ROZVAHA/BILANCE

(BALANCE SHEET) Účetní výkaz o majetku

Rozvaha/bilance

Proč Bilance?• Bilance proto, že v jednom výkazu obsahuje přehled o

majetku = aktiva, ale i zdrojích, z jakých byl majetek

pořízen. Bilancuje majetek se zdroji (odkud jsem na ten

majetek vzal peníze). Zdroje = Peníze = Kapitál

• Majetek mohou mít oba stejně velký, ale někdo si na něj

půjčil a někdo je pořídil z vlastních prostředků. Kdo je

bohatší?

• Ten nezadlužený

• Měřítkem bohatství tedy není jen majetek, ale také TO,

„odkud jsem na něj vzal“, odkud pocházejí zdroje, což

najdu v rozvaze v Pasivech.

Aktiva celkem = Pasiva celkem

Dlouhodobý majetek – stálá aktiva Vlastní kapitál

- Dlouhodobý nehmotný - Základní kapitál

- Dlouhodobý hmotný - pozemky - Ážio

- stavby, stroje, … - Fondy ze zisku

- Dlouhodobý finanční - Výsledek hosp. minulých let

Oběžná aktiva - Výsledek hosp. běžného obd.

- Zásoby Cizí kapitál

- Pohledávky dlouhodobé - Rezervy

- Pohledávky krátkodobé - Závazky dlouhodobé

- Krátkodobý finanční majetek - Závazky krátkodobé

- Peněžní prostř. – v pokladně

- na účtech

Časové rozlišení Časové rozlišení

Aktiva (assets) = Majetek

• Majetek firmy není od toho aby jej pouze vlastnila, ale investovala do své budoucnosti – aktivně s ním nakládala tak, aby zbohatla = aktiva

• Aktiva vydělávají bohatství!!! Firma bohatne.

• Kde najdu finance?

• Pasiva představují zdroje k financování majetku, také se o pasivech mluví jako o zdrojích krytí aktiv. Člení se na

• Vlastní kapitál

• Cizí zdroje

Pasiva = Zdroje = Kapitál = Finance

Bilanční suma:

součet všech aktiv nebo součet všech pasiv

Oba součty se vždy rovnají (bilanční

rovnice).

Synonymum: úhrn rozvahy

Bilanční rovnice musí být zachována i

během všech účetních operací po celý rok

A = P

Zadluženost vlastního jmění =

= cizí zdroje / vlastní kapitál

Pohotová likvidita =Oběžná aktiva – zásoby

Krátkodobé závazky

Celková zadluženost =

= cizí zdroje(celkové dluhy) / celková aktiva

B. Dlouhodobý majetek má podobu

• Dlouhodobý nehmotný majetek

• Dlouhodobý hmotný majetek

• Dlouhodobý finanční majetek

• DM se označuje také za stálá aktiva

DM - Dlouhodobý nehmotný majetek

Dnes mají velký význam!!!

Je to nepeněžní aktivum bez fyzické podstaty (Pořizovací cena nad

60.000 Kč a doba použitelnosti víc než 1 rok)

- Nehmotné výsledky výzkumu – registrovaný patent, užitný vzor

- Ocenitelná práva - SW

- Ostatní: licence, ochranná známka (neplést s

obchodní značkou „brand“), autorská práva, …

Identifikovatelnost nehmotných aktiv – IFRS

• musí být možno je oddělit od účetní jednotky a případně prodat,

převést, licencovat, pronajmout nebo směnit

• České standardy takovou podmínku nedefinují

DM – dlouhodobý hmotný majetek/aktiva

Pořizovací cena nad 40.000 Kč a doba použitelnosti víc

než 1 rok:

• Pozemky,

• Stavby,

• Hmotné movité věci a soubory movitých věcí (stroje,

zařízení,…)

• Pěstitelské celky trvalých porostů,

• Zvířata,

• …..

V Česku pojetí oprávek:

• Sloupec Brutto – pořizovací cena

• Sloupec Korekce – oprávky

• Sloupec Netto – zůstatková cen

• Potenciál aktiv se časem vyčerpává – původní pořizovací cena se sníží o tzv. oprávky/korekce – zůstatková cena

• Rozvaha „drží historické ceny“, které opravuje tzv. o „korekce“ na netto hodnotu.

• Odpisy jsou ztrátou potenciálu aktiva vydělávat za 1 rok. Součet všech odpisů za všechny roky = oprávky/kumulované odpisy

• PC – oprávky = ZC

• Jak se odepisují pozemky?

DM – dlouhodobý finanční majetek

Dlouhodobý finanční majetek

označovaný také jako finanční investiceDlouhodobý finanční majetek není určený k obchodování.

Tyto investice vlastněním vydělávají samy, bez jakékoliv aktivity. Jak?

• Majetkové podíly/účasti v jiných osobách (např. v s.r.o. – výnos – podíly na zisku)

• Cenné papíry:

• Akcie (výnos – podíly na zisku /postaru dividendy),

• Nakoupené dluhopisy/BONDY (výnos - úroky), …

• Poskytnuté půjčky a úvěry – půjčky/úvěry musí být „půjčeny“ déle než na jeden rok (výnos – úroky),

• termínované vklady s výpovědní lhůtou delší než 1 rok (výnos – úroky)

C. Oběžná aktiva/majetek

Zásoby:Materiál – podnik koupil, aby z toho něco vyrobil nebo sám využil (trámy, tonery)

Nedokončená výroba – vše co už není materiál a ještě není výrobek

Výrobky – podnik sám vyrobil a hodlá prodat

Zboží podnik hodlá prodat, ale sám nevyrobil, nakoupil (i stroje, budovy se kterými obchoduje/sám nevyužívá)

Pohledávky:Dlouhodobé pohledávky: např. půjčka „dceřiné společnosti“

Krátkodobé pohledávky: pohledávky z obchodních vztahů (čekám na proplacení mých faktur odběrateli, zkráceně „odběratelé“), Poskytnuté zálohy

Krátkodobý finanční majetekCenné papíry určené k obchodování

Peněžní prostředkyPeněžní prostředky v pokladně - Hotovost – hotovostní styk tzv. „pokladna“

Peněžní prostředky na účtech - Účty v bankách - (BÚ) – bezhotovostní styk

Nejlikvidnější složka majetku – okamžitě použitelná na úhradu závazků

Zajišťují tedy platební schopnost (okamžitou likviditu), ale nenesou výnosy (nebo velmi nízké)

Rozvaha - Pasiva: vlastní kapitál + cizí

zdrojeA. Vlastní kapitálZákladní kapitál (jeho výše závisí na právní formě, většinou se

nemění/nebo jen skokově)

Ážio

Kapitálové fondy

Fondy ze zisku

Výsledek hospodaření minulých let (zisky/ztráty z předchozích let)

Výsledek hospodaření běžného roku (po zdanění/čistý zisk) -

informuje, o kolik podnik zbohatl, zbohatnutí = zisk, zchudnutí = ztráta

Zisk po

zdaněníPřeneseno z Výsledovky

Pasiva

B. + C. Cizí zdroje /dluhy:B. Rezervy

C. Závazky: Dlouhodobé závazky (viz následující snímek)

– Závazky vůči úvěrovým institucím

- vydané dluhopisy - dnes velice aktuální možnost získání zdrojů

Krátkodobé závazky

Závazky z obchodních vztahů (neproplacené

došlé faktury – dlužím dodavatelům, např. přijal jsem zboží/vznikl

závazek zaplatit fakturu a platba zatím neprovedena).

- Závazky k zaměstnancům (výplata mzdy má zpoždění)

- Závazky ze sociálního a zdravotního pojištění z mezd

- Stát – daňové závazky (dlužné daně)

- Přijaté zálohy – závazek dodat zboží, zhotovit dílo, ….

- Závazky vůči úvěrovým institucím - Bankovní úvěry (několikaletý

úvěr u banky - případ dlouhodobého úvěru postupně ročně spláceného:

krátkodobá část (součet úmorů za běžný rok) = krátkodobý dluh, zbytek vykázán

jako dlouhodobý)

ZOOT

Dlouhodobé závazky – vydané

dluhopisy/bondy

• Internetový obchod s oblečením Zoot.cz během jednoho měsíce v létě 2017 upsal dluhopisy v objemu 150 milionů korun. Dluhopisy budou obchodovatelné na pražské burze.

• Poptávka po bondech se čtyřletou splatností a roční úrokovou sazbou 6,5 % převýšila nabídku.

• Přitom v tom roce měli obrat cca 800 mil. Kč

• HV: -26.9 mil. Kč (2017)

• HV: -33 mil. Kč (2016)

• HV: -125 mil. Kč (2015)

• Při takových hospodářských výsledcích by jim banka nepůjčila, proto si obstarali zdroje prostřednictvím vydaných bondů

• https://www.patria.cz/zpravodajstvi/3816333/zoot-as-vyrocni-zprava-2017.html

Vlastní kapitál

Cizí zdroje

OR je jeden z mnoha různých veřejných rejstříků –

Právnické osoby – společnosti mají povinnost zápisu

S novým obchodním

partnerem

je ideální si jej prověřit

a zjistit si o něm co

nejvíce

informací, například přes

obchodní rejstřík,

insolvenční rejstřík či

centrální evidenci

exekucí.

25

Projektová činnost ve výstavbě zapsáno 26. května 2014

Vidíme jména statutárů, společníků a výši jejich

vkladů, které tvoří ZK :

Sbírka listin – účetní závěrka (rozvaha,

výsledovka, …)

28

Všechny výkazy (Rozvaha, Výsledovka) v plném rozsahu existují

také ve formě Zkráceného rozsahu, tj. v principu hlavní členění

klíčových řádků je stejné, jen podrobnost řádků „podřízených“ je

omezena, např. tato nejjednodušší rozvaha – ve zkráceném

rozsahu pro Mikro ÚJ

29

Účetní

rozvaha:

zkrácený

rozsah pro

MALÉ ÚJ

Závěr

• Dva pohledy na jedinou podstatu = dvojjediné chápání

majetku:

• konkrétní formy = AKTIVA

• původ majetku = PASIVA

• výchozí metodický prvek = BILANČNÍ PRINCIP (základ

konstrukce rovnováhy)

• AKTIVA = PASIVA

Horizontální, vertikální a rozdílová analýza

= absolutní metody x poměrových metod• Horizontální analýza (analýza trendů) sleduje vývoj položek účetních

výkazů v čase ve vztahu k minulému období.

• Cílem horizontální analýzy je změřit změny jednotlivých veličin, a to

absolutně i relativně. Obě změny se vypočítávají ze dvou po sobě

následujících období, kde předešlý rok se bere jako výchozí.

• Je vhodné mít dostatečné dlouhé časové řady

Zdroj: Data z BP A. Krausové 2016

Vertikální analýza – procentní rozbor

• Zjišťuje se procentní podíl

jednotlivých položek výkazů

na zvoleném základu.

• Postupuje se tak, že se

jednotlivé položky daného

účetního výkazu vztahují

k celkové bilanční sumě.

Zdroj: Data z BP A. Krausové 2016

Rozdílová metoda výpočtu ukazatelů• Rozdílové ukazatele získáme jako rozdíl dvou absolutních ukazatelů.

Výsledkem je např. Čistý pracovní kapitál nebo výpočet různých podob

Zisku.

• Čistý zisk – EAT (Earnings After Taxes) a Zisk před zdaněním – EBT

(Earnings Before Taxes) ve Výsledovce najdu. Ostatní podoby Zisku, tj. Zisk

před úroky a zdaněním – EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) a Zisk

před úroky, zdaněním a odpisy – EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes,

Depreciation and Amortization) musím dopočítat rozdílovou metodou.

Zdroj: Data z BP A. Krausové 2016

• Čistý zisk – EAT (Earnings After Taxes) a Zisk před

zdaněním – EBT (Earnings Before Taxes) ve Výsledovce

najdu. Ostatní podoby Zisku, tj. Zisk před úroky a

zdaněním – EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) a

Zisk před úroky, zdaněním a odpisy – EBITDA

(Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and

Amortization) musím dopočítat rozdílovou metodou.