Změny pojistných závazků (IASB Preliminary Views on Insurance Contracts)

Změny pojistných závazků (IASB Preliminary Views on Insurance Contracts)

Martin Janeček, Jan Šrámek

2. listopadu 2007

© ČSOB Pojišťovna 2/39

Diskutovaná témata

Pojistné – výnos nebo vklad?

Oddělení určitých komponent změn účetní hodnoty pojistných závazků ve výsledovce?

Měla by výsledovka obsahovat všechny výnosy a náklady vyplývající ze změn účetní hodnoty pojistných závazků?


Pojistné - výnos nebo vklad?


Složky pojistného

Složky pojistného: a) Očekávaná současná hodnota plateb

pojistníkům:za vzniklé škody (včetně likvidačních nákladů)výplaty „naspořené“ částky (renty, pojištění pro dožití atd.)event. podíly na zisku

b) počáteční a ostatní nákladyc) rizikové přirážky (risk margin) případně další

přirážky (service margin)


Pojistné jako vklad

Platby pojistníkům lze také chápat jako splacení vkladu („vkladová složka“ pojistného) – ad a)

Výplata „naspořené“ částky = splacení vkladu pojistníkům

Výplaty PU (i např. smrt) = splacení vkladu skupině pojistníků


Možnosti účtování pojistného

Základní přístupy k účtování pojistného:

1. pojistné = výnos

platby pojistníkům = náklad

2. pojistné = příjem vkladu

platby pojistníkům = splacení vkladu

(Nevstupuje do výsledovky)


Ilustrace možných přístupů

Pojistné 1000 (kryje škody od 1.1. do 31.12.)

Očekávané plnění (včetně likvidačních nákladů) 700 (z toho 350 placeno k 30.6. a 350 k 31.12)

Počáteční náklady 100 (placeno 1.1.)

Ostatní náklady 80 (rovnoměrně během roku)

Investiční výnos 8%

Bezriziková diskontní míra 5%

K 30.6. odhad rizikové přirážky 69 (t.j. pojistný závazek 450)

Nejsou rozdíly mezi odhady a skutečnými hodnotami


Přístup A


Přístup B


Přístup C


Přístup D


Přístup E


Přístup F


Zasloužené pojistné

Je-li pojistné účtováno jako výnos, je třeba přiřadit období, kdy a jak má být zaslouženo.

Ne vždy lze jednoznačně přiřadit:Stop Loss kontrakty na agregovaná rizika

Případy, kdy je risk fluktuující v čase (produkty vázané na hodnoty aktiv + garance, ...)

…


Jaké jsou možnosti?

1. Používat stejný přístup pro všechny smlouvy1. Veškeré pojistné (včetně vkladové složky) = výnos

platby pojistníkům = náklad2. Veškeré pojistné (včetně vkladové složky) = vklad

plnění a náklady = splátka

2. Používat různé přístupy pro různé skupiny smluv1. Předem daná kritéria kdy pojistné = vklad.

Jinak pojistné = výnos2. Nechat výběr přístupu na pojišťovně

3. Rozdělit pojistné na „vkladovou složku“ a výnos (unbundling)






2. Používat různé přístupy pro různé skupiny smluv1. Předem daná kritéria kdy pojistné= vklad. Jinak pojistné =

výnos2. Nechat výběr přístupu na pojišťovně



Pojistné = výnos, platby pojistníkům = náklad

Výhody:

konzistentní s existující praxí

Nevýhoda:

Nekonzistentní s postupem bank při účtování vkladů a fondů





2. Veškeré pojistné (včetně vkladové složky) = vklad plnění a náklady = splátka

2. Používat různé přístupy pro různé skupiny smluv1. Předem daná kritéria kdy pojistné = vklad. Jinak pojistné =

výnos

2. Nechat výběr přístupu na pojišťovně

3. Rozdělit pojistné na „vkladovou složku“ a výnos


Pojistné = vklad, platby pojistníkům = splátka

Výhody:

Konzistence vkladové složky pojistného s ostatními vklady

Není třeba zjišťovat, kdy je zasloužené

Nevýhody:

Významná změna proti stávající praxi

Problémy s Claims ratio, Combined ratio...







výnos


3. Rozdělit pojistné na „vkladovou část“ a výnos


Kritéria kdy pojistné = výnos

Výhody:

Pojistné = vklad pro smlouvy s velkým podílem „vkladové složky“

V rámci skupiny smluv stejný přístup => relativně jednoduché, přehledné

Nevýhoda:

Potřeba definovat kritéria kdy jaký přístup => složité, arbitrární







výnos


3. Rozdělit pojistné na „vkladovou část“ a výnos


Nechat výběr přístupu na pojišťovně

Výhody:

Není třeba specifikovat kritéria kdy jaký přístup

Pojišťovna by volila řešení, které považuje za nejlepší

Nevýhoda:

Nebude existovat komparabilita







výnos2. Nechat výběr přístupu na pojišťovně



Oddělení „vkladové složky“ a výnosu

Výhody:Není třeba definovat kritéria kdy jaký přístupKonzistence mezi složkami, které jsou součástí pojistného a ostatními výnosy a vklady

Nevýhody:Oddělení složek může být nákladné a arbitrární, jsou-li složky vzájemně závislé (Požadovat oddělení jen v některých případech?)


Předběžný pohled na pojistné

Záleží na tom, zda je pojistné výnos nebo vklad? IASB – ano.

Příjem z pojistného – častý vstup do ukazatelů velikosti obchodu (společnosti)vs. lze používat i alternativní měřítka

FASB projekt (Invitation to Comment on Bifurcation of Insurance and Reinsurance Contracts for Financial Reporting)


Změny v účetní hodnotě pojistných závazků


Změny v účetní hodnotě pojistných závazků

Měl by Výbor vyžadovat účtovat zvlášť některé komponenty změn účetní hodnoty pojistných závazků ?

(Carrying Amount of Insurance Liabilities, CAIL)

Mnoho možných příčin změn CAIL


Příčiny změn CAIL

Příjmy či náklady vzniklé při uzavření nových smluvPeněžní toky

Obdržení očekávaných příjmů (pojistné)Vyplacení očekávaných výdajů (plnění, likv. nákl.)

Očekávané změnyRozpuštění rizikových přirážek při pominutí rizikaRozpuštění servisních přirážek po poskytnutí služebPřírůstek úroku v čase („unwinding of the discount“)



Změny podmínekZměny diskontní sazbyRozdíly skutečných a očekávaných CFZměny v odhadech budoucích CFZměny vlivu vložených opcí a garancíZměny v přirážkách (změna množství rizika, nebo tržní ceny rizika či poskytovaných služeb)

Podíly pojistníka na ziskuČástečně či zcela na uvážení pojišťovnySmluvníUnit-linked



Příjmy a náklady plynoucí ze zajištění

Podnikové kombinace a změny kursu cizích měn

Další položky úzce spojené s CAIL:Získatelské náklady

Část pojistného použitá na získatelské náklady

Odhalení úrovně získ. nákladů je velmi důležité pro uživatele!


Změny CAIL

Příčiny změn mají odlišné důvody vzniku a různé dopady na odhad výše, načasování a nejistoty budoucích CFJe ve výsledovce dostatečná jen jedna položka: „změna v současné výstupní hodnotě pojistných závazků“?Bylo by dělení smysluplné, když nějak definované rozčlenění je přínosné jen za určitých okolností (pro některou poj. ano, pro jinou nikoliv)?


Účtování zisků a ztrát


Účtování zisků a ztrát

Měřit změny pojistných závazků způsobené změnami odhadů (effects of remeasuring) závazků odděleně od účtu zisků a ztrát?

Konzistentní s IAS39 – realizovatelná finanční aktiva (AFS)Odlišení dlouhodobé výkonnosti od krátkodobé tržní volatility (která se po dobu trvání závazku může měnit)

Výbor ale nenašel konceptuální ani praktické důvody

=> přiklání se k zahrnutí všech změn CAIL do účtu Z/Z


Stínové účetnictví

IFRS 4 povoluje, ale nevyžaduje stínové účetnictví (shadow accounting, ShA)Hlavní rysy ShA:

Některé změny v CAIL jsou promítnuty proti kapitálu (mimo Z/Z)Realizované zisky či ztráty na aktivech mají přímý vliv na měření poj. závazkůRozpoznané, ale nerealizované zisky či ztráty na aktivech mají stejný efekt na pojistné závazky jako realizované.Jsou-li nerealizované zisky a ztráty na aktivech rozpoznány přímo v hodnotě kapitálu, výsledná změna v CAIL se tam promítne též.


Připomínky Výboru k ShA

K povolení, ale nevyžadování tohoto postupu Výbor poznamenává:Realizované zisky a ztráty z aktiv by neměly ovlivnit měření pojistných závazků – pokud neovlivní částky splatné pojistníkům (nebylo ale ve fázi I dosažitelné)Při ShA všechny rozpoznané zisky a ztráty z aktiv ovlivňují měření pojistných závazků stejným způsobem – nezáleží na tom,

zda jsou či nejsou realizoványzda nerealizované Z/Z jsou účtovány na účtu Z/Z či přímo v kapitálu


Připomínky Výboru k ShA

A dále:Pokud si nerealizovaný zisk či ztráta z aktiv vyžádá úpravu závazků pomocí ShA, tato úprava je zaúčtována stejně jako nerealizovaný zisk či ztráta.Ve fázi II se předpokládá, že realizované zisky a ztráty z aktiv by neměly ovlivnit měření pojistných závazků. => Fáze I by tedy neměla požadovat na pojišťovnách vývoj a implementaci ShA.


Podíl na zisku

V kap. 3 popsán princip měření závazků pomocí současné výstupní hodnoty (CEV)Z/Z na aktivech neovlivňují CEV v případě kontraktů bez podílu na zisku => pro ně je ShA irelevantníV případě kontraktů s podílem na zisku může účetní hodnota aktiv ovlivnit CEV =>ShA by mohlo být ve fázi II. relevantní (tam, kde aktiva nejsou účtována ve FV na účtu Z/Z). Výbor to však považuje za méně transparentní.


Shrnutí otázek

Otázka 18:

Mělo by být pojistné účtováno jako výnos nebo jako vklad? Proč?

Otázka 19:

Které položky příjmů a nákladů by měly být ve výsledovce prezentovány odděleně? Proč?

Otázka 20:

Měla by výsledovka zahrnovat všechny příjmy a náklady vyplývající ze změn v pojistných závazcích? Proč? / Proč ne?

Date post:	17-Jan-2016
Category:	Documents
Upload:	brook
View:	53 times
Download:	0 times

Změny pojistných závazků (IASB Preliminary Views on Insurance Contracts)

Documents