Reporting au 28.02.2019
Candriam SRI Equity World
Classe: Classic (EUR)
www.candriam.com
STRATÉGIE D'INVESTISSEMENT
Candriam SRI Equity World, un compartiment de la sicav Candriam SRI, investit au niveau mondial ,
dans des actions de sociétés, qui sont, au sein de leur secteur, les meilleures de leur catégorie (top
50%), en termes d’intégration réussie des problèmes sociaux, environnementaux et de gouvernance
d’entreprise à l’intérieur de leur modèle d’affaires et de la gestion de leurs actionnaires. De plus, les
participations qui sont éligibles au fonds, doivent agir en accord avec les dix principes du Pacte
Mondial des Nations Unies et ne doivent pas être impliquées dans le secteur de l’armement.
HORIZON D'INVESTISSEMENT: 6 ANS
PROFIL DE RISQUE/RENDEMENT
Risque plus faible Risque plus élevé
t uRendement potentiellement
plus faible
Rendement potentiellement
plus élevé
1 2 3 4 5 6 7Le niveau de risque mentionné reflète la volatilité de
l’historique du Fonds, éventuellement complété de celui de
son cadre de référence. La volatilité indique dans quelle
mesure la valeur du Fonds peut fluctuer à la hausse comme
à la baisse.
-La catégorie affichée pourra évoluer dans le temps.
-Les données historiques ne présagent pas du profil de risque futur.
-La catégorie la plus faible ne signifie pas "sans risque".
-Il n'existe ni garantie ni mécanisme de protection de capital.
PERFORMANCE DEPUIS 5 ANS EN EUR (%) Morningstar Avg. CategoryIndiceFonds
90
100
110
120
130
140
150
160
28.02.14 31.10.14 30.06.15 29.02.16 31.10.16 30.06.17 28.02.18 31.10.18
Toutes les performances passées présentées sur cette page ne présagent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les VNI sont
fournies par la comptabilité et les indices par des data providers officiels.
DONNÉES STATISTIQUES*
IndiceFonds
Beta -1.00
Volatilité (%) 10.1010.30
Tracking error (%) -2.19
Ratio d'information --0.63
Ratio de Sharpe 0.900.75
* basées sur des données mensuelles sur 3 ans (sur 1 an si historique insuffisant) - taux sans
risque Eonia
RÉPARTITION PAR SECTEUR (MSCI) (%) IndiceFonds
0
4
8
12
16
20
7.02
4.93
10.04
11.92
8.67
11.97
18.64
15.87
6.37
1.99 1.54 1.03
6.04
4.59
11.2910.39
8.37
12.89
16.2415.42
8.23
3.33 3.20
0.00
Énerg
ie
Mat
éria
ux
Produ
its in
dustrie
ls
Biens
de
cons
.cyc
lique
Biens
de
cons
. de
base
Soins
de
sant
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Finan
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Service
s de
com
mun
icatio
n
Serv.au
x
colle
ctivi
tés
Imm
obilie
r
Autre
s
RÉPARTITION PAR DEVISE (%)
0 10 20 30 40 50 60
59.67
10.65
8.25
5.57
3.90
3.20
2.49
6.28
USD
EUR
JPY
CAD
GBP
CHF
AUD
Autres
PERFORMANCES EN EUR (%)
rFonds IndiceCumulées
1 mois 4.03 3.62 0.42
3 mois 1.72 1.60 0.12
6 mois -1.20 -2.03 0.83
YTD 11.04 11.15 -0.12
1 an 6.97 5.48 1.49
3 ans 23.80 28.64 -4.84
5 ans 42.98 51.01 -8.03
Début 31.09 - -
Fonds Indice rAnnualisées
7.38 8.76 -1.383 ans
7.41 8.59 -1.185 ans
1.47 - -Début
Fonds Indice rAnnées
-6.49 -5.92 -0.572018
1.66 5.50 -3.842017
9.17 8.47 0.702016
RÉPARTITION PAR PAYS (%)
0 10 20 30 40 50 60
59.40
8.22
5.56
3.88
3.19
2.70
2.46
2.02
1.66
10.91
États-Unis
Japon
Canada
Royaume-Uni
Suisse
France
Australie
Espagne
Pays-Bas
Autres
Meilleure performance mensuelle depuis la création
12.06
Moins bonne performance mensuelle depuis la création
-14.67
1/6
Au cas où la performance est exprimée dans une autre devise que celle en vigueur dans le pays de résidence de l’investisseur, les
rendements pourraient augmenter ou diminuer en raison des fluctuations de la devise. L’investisseur est invité à consulter le
prospectus relatif au fonds qui détaille notamment les risques inhérents. Le prospectus, le document "Informations Clés pour
l’Investisseur", le dernier rapport annuel, le rapport semi-annuel et d’autres informations relatives au fonds sont disponibles en
anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation, sur le site
www.candriam.com.
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DÉVIATIONS PRINCIPALES VS. L'INDICE (%)
-2.50 -2.00 -1.50 -1.00 -0.50 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00
-2.08
1.63
1.58
1.56
1.40
1.39
1.37
-0.98
0.93
-0.93
APPLE INC
PROCTER & GAMBLE CO/THE
ORACLE CORP
AMERICAN EXPRESS CO
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE
AMGEN INC
HOME DEPOT INC
FACEBOOK INC-CLASS A
TESLA INC
JOHNSON & JOHNSON
POSITIONS PRINCIPALES (%)
Titre Secteur Poids
AMAZON.COM INC 2.57Biens de cons.cyclique
PROCTER & GAMBLE CO/THE 2.25Biens de cons. de base
ORACLE CORP 1.94IT
HOME DEPOT INC 1.90Biens de cons.cyclique
AMERICAN EXPRESS CO 1.76Finance
AMGEN INC 1.69Soins de santé
SHERWIN-WILLIAMS CO/THE 1.49Matériaux
NESTLE SA-REG 1.25Biens de cons. de base
ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN 1.24Soins de santé
EXXON MOBIL CORP 1.20Énergie
CARACTÉRISTIQUES
Date de création 01.08.2000
Forme juridiqueSicav de droit
luxembourgeois à
compartiments
Indice de référence MSCI World PI
Commission de gestion (max.
en %)1.50
Type de part(s) Cap, Dis
361.50Total actif net (M EUR)
102.93VNI par action cap. (EUR)
251.44VNI par action dis. (EUR)
Devise de valorisation EUR
Valorisation Quotidienne (J)
Dernier dividende distribué
(EUR)3.60
Date du dernier dividende
distribué02.05.2018
ISIN Code C LU1434527435
D LU1434527518
Ticker Bloomberg C CSEWCCE LX Equity
D CSEWCDE LX Equity
INFORMATIONS PRATIQUES
Heure limite de
réception des ordres J avant 12h
Date de règlement de
souscription J+3
Date de règlement de
rachat J+3
COMMENTAIRE DU GESTIONNAIRE
Les commentaires sur ce fonds sont disponibles sur le
site internet www.candriam.com
EAA Fund Actions
International Gdes Cap.
Mixte
Catégorie Morningstar™
(01.2019)
© 2007 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Certaines
informations contenues dans ce document sont la propriété de
Morningstar et/ou de ses fournisseurs d’informations. Elles sont
présentées sans garantie d’exactitude, d’exhaustivité ou
d’actualité. Il est interdit de les reproduire et de les redistribuer.
2/6
Le présent document est publié à des fins informatives uniquement. Il ne tient pas lieu de conseils d’investissement et ne confirme aucune transaction, sauf
accord explicite allant dans ce sens. Les informations reprises dans ce document nous ont été transmises par différentes sources. Candriam apporte le plus
grand soin dans le choix de ses sources ainsi que dans la transmission de ces informations. Néanmoins, certaines erreurs ou omissions dans ces sources ou
processus ne peuvent être exclues à priori. Ce document ne peut être reproduit qu'avec l'accord écrit préalable de Candriam. Les droits de propriété
intellectuelle de Candriam doivent toujours être respectés.
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Reporting extra-financier
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PROCESSUS D'ANALYSE ISR
Le processus d’investissement socialement
responsable de Candriam est construit sur notre
conviction profonde selon laquelle les sociétés qui
saisissent les opportunités et relèvent les défis liés
au développement durable, conjointement aux
opportunités et défis financiers, sont les plus
susceptibles de générer de la valeur pour
l’actionnaire et de contribuer au développement
durable.
Notre philosophie est inclusive, plutôt qu ’exclusive.
Nous recherchons les sociétés les plus
performantes dans chaque secteur, par une analyse
Best-in-Class des facteurs environnementaux ,
sociaux et de gouvernance. Notre approche unique
de l’analyse Best-in-Class intègre nos modèles ESG
internes Macro et Micro, spécifiques aux secteurs.
● Analyse macro : Exposition du modèle d'activité
aux grands défis de développement durable
● Analyse micro : Gestion des parties prenantes
● Analyse normative
● Analyse des activités controversées
En tant que signataire fondateur des Principes pour
l’Investissement Responsable des Nations Unies en
2006, Candriam est un pionnier dans le domaine de
la durabilité.
© PRI 2016A+ grade (2017)
ENVIRONNEMENT, SOCIAL ET GOUVERNANCE (ESG)
Candriam a développé une méthodologie de notation interne afin
d’identifier les sociétés Best-in-Class. La note ESG moyenne
correspond à une moyenne pondérée des titres sous-jacents. Le fonds
vise à atteindre des notes ESG Macro et Micro excédant celles de
l’indice de référence.Le fonds vise à atteindre des notes ESG Macro et
Micro excédant celles de l’indice de référence. Note globale ESG allant
de 0 à 100.
Fonds
Indice
79
54
NOTE ESG MACRO
EXPOSITION DU MODELE D’ACTIVITE AUX GRANDS
DEFIS DU DEVELOPPEMENT DURABLE
4.2
2.8
Fonds
Indice
NOTE ESG MICRO
GESTION DES PARTIES PRENANTES
57
53
Fonds
Indice
-2
-1
0
1
2
3
4
Chan
gem
ent
clim
atique
Econom
ies e
n
déve
lopp
em
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Evol u
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Santé
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ll es
0
10
20
30
40
50
60
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urs
Soci é
té
Empl
oyés
Envi ron
nem
ent
POLITIQUE EN MATIERE DE VOTE
Exercice des droits de vote:
Durant le deuxième semestre 2018, Candriam a voté à 228 assemblées générales, au nom de Candriam SRI
Equity World et a voté contre au moins une résolution lors de 119 assemblées générales.
Candriam a entamé un dialogue avec les sociétés depuis 2003, grâce à une politique de vote de plus en plus
active, qui défend les principes de bonne gouvernance et de développement durable au sein des sociétés.
Pour plus de détails en ce qui concerne notre politique de vote, veuillez consulter notre site internet:
https://www.candriam.be/fr/private/market-insights/sri-publications/
52%48% ContrePour
37%
18%
10%
35%
0%
Rémunération Capitalisation Autres Electiond'administrateurs
Anti-OPA
Pourcentage de votes contre, par thématique52% d'assemblées avec au moins un vote contre
(% du total des votes contre)
8.4% des sociétés au sein de l’indice sont exclues,
en raison de l’analyse normative et/ou d’activités
controversées
L’analyse normative de Candriam exclut les sociétés qui ne respectent
pas les dix principes du Pacte Mondial des Nations Unies.
Analyse Normative
Droits de l'homme
Droit du travail Environnement Anti- Corruption
L’analyse de Candriam en matière d’activités controversées exclut les sociétés impliquées dans des activités controversées
dommageables. L’implication est évaluée grâce à l’utilisation de niveaux de seuils, basés sur le chiffre d’affaires lié à l’activité.
Activités controversées
Armes conventionnelles
Activités dans des régimes oppressifs
Contenu réservé aux adultes
Essais sur animaux
Jeux de hasard Modification génétique
Nucléaire TabacAlcoolArmes controversées
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INDICATEURS CLES DE LA PERFORMANCE ESG
Dans la mesure où les acteurs économiques jouent un rôle clef dans une économie durable et responsable, le fonds aspire à dépasser les moyennes de l’indice de
référence, en matière d’indicateurs présentés concernant l’impact E, S, G, et droits de l’homme, afin d’encourager les impacts positifs auprès des sociétés.
Empreinte carbone (tCO2-eq/ Chiffre d’affaires en M EUR) Fonds Indice
0
40
80
120
160
200
240
130.68 238.34
Environnement
Empreinte carbone (Source : TruCost)
Calculée en utilisant les émissions Scope 1 et Scope 2. Les
émissions Scope 3 et les émissions « évitées » sont
exclues de cette mesure.
https://www.candriam.com/en/professional/market-insights/assets-cl
ass/sri/montreal-carbon-pledge-candriam-discloses-its-carbon-footpri
nt2/
Taux de couverture (Fonds/Indice): 100.0% / 99.8%
Mix Energétique « 2 Degrés »
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Candriam SRI EquityWorld
MSCI World IEA (World) 2030 2Degree Scenario
IEA (World) 2050 2Degree Scenario
29.85%
15.06%
36.13%
55.21%3.84%
0.53%
4.94%
7.93%
10.96%
21.88%
14.61%
17.06%49.30%
33.25%
20.54%
11.15%
0.80%
2.66%1.75%
0.18%5.25%
26.63% 22.03%
8.47%
Charbon Pétrole Gaz naturel Nucléaire
Autres Energ ies renouvelables
Analyse 2 Degrés (Source :
TruCost)
P o s i t i o n n e m e n t d u m i x
énergétique du fonds par rapport
au « scénario 2 degrés » de
l ’ A g e n c e I n t e r n a t i o n a l e d e
l’Energie pour 2030 et 2050
Taux de couverture (Fonds/Indice):
100.0% / 99.8%
Empreinte eau (m3/ Chiffre d’affaires en M EUR)
0K
4K
8K
12K
16K
20K
24K
5,552 22,381
Empreinte eau (Source : TruCost)
Calculée en utilisant la consommation directe et les achats
d’eau. Les données excluent le traitement des eaux usées
Taux de couverture (Fonds/Indice): 100.0% / 99.8%
NOTATIONS EXTERNES
Notation Morningstar en matière de durabilité
Candriam SRI Equity World se situe en tête des 32.5% percentiles
FOR PROFESSIONAL INVESTORS ONLY© 2017 S&P Trucost Limited (“Trucost”), an affiliate of S&P Dow Jones Indices LLC. All rights reserved.
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Candriam SRI Equity World
Reporting extra-financier
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0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
75.8% 75.1%
Fonds IndiceGouvernance
Indépendance du conseil d’administration (CA)
(Source : MSCI)
Pourcentage du CA considéré comme indépendant ,
exprimé en termes de moyenne pondérée
Taux de couverture (Fonds/Indice): 100% / 99.6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
16.6% 19.1%
Vote significatif contre les pratiques en matière de
rémunération (Source : MSCI)
Votes contre les pratiques en matière de rémunération de
la société excédant 10%, exprimés en termes de poids
dans le portefeuille
Taux de couverture (Fonds/Indice): 100% / 99.6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%98.7% 99.1%
Indépendance des auditeurs (Source : MSCI)
Proportion des auditeurs recevant plus pour des services
d’audit que de non audit, exprimée en termes de poids
dans le portefeuille
Taux de couverture (Fonds/Indice): 100% / 99.6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
36.9%32.0%
Social
Objectifs pour améliorer la performance Santé &
Sécurité (Source : MSCI)
Les sociétés qui fixent des objectifs pour réduire le taux
d’accidents et de mortalité, exprimé en termes de poids
dans le portefeuille
Taux de couverture (Fonds/Indice): 96.5% / 96.5%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
61.6% 65.5%Convention collective de travail (Source : MSCI)
Existence d’une convention collective de travail, exprimée
en termes de poids dans le portefeuille
Taux de couverture (Fonds/Indice): 86.1% / 85.1%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
24.7% 24.9%
Droits de l’homme
Administrateurs féminins (Source : MSCI)
Pourcentage de femmes présentes au conseil
d’administration, exprimé en moyenne pondérée
Taux de couverture (Fonds/Indice): 100% / 99.6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100% 93.4%87.4%
Conformité avec le Pacte Mondial des Nations Unies
Sociétés entièrement conformes au Pacte Mondial de
l’ONU, d’après l’analyse MSCI. Les sociétés « sous
surveillance » ne sont pas inclues. (Source : MSCI)
Taux de couverture (Fonds/Indice): 98.7% / 97.4%
Pour plus de détails concernant les indicateurs clés de performance ESG, veuillez consulter :
https://www.candriam.be/fr/professional/market-insights/assets-class/isr/esg-impact-indicators/FOR PROFESSIONAL INVESTORS ONLY
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MENTIONS LEGALES IMPORTANTES
Ce rapport extra-financier est émis par Candriam Investors Group (« Candriam »). Les droits de propriété intellectuelle de
Candriam doivent être respectés à tout moment; le contenu de ce document ne peut être reproduit sans accord écrit préalable. Ce
rapport extra-financier est publié pour information uniquement, il ne constitue pas une offre d’achat ou de vente d’instruments
financiers, ni un conseil en investissement et ne confirme aucune transaction. Bien que Candriam sélectionne soigneusement les
données et sources utilisées, des erreurs ou omissions ne peuvent pas être exclues a priori. Candriam ne peut être tenue
responsable de dommages directs ou indirects résultant de l’utilisation de ce document.
Candriam recommande aux investisseurs de consulter sur son site www.candriam.com le document « informations clés pour
l’investisseur », le prospectus et tout autre information pertinente avant d’investir dans un de ses fonds. Ces documents sont
disponibles en anglais ou dans une langue nationale pour chaque pays où le fonds est autorisé à la commercialisation.
Les produits Fund Metrics de MSCI ESG Research LLC (« MSCI ESG »), (ci-après désignés les « informations »), offrent des
données environnementales, sociales et de gouvernance, concernant les titres sous-jacents, parmi plus de 23,000 Fonds
Communs de Placement et ETF dans la catégorie multi-actifs, à l’échelon mondial. MSCI ESG est un « Registered Investment
Adviser » enregistré auprès de la SEC, conformément à l’ « Investment Advisers Act » de 1940. Les documents de MSCI ESG n’ont
pas été soumis, et n’ont pas été autorisés, ni par la SEC américaine, ni par toute autre entité règlementaire. Aucune des «
informations » ne constitue une offre d’achat ou de vente, ou une promotion, ou une recommandation de tout titre, instrument
financier ou de produit ou stratégie d’investissement, et ne devrait pas être considéré comme une indication ou une garantie de
performance future, d’analyse, d’estimation ou de prévision. Aucune de ces « informations » ne peut être utilisée afin de déterminer
quel titre acheter ou vendre ou à quel moment acheter ou vendre ces titres. Les « informations » sont fournies « telles quelles » et
l’utilisateur de ces « informations » assume pleinement le risque de toute utilisation qu’il pourrait faire ou qu’il permettrait de faire
de ces « informations ».
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