Skupina ČEZ: JISTOTA ČESKÉ ENERGIE

Jaroslav Míl

předseda představenstva a generální ředitel ČEZ10. 6. 2003

Skupina ČEZ :

Postavení v Evropě

3

„Nový ČEZ“: úspěšná obchodně-výrobní společnost

jádrem Skupiny ČEZ je „Nový ČEZ“

ČEZ se transformoval z čistě výrobní firmy na obchodně-výrobní společnost

zavedení obchodní značky „Duhová energie“ orientace obchodní politiky na potřeby zákazníků úspěšné působení na liberalizovaném trhu

4

Skupina ČEZ posílila své postavení

skupina ČEZ zahrnuje zhruba 50 společností

široké spektrum činností v oblasti energetiky: od těžby surovin přes výrobu elektřiny až po obchod

začlenění regionálních energetických společností (REAS) do Skupiny ČEZ posílilo postavení Skupiny ČEZ na energetickém trhu

5

Skupina ČEZ– základní ekonomické údaje

Základní údaje skupiny ČEZ (aktiva a výnosy)

208

53

258

96

0

50

100

150

200

250

300

Aktiva Výnosy

mld

. Kč

(Akt

iva)

, res

p. m

ld. K

č / r

ok

(Výn

osy

)

ČEZ

Skupina ČEZ

Pozn. Skupina ČEZ bez minorit

6

Standard & Poor's změnila 2. dubna 2003 výhled dlouhodobého ratingového hodnocení společnosti ČEZ ze stabilního na pozitivní v souvislosti s ukončením transakce převzetí (státem kontrolovaných) podílů v osmi regionálních distribučních společnostech společností ČEZ.

Ratingová agentura Standard & Poor's současně potvrdila rating společnosti ČEZ na úrovni BBB+.

Standard & Poor’s : rating “BBB+“, výhled pozitivní

7

Skupina ČEZ patří mezi TOP 10 v celé Evropě

Skupina ČEZ se zařadila mezi 10 největších energetických subjektů v Evropě a to:

- z hlediska instalovaného výkonu- z hlediska počtu zákazníků

Skupina ČEZ je nejvýznamnějším uskupením na trhu s elektřinou ve Střední Evropě

8

ČEZ

E.ON

RWE

EdF

Vattenfall

Dosud nezprivatizovanéPolské distribuční společnosti

Distribuční společnosti ve střední Evropě

Skupina ČEZ :

Plnění podmínek ÚOHS

10

ČEZ

E.ON

RWE

EdF

Vattenfall

1. Strategická hodnota, taktická regionální poloha 2. Struktura (oprávněných) zákazníků3. Velikost, ziskovost, dluh, závazky4. Poměr hodnoty (valuace) k akviziční ceně

Krátkodobý efekt (zisk z prodeje) je marginální, strategické hledisko je prioritní.

Hlediska:

Rozhodnutí o prodeji majoritní REAS (1)

11

Závěr : naší volbou je SČEZávěr : naší volbou je SČE

Důvody:

Velikostí trhu patří ke středně velkým REASVysoký podíl velkých (oprávněných) zákazníků jej činí obchodně zranitelnýmNěkteré diskutabilní dlouhodobé závazkySkladba odběratelů je potenciálně riziková z hlediska platební schopnostiStrategické zájmy ČEZ lze v regionu ošetřit přítomností uhelných elektráren

Proč ne jiný REAS?

ZČE – jeho obchodní a podnikatelská dravost bude přínosem pro skupinu STE – centrální poloha umožňující průnik na okolní regionyVČE – propojuje územní celistvost skupiny, přístup k polskému trhuSME – strategické hledisko velikosti, přístup k polskému a slovenskému trhu

Rozhodnutí o prodeji majoritní REAS (2)

12

Základní předpoklady:

• Strategické hledisko je pro ČEZ prioritní – konsolidace vlastnictví v distribuci

• Zájmy (zahraniční) konkurence nejsou relevantní, jsou-li v rozporu se zájmy ČEZ

Postup plnění podmínek:

• výměna minoritních podílů JČE, JME za podíly ZČE, VČE s E.ON

• výměna minoritního podílu v PRE za podíl v STE s RWE

• nebude-li dosaženo dohody s E.ON či RWE – výměna s jiným subjektem či prioritně prodej minorit v jednom „balíku“ s ČEPS)

• prodej 34% akciového podílu v ČEPS, a. s. třetí straně

• prodej majoritního podílu SČE třetí straně

13

Po řadě jednání iniciovaných ČEZ původně neakceptoval E.ON rovnou výměnu minoritních podílů a podmiňoval tento krok převedením jedné z majorit v REAS

Vzhledem k tomu, že převedení majority by nebylo realizováno transparentní formou, vystavilo by se vedení ČEZ právním rizikům

V pátek 6. 5. 2003 E.ON akceptoval návrh na výměnu minorit (ZČE za JČE a VČE za JME)

duhová energieduhová energie

Návrh ČEZ na výměnu minorit – vývoj jednání

14

Po řadě jednání iniciovaných ČEZ původně neakceptoval E.ON rovnou výměnu minoritních podílů a podmiňoval tento krok převedením jedné z majorit v REAS

Vzhledem k tomu, že převedení majority by nebylo realizováno transparentní formou, vystavilo by se vedení ČEZ právním rizikům

V pátek 6. 5. 2003 E.ON akceptoval návrh na výměnu minorit (ZČE za JČE a VČE za JME)

duhová energieduhová energie

Návrh ČEZ na výměnu minorit – vývoj jednání

15

Zároveň je dojednána i možnost řešit s určitým časovým odstupem i konsolidaci dalších minoritních podílů v regionálních energetických společnostech.

V nejbližší době bude tato dohoda zakotvena do smluvních ujednání.

Dosažený pokrok v jednání umožnil ČEZ učinit první vstřícný krok na cestě k vzájemně výhodné výměně minoritních podílů, spočívající v podpoře návrhu E.ON na uvolnění převoditelnosti akcií na valné hromadě JME.

duhová energieduhová energie

Dohoda s E.ON - další podrobnosti

Skupina ČEZ :

Další kroky

17

Systém řízení ČEZ

správa a řízení společnostipředstavenstvo

úsekfinancea správa

úsekfinancea správa

úsekstrategický

rozvoj

úsekstrategický

rozvoj

úsekgenerálního

ředitele

úsekgenerálního

ředitele

interní auditinterní audit

provozní složky

skupina služeb

dceřinéspolečnosti

úsekklasická

energetika

úsekjaderná

energetika

ČEZ Trade

úsekdistribuce

výkonný ředitel pro strategický

rozvoj

výkonný ředitel pro strategický

rozvoj

výkonný ředitel pro finance a správu

výkonný ředitel pro finance a správu

výkonný ředitel pro distribuci

výkonný ředitel pro distribuci

výkonný ředitel pro

obchod

výkonný ředitel pro

obchod

výkonný ředitel pro jadernou

energetiku

výkonný ředitel pro jadernou

energetiku

výkonný ředitel pro klasickouenergetiku

výkonný ředitel pro klasickouenergetiku

VALNÁ HROMADA, DOZORČÍ RADA

generální ředitel vedení společnosti

úsekobchod

18

• zvýšení konkurenceschopnosti a odolnosti na evropském trhu s energiemi

• zjednodušení přístupu k finančním zdrojům

• optimalizace řetězce zdroje – spotřeba

• zvýšení výkonnosti celé skupiny s využitím potenciálu synergických efektů

Od Skupiny ČEZ očekáváme:

19

Základním nástrojem pro nastavení optimálního modelu podnikatelských aktivit Skupiny ČEZ je realizace připraveného „Projektu REAS“.

Účast na přípravě a implementaci „Projektu REAS“:

• zaměstnanci jednotlivých distribučních společností

• zaměstnanci ČEZ

• vybraná poradenská firma

Sázíme na transparentnost integrace REAS do ČEZ:

20

1. provedení podrobné analýzy stavu v jednotlivých REAS

Obecný přístup k integraci REAS do ČEZ:

2. re-definování oblastí a procesů v rámci Skupiny ČEZ a jejich potenciálu na zvýšení efektivnosti skupiny

3. posouzení navržených změn a vyčíslení očekávaných přínosů

Realizace schválených změn včetně rozhodnutí o centralizaci, popř. vyčlenění činností ze Skupiny ČEZ

posouzení rizik a dopadů navržených změn

Maximální využití synergických efektů a úspor ve Skupině ČEZ

21

• Organizace a personalistika

• Obchodování s elektrickou energií

• Distribuce elektrické energie

• Správa majetku

• Nákup výrobků a služeb

• Informatika a telekomunikace

• Správa majetkových účastí

• Účetnictví

• Financování

• Plánování a controlling

• Komunikace

• Public relations & marketing

Všechny subjekty Skupiny ČEZ budou posouzeny v těchto oblastech řízení:

22

Posláním Skupiny ČEZ je stát se:

• partnerem, stabilizujícím ekonomické prostředí v ČR

• partnerem pro konečné zákazníky v poskytování dodávek levné, čisté a spolehlivé elektřiny

• středoevropským lídrem, čehož chceme dosáhnout expanzí na další evropské trhy (SR, Polsko, atd.)

Skupina ČEZ : JISTOTA ČESKÉ ENERGIE

Jaroslav Míl

předseda představenstva a generální ředitel ČEZ

Skupina ČEZ :

Z jiného soudku

25

ČEZ v okolí Dukovan daroval od roku 1992 celkem 503 mil. Kč

• V případě obce Dukovany to činilo 27 mil. Kč (42 600 Kč/obyvatele)

• V případě obce Rouchovany: 36 mil. Kč (33 000 Kč/obyvatele)

26

ČEZ : odpady jako druhotná surovina, obcím se to nelíbí

• ČEZ za deset let přispěl do pokladen obcí a měst v okolí svých uhelných elektráren 2,4 mld. Kč na poplatcích za ukládání odpadů

• Např. městu Kadaň takto připlynulo 680 mil. Kč (tj. zhruba 40 tisíc na jednoho obyvatele).