22
Předběžné hospodářské výsledky 2013 Setkání analytiků 6. března 2014
Předběžné hospodářské
výsledky 2013
Setkání analytiků
6. března 2014
Program
Úvod Wilf Walsh, předseda představenstva
Hospodářské výsledky a dividendová politika 2013 Michal Vepřek, finanční ředitel
Loterie Fortuna Radim Haluza, generální ředitel
Výhled pro rok 2014 a shrnutí Wilf Walsh, předseda představenstva
Hlavní údaje 2013 Radim Haluza, generální ředitel
2
Populace 5,4 milionu
102 tis. reg. uživatelů
Č. 2 na trhu (34 %)
Pobočky & online
Trh reg. vs offshore:
365 mil. eur vs 100 mil. eur
Populace: 38,2 milionu
111 tis. reg. uživatelů
Č. 1 na trhu (37 %)
Pobočky & online
Trh reg. vs offshore:
200 mil. eur vs 1,1 mld. eur
Fortuna – přední regulovaný
provozovatel sázek a loterií
v regionu CEE
Populace 10,5 milionu
250 tis. reg. uživatelů
Č. 2 na trhu (31 %)
Pobočky & online & loterie
Trh reg. vs offshore:
780 mil. eur vs 500 mil. eur
3
Hlavní údaje
2013
4
Hlavní hospodářské údaje za
rok 2013
► Výše přijatých sázek za Skupinu vzrostla na 567,2 mil. eur
(+21,2 %)
► Hrubé výhry ze sportovního sázení po internetu v eurech
vzrostly na 51,1 mil. eur (+35,3 %)
► Celková EBITDA vzrostla na 26,7 mil. eur (+20.8 %)
► Počet registrovaných uživatelů živých (LIVE) sázek vzrostl
o 57 %, kanálem s nejrychlejším růstem byla mobilní zařízení
► Čistý zisk Skupiny vzrostl o 26,4 % na 15,6 mil. eur
Zdroj: Vypočteno na základě konsolidovaných neauditovaných hospodářských výsledků FEG za rok 2013 a údajů Společnosti
Použité směnné kurzy: průměrný kurz ČNB a Polské národní banky
5
Hospodářské
výsledky 2013
6
Hospodářské výsledky 2013
Zdroj: Vypočteno na základě konsolidovaných neauditovaných hospodářských výsledků FEG za rok 2013 a údajů Společnosti
Použité směnné kurzy: průměrný kurz ČNB a Polské národní banky
v milionech eur
► Přijaté sázky 567,2 mil. eur, +21,2 %
► EBITDA 26,7 mil. eur, +20,8 %
► Čistý zisk 15,6 mil. eur, +26,4 %
Přijaté sázky
448,3
551,2 19,6
16,1
400
450
500
550
600
2012 2013
Přijaté sázky sportovní Přijaté sázky loterie
+21,2 %
-18,0%
22,9%
Čistý zisk EBITDA
25,9 27,3
-3,8 -0,6
-5
5
15
25
35
2012 2013EBITDA sportovní sázení EBITDA loterie
20,8 %
5,6%
83,1% 12,3 15,6
0
5
10
15
20
2012 2013
Čistý zisk
26,4 %
7
Sportovní sázení podle zemí
Přijaté sázky Hrubé výhry
CR 55%
SK 30%
PL 15%
2012 (kromě Malty)
CR 59%
SK 27%
PL 14%
2013 (kromě Malty)
CR 43%
SK 33%
PL 24%
2013 (kromě Malty)
CR 46% SK
32%
PL 22%
2012 (kromě Malty)
v mil. eur 2012 2013 %
ČR 243,3 323,3 32,9 %
Slovensko 131,5 148,9 13.2 %
Polsko 68,9 74,2 7,7 %
Malta 4,6 4,8 4,7 %
v mil. eur 2012 2013 %
ČR 44,5 46,6 4,7 %
Slovensko 31,4 36,0 14,6 %
Polsko 24,8 26,1 4,9 %
Malta 0,1 0,2 31,3 %
Zdroj: Vypočteno na základě konsolidovaných neauditovaných hospodářských výsledků FEG za rok 2013 a údajů Společnosti
Použité směnné kurzy: průměrný kurz ČNB a Polské národní banky
8
Specifikace sportovního sázení
20,9 26,8
23,6 19,8
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2012 2013
Česká republika
Hrubé výhry online Hrubé výhry pobočky
13,2 17,7
18,2 18,3
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2012 2013
Slovensko
Hrubé výhry online Hrubé výhry pobočky
3,5 6,4
21,3 19,7
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2012 2013
Polsko
Hrubé výhry online Hrubé výhry pobočky
Zdroj: Vypočteno na základě konsolidovaných neauditovaných hospodářských výsledků FEG za rok 2013 a údajů Společnosti
Použité směnné kurzy: průměrný kurz ČNB a Polské národní banky
v milionech eur
37,8 51,1
63,1 57,8
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2012 2013
Celkem za Skupinu
Hrubé výhry online Hrubé výhry pobočky
9
Zdroj: Vypočteno na základě konsolidovaných neauditovaných hospodářských výsledků FEG za rok 2013 a údajů Společnosti
Použité směnné kurzy: průměrný kurz ČNB a Polské národní banky
Provozní náklady a čistý dluh
OPEX sportovní sázení
9,3
25,7 27,0
0
5
10
15
20
25
30
Daň Personální Ostatní OPEX
mil
. e
ur
5,3 %
3,0 % 1,8%
1,5 0,9
5,9
0
1
2
3
4
5
6
7
Daň Personální OstatníOPEX
mil
. e
ur
(51,5 %) (29,7 %)
(39,8 %)
OPEX Loterie
27,1
10,1
43,8
25,6
0 20 40 60
2013
2012
mil. eur
Dluh Čistý dluh
Čistý dluh / Čistá hotovost
► Personální náklady pod kontrolou
► Zvýšení nákladů na IT
► Pokles nákladů loterie díky prodejům
► Zvýšení čistého dluhu refinancováním
► Zajištění příznivé úrokové sazby
10
Hlavní obchodní příležitosti
Regulace
Mobilní
přístup
Online
hry
11
Změny v regulaci
Dnešní regulovaný trh Možné změny
• Vysoká 12% daň na sázky
(spotřebitel)
• Omezení reklamy
a sponzoringu
• Zablokování off-shore
provozovatelů
• Neomezený marketing
• Přechod na zdanění hrubého
zisku (GPT)
• Online hry a kasina
• Daň 20 % z hrubých výher • Online hry a kasina
• Umožnění online registrace
• Daň 6 % z přijatých sázek • Online hry a kasina
12
Loterie Fortuna 2013
13
Revize strategie loterie v ČR
► Pokračování úspěšných stíracích
losů – smlouva se společností
Tipsport
► Fortuna jedná se společností
Intralot o odkoupení loterijních
teminálů nyní vlastněných
společností Intralot
► Dokončení transakce plánováno
na druhé čtvrtletí 2014
► Financování odkupu bankovním
úvěrem
14
v mil. eur 2013 2012 Rozdíl
v %
Přijaté sázky
loterie 16,1 19,6 (18,0 %)
Hrubé výhry
loterie 7,6 10,0 (23,3 %)
Výnosy loterie 7,7 10,0 (23,3 %)
EBITDA loterie (0,6) (3,8) 83,1 %
Čistý zisk loterie (1,2) (4,4) 73,5 %
Dividenda
15
Návrh dividendy
16
Fortuna potvrzuje svoji obecnou dividendovou politiku rozdělení
70–100 % konsolidovaného čistého zisku
► Návrh výše konečné dividendy bude předložen společně s pozvánkou na
výroční valnou hromadu, která se bude konat v květnu 2014
► Podle předběžných neauditovaných hospodářských výsledků dosáhne
konsolidovaný čistý zisk za rok 2013 výše 15,6 mil. eur
Shrnutí a výhled
17
Výhled pro rok 2014
► Zvyšování tržního podílu ve stíracích
losech
► Jednání o smlouvě se společností Intralot
► EBITDA z loterií v roce 2014 v kladných
číslech
► Nová aplikace, více živého obsahu, nový systém CRM
► Spolupráce se společností bwin při rozšiřování sportovního online
obsahu a nabídky
► Využití významných sportovních událostí v roce 2014 (zimní
olympiáda, MS ve fotbale)
► Předpoklad: výše přijatých sázek v roce 2014 645 mil. eur a růst
EBITDA 5-10 % (bez jednorázového vlivu 2,2 milionu EUR v 2013)
Organický růst
online expanzí
Odstranění
regulatorních
překážek
Nový formát
loterií
► Zaměření na Polsko
► Omezení off-shore provozovatelů
► Potenciál pro hry a kasina
18
Kalendář událostí vztahů
s investory a kontaktní údaje
Kontaktní údaje pro vztahy s investory
Klára Klímová
konzultantka pro vztahy s investory
e-mail: [email protected]
19
Událost Datum
Výroční zpráva za rok 2013 15. dubna 2014
Oznámení výsledků za 1. čtvrtletí 2014 7. května 2014
Oznámení výsledků za 1. pololetí 2014 28. srpna 2014
Oznámení výsledků za 3. čtvrtletí 2014 6. listopadu 2014
www.fortunagroup.eu
Upozornění
Tento dokument byl vytvořen společností Fortuna Entertainment Group N.V. („Společnost“) výhradně pro potřeby prezentace.
Všechna sdělení týkající se budoucnosti a vztahující se k budoucím hospodářským a finančním výsledkům Společnosti obsažené
v této prezentaci vycházejí z předpokladů a očekávání budoucího vývoje faktorů, které mohou mít vliv na budoucí hospodářské
a finanční výsledky Společnosti. Mezi tyto faktory mimo jiné patří právní prostředí, budoucí makroekonomická situace,
konkurence na trhu či budoucí poptávka po sázkových službách. Skutečný vývoj těchto faktorů však může být odlišný. V důsledku
toho mohou být budoucí finanční výsledky Společnosti jiné, než jak byly vyjádřeny ve sděleních týkajících se budoucnosti
uvedených v této prezentaci.
Ačkoli se Společnost snaží poskytovat přesné informace, nemůžeme nést odpovědnost za žádné tiskové či jiné chyby. Při
přípravě tohoto dokumentu byly využity některé veřejně přístupné údaje. Ačkoli se námi využívané zdroje obecně považují za
spolehlivé, jejich obsah nebyl ověřen. Společnost Fortuna nenese žádnou odpovědnost za využití takovýchto informací.
Tento dokument slouží pro informativní účely a je určen pouze pro účely záznamu. Nepředstavuje nabídku k prodeji ani pokus
nabídky ke koupi či prodeji cenných papírů nebo jiných finančních nástrojů v žádné jurisdikci, ani není sdělením či doporučením
ohledně takových cenných papírů či jiných finančních nástrojů Společnosti.
Šíření tohoto dokumentu může být v některých jurisdikcích omezeno zákonem. Tento dokument nelze používat k žádné nabídce
koupě, v souvislosti s ní, ani nepředstavuje výzvu ke koupi jakýchkoli cenných papírů či jiných finančních nástrojů Společnosti ve
všech jurisdikcích, kde by taková nabídka nebo výzva byla nezákonná. Osoby, které mají tento dokument v držení, jsou povinny
se informovat o případných takových omezeních a řídit se jimi. Jakékoli nedodržení takovýchto omezení může představovat
porušení příslušných zákonů o cenných papírech v takové jurisdikci.
20
Příloha
21
Regulatorní podmínky v regionu CEE
Hlavní
zákonná
norma
• Loterijní zákon (zák. č. 202/1990 Sb.) platný pro číselné
loterie, hazardní hry, sázkové hry, kasina apod.
• Zákon o hazardních hrách, vztahující se i na
sázkové hry
• Nový zákon o hazardu platný d 1. ledna 2010,
vztahující se na náhodné hry, sázky a výherní
automaty
Regulátor • Ministerstvo financí a místní finanční úřady
• Obecní úřady regulují provozovny na svých územích
• Ministerstvo financí
• Obce rozhodují o povolení provozoven na
svých územích
• Ministerstvo zemědělství povoluje sázení na
dostihy konané na Slovensku
• Ministerstvo financí
Povolení • Povolení se udělují na maximální dobu deseti let • Povolení se udělují na dobu pěti let • Povolení k provozování sázek se vydává na
šest let pro stanovený počet provozoven
Zákonné
požadavky
• Provozovatel musí mít registrované sídlo v ČR
a nesmí být zcela nebo zčásti vlastněn zahraniční
právnickou či fyzickou osobou
• Sázkových her se nesmějí účastnit osoby mladší 18 let
• Požadována určitá minimální výše základního jmění
• Vyžadováno složení zálohy na zvláštní bankovní účet
jako zajištění výplat výher apod.
• Provozovatel musí být slovenskou
právnickou osobou s akciovým kapitálem
v minimální výši 331 939 eur, s vlastníkem
registrovaným na Slovensku, v EU nebo zemi
OECD
• Vyžadováno složení zálohy na zvláštní
bankovní účet jako zajištění výplat výher apod.
• Provozovatel musí být polskou právnickou
osobou s akciovým kapitálem v minimální
výši 2 mil. PLN
• Povinná zástava (bankovní nebo pojistná
záruka, hotovostní vklad nebo zástava)
• Provozovatelé sázek musejí získat souhlas
polských provozovatelů sportovních
podniků, na něž se přijímají sázky
Zdanění/
poplatky
• Změny zdanění sázek zavedeny od ledna 2012.
Daň z obratu (hrubé výhry) ve výši 20 % a nově
zavedená daň z příjmu právnických osob ve výši 19 %
• Daň ve výši 6 % z přijatých sázek pro kurzové
sázky a 1 % z dostihových sázek
• Srážková daň ve výši 12 % z přijatých sázek
(10 % dle předchozího znění zákona)
Propagace • Provozovatelé s vydaným povolením mají reklamu
povolenou
• Provozovatelé s vydaným povolením mají
reklamu povolenou, nejsou stanovena zvláštní
pravidla
• Propagace je omezena; přípustné je pouze
zobrazení jména a loga sponzora (pouze
provozovatelé s oprávněním)
• Reklama uvnitř provozovny je povolena
Online sázení • Neexistuje samostatná regulace; ministerstvo financí
vydalo první povolení v prosinci 2008
• Online sázení povoleno od roku 2007, bez
samostatné regulace
• Regulováno zákonem přijatým v roce 2011,
první povolení vydána v lednu 2012
• Registrace oddělená od sázkových kanceláří
Zakázané
činnosti
• Provozování a zprostředkování zahraničních loterií
a účast v zahraničních loteriích, výběr sázek k účasti
v zahraničních loteriích
• Provozování a zprostředkování zahraničních
her a nabídka účasti ve hrách provozovaných
zahraničním provozovatelem
22
