu Průmysl a podnikání

Podřízené úvěry dle smluvní doby splatnosti

tis. Kč do 3 měsíců 3 – 12 měsíců 1 – 5 let nad 5 let Celkem

K 31. prosinci 2010 0 0 151 399 3 321 632 3 473 031

K 31. prosinci 2009 0 0 67 349 3 079 312 3 146 661

Smluvní doba splatnosti odpovídá datům uvedeným v úvěrové smlouvě.

Podřízené úvěry dle zbytkové doby splatnosti


K 31. prosinci 2010 186 655 372 452 2 215 543 698 381 3 473 031

K 31. prosinci 2009 77 458 206 502 2 072 741 789 960 3 146 661

Zbytková splatnost je doba od rozvahového dne do konce smluvní doby splatnosti.

(d) Sektorové členění pohledávek za klienty


Nefinanční podniky veřejné 568 922 494 092

Nefinanční podniky soukromé národní 4 846 164 4 035 917

Investiční společnosti soukromé národní 501 153 602 703

Finanční zprostředkovatelé 533 143 715 226

Pomocné finanční instituce soukromé národní 65 410 0

Ústřední vládní instituce 13 958 997 16 462 494

Místní vládní instituce 1 171 745 1 208 706

Osoby samostatně výdělečně činné 697 542 770 541

Domácnosti 3 361 3 822

Neziskové instituce sloužící domácnostem 2 625 3 253Celkem 22 349 062 24 296 754

(e) Členění pohledávek za klienty podle klasifikace ekonomických činností (CZ-NACE)


Administrativní a podpůrné činnosti 111 965 5 432

Činnosti domácností jako zaměstnavatelů 3 351 3 822

Činnosti v oblasti nemovitostí 286 566 43 486

Doprava a skladování 269 151 83 216

Informační a komunikační činnosti 10 166 32 958

Kulturní, zábavní a rekreační činnosti 43 332 64 107

Ostatní činnosti 83 197 35 788

Peněžnictví a pojišťovnictví 1 106 111 1 318 187

Profesní, vědecké a technické činnosti 370 045 52 051

Stavebnictví 278 078 257 214

Těžba a dobývání 5 219 4 004

Ubytování, stravování a pohostinství 188 674 281 012

Velkoobchod a maloobchod 1 358 695 932 295

Veřejná správa a obrana 15 447 960 18 081 728

Výroba a rozvod elektřiny, plynu, tepla a klimatizovaného vzduchu 77 995 25 369

Vzdělávání 2 607 4 349

Zásobování vodou 537 384 958 979

Zdravotní a sociální péče 6 661 35 936

Zemědělství, lesnictví a rybářství 86 333 67 909

Zpracovatelský průmysl 2 075 572 2 008 912

Celkem 22 349 062 24 296 754

(f) Členění pohledávek za klienty podle jednotlivých programů


Úvěry poskytnuté státním institucím 13 958 997 16 462 495

Podřízené úvěry pro malé a střední podnikatele 3 473 031 3 146 661

Úvěry na financování vodohospodářské infrastruktury a infrastruktury obcí 2 206 501 2 375 371

Ostatní úvěry pro malé a střední podnikatele 943 664 414 441

Úvěry pro malé a začínající podnikatele 188 904 261 284

Úvěry poskytnuté finančním institucím 1 100 174 1 317 929

Pohledávky z plnění ze záruk 459 790 300 240

Ostatní pohledávky 18 001 18 333

Celkem 22 349 062 24 296 754

7/ Cenné papíry


Cenné papíry oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů 1 273 568 546 101

- s pevnou úrokovou sazbou 886 076 311 691

- s pohyblivou úrokovou sazbou 387 492 234 410


- s pevnou úrokovou sazbou 3 363 735 3 393 469

- s pohyblivou úrokovou sazbou 1 542 735 1 538 436

Cenné papíry držené do splatnosti s pevnou úrokovou sazbou 1 054 973 797 095

Celkem 7 235 011 6 275 101




52



Z celkové hodnoty cenných papírů jsou cenné papíry emitované spřízněnými osobami ve výši 5 021 464 tis. Kč k 31.prosinci 2010 (k 31. prosinci 2009: 2 949 449 tis. Kč).

(a) Cenné papíry oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů

Dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou


Obchodované na zahraničních burzách 886 076 311 691

Celkem 886 076 311 691

Dluhopisy s pohyblivou úrokovou sazbou


Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu BCPP 0 100 072

Obchodované na volném trhu burz cenných papírů 0 134 338

Obchodované na zahraničních burzách 387 492 0

Celkem 387 492 234 410

Dle emitenta se cenné papíry oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů člení následujícím způsobem:


Státní instituce v České republice 153 721 0

Státní instituce v zahraničí 318 424 0

Finanční instituce v České republice 500 741 134 338

Ostatní subjekty v České republice 300 682 411 763

Celkem 1 273 568 546 101

(b) Realizovatelné cenné papíry


tis. Kč 31. prosince 2010 31. prosinci 2009

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu BCPP 1 600 374 1 040 829

Obchodované na volném trhu burz cenných papírů 626 904 679 169

Obchodované na zahraničních burzách 1 136 457 1 452 875

Neobchodované na burzách cenných papírů 0 220 596

Celkem 3 363 735 3 393 469



Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu BCPP 429 403 89 662




Celkem 1 542 735 1 538 436

Dle emitenta se realizovatelné cenné papíry člení následujícím způsobem:


Státní instituce v České republice 2 029 777 908 457

Finanční instituce v České republice 1 300 163 1 075 951

Finanční instituce v zahraničí 1 079 375 2 150 336


Ostatní subjekty v zahraničí 339 035 345 959

Celkem 4 906 470 4 931 905

(c) Cenné papíry držené do splatnosti


tis. Kč K 31. prosinci 2010 K 31. prosinci 2009

naběhlá reálná naběhlá reálnáhodnota hodnota hodnota hodnota

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu BCPP 1 054 973 1 077 569 797 095 811 600

Celkem 1 054 973 1 077 569 797 095 811 600

Dle emitenta se cenné papíry držené do splatnosti člení následujícím způsobem:

tis. Kč Naběhlá hodnota Naběhlá hodnotak 31. prosinci 2010 k 31. prosinci 2009


Ostatní subjekty v České republice 0 121 989

Celkem 1 054 973 797 095

8/ Majetkové účasti v přidružených společnostech

Banka má jednu přidruženou společnost, kterou je Municipální finanční společnost a. s., (dále též MUFIS) se sídlemJeruzalémská 964/4, 110 00 Praha 1, která se zabývá distribucí zdrojů z programů USAID českým městům a obcím.Hodnota této účasti byla k 31. prosinci 2010 a 2009 následující:

tis. Kč Čistá účetní Cena Nominální Základní Přímý podíl na základním kapitáluhodnota pořízení hodnota kapitál a hlasovacích právech v %

Pořizovací cena 539 539 539 1 000 49

Souhrnné finanční informace o přidružené společnosti MUFIS

tis. Kč Finanční údaje přidružené společnosti

Vlastní Aktiva Výnosy Zisk/(ztráta)kapitál celkem

K 31. prosinci 2010 a za rok 2010 187 431 299 321 35 055 17 767

K 31. prosinci 2009 a za rok 2009 169 665 350 627 83 009 18 424

Majetková účast Banky na společnosti MUFIS byla při založení 100 % a následně podle dohody s Ministerstvem financíČeské republiky a Svazem měst a obcí byla majetková účast ve výši 49 % odprodána Ministerstvu financí Českérepubliky a 2 % Svazu měst a obcí. Banka je z hlediska podílu ovládající osobou společně s Ministerstvem financíČeské republiky. Pro Banku představuje MUFIS přidruženou společnost, která nesplňuje znaky společně řízenéhopodniku. Banka se nepodílí na řízení přidružené společnosti MUFIS.


54



9/ Dlouhodobý hmotný majetek

tis. Kč Pozemky Zařízení Nedokončené investicea umělecká díla Budovy a vybavení a poskytnuté zálohy Celkem

K 1. lednu 2009

Pořizovací cena 10 544 302 560 159 983 1 639 474 726

Oprávky 0 - 129 801 - 151 285 0 - 281 086

Zůstatková hodnota 10 544 172 759 8 698 1 639 193 640

Rok končící 31. prosince 2009

Počáteční zůstatková hodnota 10 544 172 759 8 698 1 639 193 640

Pořízení 0 865 15 992 15 394 32 251

Vyřazení v zůstatkové hodnotě 0 0 - 81 - 16 809 - 16 890

Přírůstek oprávek (odpisy) 0 - 11 968 - 11 833 0 - 23 801Konečná zůstatková hodnota 10 544 161 656 12 776 224 185 200

K 31. prosinci 2009

Pořizovací cena 10 544 303 425 123 805 224 437 998

Oprávky 0 - 141 769 - 111 029 0 - 252 798

Zůstatková hodnota 10 544 161 656 12 776 224 185 200


Počáteční zůstatková hodnota 10 544 161 656 12 776 224 185 200

Pořízení 0 247 5 415 5 365 11 027


Přírůstek oprávek (odpisy) 0 - 11 511 - 8 114 0 - 19 625

Konečná zůstatková hodnota 10 544 150 392 10 027 12 170 975

K 31. prosinci 2010

Pořizovací cena 10 544 303 672 124 991 12 439 219

Oprávky 0 - 153 280 - 114 964 0 - 268 244


10/ Ostatní aktiva


Pohledávky z nevypořádaných transakcí s cennými papíry 700 7 786

Kladná reálná hodnota finančních derivátů (bod 24 c) 103 776 119 341

Odložená daňová pohledávka (bod 23) 40 619 44 735

Ostatní pokladní hodnoty 86 132


Hrubá hodnota ostatních aktiv 159 800 184 231

Opravné položky na snížení hodnoty (bod 11) - 3 439 - 2 790

Čistá hodnota ostatních aktiv 156 361 181 441

11/ Opravné položky, rezervy a odpisy aktiv

Banka vykazovala následující rezervy a opravné položky k rizikovým aktivům:


Rezervy

Rezervy na poskytnuté záruky (bod 17) 2 114 520 1 983 432

Rezervy na přísliby úvěrů (bod 17) 38 831 25 122Ostatní rezervy 123 460 0

Celkem 2 276 811 2 008 554Opravné položky

Ke klasifikovaným úvěrům klientům (bod 6) 1 572 748 1 490 362

K ostatním aktivům (bod 10) 3 439 2 790

Celkem 1 576 187 1 493 152

Změnu stavu rezerv lze analyzovat takto:tis. Kč Rezervy Rezervy Rezervy na

na poskytnuté na přísliby podrozvahovou Ostatnízáruky úvěrů angažovanost rezervy Celkem

K 1. lednu 2009 1 935 996 32 296 1 968 292 0 1 968 292

Čistá tvorba 60 554 - 7 174 53 380 177 894 231 274

Použití - 13 118 0 - 13 118 - 177 894 - 191 012

K 31. prosinci 2009 1 983 432 25 122 2 008 554 0 2 008 554

Čistá tvorba 137 704 13 709 151 413 329 413 480 826

Použití - 6 616 0 - 6 616 - 205 953 - 212 569

K 31. prosinci 2010 2 114 520 38 831 2 153 351 123 460 2 276 811

Ve sloupci Ostatní rezervy je zahrnuta tvorba, použití a rozpuštění rezervy na daň z příjmů právnických osob k 31. prosinci 2010: 205 953 tis. Kč (k 31. prosinci 2009: 179 559 tis. Kč).

K 31. prosinci 2010 byla zaúčtována skutečná daňová povinnost a současně použita v plné výši vytvořená rezerva nadaň z příjmů právnických osob.

Změnu stavu opravných položek lze analyzovat takto:tis. Kč Znehodnocené úvěry Majetkové Ostatní

klientům účasti aktiva Celkem

K 1. lednu 2009 1 294 932 0 1 750 1 296 682

Čistá tvorba 242 491 0 1 040 243 531

Použití - 47 061 0 0 - 47 061

K 31. prosinci 2009 1 490 362 0 2 790 1 493 152

Čistá tvorba 130 154 0 795 130 949

Použití - 47 768 0 -146 - 47 914

K 31. prosinci 2010 1 572 748 0 3 439 1 576 187


56



Přehled stavu opravných položek podle jejich typu

2010 2009

Riziková kategorie Typ opravné položky Typ opravné položky

Riziková kategorie ČNB Individuální Portfoliové Individuální Portfoliovédle Banky ekvivalent

1 - 6 Standardní 1 0 115 577 0 121 756

7 Sledované 2 398 082 59 655 283 415 74 413

8 Nestandardní 3 220 005 0 208 473 0

9 Pochybné 4 285 470 0 366 073 0

10 Ztrátové 5 493 959 0 436 232 0

Celkem 1 397 516 175 232 1 294 193 196 169

Celkem opravné položky 1 572 748 1 490 362

Odpisy pohledávek, výnosy z dříve odepsaných pohledávek a ztráty z převodu pohledávek

tis. Kč 2010 2009

Ztráty z převodu pohledávek 171 0

Odpis pohledávek za klienty 55 521 67 312

Výnosy z odepsaných pohledávek 2 732 657

Nedobytné pohledávky jsou odepisovány proti rezervám, opravným položkám nebo přímo do nákladů v případech,kdy je vedení Banky přesvědčeno, že jejich splatnost je nereálná.

Odepsané částky zahrnují nezaplacené jistiny včetně rozvahového příslušenství.

12/ Závazky vůči bankám


Běžné účty u jiných bank – kreditní zůstatky 5 751 0

Úvěry přijaté od rozvojových bank * 14 597 303 17 319 357

Přijatá termínová depozita od bank 1 256 544 2 341 173

Závazky vůči bankám z repo operací 3 048 462 1 441 797

Celkem 18 908 060 21 102 327

*Rozvojové banky jsou: Evropská investiční banka, Kreditanstalt für Wiederaufbau, Nordic Investment Banka Rozvojová banka Rady Evropy.

Z celkové výše závazků vůči bankám činí závazky vůči spřízněným osobám k 31. prosinci 2010 655 835 tis. Kč (k 31. prosinci2009: 500 287 tis. Kč).

Vedení Banky se domnívá, že přijaté vklady a přijaté úvěry od výše uvedených stran byly přijaty v zásadě za stejnýchpodmínek a úrokových sazeb jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době. Podle názoruvedení Banky nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišnériziko likvidity či jiné nepříznivé faktory.

13/ Závazky vůči klientům


Závazky vůči státním institucím 23 493 878 25 831 597

Závazky vůči místním vládním institucím 44 182 37 492

Závazky vůči fondům sociálního zabezpečení 103 105

Závazky vůči ostatním klientům 3 537 808 3 724 472

Celkem 27 075 971 29 593 666

Z celkové výše závazků vůči klientům činí závazky vůči spřízněným osobám k 31. prosinci 2010 24 293 037 tis. Kč (k 31. prosinci 2009: 26 668 661 tis. Kč). Vedení Banky se domnívá, že takovéto vklady byly přijaty v zásadě za stejnýchpodmínek a úrokových sazeb jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době. Podle názoruvedení Banky nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišnériziko likvidity či jiné nepříznivé faktory.

V rámci položky “Závazky vůči státním institucím” jsou mimo jiné uvedeny fondy krytí rizik, pokud jsou vytvořenyz prostředků poskytnutých zadavateli programů. Struktura těchto závazků je následující:


Prostředky zadavatelů z uzavřených programových podpor 2 228 376 2 057 019

Fond krytí rizik k zárukám poskytnutým v programech

Regionální záruka, Panel a Rekonstrukce, ZÁRUKA

(včetně provozních úvěrů) a START OPPI, TRH 2007 3 295 067 2 437 422

14/ Závazky z dluhových cenných papírů


Oceňované reálnou hodnotou:

Dluhové cenné papíry prodané, dosud nenakoupené (krátké prodeje) 198 306 0

198 306 0

15/ Ostatní pasiva, výnosy a výdaje příštích období


Záporná reálná hodnota úrokových derivátů (bod 24 c) 8 587 8 918

Záporná reálná hodnota měnových derivátů (bod 24 c) 986 714 1 171 306

Ostatní účelové vklady a závazky – výsledný kreditní zůstatek 231 053 205 676

Daňové závazky vůči státnímu rozpočtu 59 877 40 865

Ostatní 477 772 465 738

Celkem 1 764 003 1 892 503

Ostatní účelové vklady a závazky – výsledný kreditní zůstatek


Úvěry Bydlení a Povodně 1 702 793 1 960 451

Úvěry TECHNOS-PHARE 40 256 40 257

Celkem pohledávky 1 743 049 2 000 708

Zdroje krytí programů Bydlení a Povodně 1 933 846 2 166 127

Zdroje krytí TECHNOS-PHARE 40 256 40 257

Celkem závazky 1 974 102 2 206 384

Ostatní účelové vklady a závazky – výsledný zůstatek 231 053 205 676

Závazek je vykázán v čisté hodnotě, jelikož úvěry jsou poskytnuty v zastoupení poskytovatele zdrojů, nikoliv Bankou.

Výnosy a výdaje příštích období


Výnosy příštích období 2 204 826 2 061 868

z toho: závazkové odměny, cenové zvýhodnění a příspěvky k ceně záruky 2 170 052 2 024 732Výdaje příštích období 26 493 27 403

Celkem 2 231 319 2 089 271


58



16/ Vlastní kapitál a rozdělení zisku

Základní kapitál upsaný a plně splacený

31. prosince 2010 31. prosince 2009

8 900 akcií v nominální hodnotě 239 500 Kč 2 131 550 2 131 550

Akcie jsou emitovány v zaknihované podobě na jméno.

Podíly akcionářů Banky na jejím základním kapitálu lze analyzovat následovně:

Akcionář/podíl na základním kapitálu Banky 2010 2009

% %

Ministerstvo průmyslu a obchodu České republiky 24,25 24,25

Ministerstvo pro místní rozvoj České republiky 24,25 24,25

Ministerstvo financí České republiky 23,83 23,83

Komerční banka, a. s. 13,00 13,00

Česká spořitelna, a. s. 13,00 13,00

Československá obchodní banka, a. s. 1,67 1,67

Celkem 100,00 100,00

Rozdělení zisku

Čistý zisk za rok 2009 byl rozdělen a zisk za rok 2010 je navržen k rozdělení takto:

tis. Kč 2010 2009

Příděl do sociálního fondu 5 500 5 500

Tantiémy členům představenstva, dozorčí rady a výboru pro audit 1 177 933

Převod do nerozděleného zisku 164 144 156 541

Dividendy 683 164 651 658

Čistý zisk 853 985 814 632

Oceňovací rozdíly


Realizovatelné cenné papíry 150 431 102 695

v tom: - přecenění na reálnou hodnotu 185 717 126 784

- odložená daň (bod 23) - 35 286 - 24 089

17/ Potenciální pohledávky a závazky

Poskytnuté záruky a přísliby úvěrů

Přísliby poskytnutí úvěru a záruky za úvěry třetím stranám vystavují Banku úvěrovému riziku a ztrátě v případěnedodržení podmínek ze strany klienta.


Poskytnuté záruky za klienty celkem 23 648 628 18 564 521

Poskytnuté přísliby za klienty (bod 11) 2 154 123 1 723 726

Rezerva na podrozvahové závazky (bod 11) - 2 153 351 - 2 008 554Čistá hodnota poskytnutých záruk a příslibů úvěrů 23 649 400 18 279 693

Z celkové výše poskytnutých příslibů a záruk činí závazky vůči spřízněným osobám k 31. prosinci 2010 1 207 689 tis. Kč(k 31. prosinci 2009: 1 026 108 tis. Kč).

Vedení Banky se domnívá, že k 31. prosinci 2010 ani 2009 neexistují žádné závazky vyplývající z výkonu svěřeneckýchpovinností.

Potenciální závazky

Žalobce AO Invest, spol. s r.o., IČ 25590936, který je od 9. června 2003 v konkursu, žaloval dne 22. února 2002Českomoravskou záruční a rozvojovou banku, a. s. o náhradu škody ve výši 237 883 tis. Kč. Žalobce tvrdí, že žalovanáškoda vznikla v souvislosti se zprostředkovaným nákupem 1 050 kusů dluhopisů ZPS, a.s. V průběhu soudního řízenísnížil žalovanou částku na 137 882 940,- Kč spolu s příslušenstvím. Žalobce dne 23. října 2008 žalovanou pohledávkupostoupil postupníkovi MISORA HOLDINGS LIMITED, Trust Offices, P.O.Box 3540, Road Town, Tortola, British VirginIslands. Soud povolil záměnu účastníka na straně žalobce a vstup postupníka do soudního řízení. Nástupcempůvodního žalobce je tedy postupník MISORA HOLDINGS LIMITED. Jedná se o vleklý soudní spor, jehož výsledek nelzev daném stádiu jednoznačně předjímat.

Kolaterály přijaté a poskytnuté v REPO obchodech


Poskytnuté úvěry v reverzních repo operacích 12 540 915 17 163 094

Přijaté kolaterály v reálné hodnotě 12 131 196 16 835 237

Přijaté úvěry v repo operacích 8 161 102 6 203 691

Poskytnuté kolaterály v reálné hodnotě 8 144 684 6 178 189

Hodnota přijatých kolaterálů od spřízněných osob činí 225 567 tis. Kč k 31. prosinci 2010 (k 31. prosinci 2009: 142 761 tis. Kč). Hodnota poskytnutých kolaterálů spřízněným osobám činí 5 114 640 tis. Kč k 31. prosinci 2010 (k 31. prosinci 2009: 4 764 298 tis. Kč).

Banka využívá v repo operacích a reverzních repo operacích výhradně dluhopisy a jiné úročené cenné papíry.Pohledávky z reverzních repo operací jsou zahrnuty v pohledávkách za bankami (bod 5) a v pohledávkách za klienty(bod 6). Závazky z repo operací jsou zahrnuty v závazcích vůči bankám a klientům (bod 12 a 13).

V rámci repo obchodů banka přijala cenné papíry emitované ČNB a Ministerstvem financí České republiky. V rámcipřijatých repo úvěrů banka poskytla cenné papíry emitované ČNB a Ministerstvem financí České republiky.

Odepsané pohledávky

Významný pokles odepsaných podrozvahových pohledávek byl způsoben vyřazením části pohledávek z evidence nazákladě provedené revize dle typů řízení (likvidace, konkurs, dědické řízení, dražby, exekuce).


60



18/ Úrokové výnosy

tis. Kč 2010 2009

Úroky z mezibankovních transakcí 106 623 296 179

Úroky z úvěrů poskytnutých klientům 424 930 490 311

Úroky z úvěrů poskytnutých státu 772 446 940 402

Úroky a diskont z dluhopisů 721 584 715 690

Celkem úrokové výnosy 2 025 583 2 442 582

V souladu s platnými postupy účtování jsou z evidovaných sankčních úroků z ohrožených úvěrů do výnosů převáděnypouze skutečně uhrazené sankční úroky. Evidované nesplacené sankční úroky ve výši 359 024 tis. Kč (2009: 336 518 tis. Kč)nebyly časově rozlišeny do výnosů.

19/ Úrokové náklady

tis. Kč 2010 2009

Náklady na úroky z krátkých prodejů dluhových cenných papírů 222 0


Úroky z vkladů a úvěrů od klientů 38 236 81 162

Úroky z vkladů státu 297 303 498 296

Celkem úrokové náklady 920 507 1 361 231

20/ Výnosy z poplatků a provizí

tis. Kč 2010 2009

Poplatky a provize z úvěrových činností 40 916 56 603

Poplatky a provize z platebního styku 58 277 68 921

Poplatky a provize z operací s cennými papíry 66 74

Poplatky a provize z devizových operací 39 0

Poplatky a provize ze záruk 748 800 562 937

Poplatky a provize z ostatních finančních činností 51 54

Celkem výnosy z poplatků 848 149 688 589

21/ Čistý zisk / (ztráta) z finančních operací

tis. Kč 2010 2009

Zisk / (ztráta) z prodeje cenných papírů 52 200 5 458

Zisk / (ztráta) z přecenění cenných papírů 13 298 39 042

Zisk / (ztráta) ze znehodnocení realizovatelných cenných papírů 3 772 - 16 257

Zisk / (ztráta) z devizových operací 195 832 114 041

Čistá změna reálné hodnoty zajišťovacích derivátů - 306 713 - 257 551

Zisk / (ztráta) z derivátů k obchodování - 107 987 - 51 401

Celkem - 149 598 - 166 668

Čistá změna reálné hodnoty zajišťovacích derivátů je vzhledem k vysoké efektivitě zajištění téměř plně kompenzovánave výkazu zisku a ztráty v řádku Zisk / (ztráta) z devizových operací v případě zajištění měnového rizika a v řádcíchÚrokové výnosy a Úrokové náklady v případě úrokového rizika.

22/ Správní náklady

tis. Kč 2010 2009

Odměny dozorčí rady 1 362 1 168

Odměny výboru pro audit 426 0

Odměny představenstva 6 230 6 048

Mzdy a platy vedení, včetně představenstva 35 368 35 371Mzdy a platy ostatních zaměstnanců 103 958 107 560

Sociální a zdravotní pojištění 49 432 44 646

Ostatní náklady na zaměstnance 9 016 8 427

Audit, právní a daňové poradenství 7 246 8 893

Nájemné 11 270 11 491

Ostatní správní náklady 79 054 81 207

Celkem 303 362 304 811

Odměny členům představenstva a dozorčí radě zahrnují kompenzace za jejich členství v představenstvu a dozorčíradě, jejich výplata za rok 2010 podléhá schválení valnou hromadou.

Statistika zaměstnanců

2010 2009

Průměrný počet členů dozorčí rady 9 9

Průměrný počet vedení 23 23

- z toho: průměrný počet členů představenstva 5 5

Průměrný počet ostatních zaměstnanců 198 197

V průměrném počtu vedení banky jsou zahrnuti vedoucí zaměstnanci do úrovně ředitelů poboček, vrchních ředitelůa náměstků generálního ředitele centrály.

Náklady na odměny statutárnímu auditorovi

tis. Kč 2010 2009

Povinný audit roční účetní závěrky 3 780 3 991

Daňové poradenství 520 652

Jiné neauditorské služby 1 044 1 286

Celkem 5 344 5 929

23/ Daň z příjmů

tis. Kč 2010 2009

Zisk před zdaněním 1 053 357 948 949

Výnosy nepodléhající zdanění - 1 229 486 - 925 944

Daňově neuznatelné náklady 1 259 526 865 773

Jiné položky snižující/zvyšující základ daně 564 694

Daňový základ 1 083 961 889 472Splatná daň z příjmů právnických osob 205 953 177 894

Daň z příjmů – odložená - 7 081 - 43 766

Přeplatek na dani z příjmů z minulých let 500 189

Daň z příjmů celkem 199 372 134 317


62



Odložená daň

Zaúčtovanou odloženou daňovou pohledávku lze analyzovat následovně:


Rezervy k zárukám 42 010 64 005

Ostatní rezervy a opravné položky 33 615 4 658

Rozdíl mezi účetní a daňovou zůstatkovou cenou majetku 280 161

Daňový efekt přecenění realizovatelných cenných papírů

na reálnou hodnotu do vlastního kapitálu - 35 286 - 24 089

Celkem odložená daňová pohledávka 40 619 44 735

Stav odložené daňové pohledávky k 1. lednu 44 735 39 279

Pohyb přes výkaz zisku a ztrát 7 081 43 766

Pohyb přes vlastní kapitál - 11 197 - 38 310

Stav odložené daně k 31. prosinci 40 619 44 735

Potenciální odložená daňová pohledávka z rezerv na záruky ve výši 100 039 tis. Kč k 31. prosinci 2010 (2009: 95 137 tis. Kč) nebyla zaúčtována, protože její uplatnění v budoucnosti není pravděpodobné. Při jejím výpočtubyla použita sazba daně z příjmu 19 %.

24/ Informace o řízení rizik a finančních nástrojích

a) Úvěrové riziko

Úvěrové hodnocení dlužníka

V případě malých a středních podnikatelů, dále u obcí, vodohospodářských společností, bytových družstev,společenství vlastníků bytových jednotek a neziskových organizací, se úvěrové hodnocení provádí v souladu s vnitřnímipředpisy Banky a vychází z hodnocení bonity klienta, které vyplývá z analýzy ekonomických a mimoekonomickýchaspektů. Mimoekonomické hodnocení zahrnuje analýzu vnějších a vnitřních faktorů, které ovlivňují činnost klienta.Ekonomické hodnocení vychází z finanční analýzy prováděné na základě ekonomických ukazatelů a doplňujícíchinformací. Hodnocení bonity je prováděno u každého obchodu s úvěrovým rizikem při vstupním hodnocenía posuzování úvěrového rizika je pravidelně prováděno po celou dobu trvání úvěrového obchodu, obvyklev pravidelných čtvrtletních intervalech. V rámci pravidelného posuzování úvěrového rizika se Banka zaměřuje zejménana informace o platební morálce získané z Centrálního registru úvěrů a dále zejména na informace vyplývajícíz rozboru a finanční analýzy klientem pravidelně zasílaných účetních výkazů, které dokumentují jeho hospodářskousituaci.

Pro úvěrové hodnocení dlužníka používá Banka vlastní interně vyvinutý ratingový nástroj, který je založen na principusyntézy ekonomických a mimoekonomických informací o klientovi. Banka svůj ratingový nástroj pravidelně aktualizujeo příslušné bezrizikové sazby a přirážky ve vazbě na obor podnikání a další parametry. Ratingový nástroj a jehoprincipy jsou v Bance zdokumentovány. Ratingový nástroj slouží jako pomůcka pro rozhodnutí analytika.

Úvěrové riziko je vyjádřeno zařazením klienta do příslušné třídy rizikové kategorie. Úvěrové riziko u konkrétníhopřípadu je regulováno stanovením smluvních podmínek, včetně zajištění obchodu.

Banka zjišťuje rizikovost jednotlivých klientů v segmentu malých a středních podnikatelů na základě analýzy finančnísituace klienta a hodnocení mimoekonomických aspektů (např. zkušenost managementu, kvalifikace managementu,pozice na trhu). Banka zařazuje tyto klienty do 10 rizikových kategorií podle interního ratingu přidělenémujednotlivým klientům.

U obchodů uzavíraných na finančních trzích a u emitentů cenných papírů vychází hodnocení bonity klientaz ratingového hodnocení od mezinárodně renomovaných ratingových agentur, dále z posouzení ekonomickýcha mimoekonomických aspektů. Za renomované agentury jsou považovány Standard and Poor’s, Moody’s a FitchRatings. Bonita protistran a emitentů je pravidelně přehodnocována po celou dobu trvání obchodního úvěrovéhovztahu. Periodicita přehodnocování je závislá na rizikové kategorii protistran a emitentů.

Banka zařazuje pohledávky do následujících rizikových kategorií: standardní 1 až 6 (ČNB 1), sledované 7 (ČNB 2),nestandardní 8 (ČNB 3), pochybné 9 (ČNB 4) a ztrátové 10 (ČNB 5). Pro klienty v záručních programech je zavedenodetailnější členění v rámci kategorie pochybné na 9 a X9, přičemž do kategorie X9 jsou zařazeni klienti, kteří svýmcharakterem odpovídají definici pochybné pohledávky, ale kde banka zatím neplnila ze záruky a ani nebyla k plněnívyzvána, klient není v konkurzu ani v prodlení s plněním platebních povinností.

Měření úvěrového rizika portfolia

Banka provádí analýzu ztrátovosti produktů v jednotlivých letech a zjišťuje míru skutečných ztrát a předpokládanoumíru budoucích ztrát na portfoliích uzavřených v jednotlivých letech. Banka sleduje ztrátovost svého záručníhoa úvěrového portfolia dle jednotlivých produktových tříd i podle ročních tranší, přičemž využívá vlastní odhadypravděpodobností selhání (PD) a ztráty očekávané v okamžiku selhání (defaultu) klienta (LGD). Výsledky analýz jsoupravidelně předkládány vedení Banky jako podklad pro rozhodování v oblastech úvěrového rizika a slouží dále jakoprvek ověření výše rizikové marže a správnosti nastavení systému opravných položek a rezerv, které Banka vytváří.

Banka analyzuje zejména následující segmenty svých produktů: infrastrukturní úvěry, úvěry malým a střednímpodnikatelům, podřízené úvěry, záruky za investiční úvěry a záruky za provozní úvěry.

Tvorba opravných položek k pohledávkám a rezerv k podrozvahovým angažovanostem

Banka tvoří opravné položky a rezervy vyšší, než je minimální hranice stanovená Vyhláškou České národní bankyč. 123/2007 Sb., a to z důvodu vysoké úvěrové angažovanosti v sektoru malých a středních podnikatelů s výrazněnadprůměrnou mírou úvěrového rizika, na něž je zaměřena programová podpora malých a středních podnikatelůrealizovaná Bankou. Oprávněnost vyšší tvorby rezerv a opravných položek je ověřena dosavadní zkušeností Bankya koresponduje s historicky zjištěnou mírou ztrát. Banka provádí alespoň jednou ročně analýzu historickýchpravděpodobností selhání (PD) pro jednotlivé kategorie interního ratingu. Banka dále sleduje historické ztrátyz jednotlivých produktových portfolií. Na základě výsledků této analýzy ověřuje zda opravné položky a rezervyk jednotlivým portfoliím a pohledávkám odpovídají historické zkušenosti se ztrátovostí u příslušných produktovýchportfolií.

Opravné položky jsou vytvářeny na individuální a portfoliové bázi. Na individuální bázi jsou opravné položkyvytvářeny k těm úvěrům, u kterých byla identifikovaná tzv. ztrátová událost (loss event), která je definována jakoselhání (default) podle kritérií BASEL II. Na kolektivní bázi jsou vytvářeny opravné položky k těm úvěrům, u nichžztrátová událost nebyla identifikována, ale Banka na základě historických zkušeností je schopna odhadnoutrealizovanou ztrátu z portfolia pohledávek, která ještě nebyla detekována na individuální bázi.

Banka vytváří rezervy k podrozvahovým pohledávkám jednotlivých klientů i na portfoliové bázi. Banka používástejnou metodiku jako u opravných položek k úvěrovým pohledávkám. Ztrátovost se sleduje odděleně pro úvěrováa záruční portfolia. Banka od roku 2004 vytváří i rezervy k neodvolatelným úvěrovým příslibům. Rezervy jsou vytvářenyve vazbě na příslušnou rizikovou kategorii klienta.


64



Zajištění úvěrových a záručních pohledávek

Movité a nemovité zástavy jsou vedeny v účetnictví evidenčně a jsou oceňovány na základě znaleckého posudku(nominální hodnota zajištění). U nemovitostí Banka provádí centrální přecenění na tržní ceny při změně tržníchpodmínek na základě cenových map zpracovaných externí agenturou. Ručení fyzických a právnických osob a směnkymá Banka v účetnictví vedeny evidenčně a oceňovány hodnotami stanovenými vnitřním předpisem Banky.

Realizovatelná hodnota zajištění zohledňuje náklady na realizaci zajištění včetně časové hodnoty peněz. Pokud máklient rozvahovou pohledávku po splatnosti více jak 360 dní, Banka nezohledňuje výši zajištění. Banka pro posuzováníbonity jednotlivých pohledávek nevyužívá služby externích agentur.

Vymáhání pohledávek za dlužníky

Banka vymáhá splatné pohledávky z bankovních záruk a úvěrů vlastním vytvořeným systémem správy rizikovýchobchodních případů s využitím veškerých zákonných instrumentů v souladu s obecně platnými právními předpisy.K zrychlení procesu vymáhání pracuje s rozhodčí doložkou u úvěrových smluv a záručních smluv a vykonatelnýminotářskými a exekutorskými zápisy.

Postup banky při vymáhání pohledávek u produktů bydlení

Pokud klient ve stanoveném termínu neuhradí dlužnou částku, zasílá Banka místně příslušnému finančnímu úřadu(FÚ) podnět k zahájení řízení ve věci neoprávněného použití prostředků státního rozpočtu. Na základě sdělení FÚo výsledku šetření a vystavení platebního výměru vyrovná pohledávky za klientem na vrub prostředků státníhorozpočtu, ze kterých byly poskytnuty.

Postup banky při uplatňování sankcí za nedodržování podmínek programů v rámci programu START a úvěrů do 1 mil. Kč v programu KREDIT (mimo OPPP)

Podnět finančnímu úřadu k uplatnění sankce za porušení podmínek programu podává Banka, v případě kdy došlok porušení podmínek programu a smlouva byla uzavřena v období od 1. ledna 2003 do 31. března 2006. Banka bezzbytečného prodlení předává finančnímu úřadu v místě sídla podnikatele informace a dokumenty dokládající porušenípodmínek programu a umožňující uplatnění sankcí. V případě porušení podmínek programu zvýhodněného úvěruBanka zastaví další čerpání úvěru, učiní úvěr předčasně splatným, předá podnět finančnímu úřadu k uplatnění sankcía vyrovná pohledávku za klientem na vrub prostředků státního rozpočtu určených na financování programu.V případech smluv uzavřených do 31. prosince 2002 a od 1. dubna 2006 Banka nepředává podnět finančnímu úřadua pohledávku vymáhá.

Zvýhodněné úvěry v rámci Operačního programu Průmysl a podnikání (OPPP)

Banka od 1. července 2004 do 31. prosince 2006 poskytovala zvýhodněné úvěry v rámci OPPP v programech STARTa KREDIT. Financování produktů je z prostředků státního rozpočtu, strukturálních fondů a z prostředků získanýchBankou na finančním trhu. V případě porušení podmínek programu jsou úvěry jednorázově splatné. Pokud není úvěrsplacen, předává Banka podnět finančnímu úřadu k uplatnění odvodu do státního rozpočtu a současně podle pravideldohodnutých s Ministerstvem průmyslu a obchodu vyrovná pohledávku z úvěru k tíži prostředků státního rozpočtua strukturálních fondů EU, které se na financování úvěrů podílely. Pohledávky z úvěrů poskytnutých od 1. dubna2006 vymáhá Banka prostřednictvím vlastních nástrojů.

Zvýhodněné úvěry a záruky v rámci Operačního programu Podnikání a inovace (OPPI)

Od 1. července 2007 Banka realizovala záruční a úvěrové programy ZÁRUKA, START a PROGRES a v jejich rámciposkytovala záruky, bezúročné úvěry a podřízené úvěry. Produkty byly financovány z prostředků úvěrových, resp.záručních fondů, vytvořených s účastí prostředků státního rozpočtu a strukturálních fondů, úvěry kromě tohoi z prostředků získaných Bankou na finančním trhu.

V případě porušení podmínek programu je klient vyzván k vrácení neoprávněně získané veřejné podpory.

Banka zajišťuje na vlastní náklady vymáhání pohledávek na vrácení veřejné podpory i případných pohledávek zezáruky nebo z úvěru. Po úhradě pohledávky nebo po jejím vyrovnání k tíži programových prostředků při jejínedobytnosti je pohledávka vyvedena z účetnictví, ztrátu přesahující sjednaný podíl z vyčerpaných úvěrů nebo výšiprostředků na účtech krytí rizik v případě záruk hradí Banka.

Koncentrace rizik

Koncentrace rizik je v Bance soustředěna především do oblasti zvýhodněných záruk za úvěry malých a středníchpodnikatelů, zvýhodněných úvěrů poskytnutých Bankou malým a středním podnikatelům a do úvěrů Banky propodnikatelské subjekty a obce pro vodohospodářské projekty. Většina těchto úvěrů a záruk je poskytovánav součinnosti se státní správou a vzhledem k tomu, že se stát u některých obchodů podílí na krytí části takových rizik,dochází k rozložení rizika na více subjektů. Pro eliminaci uvedených rizik Banka nevyužívá žádné deriváty pro zajištění.Tato rizika jsou periodicky sledována.

Instrumenty finančního trhu

V souladu s vnitřními předpisy banka definuje finanční instrumenty, do kterých může investovat. Jedná se předevšímo depozita, dluhopisy (HZL, korunové dluhopisy a eurobondy, cizoměnové dluhopisy a eurobondy), směnky, deriváty(FX SW a FX FW, CCS, IRS, Euro Bund Futures). Úvěrové hodnocení protistran a emitentů vychází z hodnocení bonityklienta, které vyplývá z ratingového hodnocení od mezinárodně renomovaných ratingových agentur a z posouzeníekonomických a mimoekonomických aspektů. Bonita protistran a emitentů je pravidelně přehodnocována po celoudobu trvání obchodního úvěrového vztahu.

Členění aktiv podle zeměpisných segmentů

31. prosince 2010

tis. Kč Evropská Opravné CelkemAktiva Tuzemsko unie Ostatní položky a oprávky tis. Kč

Vklady u centrálních bank 83 798 0 0 0 83 798

Pohledávky za bankami 12 834 124 205 681 0 0 13 039 805Pohledávky za klienty 22 349 062 0 0 -1 572 748 20 776 314

Cenné papíry oceňované protiúčtům nákladů nebo výnosů 1 279 193 318 424 0 0 1 597 617

Realizovatelné cenné papíry 15 697 806 1 091 508 326 902 0 17 116 216Cenné papíry držené do splatnosti 5 104 778 0 0 0 5 104 778

Majetkové účasti 539 0 0 0 539Ostatní aktiva 967 867 14 781 0 - 554 993 427 655

Celkem 58 317 167 1 630 394 326 902 - 2 127 741 58 146 722


66



31. prosince 2009



Pohledávky za bankami 17 026 817 504 124 0 0 17 530 941

Pohledávky za klienty 24 296 754 0 0 - 1 490 362 22 806 392

Cenné papíry oceňované protiúčtům nákladů nebo výnosů 1 116 204 0 0 0 1 116 204

Realizovatelné cenné papíry 11 625 954 1 917 450 578 844 0 14 122 248

Cenné papíry držené do splatnosti 5 214 225 0 0 0 5 214 225

Majetkové účasti 539 0 0 0 539

Ostatní aktiva 984 940 26 084 0 - 530 105 480 919

Celkem 61 128 908 2 447 658 578 844 - 2 020 467 62 134 943

Přehled o restrukturalizovaných pohledávkách

Rok Výše v tis. Kč * Počet pohledávek

2010 178 822 45

2009 444 428 79

* Údaje jsou uváděny včetně úroků z prodlení evidovaných v podrozvaze.

b) Tržní riziko

Charakteristika tržních rizik

Základní strategie řízení tržních rizik je upravena ve vnitřních předpisech a dokumentech schvalovaných představenstvemBanky.

Charakteristika operací spojených s tržním rizikem

Banka je vystavena tržním rizikům ztráty při nákupu, držení a prodeji investičních instrumentů vymezených v Investičnístrategii ČMZRB. Toto riziko vzniká z otevřených pozic v úrokových sazbách a měnách. Banka v oblasti měnovéhorizika uplatňuje konzervativní přístup. Bank nemá zájem mít otevřené pozice v cizích měnách, přičemž tuto strategiinaplňuje pomocí využití měnových forwardů a swapů a cross-currency swapů, které uzavírá s cílem uzavřít měnovépozice vzniklé nákupem dluhopisů v cizích měnách nebo přijetím úvěrů v cizích měnách.

Měření tržního rizika

Pro měření úrokového rizika Banka používá základní metody (úroková GAP analýza, durace, elasticita úrokové sazby)a metody pro výpočet kapitálové přiměřenosti stanovené Vyhláškou ČNB č. 123/2007 Sb. Dále má Banka stanovenusoustavu interních limitů omezujících tržní riziko. Úrokovou GAP analýzou je měřeno úrokové riziko obchodníhoa bankovního portfolia společně a je omezeno limity na čistou úrokovou pozici v každém časovém pásmu. Úrokovériziko všech portfolií dluhopisů je omezeno limity pro úrokové riziko portfolií dluhopisů. Banka čtvrtletně provádístresové testování v souladu s požadavky ČNB.

Řízení tržního rizika

Nástrojem pro řízení tržního rizika je externí limit kapitálové přiměřenosti a interní limity pro riziko změny úrokovémíry a pro elasticitu úrokové sazby portfolia dluhopisů. Dále je tržní riziko omezeno interním limitem kapitálovépřiměřenosti. Měnové riziko je omezováno limity stanovenými ve Vyhlášce ČNB č. 123/2007 Sb.

Limity pro riziko změny úrokové míry omezují velikost úrokového GAP v každém časovém pásmu úrokové GAP analýzyve vztahu ke kapitálu Banky a je vyjádřen v %.

Limity pro úrokové riziko portfolií dluhopisů omezují tržní riziko portfolií dluhopisů oceňovaných reálnou hodnotouproti účtům nákladů nebo výnosů a realizovaných dluhopisů společně a portfolií dluhopisů držených do splatnostia neurčených k obchodování společně. Metody výpočtů těchto limitů jsou založeny na principech durační analýzy(např. limit na elasticitu úrokové míry).

Interní limit kapitálové přiměřenosti zpřísňuje externí limit kapitálové přiměřenosti daný bankovním regulátorem.

Banka využívá k řízení tržního rizika zajištění. U částí zajištění je používáno zajišťovací účetnictví v souladu s účetnímipředpisy. Banka zajišťuje především měnové riziko cizoměnových pasiv představovaných výpůjčkami od rozvojovýchbank a měnové riziko cizoměnových aktiv, které představují především investice do cizoměnových realizovatelnýchcenných papírů. Banka dále zajišťuje v určitých případech i úrokové riziko související s výpůjčkami od rozvojovýchBank.

c) Finanční deriváty

Deriváty k obchodování


Nominální hodnota Nominální hodnota

Pohledávka Závazek Pohledávka Závazek

Úrokové deriváty

Swapy 635 756 635 756 607 267 607 267

Měnové deriváty

Forwardy 200 317 199 350 332 653 331 038

Swapy 1 728 851 1 789 680 1 904 501 1 898 691

Celkem 2 564 924 2 624 786 2 844 421 2 836 996


Reálná hodnota Reálná hodnota

kladná záporná kladná záporná

Úrokové deriváty

Swapy 10 159 8 587 10 585 8 918

Měnové deriváty

Forwardy 8 748 7 789 17 846 16 270

Swapy 46 301 89 231 75 149 60 228

Celkem 65 208 105 607 103 580 85 416


68



Splatnosti derivátů k obchodování k 31. prosinci 2010:

tis. Kč do 3 měs. od 3 měs. - 1 rok 1 rok – 5 let nad 5 let Celkem

Swapy úrokové 35 756 200 000 100 000 300 000 635 756

Forwardy 67 207 66 725 66 385 0 200 317

Swapy měnové 179 090 63 400 358 661 1 127 700 1 728 851

Celkem 282 053 330 125 525 046 1 427 700 2 564 924



Swapy úrokové 0 200 000 407 267 0 607 267

Forwardy 67 375 66 911 198 367 0 332 653

Swapy měnové 86 100 0 434 428 1 383 973 1 904 501

Celkem 153 475 266 911 1 040 062 1 383 973 2 844 421

Deriváty k obchodování - operace se spřízněnými osobami




Úrokové deriváty

Swapy 626 834 626 834 380 502 380 502

Měnové deriváty

Forwardy 200 317 199 350 332 654 331 038

Swapy 1 534 931 1 595 179 1 602 018 1 613 982

Celkem 2 362 082 2 421 363 2 315 174 2 325 522




Úrokové deriváty

Swapy 10 042 8 587 8 596 8 918

Měnové deriváty

Forwardy 8 748 7 789 17 847 16 270

Swapy 31 636 72 083 49 548 47 693

Celkem 50 426 88 459 75 991 72 881

Zajišťovací deriváty




Měnové deriváty

Cross currency swapy 3 331 255 3 806 371 3 733 316 4 350 723

Celkem 3 331 255 3 806 371 3 733 316 4 350 723




Měnové deriváty

Cross currency swapy 38 568 889 694 15 761 1 094 808

Celkem 38 568 889 694 15 761 1 094 808

Splatnost zajišťovacích derivátů k 31. prosinci 2010:

tis. Kč do 3 měs. od 3 měs. - 1 rok 1 rok - 5 let nad 5 let Celkem

Cross currency swapy 0 136 248 2 677 604 517 403 3 331 255

Celkem 0 136 248 2 677 604 517 403 3 331 255




Celkem 0 152 390 3 146 724 434 202 3 733 316

Zajišťovací deriváty - operace se spřízněnými osobami




Měnové deriváty


Celkem 1 678 521 1 667 941 1 000 162 1 013 255




Měnové deriváty

Cross currency swapy 38 568 99 308 15 761 64 098

Celkem 38 568 99 308 15 761 64 098

Veškeré deriváty jsou sjednávány na mimoburzovním trhu.

d) Měnové riziko

Finanční pozice a peněžní toky Banky jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. Hodnoty měnových pozic jsouk dispozici denně. V případě, že dojde k překročení limitů, postupuje Banka v souladu s vnitřními předpisy.

Následující tabulka shrnuje expozici Banky vůči měnovému riziku, do kterého se nezahrnuje sloupec obsahujícíkorunová aktiva a pasiva.


70



31. prosince 2010

tis. Kč CelkemEUR USD GBP HUF cizí měny CZK Celkem

Pokladní hotovost a vkladyu centrálních bank 21 1 2 0 24 83 774 83 798

Pohledávky za bankami 313 099 2 376 0 542 316 017 12 723 788 13 039 805

Pohledávky za klienty 5 550 258 0 0 0 5 550 258 15 226 056 20 776 314Cenné papíry oceňované protiúčtům nákladů nebo výnosů 1 023 181 250 387 0 0 1 273 568 324 049 1 597 617

Realizovatelné cenné papíry 316 915 0 0 0 316 915 16 799 301 17 116 216

Cenné papíry držené do splatnosti 0 0 0 0 0 5 104 778 5 104 778Účasti s podstatným vlivem 0 0 0 0 0 539 539

Ostatní aktiva 18 0 0 0 18 427 637 427 655

7 203 492 252 764 2 542 7 456 800 50 689 922 58 146 722

Závazky vůči bankám 8 911 842 0 0 0 8 911 842 9 996 218 18 908 060

Závazky vůči klientům 318 284 0 1 439 0 319 723 26 756 248 27 075 971

Závazky z dluhových cenných papírů 0 0 0 0 0 198 306 198 306Rezervy 0 0 0 0 0 2 276 811 2 276 811

Ostatní závazky 0 8 419 15 0 8 434 3 986 889 3 995 323

Vlastní kapitál 0 0 0 0 0 5 692 251 5 692 251

9 230 126 8 419 1 454 0 9 239 999 48 906 723 58 146 722

Netto rozvahová pozice - 2 026 634 244 345 - 1 452 542 - 1 783 199

Netto podrozvahová pozice 2 081 071 - 243 763 0 0 1 837 308

Netto pozice 54 437 582 - 1 452 542 54 109

31. prosince 2009

tis. Kč Celkem EUR USD GBP HUF cizí měny CZK Celkem



Pohledávky za klienty 5 890 248 6 087 0 0 5 896 335 16 910 057 22 806 392Cenné papíry oceňované protiúčtům nákladů nebo výnosů 423 337 134 338 0 0 557 675 558 529 1 116 204

Realizovatelné cenné papíry 339 646 0 0 72 524 412 170 13 710 078 14 122 248

Cenné papíry držené do splatnosti 0 0 0 0 0 5 214 225 5 214 225Účasti s podstatným vlivem 0 0 0 0 0 539 539

Ostatní aktiva 0 0 0 0 0 480 919 480 919

6 747 698 146 904 2 73 086 6 967 690 55 167 253 62 134 943

Závazky vůči bankám 10 454 416 6 087 0 0 10 460 503 10 641 824 21 102 327


Rezervy 0 0 0 0 0 2 008 554 2 008 554

Ostatní závazky 0 185 1 235 0 1 420 3 980 355 3 981 775Vlastní kapitál 0 0 0 0 0 5 448 621 5 448 621

10 542 529 12 166 1 235 0 10 555 930 51 579 013 62 134 943Netto rozvahová pozice - 3 794 831 134 738 - 1 233 73 086 - 3 588 240

Netto podrozvahová pozice 3 848 066 - 128 576 0 - 68 509 3 650 981Netto pozice 53 235 6 162 - 1 233 4 577 62 741

e) Úrokové riziko

Záměrem Banky je řídit úrokové riziko vznikající v důsledku změn úrokových sazeb prostřednictvím rozdílové (gapové)analýzy mezi aktivy a pasivy v jednotlivých skupinách.

Níže uvedená tabulka poskytuje informace o tom, do jaké míry je Banka vystavena riziku úrokové sazby. Je založenabuď na smluvní době splatnosti finančních nástrojů, nebo, v případě, že se úroková míra těchto nástrojů mění předdobou splatnosti, na datu nového stanovení úrokové míry. V případě, že se jedná o obchod, který nenese informacio smluvní splatnosti nebo změně sazby, pak je daný objem zobrazen ve sloupci „Nespecifikováno“. Ve sloupcinespecifikováno jsou rovněž změny reálných hodnot zajišťovaných rozvahových položek z titulu úrokového rizika.

31. prosince 2010

tis. Kč Do 3 3 – 12 1 - 5 let Více nežměsíců měsíců 5 let Nespecifikováno Celkem

Hotovost a vklady u centrálních bank 76 259 0 0 0 7 539 83 798

Pohledávky za bankami 13 038 185 0 0 0 1 620 13 039 805

Pohledávky za klienty 2 064 979 2 107 336 8 852 257 6 685 024 1 066 718 20 776 314

Cenné papíry oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů 13 785 64 191 968 045 551 596 0 1 597 617

Realizovatelné cenné papíry 1 437 942 3 911 972 7 427 675 4 338 627 0 17 116 216

Cenné papíry držené do splatnosti 207 608 757 571 2 523 300 1 616 299 0 5 104 778

Účasti s podstatným vlivem 0 0 0 0 539 539

Dlouhodobý hmotný majetek 0 0 0 0 170 975 170 975

Dlouhodobý nehmotný majetek 0 0 0 0 21 410 21 410

Ostatní aktiva 0 0 0 0 156 361 156 361

Náklady a příjmy příštích období 0 0 0 0 78 909 78 909

Celkem 16 838 758 6 841 070 19 771 277 13 191 546 1 504 071 58 146 722

Závazky vůči bankám 5 066 145 1 191 603 7 001 738 6 269 652 - 621 078 18 908 060


Závazky z dluhových cenných papírů 198 306 0 0 0 0 198 306

Ostatní pasiva 0 0 0 0 1 764 004 1 764 004

Výnosy a výdaje příštích období 0 0 0 0 2 231 319 2 231 319

Rezervy 0 0 0 0 2 276 811 2 276 811

Vlastní kapitál 0 0 0 0 5 692 251 5 692 251

Celkem 21 392 387 7 749 340 7 001 738 6 269 652 15 733 605 58 146 722

Netto rozvahová pozice - 4 553 629 - 908 270 12 769 539 6 921 894 - 14 229 534 0


72



31. prosince 2009



Pohledávky za bankami 17 322 020 0 205 700 0 3 221 17 530 941


Cenné papíry oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů 635 10 071 709 677 395 821 0 1 116 204

Realizovatelné cenné papíry 1 118 429 3 784 291 4 861 386 4 356 182 1 960 14 122 248

Cenné papíry držené do splatnosti 0 2 250 615 2 293 877 669 733 0 5 214 225




Ostatní aktiva 0 0 0 0 181 441 181 441


Celkem 20 581 826 8 204 326 17 185 152 13 829 313 2 334 326 62 134 943



Ostatní pasiva 0 0 0 0 1 892 504 1 892 504


Rezervy 0 0 0 0 2 008 554 2 008 554

Vlastní kapitál 0 0 0 0 5 448 621 5 448 621Celkem 23 205 276 7 472 223 7 449 725 8 337 442 15 670 277 62 134 943

Netto rozvahová pozice - 2 623 450 732 103 9 735 427 5 491 871 - 13 335 951 0

f) Riziko likvidity

Banka vnímá riziko likvidity jako riziko ztráty schopnosti dostát svým finančním závazkům v době, kdy se stanousplatnými, nebo pokud Banka nebude schopna financovat svá aktiva. Banka měří a sleduje čisté peněžní tokyv jednotlivých hlavních měnách a zároveň sestavuje denně likvidní gapovou analýzu ve všech jednotlivých hlavníchměnách, ve kterých má otevřené pozice. Banka dále používá pro řízení rizika likvidity soustavu limitů, sestavujescénáře likvidity a má zpracován pohotovostní plán pro případné ohrožení likvidity Banky.

31. prosince 2010


Hotovost a vklady u centrálních bank 82 852 0 0 0 946 83 798


Pohledávky za klienty 2 097 077 2 415 012 9 713 126 6 550 964 135 20 776 314

Cenné papíry oceňované protiúčtům nákladů nebo výnosů 13 785 64 191 968 045 551 596 0 1 597 617




Ostatní aktiva 75 916 40 923 43 543 5 925 261 348 427 655

Celkem 16 872 764 7 189 669 20 675 689 13 063 411 345 189 58 146 722




Rezervy 92 040 199 528 638 791 1 222 992 123 460 2 276 811

Ostatní závazky 553 399 420 512 1 873 603 785 707 362 102 3 995 323

Vlastní kapitál 0 0 0 0 5 692 251 5 692 251

Celkem 24 189 225 8 224 977 9 514 175 10 040 532 6 177 813 58 146 722Netto rozvahová pozice - 7 316 461 - 1 035 308 11 161 514 3 022 879 - 5 832 624 0

31. prosince 2009





Cenné papíry oceňované protiúčtům nákladů nebo výnosů 635 10 071 709 677 395 821 0 1 116 204




Ostatní aktiva 75 574 6 907 58 449 34 788 305 201 480 919

Celkem 23 658 332 8 173 267 16 420 626 13 575 018 307 700 62 134 943



Rezervy 41 860 196 929 679 988 1 088 376 1 401 2 008 554

Ostatní závazky 506 676 483 512 2 044 136 643 329 304 122 3 981 775

Vlastní kapitál 0 0 0 0 5 448 621 5 448 621

Celkem 26 329 369 8 239 656 9 988 581 11 823 193 5 754 144 62 134 943



74



g) Operační riziko

Banka definuje operační riziko jako riziko ztráty vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů, lidského faktorunebo systémů či riziko ztráty vlivem vnějších událostí, včetně rizika ztráty v důsledku porušení či nenaplnění právnínormy.

Hlavními cíli systému řízení operačního rizika v Bance jsou:

■ ochrana Banky před případnými negativními následky způsobenými operačním rizikem,■ kvalitnější informace pro rozhodování, ■ naplnění požadavků stanovených ČNB,■ soulad s doporučenými postupy definovanými Basilejským výborem.

25/ Transakce se spřízněnými osobami


Pohledávky 47 457 166 43 432 898

- rozvahové 37 094 233 34 327 157

- podrozvahové 10 362 933 9 105 741

Závazky 29 896 476 31 293 589

- rozvahové 25 147 178 27 168 947

- podrozvahové 4 749 298 4 124 642

Výnosy * 994 349 977 322

Náklady 292 936 522 234

*) Řádek Výnosy je snížen o úhradu úroků z úvěrů přijatých od Evropské investiční banky, které slouží k financovánístátní infrastruktury ve výši 518 818 tis. Kč (k 31. prosinci 2009: 692 262 tis. Kč). Podstata operace s Ministerstvemfinancí a Evropskou investiční bankou je popsána v bodu 6b). Hodnota jednotlivých transakcí se spřízněnýmiosobami je vyčíslena v poznámce u jednotlivých bodů účetní závěrky.

Mezi spřízněné osoby jsou zahrnuti akcionáři Banky s kvalifikovanou účastí na kapitálu Banky (viz. bod 16) a osobys kvalifikovanou účastí na těchto osobách; přidružená společnost Banky (viz. bod 8); představenstvo Banky, dozorčírada Banky, Výbor pro audit a vedení Banky (viz. bod 22). Dále právnické osoby, ve kterých mají kvalifikovanou účastakcionáři Banky, státní fondy a ostatní státní instituce.

26/ Následné události

Po datu účetní závěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2010.

28. února 2011

Statutární orgán účetní jednotky

Ing. Ladislav Macka Ing. Jan Ulippředseda představenstva člen představenstva

Zpráva nezávislého auditora ke konsolidované účetní závěrce k 31. prosinci 2010

2010


Konsolidovaná účetní závěrka dle českých standardů k 31. prosinci 2010

2010


82

Konsolidovaná rozvaha k 31. prosinci 2010

Aktiva: 2010 2009

Hrubá Čistá Čistáčástka Úprava částka částka

Příloha tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč

1 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 3 83 798 0 83 798 863 475

2 Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cennépapíry přijímané centrální bankou k refinancování 4 16 583 600 0 16 583 600 14 177 576


3 Pohledávky za bankami 5 13 039 805 0 13 039 805 17 530 941


b) ostatní pohledávky 13 036 459 0 13 036 459 17 527 183

4 Pohledávky za klienty 6 22 349 062 1 572 748 20 776 314 22 806 392

v tom: a) splatné na požádání 315 857 0 315 857 46 287b) ostatní pohledávky 22 033 205 1 572 748 20 460 457 22 760 105

5 Dluhové cenné papíry 7 7 235 011 0 7 235 011 6 275 101


b) vydané ostatními osobami 3 678 117 0 3 678 117 4 691 539

7 Podíly v ekvivalenci 8 91 841 0 91 841 83 135

9 Dlouhodobý nehmotný majetek 304 720 283 310 21 410 19 907

10 Dlouhodobý hmotný majetek 9 439 219 268 244 170 975 185 200

z toho: pozemky a budovy pro provozní činnost 438 642 267 805 170 837 185 043

11 Ostatní aktiva 10 159 800 3 439 156 361 181 44113 Náklady a příjmy příštích období 78 909 0 78 909 94 371

Aktiva celkem 60 365 765 2 127 741 58 238 024 62 217 539

ČESKOMORAVSKÁ ZÁRUČNÍ A ROZVOJOVÁ BANKA, a.s. 83

Konsolidovaná rozvaha k 31. prosinci 2010 - pokračování

Pasiva: 2010 2009


1 Závazky vůči bankám 12 18 908 060 21 102 327

a) splatné na požádání 5 751 0


2 Závazky vůči klientům 13 27 075 971 29 593 666

v tom: a) splatné na požádání 7 381 844 7 713 685


z toho: termínované vklady 12 253 252 14 947 845

3 Závazky z dluhových cenných papírů – ostatní 14 198 306 04 Ostatní pasiva 15 1 764 003 1 892 503

5 Výnosy a výdaje příštích období 15 2 231 319 2 089 271

6 Rezervy ostatní 11 2 276 811 2 008 554

8 Základní kapitál splacený 16 2 131 550 2 131 550

10 Rezervní fondy povinné a rizikové 1 150 000 1 150 000

13 Oceňovací rozdíly z majetku a závazků 16 150 431 102 695

14 Nerozdělený zisk z předchozích období 1 406 286 1 249 745

15 Konsolidační rezervní fond 82 596 73 568

16 Zisk za účetní období bez podílů na zisku v ekvivalenci 16 853 985 814 632

17 Podíl na výsledku hospodaření v ekvivalenci 8 706 9 028

Pasiva celkem 58 238 024 62 217 539

84

Podrozvahové položky k 31. prosinci 2010

Příloha 2010 2009

tis. Kč tis. Kč

1 Poskytnuté přísliby a záruky 17 25 802 751 20 288 247

4 Pohledávky z pevných termínových operací 5 896 179 6 577 737

6 Odepsané pohledávky 17 315 867 1 534 455

9 Přijaté přísliby a záruky 3 195 897 2 925 447

10 Přijaté zástavy a zajištění 16 347 085 20 927 408

12 Závazky z pevných termínových operací 6 431 157 7 187 719


Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty za rok 2010

2010 2009


1 Výnosy z úroků a podobné výnosy 18 2 025 583 2 442 582

z toho: úroky z dluhových cenných papírů 721 584 715 690

2 Náklady na úroky a podobné náklady 19 - 920 507 - 1 361 231

4 Výnosy z poplatků a provizí 20 848 149 688 589

5 Náklady na poplatky a provize - 9 875 - 5 597

6 Zisk nebo ztráta z finančních operací 21 - 149 598 - 166 668

7 Ostatní provozní výnosy 4 380 4 396

8 Ostatní provozní náklady - 3 723 - 4 210

9 Správní náklady 22 - 303 362 - 304 811

v tom: a) náklady na zaměstnance - 205 792 - 203 220

z toho: aa) sociální a zdravotní pojištění - 49 432 - 44 646

b) ostatní správní náklady - 97 570 - 101 591

11 Odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku - 33 438 - 40 715

12 Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek 11 2 732 657

13 Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezervk pohledávkám a zárukám 11 - 283 524 - 304 043

17 Tvorba a použití ostatních rezerv 11 - 123 460 0

19 Zisk za účetní období před zdaněním 1 053 357 948 949

23 Daň z příjmů 23 - 199 372 - 134 317

24 Zisk za účetní období po zdanění 16 853 985 814 632

25 Podíl na výsledku hospodaření v ekvivalenci 8 706 9 028

86

Konsolidovaný přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok končící 31. prosince 2010

Konsolidační VlastníZákladní Rezervní Sociální Oceňovací Nerozdělený rezervní kapitál

kapitál fond fond rozdíly zisk fond celkem tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč

K 1. lednu 2009 2 131 550 1 150 000 0 - 56 886 1 917 082 53 672 5 195 418

Zisk roku 2009 0 0 0 0 814 632 0 814 632

Pohyby oceňovacích rozdílů 0 0 0 159 581 0 0 159 581

Příděl do sociálního fondu 0 0 5 000 0 - 5 000 0 0

Čerpání sociálního fondu 0 0 - 5 000 0 0 0 - 5 000

Vyplacené dividendy 0 0 0 0 - 641 557 0 - 641 557

Tantiémy 0 0 0 0 - 885 0 - 885

Podíl na zisku v ekvivalenci 0 0 0 0 9 028 0 9 028

Převod do konsolidačníhorezervního fondu 0 0 0 0 - 19 896 19 896 0

K 31. prosinci 2009 2 131 550 1 150 000 0 102 695 2 073 404 73 568 5 531 217

Zisk roku 2010 0 0 0 0 853 985 0 853 985

Pohyby oceňovacích rozdílů 0 0 0 47 736 0 0 47 736

Příděl do sociálního fondu 0 0 5 500 0 - 5 500 0 0

Čerpání sociálního fondu 0 0 - 5 500 0 0 0 - 5 500

Vyplacené dividendy 0 0 0 0 - 651 658 0 - 651 658Tantiémy 0 0 0 0 - 933 0 - 933

Podíl na zisku v ekvivalenci 0 0 0 0 8 706 0 8 706

Převod do konsolidačníhorezervního fondu 0 0 0 0 - 9 028 9 028 0

K 31. prosinci 2010 2 131 550 1 150 000 0 150 431 2 268 976 82 596 5 783 553

Příloha konsolidované účetní závěrky dle českých standardů k 31. prosinci 2010

2010



Příloha konsolidované účetní závěrky dle českých účetních předpisů za rok končící 31. prosince 2010

1/ Všeobecné informace

Českomoravská záruční a rozvojová banka, akciová společnost (dále jen „Banka“ nebo „ČMZRB“) byla založena podleobchodního zákoníku jako akciová společnost a byla zapsána do obchodního rejstříku u Obvodního soudu pro Prahu 1dne 28. ledna 1992 (oddíl B vložka 1329). Sídlo Banky je Jeruzalémská 964/4, Praha 1. Banka má pět poboček v Českérepublice: v Brně, Hradci Králové, Ostravě, Plzni a v Praze a jedno regionální pracoviště v Českých Budějovicích.

Bance byla vydána Českou národní bankou (dále jen „ČNB“) bankovní licence k výkonu činností uvedených v Zákoněo bankách v § 1 odst. 1 písmene a) a b) a k výkonu činností uvedených v Zákoně o bankách v § 1 odst. 3 písmene a)až h) a j) až p).

Bankovní činnost je specializována na podporu malého a středního podnikání v České republice prostřednictvímzáručních a úvěrových produktů, na podporu oprav bytového fondu v bytových domech, na poskytování úvěrů proobce, zejména ze zdrojů od mezinárodních finančních institucí a na výkon činnosti finančního manažera profinancování projektů v oblasti infrastruktury.

Do konsolidačního celku je zahrnuta Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s., a ekvivalenčním způsobemkonsolidovaná společnost Municipální finanční společnost a.s. (dále „MUFIS a.s.“), která je ovládanou osobou vesmyslu obchodního zákoníku, ale není společností s rozhodujícím vlivem, neboť banka i ministerstvo financí v ní držípo 49 %. Výrazem Banka se v této konsolidované účetní závěrce rozumí Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s.,včetně ekvivalenčního podílu na společnosti MUFIS a.s., není-li z kontextu zřejmé jinak.

Činnost Banky spočívá zejména v:

■ poskytování korunových a devizových úvěrů a korunových záruk,■ přijímání a poskytování korunových a devizových vkladů,■ vedení běžných a termínovaných korunových a devizových účtů,■ poskytování běžných bankovních služeb prostřednictvím sítě poboček,■ obchodování s cennými papíry.

2/ Účetní postupy

a) Základní zásady vedení účetnictví

Účetní závěrka za účetní období roku 2010 je sestavena na základě účetnictví Banky vedeného v souladu se Zákonemč. 563/1991 Sb., o účetnictví, a příslušnými nařízeními, opatřeními a vyhláškami, zejména však Vyhláškou č. 501/2002 Sb.,Ministerstva financí České republiky a v souladu s Českými účetními standardy pro finanční instituce.

Závěrka vychází z principu časového rozlišení nákladů a výnosů, kdy transakce a další skutečnosti jsou uznány v dobějejich vzniku a zaúčtovány v období, ke kterému se vztahují. Závěrka je sestavena na principu historických pořizovacíchcen, který je modifikován přeceněním finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebovýnosů a realizovatelných cenných papírů do vlastního kapitálu na reálnou hodnotu.

Pro sestavení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy je nezbytné, aby vedení Banky provádělo odhady,které ovlivňují částky aktiv a závazků vykazovaných k rozvahovému dni, informace zveřejňované o podmíněnýchaktivech a závazcích, jakož i náklady a výnosy vykazované za dané období. Tyto odhady, které se týkají zejménastanovení reálné hodnoty finančních nástrojů, ocenění nehmotných aktiv, snížení hodnoty aktiv a rezerv, jsou založenyna informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky. Mezi hlavní oblasti, kde může docházet k významnýmodlišnostem mezi skutečným výsledkem a odhadem patří zejména opravné položky k úvěrům, rezervy na poskytnutézáruky a reálné hodnoty cenných papírů. Informace o klíčových předpokladech vztahujících se k budoucnosti

a o dalších klíčových zdrojích nejistoty v odhadech k datu sestavení účetní závěrky, u nichž existuje vysoké riziko, žeběhem příštího účetního období způsobí významné úpravy účetních částek aktiv a závazků, jsou případně uvedenyv rámci jednotlivých bodů účetní závěrky.

Ustupující globální finanční krize

Finanční sektor je stále ovlivněný nestabilním zotavováním se z globální finanční krize a Banka čelí pokračujícívšeobecné nestabilitě, kterou ovlivňuje také nejistota plynoucí z určitých státních dluhů na finančních trzích. Přímouangažovanost v instrumentech, jejichž riziko by se odvíjelo od rizika těchto státních dluhů, Banka nemá. K určitémuoživení při vysoké volatilitě došlo při obchodování na kapitálovém trhu. Objem mezibankovního financování v roce2010 zůstal na obdobné úrovni jako v roce 2009, i když je nadále omezen na krátkodobý časový horizont. ČMZRBnení při financování svých obchodních aktivit na mezibankovním trhu závislá.

Vedení Banky není schopno spolehlivě odhadnout dopady dalšího možného zhoršení likvidity na finančních trzícha zvýšení volatility měnových a kapitálových trhů na finanční pozici Banky. Vedení Banky je přesvědčeno, že činívšechna nezbytná opatření na podporu udržitelnosti a rozvoje Banky za současných okolností.

Reálné hodnoty kótovaných investic na aktivních trzích jsou založeny na aktuálních poptávkových cenách (finančníaktiva) nebo nabídkových cenách (finanční závazky). V případě, že neexistuje aktivní trh pro finanční nástroj, Bankastanoví reálnou hodnotu za použití oceňovacích metod. Oceňovací metody odráží současné podmínky na trhu v denocenění, které nemusí odpovídat podmínkám na trhu před nebo po dni ocenění. Ke dni sestavení účetní závěrkyvedení Banky posoudilo použité metody, aby se ujistilo, že dostatečně odrážejí současné podmínky trhu včetněrelativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí.

Postupně se normalizuje firemní klientela, včetně malých a středních podniků. Snížení poptávky a s ní spojenéproblémy s likviditou vedly k výrazné diferenciaci firem. Část ekonomický pokles překonala a uvažuje i s novýmiinvesticemi, jejichž rozsah je však značně limitován a omezen jen na nejdůležitější technologické investice. Určitáčást firem stále nemá dostatečnou likviditu k pravidelné úhradě závazků a nadále značně zatěžuje bankovní bilance.Tento segment firem prochází určitou selekcí, která se projevuje i v nárůstu nákladů na úvěrové riziko na straněvěřitelů. V rozsahu, který umožňují dostupné informace, Banka zohlednila tuto situaci ve svých odhadech očekávanýchbudoucích peněžních toků a při posuzování možného snížení hodnoty aktiv.

b) Okamžik uskutečnění obchodního případu

Okamžikem uskutečnění účetního případu je při spotovém nákupu a prodeji finančních aktiv den vypořádáníspotových obchodů. Spotové operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchoduzaúčtovány na podrozvahových účtech.

Pro odúčtování finančních aktiv a závazků platí následující pravidla:

■ Finanční aktivum nebo jeho část banka odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Banka tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definovanésmlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

■ Finanční závazek nebo jeho část zanikne, tzn. že je povinnost definovaná smlouvou splněna, zrušena nebo skončíjejí platnost a Banka již dále nebude finanční závazek nebo jeho část vykazovat v rozvaze. Rozdíl mezi hodnotouzávazku v účetnictví, resp. jeho části, který zanikl nebo byl převeden na jiný subjekt, a mezi částkou za tento závazek uhrazenou, se zúčtuje do nákladů nebo výnosů.


90

c) Bankovní záruky

Vystavené bankovní záruky jsou od data podpisu smlouvy o bankovní záruce evidovány v podrozvaze. Podrozvahovýzávazek Banky z titulu bankovní záruky se snižuje na základě informací úvěrující banky o výši kumulované splacenéjistiny zaručovaného úvěru.

Výnosy ze záruk jsou účtovány na akruálním principu (viz poznámka 2r). K datu doručení výzvy k plnění od věřiteleje v podrozvahové evidenci účtováno o této výzvě. V případě splnění podmínek uvedených v záruční listině docházík plnění z bankovní záruky ve prospěch věřitele. V okamžiku plnění ze záruky je podrozvahový závazek z výzvyk plnění odúčtován a nadále je účtováno o rozvahové pohledávce za klientem z titulu uskutečněného plnění zezáruky.

d) Cizí měny

Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočteny na české koruny devizovým kurzem zveřejněnýmČNB k rozvahovému dni. Veškeré kurzové zisky a ztráty z peněžních položek jsou vykázány v zisku nebo ztrátěz finančních operací.

e) Pohledávky za bankami a klienty

Úvěry poskytnuté Bankou ve formě přímého postoupení finančních prostředků danému klientovi jsou klasifikoványjako poskytnuté úvěry a jsou prvotně zachyceny v nominální hodnotě poskytnutého peněžního plnění. Veškeré úvěrya pohledávky jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí finančních prostředků klientům. Úvěrové přísliby jsou evidoványk datu podpisu úvěrové smlouvy na podrozvahových účtech, na rozvahových účtech jsou pohledávky zaúčtoványk datu čerpání prostředků úvěru.

Poskytnuté úvěry jsou následně vykázány v naběhlé hodnotě snížené o opravné položky. Další informace k tvorběopravných položek jsou uvedeny v bodě 24 této účetní závěrky.

Opravné položky se tvoří na vrub nákladů a ve výkazu zisku a ztráty jsou vykázány v položce Odpisy, tvorba a použitíopravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám.

Odpisy nedobytných pohledávek jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce Odpisy, tvorba a použití opravnýchpoložek a rezerv k pohledávkám a zárukám (do výkazu zisků a ztrát jsou účtovány odpisy nedobytných pohledávek,u kterých nese riziko ze selhání Banka). O odpovídající částku se snižují opravné položky, a to účtováním ve stejnépoložce. Výnosy z dříve odepsaných pohledávek a rozpuštění opravných položek pro nadbytečnost jsou uvedenyv položce Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z postoupení pohledáveka výnosy z dříve odepsaných pohledávek.

f) Reálná hodnota cenných papírů

Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jinýmaktivním veřejným trhem. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako čistá současná hodnotapeněžních toků zohledňující rizika v případě dluhopisů.

Banka používá ve svých modelech určených ke zjištění reálné hodnoty cenných papírů pouze údaje dostupné z trhu.Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhupřed nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Banky tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátnímzpůsobem zohledňují aktuální tržní podmínky, včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí.



g) Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů mají dvě podkategorie: cenné papíryk obchodování a ty, které účetní jednotka označí za cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou proti účtům nákladůnebo výnosů při prvotním zaúčtování. Cenný papír je klasifikován jako cenný papír k obchodování, pokud je pořízennebo získán za účelem prodeje nebo vypořádání v blízké budoucnosti, nebo je součástí definovaného portfoliafinančních nástrojů, které jsou společně řízeny za účelem dosahování zisků z cenových rozdílů v krátkodobém časovémobdobí. Jakýkoliv cenný papír, který je finančním aktivem nebo cenným papírem účtovaným v závazcích, který jepředmětem tohoto standardu, může být při prvotním zaúčtování zařazen jako cenný papír oceňovaný reálnouhodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, s výjimkou účastnických cenných papírů a podílů, které nejsou veřejněobchodovány a jejich reálnou hodnotu nelze spolehlivě odhadnout, a s výjimkou cenných papírů emitovaných Bankou.

Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovacícenou zahrnující přímé transakční náklady a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související ziskya ztráty jsou zahrnuty v zisku nebo ztrátě z finančních operací. Forwardové obchody jsou zachyceny jako deriváty.Úroky z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou vykázány jako úrokovévýnosy.

h) Cenné papíry držené do splatnosti

Cenné papíry držené do splatnosti jsou cenné papíry zařazené Bankou do této kategorie, které splňují podmínkyzařazení do této kategorie, tj. jsou s pevným datem splatnosti a Banka je zamýšlí a je schopna držet do splatnosti.Cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou.

i) Realizovatelné cenné papíry

Realizovatelné cenné papíry jsou cenné papíry zařazené Bankou do této kategorie nebo cenné papíry, které nesplňujídefinici jiných kategorií. Zahrnují dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Realizovatelné cenné papíryjsou při prvotním zaúčtování oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou přímé transakční náklady a následně seoceňují reálnou hodnotou.

Zisky a ztráty vyplývající ze změny reálné hodnoty realizovatelných cenných papírů se (po zohlednění daňových vlivů)vykazují přímo ve vlastním kapitálu do okamžiku, kdy dojde k prodeji nebo znehodnocení cenného papíru.Kumulované zisky nebo ztráty původně vykázané ve vlastním kapitálu se v těchto případech zaúčtují do výnosů nebonákladů. Úroky, dividendy a kurzové rozdíly z dluhových cenných papírů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty.

j) Neobchodovatelné dluhové cenné papíry, které nejsou pořízeny se záměrem bezprostředního nebo brzkého prodejea nejsou oceňovány reálnou hodnotou

Neobchodovatelné dluhové cenné papíry, které nejsou pořízeny se záměrem bezprostředního nebo brzkého prodejea nejsou oceňovány reálnou hodnotou, jsou vykázány v pohledávkách vůči klientům nebo bankám a jsou oceňoványnaběhlou hodnotou.


92

k) Přesuny mezi portfolii

Přesuny mezi portfolii jsou obecně možné, pokud dojde ke změně původního záměru vedení Banky, kroměnásledujících případů:

■ přesun do a z portfolia cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů nenípovolen,

■ při prodeji nebo přesunu kterýchkoliv cenných papírů držených do splatnosti musí Banka převést zbytek portfoliacenných papírů držených do splatnosti do realizovatelných cenných papírů a po dobu následujících dvou účetníchobdobí nelze zařadit žádné cenné papíry do cenných papírů držených do splatnosti. Výjimky z tohoto pravidla jsoupovoleny při prodeji v době tří měsíců před splatností cenného papíru nebo v případě výrazného zhoršení rizikovostiemitenta.

l) Konsolidační celek

Společnost s podstatným vlivem (přidružená společnost) je společnost, v níž Banka vykonává podstatný vliv svýmpodílem na finančním a provozním rozhodování, ale nemá možnost tuto společnost ovládat. Banka má pouze jednupřidruženou společnost MUFIS a.s. Hlavním předmětem činnosti této přidružené společnosti je zprostředkování úvěrůna základě smlouvy. Tato společnost byla konsolidována ekvivalenční metodou.

m) Operace prodeje a zpětného nákupu

Cenné papíry koupené nebo zapůjčené na základě smluv o zpětném prodeji (reverzní repo smlouvy) se nevykazujív rozvaze. V případě prodeje takto získaných cenných papírů je vzniklá krátká pozice vykazována v reálné hodnotěv závazcích z dluhových cenných papírů. Cenné papíry prodávané nebo půjčené na základě smluv o zpětné koupi(repo smlouvy) jsou ponechány v jejich původním portfoliu. Podkladové peněžní toky jsou vykázány ke dnivypořádání jako pohledávky za bankami, pohledávky za klienty, závazky vůči bankám a závazky vůči klientům.

n) Finanční deriváty a zajišťování

Finanční deriváty jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně oceňovány reálnou hodnotou.

Reálné hodnoty jsou odvozeny z modelů diskontovaných peněžních toků, které vycházejí pouze z dostupných tržníchúdajů. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky existující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci natrhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni Banka tyto modely přezkoumala a ujistila se, že adekvátnímzpůsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí.

Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li kladnou reálnou hodnotu, nebo v položce ostatnípasiva, je-li jejich reálná hodnota pro Banku záporná.

Oceňovací rozdíly finančních derivátů k obchodování jsou součástí zisku nebo ztráty z finančních operací.

Banka předem vymezuje určité deriváty k zajištění reálné hodnoty vybraných aktiv nebo závazků (zajištění reálnéhodnoty).



Účtování o takto vymezených finančních derivátech jako o zajišťovacích nástrojích je možné pouze při splněnínásledujících kritérií:

(i) derivát odpovídá strategii Banky v řízení rizik,(ii) před použitím zajišťovacího účetnictví je připravena formální dokumentace obecné zajišťovací strategie,

zajišťovaného rizika, zajišťovacího nástroje, zajišťované položky a jejich vzájemných vazeb,(iii) dokumentace zajištění prokazuje, že zajištění velmi efektivně kompenzuje riziko zajišťované položky na počátku

a po celé vykazované období,(iv) zajištění je průběžně efektivní,(v) zajištěná položka není cenným papírem oceněným reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů.

Oceňovací rozdíly finančních derivátů, které splňují kriteria efektivního zajištění reálné hodnoty, jsou zachyceny vevýkazu zisku a ztráty současně s příslušným oceňovacím rozdílem zajištěného aktiva nebo závazku, který jepřiřaditelný danému zajištěnému riziku.

Pokud derivát zajišťující reálnou hodnotu již nesplňuje kriteria zajišťovacího účetnictví, úprava účetní hodnotyzajišťované položky se postupně odepisuje do výkazu zisku a ztráty po dobu splatnosti zajišťované položky.

o) Výnosové a nákladové úroky

Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu.

Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo závazku a rozděleníúrokových výnosů nebo nákladů během stanoveného období. Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontujíočekávané peněžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančníhoaktiva nebo závazku.

Při výpočtu efektivní úrokové míry Banka bere v úvahu veškeré smluvní peněžní toky plynoucí z finančního nástroje(např. opce na předčasné splacení), ale nezahrnuje do výpočtu budoucí úvěrové ztráty. Výpočet zahrnuje veškerépoplatky placené nebo přijaté mezi smluvními stranami, které jsou součástí efektivní úrokové míry, transakčníchnákladů a veškeré prémie nebo diskonty, s výjimkou poplatků při poskytnutí úvěru, které se ihned vykáží jako výnosyz poplatků a provizí. Lineární metoda je využívána jako aproximace efektivní úrokové sazby u cenných papírůse zbytkovou splatností kratší než jeden rok v okamžiku vypořádání koupě, u úvěrů, ostatních pohledávek a závazků,pokud jsou období mezi jednotlivými splátkami kratší než jeden rok. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišenékupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem.

Součástí úrokových výnosů z úvěrů v rámci podpory malého a středního podnikání jsou časově rozlišované úrokovévýnosy hrazené klienty, nebo úrokové výnosy hrazené v rámci této podpory malých a středních podniků státemv souladu s uzavřenými smlouvami.

Výnosy z nesplácených úvěrů jsou rovněž časově rozlišovány a zahrnovány do zůstatků příslušného úvěru. Tyto částkyjsou brány v úvahu při stanovení opravné položky na nesplacené úvěry.

p) Sankční úroky

Sankční úroky jsou časově rozlišovány do výnosů pouze u standardních a sledovaných pohledávek. U ostatníchpohledávek je časové rozlišování sankčních úrokových výnosů pozastaveno. Tyto úroky jsou vyloučeny z výnosů do doby jejich inkasa.


94

r) Výnosy z poplatků a provizí

Poplatky a provize jsou vykazovány na akruálním principu k datu poskytnutí služby. Poplatky a provize za sjednánítransakce pro třetí stranu nebo z podílu na tomto jednání jsou vykázány v okamžiku dokončení transakce, ke kterése vztahují.

Provize za poskytnutí záruk jsou časově rozlišovány do výnosů na základě očekávaného průběhu splácení jistinyzaručovaného úvěru za období od data podpisu smlouvy o bankovní záruce do data splatnosti úvěru uvedenéhov záruční listině. Část provize hradí klient z příspěvku, který mu poskytuje stát v rámci podpůrných programů (cenovézvýhodnění záruky, příspěvek k ceně záruky).

s) Rezervy

Rezervy jsou tvořeny, má-li Banka existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné,že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Všechnyrezervy jsou zahrnuty v pasivech.

Tvorba rezervy se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady neboztrátami, na jejichž krytí byly rezervy vytvořeny, v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění rezervypro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech.

Rezerva je tvořena v měně, ve které účetní jednotka předpokládá plnění.

t) Pohledávky a opravné položky

Jednotlivé úvěry jsou tříděny do pěti kategorií dle definic vydaných ČNB (standardní, sledované, nestandardní,pochybné, ztrátové). Ohrožené úvěry (nestandardní, pochybné, ztrátové) zahrnují nesplacenou jistinu a naběhlévýnosové úroky s příslušenstvím a jsou po splatnosti více než 90 dnů nebo vykazují jiná porušení smluvních podmíneknebo zhoršenou finanční situaci dlužníka. Sledované pohledávky zahrnují nesplacenou jistinu a naběhlé výnosovéúroky s příslušenstvím a nejsou po splatnosti déle než 90 dní.

Pokud Banka zjistí, že neexistuje žádný důvod pro snížení rozvahové hodnoty jednotlivého posuzovanéhostandardního úvěru, zahrne tento úvěr do portfolia relativně stejnorodých pohledávek a označí jej jako portfoliovyžadující pozornost.

Objektivním důkazem snížení rozvahové hodnoty portfolia stejnorodých standardních úvěrů, k němuž došlov důsledku událostí, které nastaly po vzniku pohledávek, je existence pozorovatelných dat, která indikují sníženíočekávaných budoucích peněžních toků z tohoto portfolia, ačkoliv toto snížení nelze ještě identifikovat pro jednotlivépohledávky zařazené do portfolia.

Banka posuzuje snížení hodnoty pohledávek, které nejsou jednotlivě významné, na portfoliovém základě. Opravnépoložky k portfoliím pohledávek jsou založené na statistickém odhadu dosud neidentifikovaných ztrát za použitístatistických modelů.

Opravné položky jednotlivých úvěrů korigují nominální hodnotu jednotlivých pohledávek. Výše opravných položekke klasifikovaným pohledávkám a ostatním rizikovým aktivům vychází z ocenění vymahatelné částky z těchto aktivk rozvahovému dni po zohlednění současné hodnoty zajištění při nuceném prodeji.

Banka tvoří opravné položky k portfoliím ve výši poklesu očekávaných budoucích peněžních toků.



Tvorba opravné položky se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společněs náklady nebo ztrátami spojenými s úbytkem jednotlivých aktiv ve výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění opravné položkypro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech.

u) Hmotný a nehmotný majetek

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou a je odepisován metodou zrychlenéhoodepisování po dobu jeho předpokládané životnosti při uplatnění ročních odpisových sazeb vycházejících ze Zákonao daních z příjmů v platném znění.

Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivémajetkové položky je aktivováno a odepisováno.

v) Daň z přidané hodnoty

Banka je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“). Dlouhodobý hmotný a nehmotný majeteka zásoby jsou oceňovány pořizovací cenou včetně daně z přidané hodnoty. Banka neuplatňuje DPH na vstupuvzhledem k tomu, že poměr příjmů podléhajících DPH k celkovým příjmům Banky nedosahuje takové výše,aby bylo pro Banku ekonomické DPH na vstupu uplatňovat. DPH na vstupu (s výjimkou dlouhodobého hmotnéhoa nehmotného majetku) je okamžitě účtována do nákladů.

w) Odložená daň

Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvazea jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši,kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.

Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Banka očekává její realizaci.

Odložená daň, vyplývající z přecenění realizovatelných cenných papírů na reálnou hodnotu vykazovaného přímo vevlastním kapitálu, je rovněž zachycena ve vlastním kapitálu.

x) Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění a sociální fond

Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů a zahrnují odměny členům představenstva a dozorčí rady.Tantiémy členům představenstva a dozorčí rady odsouhlasené valnou hromadou z čistého zisku jsou vykázány jakorozdělení zisku v přehledu o změnách vlastního kapitálu.

Banka přispívá svým zaměstnancům na penzijní připojištění do příspěvkově definovaných penzijních fondů a nakapitálové životní pojištění. Tyto příspěvky placené Bankou na penzijní připojištění a kapitálové životní pojištěníjsou účtovány přímo do nákladů.

K financování státního důchodového plánu provádí Banka pravidelné odvody do státního rozpočtu.

Banka vytváří sociální fond na krytí sociálních potřeb zaměstnanců a zaměstnaneckých výhod. V souladu s účetnímipředpisy platnými v České republice není příděl do sociálního fondu vykázán ve výkazu zisku a ztráty, ale jakorozdělení zisku. Čerpání sociálního fondu rovněž není vykázáno ve výkazu zisku a ztráty, ale jako snížení fondu.


96

y) Osoby se zvláštním vztahem k bance

Osoby se zvláštním vztahem k bance (dále jen „spřízněné osoby“) jsou v souladu se Zákonem o bankách definoványtakto:

■ členové představenstva a dozorčí rady,■ vedoucí zaměstnanci Banky, kteří jsou na základě pracovní nebo jiné smlouvy zodpovědní za výkonné řídící funkce

vymezené stanovami („vedoucí zaměstnanci Banky“),■ společnosti ovládající Banku a jejich akcionáři s podílem přesahujícím 10 % jejich základního kapitálu a vedoucí

zaměstnanci těchto společností,■ osoby blízké (přímí rodinní příslušníci) členům představenstva, dozorčí rady a vedoucím zaměstnancům,■ společnosti, v nichž členové orgánů Banky, vedoucí zaměstnanci nebo společnosti ovládající Banku drží větší než

10 % majetkovou účast.

Mezi spřízněné osoby patří i stát ovládající Banku prostřednictvím ministerstev (viz poznámka 16) a jím ovládanéosoby.

z) Následné události

Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky, je zachycen v účetníchvýkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni.

V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícímpodmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtoványv účetních výkazech.

aa) Regulační požadavky

Banka musí dodržovat regulační požadavky ČNB. Mezi tyto požadavky patří limity a další omezení pro kapitálovoupřiměřenost bank, klasifikaci úvěrů a podrozvahových závazků, tvorbu opravných položek a rezerv k pokrytíúvěrového rizika spojeného s klienty bank, pro likviditu a měnové pozice Banky.

bb) Podpora malého a středního podnikání

Stát poskytuje prostřednictvím Banky podpory malým a středním podnikatelům, a to těmito formami:

Zvýhodněné záruky

Stát přispívá podnikatelům úhradou části ceny záruky (záruční provize) formou cenového zvýhodnění záruk či příspěvku k ceně záruky (viz v poznámka 2 r).

Zvýhodněné úvěry

Banka poskytuje zvýhodněné úvěry za nižší než tržní sazby a k jejich refinancování používá různě strukturovanékombinace veřejných prostředků, prostředků získaných od mezinárodních finančních institucí či na finančním trhu.Veřejné prostředky představují zdroj pro hrazení části či plné výše ztrát z poskytovaných úvěrů a úhradu té částinákladů Banky a přiměřeného zisku, které nejsou promítány do výše úrokové sazby. V případě úvěrových obchodůnení na rozdíl od záruk vytvářen fond krytí rizika a ve smlouvách se zadavateli programů jsou stanovena procentapřípustných ztrát. Ztráty nad stanovený limit jsou hrazeny Bankou.



Fondy krytí rizik

Fondy krytí rizik jsou tvořeny z prostředků poskytnutých zadavateli jednotlivých programů. Tyto prostředky jsouv případě neúspěšného vymáhání pohledávek z plnění ze záruk použity k uspokojení těchto pohledávek. Ztrátyz plnění ze záruk, které překročí hodnotu fondu krytí rizik jsou hrazeny Bankou. V případě, že nedojde k účelovémupoužití těchto fondů (dojde k plnému splacení pohledávek, předmětné záruky zaniknou nebo dojde k plnémusplacení záručních pohledávek), budou tyto prostředky vráceny zadavatelům jednotlivých programů. Fondy krytí rizikjsou vykázány jako součást Závazků vůči státním institucím.

3/ Pokladní hotovost a vklady u centrální banky


Pokladní hotovost 7 539 9 834

Povinné minimální rezervy 76 259 853 641

Celkem 83 798 863 475

Povinné minimální rezervy představují povinné vklady Banky u ČNB. Jsou úročené repo sazbou pro českou korunu,která k 31. prosinci 2010 činila 0,75 % p. a. (k 31. prosinci 2009: 1,00 % p. a.).

4/ Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování


Cenné papíry oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů 324 049 570 103

- státní kupónové dluhopisy s pevnou úrokovou sazbou 324 049 370 304

- státní kupónové dluhopisy s pohyblivou úrokovou sazbou 0 199 799


- státní pokladniční poukázky s pevnou úrokovou sazbou 3 978 618 2 767 325


- státní kupónové dluhopisy s pohyblivou úrokovou sazbou 4 360 086 4 161 037

Cenné papíry držené do splatnosti 4 049 804 4 417 130


Celkem 16 583 600 14 177 576

Podíl cenných papírů se smluvní splatností do 1 roku na celkovém objemu cenných papírů činí k 31. prosinci 2010 16,70 % (k 31. prosinci 2009: 13,53 %). Celkovou hodnotu státních bezkupónových dluhopisů a ostatních cennýchpapírů přijímaných centrální bankou k refinancování představují k 31. prosinci 2010 a 2009 pouze cenné papíryemitované spřízněnými osobami, tj. státem.

5/ Pohledávky za bankami


Běžné účty u bank 3 346 3 758

Termínové vklady u bank 413 082 298 424

Pohledávky z reverzních repo operací s ČNB 10 501 552 16 723 052

Pohledávky z reverzních repo operací s ostatními bankami 1 833 923 300 007

Ostatní pohledávky za bankami 82 221 0

Neobchodovatelné dluhové cenné papíry 205 681 205 700

Celkem 13 039 805 17 530 941


98


Z celkové výše pohledávek za bankami činí pohledávky za spřízněnými osobami 371 964 tis. Kč k 31. prosinci 2010 (k 31. prosinci 2009: 3 037 tis. Kč).

Všechny pohledávky za bankami jsou standardními pohledávkami.

6/ Pohledávky za klienty


Úvěry státním institucím 13 958 997 16 414 940

Standardní úvěry obcím 322 364 529 232

Standardní úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám 2 311 602 2 994 780

Ostatní pohledávky za klienty 53 2

Pohledávky z reverzních repo operací 205 440 140 035

Klasifikované úvěry obcím 849 381 696 254

Klasifikované úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám 4 551 682 3 521 511

Neobchodovatelné dluhové cenné papíry 149 543 0

Hrubá hodnota pohledávek za klienty 22 349 062 24 296 754

Opravná položka ke klasifikovaným úvěrům (bod 11) -1 572 748 - 1 490 362

Čistá hodnota pohledávek za klienty 20 776 314 22 806 392

Z celkové výše pohledávek za klienty činí pohledávky za spřízněnými osobami 15 115 976 tis. Kč k 31. prosinci 2010(k 31. prosinci 2009: 17 197 095 tis. Kč).

(a) Kvalita úvěrového portfolia


Standardní 16 947 999 20 078 989

Sledované 3 394 535 2 496 272

Nestandardní 761 548 639 209

Pochybné 475 429 540 413

Ztrátové 1) 769 551 541 871

Celkem 22 349 062 24 296 754

1) Mezi ztrátové pohledávky jsou zahrnuty i pohledávky z titulu plnění záruk ve výši 459 790 tis. Kč k 31. prosinci 2010(300 240 tis. Kč k 31. prosinci 2009).

Struktura zajištění úvěrů poskytnutých klientům

V tabulce je uvedena hodnota přijatých zajištění, a to maximálně do hodnoty úvěru. Nezajištěná část úvěrů je pakvykázána v položce Nezajištěno.


Bankovní záruky a zajištění spolehlivými ručiteli 35 365 46 891

Zajištění penězi 29 761 37 698

Zajištění zástavním právem na nemovitost 1 923 351 1 820 870

Ostatní zajištění úvěrů 381 843 157 734Nezajištěno 19 978 742 22 233 561

Celkem 22 349 062 24 296 754


(b) Úvěry státním institucím

Úvěry státním institucím představují především úvěry poskytnuté Ministerstvu financí České republiky v souvislostis infrastrukturními programy. Tyto programy jsou zaměřeny na výstavbu dálniční sítě, opravy mezinárodních silnic,odstranění povodňových škod a vodohospodářské investice. Zdroje na tyto programy poskytla Evropská investičníbanka.

Měnová struktura pohledávek a závazků infrastrukturních programů je následující:


Aktiva Pasiva 1) Aktiva Pasiva 1)

CZK - jistina 8 414 569 6 421 027 10 364 756 7 190 169

CZK – naběhlý úrok 153 469 3 853 174 076 5 912

EUR - jistina 5 547 015 7 107 321 5 886 366 8 509 959

EUR – naběhlý úrok 3 243 95 671 3 882 113 443

USD - jistina 0 0 6 061 6 061

USD – naběhlý úrok 0 0 25 25

Přecenění na reálnou hodnotuz titulu měnového a úrokového rizika 2) - 474 293 - 689 772 - 18 142 - 298 966

Celkem 13 644 003 12 938 100 16 417 024 15 526 603

1) Sloupec pasiva představuje úvěry přijaté od Evropské investiční banky a porovnává tak měnovou strukturufinancování pohledávek z infrastrukturních programů.

2) Banka převzala z Konsolidační banky s. p. ú. úvěry od Evropské investiční banky, denominované v EUR, úročené fixnísazbou. Banka zároveň poskytla úvěry ve stejné hodnotě Ministerstvu financí České republiky, denominované v EUR,za fixní sazbu. Protože však Ministerstvo financí České republiky neslo v plné výši kurzová rizika plynoucí z těchtoúvěrů, byly mezi Bankou a Ministerstvem financí České republiky uzavřeny smlouvy o transformaci finančních tokůdenominovaných v EUR na CZK, a to na období od roku 2007 do roku 2012. Nedošlo tedy k transformaci celýchúvěrů, ale pouze všech splátek jistiny a úroků splatných v uvedených obdobích. K 31. prosinci 2010 se transformacetýkala 1 560 306 tis. Kč jistiny (31. prosince 2009: 2 623 593 tis. Kč). Změna závazku vůči Evropské investiční bancez titulu pohybu spotových měnových kurzů je součástí řádku EUR-jistina, EUR-naběhlý úrok, nikoliv řádku Přeceněnína reálnou hodnotu z titulu měnového rizika.

K uzavření otevřené pozice a k pokrytí z ní vyplývajících měnových a úrokových rizik uzavřela Banka měnové swapy(bod 24 c). Část jistiny (zhruba 55 %) v EUR je nezajištěna.

(c) Podřízené úvěry

Banka vykázala ke konci roku 2010 investičně zaměřené podřízené úvěry pro malé a střední podnikatele. Maximálnívýše úvěru je omezena na 25 mil. Kč, s úrokovou sazbou 1 – 4 % p.a. stanovenou na základě usnesení vládyv programech podpory vyhlášeným Ministerstvem průmyslu a obchodu, s dobou splatnosti až 11 let a s odklademsplátek až 6 let, do výše 75 % předpokládaných nákladů projektu uvedených v žádosti o úvěr. Jedná se o podřízenostvšem věřitelům. Je smluvně dohodnuto s dlužníky, že v případě likvidace, konkurzu, nuceného vyrovnání nebovyrovnání (podle zákona o konkursu a vyrovnání), nebo úpadku dlužníka (podle insolvenčního zákona) bude v obdobípodřízenosti uspokojena pohledávka Banky z jistiny úvěru až po plném uspokojení všech pohledávek ostatníchvěřitelů.


100



Podřízené úvěry dle sazby

Sazba ( v %)

tis. Kč 0.001) 1.00 2.00 3.00 4.00 8.00 24.002) 36.003) Celkem

K 31. prosinci 2010 95 609 575 449 51 825 2 712 842 10 938 5 165 14 639 6 564 3 473 031

K 31. prosinci 2009 40 025 624 661 53 644 2 403 689 13 351 0 4 727 6 564 3 146 661

1) klientům, kteří jsou podle zákona č. 182/2006 Sb. v úpadku, Banka zastavuje úročení2) sankční úrok z pohledávek po splatnosti3) penále v souladu s podmínkami, které byly součástí Operačního programu Průmysl a podnikání

Podřízené úvěry dle smluvní doby splatnosti


K 31. prosinci 2010 0 0 151 399 3 321 632 3 473 031

K 31. prosinci 2009 0 0 67 349 3 079 312 3 146 661

Smluvní doba splatnosti odpovídá datům uvedeným v úvěrové smlouvě.

Podřízené úvěry dle zbytkové doby splatnosti


K 31. prosinci 2010 186 655 372 452 2 215 543 698 381 3 473 031

K 31. prosinci 2009 77 458 206 502 2 072 741 789 960 3 146 661

Zbytková splatnost je doba od rozvahového dne do konce smluvní doby splatnosti.

(d) Sektorové členění pohledávek za klienty


Nefinanční podniky veřejné 568 922 494 092

Nefinanční podniky soukromé národní 4 846 164 4 035 917

Investiční společnosti soukromé národní 501 153 602 703

Finanční zprostředkovatelé 533 143 715 226

Pomocné finanční instituce soukromé národní 65 410 0

Ústřední vládní instituce 13 958 997 16 462 494

Místní vládní instituce 1 171 745 1 208 706

Osoby samostatně výdělečně činné 697 542 770 541

Domácnosti 3 361 3 822

Neziskové instituce sloužící domácnostem 2 625 3 253

Celkem 22 349 062 24 296 754

(e) Členění pohledávek za klienty podle klasifikace ekonomických činností (CZ-NACE)


Administrativní a podpůrné činnosti 111 965 5 432

Činnosti domácností jako zaměstnavatelů 3 351 3 822

Činnosti v oblasti nemovitostí 286 566 43 486

Doprava a skladování 269 151 83 216Informační a komunikační činnosti 10 166 32 958

Kulturní, zábavní a rekreační činnosti 43 332 64 107

Ostatní činnosti 83 197 35 788

Peněžnictví a pojišťovnictví 1 106 111 1 318 187

Profesní, vědecké a technické činnosti 370 045 52 051

Stavebnictví 278 078 257 214

Těžba a dobývání 5 219 4 004

Ubytování, stravování a pohostinství 188 674 281 012

Velkoobchod a maloobchod 1 358 695 932 295

Veřejná správa a obrana 15 447 960 18 081 728

Výroba a rozvod elektřiny, plynu, tepla a klimatizovaného vzduchu 77 995 25 369

Vzdělávání 2 607 4 349

Zásobování vodou 537 384 958 979

Zdravotní a sociální péče 6 661 35 936

Zemědělství, lesnictví a rybářství 86 333 67 909

Zpracovatelský průmysl 2 075 572 2 008 912

Celkem 22 349 062 24 296 754

(f) Členění pohledávek za klienty podle jednotlivých programů


Úvěry poskytnuté státním institucím 13 958 997 16 462 495

Podřízené úvěry pro malé a střední podnikatele 3 473 031 3 146 661

Úvěry na financování vodohospodářské infrastruktury a infrastruktury obcí 2 206 501 2 375 371

Ostatní úvěry pro malé a střední podnikatele 943 664 414 441

Úvěry pro malé a začínající podnikatele 188 904 261 284

Úvěry poskytnuté finančním institucím 1 100 174 1 317 929

Pohledávky z plnění ze záruk 459 790 300 240


Celkem 22 349 062 24 296 754

7/ Cenné papíry


Cenné papíry oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů 1 273 568 546 101

- s pevnou úrokovou sazbou 886 076 311 691

- s pohyblivou úrokovou sazbou 387 492 234 410




Cenné papíry držené do splatnosti s pevnou úrokovou sazbou 1 054 973 797 095

Celkem 7 235 011 6 275 101




102



Z celkové hodnoty cenných papírů jsou cenné papíry emitované spřízněnými osobami ve výši 5 021 464 tis. Kč k 31. prosinci 2010 (k 31. prosinci 2009: 2 949 449 tis. Kč).

(a) Cenné papíry oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů




Celkem 886 076 311 691



Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu BCPP 0 100 072

Obchodované na volném trhu burz cenných papírů 0 134 338

Obchodované na zahraničních burzách 387 492 0

Celkem 387 492 234 410

Dle emitenta se cenné papíry oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů člení následujícím způsobem:


Státní instituce v České republice 153 721 0

Státní instituce v zahraničí 318 424 0

Finanční instituce v České republice 500 741 134 338


Celkem 1 273 568 546 101

(b) Realizovatelné cenné papíry


tis. Kč 31. prosince 2010 31. prosinci 2009

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu BCPP 1 600 374 1 040 829


Obchodované na zahraničních burzách 1 136 457 1 452 875


Celkem 3 363 735 3 393 469



Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu BCPP 429 403 89 662

Obchodované na volném trhu burz cenných papírů 673 259 566 453Obchodované na zahraničních burzách 440 073 833 705


Celkem 1 542 735 1 538 436

Dle emitenta se realizovatelné cenné papíry člení následujícím způsobem:



Finanční instituce v České republice 1 300 163 1 075 951

Finanční instituce v zahraničí 1 079 375 2 150 336


Ostatní subjekty v zahraničí 339 035 345 959

Celkem 4 906 470 4 931 905

(c) Cenné papíry držené do splatnosti


tis. Kč K 31. prosinci 2010 K 31. prosinci 2009

naběhlá reálná naběhlá reálnáhodnota hodnota hodnota hodnota

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu BCPP 1 054 973 1 077 569 797 095 811 600

Celkem 1 054 973 1 077 569 797 095 811 600

Dle emitenta se cenné papíry držené do splatnosti člení následujícím způsobem:

tis. Kč Naběhlá hodnota Naběhlá hodnotak 31. prosinci 2010 k 31. prosinci 2009


Ostatní subjekty v České republice 0 121 989

Celkem 1 054 973 797 095

8/ Účasti v ekvivalenci

Do konsolidace s mateřskou bankou vstupuje účast s podstatným vlivem v MUFIS a. s. se sídlem Jeruzalémská 964/4,Praha 1, jejíž základní údaje následují.

MUFIS a. s. založila Banka jako 100 % dceřinou společnost se základním kapitálem 1 mil. Kč v roce 1994. V roce 1995Banka odprodala 51 % své účasti a k 31. prosinci 2010 je 49 % podílníkem na základním kapitálu MUFIS a. s.

Struktura akcionářů 2010 2009

Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s. 49 % 49 %

Ministerstvo financí České republiky 49 % 49 %

Sdružení měst a obcí České republiky 2 % 2 %

MUFIS a.s. zprostředkovává a hospodaří s dlouhodobými zdroji získanými na základě dohody s USAID (Agentura promezinárodní spolupráci) od soukromých amerických investorů. Tyto prostředky jsou určeny na financováníinfrastruktury měst a obcí. Konečným subjektům jsou poskytovány po vyhodnocení jejich podnikatelského záměruprostřednictvím vybraného okruhu komerčních bank, které vystupují vůči MUFIS a.s. jako dlužník.

Vzhledem k volným zdrojům z vracejících se splátek poskytnutých úvěrů byla v polovině roku 2003 mezi Ministerstvemfinancí, Státním fondem životního prostředí a MUFIS a.s. uzavřena „Dohoda o využití finančních zdrojů HousingGuaranty Programu na akce pro ochranu životního prostředí“. Podle této dohody bylo celkem uvolněno 500 mil. Kč.

MUFIS a.s. řádně plní své závazky vyplývající z převzetí půjček. V roce 2005 a 2006 proběhly vždy k 15. březnupředčasné splátky dvou směnek první půjčky. V roce 2008 byla provedena předčasná splátka 3. půjčky. K 31. prosinci2010 činí celková výše zbývajících závazků (jistin, úroků a poplatků) poslední půjčky 5,1 mil. USD. Prostředky navšechny budoucí splátky do USA jsou fixovány na základě nákupů forwardů. Konečná splatnost úvěru od USAID je30. ledna 2012.

Dne 27. srpna 2009 byla podepsána mezi MUFIS a.s. a ČMZRB „Dohoda o sdružení za účelem vytvoření a správyspolečného úvěrového fondu a poskytování úvěrů městům a obcím České republiky na financování jejichinfrastrukturních projektů“ (zkráceně „Dohoda o SÚF“).


104



Významné události v roce 2010

Souhrn nesplacených jistin úvěrů poskytnutých MUFIS a.s. prostřednictvím vybraného okruhu komerčních bank sek 31. 12. 2010 snížil na částku 8,7 mil. Kč a ve vztahu ke Státnímu fondu životního prostředí činil 200 mil. Kč.

Dne 2. června 2010 byl mezi MUFIS a.s. a ČMZRB podepsán Dodatek č. 1 k Dohodě o SÚF, kterým byly rozšířenymožnosti prostředků SÚF na další municipální projekty. V průběhu roku 2010 bylo ze SÚF poskytnuto 6 nových úvěrůobcím ČR v celkové výši 28,7 mil. Kč.

9/ Dlouhodobý hmotný majetek

tis. Kč Pozemky Zařízení Nedokončené investicea umělecká díla Budovy a vybavení a poskytnuté zálohy Celkem

K 1. lednu 2009

Pořizovací cena 10 544 302 560 159 983 1 639 474 726

Oprávky 0 - 129 801 - 151 285 0 - 281 086

Zůstatková hodnota 10 544 172 759 8 698 1 639 193 640


Počáteční zůstatková hodnota 10 544 172 759 8 698 1 639 193 640

Pořízení 0 865 15 992 15 394 32 251




K 31. prosinci 2009

Pořizovací cena 10 544 303 425 123 805 224 437 998

Oprávky 0 - 141 769 - 111 029 0 - 252 798


Počáteční zůstatková hodnota 10 544 161 656 12 776 224 185 200

Pořízení 0 247 5 415 5 365 11 027




K 31. prosinci 2010

Pořizovací cena 10 544 303 672 124 991 12 439 219

Oprávky 0 - 153 280 - 114 964 0 - 268 244


10/ Ostatní aktiva


Pohledávky z nevypořádaných transakcí s cennými papíry 700 7 786

Kladná reálná hodnota finančních derivátů (bod 24 c) 103 776 119 341

Odložená daňová pohledávka (bod 23) 40 619 44 735

Ostatní pokladní hodnoty 86 132Ostatní pohledávky 14 619 12 237

Hrubá hodnota ostatních aktiv 159 800 184 231

Opravné položky na snížení hodnoty (bod 11) - 3 439 - 2 790

Čistá hodnota ostatních aktiv 156 361 181 441

11/ Opravné položky, rezervy a odpisy aktiv

Banka vykazovala následující rezervy a opravné položky k rizikovým aktivům:


Rezervy

Rezervy na poskytnuté záruky (bod 17) 2 114 520 1 983 432

Rezervy na přísliby úvěrů (bod 17) 38 831 25 122

Ostatní rezervy 123 460 0

Celkem 2 276 811 2 008 554

Opravné položky

Ke klasifikovaným úvěrům klientům (bod 6) 1 572 748 1 490 362

K ostatním aktivům (bod 10) 3 439 2 790

Celkem 1 576 187 1 493 152

Změnu stavu rezerv lze analyzovat takto:tis. Kč Rezervy Rezervy Rezervy na

na poskytnuté na přísliby podrozvahovou Ostatnízáruky úvěrů angažovanost rezervy Celkem

K 1. lednu 2009 1 935 996 32 296 1 968 292 0 1 968 292

Čistá tvorba 60 554 - 7 174 53 380 177 894 231 274

Použití - 13 118 0 - 13 118 - 177 894 - 191 012

K 31. prosinci 2009 1 983 432 25 122 2 008 554 0 2 008 554

Čistá tvorba 137 704 13 709 151 413 329 413 480 826

Použití - 6 616 0 - 6 616 - 205 953 - 212 569

K 31. prosinci 2010 2 114 520 38 831 2 153 351 123 460 2 276 811

Ve sloupci Ostatní rezervy je zahrnuta tvorba, použití a rozpuštění rezervy na daň z příjmů právnických osob k 31. prosinci 2010: 205 953 tis. Kč (k 31. prosinci 2009: 179 559 tis. Kč).

K 31. prosinci 2010 byla zaúčtována skutečná daňová povinnost a současně použita v plné výši vytvořená rezerva nadaň z příjmů právnických osob.


106



Změnu stavu opravných položek lze analyzovat takto:tis. Kč Znehodnocené úvěry Majetkové Ostatní

klientům účasti aktiva Celkem

K 1. lednu 2009 1 294 932 0 1 750 1 296 682

Čistá tvorba 242 491 0 1 040 243 531

Použití - 47 061 0 0 - 47 061

K 31. prosinci 2009 1 490 362 0 2 790 1 493 152

Čistá tvorba 130 154 0 795 130 949

Použití - 47 768 0 -146 - 47 914

K 31. prosinci 2010 1 572 748 0 3 439 1 576 187

Přehled stavu opravných položek podle jejich typu

2010 2009

Riziková kategorie Typ opravné položky Typ opravné položky

Riziková kategorie ČNB Individuální Portfoliové Individuální Portfoliovédle Banky ekvivalent

1 - 6 Standardní 1 0 115 577 0 121 756

7 Sledované 2 398 082 59 655 283 415 74 413

8 Nestandardní 3 220 005 0 208 473 0

9 Pochybné 4 285 470 0 366 073 0

10 Ztrátové 5 493 959 0 436 232 0

Celkem 1 397 516 175 232 1 294 193 196 169

Celkem opravné položky 1 572 748 1 490 362

Odpisy pohledávek, výnosy z dříve odepsaných pohledávek a ztráty z převodu pohledávek

tis. Kč 2010 2009

Ztráty z převodu pohledávek 171 0

Odpis pohledávek za klienty 55 521 67 312

Výnosy z odepsaných pohledávek 2 732 657

Nedobytné pohledávky jsou odepisovány proti rezervám, opravným položkám nebo přímo do nákladů v případech,kdy je vedení Banky přesvědčeno, že jejich splatnost je nereálná. Odepsané částky zahrnují nezaplacené jistiny včetněrozvahového příslušenství.

12/ Závazky vůči bankám


Běžné účty u jiných bank – kreditní zůstatky 5 751 0

Úvěry přijaté od rozvojových bank * 14 597 303 17 319 357

Přijatá termínová depozita od bank 1 256 544 2 341 173

Závazky vůči bankám z repo operací 3 048 462 1 441 797

Celkem 18 908 060 21 102 327

*Rozvojové banky jsou: Evropská investiční banka, Kreditanstalt für Wiederaufbau, Nordic Investment Banka Rozvojová banka Rady Evropy.

Z celkové výše závazků vůči bankám činí závazky vůči spřízněným osobám k 31. prosinci 2010 655 835 tis. Kč (k 31. prosinci2009: 500 287 tis. Kč).

Vedení Banky se domnívá, že přijaté vklady a přijaté úvěry od výše uvedených stran byly přijaty v zásadě za stejnýchpodmínek a úrokových sazeb jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době. Podle názoruvedení Banky nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišnériziko likvidity či jiné nepříznivé faktory.

13/ Závazky vůči klientům


Závazky vůči státním institucím 23 493 878 25 831 597

Závazky vůči místním vládním institucím 44 182 37 492

Závazky vůči fondům sociálního zabezpečení 103 105

Závazky vůči ostatním klientům 3 537 808 3 724 472

Celkem 27 075 971 29 593 666

Z celkové výše závazků vůči klientům činí závazky vůči spřízněným osobám k 31. prosinci 2010 24 293 037 tis. Kč (k 31. prosinci 2009: 26 668 661 tis. Kč). Vedení Banky se domnívá, že takovéto vklady byly přijaty v zásadě za stejnýchpodmínek a úrokových sazeb jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době. Podle názoruvedení Banky nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišnériziko likvidity či jiné nepříznivé faktory.

V rámci položky “Závazky vůči státním institucím” jsou mimo jiné uvedeny fondy krytí rizik, pokud jsou vytvořenyz prostředků poskytnutých zadavateli programů. Struktura těchto závazků je následující:


Prostředky zadavatelů z uzavřených programových podpor 2 228 376 2 057 019

Fond krytí rizik k zárukám poskytnutým v programechRegionální záruka, Panel a Rekonstrukce, ZÁRUKA (včetně provozních úvěrů) a START OPPI, TRH 2007 3 295 067 2 437 422

14/ Závazky z dluhových cenných papírů


Oceňované reálnou hodnotou:

Dluhové cenné papíry prodané, dosud nenakoupené (krátké prodeje) 198 306 0

198 306 0

15/ Ostatní pasiva, výnosy a výdaje příštích období


Záporná reálná hodnota úrokových derivátů (bod 24 c) 8 587 8 918

Záporná reálná hodnota měnových derivátů (bod 24 c) 986 714 1 171 306

Ostatní účelové vklady a závazky – výsledný kreditní zůstatek 231 053 205 676

Daňové závazky vůči státnímu rozpočtu 59 877 40 865

Ostatní 477 772 465 738

Celkem 1 764 003 1 892 503


108



Ostatní účelové vklady a závazky – výsledný kreditní zůstatek


Úvěry Bydlení a Povodně 1 702 793 1 960 451

Úvěry TECHNOS-PHARE 40 256 40 257

Celkem pohledávky 1 743 049 2 000 708

Zdroje krytí programů Bydlení a Povodně 1 933 846 2 166 127

Zdroje krytí TECHNOS-PHARE 40 256 40 257

Celkem závazky 1 974 102 2 206 384

Ostatní účelové vklady a závazky – výsledný zůstatek 231 053 205 676

Závazek je vykázán v čisté hodnotě, jelikož úvěry jsou poskytnuty v zastoupení poskytovatele zdrojů, nikoliv Bankou.

Výnosy a výdaje příštích období


Výnosy příštích období 2 204 826 2 061 868

z toho: závazkové odměny, cenové zvýhodnění a příspěvky k ceně záruky 2 170 052 2 024 732

Výdaje příštích období 26 493 27 403

Celkem 2 231 319 2 089 271

16/ Vlastní kapitál a rozdělení zisku

Základní kapitál upsaný a plně splacený

31. prosince 2010 31. prosince 2009

8 900 akcií v nominální hodnotě 239 500 Kč 2 131 550 2 131 550

Akcie jsou emitovány v zaknihované podobě na jméno.

Podíly akcionářů Banky na jejím základním kapitálu lze analyzovat následovně:

Akcionář/podíl na základním kapitálu Banky 2010 2009

% %

Ministerstvo průmyslu a obchodu České republiky 24,25 24,25

Ministerstvo pro místní rozvoj České republiky 24,25 24,25

Ministerstvo financí České republiky 23,83 23,83

Komerční banka, a.s. 13,00 13,00

Česká spořitelna, a.s. 13,00 13,00

Československá obchodní banka, a.s. 1,67 1,67

Celkem 100,00 100,00

Rozdělení zisku

Čistý zisk za rok 2009 byl rozdělen a zisk za rok 2010 je navržen k rozdělení takto:

tis. Kč 2010 2009

Příděl do sociálního fondu 5 500 5 500

Tantiémy členům představenstva, dozorčí rady a výboru pro audit 1 177 933

Převod do nerozděleného zisku 164 144 156 541

Dividendy 683 164 651 658

Čistý zisk 853 985 814 632

Oceňovací rozdíly


Realizovatelné cenné papíry 150 431 102 695

v tom: - přecenění na reálnou hodnotu 185 717 126 784

- odložená daň (bod 23) - 35 286 - 24 089

17/ Potenciální pohledávky a závazky

Poskytnuté záruky a přísliby úvěrů

Přísliby poskytnutí úvěru a záruky za úvěry třetím stranám vystavují Banku úvěrovému riziku a ztrátě v případěnedodržení podmínek ze strany klienta.


Poskytnuté záruky za klienty celkem 23 648 628 18 564 521

Poskytnuté přísliby za klienty (bod 11) 2 154 123 1 723 726

Rezerva na podrozvahové závazky (bod 11) - 2 153 351 - 2 008 554

Čistá hodnota poskytnutých záruk a příslibů úvěrů 23 649 400 18 279 693

Z celkové výše poskytnutých příslibů a záruk činí závazky vůči spřízněným osobám k 31. prosinci 2010 1 207 689 tis. Kč(k 31. prosinci 2009: 1 026 108 tis. Kč).

Vedení Banky se domnívá, že k 31. prosinci 2010 ani 2009 neexistují žádné závazky vyplývající z výkonu svěřeneckýchpovinností.

Potenciální závazky

Žalobce AO Invest, spol. s r.o., IČ 25590936, který je od 9. června 2003 v konkursu, žaloval dne 22. února 2002Českomoravskou záruční a rozvojovou banku, a. s., o náhradu škody ve výši 237 883 tis. Kč. Žalobce tvrdí, že žalovanáškoda vznikla v souvislosti se zprostředkovaným nákupem 1 050 kusů dluhopisů ZPS, a.s. V průběhu soudního řízenísnížil žalovanou částku na 137 882 940,- Kč spolu s příslušenstvím. Žalobce dne 23. října 2008 žalovanou pohledávkupostoupil postupníkovi MISORA HOLDINGS LIMITED, Trust Offices, P.O.Box 3540, Road Town, Tortola, British VirginIslands. Soud povolil záměnu účastníka na straně žalobce a vstup postupníka do soudního řízení. Nástupcempůvodního žalobce je tedy postupník MISORA HOLDINGS LIMITED. Jedná se o vleklý soudní spor, jehož výsledek nelzev daném stádiu jednoznačně předjímat.

Kolaterály přijaté a poskytnuté v REPO obchodech


Poskytnuté úvěry v reverzních repo operacích 12 540 915 17 163 094

Přijaté kolaterály v reálné hodnotě 12 131 196 16 835 237

Přijaté úvěry v repo operacích 8 161 102 6 203 691

Poskytnuté kolaterály v reálné hodnotě 8 144 684 6 178 189

Hodnota přijatých kolaterálů od spřízněných osob činí 225 567 tis. Kč k 31. prosinci 2010 (k 31. prosinci 2009: 142 761tis. Kč). Hodnota poskytnutých kolaterálů spřízněným osobám činí 5 114 640 tis. Kč k 31. prosinci 2010 (k 31. prosinci2009: 4 764 298 tis. Kč).


110



Banka využívá v repo operacích a reverzních repo operacích výhradně dluhopisy a jiné úročené cenné papíry.Pohledávky z reverzních repo operací jsou zahrnuty v pohledávkách za bankami (bod 5) a v pohledávkách za klienty(bod 6). Závazky z repo operací jsou zahrnuty v závazcích vůči bankám a klientům (bod 12 a 13).

V rámci repo obchodů banka přijala cenné papíry emitované ČNB a Ministerstvem financí České republiky. V rámcipřijatých repo úvěrů banka poskytla cenné papíry emitované ČNB a Ministerstvem financí České republiky.

Odepsané pohledávky

Významný pokles odepsaných podrozvahových pohledávek byl způsoben vyřazením části pohledávek z evidence nazákladě provedené revize dle typů řízení (likvidace, konkurs, dědické řízení, dražby, exekuce).

18/ Úrokové výnosy

tis. Kč 2010 2009


Úroky z úvěrů poskytnutých klientům 424 930 490 311

Úroky z úvěrů poskytnutých státu 772 446 940 402

Úroky a diskont z dluhopisů 721 584 715 690

Celkem úrokové výnosy 2 025 583 2 442 582

V souladu s platnými postupy účtování jsou z evidovaných sankčních úroků z ohrožených úvěrů do výnosů převáděnypouze skutečně uhrazené sankční úroky. Evidované nesplacené sankční úroky ve výši 359 024 tis. Kč (2009: 336 518 tis.Kč) nebyly časově rozlišeny do výnosů.

19/ Úrokové náklady

tis. Kč 2010 2009

Náklady na úroky z krátkých prodejů dluhových cenných papírů 222 0


Úroky z vkladů a úvěrů od klientů 38 236 81 162

Úroky z vkladů státu 297 303 498 296

Celkem úrokové náklady 920 507 1 361 231

20/ Výnosy z poplatků a provizí

tis. Kč 2010 2009

Poplatky a provize z úvěrových činností 40 916 56 603

Poplatky a provize z platebního styku 58 277 68 921

Poplatky a provize z operací s cennými papíry 66 74

Poplatky a provize z devizových operací 39 0

Poplatky a provize ze záruk 748 800 562 937Poplatky a provize z ostatních finančních činností 51 54

Celkem výnosy z poplatků 848 149 688 589

21/ Čistý zisk / (ztráta) z finančních operací

tis. Kč 2010 2009

Zisk / (ztráta) z prodeje cenných papírů 52 200 5 458

Zisk / (ztráta) z přecenění cenných papírů 13 298 39 042

Zisk / (ztráta) ze znehodnocení realizovatelných cenných papírů 3 772 - 16 257

Zisk / (ztráta) z devizových operací 195 832 114 041

Čistá změna reálné hodnoty zajišťovacích derivátů - 306 713 - 257 551

Zisk / (ztráta) z derivátů k obchodování - 107 987 - 51 401

Celkem -149 598 -166 668

Čistá změna reálné hodnoty zajišťovacích derivátů je vzhledem k vysoké efektivitě zajištění téměř plně kompenzovánave výkazu zisku a ztráty v řádku Zisk / (ztráta) z devizových operací v případě zajištění měnového rizika a v řádcíchÚrokové výnosy a Úrokové náklady v případě úrokového rizika.

22/ Správní náklady

tis. Kč 2010 2009

Odměny dozorčí rady 1 362 1 168

Odměny výboru pro audit 426 0

Odměny představenstva 6 230 6 048

Mzdy a platy vedení, včetně představenstva 35 368 35 371

Mzdy a platy ostatních zaměstnanců 103 958 107 560

Sociální a zdravotní pojištění 49 432 44 646

Ostatní náklady na zaměstnance 9 016 8 427

Audit, právní a daňové poradenství 7 246 8 893

Nájemné 11 270 11 491

Ostatní správní náklady 79 054 81 207

Celkem 303 362 304 811

Odměny členům představenstva a dozorčí radě zahrnují kompenzace za jejich členství v představenstvu a dozorčíradě, jejich výplata za rok 2010 podléhá schválení valnou hromadou.

Statistika zaměstnanců

2010 2009

Průměrný počet členů dozorčí rady 9 9

Průměrný počet vedení 23 23

- z toho: průměrný počet členů představenstva 5 5

Průměrný počet ostatních zaměstnanců 198 197

V průměrném počtu vedení banky jsou zahrnuti vedoucí zaměstnanci do úrovně ředitelů poboček, vrchních ředitelůa náměstků generálního ředitele centrály.

Náklady na odměny statutárnímu auditorovi

tis. Kč 2010 2009

Povinný audit roční účetní závěrky 3 780 3 991

Daňové poradenství 520 652

Jiné neauditorské služby 1 044 1 286

Celkem 5 344 5 929


112



23/ Daň z příjmů

tis. Kč 2010 2009

Zisk před zdaněním 1 053 357 948 949

Výnosy nepodléhající zdanění - 1 229 486 - 925 944

Daňově neuznatelné náklady 1 259 526 865 773

Jiné položky snižující/zvyšující základ daně 564 694

Daňový základ 1 083 961 889 472

Splatná daň z příjmů právnických osob 205 953 177 894

Daň z příjmů – odložená - 7 081 - 43 766

Přeplatek na dani z příjmů z minulých let 500 189

Daň z příjmů celkem 199 372 134 317

Odložená daň

Zaúčtovanou odloženou daňovou pohledávku lze analyzovat následovně:


Rezervy k zárukám 42 010 64 005

Ostatní rezervy a opravné položky 33 615 4 658

Rozdíl mezi účetní a daňovou zůstatkovou cenou majetku 280 161

Daňový efekt přecenění realizovatelných cenných papírů na reálnou hodnotu do vlastního kapitálu - 35 286 - 24 089

Celkem odložená daňová pohledávka 40 619 44 735

Stav odložené daňové pohledávky k 1. lednu 44 735 39 279

Pohyb přes výkaz zisku a ztrát 7 081 43 766

Pohyb přes vlastní kapitál - 11 197 - 38 310

Stav odložené daně k 31. prosinci 40 619 44 735

Potenciální odložená daňová pohledávka z rezerv na záruky ve výši 100 039 tis. Kč k 31. prosinci 2010 (2009: 95 137 tis. Kč) nebyla zaúčtována, protože její uplatnění v budoucnosti není pravděpodobné. Při jejím výpočtu bylapoužita sazba daně z příjmu 19 %.

24/ Informace o řízení rizik a finančních nástrojích

a) Úvěrové riziko

Úvěrové hodnocení dlužníka

V případě malých a středních podnikatelů, dále u obcí, vodohospodářských společností, bytových družstev,společenství vlastníků bytových jednotek a neziskových organizací, se úvěrové hodnocení provádí v souladu s vnitřnímipředpisy Banky a vychází z hodnocení bonity klienta, které vyplývá z analýzy ekonomických a mimoekonomickýchaspektů. Mimoekonomické hodnocení zahrnuje analýzu vnějších a vnitřních faktorů, které ovlivňují činnost klienta.Ekonomické hodnocení vychází z finanční analýzy prováděné na základě ekonomických ukazatelů a doplňujícíchinformací. Hodnocení bonity je prováděno u každého obchodu s úvěrovým rizikem při vstupním hodnocenía posuzování úvěrového rizika je pravidelně prováděno po celou dobu trvání úvěrového obchodu, obvyklev pravidelných čtvrtletních intervalech. V rámci pravidelného posuzování úvěrového rizika se Banka zaměřuje zejménana informace o platební morálce získané z Centrálního registru úvěrů a dále zejména na informace vyplývajícíz rozboru a finanční analýzy klientem pravidelně zasílaných účetních výkazů, které dokumentují jeho hospodářskousituaci.

Pro úvěrové hodnocení dlužníka používá Banka vlastní interně vyvinutý ratingový nástroj, který je založen na principusyntézy ekonomických a mimoekonomických informací o klientovi. Banka svůj ratingový nástroj pravidelně aktualizujeo příslušné bezrizikové sazby a přirážky ve vazbě na obor podnikání a další parametry. Ratingový nástroj a jehoprincipy jsou v Bance zdokumentovány. Ratingový nástroj slouží jako pomůcka pro rozhodnutí analytika.

Úvěrové riziko je vyjádřeno zařazením klienta do příslušné třídy rizikové kategorie. Úvěrové riziko u konkrétníhopřípadu je regulováno stanovením smluvních podmínek, včetně zajištění obchodu.

Banka zjišťuje rizikovost jednotlivých klientů v segmentu malých a středních podnikatelů na základě analýzy finančnísituace klienta a hodnocení mimoekonomických aspektů (např. zkušenost managementu, kvalifikace managementu,pozice na trhu). Banka zařazuje tyto klienty do 10 rizikových kategorií podle interního ratingu přidělenémujednotlivým klientům.

U obchodů uzavíraných na finančních trzích a u emitentů cenných papírů vychází hodnocení bonity klientaz ratingového hodnocení od mezinárodně renomovaných ratingových agentur, dále z posouzení ekonomickýcha mimoekonomických aspektů. Za renomované agentury jsou považovány Standard and Poor’s, Moody’s a FitchRatings. Bonita protistran a emitentů je pravidelně přehodnocována po celou dobu trvání obchodního úvěrovéhovztahu. Periodicita přehodnocování je závislá na rizikové kategorii protistran a emitentů.

Banka zařazuje pohledávky do následujících rizikových kategorií: standardní 1 až 6 (ČNB 1), sledované 7 (ČNB 2),nestandardní 8 (ČNB 3), pochybné 9 (ČNB 4) a ztrátové 10 (ČNB 5). Pro klienty v záručních programech je zavedenodetailnější členění v rámci kategorie pochybné na 9 a X9, přičemž do kategorie X9 jsou zařazeni klienti, kteří svýmcharakterem odpovídají definici pochybné pohledávky, ale kde banka zatím neplnila ze záruky a ani nebyla k plněnívyzvána, klient není v konkurzu ani v prodlení s plněním platebních povinností.

Měření úvěrového rizika portfolia

Banka provádí analýzu ztrátovosti produktů v jednotlivých letech a zjišťuje míru skutečných ztrát a předpokládanoumíru budoucích ztrát na portfoliích uzavřených v jednotlivých letech. Banka sleduje ztrátovost svého záručníhoa úvěrového portfolia dle jednotlivých produktových tříd i podle ročních tranší, přičemž využívá vlastní odhadypravděpodobností selhání (PD) a ztráty očekávané v okamžiku selhání (defaultu) klienta (LGD). Výsledky analýz jsoupravidelně předkládány vedení Banky jako podklad pro rozhodování v oblastech úvěrového rizika a slouží dále jakoprvek ověření výše rizikové marže a správnosti nastavení systému opravných položek a rezerv, které Banka vytváří.

Banka analyzuje zejména následující segmenty svých produktů: infrastrukturní úvěry, úvěry malým a střednímpodnikatelům, podřízené úvěry, záruky za investiční úvěry a záruky za provozní úvěry.

Tvorba opravných položek k pohledávkám a rezerv k podrozvahovým angažovanostem

Banka tvoří opravné položky a rezervy vyšší, než je minimální hranice stanovená Vyhláškou České národní bankyč. 123/2007 Sb., a to z důvodu vysoké úvěrové angažovanosti v sektoru malých a středních podnikatelů s výrazněnadprůměrnou mírou úvěrového rizika, na něž je zaměřena programová podpora malých a středních podnikatelůrealizovaná Bankou. Oprávněnost vyšší tvorby rezerv a opravných položek je ověřena dosavadní zkušeností Bankya koresponduje s historicky zjištěnou mírou ztrát. Banka provádí alespoň jednou ročně analýzu historickýchpravděpodobností selhání (PD) pro jednotlivé kategorie interního ratingu. Banka dále sleduje historické ztrátyz jednotlivých produktových portfolií. Na základě výsledků této analýzy ověřuje zda opravné položky a rezervyk jednotlivým portfoliím a pohledávkám odpovídají historické zkušenosti se ztrátovostí u příslušných produktovýchportfolií.


114



Opravné položky jsou vytvářeny na individuální a portfoliové bázi. Na individuální bázi jsou opravné položkyvytvářeny k těm úvěrům, u kterých byla identifikovaná tzv. ztrátová událost (loss event), která je definována jakoselhání (default) podle kritérií BASEL II. Na kolektivní bázi jsou vytvářeny opravné položky k těm úvěrům, u nichžztrátová událost nebyla identifikována, ale Banka na základě historických zkušeností je schopna odhadnoutrealizovanou ztrátu z portfolia pohledávek, která ještě nebyla detekována na individuální bázi.

Banka vytváří rezervy k podrozvahovým pohledávkám jednotlivých klientů i na portfoliové bázi. Banka používástejnou metodiku jako u opravných položek k úvěrovým pohledávkám. Ztrátovost se sleduje odděleně pro úvěrováa záruční portfolia. Banka od roku 2004 vytváří i rezervy k neodvolatelným úvěrovým příslibům. Rezervy jsou vytvářenyve vazbě na příslušnou rizikovou kategorii klienta.

Zajištění úvěrových a záručních pohledávek

Movité a nemovité zástavy jsou vedeny v účetnictví evidenčně a jsou oceňovány na základě znaleckého posudku(nominální hodnota zajištění). U nemovitostí Banka provádí centrální přecenění na tržní ceny při změně tržníchpodmínek na základě cenových map zpracovaných externí agenturou. Ručení fyzických a právnických osob a směnkymá Banka v účetnictví vedeny evidenčně a oceňovány hodnotami stanovenými vnitřním předpisem Banky.

Realizovatelná hodnota zajištění zohledňuje náklady na realizaci zajištění včetně časové hodnoty peněz. Pokud máklient rozvahovou pohledávku po splatnosti více jak 360 dní, Banka nezohledňuje výši zajištění. Banka pro posuzováníbonity jednotlivých pohledávek nevyužívá služby externích agentur.

Vymáhání pohledávek za dlužníky

Banka vymáhá splatné pohledávky z bankovních záruk a úvěrů vlastním vytvořeným systémem správy rizikovýchobchodních případů s využitím veškerých zákonných instrumentů v souladu s obecně platnými právními předpisy.K zrychlení procesu vymáhání pracuje s rozhodčí doložkou u úvěrových smluv a záručních smluv a vykonatelnýminotářskými a exekutorskými zápisy.

Postup banky při vymáhání pohledávek u produktů bydlení

Pokud klient ve stanoveném termínu neuhradí dlužnou částku, zasílá Banka místně příslušnému finančnímu úřadu(FÚ) podnět k zahájení řízení ve věci neoprávněného použití prostředků státního rozpočtu. Na základě sdělení FÚo výsledku šetření a vystavení platebního výměru vyrovná pohledávky za klientem na vrub prostředků státníhorozpočtu, ze kterých byly poskytnuty.

Postup banky při uplatňování sankcí za nedodržování podmínek programů v rámci programu START a úvěrů do 1 mil. Kčv programu KREDIT (mimo OPPP)

Podnět finančnímu úřadu k uplatnění sankce za porušení podmínek programu podává Banka, v případě kdy došlok porušení podmínek programu a smlouva byla uzavřena v období od 1. ledna 2003 do 31. března 2006. Banka bezzbytečného prodlení předává finančnímu úřadu v místě sídla podnikatele informace a dokumenty dokládající porušenípodmínek programu a umožňující uplatnění sankcí. V případě porušení podmínek programu zvýhodněného úvěruBanka zastaví další čerpání úvěru, učiní úvěr předčasně splatným, předá podnět finančnímu úřadu k uplatnění sankcía vyrovná pohledávku za klientem na vrub prostředků státního rozpočtu určených na financování programu.V případech smluv uzavřených do 31. prosince 2002 a od 1. dubna 2006 Banka nepředává podnět finančnímu úřadua pohledávku vymáhá.

Zvýhodněné úvěry v rámci Operačního programu Průmysl a podnikání (OPPP)

Banka od 1. července 2004 do 31. prosince 2006 poskytovala zvýhodněné úvěry v rámci OPPP v programech STARTa KREDIT. Financování produktů je z prostředků státního rozpočtu, strukturálních fondů a z prostředků získanýchBankou na finančním trhu. V případě porušení podmínek programu jsou úvěry jednorázově splatné. Pokud není úvěrsplacen, předává Banka podnět finančnímu úřadu k uplatnění odvodu do státního rozpočtu a současně podle pravideldohodnutých s Ministerstvem průmyslu a obchodu vyrovná pohledávku z úvěru k tíži prostředků státního rozpočtua strukturálních fondů EU, které se na financování úvěrů podílely. Pohledávky z úvěrů poskytnutých od 1. dubna2006 vymáhá Banka prostřednictvím vlastních nástrojů.

Zvýhodněné úvěry a záruky v rámci Operačního programu Podnikání a inovace (OPPI)

Od 1. července 2007 Banka realizovala záruční a úvěrové programy ZÁRUKA, START a PROGRES a v jejich rámciposkytovala záruky, bezúročné úvěry a podřízené úvěry. Produkty byly financovány z prostředků úvěrových, resp.záručních fondů, vytvořených s účastí prostředků státního rozpočtu a strukturálních fondů, úvěry kromě tohoi z prostředků získaných Bankou na finančním trhu.

V případě porušení podmínek programu je klient vyzván k vrácení neoprávněně získané veřejné podpory.

Banka zajišťuje na vlastní náklady vymáhání pohledávek na vrácení veřejné podpory i případných pohledávek zezáruky nebo z úvěru. Po úhradě pohledávky nebo po jejím vyrovnání k tíži programových prostředků při jejínedobytnosti je pohledávka vyvedena z účetnictví, ztrátu přesahující sjednaný podíl z vyčerpaných úvěrů nebo výšiprostředků na účtech krytí rizik v případě záruk hradí Banka.

Koncentrace rizik

Koncentrace rizik je v Bance soustředěna především do oblasti zvýhodněných záruk za úvěry malých a středníchpodnikatelů, zvýhodněných úvěrů poskytnutých Bankou malým a středním podnikatelům a do úvěrů Banky propodnikatelské subjekty a obce pro vodohospodářské projekty. Většina těchto úvěrů a záruk je poskytovánav součinnosti se státní správou a vzhledem k tomu, že se stát u některých obchodů podílí na krytí části takových rizik,dochází k rozložení rizika na více subjektů. Pro eliminaci uvedených rizik Banka nevyužívá žádné deriváty pro zajištění.Tato rizika jsou periodicky sledována.

Instrumenty finančního trhu

V souladu s vnitřními předpisy banka definuje finanční instrumenty, do kterých může investovat. Jedná se předevšímo depozita, dluhopisy (HZL, korunové dluhopisy a eurobondy, cizoměnové dluhopisy a eurobondy), směnky, deriváty(FX SW a FX FW, CCS, IRS, Euro Bund Futures). Úvěrové hodnocení protistran a emitentů vychází z hodnocení bonityklienta, které vyplývá z ratingového hodnocení od mezinárodně renomovaných ratingových agentur a z posouzeníekonomických a mimoekonomických aspektů. Bonita protistran a emitentů je pravidelně přehodnocována po celoudobu trvání obchodního úvěrového vztahu.


116



Členění aktiv podle zeměpisných segmentů

31. prosince 2010





Cenné papíry oceňované protiúčtům nákladů nebo výnosů 1 279 193 318 424 0 0 1 597 617



Podíly v ekvivalenci 91 841 0 0 0 91 841

Ostatní aktiva 967 867 14 781 0 - 554 993 427 655

Celkem 58 408 469 1 630 394 326 902 - 2 127 741 58 238 024

31. prosince 2009





Cenné papíry oceňované protiúčtům nákladů nebo výnosů 1 116 204 0 0 0 1 116 204



Podíly v ekvivalenci 83 135 0 0 0 83 135

Ostatní aktiva 984 940 26 084 0 - 530 105 480 919

Celkem 61 211 504 2 447 658 578 844 - 2 020 467 62 217 539

Přehled o restrukturalizovaných pohledávkách

Rok Výše v tis. Kč * Počet pohledávek

2010 178 822 45

2009 444 428 79

* Údaje jsou uváděny včetně úroků z prodlení evidovaných v podrozvaze.

b) Tržní riziko

Charakteristika tržních rizik

Základní strategie řízení tržních rizik je upravena ve vnitřních předpisech a dokumentech schvalovaných představenstvemBanky.

Charakteristika operací spojených s tržním rizikem

Banka je vystavena tržním rizikům ztráty při nákupu, držení a prodeji investičních instrumentů vymezených v Investičnístrategii ČMZRB. Toto riziko vzniká z otevřených pozic v úrokových sazbách a měnách. Banka v oblasti měnovéhorizika uplatňuje konzervativní přístup. Banka nemá zájem mít otevřené pozice v cizích měnách, přičemž tuto strategiinaplňuje pomocí využití měnových forwardů a swapů a cross-currency swapů, které uzavírá s cílem uzavřít měnovépozice vzniklé nákupem dluhopisů v cizích měnách nebo přijetím úvěrů v cizích měnách.

Měření tržního rizika

Pro měření úrokového rizika Banka používá základní metody (úroková GAP analýza, durace, elasticita úrokové sazby)a metody pro výpočet kapitálové přiměřenosti stanovené Vyhláškou ČNB č. 123/2007 Sb. Dále má Banka stanovenusoustavu interních limitů omezujících tržní riziko. Úrokovou GAP analýzou je měřeno úrokové riziko obchodníhoa bankovního portfolia společně a je omezeno limity na čistou úrokovou pozici v každém časovém pásmu. Úrokovériziko všech portfolií dluhopisů je omezeno limity pro úrokové riziko portfolií dluhopisů. Banka čtvrtletně provádístresové testování v souladu s požadavky ČNB.

Řízení tržního rizika

Nástrojem pro řízení tržního rizika je externí limit kapitálové přiměřenosti a interní limity pro riziko změny úrokovémíry a pro elasticitu úrokové sazby portfolia dluhopisů. Dále je tržní riziko omezeno interním limitem kapitálovépřiměřenosti. Měnové riziko je omezováno limity stanovenými ve Vyhlášce ČNB č. 123/2007 Sb.

Limity pro riziko změny úrokové míry omezují velikost úrokového GAP v každém časovém pásmu úrokové GAP analýzyve vztahu ke kapitálu Banky a je vyjádřen v %.

Limity pro úrokové riziko portfolií dluhopisů omezují tržní riziko portfolií dluhopisů oceňovaných reálnou hodnotouproti účtům nákladů nebo výnosů a realizovaných dluhopisů společně a portfolií dluhopisů držených do splatnostia neurčených k obchodování společně. Metody výpočtů těchto limitů jsou založeny na principech durační analýzy(např. limit na elasticitu úrokové míry).

Interní limit kapitálové přiměřenosti zpřísňuje externí limit kapitálové přiměřenosti daný bankovním regulátorem.

Banka využívá k řízení tržního rizika zajištění. U částí zajištění je používáno zajišťovací účetnictví v souladu s účetnímipředpisy. Banka zajišťuje především měnové riziko cizoměnových pasiv představovaných výpůjčkami od rozvojovýchbank a měnové riziko cizoměnových aktiv, které představují především investice do cizoměnových realizovatelnýchcenných papírů. Banka dále zajišťuje v určitých případech i úrokové riziko související s výpůjčkami od rozvojových Bank.

c) Finanční deriváty

Deriváty k obchodování




Úrokové deriváty

Swapy 635 756 635 756 607 267 607 267

Měnové deriváty

Forwardy 200 317 199 350 332 653 331 038

Swapy 1 728 851 1 789 680 1 904 501 1 898 691

Celkem 2 564 924 2 624 786 2 844 421 2 836 996


118






Úrokové deriváty

Swapy 10 159 8 587 10 585 8 918

Měnové deriváty

Forwardy 8 748 7 789 17 846 16 270

Swapy 46 301 89 231 75 149 60 228

Celkem 65 208 105 607 103 580 85 416



Swapy úrokové 35 756 200 000 100 000 300 000 635 756

Forwardy 67 207 66 725 66 385 0 200 317

Swapy měnové 179 090 63 400 358 661 1 127 700 1 728 851

Celkem 282 053 330 125 525 046 1 427 700 2 564 924



Swapy úrokové 0 200 000 407 267 0 607 267

Forwardy 67 375 66 911 198 367 0 332 653

Swapy měnové 86 100 0 434 428 1 383 973 1 904 501

Celkem 153 475 266 911 1 040 062 1 383 973 2 844 421

Deriváty k obchodování - operace se spřízněnými osobami




Úrokové deriváty

Swapy 626 834 626 834 380 502 380 502

Měnové deriváty

Forwardy 200 317 199 350 332 654 331 038

Swapy 1 534 931 1 595 179 1 602 018 1 613 982

Celkem 2 362 082 2 421 363 2 315 174 2 325 522




Úrokové deriváty

Swapy 10 042 8 587 8 596 8 918

Měnové deriváty

Forwardy 8 748 7 789 17 847 16 270

Swapy 31 636 72 083 49 548 47 693

Celkem 50 426 88 459 75 991 72 881

Zajišťovací deriváty




Měnové deriváty


Celkem 3 331 255 3 806 371 3 733 316 4 350 723




Měnové deriváty

Cross currency swapy 38 568 889 694 15 761 1 094 808

Celkem 38 568 889 694 15 761 1 094 808




Celkem 0 136 248 2 677 604 517 403 3 631 255




Celkem 0 152 390 3 146 724 434 202 3 733 316

Zajišťovací deriváty - operace se spřízněnými osobami




Měnové deriváty


Celkem 1 678 521 1 667 941 1 000 162 1 013 255




Měnové deriváty

Cross currency swapy 38 568 99 308 15 761 64 098

Celkem 38 568 99 308 15 761 64 098

Veškeré deriváty jsou sjednávány na mimoburzovním trhu.

d) Měnové riziko

Finanční pozice a peněžní toky Banky jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. Hodnoty měnových pozic jsouk dispozici denně. V případě, že dojde k překročení limitů, postupuje Banka v souladu s vnitřními předpisy.

Následující tabulka shrnuje expozici Banky vůči měnovému riziku, do kterého se nezahrnuje sloupec obsahujícíkorunová aktiva a pasiva.


120



31. prosince 2010




Pohledávky za klienty 5 550 258 0 0 0 5 550 258 15 226 056 20 776 314

Cenné papíry oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů 1 023 181 250 387 0 0 1 273 568 324 049 1 597 617

Realizovatelné cenné papíry 316 915 0 0 0 316 915 16 799 301 17 116 216

Cenné papíry držené do splatnosti 0 0 0 0 0 5 104 778 5 104 778Podíly v ekvivalenci 0 0 0 0 0 91 841 91 841

Ostatní aktiva 18 0 0 0 18 427 637 427 655

7 203 492 252 764 2 542 7 456 800 50 781 224 58 238 024



Závazky z dluhovýchcenných papírů 0 0 0 0 0 198 306 198 306

Rezervy 0 0 0 0 0 2 276 811 2 276 811

Ostatní závazky 0 8 419 15 0 8 434 3 986 889 3 995 323

Vlastní kapitál 0 0 0 0 0 5 783 553 5 783 553

9 230 126 8 419 1 454 0 9 239 999 48 998 025 58 238 024

Netto rozvahová pozice - 2 026 634 244 345 - 1 452 542 - 1 783 199

Netto podrozvahová pozice 2 081 071 - 243 763 0 0 1 837 308

Netto pozice 54 437 582 - 1 452 542 54 109

31. prosince 2009


Pokladní hotovost a vkladyu centrálních bank 3 0 2 0 5 863 470 863 475Pohledávky za bankami 94 464 6 479 0 562 101 505 17 429 436 17 530 941


Cenné papíry oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů 423 337 134 338 0 0 557 675 558 529 1 116 204Realizovatelné cenné papíry 339 646 0 0 72 524 412 170 13 710 078 14 122 248

Cenné papíry držené do splatnosti 0 0 0 0 0 5 214 225 5 214 225

Podíly v ekvivalenci 0 0 0 0 0 83 135 83 135

Ostatní aktiva 0 0 0 0 0 480 919 480 919

6 747 698 146 904 2 73 086 6 967 690 55 249 849 62 217 539



Rezervy 0 0 0 0 0 2 008 554 2 008 554Ostatní závazky 0 185 1 235 0 1 420 3 980 355 3 981 775

Vlastní kapitál 0 0 0 0 0 5 531 217 5 531 217

10 542 529 12 166 1 235 0 10 555 930 51 661 609 62 217 539

Netto rozvahová pozice - 3 794 831 134 738 - 1 233 73 086 - 3 588 240

Netto podrozvahová pozice 3 848 066 - 128 576 0 - 68 509 3 650 981

Netto pozice 53 235 6 162 - 1 233 4 577 62 741

e) Úrokové riziko

Záměrem Banky je řídit úrokové riziko vznikající v důsledku změn úrokových sazeb prostřednictvím rozdílové (gapové)analýzy mezi aktivy a pasivy v jednotlivých skupinách.

Níže uvedená tabulka poskytuje informace o tom, do jaké míry je Banka vystavena riziku úrokové sazby. Je založenabuď na smluvní době splatnosti finančních nástrojů, nebo v případě, že se úroková míra těchto nástrojů mění předdobou splatnosti, na datu nového stanovení úrokové míry. V případě, že se jedná o obchod, který nenese informacio smluvní splatnosti nebo změně sazby, pak je daný objem zobrazen ve sloupci „Nespecifikováno“. Ve sloupcinespecifikováno jsou rovněž změny reálných hodnot zajišťovaných rozvahových položek z titulu úrokového rizika.

31. prosince 2010




Pohledávky za klienty 2 064 979 2 107 336 8 852 257 685 024 1 066 718 20 776 314

Cenné papíry oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů 13 785 64 191 968 045 551 596 0 1 597 617



Podíly v ekvivalenci 0 0 0 0 91 841 91 841



Ostatní aktiva 0 0 0 0 156 361 156 361


Celkem 16 838 758 6 841 070 19 771 277 13 191 546 1 595 373 58 238 024




Ostatní pasiva 0 0 0 0 1 764 004 1 764 004


Rezervy 0 0 0 0 2 276 811 2 276 811

Vlastní kapitál 0 0 0 0 5 783 553 5 783 553

Celkem 21 392 387 7 749 340 7 001 738 6 269 652 15 824 907 58 238 024



122



31. prosince 2009


Hotovost a vklady u centrálních bank 853 641 0 0 0 9 834 863 475Pohledávky za bankami 17 322 020 0 205 700 0 3 221 17 530 941


Cenné papíry oceňované proti účtům nákladů nebo výnosů 635 10 071 709 677 395 821 0 1 116 204






Ostatní aktiva 0 0 0 0 181 441 181 441Náklady a příjmy příštích období 0 0 0 0 94 371 94 371

Celkem 20 581 826 8 204 326 17 185 152 13 829 313 2 416 922 62 217 539



Ostatní pasiva 0 0 0 0 1 892 504 1 892 504


Rezervy 0 0 0 0 2 008 554 2 008 554

Vlastní kapitál 0 0 0 0 5 531 217 5 531 217Celkem 23 205 276 7 472 223 7 449 725 8 337 442 15 752 873 62 217 539

Netto rozvahová pozice - 2 623 450 732 103 9 735 427 5 491 871 - 13 335 951 0

f) Riziko likvidity

Banka vnímá riziko likvidity jako riziko ztráty schopnosti dostát svým finančním závazkům v době, kdy se stanousplatnými, nebo pokud Banka nebude schopna financovat svá aktiva. Banka měří a sleduje čisté peněžní tokyv jednotlivých hlavních měnách a zároveň sestavuje denně likvidní gapovou analýzu ve všech jednotlivých hlavníchměnách, ve kterých má otevřené pozice. Banka dále používá pro řízení rizika likvidity soustavu limitů, sestavujescénáře likvidity a má zpracován pohotovostní plán pro případné ohrožení likvidity Banky.

31. prosince 2010


Hotovost a vklady u centrálních bank 82 852 0 0 0 946 83 798Pohledávky za bankami 12 957 584 0 0 0 82 221 13 039 805


Cenné papíry oceňované protiúčtům nákladů nebo výnosů 13 785 64 191 968 045 551 596 0 1 597 617




Ostatní aktiva 75 916 40 923 43 543 5 925 261 348 427 655

Celkem 16 872 764 7 189 669 20 675 689 13 063 411 436 491 52 238 024




Rezervy 92 040 199 528 638 791 1 222 992 123 460 2 276 811

Ostatní závazky 553 399 420 512 1 873 603 785 707 362 102 3 995 323

Vlastní kapitál 0 0 0 0 5 783 553 5 783 553

Celkem 24 189 225 8 224 977 9 514 175 10 040 532 6 269 115 58 238 024

Netto rozvahová pozice - 7 316 461 - 1 035 308 11 161 514 3 022 879 - 5 832 624 0

31. prosince 2009





Cenné papíry oceňované protiúčtům nákladů nebo výnosů 635 10 071 709 677 395 821 0 1 116 204




Ostatní aktiva 75 574 6 907 58 449 34 788 305 201 480 919

Celkem 23 658 332 8 173 267 16 420 626 13 575 018 390 296 62 217 539



Rezervy 41 860 196 929 679 988 1 088 376 1 401 2 008 554

Ostatní závazky 506 676 483 512 2 044 136 643 329 304 122 3 981 775

Vlastní kapitál 0 0 0 0 5 531 217 5 531 217

Celkem 26 329 369 8 239 656 9 988 581 11 823 193 5 836 740 62 217 539



124



g) Operační riziko

Banka definuje operační riziko jako riziko ztráty vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů, lidského faktorunebo systémů či riziko ztráty vlivem vnějších událostí, včetně rizika ztráty v důsledku porušení či nenaplnění právnínormy.

Hlavními cíli systému řízení operačního rizika v Bance jsou:

■ ochrana Banky před případnými negativními následky způsobenými operačním rizikem,■ kvalitnější informace pro rozhodování, ■ naplnění požadavků stanovených ČNB,■ soulad s doporučenými postupy definovanými Basilejským výborem.

25/ Transakce se spřízněnými osobami


Pohledávky 47 457 166 43 432 898

- rozvahové 37 094 233 34 327 157

- podrozvahové 10 362 933 9 105 741

Závazky 29 896 476 31 293 589

- rozvahové 25 147 178 27 168 947

- podrozvahové 4 749 298 4 124 642

Výnosy * 994 349 977 322

Náklady 292 936 522 234

*) Řádek Výnosy je snížen o úhradu úroků z úvěrů přijatých od Evropské investiční banky, které slouží k financovánístátní infrastruktury ve výši 518 818 tis. Kč (k 31. prosinci 2009: 692 262 tis. Kč). Podstata operace s Ministerstvemfinancí a Evropskou investiční bankou je popsána v bodu 6b). Hodnota jednotlivých transakcí se spřízněnýmiosobami je vyčíslena v poznámce u jednotlivých bodů účetní závěrky.

Mezi spřízněné osoby jsou zahrnuti akcionáři Banky s kvalifikovanou účastí na kapitálu Banky (viz. bod 16) a osobys kvalifikovanou účastí na těchto osobách; přidružená společnost Banky (viz. bod 8); představenstvo Banky, dozorčírada Banky, Výbor pro audit a vedení Banky (viz. bod 22). Dále právnické osoby, ve kterých mají kvalifikovanou účastakcionáři Banky, státní fondy a ostatní státní instituce.

26/ Následné události

Po datu účetní závěrky nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku k 31. prosinci 2010.

28. února 2011

Statutární orgán účetní jednotky

Ing. Ladislav Macka Ing. Jan Ulippředseda představenstva člen představenstva

Zpráva nezávislého auditora k prověrce zprávy o vztazích

2010


Zpráva představenstva Českomoravské záruční a rozvojové banky, a. s., o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2010

2010


Zpráva představenstva Českomoravské záruční a rozvojové banky, a. s., o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období roku 2010

I. Propojené osoby

Ovládaná osoba: Českomoravská záruční a rozvojová banka, a. s., se sídlem Jeruzalémská 964/4, Praha 1,PSČ 110 00, IČ 44848943, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudemv Praze, oddíl B, vložka 1329 (dále též „ČMZRB“).

Ovládající osoba: Česká republika■ Ministerstvo průmyslu a obchodu se sídlem Na Františku 32, Praha 1, PSČ 110 15,

IČ 47609109, s podílem hlasovacích práv 24,25 %,

■ Ministerstvo pro místní rozvoj se sídlem Staroměstské nám. 6, Praha 1, PSČ 110 15, IČ 66002222, s podílem hlasovacích práv 24,25 %,

■ Ministerstvo financí se sídlem Letenská 15, Praha 1, PSČ 118 10, IČ 6947, s podílemhlasovacích práv 23,83 %.

Tato zpráva byla vypracována v souladu s ustanoveními § 66a odst. 9 – 11 zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník,v platném znění, a uvádí smluvní vztahy uzavřené mezi níže uvedenými osobami v období od 1. ledna 2010 do 31. prosince 2010 (dále „rozhodné období“). Ve zprávě jsou dále uvedeny všechny osoby ovládané stejnouovládající osobou, tj. Českou republikou, s nimiž ČMZRB vstoupila do smluvních vztahů v průběhu rozhodného období.

II. Vztahy mezi ovládající a ovládanou osobou

V rozhodném období nedošlo ke vzniku žádné újmy v souvislosti s naplňováním dále uvedených dohod a smluv čijejich dodatků, které ČMZRB uzavřela v níže uvedených oblastech své činnosti. Poskytnuté bankovní služby probíhalyza standardních obchodních podmínek a ČMZRB z nich nevznikly dodatečné náklady, rizika ani žádná újma.

1/ Programy na podporu malého a středního podnikání a správa finančních prostředků

Smluvní vztahy mezi ČMZRB a Českou republikou, resp. jednotlivými organizačními složkami státu, se v rozhodnémobdobí koncentrovaly do oblasti poskytování bankovních služeb pro realizaci programů podpory malého a středníhopodnikání.

Dodatek č. 3 k Dohodě o realizaci programů TRH a ZÁRUKA (záruky za provozní úvěry) a o vytvoření a správěZáručního fondu P 2007

■ Smluvní strany: ČMZRB a Ministerstvo průmyslu a obchodu■ Datum uzavření: 3. 3. 2010■ Předmět ujednání: Rozšíření podporovaných CZ-NACE, úpravy úročení a nakládání s prostředky na jednom

z účtů Záručního fondu P 2007.


■ Smluvní strany: ČMZRB a Ministerstvo průmyslu a obchodu■ Datum uzavření: 17. 8. 2010■ Předmět ujednání: Navýšení zdrojů finančních prostředků vkládaných do Záručního fondu P 2007 pro podporu

podnikatelů na území postiženém povodní v oblasti Moravy.

132


■ Smluvní strany: ČMZRB a Ministerstvo průmyslu a obchodu■ Datum uzavření: 25. 10. 2010■ Předmět ujednání: Navýšení zdrojů finančních prostředků vkládaných do Záručního fondu P 2007 pro podporu

podnikatelů na území postiženém povodní v oblasti severních Čech.

Dodatek č. 13 k Dohodě o realizaci programů podpory malého a středního podnikání v České republice schválenýchna období 2005 – 2006

■ Smluvní strany: ČMZRB a Ministerstvo průmyslu a obchodu■ Datum uzavření: 26. 1. 2010■ Předmět ujednání: Navýšení zdrojů o převod prostředků z Programu podpory podnikatelů v oblastech

postižených povodní v roce 2002 REKONSTRUKCE a úprava podmínek využití prostředků na úhradu odměnČMZRB a úhradu nákladů na vymáhání pohledávek z plnění ze záruk.

Dodatek č. 14 k Dohodě o realizaci programů podpory malého a středního podnikání v České republice schválenýchna období 2005 – 2006

■ Smluvní strany: ČMZRB a Ministerstvo průmyslu a obchodu■ Datum uzavření: 22. 6. 2010■ Předmět ujednání: Naplnění závazku ČMZRB uhradit nedobytné částky ztrátových úvěrů u vybraných

obchodů z let 1997 - 2002.

Dodatek č. 3 ke Smlouvě č. 02/3220/051 o využití prostředků z Obrátkového fondu Phare spravovaných Agenturoupro rozvoj podnikání k financování Programu zvýhodněných úvěrů pro začínající podnikatele – START

■ Smluvní strany: ČMZRB, Ministerstvo průmyslu a obchodu a Agentura pro podporu podnikání a investicCzechInvest

■ Datum uzavření: 26. 4. 2010■ Předmět ujednání: Využití volných prostředků Obrátkového fondu Phare k posílení Záručního fondu P 2007.

Dodatek č. 3 k Dohodě o realizaci programu podpory podnikatelů v oblastech postižených povodní v roce 2002REKONSTRUKCE

■ Smluvní strany: ČMZRB a Ministerstvo průmyslu a obchodu■ Datum uzavření: 26. 1. 2010■ Předmět ujednání: Převod volných prostředků do zdrojů použitelných na úhradu závazků Ministerstva

průmyslu a obchodu vůči ČMZRB.

Dodatek č. 2 k Dohodě o realizaci programů ZÁRUKA, START (zvýhodněné záruky) a PROGRES (příloha) a o vytvořenía správě Záručního fondu E 2007 v Operačním programu Podnikání a inovace na léta 2007-2013

■ Smluvní strany: ČMZRB a Ministerstvo průmyslu a obchodu■ Datum uzavření: 23. 12. 2010■ Předmět ujednání: Posun termínu splatnosti úhrady nákladů na řízení.

Smlouva o správě finančních prostředků z úvěru České republiky od Evropské investiční banky a státního rozpočtuna financování potřeb souvisejících s prováděním protipovodňových programů

■ Smluvní strany: ČMZRB a Ministerstvo financí■ Datum uzavření: 23. 12. 2010■ Předmět ujednání: Pověření ČMZRB činností finančního manažera v souvislosti s úvěrem České republiky

– Ministerstva financí od EIB na financování programu protipovodňových programů a stanovení povinnostía postupů finančního manažera při správě finančních prostředků státního rozpočtu a kapitoly Ministerstvazemědělství. Výše odměny ČMZRB byla sjednána pevnou částkou za celou dobu trvání smluvního vztahu.


134

2/ Programy rozvoje měst a obcí

Na základě Finanční smlouvy CZ 9603.01 uzavřené mezi Ministerstvem pro místní rozvoj a ČMZRB dne 30. 6. 1999 ČMZRBposkytuje úvěry městům a obcím České republiky na podporu podnikání a rozvoj technické infrastruktury, tzv. úvěryz Regionálního rozvojového fondu.

V rozhodném období byl uzavřen:

Dodatek č. 7 k Finanční smlouvě CZ 9603.01 ■ Smluvní strany: ČMZRB a Ministerstvo pro místní rozvoj■ Datum uzavření: 18. 10. 2010■ Předmět ujednání: Aktualizace a zásadní zjednodušení pravidel pro poskytování úvěrů z RRF, další rozšíření

možností využití prostředků RRF a prodloužení trvání Finanční smlouvy do 31. 12. 2020.

3/ Poskytování bankovních služeb

V rozhodném období ČMZRB v souvislosti s bankovními službami uzavřela tyto dodatky ke stávajícím smlouvám:

a) Smlouvy o elektronickém bankovnictví

Dodatek č. 2 ke Smlouvě o elektronickém bankovnictví číslo 04/2008/UE ■ Smluvní strany: ČMZRB a Ministerstvo financí■ Datum uzavření: 21. 5. 2010■ Předmět ujednání: Změny úročení denních zůstatků.

b) Smlouvy s organizačními složkami státu spočívající v provádění a administraci plateb investorům dále uvedenýchprojektů

Dodatek č. 2 ke Smlouvě o zajištění vzájemné spolupráce při administraci úhrad části úroků z komerčních úvěrův rámci programu 229 310 – Výstavba a obnova infrastruktury vodovodů a kanalizací a programu 129 180 – Výstavbaa obnova infrastruktury vodovodů a kanalizací II (Dodatek č. 2 ke Smlouvě o spolupráci)

■ Smluvní strany: ČMZRB a Ministerstvo zemědělství■ Datum uzavření: 29. 7. 2010■ Předmět ujednání: Prodloužení spolupráce při administraci úhrad části úroků v souvislosti s prodloužením

dotování těchto úroků Ministerstvem zemědělství do roku 2023 a navýšení odměny ČMZRB, která jestanovena pevnou částkou za celou dobu trvání smluvního vztahu.

c) Smlouvy o zřízení a vedení účtů a jejich ukončení

Dodatek č. 3 ke Smlouvě o zřízení a vedení speciálního běžného účtu číslo 15/2003/U ■ Smluvní strany: ČMZRB a Ministerstvo dopravy■ Datum uzavření: 16. 2. 2010■ Předmět ujednání: Zrušení části účtů, založených pro již ukončené dopravní programy.

4/ Finanční trhy

ČMZRB v průběhu roku 2010 přijímala formou reverzních repo operací krátkodobé vklady od Ministerstva financí.Operace probíhaly za standardních podmínek prostřednictvím České národní banky.

III. Vztahy mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládajícíosobou

Nově uzavřené či upravené smluvní vztahy mezi ČMZRB a ostatními osobami ovládanými Českou republikou sev rozhodném období koncentrovaly do oblasti poskytování bankovních služeb pro realizaci programu oprav bytovýchdomů, vedení běžných účtů a provádění depozitních operací.

V rozhodném období nedošlo ke vzniku žádné újmy v souvislosti s naplňováním dále uvedených smluv a dodatků,které ČMZRB v rozhodném období uzavřela v níže uvedených oblastech své činnosti. Jednotlivé bankovní službyprobíhaly za standardních obchodních podmínek a ČMZRB z nich nevznikly dodatečné náklady, rizika ani žádná újma.

1/ Realizace programu na podporu oprav bytových domů

Dodatek č. 5 k Dohodě o realizaci Programu na podporu oprav bytových domů postavených panelovou technologiíPANEL v části týkající se bankovních záruk

■ Smluvní strany: ČMZRB a Státní fond rozvoje bydlení ■ Datum uzavření: 18. 6. 2010■ Předmět ujednání: Úprava metodiky výpočtu poplatku ceny za bankovní služby související se správou

poskytnutých záruk a stanovení výše poplatku za prodloužení doby ručení při restrukturalizaci záruk.

Dodatek č. 5 k Dohodě o realizaci Programu na podporu oprav bytových domů postavených panelovou technologiíPANEL v části týkající se dotací

■ Smluvní strany: ČMZRB a Státní fond rozvoje bydlení ■ Datum uzavření: 18. 6. 2010■ Předmět ujednání: Změna pravidel řízení likvidity prostředků k vyplácení dotací na úhradu úroků

v návaznosti na novelu zákona č. 211/200 Sb.


■ Smluvní strany: ČMZRB a Státní fond rozvoje bydlení ■ Datum uzavření: 12. 8. 2010■ Předmět ujednání: Využití prostředků Státního fondu rozvoje bydlení na účtech u ČMZRB k navýšení zdrojů

na poskytování záruk v roce 2010.


■ Smluvní strany: ČMZRB a Státní fond rozvoje bydlení ■ Datum uzavření: 9. 12. 2010■ Předmět ujednání: Stanovení výše poplatku za záruky v roce 2011a jednorázové uvolnění prostředků z účtu

krytí rizik k zabezpečení zdrojů pro poskytování záruk v roce 2011.


136

2/ Programy na rozvoj měst a obcí

ČMZRB zabezpečuje na základě Smlouvy o činnosti finančního manažera pro splácení úvěru Housing Guarantyprogramu ze dne 28. 3. 2002 výkon činností Municipální finanční společností a.s. (MUFIS) zaměřený na poskytováníúvěrů, jejichž konečným příjemcem jsou města a obce České republiky. V roce 2009 ČMZRB ve spolupráci s MUFISvytvořily společný úvěrový fond (SÚF), z něhož je možné poskytovat úvěry městům a obcím České republiky napodporu rozvoje municipální infrastruktury v rámci nového programu MUFIS 2.

V rozhodném období v této souvislosti ČMZRB uzavřela:

Dodatek č. 1 k Dohodě o sdružení za účelem vytvoření a správy společného úvěrového fondu a poskytování úvěrůměstům a obcím České republiky na financování jejich infrastrukturních projektů

■ Smluvní strany: ČMZRB a Municipální finanční společnost a. s.■ Datum uzavření: 2. 6. 2010■ Předmět ujednání: Rozšíření možností využití prostředků společného úvěrového fondu na další projekty.

3/ Poskytování bankovních služeb

V rozhodném období ČMZRB uzavřela tyto nové smlouvy:

se Správou železniční dopravní cesty, státní organizace:dne 24. 2. 2010 Smlouvu o zřízení a vedení speciálního běžného účtu číslo 01/2010/U

se Státním fondem rozvoje bydlení:dne 24. 6. 2010 Rámcovou smlouvu o termínovaných vkladech číslo 02-2010-T

V Praze dne 25. 2. 2011

Ing. Ladislav Macka Ing. Pavel Weisspředseda představenstva místopředseda představenstva

ČESKOMORAVSKÁ ZÁRUČNÍ A ROZVOJOVÁ BANKA, a.s.

138

Adresy

Ústředí 110 00 Praha 1Jeruzalémská 964/4tel.: 255 721 111 fax: 255 721 110e-mail: [email protected]

sekretariát generálního ředitele tel.: 255 721 441 – 442

sekretariát náměstka GŘ pro úsek strategie tel.: 255 721 560

sekretariát náměstka GŘ pro úsek podpory obchodu tel.: 255 721 431

sekretariát vrchního ředitele úseku řízení obchodu tel.: 255 721 381

sekretariát vrchního ředitele úseku ekonomického tel.: 255 721 455

sekretariát vrchního ředitele úseku provozního tel.: 255 721 426

Pobočky

Pobočka Brno 603 00 Brno, Hlinky 120/47tel.: 538 702 111, fax: 538 702 110e-mail: [email protected]

Pobočka Hradec Králové 500 03 Hradec Králové, Eliščino nábřeží 777/3tel.: 498 774 111, fax: 498 774 110e-mail: [email protected]

Pobočka Ostrava 701 77 Ostrava, Přívozská 133/4tel.: 597 583 111, fax: 597 583 110e-mail: [email protected]

Pobočka Plzeň 303 76 Plzeň, Bezručova 147/8tel.: 378 775 111, fax: 378 775 110e-mail: [email protected]

Pobočka Praha 110 00 Praha, Jeruzalémská 964/4tel.: 255 721 111, fax: 255 721 584e-mail: [email protected]

Regionální pracoviště 370 01 České Budějovice, Husova 9tel./fax: 387 318 428e-mail: [email protected]

Informační místo 760 30 Zlín, Štefánikova 167tel.: 576 011 503, fax: 576 011 [email protected]

ČESKOMORAVSKÁ ZÁRUČNÍ A ROZVOJOVÁ BANKA, a.s.

Českomoravská záruční a rozvojová banka, a. s.Jeruzalémská 964/4, Praha 1

www. cmzrb.cz

Date post:	30-Sep-2020
Category:	Documents
Upload:	others
View:	0 times
Download:	0 times

CMZRB uvod:Sestava 1služeb poboček banky v hlavním městě Praze a v krajských městech Brno,...

Documents