Nová kapitálová pravidla dle Basel II

Nový standard pro měření rizika v bankách a pro alokaci kapitálu za účelem pokrytí těchto rizik.

Vydal Basilejský výbor centrálních bank G10

Co je to Basel II?

3

Co je náplní práce Basilejského výboru?

• Vystupuje jako mozkový trast pro tvůrce bankovních předpisů

• Vydává návody s osvědčenými postupy pro banky

• Standardy jsou přijímány po celém světě

• Obecně je zanesený do národních bankovních předpisů

4

Proč je Basel II důležitý?

• Mění způsob, jakým banky měří rizika– Větší citlivost na riziko u zákazníka /

odběratele

• Mění způsob, jakým banky alokují kapitál pro neočekávané škody

• Mění informace zveřejňované bankami• Mění informace, které od zákazníka

potřebují banky

“Základním cílem práce výboru bylo vypracovat rámec, který by dále posiloval zdraví a stabilitu mezinárodního bankovního systému při udržení dostatečné shody, že

zákonné předpisy o přiměřenosti kapitálu nebudou významným zdrojem konkurenční nerovnosti mezi

mezinárodně působícími bankami. Tento výbor věří, že přepracovaný rámec bude podporovat přijetí posílených

postupů pro řízení rizika bankovním odvětvím, a vidí je jako jeden z podstatných přínosů ”

 Basilejský výbor pro bankovní dohled, červen 2004

Proč nová dohoda?

6

Srovnání basilejských dohod

Větší citlivost k riziku

Široký záběr

Nabídka přístupůJedna velikost pro všechny

Tři pilíře Zaměření na jediné opatření (kapitál)

2004: Basel II1988: Basel I

7

Dopad programu Basel II na cenu úvěrů

Nákladové faktory

Ovlivněno programem Basel II?

Náklady na financování Ne

Kapitálové náklady Ano

Náklady na rizika

Režijní náklady

Ano

Možná

Ziskové rozpětí Ne

8

Změněný požadavek na kapitál

Minimální předepsaný kapitál

Kapitál

(Úvěr a trh) Aktiva upravená o riziko

= 8%

Minimální předepsaný kapitál

Kapitál

Úvěrové riziko

Provozní riziko

Tržníriziko

= + +

8%

Basel II

Basel I

9

PILÍŘ 1 PILÍŘ 3PILÍŘ 2

Posílené dohlížecí

pravomoci

Posílené požadavky na poskytování

informací

Požadavek na minimální

kapitál

Požadavky na tržní

disciplínu

Proces dozorného posouzení

Pravidla pro výpočet požadovaného

kapitálu

Nová struktura dozoru založená na třech pilířích

Kapitálová přiměřenost

Basel II – Tři pilíře

10

Rizikové kategorie v programu Basel II

• Úvěrové riziko – riziko, že by žadatel o úvěr nebo protistrana nemuseli dostát svým smluvním závazkům

• Tržní riziko – riziko nepříznivého pohybu cen, např. směnné kurzy, hodnota cenných papírů a úrokové sazby

• Provozní riziko – riziko škod následkem nepřiměřenosti nebo selhání interního postupu, lidí a systémů, nebo vlivem vnějších událostí

11

Provozní riziko• Zaveden kapitálový požadavek na provozní riziko• Modely provozního rizika bank nejsou tak

vypracované jako u úvěrového rizika• Provozní riziko zvýší požadavky na předepsaný

kapitál bank• Zvýšené náklady na provozní riziko by mohly

kompenzovat jakékoli kapitálové úspory z úvěrového rizika

• Provozní riziko není omezeno na banky; je přítomné ve všech organizacích včetně té vaší

12

Úvěrové riziko – klíčové body

• Hlavní oblast ohrožení banky jsou MSP

• Úvěrové riziko je hlavním zdrojem problémů v bankách

• Efektivní řízení úvěrového rizika je pro všechny banky rozhodující

13

1. Jaká je pravděpodobnost, že se protistrana dostane do platební neschopnosti?

1. Jaká je pravděpodobnost, že se protistrana dostane do platební neschopnosti?

2. Kolik bude takový zákazník dlužit bance v případě platební neschopnosti? (Očekávané ohrožení)

2. Kolik bude takový zákazník dlužit bance v případě platební neschopnosti? (Očekávané ohrožení)

3. O jakou část takovým ohrožením banka přijde?3. O jakou část takovým ohrožením banka přijde?

“Pravděpodobnost platební neschopnosti”

“Pravděpodobnost platební neschopnosti”

“Přiměřenost úvěru”(Ohrožení při nesplácení)

“Přiměřenost úvěru”(Ohrožení při nesplácení)

“Vážnost”(Nesplácení způsobené ztrátou)

“Vážnost”(Nesplácení způsobené ztrátou)

PDPD

LGDLGD

EaDEaD

=

=

=

X

X

Velikost očekávané ztráty Velikost očekávané ztráty “Očekávaná ztráta““Očekávaná ztráta“ ELEL=

=

Složky úvěrového rizika

14

Úvěrové riziko

• Basel II klade důraz na zlepšení řízení a měření úvěrového rizika

• Měření úvěrového rizika znamená posouzení úvěruschopnosti žadatele.

• Úvěr by proto měl být oceněn tak, aby odrážel míru rizika jenž zahrnuje.

15

Očekávaná ztráta(EL) = Pravděpodobnost

nesplacení (PD)Vážnost ztráty

(LGD)Ohrožení při nespláceníxx

Typizována = Externí x Uložené x Uložené rating předpisem předpisem

IRB = Vlastní x Uložené x Uložené

Základní rating předpisem předpisem

IRB = Vlastní x Vlastní x Vlastní

Pokročilé rating závažnost ohrožení

Složky úvěrového rizika

16

Přístupy k úvěrovému riziku

U každého portfolia si banky musí vybrat jeden přístup ze souboru obsahujícího tři:

– Typizovaný přístup – Základní přístup na základě vnitřní klasifikace

(ratingu)– Pokročilý přístup na základě vnitřní klasifikace

(ratingu)

17

Tři přístupy

Typizovaný

přístup

Pokročilý přístupIRB

- Jedna velikost pro všechny- Žádné kapitálové pobídky

k lepšímu řízení

- Pobídka založená - na riziku k řízení

rizika

Jednoduché

Nízká úroveň podrobných informací

Propracované

Vysoká úroveň podrobných informací

Vysoká citlivost k rizikuMalá citlivost k riziku

Základní přístupIRB

úvěrového rizika

(založený na vnitřní

klasifikaci)

(založený na vnitřní

klasifikaci)

18

Typizovaný přístup

• Podobný jako stávající metoda Basel I

• Použití nových rizikových vah (0%; 20%; 50%; 100%, 150%) pro posouzení požadovaného kapitálu.

• Využívá externí klasifikace (ratingu) (pokud je k dispozici)

• Neklasifikované (většina MSP) dostaly váhu 100%• Váha 35% u nároků zajištěných hypotékou obytného

domu• Váha 100% u nároků zajištěných hypotékou

komerčních prostor

19

Základní přístup založený na vnitřní klasifikaci

Složky prováděné bankami: - Vnitřní klasifikace (pravděpodobnost nesplácení

– vyžaduje propracovanou databázi)

Složky určené Basilejskou dohodou- Ztrátou způsobené nesplácení ; ohrožení při

nesplácení; splatnost

20

Pokročilý přístup založený na vnitřní klasifikaci

- Stejné zásady jako u základního přístupu, ale všechny položky si zadává sama banka na základě interně vypracovaných modelů

- Kapitálový náklad – podléhá dolní hranici 90 % v roce 2008 a 80 % v roce 2009

21

Příklady kapitálových nákladůKapitál požadovaný pro nezabezpečený úvěr €100

Basel I €100 X 100% X 8% = €8.00

Korporační Maloobchodní

20% €1.60 50% €4.00 100% €8.00

Basel II Typizovaný přístup

€100 X

150%

X 8% =

€12.00

€100 X 75% X 8% = €6.00

12% - 15% €0.96 to €1.20 5% €0.04

€100 X N(x) N(x) X 8% =

Basel II Přístup IRB (PD max 20%; LGD 45%)

304% až 352%

X 8% =

€24.32 až €28.16

€100 X

192% €15.36

22

Zmírnění úvěrového rizika

• Basel II dává bankám možnost přijmout širší nabídku záruk než umožňoval Basel I

• Podléhá prověření právní jistoty

• Vhodná finanční záruka

• Vhodná záruka na základě vnitřní klasifikace– Pohledávky a nemovitosti (platí podmínky)

23

Časový rozvrh• Basel I platí pro úvěrové riziko do konce roku 2007• Basel II – jednoduché a střední přístupy je možné

zvolit od konce roku 2006 • Povinná realizace – konec roku 2007ALE• Banky počítající s vnitřní klasifikací budují

databáze Nyní• Některé banky se snaží získat od zákazníků

podrobnější informace

24

Pravděpodobná reakce evropských bank

• Reakce bank na Basel II budou rozličné- Neexistuje žádný jednoznačný soulad ohledně

cenových dopadů programu Basel II- Většina velkých evropských bank očekává, že se

sníží kapitál potřebný pro úvěrové riziko. - Velké banky očekávají rychlejší umořování

nákladů.

25

Dopad programu Basel II

• Dostupnost a ceny úvěrů citlivé na riziko:

Nižší klasifikace -> vyšší riziko -> vyšší cena

Vyšší klasifikace -> nižší riziko -> nižší cena