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OFSA Case Study #3OFSA Case Study #3““ 보험보험ALMALM시스템시스템 기반의기반의

보험계리보험계리 분석업무분석업무 구축사례구축사례 ””2006.10.18

(주)에이앤에프컨설팅

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목 차목 차

• 회사 소개

• 솔루션 소개

• Case Study- 개요

- 보험료 결손 추정

- 신상품 Profit 분석

- 자산적정성 분석

- 추정 이원분석

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회사 소개회사 소개

리스크관리 컨설팅

ALM 시스템 구축 컨설팅

보험리스크 시스템 구축 컨설팅

통합 리스크관리 컨설팅

보험 부채 컨설팅

이원분석 시스템 구축 컨설팅보험부채분석 시스템 구축 컨설팅사업비배분 시스템 구축 컨설팅보험료결손 시스템 구축 컨설팅

SYSTEM 개발 S/W 및 H/W 공급

ALM 시스템 개발

보험리스크 시스템 개발

이원분석 시스템 개발

사업비배분 시스템 개발

부채평가 시스템 개발 등

시스템 구축 관련 S/W 공급시스템 구축 관련 H/W 공급

AnFAnF ConsultingConsulting

◊ 일반 현황

㈜에이앤에프컨설팅은 ALM 분야를 포함한 위험관리 컨설팅, 관련시스템 구축 및 Solution Package 개발,

S/W와 H/W 공급 등을 주요사업으로 하는 “ALM 및 리스크관리 전문 컨설팅” 업체입니다.

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회사 소개회사 소개

◊ 주요 구축 사례

리스크관리 컨설팅

그린화재, 신용협동조합, 흥국쌍용화재 등의 리스크관리 및 통합 ALM시스템 구축에 대한 컨설팅

시스템 구축

2005.04 ~ 2005.07보험리스크 시스템 구축신동아화재

2006.01 ~ 2006.09통합 ALM 시스템 구축흥국쌍용화재

통합 ALM 시스템 구축

프 로 젝 트

2003.11 ~ 2004.10제일화재

기 간고 객 사

보험사

통합 ALM Project

성공적인 수행

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솔루션 소개솔루션 소개

Basic Module

Core Module

RAAS 지표 산출

RBC 지표 산출

금융감독원 보고 Data- 검사지원시스템 Data 산

출

- 금리리스크 Data 산출

- 보험가격리스크 Data 산출

- RAAS Data

추정 지급여력

추정 이원분석

자산적정성 평가

- 자산적정성 분석 결과

- 미래 현금흐름 부족액

보험료결손 추정

- 보험료결손 추정결과

- 보험료결손 추정현황

- 보험료결손 기초데이터

주요 재무현황

추정 대차대조표

추정 손익계산서

시나리오별 민감도 분석

EV

Profit Test

가격리스크

- 손해율모형

- 심도/빈도모형

- Stress Test

- Back Test

기초위험율 관리

- 손해율

유동성리스크- 유동성 Gap- 미래 Cash Flow금리리스크

- 금리감응 / 듀레이션 Gap - NII Simulation- PVDE- MVS- EaR / VaRStress / Back Test

금융감독원 보고 & 지원계리분석경영지원보험리스크ALM 리스크

데이터 검증- 필요 Legacy Data 검증Batch 관리

- 각 모듈별 Batch작업 실행- 작업결과 조회관리도구

- 사용자 / 프로그램 관리- 코드집 / 메뉴 관리- 도움말 관리- 분석결과 조회 인가 관리

상품정보

- 상품코드 정보

- 금리관련 정보

이율관련 정보

- 금융감독원 적용이율

- 약관대출이율

- 기준이율

예정기초율 정보

금리상관관계분석

금리모수추정

조기상환율

유지율/해약율

재조달율

재투자율

기타 경험통계율

금리시나리오 생성

- 결정론적 시나리오

- 확률론적 시나리오

신규자금량 시나리오

손해율 시나리오

재투자/재조달 시나리오

금리현황

- 듀레이션 갭 추이현황

- 금리구조별 현황

- 금리대별 만기구조 현황

- 부담이율 현황 등

손해율 현황

결산집계자료

시스템 운용관리기초자료통계분석 및 경험 통계율시나리오 생성현황분석

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솔루션 소개솔루션 소개

DATA

Interface

Report

Mart

OFSA(ALM 분석 Engine)

금리 시나리오

Module미래 C/F 산출

Module금리 리스크

Module유동성 리스크

Module

DML(Data Model

Loader )

DMC(Data ModelController)

Data집계

Module

부채 C/F산출

Module 계리분석

/경영지원

Module

경험통계율

산출Module

FSS Data산출

Module

보험리스크

/RAAS

Module집계

검증Module

기초위험율

분석Module

OASYS (Open ALM System)

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Case StudyCase Study

프로젝트 명 : H화재 통합 ALM 시스템 구축

투입 공수 : 업무 컨설팅 35MM, 시스템 커스터마이징 및 구축 25MM, 8개월간 총 60MM

프로젝트 배경

- 회사의 자산 및 부채구조를 정확히 분석하여, 거시경제지표 변화에 따른 자산 및 부채

구조에 적합한 금리리스크, 유동성리스크, 보험리스크를 측정하고 관리할 수 있는 시스템

구축

- 단순히 리스크 측정시스템이 아닌 리스크를 실질적으로 관리하고 경영의사결정에

반영할 수 있는 종합적인 의사결정 지원시스템 구축

- 선진화된 ALM 및 보험리스크 관리 전략 및 기법 습득을 통한 리스크 관리업무의 향상을

도모할 수 있는 프로젝트의 추진

- 감독당국의 신 제도도입(RAAS, RBC)에 대비할 수 있는 시스템 구축

◊ 개요

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Case StudyCase Study

프로젝트 주요내용

- 금리리스크 측정 및 지표 생성

- 유동성리스크 측정 및 지표 생성

- 보험리스크 측정 및 지표 생성

- 자산적정성, 보험료결손, 이원분석 등 계리업무 지원 관련 자료 제공

- 예상 B/S, P/L, 지급여력추정 등 경영전략수립 지원 관련 자료 제공

- 리스크 평가제도(RAAS), 위험기준 자기자본 요구제도(RBC) 관련 자료 제공

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Case StudyCase Study

프로젝트 Issue

- 보험 및 은행권에 기 적용된 검증된 Package 적용

→ 신규 개발이 아닌 Oracle OFSA 및 AnF OASYS Package를 적용

→ 보험권 기존 구축 사례를 통하여 프로젝트 Risk를 최소화

→ 기개발된 Package Set-up으로 구축 시간 및 비용 절감 효과

→ Package 의 표준화를 통해 유지보수 및 Up-Grade 용이

- 자산 및 부채 현금흐름 생성시 계약 건별 처리

→ 가입금액, 보험기간, 납입기간, 성별, 연령 등 가입조건에 따른 특성을 반영한 정교

하며 신뢰성 있는 건별 Cash Flow 산출

→ 산출 결과물을 실무에서 다양한 방법으로 활용 가능

→ 향후 산출방법 및 기준 등의 변경시에도 쉽게 유지보수 가능

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Case StudyCase Study

◊ 계리분석 및 경영지원 업무 산출 Flow

C/F, 경험통계율, 시나리오 …

보험 Risk Module

유동성 RiskModule

금리 RiskModule

금리 Risk 유동성 Risk 보험 Risk

통합 ALM 시스템

B/S 추정Module

P/L 추정Module

추정 B/S 추정 P/L

Cash Flow 산출물

현·예금 및 예치금

유가증권

수익증권

원화채권해외채권 …

대출채권

개인대출

기업대출약관대출 …

부동산

고정자산, 기타자산

자본, 이익잉여금…

240M

3M

…

2M

1M

부채 미래 C/F 세부계정Time

Bucket

영업보험료

예정 신계약비/유지비/수금비

위험보험료, 저축보험료

보험료적립금

미경과보험료적립금

배당준비금, 연금연액

미상각신계약비

실효지급준비금

중도/만기 미지급보험금

사고보험금, 사고지급준비금

중도/만기 보험금

연금지급금, 해약환급금…

자산 미래 C/F 부채 미래 C/F

240M

3M

…

2M

1M

부채 미래 C/F 세부계정Time

Bucket

M O D U L E

이원분석 추정Module

이원분석 추정

지급여력 추정Module

지급여력 추정

보험료결손금 추정Module

보험료결손금 추정

자산적정성 분석Module

자산적정성 분석

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Case Study : 보험료 결손 추정Case Study : 보험료 결손 추정

◊ 보험료 결손

◊ 구축 대상

보험료 결손이란 보험료 계산에 있어 제반 가정의 수정으로 향후 보험금 부채의 현재가치 보다

보험료적립금이 부족하다는 의미

보험료적립금의 기말 잔액 < (장래 보험금 부채 현재가치 - 장래에 유입될 보험료 현재가치)

즉, 보험료 결손은 보험상품 판매 후 이자율 하락, 위험율 증가 등으로 기존 준비금보다 추가적으로

적립해야 할 금액

분석시점의 모든 보유계약의 보험료적립금을 대상, 특히 필요하다고 판단되는 경우 미경과보험료

적립금, 지급준비금, 계약자배당준비금을 포함

◊ 구축 방법

보험계약과 관련된 수입과 지출 등 모든 현금흐름을 Cash Flow Test 분석방법을 적용하여 구축하며,

투자 수익률의 적정한 역편차가 자산, 보험계약 및 기타부채의 현금흐름에 큰 영향을 주지 않는 경우

영업보험료 준비금 검사 분석 방법론을 적용

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Case Study : 보험료 결손 추정Case Study : 보험료 결손 추정

◊ 구축 화면 예시

버전 : 산출시 반영된 성장율, 유지율 등 시나리오별로 버전 부여

종목구분 : 배당, 무배당, 개인연금 등 구분

금리구분 : 금리연동형, 확정형 구분

할인율 : 분석 기준에 따라 설정

엑셀 : 엑셀 다운로드 기능

Help : 본 화면 및 기능에 대한 설명

7단계 Hierarchy 구성

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Case Study : 보험료 결손 추정Case Study : 보험료 결손 추정

◊ 산출 Flow 및 활용방안

회사의 제 환경을 반영한 Best Scenario에서 Projection되는 부채의 Net Cash Flow를 평가시점

에서 산출한 부채의 공정가치와 B/S의 보험료적립금을 비교하여 추정

따라서 보험료 결손 추정 분석 방법을 활용하여 준비금적립에 사용된 제반 가정보다 실제상황이

불리하게 작용하여 미래에 보험료결손이 예상될 경우,

준비금을 추가로 적립하는 등 대응방안을 마련하며, 이에 따른 잉여금의 사외유출을 억제하는 등

회사 재무건전성 강화에 활용

또한 신상품 판매시 향후 회사의 손익에 미치는 영향에 대한 사전적 Test에 의해 판매 전략을 수립

하고, 향후 Feed Back에 의하여 상품전략을 재정립하는 등 영업 정책에 반영

분석 대상제 가정 반영

사용자 정의

Cash FlowProjection

(Assumptions)분석 보고서

ALM SystemOFDM

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Case Study : 신상품 Profit 분석Case Study : 신상품 Profit 분석

◊ 신상품 Profit 분석 Flow 및 내용

신상품 정보 ALM 시스템 등록

Profit 분석

판매속성 가정

판매기간 및 월 매출액 가정

ALM 패키지 적용

기간별 Cash Flow 생성

Cash Flow 분석

준비금 Table, 사업비율 Table, 예정이율 Table

보험기간, 납입기간, 납입방법, 성별, 건당 보험료 수준 등

예상 유지율, 예상 투자수익률, 예상 사업비율, 예상 손해율

신상품 보장내용, 기초율 등 상품정보에 대한 별도의

입력 Module을 추가함으로써 ALM 엔진을 이용

신상품의 ALM 시스템을 통한 다양한 분석 방법을

활용하여,

개발중인 상품에 대해서도 Cash Flow 및 Profit

분석이 가능한 시스템 구축

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Case Study : 자산적정성 분석Case Study : 자산적정성 분석

◊ 자산적정성 분석

자산적정성 분석이란 자산의 관점에서 책임준비금과 기타부채의 충분성을 분석하는 계리기법으로,

사망률 등 계리적 가정 뿐 아니라 자산의 현금흐름에 영향을 미치는 경제적 가정의 변동성을 분석

하여 회사의 보유위험을 인식하고 통제하는 경영기법

자산적정성 판단

현 책임준비금 – MAX(현금흐름 부족액의 현가, 0) > 0 → 적정

현 책임준비금 – MAX(현금흐름 부족액의 현가, 0) < 0 → 추가 적립

◊ 구축 방법

보험료 결손 추정시 적용하는 방법과 유사하며,

보험종목별 자산할당원칙은 협의하여 결정하고, 보험료적립금에 해당하는 자산의 배분시 우량 자산

만을 할당한다면 자산적정성 분석결과를 왜곡시킬 수 있으므로 자산비례할당법을 적용

◊ 구축 대상

분석시점의 모든 보유계약의 보험료적립금을 대상, 특히 선임계리사가 필요하다고 판단되는 경우

미경과보험료 적립금, 지급준비금, 계약자배당준비금을 포함

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Case Study : 자산적정성 분석Case Study : 자산적정성 분석

◊ 산출 Flow

자산적정성 분석대상을 ALM 시스템의 Cash Flow Test 방법을 적용하여 분석

분석 대상

(Asset Allocation)

제 가정 반영

사용자 정의

Cash FlowProjection

(Assumptions)

분석 보고서

(Test of Asset Adequacy)

ALM SystemOFDM

◊ 구축 화면 예시

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Case Study : 추정 이원분석Case Study : 추정 이원분석

◊ 추정 이원분석

◊ 금융감독원 이원분석 지침 요약

미래 이원분석 추정은 금융감독원 “이원분석 지침”에 의거하여 보유계약 및 추정 신계약을 기준으로

이원별로 손익 산출

분석대상이익 : 생명보험 및 장기손해보험(개인연금 포함)의 계약자배당준비금 적립전 잉여금

이원구분 : 계정별(일반계정, 특별계정), 펀드별 등으로 구분하고 계약자계정손익에 대한 이원분석은

위험율차손익, 이자율차 손익, 사업비차손익, 준비금관계손익 및 기타손익으로 구분

보유계약과 신계약분을 동시에 고려하여 산출

기준준비금 : 해약환급금식 보험료적립금

보험료분해 : 보험년도의 경과기간별로 계산한 금액의 합계액

◊ 산출 방법

건별 기준으로 Cash Flow를 산출하여 기존의 손익계산서 방식이 아닌 손익의 이원별로 분석

위험율차 손익 : 경과위험보험료 － 발생손해액

이자율차 손익 : 투자영업이익 － 예정이자

사업비차 손익 : 예정사업비 － 실제사업비

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Case Study : 추정 이원분석Case Study : 추정 이원분석

◊ 구축 화면 예시

보험 종목별로 이원분석 가능

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Case Study : 추정 이원분석Case Study : 추정 이원분석

◊ 활용 방안

가격자유화의 진전으로 예정 기초율의 중요성이 부각되므로 합리적인 보험료 산정, 계약자배당의

결정자료로 활용

또한, 이원분석에 입각한 경영전략 수립 및 이행관리의 Tool로서 활용 가능

상품판매 포트폴리오 구성에 따른 향후 손익 재원별 예측

계약자배당, 보험료산출의 기초자료 활용

이원별 손익관리로 합리적인 상품별 손익관리

상품개발 전략 수립 지원

언더라이팅 전략수립 지원 등

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감사합니다감사합니다..