Petr KrajíčekFirmCare s.r.o.

Finanční management

Obsah1. Ekonomické intro2. Účetnictví a jeho druhy3. Finanční řízení jako součást

řízení firmy

1. EKONOMIE

Definice ekonomie Zkoumá, jak různé společnosti

používají vzácné zdroje k výrobě užitečných komodit a jak je rozdělují mezi různé skupiny

(Paul Samuelson)

Rozdělení Makroekonomie – fungování ekonomiky

jako celku Monetární politika, úrokové sazby Inflace, nezaměstnanost Fiskální politika Národní produkt

Mikroekonomie – chování jednotlivých prvků (odvětví, firmy, domácnosti) Trhy Podniky Konkurence Náklady a cenotvorba

Podnik Proč existují podniky

Úspory z rozsahu Koncentrace kapitálu Řízení a organizace

Velikost OSVČ -> mezinárodní korporace

Konkurence Dokonalá konkurence

Mnoho firem s totožnými produkty a nikdo nedokáže ovlivnit tržní cenu

Monopol Jedna firma, která dominuje odvětví

Oligopol Několik málo velkých prodávajících, kteří

dominují odvětví Výklenky

Úzká specializace Pokrytí něčeho, co na trhu chybí

Strategie a cíle „Urvi a uteč“

Krátkodobá maximalizace výnosů a zisku Firma „na mléko“

Dlouhodobá maximalizace zisků Firma „na maso“

Maximalizace hodnoty firmy Exit strategy

Náklady Náklady snižují zisky Fixní x variabilní náklady

Fixní (režie) - platí se i když nic nevyrábíme, nerostou se zvyšováním produkce

Variabilní – mění se s úrovní výstupu Přímé náklady x OPEX

Přímé – lze určit spotřebu na jednotku Nepřímé – nelze přesně určit

2. ÚČETNICTVÍ

Účetnictví Definice:

Vnitřně uspořádaný systém informací, pomocí nějž se zjišťuje, měří a hodnotí ekonomika podniku

„Model“ Zjednodušená skutečnost Ustálené metodické prostředky

Uživatelé Externí –> finanční účetnictví

Autority Investoři Veřejnost

Interní –> manažerské účetnictví Vlastníci Manažeři

Finanční účetnictví Zachycuje vztahy podniku v vnějšímu

prostředí Podává ucelený a věrný obraz o finanční a

majetkové situaci podniku Dvě hlavní součásti

Rozvaha – stav a pohyb majetku z pohledu struktury majetku (aktiva) a z hlediska jeho vlastnictví (pasiva)

Výsledovka – hospodářské výsledky jichž se za určité období použitím uvedeného majetku dosáhlo

Manažerské účetnictví Určeno pro interní uživatele Slouží k rozhodování Není metodicky sjednoceno

Třídíme si informace přesně tak jak potřebujeme Není dokonce ani sjednoceno názvem

manažerské účetnictví x účetnictví pro řízení x nákladové účetnictví (kostenrechnungs)

Jiný pohled na náklady Účelnost vynaložení (Expenses x Costs) Pořizovací cena x cena vlastnictví Libovolná kategorizace

3. FINAČNÍ MANAGEMENT

ControllingDefinice:

nástroj řízení, který má za úkol koordinaci plánování, kontroly a zajištění informační datové základny s cílem působit na zlepšení výsledků firmy

Od slova „to control“ = říditNikoliv pouze zpracování dat nebo jejich

hodnocení, ale skutečný způsob řízeníZákladem je integrace plánování a kontroly

do jednoho subsystému

Co sledovatZáleží na strategii a cílech firmy

Zisk:Gross Margin (výnosy – přímé náklady)EBITDA (Gross Margin – OPEX)EBIT (EBITDA – odpisy)Net Profit (EBIT – daně a ostatní finanční náklady)

ObratTržní podílValuaceRůstCashflow

Všechny kritéria porovnávat s plánem

CashflowNáklady x výdajeVýnosy x příjmyCo ovlivňuje Cashflow a není vždy patrné z

výkazůInvestice / odpisyPrůběžné položky (DPH)

I Cashflow je dobré plánovat, vyhodnocovat a revidovat

Vztah s účetnímiFrekvence většinou dirigována DPH / DPPOExterní účetní jsou typicky finanční účetníNebojte se:

chtít i manažerské reportyudělat si vlastní strukturu nákladůchtít výstupy častěji než jen kvůli daňovým

přiznánímDodávejte včas podklady

petr.krajicek@firmcare.cz602 217 136

Q & A