МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОУВПО «СИБИРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ ГЕОДЕЗИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ»

В.Н. Манжалей ОРГАНИЗАЦИЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Утверждено редакционно-издательским советом академии в качестве сборника описаний практических работ для студентов 4-го курса специальности 080502

«Экономика и управление на предприятии»

Новосибирск

СГГА 2010

УДК 338.22 М233

Рецензенты: доктор экономических наук, профессор, ФГУП «СНИИГГиМС»

Б.В. Робинсон

кандидат технических наук, доцент, СГГА Ю.А. Голиков

Манжалей В.Н. М233 Организация предпринимательской деятельности [Текст]: сборник

описаний практических работ / В.Н. Манжалей. – Новосибирск: СГГА, 2010. – 95 с.

ISBN 978-5-87693-396-6 Сборник описаний практических работ предназначен для студентов 4-го

курса СГГА, обучающихся по специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии».

Издание включает описание практических работ, текстовые задания и контрольные задачи по курсу, а также приложение, в котором приведены примеры решения ситуационных задач.

Печатается по решению редакционно-издательского совета СГГА

УДК 338.22

© ГОУ ВПО «Сибирская государственная ISBN 978-5-87693-396-6 геодезическая академия» (СГГА), 2010

СОДЕРЖАНИЕ Введение ............................................................................................................... 4 Практическая работа № 1. Выбор бизнес-идеи................................................ 5

Практическая работа № 2. Выбор организационно-правовой формы. Регистрация предприятия ........................................................................... 9

Практическая работа № 3. Создание бизнес-плана ....................................... 13

Практическая работа № 4. Создание активов предприятия .......................... 17

Практическая работа № 5. Финансы и банковское обслуживание ............... 20 Практическая работа № 6. Выбор системы налогообложения ..................... 24 Тестовые задания ............................................................................................... 33

Контрольные задачи .......................................................................................... 40

Приложение. Примеры решения ситуационных задач .................................. 57

ВВЕДЕНИЕ

Практикум составлен в соответствии со стандартом и рабочей программой по дисциплине «Организация предпринимательской деятельности».

В издании представлено описание практических работ, текстовые задания и контрольные задачи по курсу, а также приложение, в котором приведены примеры решения ситуационных задач.

Сборник описаний практических работ подготовлен на кафедре экономики землеустройства и недвижимости, предназначен для студентов 4-го курса СГГА, обучающихся по специальности 080502 «Экономика и управление на предприятии».

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 1. ВЫБОР БИЗНЕС-ИДЕИ

Цель: сформулировать бизнес-идею, потенциально успешную, прибыльную и имеющую перспективы для развития, учитывающую индивидуальность предпринимателя.

Источники информации: − Предложить собственную идею или выбрать из Интернет-ресурсов: − www.homebusiness.ru («Домашний бизнес» – идеи бизнеса, бизнес-

предложения, статьи); − www.mybusiness.km.ru («Как создать свой бизнес» – идеи, опыт); − www.mybiz.ru («Свой бизнес» – консультации, банк идей); − http://www.iry.ru/bizidea/index.html (идеи бизнеса, технологии для

малого бизнеса); − www.statenders.ru (государственный, муниципальный заказ). Рекомендации к выполнению задания 1. Примерный план формирования успешной бизнес-идеи: − Определите сферу деятельности компании; − Выберите способ организации своего бизнеса; − Создайте образ своей будущей компании; − Определите, что потребуется от Вас лично, чтобы бизнес был

успешным. 2. Выбор сферы деятельности будущей компании. На данной стадии формирования бизнес - идеи необходимо: а) Собрать информацию о рынке, оценить наличие возможностей для

развития будущей компании в рамках выбранной стратегии; б) Провести первичную оценку выбранной сферы деятельности. Для этого

чистый лист бумаги разбейте линией на две колонки. Левая колонка будет иметь знак «+», правая – знак «–». Заполните левую колонку, выписав в столбик все аргументы за данную идею. Затем заполните правую колонку, выписав в столбик все аргументы «против». Когда все аргументы «за» и «против» будут выписаны, оцените их как количественно (каких больше и каких меньше), так и качественно (присвоить ранг каждому доводу – от большего (значения) до меньшего (значения)).

3. Способы организации бизнеса: а) Придумать абсолютно новый бизнес; б) Купить готовый бизнес; в) Купить франшизу; г) Скопировать чужую идею; д) Украсть чужую идею.

4. Создайте образ будущей компании. Создавая образ своей компании, ответьте на следующие вопросы. − Занимается ли компания производством товаров и/или услуг или только

их продажей? − Какие именно товары и/или услуги предлагает? − Сколько человек работает в компании? − Что это за люди? Чего они хотят и что могут? − Как осуществляется управление компанией: вы один принимаете все

решения или у вас есть помощники, которым вы делегируете часть ответственности и полномочий?

− Каков оборот компании? − Откуда и каким образом поступают деньги? − Как они распределяются (какая часть на что тратится)? − Кто является клиентами компании? − Где они находятся, и каким образом мы осуществляем взаимодействие

с ними? − Кто является конкурентами компании, и что отличает компанию от

конкурентов? − Часто мы предлагаем такое, что является важным для наших клиентов? − Кто является поставщиками? Сколько их? 5. Что потребуется от вас, чтобы бизнес был успешным? а) Проанализируйте полученные ответы (пункт 4) и сделайте выводы о

правильном (неправильном) выборе идеи; б) Создайте команду партнёров (единомышленников); в) Для создания собственного бизнеса вам потребуются: − Колоссальный энтузиазм и самопожертвование; − Рассудительность и широта кругозора; − Гибкость для работы в постоянно меняющихся условиях и кризисных

ситуациях; − Определённые материально-финансовые средства для собственного

жизнеобеспечения; − Умение работать в условиях риска. Примерный список бизнес-идей 1. Машиностроение 1) Посуда (металлическая, стеклянная, фарфоро-фаянсовая); 2) Галантерея; 3) Электротовары; 4) Инструменты; 5) Письменные принадлежности; 6) Средства механизации и автоматизации управленческого и инженерного

труда;

7) Товары для физкультуры, спорта и туризма; 8) Малые архитектурные формы для обустройства детских площадок; 9) Аппаратура для радио, телевидения, связи; 10) Игры и игрушки; 11) Часы; 12) Сельскохозяйственный и садово-огородный инвентарь; 13) Хозяйственные товары; 14) Транспорт и с.-х. машины; 15) Изделия и оборудование медицинского назначения; 16) Промышленное оборудование и др. 2. Природопользование 1) Строительные материалы; 2) Преобразования ландшафта и строительство: − Градостроительство; − Строительство промышленных объектов; − Автомагистрали; − Мосты; − Строительство каналов; − Искусственные ограждения; − Электрические кабели; − Земляные работы; − Бурение; − Рекреационные сооружения; − Дамбы, плотины; 3) Добыча полезных ископаемых; 4) Сельское хозяйство и строительство: − Молочное хозяйство; − Текстильная промышленность; − Нефтепереработка; − Складирование; − Лесопильная промышленность и др.; 5) Возобновление ресурсов: − Лесоразведение; − Охрана природы; − Возобновление запасов грунтовых вод; − Использование отходов. 3. Недвижимость 1) Строительство: − Градостроительство; − Строительство промышленных объектов;

− Линии электропередач, трубопроводы; − Коттеджное строительство и др.; 2) Аренда: − Жилых, нежилых помещений; − Складских помещений; − Морских и речных судов; − Воздушных судов; 3) Использование земли: − Животноводство; − Лесное хозяйство; − Сельское хозяйство; − Кемпинги и туризм; − Организация отдыха в рекреационной зоне – экотуризм; − Экскурсии в парках, заповедниках, исторических и археологических

объектах; 4) Использование объектов: − Производственной инфраструктуры; − Транспортной инфраструктуры; − Социальной инфраструктуры; − Приморских и приозёрных мест отдыха, не имеющих статуса курорта; − Мест зимнего спорта в горах.

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 2. ВЫБОР ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВОЙ ФОРМЫ. РЕГИСТРАЦИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Цель: выбрать организационно-правовую форму, наиболее соответствующую планируемому бизнесу, позволяющую использовать все преимущества и льготы. Зарегистрироваться в качестве субъекта предпринимательской деятельности.

Источники информации 1. Интернет-ресурсы: − www.m3m.ro/articles/2002/2/l2/1903.html (агентство финансовой

информации «МЗ-медиа» – советы начинающему предпринимателю, новости, статьи);

− www.fondajks.ru/regcom/kakvu.html (сайт ЮФ Фонд «Аякс»); − www.mbm.ru/stuff.asp?ID=298 (малый бизнес Москвы» – порядок

государственной регистрации); − www.fondajks.ru/registr/registr.html (фонд «АЯКС» – сведения по

регистрации); − www.ify.ru/help/7-l .html («Идеи для Вас» – регистрация

индивидуального предпринимателя); − www.nalog.ru/registration2.html (сайт МНС РФ – материалы по

государственной регистрации юридических лиц). 2. Нормативные документы: − Гражданский кодекс РФ (ст. 48–123), ч. I от 30.11.1994 № 51-ФЗ; − Федеральный закон от 08.08.2001 № 129-ФЗ «О государственной

регистрации юридических лиц»; − Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с

ограниченной ответственностью»; − Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных

обществах» (с изменениями); − Федеральный закон от 08.05.1996 № 41-ФЗ «О производственных

кооперативах» (с изменениями); − Федеральный закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных

инвестициях в Российской Федерации». Рекомендации к выполнению задания Для выбора организационно-правовой формы (ОПФ) необходимо ответить

на следующие вопросы. 1. В какой сфере предпринимательской деятельности лежат ваши

интересы, профессиональные навыки, социальные связи? 2. Располагаете ли вы достаточным количеством финансовых или

имущественных ресурсов для начала предпринимательской деятельности?

3. Готовы ли вы взять на себя полную или частичную имущественную и моральную ответственность за ведение своей предпринимательской деятельности?

4. Хотите ли вы ограничиваться вложением имущественных ресурсов или готовы сами участвовать в предпринимательской деятельности?

5. Каков будет ваш предполагаемый доход (выручка)? При выборе организационно-правовой формы деятельности одни из этих

вопросов пересекаются, другие – взаимоисключают друг друга, третьи – пересекаются частично.

Необходимо взвесить и определить, какие из ответов на эти вопросы вас удовлетворяют больше.

Наиболее распространёнными формами осуществления предпринимательской деятельности являются индивидуальный предприниматель и общество с ограниченной ответственностью. Остальные ОПФ занимают очень маленькую долю из общего количества.

При выборе ОПФ рекомендуется использовать табл. 2.1.

Таблица 2.1. Отличительные особенности различных организационно-правовых форм

Форма Достоинства Недостатки Целесообразное применение

Индивидуальный предприниматель (ИП)

упрощённая процедура регистрации и прекращения деятельности; упрощённая форма отчёта и ответственности; бухгалтерский учёт отсутствует

ответственность по долгам всем личным имуществом; отсутствие возможности распределения ответственности по обязательствам, возникающим в процессе предпринимательской деятельности

Бизнес одного владельца с небольшими оборотами и рисками при отсутствии предпринимательского опыта

Общество с ограниченной ответственностью (ООО)

ответственность участника ограничивается суммой вклада; можно в любое время выйти из общества; имущественная защита участника при выходе из общества; управляющий обществом – директор

участников – не более пятидесяти; при выходе участника из общества может возникнуть возможность финансового кризиса в связи с выплатой участнику его доли в имуществе общества; при выходе участника из состава общества ему выплачивается действительная стоимость доли, которая определяется на основании данных бухгалтерской отчётности за год и может значительно отличаться от рыночной стоимости доли

Рискованный бизнес или бизнес с привлечением нескольких участников

Закрытое акционерное

ответственность акционера

участников – не более пятидесяти; забрать свою долю имущества в

Бизнес с привлечением

общество (ЗАО)

ограничена суммой вклада; управляющий обществом – директор; рыночная оценка стоимости акций

капитале чаще всего можно только путём продажи акций кому-либо из акционеров (преимущественное право покупки акций), которые выступают эквивалентом оценки капитала общества;

участников, который может сильно пострадать при выходе участника

Открытое акционерное общество (ОАО)

ответственность акционера ограничена суммой вклада; любое количество акционеров; управляющий обществом – директор; рыночная оценка стоимости акций

забрать свою долю имущества в капитале общества можно только путём продажи акций, которые выступают эквивалентом оценки капитала общества; необходимость регистрации проспекта эмиссии акций; высокие требования к размеру уставного капитала

Без особых оснований и опыта ведения бизнеса использовать не стоит

Крестьянское (фермерское) хозяйство

те же плюсы, что и у предпринимателя; имеются налоговые льготы; льготы распространяются на членов хозяйства, которыми могут быть члены семьи

Ответственность по долгам всем личным имуществом

Сельскохозяйственное производство

Полное товарищество или товарищество на вере

Товариществом управляют все участники, являющиеся индивидуальными предпринимателями без образования юридического лица

полная ответственность каждого участника за долги всего товарищества; требуется высокое доверие между участниками; можно быть участником только одного товарищества

Без особых оснований и опыта ведения бизнеса использовать не стоит

Производственный кооператив

Размер ответственности членов по долгам кооператива определяется уставом

необходимо принимать личное участие в деятельности; членами могут быть физические лица; число членов не может быть больше пяти

Как правило, используется лицами, обладающими различными профессиональными навыками для проведения комплексных работ (например, строительная деятельность)

Примечание. Наиболее часто встречаются ООО, так как для данной организационно-правовой формы нужны небольшие затраты на регистрацию и ответственность участников ограничена суммой вклада. Статистика показывает,

что именно ООО чаще и быстрее прекращают свою деятельность, в то время как ЗАО редко уходят с рынка и в какой-то степени служат гарантией серьёзных намерений учредителей, а потому и вызывают большее доверие у партнёров.

Возможные финансовые затраты для различных организационно-правовых форм при государственной регистрации и постановке на учет в государственных органах индивидуальных предпринимателей и юридических лиц в городе Новосибирске и Новосибирской области представлены в табл. 2.2.

Таблица 2.2. Возможные финансовые затраты для различных организационно-правовых форм

Общество с ограниченной ответственностью

Закрытое (открытое) акционерное общество

Индивидуальный предприниматель

Самостоятельно госпошлина: 2 000 руб.; печать: 100 руб.; копии в ИФНС: 206 руб. Итого: 2 306 руб. Дополнительные расходы: нотариус: 200–1 250 руб.; расчётный счёт в банке: 0–500 руб.

госпошлина: 2 000 руб.; печать: 100 руб.; копии в ИФНС: 206 руб. Итого: 2 306 руб. Дополнительные расходы: нотариус: 200–1 250 руб.; расчётный счёт в банке: 0–500 руб.

госпошлина: 400 руб.; печать: 100 руб.; Итого: 500 руб. Дополнительные расходы: нотариус: 200–750 руб.; расчётный счёт в банке: 0–500 руб.

При помощи специализированной фирмы госпошлина: 2 000 руб.; печать: 100 руб.; копии в ИФНС: 206 руб.; услуги компании: 2 500–4 500 руб. Итого: 4 806–6 806 руб.

госпошлина: 2 000 руб.; печать: 100 руб.; копии в ИФНС: 206 руб.; услуги компании: 2 500–4 500 руб. Итого: 4 806–6 806 руб.

госпошлина: 400 руб.; печать: 100 руб.; услуги компании: 2 500–3 500 руб. Итого: 3 000–4 000 руб.

Дополнительные расходы: нотариус: 200–1 250 руб. расчётный счёт в банке: 0–500 руб.

Дополнительные расходы: госпошлина за регистрацию первичного размещения акций: 11 000 руб. услуги компании: 5 000–6 000 руб. нотариус: 250–1 250 руб.; расчётный счёт в банке: 0–500 руб.

Дополнительные расходы: нотариус: 200–1 250 руб.; расчётный счёт в банке: 0–500 руб.

Сроки регистрации 7–10 дней 7–10 дней 7–10 дней

Примечание. В табл. 2.2 даны цены 2005 г. В случае открытия счёта в банке, субъект предпринимательской деятельности должен сообщить об этом в налоговый орган не позднее 10 дней после открытия счёта, в противном случае на нарушителя может быть возложен штраф в размере 5 000 рублей.

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 3. СОЗДАНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА

Цель: создать бизнес-план, на основании которого вы лично, ваши партнёры, инвесторы или кредитные организации могли бы оценить бизнес и принять необходимые решения, в том числе и по финансированию вашего проекта.

Источники информации 1. Интернет-ресурсы: − www.cfin.ru/business-plan («Корпоративный менеджмент» – бизнес-

планирование: теория и практика); − http://dist-cons.ru/modules/studv/BOOK2/how.html («Дистанционный

консалтинг» – курс «Ваш бизнес»: бизнес-план); − www.scoza.ru/businessplan/index.asp (примеры бизнес-планов, макеты

бизнес-планов, требования и рекомендации); − http://ify.ru/help/3-l.html («Идеи для вас» – пособие «Как разработать

бизнес-план»); − http://www.business-plan.ru («Бизнес-план: образцы составления»); 2. Рекомендуемая литература: 1) Липсиц, И.В. Инвестиционный проект [Текст] / И.В. Липсиц, В.В.

Косов. – М.: Бек, 1996. 2) Беренс, В. Руководство по оценке эффективности инвестиций. Перевод

с английского «Manual for the Preparation of inolustrial Feasibility Studies» – UNIDO. – M.: Интерэксперт, 1995.

3) Мазур, И.И. Управление проектами [Текст]: справочник для профессионалов / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро. – М.: Высшая школа, 2001. – 875 с.

4) Росс, С. Основы корпоративных финансов [Текст] / С. Росс, Р. Вестрефиад, Б. Джордан. – М.: Лаборатория базовых знаний, 2000.

5) Финансовый менеджмент Сагана Corporation – USAID – RPS. – М., 1998.

6) Хорн, Дж.К. Основы управления финансами [Текст] / Дж.К. Хорн. – М.: Финансы и статистика, 1996.

7) Попов, В.М. Финансовый бизнес-план: учеб. пособие [Текст] / В.М. Попов. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 480 с.

8) Циферблам, Л.Ф. Бизнес-план: работа над ошибками [Текст] / Л.Ф. Циферблам. – М.: Финансы и статистика, 2000.

9) Черняк, В.3. Бизнес-планирование [Текст] / В.З. Черняк. – ЮНИТИ, 2002.

Рекомендации к выполнению задания Бизнес-план (инвестиционный проект) – это документ, который описывает

все основные аспекты будущего бизнеса, анализирует все проблемы, с которыми предприятие может столкнуться, а также определяет пути достижения поставленных целей.

Правильно составленный бизнес-план отвечает на вопрос, стоит ли вообще вкладывать деньги в это дело, и принесёт ли оно доходы, которые окупят все затраты сил и средств.

Бизнес-планы бывают двух видов: 1) Для внутреннего использования – для себя и соучредителей, где дело

представлено со всеми сильными и слабыми сторонами; 2) Для внешнего использования – для кредитных организаций и прочих

инвесторов, где проект представлен в наиболее выгодном свете. При этом не стоит забывать, что бизнес-план должен быть реальным – не стоит выдавать желаемое за действительное.

Бизнес-план для внутреннего использования позволит избежать таких

потенциальных ошибок, как нехватка капитала для функционирования фирмы, отрицательный баланс движения денежной наличности, неверный подбор персонала, неправильный выбор местонахождения предприятия и погоня не за тем рынком. Такой инструмент используется постоянно как инструмент управления, оценки и контроля эффективного бизнеса.

Бизнес-план для внешнего использования должен убедить кредиторов и инвесторов в возврате своих вложений и в получении достаточной прибыли на денежные средства. В варианте для внешнего пользования желательно показать участие инициатора проекта в финансировании капиталовложений (обычное требование банков, чтобы собственные средства инвестора составляли от 15 %), что для инвестора будет являться дополнительной гарантией успеха и свидетельством серьёзности намерений бизнес-плана. Чем больше доля для инициатора проекта в его финансировании, тем выше шансы в привлечении инвестора или кредитора.

Бизнес-план пишется на перспективу, то есть составлять его стоит примерно на три года вперёд, при этом для первого года основные показатели желательно сделать в месячной разбивке, для второго – поквартально, и, начиная с третьего года, можно ограничиваться полугодовыми или годовыми показателями. Чем меньше срок окупаемости, тем выше привлекательность проекта. Бизнес-план для внутреннего использования является конфиденциальным документом. Структура бизнес-плана, приведённого ниже, является не более чем схемой, которую вы можете использовать при разработке документа по своему усмотрению, так как никакой единой утверждённой формы бизнес-плана не существует. Объём документа зависит от сложности проекта и целей написания. Но в любом случае, бизнес-план – документ краткий и лаконичный, легко читаемый. Текст его желательно иллюстрировать графическим материалом и диаграммами.

Схема бизнес-плана 1. Резюме: − Цель плана; − Потребность в финансах, их предназначение (для каких целей они

необходимы);

− Краткое описание бизнеса и его целевого клиента; − Что делает ваш бизнес непохожим на бизнес конкурентов; − Что именно должно вызвать доверие к вашему бизнесу (отчётные

материалы, квалифицированность руководителя и т. д.); − Выдержки из основных финансовых положений. 2. Цели и задачи: − Анализ идеи; − Основные направления и цели деятельности; − Характеристика отрасли промышленности. 3. Продукт (услуга): − Описание продукта (услуги) и их применение; − Отличительные качества или уникальность; − Технология и квалификация, необходимые в вашем бизнесе; − Лицензии/патентные права; − Возможность совершенствования продукта/услуги; − Описание потенциальных поставщиков. 4. Анализ рынка: − Покупатели; − Конкуренты (их сильные и слабые стороны); − Сегменты рынка; − Размер рынка; − Оценочная доля на рынке; − Состав вашей клиентуры; − Влияние конкуренции. 5. План маркетинга: − Маркетинговая расстановка (обеспечение конкурентоспособности

продукции/услуги) – словесные характеристики продукции, услуг в сравнении с конкурирующими;

− Ценообразование; − Схемы распространения товаров; − Методы стимулирования продаж. 6. План производства: − Расположение помещений; − Оборудование; − Источники поставки основных материалов и оборудования; − Использование субподрядчиков.

7. Управленческий персонал: − Основной руководящий состав; − Вознаграждение руководящего состава; − Краткие выводы по планированию количества и состава персонала. 8. Источники и объём требуемых средств: − Объём требуемых средств; − Источники поступления необходимых денежных средств (кредит,

наличие собственных средств и т. п.); − Сроки возврата средств. 9. Основные пункты финансового плана и оценка риска: − Планируемый объём продаж в течение реализации проекта; − Себестоимость; − Прибыль; − Риски и пути их снижения. 10. Детальный финансовый план (бюджет): − Прогноз объёма продаж; − Оценка прибыли и убытков; − Анализ движения наличных денежных средств (ежемесячно на первый

год, а затем – поквартально). 11. Эффективность бизнеса: основные показатели эффективности (чистая

приведённая стоимость, внутренняя норма доходности, срок окупаемости, доходность вложений и т. п.).

12. Приложения.

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 4. СОЗДАНИЕ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Цель: создать активы предприятия и заключить договор таким образом, чтобы не понести убытки.

Источники информации 1. Интернет-ресурсы: − http://dist-cons.ru/mobules/Az N Pom/index.html (пособие по аренде

нежилых помещений в «Системе дистанционного консалтинга» на примере г. Москвы);

− http://www.devbusiness.ru/startup/be-gining/volmsti lstOffice.html («Развитие бизнеса» – «Помещение для офиса»);

− http://com.sibpress.ru/062/062-40-24.html (материал газеты «Континент Сибирь» о классификации офисных помещений в г. Новосибирске);

− http://www.cfin.ru/press/boss/2000-08/06.shtml (Журнал «БОСС» – как приобрести помещение для офиса);

− http://www.retaiLru/pressa/vedomosti/100603.asp (новости торговли – обзор помещений для торговых предприятий в г. Новосибирске);

− http://www2.ifc.org/russianleasing (справочник лизинговых компаний); − www.neta.ru (сайт компании «НЭТА»); − www.pr-k.ru (большой сайт на оргтехнику); − www.ferra.ru (новости, описание комплектующих и технологий); − www.ixbt.com/about, chtml (информация о компьютерах, их компонентах

и периферийных устройствах); − http://www.osp.ru/pcworld (сайт издательства «Открытые системы»:

разделы, посвященные аппаратным средствам, программному обеспечению); − www.price.ru. 2. Нормативные документы и периодические издания: − Гражданский кодекс РФ от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ст. 606–625; 650–655); − Закон РФ от 10.06.1993 № 5151-1 «О сертификации продукции и

услуг»; − Положение о порядке предоставления в аренду и субаренду нежилых

помещений, зданий, сооружений, относящихся к муниципальной собственности (приложение к решению городского совета г. Новосибирска от 29.05.2002 № 140);

− Постановление Правительства РФ от 13.08.1997 «Об утверждении перечня товаров, подлежащих обязательной сертификации и перечня работ и услуг, подлежащих обязательной сертификации»;

− Федеральный закон от 21.07.1997 № 122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним»

− Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге);

− Земельный кодекс РФ от 25.10.2001 № 136-ФЗ;

− Федеральный закон «О плате за землю» от 11.10.1991 № 1738-1; − Периодические издания: «Мир ПК», «CHIP» (оргтехника и средства

связи). Рекомендации к выполнению задания 1. Аренда помещений. При аренде помещений под офис или производство в жилой квартире,

необходимо вывести её в нежилое помещение, учитывая то, сколько это будет стоить.

Если предпринимательская деятельность подлежит обязательной сертификации, следует предварительно обратиться в орган по сертификации с целью выяснения особенностей помещений, которые будут отвечать требованиям законодательства о сертификации.

Следует помнить, что при использовании общего режима налогообложения, а также упрощённого, где объектом налогообложения являются доходы, уменьшенные на величину расходов, аренда помещений включается в затраты, поэтому предварительно необходимо выбрать систему налогообложения.

Договор аренды на срок более года должен регистрироваться в специализированном регистрационном органе (в г. Новосибирске – Управление Федеральной регистрационной службы по Новосибирской области. Адрес: 630091, г. Новосибирск, ул. Державина, 28; телефон: (383)211-20-72) как сделка с недвижимостью, а договор регистрации на срок менее года такой регистрации не подлежит.

Поиск помещения можно вести через следующие источники информации: − Специальные периодические издания; − Муниципальные и государственные органы; − Товарищества собственников жилья; − Жилищные кооперативы; − Крупные предприятия и организации, сокращающие свою деятельность

и высвобождающие помещения; − Агентства недвижимости. Передаваемое в аренду помещение должно быть точно описано для

определения соответствия плана помещения и договора, заключённого на аренду помещения, в противном случае возникает риск, что в любой момент договор об аренде помещения может быть признан незаключённым.

Полномочия арендодателя на сдачу передаваемого помещения в аренду, необходимо проверить.

При передаче помещения в субаренду, необходимо проверить наличие предыдущих записей в договоре арендодателя с собственником и условия такой передачи. При отсутствии специальных записей необходимо получить согласие собственника помещений на совершение предполагаемой сделки.

Размер арендной платы должен быть установлен в договоре, иначе он будет считаться незаключённым. Арендная плата может устанавливаться в процентах от дохода, получаемого с помощью арендуемого имущества, а также иным способом, либо с указанием конкретной суммы.

При заключении договора аренды составляется акт приёма-передачи помещения, в котором указываются все недостатки (не закрываются рамы, не работают две электророзетки и т. д.). В противном случае при расторжении договора вы будете вынуждены заплатить за все недостатки помещения.

Улучшение арендуемого помещения следует проводить с разрешения арендодателя. Разрешение должно проводиться в письменном виде, поскольку сдаваемая в аренду недвижимость часто находится на балансе предприятия, руководство которого может меняться.

При аренде помещений, находящихся в государственной или муниципальной собственности, проверьте, имеете ли вы право на получение помещения в аренду на льготных условиях.

2. Приобретение оргтехники и средств связи. Для решения стандартных задач бизнеса (подготовка документов, ведение

бухгалтерии, выход в Интернет и прочее) достаточно любого компьютера с оперативной памятью не менее 256 мегабайт и жёсткий диск не менее 80 гигабайт.

Приобретайте оргтехнику в известных фирмах много лет работающих на рынке. Сотрудники в таких компаниях имеют большой опыт подбора оборудования для различных потребителей, и они ориентированы, прежде всего, на долговременное сотрудничество с клиентом.

Обязательно спрашивайте цену в рублях: низкая цена в долларах может оказаться очень высокой в рублях, так как фирма может установить свой курс доллара. Необходимо также сравнивать цены при покупке расходных материалов (принтеры, копировальные аппараты, факсы и т. д.). Технику лучше покупать в компаниях, имеющих авторизированные сервис-центры.

Если для работы не нужна постоянная цветная печать, лазерный принтер – лучший выбор.

Если для работы необходимо иметь несколько компьютеров, не рационально покупать к каждому из них принтер – лучше купить сетевые карты и настроить единственный принтер как сетевой, что позволит лучше обмениваться информацией и отказаться от переноса информации на дисках.

Самым дешёвым видом связи в настоящее время является электронная почта, поэтому купите модем и подключитесь к Интернету. При использовании только электронной почты, счета за Интернет составят 300 руб. и более в месяц.

Адрес электронной почты должен хорошо восприниматься на слух. Лучший вариант – русское слово, которое однозначно пишется латинскими буквами.

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 5. ФИНАНСЫ И БАНКОВСКОЕ ОБСЛУЖИВАНИЕ

Цель: найти необходимое финансирование и банк для обслуживания финансовых потоков предприятия с учётом специфики бизнеса.

Источники информации 1. Интернет-ресурсы: − www.businesspartner.ru (поиск деловых партнёров); − http://invest.rin.ru/index.html (проект «Инвестиции» – информация об

инвестициях в России, поиск деловых партнёров, интересные инвестиционные проекты, справочник инвестиционных компаний, законы, статьи, публикации);

− http://www2.ifc.org/russianleazing (справочник лизинговых компаний); − www.sibbanks (информационный портал по банкам сибирского

региона); − http://banknsk.ru (информационный портал по банкам сибирского

региона); − http://110.ru/banki (каталог по всем банкам России с хорошей

информацией и ссылками на интернет-сайты банков); − www.ifin.ru (информационный портал по системам удалённого

банковского обслуживания и их возможностями); − www.faktura.ru (сайт процессинговой компании, предоставляющей

услуги Интернет - банкинга); − www.nmb.ru (сайт Новосибирского Муниципального Банка). 2. Нормативные документы: − Гражданский кодекс РФ, часть I от ЗОЛ 1.1994 № 51-ФЗ (ред. от

29.06.2004); − Гражданский кодекс РФ, часть II от 26. 01. 1996 № 14-ФЗ (ред. от

23.12.2003); − Налоговый кодекс РФ, часть I от 31.07. 1998 № 146-ФЗ (ред. от

29.06.2004); − Налоговый кодекс РФ, часть II от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от

30.06.2004); − Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимого имущества)» от

16.07.1998 № 102-ФЗ; − Федеральный закон «О государственной регистрации прав на

недвижимое имущество и сделок с ним» от 21.07.1997 № 122-ФЗ; − Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде

(лизинге); − Земельный кодекс РФ от 25.10.2001 № 136-ФЗ; − Федеральный закон «О плате за землю» от 11.10.1991 № 1738-1; − Федеральный закон от 14.06.1995 № 88-ФЗ «О государственной

поддержке малого предпринимательства в РФ».

3. Региональные нормативные акты: − Закон НСО от 19.12.1997 № 90-03 «О государственной поддержке

малого предпринимательства в Новосибирской области»; − Постановление главы администрации НСО от 21.11.2002 № 812 «О

порядке предоставления за счёт средств областного бюджета субсидий для компенсации части по банковским кредитам, полученным инвесторами Новосибирской области».

Рекомендации к выполнению задания 1. Финансирование бизнеса. Для привлечения средств по осуществлению бизнес-проекта необходимо

составление бизнес-плана. Финансирование осуществляется под какой-либо проект: замена оборудования, расширение деятельности, выпуск новой продукции. Привлечение финансов без составления бизнес-плана под оборотный капитал может быть осуществлено уже стабильно работающей компанией, имеющей кредитную историю и хорошее финансовое состояние. Условия для такого финансирования возникают при длительной работе с одной кредитной организацией при доверии банка к будущему клиента и уверенности в возврате кредита. Наличие деловой незапятнанной репутации становится обязательным условием получение финансирования из любых источников. Наличие негативной информации о кредиторе закроет доступ к возможностям финансирования из легальных источников. В настоящее время кредитование физических лиц и предпринимателей на суммы до 50 тысяч долларов не требует предоставления залога. Для этого необходимо:

− Изучить условия кредитования, предлагаемые различными банками; − Сделать сравнительный анализ, включающий: 1) Стоимости кредита; 2) Возможности получения свободного графика погашения кредита, либо

установления периода, по истечению которого начисляются плановые платежи по кредиту;

3) Получение льготного периода по уплате процентов за пользование кредитом;

4) Требования к финансовому положению заёмщика; 5) Пакет предоставляемых документов; 6) Комиссии, взимаемые банком за кредит, что может значительно

увеличить стоимость кредита. Получение кредита в больших размерах требует от заёмщика соответствия

следующим основным требованиям банков: − Наличие уже действующего бизнеса; − Наличие обеспечения;

− Формы обеспечения обязательств – неустойка, поручительство, банковская гарантия, задаток, залог.

Наиболее распространённая форма обеспечения обязательств – залог

имущества. Основное требование к закладываемому имуществу – ликвидность, то есть

способность быть продаваемым на свободном рынке. Банк принимает в залог следующее имущество: объекты недвижимости,

землю, машины, оборудование, товары в обороте, драгоценные металлы, драгоценные камни, предметы искусства, относящиеся к специфическим видам залогового имущества.

Оценку имущества проводят специализированные организации, расходы оплачивает заёмщик.

Банки утверждают залоговую стоимость имущества, используя принцип дисконтирования. Дисконт может составлять от 30 до 70 процентов от рыночной стоимости. Наименьший дисконт применяется к объектам недвижимости, наибольший – к оборудованию.

Залоговая стоимость имущества должна покрывать: − Основную сумму долга; − Процент за кредит минимум на три месяца; − Возможные судебные издержки банка. Пример: Клиент обратился в банк за кредитом в размере 4 000 тыс. рублей.

В залог предложено помещение, рыночная стоимость которого, согласно отчёту оценки ООО «Сибирское общество оценщиков», составляет 10 830 тыс. рублей. Залоговая стоимость определена в сумме с учётом понижающего коэффициента 0,45 и составляет 4 874 тыс. рублей.

Залоговая стоимость объекта обеспечивает: − Возврат кредита в сумме 4 000 тыс. рублей; − Проценты из расчёта 24 % за 6 месяцев – 473 тыс. рублей; − Возможные судебные издержки: 1 % = 45 тыс. рублей. Вариантом залога может быть залог недвижимого имущества, которое вы

покупаете на полученный кредит. Это даёт возможность банку проконтролировать целевое использование средств.

Программа по развитию малого предпринимательства предусматривает выделение льготных кредитов.

Кроме того, способами привлечения финансов могут быть: − Микрокредиты специализированных организаций с упрощённой

формой принятия решения о кредитовании; − Кредиты (денежные и товарные) поставщиков и покупателей; − Налоговый и инвестиционный налоговый кредит;

− Увеличение уставного капитала компании и выпуск облигаций для ЗАО и ОАО;

− Участие в компании третьих лиц (вклады родственников, друзей, знакомых, иностранных венчурных фондов);

− Лизинг оборудования; − Гранты иностранных донорских организаций (фондов),

поддерживающих развитие частного бизнеса в России. 2. Обслуживание финансовых потоков предприятия. На момент регистрации предприятия в налоговой инспекции в форме ООО,

ОАО, ЗАО необходим взнос уставного капитала в денежной форме в сумме не менее 50 % на специальный накопительный счет, открываемый в банке. Этот счёт предназначен только для взноса и хранения уставного капитала на срок от двух недель – это тот срок, который требуется для регистрации вашего предприятия. Для частных предпринимателей открытие накопительного счёта не требуется. Организации могут открывать сначала накопительный, а потом расчётный счёт как в одном банке, так и в разных. Для открытия расчётного счёта в банке необходимо предоставить стандартный пакет документов.

После открытия расчётного счёта и начала активной финансовой деятельности можно переходить к вопросу получения кредита. Получение кредита в банке – процесс трудоёмкий, поэтому необходимо грамотно подойти к вопросу выбора вида кредита. На данный момент выделено три вида кредита:

1) Кредит – единовременное получение вашей организацией кредитных ресурсов на определённый срок под оговоренный процент;

2) Овердрафт – банк открывает вам ссудный (резервный) счёт, с которого и осуществляется пополнение вашего расчётного счёта в случае нехватки денежных средств на проведение текущих платежей, возмещая кредитные ресурсы в пределах установленного лимита из средств, поступающих на ваш расчётный счёт;

3) Кредитная линия – это разновидность обычного кредита, отложенная по времени.

На данный момент банки делятся на две категории – это региональные

банки и филиалы московских банков. Региональные банки более быстрыми темпами решают вопросы о выдаче кредита.

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 6. ВЫБОР СИСТЕМЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

Цель: выбрать систему налогообложения, которая бы соответствовала вашему бизнесу.

Источники информации 1. Интернет-ресурсы: − www.taxhelp.ru («Налоговая помощь» – Taxhelp – юридическая помощь,

словарь, статьи); − http://mns.park.ru/public/default?,asp 10002343 (нормативные и

методические материалы ФНС России); − www/nalog.ru (сайт ФНС РФ); − http://dist-cons.ru/modules/taxsation/index.html («Дистанционный

консалтинг» – пособие «Налогообложение»); − http://www.businesspravo.ru/Docum/DocumListDocumFolderID 95.html; − http://www.akdi.ru/nalog/akdi.HTM≠ nal uch (агентство консультаций и

деловой информации «Экономика и жизнь» – общие рекомендации по организации налогового учета);

− http://taxhelp.ru http://taxhelp.ru/articles (статьи по налогам); − http://advice-interexpertiza.ru; − http://www.declare.ru (все о налогах); − http://www.levy.ru (ваш налоговый консультант); − http://www.conseco.ru/rus/abs/tax/index.html (формы налогового

контроля); 2. Нормативные документы: − Налоговый кодекс РФ, ч. 1 (ред. 02.11.04); − Налоговый кодекс РФ, ч. 2 (ред. 30.12.04); − Закон РФ от 09.12.91 № 2003-1 «О налогах на имущество физических

лиц» (ред. 22.08.04); − Федеральный закон от 07.08.01 № 119-ФЗ «Об аудиторской

деятельности»; − Закон РФ от 21.03.91 № 943-1 «О налоговых органах Российской

Федерации»; − Федеральный закон от 21.11.96 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»; − Положение о федеральной налоговой службе, утвержденное

постановлением Правительства РФ от 30.09.04 № 506; − Порядок назначения выездных налоговых проверок, утвержденный

приказом МНС России от 08.10.1999 № АП-3 с дополнением № 1, внесенным приказом от 07.02.2000 № АП-3-16/34;

− Инструкция МНС России от 10.04.2000 № 60 «О порядке составления акта выездной налоговой проверки и производства по делу о нарушениях

законодательства о налогах и сборах», утвержденная приказом МНФ России № АП-3-16-138;

− Положение о порядке проведения инвентаризации имущества налогоплательщиков при налоговой проверке, утвержденное приказом Минфина России и МНС России от 10.03.1999 № 20н/ГБ-3-04/39.

Рекомендации к выполнению задания Существует три варианта системы учета, отчетности и налогообложения: 1) Обычная, общепринятая система ограничений, кроме видов

деятельности, подпадающих под ЕНВД; 2) Упрощенная система ограничения по валовой выручке до 15 млн. руб. в

год и численности сотрудников до 100 человек, основные средства по остаточной стоимости до 100 млн. руб.;

3) Единый налог на вмененный доход – по видам деятельности. Между первой и второй системами налогообложения можно выбирать по

собственному усмотрению, в частности, к ним относятся: организации, имеющие филиалы и (или) представительства; производители подакцизных товаров; плательщики единого налога на вмененный доход; фирмы, в которых участвуют другие компании и владеют более чем 25 % их уставного капитала.

Единый налог на вмененный доход является единственной обязательной системой для определенных видов деятельности.

Вновь созданные фирмы могут подать заявление о переводе на упрощенную систему одновременно с заявлением о постановке на учет в налоговой инспекции. В этом случае применять упрощенную систему можно с момента регистрации (ст. 346-12 НК РФ).

Основные виды налогов для малых предприятий и индивидуальных предпринимателей представлены в табл. 6.1 и 6.2.

Таблица 6.1. Налог для малых предприятий – юридических лиц

Виды налогов Ставки и порядок расчета налогов

Обычная система

Упрощенная система

Вмененный доход

Налог на добавленную стоимость

18 % (10 %) к стоимости товаров

+ - -

Налог на прибыль 24 % + - -

Единый социальный налог (как работодатель)

26 % начисленной зарплаты и вознаграждений

+ - -

В том числе страховые взносы в ПФ (страховая и накопительная часть)

14 % начисленной зарплаты и вознаграждений

+ + +

Налог на доходы физических лиц (как работодатель)

13 % начисленной зарплаты и вознаграждений

+ + +

Налог на дивиденды 9 % выплаченных дивидендов

Единый налог при упрощенной системе налогообложения

6 % или 15 % разницы между доходами и расходами организации

- + -

Единый налог на вмененный доход по отдельным видам деятельности

15 % вмененного дохода в соответствии с федеральным и региональным законодательством

- - +

Налог на имущество 2,2 % стоимости имущества

+ - -

Взносы на обязательное социальное страхование от несчастных случаев

Страховые тарифы в % к начисленной оплате труда и вознаграждения в соответствии с классами профессионального риска

+ + +

Таблица 6.2. Налоги для индивидуальных предпринимателей

Виды налогов Ставки и порядок расчета

налога Обычная система

Упрощенная система

Единый налог

Налог на добавленную стоимость

18 % (10 %) стоимости товара + - -

Единый социальный налог (для предпринимателей)

10 % облагаемого дохода от предпринимательской деятельности

+ - -

Страховые взносы в ПФ (страховая и накопительная часть) для предпринимателя

Фиксированный платеж: страховая часть 1 200 руб., накопительная часть – 600 руб. в год

+ + +

Единый социальный налог (как работодатель)

26 % начисленной заработной платы и вознаграждений

+ - -

В том числе страховые взносы в ПФ (страховая и накопительная часть)

14 % начисленной зарплаты и вознаграждений + + +

Налог на доходы физических лиц (для предпринимателя)

13 % облагаемого дохода от предпринимательской деятельности

+ - -

Единый налог при упрощенной системе налогообложения

6 % или 15 % разницы между доходами и расходами

- + -

Налог на доходы физических лиц (как работодатель)

13 % начисленной зарплаты и вознаграждений

+ + +

Взносы на обязательное социальное страхование от несчастных случаев

Страховые тарифы в % к начисленной оплате труда и вознаграждения в соответствии с классами профессионального риска

+ + +

В табл. 6.3 представлены виды налогов Российской Федерации.

Таблица 6.3. виды налогов Российской Федерации

№ п/п Федеральные налоги 1 НДС 18, 10, 0 % (ст. 164 НК) 2 Акцизы Ст. 193 3 Налог на доходы физических лиц 13, 35, 30, 9 % (ст. 224 НК) 4 Единый социальный налог Ст. 241 НК

5 Платежи за пользование природными ресурсами

Гл. 25.3 НК

6 Налог на прибыль организации Ст. 284 НК 7 Государственная пошлина Гл. 25.3 НК

8 Налог с имущества, переходящего в порядке наследования и дарения

Ст. 3 закона № 2020-1 от 12.12.1991

9 Госпошлина за использование наименований «Россия», «РФ»

Ст. 334.34 п. 5; ст. 333.33, п. 1, п. 57 НК

10 Налог на игорный бизнес Закон НСО № 142-03, гл. 3 11 Плата за пользование водными объектами Ст. 333.12 НК

12

Сборы за выдачу лицензий и право на производство и оборот этилового спирта, спиртосодержащей и алкогольной продукции

100 МРОТ, 500 МРОТ, 1000 МРОТ, 15000 МРОТ (ст. 3 закона 5-ФЗ от 08.01.1998)

13 Налог на добычу полезных ископаемых Ст. 342 НК Региональные налоги

14 Налог на имущество предприятий Не более 2,2 % н/о базы ст. 380 НК, закон НСО № 142-03

15 Лесной доход

Гл. 13 Лесного кодекса № 22-ФЗ от 29.01.1997, Постановление правительства РФ № 127 от 19.02.2001

16 Транспортный налог Ст. 361 НК, закон НСО № 142-03 Местные налоги

17 Налог на имущество физических лиц Ст. 3 закона 2003-1 от 09.12.1991 18 Земельный налог Ст. 394 НК

19 Госпошлина с физических лиц, занимающихся предпринимательской деятельностью

Ст. 33.33 НК

Примеры расчетов сумм налогов 1. Упрощенная система налогообложения, учета, отчетности. а) Если вы платите единый налог с доходов, то единый налог = [доход от

реализации товаров (работ, услуг) + доход от реализации имущества и имущественных прав + внереализационные доходы] × 6 %;

б) Начисленную сумму единого налога можно уменьшить на сумму уплаченных взносов на обязательное пенсионное страхование, но не более чем наполовину.

Пример Фирма работает на упрощенной системе налогообложения и использует в

качестве объекта налогообложения полученный доход. Сумма доходов за 1

квартал составила 120 тыс. руб. Страховые взносы на обязательное пенсионное страхование были уплачены в размере 8 400 руб.

Сумма единого налога за I квартал равна: 120 000 руб. × 6 % = 7 200 руб. Сумма налога не может быть уменьшена более чем наполовину: 7 200 руб. × 50 % = 3 600 руб. Таким образом, фирма должна заплатить единый налог за I квартал в сумме

3 600 руб. = (7 200 – 3 600). А расходы на пенсионное страхование в сумме 4 800 руб. = (8 400 – 3 600)

остаются частично не зачтенными. Они могут быть зачтены позднее при расчете единого налога нарастающим итогом за полугодие, девять месяцев и год;

в) Если вы заплатите единый налог с разницы между доходами и расходами, то пенсионные взносы включают в сумму расходов. Разницу между доходами и расходами умножьте на ставку 15 %.

Единый налог = [доход от реализации товаров (работ, услуг) + доход от реализации имущества и имущественных прав + внереализационные доходы – расходы] × 15 %.

Если сумма налога в данном случае получается меньше 1 % от доходов организации, то в бюджет надо заплатить сумму минимального налога (по итогам налогового периода).

Единый налог = [доход от реализации товаров (работ, услуг) + доход от реализации имущества и имущественных прав + внереализационные доходы] × 1 %.

Пример В 2003 г. ЗАО «Старт» начало работать по упрощенной системе и выбрало

объект налогообложения в виде доходов, уменьшенных на величину расходов. Сумма доходов за год составила 100 000 руб., а сумма расходов 98 000 руб.

Налоговая база составила 2 000 руб. = (100 000 – 98 000). Единый налог составил 300 руб. = (2 000 × 15 %).

Однако, минимальная сумма налога, рассчитанная от величины полученных доходов, составит 1 000 руб. = (100 000 × 1 %). Поэтому в бюджет нужно уплатить единый налог в размере 1000 руб. Сумму разницы между уплаченным минимальным налогом и обычным налогом фирма может учесть в качестве расходов в следующие налоговые периоды. Такая разница составляет: 700 руб. = (1 000 – 300);

г) если вы получили убыток, то вы можете перенести его на последующие налоговые периоды, но не более чем на 10 лет. При этом налоговая база каждого периода может быть уменьшена более чем на 30 %.

Пример Фирма перешла на упрощенную систему налогообложения с 1 января 2003

г. В первый же год своей работы был получен убыток в сумме 500 руб. Общая сумма убытков по итогам 2003 г. составила 13 500 руб. = (13 000 + 500).

В 2004 г. доходы фирмы составили 40 000 руб., а расходы 35 000 руб. Налоговая база равна: 40 000 – 35 000 = 5 000 руб.

Фирма имеет право уменьшить налоговую базу на сумму убытка 2003 г., но не более чем на 30 %: 5 000 руб. × 30 % = 1 500 руб.

Часть убытка в сумме 1 500 руб. принимается в уменьшение налоговой базы: 5 000 – 1 500 = 3 500 руб.

Единый налог исчисляется в сумме 525 руб. = (3 500 × 15 %). Максимальный налог составляет 400 руб. = (40 000 × 1 %). Следовательно, фирма уплачивает налог в сумме 525 руб., рассчитанный в

обычном порядке. Оставшаяся часть убытка 12 000 руб. = (13 500 – 1 500) переносится на следующие налоговые периоды;

д) Когда выгодно применять упрощенную систему? Как правило, фирмам выгодно платить единый налог. Особенно большая

экономия на налогах получается: − Если вы занимаетесь оказанием бытовых услуг населению, в этом

случае приходится платить налог с продаж (его ставка равна 5 %). Если вы будете платить единый налог с дохода, то его ставка составит 6 %. Однако вам не придется платить ЕСН, НДС, налоги на прибыль и имущество;

− Если у вашей фирмы большая прибыль (высокий уровень рентабельности), с нее надо платить налог по ставке 24 % . Если же перейти на упрощенную систему, то ставка снизиться до 15 %.

Пример Фирма занимается оказанием бытовых услуг населению. В 2003 г. доход

фирмы составил 1 890 000 руб. (в том числе НДС 300 000 руб.). Материальные доходы (запчасти, используемые при ремонте и т. п.), которые уменьшают доход, составили 960 000 руб. (в том числе НДС – 160 000 руб.). В 2003 г. сотрудникам фирмы выплачена зарплата 200 000 руб. Рассмотрим, что выгоднее платить: все налоги или работать по упрощенной системе.

Если фирма платит все налоги, то нужно заплатить: ЕСН, взносы в Пенсионный фонд, НДС, налог с продаж, налог на прибыль.

ЕСН и взносы в Пенсионный фонд равны: 200 000 руб. × 35,6 % = 71 200 руб. НДС, начисленный к уплате в бюджет, можно уменьшить на сумму налога,

которая перечислена поставщикам за товары (160 000 руб.). В результате в бюджет надо заплатить НДС в сумме

300 000 – 160 000 = 140 000 руб. Прибыль фирмы составит: (1 890 000 – 300 000) – (960 000 – 160 000) – 200 000 – 71 200 = 518 800 руб.

Сумма налога на прибыль составит: 518 800 × 24 % = 124 512 руб. Всего фирма заплатит в бюджет: 71 200 + 140 000 + 102 912 = 314 112 руб. Если фирма платит единый налог с доходов, сумма единого налога

составит: 1 890 000 × 6 % = 113 400 руб. Кроме того, с зарплаты работников надо заплатить взносы в Пенсионный

фонд в сумме: 200 000 × 14 % = 28 000 руб. Сумма единого налога уменьшается на страховые взносы на обязательное

пенсионное страхование. Сумма единого налога, подлежащая уплате в бюджет, будет равна: 85 400 = (113 400 – 28 000).

Общая сумма платежей фирмы составит: (1 890 000 – 960 000 – 200 000 – 28 000) × 15 % = 105 300 руб. Всего фирма заплатит 105 300 + 28 000 = 133 300 руб. Следовательно, фирме выгоднее применять упрощенную систему, причем

единый налог лучше рассчитывать с дохода. В этом случае фирма сэкономит: 314 112 – 113 400 = 200 712 руб.

2. Единый налог на вмененный доход для отдельных видов деятельности. а) Обязательно учитывайте доходы, имущество и долги по разным видам

бизнеса отдельно. Иначе вы не сможете рассчитать налоги по деятельности, не облагаемой ЕНДВ;

б) Если какие-то ваши расходы относятся к видам бизнеса как подпадающим, так и не подпадающим под ЕНДВ, распределите их пропорционально выручке от этих видов бизнеса.

Пример Фирма занимается оптовой и розничной торговлей продуктами питания.

Розничная торговля подпадает под ЕНДВ, оптовая – нет. Выручка фирмы от розничной торговли составила 300 000 руб., а от оптовой – 700 000 руб.

Фирма арендует офис. В нем работают сотрудники занятые как в розничной, так и оптовой торговле.

Арендная плата равна 120 000 руб. в квартал, в том числе НДС – 20 000 руб. Арендную плату нужно распределять пропорционально выручке от розничной и оптовой торговли.

Арендная плата, которая относится к розничной торговле составит: 300 000:(300 000 + 700 000) × 120 000 = 36 000 руб. (в том числе НДС 6 000 руб.).

Арендная плата, которая относится к оптовой торговле, составит: 700 000:(300 000 + 700 000) × 120 000 = 84 000 руб. (в том числе НДС – 14

000 руб.). Арендная плата в размере 70 000 руб. = (84 000 – 14 000) уменьшает

налогооблагаемую прибыль от оптовой торговли. НДС с арендной платы принимается к вычету при расчете суммы НДС, которую нужно уплатить по оптовой торговле;

в) Что облагается налогом? Объект налогообложения единым налогом – вмененный доход. Это

потенциальный доход, который вы должны получать от вашего бизнеса. Вмененный доход рассчитывается по формуле:

вмененный доход = [базовая доходность на единицу натурального показателя × на количество единиц натурального показателя × на корректирующие коэффициенты].

Базовая доходность на единицу натурального показателя – это усредненный доход, который должна приносить за определенный промежуток времени единица натурального показателя: один метр торговой площади, один автомобиль и т. д. Величина базовой доходности и натуральные показатели установлены в ст. 346.29 НК РФ.

Натуральный показатель – это показатель, от которого в наибольшей степени зависит величина дохода от того или иного бизнеса.

Количество единиц натурального показателя подсчитывается за каждый месяц квартала. Если в течение налогового периода произошло изменение натурального показателя, при исчислении суммы единого налога оно учитывается с начала того месяца, в котором изменение произошло.

Корректирующие коэффициенты устанавливает налоговый кодекс: − Kl учитывает месторасположение точки, через которую осуществляется

деятельность, облагаемая ЕНВД (магазин, парикмахерская). К1 зависит от стоимости земли, на которой расположена фирма;

− К2 учитывает особенности деятельности фирмы или предпринимателя: ассортимент товара, сезонность, время работы и т. д. К2 устанавливают региональные власти, но лишь в пределах от 0,1–1;

− К3 учитывает изменение индекса потребительских цен. Его публикует Госкомстат;

г) Ставка единого налога на вмененный доход одинакова для всех

регионов – 15 % и рассчитывается по формуле: сумма ЕНВД = месячный вмененный доход × 3 месяца × 15 % × × (К1, К2,

К3). Примечание: начисленную сумму ЕНВД нужно уменьшить на сумму

взносов на обязательное пенсионное страхование, но не более чем наполовину. В расчет берутся выплаты только тем работникам, которые заняты в сферах деятельности, подпадающих под ЕНВД.

Пример ЗАО «Старт» оказывает услуги общественного питания в кафе с площадью

зала 32 м2. За I квартал 2003 г. сумма выплат работникам составила 105 000 руб. С них уплачены взносы на обязательное пенсионное страхование в размере 14 700 руб.

Рассчитаем сумму вмененного дохода. Предположим, что коэффициенты Kl, K2, К3 равны единице. Месячная базовая доходность для данного вида

деятельности равна 700 руб. на 1 м2 площади в месяц. Следовательно, налоговая база за три месяца равна:

700 руб. × 32 м2 × 1 × 1 × 1 × 3 мес. = 67 200 руб. Сумма единого налога за один квартал равна: 67 200 руб. × 15 % = 10 080 руб. Фактические доходы на обязательное пенсионное страхование составят 14

700 руб. Однако взносы на обязательное пенсионное страхование могут уменьшать сумму ЕНВД не более чем наполовину: 10 080 / 2 = 5 040 руб.

ТЕСТОВЫЕ ЗАДАНИЯ

1. Какие преимущества имеют субъекты малого предпринимательства в рыночной экономике?

а) Адаптация к местным условиям хозяйствования; б) Уровень риска; в) Гибкость и оперативность; г) Зависимость от крупных компаний; д) Низкая потребность в капитале; е) Осторожность хозяйствующих партнеров при заключении договоров. 2. Причины неудач в малом бизнесе. а) Неизменность руководства фирмой; б) Некомпетентность; в) Руководитель фирмой – женщина; г) Вредные привычки; д) Финансирование. 3. Развитие малого предпринимательства является условием решения

следующих проблем: а) Высокая хозяйственная культура; б) Платежеспособность партнеров; в) Дополнительные рабочие места; г) Уровень организационно-экономических и правовых знаний

предпринимателей; д) Использование творческих возможностей. 4. Обязательства субъектов малого предпринимательства – это: а) Гражданско-правовые отношения между сторонами; б) Ограничение свободы; в) Несвоевременная или не в полном размере уплата налогов. 5. Что понимают под предпринимательской деятельностью? а) Самостоятельную деятельность; б) Инициативную деятельность дееспособных граждан; в) Получение прибыли; г) Все ответы неверны. 6. Лжепредпринимательство – это: а) Осуществление предпринимательской деятельности без регистрации; б) Осуществление предпринимательской деятельности без лицензии; в) Организация предпринимательской деятельности без намерения ее

осуществлять; г) Прикрытие запрещенной деятельности.

7. Предпринимательство классифицируется по: а) Форме собственности; б) Признакам законности; в) Формам ответственности; г) Количеству участников; д) Объекту приложения капитала; е) Получению конкретных результатов. 8. Производственное предпринимательство – это: а) Привлечение и использование денежных средств; б) Самостоятельный вид деятельности; в) Процесс производства конкретных товаров; г) Осуществление работ и оказание услуг. 9. Финансовая организация – это: а) Организация, образуемая на любой форме собственности; б) Юридическое лицо, оказывающее услуги финансового характера; в) Организация, занимающаяся производственной, торговой и страховой

деятельностью. 10. Кредитные организации имеют право: а) На доверительное управление денежными средствами; б) Заниматься производственной деятельностью; в) Осуществлять лизинговые операции; г) Заниматься торговой деятельностью; д) Привлекать денежные средства физических и юридических лиц во

вклады; е) Заниматься страховой деятельностью. 11. Финансовая стратегия – это: а) Определение долговременного курса в области финансов предприятия,

направленного на решение крупномасштабных задач; б) Решение задач конкретного этапа развития финансов предприятия; в) Разработка новых форм и методов распределения денежных средств

предприятия. 12. Прогнозирование является основой: а) Оперативного планирования; б) Текущего планирования; в) Перспективного планирования. 13. К собственным средствам (капиталу) предприятия относятся: а) Уставный капитал; б) Резервный фонд;

в) Здание; г) Нераспределенная прибыль; д) Готовая продукция; е) Дебиторская задолженность. 14. К активам предприятия относятся: а) Убытки; б) Кредиторская задолженность; в) Добавочный капитал; г) Патенты; д) Краткосрочные банковские ссуды; е) Внеоборотные фонды. 15. Какие средства из внешних источников может привлечь предприятие

для финансирования капитальных вложений? а) Реинвестированную прибыль; б) Амортизационные отчисления предприятия; в) Оборотные средства; г) Банковский кредит; д) Бюджетные ассигнования. 16. Прибыль – это показатель: а) Эффективности производства; б) Экономического эффекта. 17. Чистая прибыль предприятия определяется как: а) Разница между балансовой прибылью и обязательными отчислениями

от прибыли в бюджет, фонды и резервы вышестоящих организаций; б) Разница между выручкой от реализации и отчислениями в фонды и

резервы предприятия; в) Разница между выручкой и совокупными затратами на производство и

реализацию продукции. 18. Рентабельность продукции – это: а) Отношение чистой прибыли к полной себестоимости реализованной

продукции; б) Отношение прибыли от производства и реализации продукции к текущим

затратам на производство; в) Отношение выручки от реализации продукции к прибыли от

реализации продукции; г) Отношение прибыли от производства и реализации продукции к полной

себестоимости реализованной продукции.

19. К основным фондам относятся: а) Машины; б) Готовая продукция; в) Незавершенное производство; г) Ноу-хау; д) Детский сад; е) Теплосеть. 20. К активным основным фондам относятся: а) Транспортные средства; б) Оборудование; в) Мосты; г) Сырье; д) Здания; е) Патенты. 21. Финансовая политика предприятия представляет собой: а) Деятельность предприятия по целенаправленному использованию

финансов; б) Совокупность сфер финансовых отношений на предприятии; в) Финансовый механизм, являющийся составной частью системы

управления производством. 22. Капитальные вложения – это: а) Финансирование воспроизводства основных фондов и нематериальных

активов предприятия; б) Вложение денежных средств в активы, приносящие максимальный

доход; в) Долгосрочное вложение денежных средств в финансовые инвестиции. 23. Себестоимость определяется как: а) Затраты предприятия на производство и реализацию продукции; б) Затраты на финансирование инвестиционных проектов; в) Затраты на приобретение ценных бумаг. 24. Показатель, характеризующий объем реализованной продукции, при

котором сумма чистого дохода предприятия равна общей сумме издержек, – это: а) финансовый леверидж; б) Производственный рычаг; в) Порог рентабельности; г) Сила воздействия операционного рычага; д) Точка разрыва; е) Запас финансовой прочности.

25. Маржинальная прибыль – это: а) Дополнительная прибыль, полученная от роста объема выручки от

реализации при неизменных условно-постоянных затратах; б) Прибыль, полученная от инвестиционной деятельности предприятия; в) Дополнительная прибыль, полученная от роста объема выручки от

продаж при неизменных смешанных затратах. 26. Система управления финансами предприятия – это: а) Финансовая политика; б) Финансовая стратегия; в) Финансовый аппарат; г) Финансовый механизм. 27. Из какого фонда осуществляется финансирование капитальных

вложений производственного назначения: а) Фонда потребления; б) Фонда накопления; в) Резервного фонда. 28. Ликвидность предприятия представляет собой: а) Способность фирмы платить по своим обязательствам; б) Возможность предприятия организовать эффективную деятельность; в) Способность компании трансформировать различные активы в

денежные средства. 29. Какие привлеченные средства являются для предприятия самыми

дешевыми? а) Дебиторская задолженность; б) Ссуда банка; в) Кредиторская задолженность; г) Облигационный заем. 30. Какие элементы затрат предприятия относятся к переменным расходам? а) Затраты на сырье; б) Затраты на топливо; в) Арендная плата; г) Амортизация; д) Сдельная заработная плата. 31. Кредитование под залог недвижимости представляет собой: а) Ипотеку; б) Лизинг; в) Мониторинг; г) Форфейтинг.

32. Риск – это: а) Вероятность наступления события, связанного с возможными

финансовыми потерями или другими негативными последствиями; б) Результат венчурной деятельности; в) Опасность возникновения негативных последствий, связанных с

производственной, финансовой и инвестиционной деятельностью. 33. Элементами классификации рисков по уровню финансовых потерь

являются: а) Допустимый риск; б) Внешний риск; в) Налоговый риск; г) Простой риск; д) Прогнозируемый риск; е) Критический риск; ж) Катастрофический риск. 34. Банкротство – это: а) Финансовая несостоятельность предприятия, признанная в судебном

порядке; б) Финансовая несостоятельность предприятия, признанная кредиторами; в) Неспособность удовлетворить требования кредиторов в установленные

сроки. 35. К основным участникам рынка ценных бумаг относятся: а) Инвесторы; б) Эмитенты; в) Инсайдеры; г) Фондовые биржи; д) Депозитарии; е) Регистраторы. 36. Расширение сферы деятельности фирмы на различных направлениях с

целью минимизации рисков – это: а) Стратификация; б) Диверсификация; в) Сертификация; г) Унификация. 37. Затраты на организацию производства и управления в составе

себестоимости продукции – это: а) Косвенные затраты; б) Постоянные затраты; в) Прямые затраты;

г) Переменные затраты. 38. Классификация затрат на производство по экономическим элементам

используется для: а) Исчисления затрат на материалы; б) Расчета себестоимости конкретного вида продукции; в) Установления цены изделия; г) Определения затрат на заработную плату; д) Составления сметы затрат на производство. 39. Специальный фонд денежных средств, образование которого

предусмотрено уставом акционерного общества, формируемый за счет отчислений из прибыли и предназначенный для внутреннего страхования рисков, – это:

а) Фонд потребления; б) Уставный капитал; в) Добавочный капитал; г) Фонд накопления; д) Резервный фонд. 40. Документ финансовой отчетности, отражающий источники

формирования денежных средств предприятия и направления их использования в денежном выражении на определенную дату, – это:

а) Отчет о финансовых результатах; б) Отчет о прибылях и убытках; в) Отчет о движении денежных средств; г) Бухгалтерский баланс. 41. Доверительное управление – это: а) Консалтинг; б) Инжиниринг; в) Траст. 42. Вид нематериальных активов, представляющих собой графический

символ, надпись или их сочетание, дающих возможность отличить товары и услуги одних юридических и физических лиц от однородных товаров и услуг других производителей, называется:

а) Патентом; б) Имиджем; в) Торговой маркой; г) Лицензией.

КОНТРОЛЬНЫЕ ЗАДАЧИ

Задача 1 Автомобильное направление компании Mercuri (продажа товаров категории

высокого класса) является официальным дилером Bentley, Maserati. Не исключено, что Новосибирск будет включен в список городов, где будет

открыты автосалоны Bentley, Maserati. Компания Mercuri решила продвинуть продажу автомобилей класса «люкс» в регионы. В Новосибирске уже имеется опыт продажи автомобилей класса «люкс» (компания «Спорт-Авто» осуществляет продажу автомобилей Porsche), гарантию успешных продаж брендов класса «люкс» составляет грамотная работа с особой категорией клиентов, склонных к приобретению, а, возможно, и к коллекционированию роскошных автомобилей. И если уже есть Porsche, логично, чтобы те, кто работает с этим брендом, внутри своего клиентского сообщества решали вопросы продаж и других дорогих автомобилей. Ведь ни Bentley, ни Maserati, как правило, не являются первой машиной – это обычно третий или четвертый автомобиль. Среди московских клиентов есть коллекционеры, которые покупают автомобили всех «премиумных» марок.

Задача дилера в Новосибирске состоит в том, чтобы путем выбора правильных маркетинговых стратегий сформировать определенную потребительскую культуру, в условиях первоклассного сервиса, создать сообщество поклонников «высоких» марок. Чтобы аккумулировать такой интерес, необходимо широко применять PR-инструменты, и Bentley действительно является непременным участником престижных светских мероприятий. В Новосибирске PR-инструменты будут применяться очень широко, потому что это главные инструменты данного бизнеса. Конечно есть и прямая реклама, но основные усилия направлены на PR. PR-поводы, тусовки готовятся собственными усилиями, иногда привлекаются соответствующие агентства – все зависит от масштабности и креативности исполнителей.

Вопросы и задания 1. Определите, какие маркетинговые стратегии использует компания

Mercuri? 2. Определите сильные и слабые стороны PR-стратегии. 3. Предложите другие, на ваш взгляд, подходящие стратегии. 4. Выделите конкретные преимущества компании Mercuri. 5. По каким критериям выбираются региональные партнеры Mercuri? Задача 2 В конце 2006 г. в Маслянинском районе открылся горнолыжный комплекс

«Юрманка». На начало 2007 г. совокупный объем вложенных инвестиций составил 87 млн. рублей. Около 40 млн. из них – кредит, выданный банком «Левобережный», 7 млн. – кредит в ОАО «Муниципальный банк», а оставшиеся были предоставлены частными инвесторами, в частности, Фондом Карелина, группой «Февраль», «Энергомонтаж», «Билайн», МТС, «Авиценна». Товарные

кредиты были оформлены в организациях: «Мир спорта», «Гирвас», «Фишер». Все вложения должны окупиться через 5 лет.

Комплекс построен на земле, находящейся в собственности МУП Маслянинского района, а доходы от его эксплуатации распределяются следующим образом:

70 % остается в бюджете МУПа; 30 % отходят инвесторам. Посещаемость составляет около 100 человек за 2 выходных дня. В 2007

г. в развитие комплекса намерены вложить еще 40 млн. рублей: современные трассы, подъемники, каток, кафе. Планируется задействовать комплекс и в летнее время – сделать спуск для горных велосипедов.

Вопросы и задания 1. Рассмотрите возможные проблемные зоны при организации

горнолыжного комплекса в Маслянинском районе, 2. Какие сильные стороны у компании? 3. Оцените конкурентоспособность компании по сравнению с

горнолыжными курортами в Шерегеше, Белокурихе. 4. Какие перспективы у проекта? 5. Оцените привлекательность проекта для инвесторов. Задача 3 На строительный рынок в настоящее время вышла группа компаний

«Байт», в составе которой сформировано специализированное предприятие «СтройТрансЦентр». Аналитики компании считают, что сегодня строительство – это чрезвычайно востребованный и перспективный бизнес.

Компания «Байт» на рынке строительных услуг использует передовые технологии и современные материалы. Основным направлением строительства является строительство офисов, новых складских помещений с качественным уровнем безопасности и сохранности грузов. Также планируется строительство торговых зданий и павильонов. Руководство компании заботится о том, чтобы их архитекторы думали не только об отдельных проектах, но и об облике города в целом, о том, чтобы постройки не диссонировали друг с другом, чтобы город был красивым. Компании разрабатывают другие направления – это комплексная малоэтажная застройка, не менее важное, чем строительство небоскребов. Коттеджные поселки в большинстве случаев на сегодняшний день – это хаотичные застройки без дорог и коммуникаций. Комплексный подход, который разрабатывается, хорош тем, что позволяет избежать этого хаоса, позволяет разумно подойти к проектированию всей территории. Прежде всего, предусмотреть транспортные развязки, продумать инфраструктуру, включающую в себя школы, детские сады, торговые и развлекательные комплексы и т. д.

Руководство компании прекрасно понимает, что спрос на хорошее малоэтажное жилье будет расти с каждым годом. Для компании это перспектива и возможность сделать что-то значимое для всего города.

Вопросы и задания

1. Оценить перспективы развития компании «Байт». 2. Почему «Байт» может конкурировать с сильными компаниями на рынке

строительства? 3. Обосновать специализацию строительства. 4. Оценить спрос на строительство каждого из вида недвижимости. 5. Оценить актуальность и концепцию малоэтажного строительства. Задача 4 Одним из самых надежных индикаторов состояния дел в экономике

является строительство, поэтому повышенным спросом пользуются землеройные и подъемно-транспортные машины, краны, бетоносмесительные установки и другая техника. Емкость рынка гусеничных экскаваторов в России за период с 2001 по 2005 г. увеличилась почти в три раза, в 2006 г. импорт новых экскаваторов превысил 3 000 единиц против 2 200 единиц в 2005 г. На территории Западной и Восточной Сибири, Якутии и севера Дальнего Востока особым спросом пользуется техника Caterpillar. На территории Уральского и Южного федеральных округов, Поволжья и Западной Сибири спросом пользуется техника KomatsuLtd. Единственный сегмент землеройного оборудования, в котором иностранные производители до сих пор не имеют абсолютного перевеса – класс небольших многофункциональных машин, к которым относится техника Белорусского тракторного завода. Спрос на технику компании «Автоспецмаш» (ТД «МТЗ-Сибирь») очень высок, их главное преимущество – универсальность. Доля реализации экскаваторов на базе тракторов МТЗ 70–80 %. Предпочтения в выборе автомобильных и башенных кранов отдаются российской технике, так как она дешевле, а качество не уступает импортной. Российские автокраны компании «Уралсиб» пользуются устойчивым спросом у строителей. В целом доля российской техники составляет 70 %. Очевидно, что если российская экономика продолжит расти, ассортимент закупаемого оборудования будет расширяться. Помимо расширения номенклатуры используемой техники, должен расширяться и спектр услуг, например, должна возрасти доля аренды техники, которая иногда удобнее покупки, если нет желания брать на себя весь круг вопросов, связанных с содержанием и обслуживанием непрофильного оборудования. Первой компанией, объявившей о намерении начать сдавать технику в аренду, стало ЗАО «Союзлифтмонтаж», представляющее финскую компанию Scaninter Nokia Ltd. В настоящее время конкуренция на рынке дорожно-строительной техники перемещается в область сервиса – покупатели все чаще отдают предпочтение тем поставщикам, которые способны быстрее и качественнее других устранить неполадки, появляющиеся в процессе эксплуатации.

Вопросы и задания 1. Объясните высокий спрос на закупку экскаваторов. 2. Почему на территории Сибири предпочтение отдается техники

Caterpillar? 3. Почему лизинг становится все более популярным средством получения

техники?

4. Каким образом небольшие компании могут нарастить свой производственный потенциал?

Задача 5 Предприятие было построено за 2,5 года, оно является самым

совершенным с точки зрения технологического решения среди предприятий российской алюминиевой промышленности. Заказчиком, подрядчиком и проектировщиком выступал «РУСАЛ» (русский алюминий). Так как все предприятия, входящие в его состав, требуют существенной модернизации производства «ХАЗ» (Хакасский аллюминевый завод), где технология производства алюминия является самым современным, и входят в линейку мировых промышленных стандартов. Технологии разработаны в рамках компании «РУСАЛ», следовательно, создание русской инжиниринговой компании было эффективным шагом, где также была соблюдена экологическая безопасность, выбросы самые минимальные, в отличие от других предприятий. До 2010 г. «РУСАЛ» инвестирует в экологическое направление модернизации Братского алюминиевого завода около $400 млн., в модернизацию Красноярского алюминиевого завода – $340 млн., на улучшение экологических показателей $637 млн.

«РУС-Инжиниринг» (это дивизион «РУСАЛа»), самостоятельно проводит проектирование, ему требуются исследования и разработки новых технологий, но для дальнейшего развития необходимо оборудование, которого нет на Российском рынке, но есть на Западе. В «ХАЗ» установлено оборудование, которое сегодня не могут ремонтировать.

В составе компании работают ВАМИ и ИТЦ, занимающиеся разработкой и внедрением инновационных технологий. Имеется своя лаборатория при МГУ, в которую уже инвестировано $2,5 млн.

«РУС-Инженеринг» вошел в сделку по объединению «РУСАЛа» и «СУАЛа». Он будет решать вопросы для всех предприятий новых компаний и объединяться со всем научно-техническим потенциалом, который есть в «СУАЛе».

Вопросы задания 1. Составьте перечень простых рисков. 2. Укажите пути нейтрализации рисков. Задача 6 Угольная отрасль остается самой опасной в Сибири, несмотря на рост

инвестиций в обеспечение безопасности производства большинства угледобывающих компаний и активную политику в этом отношении властей Кемеровской области. В 2006 г. в Кемеровской области произошло 18 аварий – на две больше, чем в 2005 г. Созданный в Кузбассе координационный совет по безопасности занимается дегазацией угольных пластов. Кроме того, в области создана и действует программа по обеспечению промышленной безопасности на предприятиях угольной промышленности до 2010 г.

Вопросы и задания

1. Оценить сложившуюся ситуацию в угольной отрасли. 2. Оценить дальнейшие перспективы развития. 3. Какие проблемы стоят перед участниками этого рынка? 4. Как решаются эти проблемы? Задача 7 ООО «Топкинский цемент» входит в состав холдинга «Сибирский цемент»

и является крупнейшим за Уралом производителем цемента. В 2006 г. коллектив предприятия произвел 2 млн. 453 тыс. тонн цемента.

Отгрузил стройкам России 2 млн. 435 тыс. тонн, с каждым годом увеличивая темпы роста производства и отгрузки готовой продукции.

В 2007 г. задачи всех пределов предприятия возросли. Завод выходит на проектную мощность по производству цемента 2,7 млн. руб., столько же планируется отгрузить.

В 2007 г. инвестиционный фонд на техническое перевооружение составит 188 млн. рублей. Также была разработана программа по увеличению добычи сырья. Около 36 млн. рублей планируется направить на дальнейшую разведку Соломинского месторождения известняков и глин.

Вопросы и задания 1. Проанализировать ситуацию на рынке. 2. Какие задачи ставит компания и как она их решает? Предложить

варианты решений. 3. Определить возможные варианты дальнейшего развития компании. Задача 8 По информации ОАО «СО-ЦДУ ЕЭС» в настоящее время потребность в

электроэнергии опережает выработку. Изменить сложившуюся неутешительную ситуацию призвана подготовленная правлением РАО ЕЭС России пятилетняя инвестиционная программа на 2007–2011 г., включающая как новое строительство, так и техническое перевооружение действующих электростанций, что, несомненно, приведет к жесткой конкуренции на рынке проектирования.

Большой опыт работы на данном направлении имеет «Сибирский энергетический научно-технический центр» (ОАО «Сибирский ЭНТЦ»), объединивший 14 научно-исследовательских, проектно-изыскательских и сервисных предприятий энергетического профиля, расположенных на территории Сибирского федерального округа. По проектам организаций, входящих в состав ОАО «Сибирский ЭНТЦ», построены крупнейшие теплоэлектроцентрали Сибири и Дальнего Востока, Республики Казахстан суммарной мощностью более 14 млн. кВт, десятки схем электро- и теплоснабжения крупных городов, сотни километров магистральных тепловых сетей, тысячи километров линий электропередачи и сотни подстанций, а также объекты малой энергетики (мини-ТЭЦ, мини-ГЭС, дизельные и геотермальные электростанции).

В настоящее время институты ОАО «Сибирский ЭНТЦ» разрабатывают ряд крупнейших проектов по объектам энергетики, включая достаточно перспективные.

Таким образом, подразделения ОАО «Сибирский ЭНТЦ» способны решать самые сложные проблемы на всех стадиях проектирования энергетических объектов. Также можно отметить, что, несомненно, ОАО «Сибирский ЭНТЦ» и в дальнейшем будет планомерно повышать эффективность работы подразделений и культуру производства, улучшать экономические показатели, укреплять авторитет и имидж компании как стабильного и надежного партнёра на отраслевом рынке.

Вопросы и задания 1. Какие меры направлены на изменение сложившейся на рынке

электроэнергетики ситуации (когда спрос превышает предложение)? 2. Что, по вашему мнению, становится причиной жесткой конкуренции на

рынке проектирования энергосистем? 3. Какие преимущества перед конкурентами имеет ОАО «Сибирский

ЭНТЦ»? 4. Каковы перспективы развития ОАО «Сибирский ЭНТЦ»? Задача 9 В Мотыгинском районе Красноярского края планируется строительство

свинцово-цинкового комбината. Инвестором строительства нового металлургического производства станет корпорация «Металлы Восточной Сибири». Объём инвестиций в строительство завода составит порядка $200 млн.

Планируется, что комбинат начнёт работу в 2012 г. В настоящий момент проект проходит предварительное согласование с администрацией региона. В марте 2007 г. район посетит экспертная группа, для того, чтобы определить площадку под строительство будущего комбината.

Ожидается, что производственная мощность металлургического предприятия в крае составит 100 тысяч тонн цинка и 20 тысяч тонн свинца. Мощности завода будут определяться с учётом проектных работ.

Приоритетными рынками сбыта компании станут Россия, Китай и Япония.

Вопросы и задания 1. Что представляет собой корпорация «Металлы Восточной Сибири»? 2. На какой стадии развития в настоящее время находится проект? 3. Достаточно ли собственных средств у компании инвестора для

финансирования такого крупного проекта? 4. Составьте список простых рисков и наметьте пути их нейтрализации. Задача 10 В августе 2006 г. «Роснефть» планировала провести тендер среди

авиаперевозчиков, которые будут осуществлять весь комплекс перевозок на Ванкорском месторождении до 2010 г.

Однако тендер заменили квалифицированным отбором, победителем которого признана компания «ЮТейр». Это решение приняла рабочая группа компании «Роснефть», которая на конкурсной основе определила авиаперевозчика для проекта «Ванкора». Приглашения на участие в конкурсе были разосланы 13 компаниям, пять из которых приняли участие в нем («ЮТейр», «Сибавиатранс», «Турухан», «Таймыр», НПК «ПАНХ»).

Основными требованиями к авиаперевозчику, по словам организаторов конкурса, стали наличие собственного вертолетного парка, лицензированного для выполнения различных работ, опыт эксплуатации новой вертолетной техники и возраст воздушных судов, наличие развитой материально-технической базы для обслуживания вертолетов.

Красноярские авиаперевозчики планировали принять участие в аукционе, образовав пул. Для увеличения шансов на победу в тендере администрация Красноярского края предлагала весной 2006 г. создать пул красноярских авиаперевозчиков. В него должны были войти авиакомпании «КрасЭйр», «Сибавиатранс», «ТуруханАвиа», «Эвенкиая Авиа».

Однако эксперты уверены, что даже создание пула не заменило бы результатов конкурса, т. е. работа с одной компанией предпочтительнее пула, выбывание из которого одного игрока может поставить под угрозу его способность выполнять работы в рамках контракта.

Компания «Роснефть» ограничилась квалификационным отбором, выбрав «ЮТейр».

«ЮТейр» образована на базе Тюменской авиагруппы Уральского управления ГА в 1967 г., входит в четверку ведущих авиаперевозчиков России. Парк воздушных судов – около 300 единиц (из них 200 вертолетов). Основными видами услуг являются регулярные пассажирские перевозки, вертолетные работы, чартерные пассажирские перевозки, и VIP-перевозки. Партнерами авиакомпании являются «Сургутнефтегаз», «Сибнефть», РАО «Газпром», «Лукойл», «Обьнефтегазгеология», «Сибнефтепровод», «Тюменьтрансгаз».

Она имеет сильные рыночные позиции, большой опыт работы и международную сертификацию ISO 9001.

По мнению экспертов, авиакомпания победила потому, что у нее не было реальных конкурентов на конкурсе.

Тем не менее, проигравшие в конкурсе компании надеются на основной конкурс и снова хотят принять в нем участие. А эксперты уверены, что «Роснефть» окончательно определилась с авиакомпанией и в повторном проведении конкурса не нуждается.

Вопросы и задания 1. Оцените позицию компании «ЮТейр» на рынке. 2. Проанализируйте стратегию компании. 3. Выделите конкурентные преимущества компании. 4. В связи с чем «Роснефть» остановила свой выбор на «ЮТейр»? Задача 11

В Иркутске открылись торги на Байкальской лесной товарной бирже (БЛТБ). В ходе торгов были реализованы два лота и установлены первые котировки на сибирскую древесину. В качестве наблюдателя на торгах присутствовали китайские промышленники. По оценке заместителя губернатора Иркутской области, лесопромышленный комплекс должен изменить структуру экспорта, сосредоточившись на глубокой переработке древесины.

Организация деятельности биржи поможет ликвидировать пробелы в управлении лесами, такие как незаконная рубка леса, формирующая пока до 40 % экспорта леса, нерыночное ценообразование, где в результате демпинговых цен выигрывают недобросовестные лесоэкспортеры, вывозящие капитал или занимающиеся возвратом НДС. Кроме того, в результате биржевой торговли власть и предприятия будут иметь достоверную информацию о масштабах лесозаготовок, движении лесоматериалов и реальных объемах рынка.

Байкальская биржа сможет организовать биржевую торговлю по следующим секциям: лесоматериалы, промышленные товары (в том числе нефть и нефтепродукты), срочные контракты, продовольственные товары, движимое имущество.

В течение месяца БЛТБ будет функционировать в тестовом режиме, пока отрабатываются все процедуры. В будущем биржа будет вести торги в полном объеме, причем будет гарантировать выполнение заключенных контрактов.

Вопросы и задания 1. Существуют ли другие пути, позволяющие ликвидировать пробелы в

управлении лесами? 2. В чем преимущество организации лесной товарной биржи? 3. Как вы считаете, с какой целью на торгах присутствовали китайские

промышленники? Задача 12 Плану администрации Кемеровской области о временном доверительном

управлении 49-процентным пакетом акций ОАО «Кузбасская энергетическая сбытовая компания» похоже, не суждено сбыться. В феврале совет директоров РАО и «ЕЭС России» утвердил план-график объявления аукционов по продаже акций региональных энергосбытовых компаний. Торги должны пройти уже в апреле.

Продажа пакетов акций, принадлежащих российскому энергохолдингу, «позволит значительно увеличить число независимых энергосбытовых компаний».

У кузбасских властей были серьёзные основания для того, чтобы постараться взять в доверительное управление 49 % акций «Кузбассэнергосбыта», принадлежащих РАО «ЕЭС России».

Переход в доверительное управление акций региональным исполнительным властям рассматривался как переходный этап перед продажей. Но руководство энергохолдинга оставило Кузбасс без «переходного периода», который нужен был областной администрации для того, чтобы решить вопрос

перекрестного субсидирования. В 2007 г. размер «перекреста» в Кузбассе составит 2,9 млрд. рублей.

Несмотря на то, что кузбасская исполнительная власть хотела «порулить» энергосбытом, вряд ли она станет выкупать пакет акций российского энергохолдинга в «Кузбассэнергосбыте». Что же касается влияния на «правила поведения» на энергетическом рынке области, то Кузбасская обладминистрация имеет в этой сфере существенный опыт.

В приобретении «Кузбассэнергосбыта» в первую очередь будут заинтересованы крупные потребители электроэнергии, например, ОАО «Сибирская угольная энергетическая компания» («СУЭК») или другие крупные угольные компании либо металлургические холдинги, предприятия которых находятся в Кузбассе.

Вопросы и задания 1. Проанализируйте данную ситуацию. Кто выиграет от продажи 49 %

акций ОАО «Кузбасская энергетическая сбытовая компания»? 2. Как продажа акций отразится на потребителях электроэнергии? 3. Каковы последствия продажи акций? Задача 13 В соответствии с требованиями времени на заводе НЗЖБИ идут

перевооружение и модернизация производства. Уже 3 года на котельной завода применяется передовая технология «кипящего» слоя, которая позволяет существенно экономить расходы на отопление. В текущем году планируется запустить в эксплуатацию собственную мини-ТЭЦ, она закроет все потребности предприятия в электричестве и обеспечит ближайший район Новоалтайска теплом.

Каждый год предприятие расширяет номенклатуру выпускаемой продукции. Сегодня на заводе можно заказать даже элементы благоустройства и садово-парковые скульптуры.

Производство ЖБИ остается на предприятии основным видом деятельности. Завод выпускает практически любую продукцию, которая необходима клиенту – от товарного бетона, фундаментных блоков, балок, промышленного и инженерного железобетона, ферм, колон, ригелей и плит пустотного настила до элементов благоустройства, коллекторных труб, оград и скульптур, таких, как матрешки, фигурки детей и птиц.

Недавно предприятие освоило выпуск каркасного железобетона для строительства в сейсмически активных районах. Его особенность – возможность выдерживать землетрясения до 9 баллов. Бетон с элементами сейсмостойких конструкций пойдет и на строительство домов для пограничников в Рубцовске. Московские заказчики уже сотрудничали с НЗЖБИ и остались довольны. По их словам, качество продукции завода значительно лучше, чем на многих других подобных предприятиях края. Наибольшим спросом пользуются плиты пустотного настила.

Помимо Алтайского края и Республики Алтай, продукцию предприятия охотно покупают соседи – Новосибирская и Кемеровская области, Казахстан.

Особенно популярны там железобетонные трубы, которые идут на устройство коллекторов в старой и новой столицах Казахстана – Алма-Ате и Астане.

НЗЖБИ – одно из немногих предприятий строительной отрасли края, которое работает без убытков, объем выпуска продукции имеет положительную динамику.

Вопросы и задания 1. Оцените позиционирование компании на рынке. Какую роль играет

компания на рынке? 2. Оцените перспективы компании. Что сможет изменить положение

компании? 3. Назовите конкурентные преимущества компании? 4. Дайте рекомендации по расширению рынка сбыта. 5. Дайте рекомендации по социальной ответственности данной компании. Задача 14 В феврале в Барнауле состоялось расширенное заседание Сибирского

Зернового Союза (СЗС). Были избраны представители в высший экономический совет ВЭС в СФО. Главная цель представительства в ВЭС – лоббирование на уровне полпредства интересов хлебопёков и кондитеров путём участия в разработке и утверждении программ социально-экономического развития каждого муниципального образования (МО). При этом будут обсуждаться следующие проблемы Сибирского АПК: проблема перепроизводства зерна; вопрос о льготировании ж/д тарифа, необходимого для экспорта зерна; проблема «серого» рынка. На данный момент большие государственные интервенции, отводимые на решение этих проблем, не помогают.

Вопросы и задания 1. Какая из проблем Сибирского зернового рынка на ваш взгляд самая

труднорешаемая? 2. Насколько реальны, по вашему мнению, планы СЗС по участию в

разработке программы социально-экономического развития для каждого муниципального образования к 1 сентября?

3. В чем причина того, что государственные интервенции не способствуют решению проблем Сибирского зернового рынка?

4. Какие преимущества может дать СЗС поддержку со стороны полпреда Президента РФ?

Задача 15 Осенью 2005 г. ОАО «Мелькорм» продало Камышенскую птицефабрику.

Причиной послужило простаивание птицефабрики в течение шести лет и неподъемные для зернопереработчиков суммы инвестиций, необходимых для восстановления птицефабрики. «Сибирская губерния», выкупившая Камышенскую птицефабрику, начала заниматься производством мяса индейки. Стоимость инвестпроекта по восстановлению птицефабрики составила 1,2 млрд. руб.

В мае 2006 г. на годовом собрании акционеров было принято решение не выплачивать дивиденды за 2005 г. (из-за полученных убытков) и для прибыльной работы предприятия запустить полный цикл, в том числе и комбикормовый цех.

С этой целью структуры, которые в ближайшее время должны войти в агропромышленный холдинг «Мелькорм», приобрели ЗАО «Кемеровская птицефабрика». Эксперты отмечают, что ЗАО «Кемеровская птицефабрика» требует меньших вложений для мукомолов, чем Камышенская птицефабрика. Однако фабрика находилась в тяжелом состоянии, продуктивность немного превышала 50 % от запланированной мощности, большой проблемой являлась плохая генетика птицы. Принято решение инвестировать 2006 г. около 50 млн. руб. на восстановление производства.

Вопросы и задания 1. Оценить положение «Мелькорма» на рынке. Сравнить «Мелькорм» с

аналогичными предприятиями в данной отрасли. 2. Обосновать необходимость приобретения структурами, близкими к

«Мелькорму» ЗАО «Кемеровской птицефабрики». 3. Дать рекомендации по восстановлению Кемеровской птицефабрики. 4. Сравнить положение на рынке «Кемеровской птицефабрики» и

Камышенской птицефабрики. Задача 16 До сдачи жилого комплекса «Александровский сад» остается примерно

полгода, но уже понятно, что самый неординарный проект в гражданском строительстве Новосибирска будет воплощен в жизнь.

Комплекс, конструкция которого легка, естественна и принимается вся целиком, в которой нет нелепых изысков, растет с каждым днем и становится все ближе к завершению.

Основная идея проекта – тон будущему зданию должны задавать именно эркеры и окна, в квартирах будет постоянно светло от дневного света. Самая большая по площади квартира на двух верхних этажах. Мансарду обрамляет терраса, расположенная на эксплуатируемой кровле, – почти 40 м, на которых можно устроить солярий, летнюю столовую или небольшой сад. Готовые планировки согласовываются со всеми заинтересованными организациями, и в результате квартира кардинально отличается от соседней. В проекте «Александровского сада» закладывалась возможность максимальной вариативности, несмотря на то, что гибкость приводила к усложнению технических задач.

Вопросы и задания 1. Перечислите преимущества перед конкурентами. 2. Ваши предложения по ценообразованию? 3. Будет ли иметь спрос на рынке недвижимости конструкции нового

поколения? 4. Перспективы развития нового проекта на рынке недвижимости?

Задача 17 В настоящее время наиболее актуальными становятся вопросы

безопасности хранения и использования нефти. Само по себе хранение нефти и нефтепродуктов является относительно

безопасным, а разлив нефти в случае бездействия или неправильных действий персонала предприятия может привести к воспламенению нефтепродукта с последующим взрывом паров и нанести значительный ущерб инфраструктуре, персоналу объекта, прилегающим населенным пунктам. Зоны действия поражающих факторов от взрыва или пожара пролитого нефтепродукта могут превысить в среднем расстояние на автозаправочных станциях – 100 м, на складах ГСМ, нефтебазах – уже 500 м, не говоря уже о нефтеперерабатывающих заводах, мини НЗП и т. п. Кроме того, в результате сгорания нефтепродуктов образуются токсичные вещества, способные загрязнять атмосферу и при небольших концентрациях вызывать отравления у людей.

Приказом МЧС РФ от 28.12.2004 г. № 26321 и методическими рекомендациями, утвержденными на уровне субъекта РФ Новосибирской области, в результате всех расчётов по методикам МЧС разработан такой документ, как план по предупреждению и ликвидации аварийных разливов нефти и нефтепродуктов (ПЛАРН).

Это документ, содержит перечень первичных действий персонала объекта при возникновении ЧС, расчет сил и средств для ликвидации ЧС, вопросы утилизации загрязненных нефтепродуктами отходов.

Вопросы и задания 1. Как обезопасить персонал предприятия и рядом проживающее

население от последствий аварии? 2. Почему некоторые предприятия до сих пор сталкиваются с проблемой

выбора своих действий при ЧС? 3. Какие риски сопутствуют предприятию при работе с горючими

веществами? 4. Минимизация или нейтрализация рисков. Задача 18 Проект компании ТУ IKEA стал первым в Сибирском регионе. Задачей компании является оценка потенциала Сибири с точки зрения

строительства больших торговых центров. Сегодня магазины IKEA (их порядка 207) работают в 24 странах мира.

Общий товарооборот компании в 2005 г. составил около 15 млрд. евро. IKEA и семейный торговый центр «Мега» в Новосибирске – первый проект

компании в регионе. Общая площадь ТЦ составит около 140 тыс. м2. Инвестиции в проект оцениваются в $150 млн. Открытие центра планируется осенью 2007 г.

Сибирский регион очень привлекателен для строительства больших торговых центров. Огромные торговые центры для всей семьи – сегодня общемировая тенденция. В ближайшем будущем вслед за IKEA серьёзный интерес к региону могут проявлять и другие крупные компании.

Компания IKEA может столкнуться с различными сложностями, так как работа в Сибирском регионе только начинается. Российскому рынку в целом присущи различного рода административные барьеры, поэтому при выборе города необходимо обращать внимание не только на численность населения, но и на то, как настроена на приход компании местная администрация.

Вопросы и задания 1. Насколько Сибирь интересна для строительства больших (от 100 тыс.

м2) торговых центров? 2. С какими сложностями может столкнуться компания при выходе в

регион? 3. Почему временной промежуток между тем, когда компания в первый

раз проявила интерес к Новосибирску, и началом строительства составил более четырёх лет?

4. С какими административными барьерами может столкнуться компания?

Задача 19 На новосибирском рынке недвижимости работает более 200 агентств.

Однако узнаваемый бренд имеют лишь единицы. Агентству «Эрмитаж» удалось создать образ компании, работающей с дорогой недвижимостью.

Агентство появилось на рынке недвижимости в 1998 г. и занималось арендой элитных квартир. После создания большой базы занялись куплей-продажей квартир. Из агентства недвижимости «Эрмитаж» вырос в инвестиционную компанию. Следующий шаг в развитии – выход на рынок девеломпента с целью создания бескомпромиссных объектов высокого качества.

Вопросы и задания 1. Назовите факторы успеха компании. 2. Как решается вопрос о подборе персонала? 3. С какими проблемами приходится сталкиваться в компании? 4. Что отличает компанию от конкурентов? 5. Назовите намеченные планы, проекты компании. Задача 20 Для обеспечения достойной жизни гражданам необходимы колоссальные

усилия и средства. До сих пор жилищная проблема стоит перед 60 % российских семей. Общая потребность населения России в жилье составляет 1 569,8 млн. м2, и чтобы удовлетворить ее, жилищный фонд необходимо увеличить на 46 %. Национальный проект «Доступное и комфортное жилье – гражданам России» направлен на решение целого ряда проблем, в том числе предусматривает возможность приобретения доступного жилья на рынке для молодежи, увеличением темпов строительства социального жилья. Реализация этого проекта планируется в течение 6 лет. Достижение целевых показателей приоритетного национального проекта, запланированных на текущий год, тормозят ряд проблем в жилищной сфере. В настоящее время баланс нарушен, спрос доминирует над предложением жилья по ряду причин. Необходимо

срочное урегулирование сложившейся ситуации. В частности, ряд вопросов надо решить на федеральном уровне, приняв соответствующие законодательные и подзаконные акты.

Вопросы и задания 1. Какие направления включает в себя национальный проект «Доступное

и комфортное жилье – гражданам России»? 2. Что является главной задачей при реализации национального проекта? 3. Какие факторы влияют на объемы жилищного строительства? 4. Какая причина повлияла на рост цен на жилье? Задача 21 По данным Комитета по управлению муниципальным имуществом

(КУМИ) Кемеровской области, за январь–апрель 2006 г. от приватизации муниципального имущества местные бюджеты получили 275 млн. руб., что в три раза больше, чем год назад. С начала 2006 г. был продан 141 объект муниципальной собственности. Среди лидеров – Междуреченск, Новокузнецк, Кемерово, Белово и Киселевск. А среди «аутсайдеров», не продавших по состоянию на 1 мая ни одного объекта, – города Березовский, Осинники, Калтан, Тайга, Юрга, а также Гурьевский район.

Чиновники считают, что 2006 г. может стать «годом большой приватизации муниципального имущества». Представители муниципальных властей говорят, что в нынешнем году в прогнозных планах приватизации значатся в основном коммерческие объекты. В Кемерово КУМИ ведет приватизационную политику, отличную от прошлогодней. Если в 2005 г. на торги выставлялись в основном крупные объекты, то сейчас аукционы проводятся в основном по небольшим объектам. Однако КУМИ рассчитывает, что доходы от их продажи будут сопоставимы с прошлогодними – из-за большого количества объектов.

По мнению экспертов, муниципальная приватизация хуже всего продвигается в тех городах, где исполнительная власть не сумела найти общий язык с депутатским корпусом. В Мысках депутатский корпус не принял предложенную администрацией города программу приватизации, исключив из нее 15 объектов приватизации, намеченных в 2006 г. В результате бюджет города недополучит 42,5 млн. руб.

В целом же, по предварительной оценке областного комитета по управлению госимуществом, в 2006 г. можно вести речь о дополнительных доходах местных бюджетов от реализации имущества в сумме, превышающей 1 млрд. руб.

Вопросы и задания 1. Оценить сложившуюся ситуацию на рынке приватизации. 2. Какие проблемы стоят перед властями? 3. Каковы пути их решения? 4. Дайте оценку ситуации с точки зрения экономики предприятия. 5. В чем состоят задачи программы приватизации?

Задача 22 ОАО «Агромашхолдинг» является одним из самых сильных конкурентов

для ОАО «Алттрак», его намерения за счет усиления своих позиций потеснить ОАО «Алттрак» и занять его место на рынке, при этом наращивая поставки в Узбекистан. А это для ОАО «Алттрак» грозит полным крахом и разорением.

Оба эти конкурента стремятся попасть в федеральную программу по развитию сельхозмашиностроения.

Вопросы и задания 1. Что необходимо сделать ОАО «Алттрак» и ОАО «Агромашхолдинг»

для того, чтобы стать лидером на рынке? 2. Будет ли выгодно государству финансировать развитие этого

направления? 3. У какой из фирм больше шансов выжить на рынке? Задача 23 В Кемеровской области появился новый горнолыжный туристический

комплекс «Танай» – на границе с Новосибирской областью. Инвесторы и власти Кузбасса рассчитывают привлечь на «Танай» любителей горных лыж из Кемерово и Новосибирска, для которых отдых в Горной Шории либо дорог, либо неудобен из-за расстояния.

Первая очередь горнолыжного туристического комплекса «Танай» включает в себя пять трасс протяженностью от 1 200 до 1 600 м. Трассы расположены на горе Слизун, перепад высот 250 м. Комплекс располагается в Промышленновском районе Кемеровской области, в 4 км от автотрассы Новосибирск – Ленинск-Кузнецкий и в 6 км от озера Танай. Трассы строятся для всех любителей активного отдыха, в том числе семейного. Пока «Танай» способен принять одновременно тысячу человек, но в планах развития – возведение еще 19 трасс, строительство девяти подъемников, гостиничного комплекса, коттеджного поселка, корта, катка и т. д. Окончательное строительство всего комплекса намечено на 2012 г.

В настоящее время затраты на строительство составили около 700 млн. руб. На дальнейшее строительство, а также на развитие летнего отдыха планируется потратить еще более 2 млрд. руб.

Вопросы и задания 1. Проанализируйте ситуацию на рынке рекреационных услуг в Кузбассе. 2. Выделите преимущества горнолыжного курорта «Танай» по сравнению

с конкурентами. 3. Выделите недостатки «Танай» по сравнению с другими горнолыжными

курортами. 4. Каковы перспективы развития горнолыжного курорта «Танай»? Задача 24 По данным Минпроэнерго, дополнительные 50 млрд. кВт/ч электроэнергии

обеспечат нашей стране рост ВВП на 5 %.

Инвестиционная программа, утвержденная РАО «ЕЭС России» на срок до 2010 года по вводу дополнительных мощностей, предполагает строительство новых объектов на территории Сибири и Дальнего Востока. В ближайшие годы будут вводиться новые энергоблоки. В числе тех, кому предстоит этим заниматься, – ОАО «Инжиниринговый центр».

Комплексный подход и возможность выполнять все виды работ позволят ему выступать в роли генподрядчика на строительстве крупных промышленных и энергетических объектов.

В 2006 г. объемы работ ОАО «Инжиниринговый центр» превысили 8 млрд. руб.

Кроме того, «Инжиниринговый центр» вошел в 2006 г. в ОАО «Группа Е4» (компанию, собравшую крупнейшие организации РФ по строительству промышленных и энергетических объектов).

Вопросы и задания 1. Проанализируйте ситуацию на рынке. 2. Какие услуги оказывают ОАО «Инжиниринговый центр» и его

подразделения? 3. Правильно ли выбрана стратегия компании? 4. Какие работы в данный момент выполняет ОАО «Инжиниринговый

центр»? 5. Как отразится на компании ее вхождение в «Группу Е4»? Задача 25 В пригороде Новосибирска в скором времени должна появиться ферма по

разведению ценных пород рыб, прежде всего осетров. Областные чиновники уже подобрали земельный участок под этот проект. Инициатором рыбоводческого хозяйства выступила новосибирская компания «Гамма Сервис», специализирующаяся на шиномонтаже, ремонте и покраске автомобилей. Заявленная стоимость аквакультурного сооружения – 12 млн. евро.

В настоящее время ведутся переговоры с потенциальными инвесторами из Германии.

Однако, детали проекта неизвестны комитету по охране природных ресурсов и окружающей среды так же, как и Верхне-Обскому бассейновому управлению по охране и воспроизводству рыбных запасов, без согласования с которыми проект не может быть реализован.

Проблема заключается в том, что последней крупной попыткой разведения ценных пород рыбы в Новосибирской области был проект «Новосибирскэнерго». До октября 2000 г. на мощностях ТЭЦ-2 существовал рыбоводный комплекс – единственное предприятие в Сибирском регионе, занимающееся разведением ценных пород рыб. Однако убыточность предприятия вынудила руководство «Новосибирскэнерго» отказаться от этого производства. Содержание рыбоводного комплекса ежегодно обходилось ТЭЦ-2 в 2 млн. руб.

Следовательно, все уже существовавшие проблемы в данной отрасли должны быть учтены, чтобы будущее производство развивалось уже без подобного рода проблем.

Вопросы и задания 1. Насколько рентабельно разведение ценных пород рыбы в

Новосибирской области? 2. Необходима ли государственная поддержка подобного производству? 3. Имеет ли бизнес подобного рода перспективы? 4. Составьте список простых рисков. Наметьте пути их нейтрализации. Задача 26 В настоящее время одним из ведущих производителей асбестовых и

безасбестовых фрикционных изделий на территории России является ОАО «Барнаульский завод АТИ», основанный в 1960 г. Завод самостоятельно обеспечивает все этапы производства, включая разработку и выпуск новых изделий.

Постоянными клиентами завода являются автозаводы «МАЗ» и «БелАЗ», МПС, «Сургутнефть», «Сибнефть – Ноябрьскнефтегаз», «Алюминий Казахстана», «Братский алюминиевый завод», «Алтайский трактор», «Алтайэнерго», «Химуглемет».

В развитии завода можно выделить 2 периода – до и после кризиса 1998 г. Кризис оказал на завод свое влияние – производство пошло на спад, упали

и показатели хозяйственной деятельности. В 1999 г. поменялось высшее руководство. С новой командой коллективу

завода удалось принять меры по устранению последствий кризиса, также была разработана стратегия дальнейшего развития, что положило начало развитию предприятия. Так уже в 2001 г. у завода появились собственные оборотные средства.

Новой ступенью развития явилась запущенная вексельная программа, что позволит заводу выйти на открытый финансовый рынок. Завод стал пятой компанией Алтайского края, вышедшей на открытый фондовый рынок. Ориентирами стали такие компании, как «Сибирский берег», «Новосибирский оловянный комбинат», «Сибирский гурман», «Домоцентр», «ТОП-Книга», которые не первый год успешно работают на финансовом рынке.

Организатором займа и финансовым консультантом была выбрана компания «БКС Консалтинг». Выбор обусловлен тем, что данная компания обладает устоявшейся деловой репутацией и входит в пятерку ведущих организаторов публичных вексельных программ корпоративных клиентов. Также компания входит в состав ГК «Брокеркредитсервис», который является крупнейшим интернет-брокером, оператором вексельного и облигационного рынка на территории Российской Федерации. У компании имеется опыт привлечения инвестиций на рынке ценных бумаг. Важным явился факт, что головной офис компании находится в Новосибирске, следовательно, компания-организатор знает об особенностях экономики и проблемах региона.

Целевая программа завода – выход на новые рынки, расширение сферы деятельности предприятия, развитие сопутствующих бизнесов. Заводу необходимы значительные финансовые ресурсы для развития научно-технического центра предприятия, усовершенствования кадровой политики, модернизации и развития производственных мощностей.

Со своей стороны краевой совет Алтайского края принимает меры по улучшению инвестиционного климата, принят ряд законопроектов.

С помощью реализации вексельной программы завод планирует завоевать доверие инвестиционного сообщества, построить положительную публичную кредитную историю.

Помимо основной деятельности, завод планирует расширять бизнес путем присоединения предприятий сопутствующих сфер деятельности.

Вопросы и задания 1. Рассмотрите риски: а) Правового регулирования; б) На активы, приобретенные в процессе приватизации; в) Фиксации права собственности; г) Экологические. 2. Укажите пути ликвидации рисков. Задача 27 Мини-отели пользуются популярностью у бизнес-туристов, но при этом

цены в мини-отелях не уступают стоимости услуг в больших гостиницах, цена проживания в которых от 3 000 до 4 950 руб./сут., что соответствует уровню цен на номера класса «люкс» в крупных гостиницах.

Вопросы и задания 1. Почему при одинаковом уровне цен небольшие гостиницы имеют более

высокую заполняемость? 2. В чем заключается причина популярности мини-отелей?

ПРИЛОЖЕНИЕ. ПРИМЕРЫ РЕШЕНИЯ СИТУАЦИОННЫХ ЗАДАЧ

Задача 1 В 2007 г. предприятие Алтайского края «Алттрак» планирует выпустить

300 тракторов сельхозназначения. С 2006 г. тракторы завода реализуются в рамках краевого лизинга. В текущем году от хозяйств региона получено 18 заявок на приобретение тракторов.

Вопросы и задания 1. Оптимальные условия реализации. 2. Поиск новых покупателей. 3. Увеличение скорости рассмотрения заявок на приобретение. Решение: 1) Персональный подход к покупателям;

2) К покупателям крупных партий тракторов устанавливать более лояльные условия по лизингу;

3) Введение дополнительных программ по обслуживанию поставляемых трактов.

Задача 2 Администрация города N должна обеспечить жилой площадью нуждающееся в

ней население, в частности, работников предприятий одного из районов города. При строительстве жилой недвижимости возникли проблемы:

1) Недостаточное финансирование; 2) Погоня застройщиков за получением максимальной прибыли, невзирая

на плохое социальное положение населения; 3) Некачественное строительство жилых домов, несоблюдение ГОСТ; 4) Недоступная стоимость жилья для рабочих промышленных предприятий; 5) Невыполнение обязательств застройщиков по срокам сдачи жилья в

эксплуатацию. Предложите пути решения проблем, возникших при строительстве. Решение: 1) Привлечение инвесторов и грамотное распределение бюджетных

средств в строительство; 2) Изменение законодательной и нормативной базы по строительству

жилых домов; 3) Необходимость проведения конкурсов по составлению плана

застройки; привлечение ГО и ЧС, МВД и иных министерств и ведомств по контролю качества застройки;

4) Снижение стоимости жилья для среднего класса населения; понижение процентных ставок ипотек;

5) Повышение требований при получении лицензии на строительные работы по возведению жилых домов; ужесточение требований по срокам сдачи в эксплуатацию жилых объектов.

Задача 3 Фирма «Кузбасскурорт», выпускавшая минеральную воду «Борисовскую»,

выпуск которой был приостановлен, после вхождения в «Элигомед-Холдинг» возобновила ее производство. Лицензия на добычу распространяется на два участка, один из которых оснащен новым оборудованием, а на разработку второго необходимо потратить около 3–4 млн. руб.

Акцент по скорому выходу на лидирующие позиции в Кемеровской области ставится на грамотную ценовую и маркетинговую политику. «Элигомед» планирует вывод воды «Борисовская» на рынки Томска и Новосибирска. Основной конкурент на новосибирском рынке – «Карачинский источник» угрозы своим позициям не видит.

Кузбасские ритейлеры видят большие перспективы у «Борисовской». Общая доля «Борисовской» в общем объеме (продукции) продаж составляет 22 %, что является высокой цифрой для данного рынка.

Вопросы и задания 1. Что нужно предпринять и какую стратегию выбрать, для того, чтобы

выход на новосибирский рынок минеральной воды был успешным? 2. Обозначьте сильные и слабые стороны «Элигомед-Холдинга». 3. Оцените возможности выхода «Элигомед-Холдинга» на лидирующие

позиции. Решение: 1) Для того, чтобы выход на новосибирский рынок минеральной воды

был успешным, необходимо: а) Провести тщательные маркетинговые исследования; б) Разработать гибкую ценовую политику. Например, снижение цены при

больших объемах закупки; в) Разработать рекламную компанию: − Наружная реклама; − Рекламный ролик на TV; − Дегустация в крупных торговых центрах; − Рекламные акции с вручением сувенирной продукции с логотипом

компании (бренда); 2) Сильные стороны: − Наличие двух скважин; − Возможность расширения за счет разработки новых скважин; − Контроль за реализацией продукции, а также отслеживание

контрафакта; − Большая доля продукции в торговых сетях (22 %); 3) Слабые стороны: − Большое количество конкурентов; − Необходимость больших вложений в разработку второй скважины (3–4

млн. руб.); − Выход на лидирующие позиции возможен при следующих условиях,

если: − Торговые сети Новосибирска, Томска, Кемерово будут готовы к

сотрудничеству; − Спрос на «Борисовскую» будет высок; − Будут высокие объемы добычи; − Будет разработана грамотная ценовая и маркетинговая политика. Задача 4 На внеочередном собрании акционеров банка «Кедр» г. Красноярска было

принято решение о вхождении в состав собственников двух иностранных инвесторов, которым будет принадлежать 32,5 % (почти треть) акций банка. Сумма сделки составит около $13 млн. Банк «Кедр» интересен иностранным

инвесторам как крупная региональная кредитная организация, имеющая разветвленную филиальную сеть в Сибири и на Дальнем Востоке. Банк имеет устойчивую репутацию, все возможные лицензии для работы в качестве универсальной кредитной организации, хорошую валюту баланса (более 10 млрд. руб.) и входит во вторую сотню крупнейших банков России. Инвесторы рассчитывают на участие «Кедра» в реализации крупных инвестиционных проектов в Сибири и в Красноярском крае в частности: строительство ГЭС, освоение месторождений полезных ископаемых, дорожное строительство и прочее участие.

Вопросы и задания 1. Составить перечень рисков, ранжируя их по значимости. 2. Наметить пути нейтрализации рисков. Решение 1. Рассматриваем рисковые ситуации и составляем перечень простых

рисков, ранжируя риски по значимости: 1) Кредитный, валютный и процентный риски: а) Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих

критериев, который отличает его от небанковских учреждений. В мировой практике именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка. Невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству. Поэтому управление кредитным риском является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка.

Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов;

б) Так как мы имеем дело с иностранными инвесторами, то нельзя не учитывать валютный риск, который может проявляться в виде изменения курса валют. Риск связан с неопределенностью цены национальной валюты по отношению к иностранной. Причиной возникновения валютного риска является изменение конъюнктуры финансового рынка под воздействием условий внешней предпринимательской среды (рост или снижение предложения свободных денежных ресурсов, государственное регулирование экономики и другие факторы). Валютный риск связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности.

В данной ситуации можно говорить о таком подвиде валютного риска, как прямой экономический валютный риск, который можно охарактеризовать как вероятность сокращения выручки или возможности получения прибыли, в связи с изменениями валютных курсов. Кроме того, размер поступления от инвестиций будет изменяться при переводе стоимости иностранных вложений в эквивалент в национальной валюте. Изменение курсов валют по отношению друг к другу происходит в силу многочисленных факторов, например, в связи с изменением внутренней стоимости валют, постоянным переливом денежных потоков из страны в страну, спекуляцией;

в) Процентный вид риска может возникнуть из непредвиденных изменений процентной ставки на финансовом рынке, ведущих к изменению затрат на выплату процентов или доходов на инвестиции и, следовательно, к изменению ставки доходности на собственный капитал и на инвестируемый капитал по сравнению с ожидаемыми ставками доходности.

Валютный риск имеет много общего с процентным риском. Оба включают элементы цены и стоимости и, следовательно, будущих доходов и убытков. Факторы «цены» обоих идентичны – это спрос и предложение (на инвалюту или кредиты), на которые сильное влияние оказывает внутренняя и внешняя денежная политика государства (политический риск);

2) Инвестиционный риск. Вкладывая огромные суммы денег и приобретая треть банка, иностранные инвесторы преследуют, в первую очередь, свои цели. А именно, они рассчитывают на участие «Кедра» в реализации крупных инвестиционных проектов. В частности, речь идет о строительстве Богучанской ГЭС, об освоении месторождений полезных ископаемых, дорожном строительстве. Инвестируя финансовые средства в реальные активы, банк рискует:

а) Упущенной выгодой, если фактические доходы оказались ниже, чем в альтернативных вариантах вложения капитала;

б) Низкой доходностью, если фактические доходы оказались ниже планировавшихся на момент начала инвестирования;

в) Возникновением убытков из-за перерасхода средств, потерь из-за взрывов, пожаров, недостижением проектной загрузки, плохой гибкостью производства, низкой ликвидностью, быстрым моральным старением активов и другими подобными причинами;

г) Потерей прав на вложенные средства (созданные активы) или на возможность эффективно влиять и управлять созданными активами;

3) Инфляционный риск. В условиях нестабильности российской экономики повышается вероятность инфляционного риска. Из-за инфляции при реализации долгосрочных проектов всегда существует опасность удорожания стоимости строительно-монтажных работ, материалов и оборудования, а также прочих услуг и нематериальных ценностей, что в результате может значительно обесценить доходы по инвестициям.

4) Налоговый риск, характеризующийся вероятностью потерь, которые может понести банк в результате конъюнктурного изменения налогового законодательства или в результате ошибок, допущенных банком при исчислении налоговых платежей. Налоговый риск для коммерческого банка может быть выражен в виде:

− Вероятности дополнительных выплат в бюджет в результате незапланированного повышения налоговых ставок;

− Вероятности потерь в результате принятия налоговой службой решений, снижающих налоговые преимущества, то есть досрочная отмена предоставленных налоговых льгот;

− Возникновения потерь в результате налоговых ошибок, допущенных по вине работников бухгалтерии.

2. Пути нейтрализации рисков: 1) Кредитный риск. Управление кредитным риском требует от банкира

постоянного контроля над структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы «доходность – риск» банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя себя от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заёмщиков, что чревато серьёзными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высоко прибыльные) проекты. За этим внимательно наблюдают банковские контрольные органы в ходе периодических ревизий. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка;

2) Валютный риск, процентный риск. Для того, чтобы избежать этих видов риска или застраховаться от них, участники сделки могут использовать инструменты валютного свопа в двух различных странах, договорившись заключить равноценные сделки с одинаковыми сроками, но выраженные в соответствующих валютах. Валютный своп – соглашение, согласно которому две компании обязуются купить/продать валюту по ставке спот (с немедленным или двухдневным расчетом) и обратить сделку в заранее оговоренную дату в будущем по той же ставке спот.

Сделка «своп» означает обмен одной валюты на другую на определенный период времени. Представляет собой комбинацию кассовой операции – спот и срочной – форвард. Обе операции заключаются в одно и тоже время с одним и тем же партнером. Своп используется как средство исключения рисков процентных ставок, а также как средство исключения риска колебания валютных курсов.

Сделки своп удобны для банков, так как не создают непокрытой валютной позиции – объемы требований и обязательств банка в иностранной валюте совпадают. Цели своп:

− Приобретение необходимой валюты для международных расчетов; − Осуществление политики диверсификации валютных резервов; − Поддержание определенных остатков на текущих счетах; − Удовлетворение потребности клиента в иностранной валюте и др.; 3) Инвестиционный риск. Снизить инвестиционный риск банк может путем заключения биржевых

сделок (хеджирования). Хеджирование – это процесс уменьшения риска возможных потерь. В заключенном сторонами контракте указываются специфические положения относительно передачи инвестиционного риска контрагенту, а сторона, принявшая на себя риск обычно, вторично передаёт его, заключив договор страхования ответственности. Используя операцию хеджирования, банк может спекулировать, будь то осознанно или нет. Если

ожидания банка окажутся правильными, он выиграет и получит дополнительную прибыль. А если нет – понесет убытки в виде суммарных затрат на комиссию и «премию» опционов.

Другой способ – застраховать инвестиционный риск после того, как положение инвестированной компании начнет ухудшаться по ряду описанных выше показателей. Можно считать, что в какой-то степени банк может выдержать неблагоприятные изменения, но когда они достигнут допустимого предела, позицию следует полностью хеджировать для предотвращения дальнейших убытков. Такой подход позволяет избежать затрат на страхование риска в ситуации, когда положение на рынке остаётся стабильным или изменится в благоприятном направлении;

4) Инфляционный риск. Кризисное состояние экономики переходного периода, в частности,

выражающееся инфляцией, переходящей в гиперинфляцию, заставляет уделять отдельное внимание методам нейтрализации инфляционного риска. Одним из таких методов является: включение в состав предстоящего номинального дохода по финансовым операциям размера инфляционной премии. В тех случаях, когда прогнозирование темпов роста инфляции затруднено, размер реального дохода по финансовым операциям может быть заранее пересчитан в одну из стабильных конвертируемых валют с обратным пересчетом в национальную валюту по действующему валютному курсу на момент проведения расчетов по финансовым операциям;

5) Налоговый риск. Несмотря на нестабильность экономики сегодняшнего дня, изменения в

законодательстве подобного характера происходят редко, в незначительной степени. Учитывая положительную репутацию банка, грубые ошибки в работе персонала тоже редкость, поэтому можно сделать вывод, что вероятность наступления данного вида риска невелика. Следовательно, можно рассматривать метод «Принятия риска на себя». Понесенные потери будут покрываться за счёт любых, либо специально созданных ресурсов, оставшихся после наступления риска (например, это могут быть денежные средства из резервного фонда, либо процентный доход от ценных бумаг и доходных инвестиций и др.) и как следствие этого – понесение потерь.

Задача 5 В настоящее время рынок углеводородов самый нестабильный,

непредсказуемый, но он в то же время является основой экономики РФ. Для его регулирования в январе 2004 г. был создан Стабилизационный фонд (когда цены на российскую нефть превысили 30 долларов за баррель), в котором планировалось накапливать доходы от продажи нефти выше базовой цены – цены отсечения. Вначале в этом качестве выступал Финансовый резерв, ставший основой Стабфонда, призванного сгладить негативные последствия возможного ухудшения нефтяной конъюнктуры и избавить экономику от «лишних» денег, провоцирующих инфляцию. Стоило Стабфонду достичь более внушительных размеров, как появилось большое число желающих его потратить на самые

острые государственные нужды. Согласно федеральному бюджету на 2007 г., доходы российского государства вырастут на 13 %, до 7 трлн. руб., расходы – на 28 %, до 5,5 трлн. руб., вырастет финансирование национальных проектов в 1,5 раза, до 206 млрд. руб. Это были бы внушительные цифры, если бы половину бюджета не составляли доходы от продажи углеводородов.

Вопросы и задания 1. Как российской экономике избавиться от зависимости нефтедобычи? 2. Как вы думаете, какова роль разведки месторождений углеводородов? 3. Как вы думаете, имеет ли силу политика ставок на энергетический

сектор? 4. Предложите ваш путь развития экономики РФ на ближайшие 2 года.

Какую роль сыграет вообще сырьевой фактор? Решение 1. Бороться с зависимостью рынка от нефтедобычи следует, ограничив

поступления в бюджет доходов от экспорта углеводородов. То есть, необходим раздельный учет доходов сырьевого и реального секторов экономики. Таким образом, можно направлять все конъюнктурные доходы от продажи углеводородов в специально созданный нефтегазовый фонд. Также в более полном объеме аккумулировать конъюнктурные нефтегазовые доходы в рамках существующего Стабфонда, куда помимо экспортных пошлин на нефть следует направлять и вывозные пошлины на нефтепродукты и природный газ, а также налог на прибыль нефтегазового сектора. Приток нефтегазовых средств в экономику можно ограничить на 3–4 % ВВП. А возможный бюджетный дефицит, образующийся из-за выпадения нефтегазовых доходов, восполнять за счет нефтегазового трансферта, который придет на смену цене отсечения. Пресловутым трансфертом станет доход от инвестирования средств Нефтегазового фонда в высоконадежные финансовые инструменты. Другим вариантом могло стать законодательное закрепление объема нефтегазового трансферта на уровне 3 % ВВП. При этом бюджетный дефицит мог бы покрываться не только за счет нефтегазовых доходов, но и за счет заимствований, поступлений от приватизации, продажи госзапасов и других источников. Вполне возможно идея дикая, но нужно понимать, что Стабфонд является главным средством поддержания макроэкономической стабильности в России, которая сегодня всецело зависит от дешевеющей нефти. Мысль же о том, что для покрытия дефицита бюджета могут понадобиться дополнительные заимствования при наличии столь огромных резервов, и вовсе большинству покажется дикой. В этой связи можно утверждать, по крайней мере, в среднесрочной перспективе, что стабильность и благополучие российской экономики будут зависеть от конъюнктуры на мировых нефти и газа.

2. Разведка месторождений в настоящее время является ключевой задачей добычи углеводородов. Так как разведка залежей связана с большими трудностями, связанными с их сложным геологическим строением, вследствие чего многие скважины оказываются сухими, то есть не дают приток пластового флюида. Необходимость сокращения количества сухих скважин приводит к

задаче прогноза зон развития пород коллекторов по площади залежи. На мой взгляд, решение ее дает возможность закладывать первоочередные разведочные скважины в пределах установленных зон, что позволяет снизить стоимость и поднять экономическую и геологическую эффективность разведки залежей. Поэтому возрастающая глубина бурения, усложнение геологического строения открываемых залежей ведут к увеличению материально-технических затрат, соответственно роль разведки месторождений является первоочередной задачей.

3. Политика ставок на энергетический сектор, на мой взгляд, ошибочна. Ресурсы, хоть и при рациональном их использовании, могут закончиться или просто уже не смогут приносить столь большие доходы. При этом не стоит забывать и о том, что это лишь при рациональном использовании, чего на данный момент наша нефтепромышленность не достигла. Не нужно забывать и об экологической стороне этого вопроса. Следовательно, в дальнейшем делать ставку на энергетический сектор просто опасно, так как в недалеком будущем экологическая обстановка потребует больших затрат, соответственно вполне возможна временная приостановка добычи такого природного ресурса, как углеводороды. С другой стороны, нефть и газ являются главным энергетическим носителем лишь в настоящее время, но делать ставку на долгосрочный период будет тоже ошибочно. Развитие научно-исследовательского сектора хоть и неощутимо, но все же дает свои плоды, поэтому в ближайшее время будут внедряться новые технологии (энергоносители). Это дорого, но в краткосрочный период оправдывает свои инвестиционные вложения.

4. Рынок углеводородов, который славится довольно крутыми и длительными перепадами, является наиболее важной и острой проблемой России. При этом, если мы рассчитываем стать мировой сверхдержавой только на базе нефти и газа, то это досадная и непростительная для государства ошибка. Вообще политика ставок на энергетический сектор ошибочна. На самом высоком уровне идет установка на то, что мы – вовсе не сырьевой придаток, а поставщик самого необходимого для мировой экономики ресурса – энергии. На самом же деле проблема диверсификации экономики актуальна, как никогда, поэтому государство здесь не должно проводить границу, отбирая деньги у частного сектора. Если цена на нефть не будет существенно снижаться, то мы должны существенно снизить долги, создать комфортную обстановку для частного бизнеса, предоставив ему возможность безопасно инвестировать те сферы, которые можно выстраивать без ставок на сырьевой фактор. Поставка сырья в его чистом виде никогда не будет выгодна для страны, нужно уметь правильно не только добывать, но и перерабатывать сырье. Если рассмотреть перечень других ресурсов, то мы встретим и леса, а отсюда и деревообрабатывающую промышленность. На мой взгляд, мы большая страна с большими трудовыми ресурсами, нужна ставка на производство, развитее машиностроительного сектора, развитие большого и малого бизнеса. Вообще мы не должны забывать, что мы бывшая аграрная страна и будущее, на мой взгляд, за сельским хозяйством.

Задача 6 ОАО «Сибакадембанк» создано в 1990 г. За период до 2004 г. валюта

баланса увеличилась на 69,5 % и составила на 1 января 2005 г. 13 076 млн. руб. Кредитный портфель за 2004 г. увеличился на 81 %, составив 6 057 млн. руб. (в том числе кредиты населению – 3 203 млн.). Объем привлеченных депозитов физических лиц составил 5 823 млн. (рост 75 %). Величина собственного капитала на начало 2005 г. – 1 203 млн. (рост на 119 %). Акционеры на 26 января 2005 г.: Игорь Ким (31,19 %), ЕБРР (25 %), Андрей Бекарев (14,75 %), Александр Таранов (14,75 %), иные акционеры (14,30 %).

В связи с вышеперечисленным поднимается вопрос о формировании Сибакадембанком портфеля в $500 млн., направляемых в лизинг. Мнения экспертов и директоров лизинговых компаний в этой ситуации расходятся.

Ситуация 1. Сибакадембанк создал планируемый портфель. Вопросы 1. Каким образом банк сможет создать необходимый портфель? 2. Каким образом банк сможет обойти конкурентов на рынке финансовой

аренды? Решение Задача банка – удлинить ресурсы и диверсифицировать их по источникам. Таким образом, для формирования портфеля привлеченных средств у банка

достаточно. Но возникает другая проблема – условия предоставления лизинга и клиенты, которые будут сотрудничать с банком.

Определяющими факторами, влияющими на скорость и качество принятия решений лизинговыми компаниями, еще долго будут являться степень готовности клиента к операции финансового лизинга, его информированность и общее понимание применения лизинговых схем, развитость и способность бизнеса «освоить» дополнительные вложения, а также уровень финансового менеджмента.

Основные конкурентные преимущества на рынке лизинга определяются комплексом факторов:

− Наличие стабильных источников финансирования; − Эффективное построение бизнес-процессов и взаимодействия

подразделений; − Профессионализм персонала; − Наличие компьютерных систем, позволяющих быстро и эффективно

управлять проектами и получать аналитическую информацию. В том, что касается поисков источников финансирования, у каждой

компании свое ноу-хау. Некоторые предпочитают работать с одним банком-партнером. Но

большинство все-таки предпочитает иметь лимиты как минимум в нескольких банковских учреждениях. Наконец, наиболее крупные компании самостоятельно финансируют часть сделок.

В части управления проектами конкурировать сложнее. Еще более сложно оценить конкурентные преимущества компаний со стороны. Тем не менее существует как минимум один критерий, позволяющий клиентам судить о технологической «продвинутости» лизинговой компании – это скорость и качество оформления сделки.

Ситуация 2. Сибакадембанк создает планируемый портфель, но все $500 млн. не может направить на лизинг недвижимости.

Вопросы 1. Почему банку не удастся реализовать $500 млн. (60 %) в лизинг

недвижимости? 2. Какие условия привлечения клиентов на рынке недвижимости нужно

предусмотреть для реализации данного проекта? Задача 7 В феврале 2007 г. в Красноярске прошел IV экономический форум, в

котором приняли участие министр экономического развития и торговли Германии, председатель Российского союза промышленников и предпринимателей и губернаторы Красноярского и Алтайского края, Сахалинской и Иркутской области.

Основными темами обсуждения на пленарном заседании, круглых столах, в дискуссионных клубах стали индустриальное развитие и инфраструктурное освоение российских регионов, в первую очередь Сибири и Дальнего Востока.

Шесть крупных компаний провели презентацию своих инвестиционных проектов, главный эффект которых – комплексное социально-экономическое развитие территорий.

На заседании Инвестиционной комиссии РФ, состоявшейся также на площадке Красноярского экономического форума, были рассмотрены два инвестиционных проекта, претендующие на получение средств государственной поддержки. Один из них – «Строительство и последующая эксплуатация многопрофильного перегрузочного комплекса ЮГ-2», целью которого является создание в акватории Балтийского моря транспортной инфраструктуры. Срок реализации проекта – три года; объем финансирования 8,24 млрд. руб.; средства, запрашиваемые из Инвестиционного фонда, составляют 2,42 млрд. руб. от общей суммы инвестиций. Второй проект – «Разработка проектной документации для строительства Южной трансрегиональной водной системы». Его задача – создание инфраструктуры, позволяющей решить проблему водоснабжения в четырех субъектах РФ: Республике Калмыкии, Ставропольском крае, Волгоградской и Астраханской областях. Стоимость документации – 2,18 млрд. руб. Ориентировочная стоимость строительства Южной трансрегиональной водной системы составила 24,7 млрд. руб.

Члены Инвестиционной комиссии приняли решение удовлетворить заявку на получение средств из Инвестфонда РФ для проекта строительства многопрофильного перегрузочного комплекса ЮГ-2.

Вопросы и задания

1. В чем заключается главная задача проведения данного рода экономических форумов?

2. Какие факторы повлияли на решение Инвестиционной комиссии финансировать проект по строительству перегрузочного комплекса ЮГ-2 в акватории Балтийского моря?

3. Каким образом реализация данного проекта может повлиять на экономическое состояние Северо-Западного региона?

Решение 1. Проведение данного рода форумов – это один из весьма действенных

инструментов. В первую очередь, форум принесет пользу для развития экономического сектора края, поскольку в ходе форума будут подписаны контракты между крупными промышленными компаниями. Такие экономические преобразования, безусловно, скажутся на развитии индустриального сектора, после чего последует укрепление социальной сферы. По большому счету, участие Инвестиционного фонда в реализации крупных проектов оправдывает себя полностью. Государственная поддержка заключается в финансировании инфраструктурных объектов, оказывающих влияние в первую очередь на социальное развитие регионов. Бизнес, в свою очередь, создавая новые производственные мощности, увеличивает валовый региональный продукт. Государственно-частное партнерство, таким образом, становится выгодным всем – власти, бизнесу, населению.

2. Цель многопрофильного перегрузочного комплекса ЮГ-2 – создание транспортной инфраструктуры в акватории Балтийского моря. Данная цель является достаточно емкой и масштабной, так как предполагает строительство и самого морского порта, и необходимых автомагистралей, и железных дорог и т. д. На решение Инвестиционной комиссии повлиял тот факт, что при осуществлении данного проекта развитие инфраструктуры на Северо-Западе будет происходить параллельно развитию производственных мощностей в данном регионе. К моменту запуска этой инфраструктуры она будет иметь хорошую загрузку, что также повлияет и на срок окупаемости затрат по данному проекту.

3. Как известно, морские порты во все времена имели очень важное значение, так как с помощью них могли осуществляться морские перевозки грузов в разные страны. По сравнению с другими видами перевозок, морские перевозки обходятся дешевле, к тому же далеко не все грузы можно перевозить каким-либо другим способом. Сейчас морские грузоперевозки осуществляются через порты Прибалтийских стран и Финляндии, которые предусматривают уплату различных пошлин, сборов и т. д. Те порты, которые имеются в нашей стране, не справляются с нагрузкой, так как для перевозки определенных видов грузов они вообще не предназначены из-за несоответствия требованиям времени и за неимением соответствующей инфраструктуры. К тому же некоторые из них замерзают, что не позволяет использовать их круглый год. Балтийское же море не замерзает, следовательно, его возможно использовать круглогодично, а планируемая к созданию инфраструктура даст возможность

разгрузить другие имеющиеся порты в нашей стране, окажет влияние на экономическое состояние региона, так как исключается возможность уплаты пошлин другим государствам.

Задача 8 Сибирский дистрибьютор алкогольной продукции ОАО «Формула

Холдинг», включающий в состав такие компании: ООО «Формула» (Красноярск), ООО «Формула – Абакан», ООО «Формула – Улан-Удэ», ООО «Формула – Новосибирск», ООО «Формула – Кемерово», ООО «Формула – Омск», а также управляющие компании ОАО «Формула Холдинг» и ОАО «УК «Винотека», стал первой компанией в своей отрасли в России, которая воспользовалась таким инструментом для финансирования бизнеса, как закрытый паевой инвестиционный фонд.

На момент формирования размер фонда составлял около 634,9 млн. руб., из них 81 млн. составляли иностранные инвестиции. Активы фонда были сформированы за счет ценных бумаг компаний ОАО «Формула Холдинг» и ОАО «Винотека». На сегодняшний день стоимость активов фонда составляет уже более 638 млн. руб. Предполагается, что средства фонда будут направлены на ребрэндинг подразделений холдинга (10 млн. руб.). Более $2,6 млн. уже вложено в создание информационной системы, которая запущена в Красноярске. Примерно $3 млн. планируется направить на развитие розничного направления.

В течение 2007 г. планируется увеличить число магазинов в семь раз. Фонд был создан как инструмент, позволяющий объединить активы собственников ОАО «Формула Холдинг» и средств заинтересованных инвесторов для реализации долгосрочной стратегии развития группы компаний.

Вопросы и задания 1. Дайте определение паевого инвестиционного фонда. В чем главное

отличие закрытого паевого инвестиционного фонда от открытого? 2. К какому виду инвестиций относится вложение средств в паевые

инвестиционные фонды (в зависимости от объекта вложения капитала)? Дайте краткую характеристику данному виду инвестиций.

3. Особенности закрытого паевого инвестиционного фонда по сравнению с привлечением средств в виде банковских займов или кредитов.

4. Изобразите на диаграмме: а) Структуру активов фонда; б) Планируемое распределение средств на ближайший год. 5. Какие задачи ставит перед собою компания, принимая решение о

создании закрытого паевого инвестиционного фонда? Решение 1. Паевой инвестиционный фонд представляет собой объединенные

средства, которые граждане и юридические лица передают в доверительное

управление лицензированной управляющей компании с целью получения прибыли. Доля средств удостоверяется ценной бумагой – инвестиционным паем. Пай – именная ценная бумага, дающая право ее владельцу на получение денежных средств в доле, определяемой делением стоимости чистых активов фонда на момент выкупа на количество выпущенных паев. Паевой инвестиционный фонд – это:

− Работа с ценными бумагами; − Инструмент инвестирования; − Возможность получить прибыль на разнице в стоимости ценной бумаги

за какой-то определенный временной период Закрытый паевой инвестиционный фонд характеризуется ограниченным

кругом лиц, имеющих возможность приобрести пай в инвестиционном фонде. Получение денег возможно только после истечения срока, на который вложены средства, досрочное получение возможно в случае продажи пая другому инвестору на вторичном рынке ценных бумаг.

2. Вложение средств инвестором в паевой инвестиционный фонд в зависимости от объекта вложения капитала относится к финансовым инвестициям. Финансовые инвестиции – вложение средств в различные финансовые инструменты, прежде всего, в ценные бумаги и активы других предприятий. При их осуществлении инвестор увеличивает свой капитал, получая дивиденды и другие доходы. Финансовые инвестиции имеют либо спекулятивный, либо ориентированный на долгосрочные вложения характер. Спекулятивные финансовые инвестиции имеют целью получение инвестором дохода в конкретном периоде времени. Закрытый паевой инвестиционный фонд относится к долгосрочным финансовым инвестициям, которые, в основном, преследуют стратегические цели инвестора и связаны с участием в управлении предприятием, в котором откладывается капитал. В нашем случае основными инвесторами выступают ОАО «Формула Холдинг» и ОАО «Винотека», заинтересованные именно в долгосрочном развитии группы компаний «Формула».

Финансовые инвестиции частично направляются на увеличение реального капитала, большая часть их – непроизводительное вложение капитала. Это касается как видов сделок, осуществляемых в операциях с ценными бумагами, так и видов ценных бумаг. Этот вид инвестирования является наиболее доступным.

3. Закрытый паевой инвестиционный фонд дает более широкие возможности по сравнению с привлечением средств с помощью банковского кредита, займа и т. д. Закрытый паевой инвестиционный фонд дает больше возможностей при получении средств, в сравнении с банком, где размер привлекаемого для развития бизнеса кредита ограничивается максимальной суммой средств, устанавливаемой кредитором, и которая находится в прямой зависимости от кредитоспособности заемщика. В банке при получении кредита заемщик обязан через установленный в договоре срок уплатить заранее установленную банком сумму процентов. При использовании закрытого

паевого инвестиционного фонда плата за привлечение средств будет зависеть от успешности проекта – чем успешнее будет развиваться бизнес, тем больший доход получит пайщик и, соответственно, будет иметь больше возможностей внести плату за пользование средствами.

Создание закрытого паевого инвестиционного фонда определяется достаточно длительным сроком (более 10 лет), так как, если планируется получить высокий доход, вкладывая деньги в паевые инвестиционные фонды, следует ожидать дохода только после истечения срока не менее 5 лет, за который на фондовом рынке стабилизируется обстановка.

Закрытый паевой инвестиционный фонд – форма защиты предпринимателей от поглощения другими более крупными компаниями и рейдерских атак (рейдер – лицо, начинающее активно скупать акции компании с целью получения контрольного пакета акции).

4. Задачи, решаемые компанией при принятии решения о создании закрытого паевого инвестиционного фонда:

− Объединение активов собственников ОАО «Формула Холдинг»; − Привлечение заинтересованных иностранных инвесторов; − Реализация с помощью данного финансового инструмента

долгосрочной стратегии развития группы компаний, занимающихся реализацией алкогольной продукции;

− Структурирование активов холдинга ОАО «Формула Холдинг»; − Оптимизация налогообложения фонда. Задача 9 Инвестиционные планы крупного бизнеса развиваются там, где существует

заметный дефицит трудовых ресурсов. Доступность информации сводит к минимуму различия между живущими в экономических и образовательных центрах и теми, кто живет на периферии. За счет внедрения информационных технологий решается давняя задача – сближение города и деревни. Компанией ОАО «Сибирьтелеком» было произведено освоение беспроводного доступа в Интернет по технологии WiFi (стоимость проекта – 1,4 млн. руб.), строительство узлов широкополосного высокоскоростного доступа xDSL (стоимость проекта – 37 млн. руб.), сотрудничество с государственным техническим университетом.

Вопросы и задания 1. Какой фактор является главным при решении задач кадрового

обеспечения? 2. Насколько информационные технологии – реальный фактор

формирования кадрового потенциала? 3. Как данная компания может заниматься подготовкой кадров для своих

нужд?

Решение 1. Очевидно, что сегодня серьезнейшим фактором решения задачи кадрового

обеспечения экономики становится создание единого IT-пространства. В рамках решения этой глобальной задачи сегодня реализуется национальная программа тотальной компьютеризации школ, внедряются новые услуги на рынке информационных технологий.

2. Развитие информационных технологий в принципе выводит на качественно новый уровень решение задачи подготовки современных квалифицированных кадров.

3. Проходя практику, студенты получат практические навыки работы, занимаясь на оборудовании, которым обеспечен весь учебный процесс. В реальности получается, что после получения диплома более половины выпускников работают в «Сибирьтелеком», многие занимают руководящие должности, являются ведущими специалистами.

Задача 10 Красноярский край занимает 2-е место в России по величине ресурсов

нефти и природного газа. Основным нефтегазовым месторождением края является Ванкорское. До начала его разработки и освоения экономика Красноярского края в основном опиралась на горную металлургию. Проект освоения Ванкорского месторождения входит в десятку лучших крупных нефтегазовых проектов мира. К началу промышленной нефти в этом регионе (а это 2008 г.) вложенные в него инвестиции составляют $5 млрд. и еще $1,5 млрд. в процессе его эксплуатации.

В настоящее время разведанные запасы нефти Ванкора составляют более 400 млн. тонн и около 100 млрд. кубометров природного газа. Лицензию на разработку этого месторождения получила государственная нефтяная компания «Роснефть». В процессе разработки и эксплуатации этого месторождения уделяется огромное внимание экологии, т. е. крупному почвенному покрову тундры. Дорожная сеть и площадка для бурения спроектированы так, чтобы не наносить вреда природе. Добыча нефти и природного газа в Ванкоре позволяет сохранять и увеличивать число рабочих мест, а также ускорять развитие социальной инфраструктуры (школы, больницы и т. д.). Кроме того, данный проект позволит России сдержать свои обязательства по поставке углеводородного сырья в страны Тихоокеанского и Азиатского региона (Япония, Китай). Разработка и эксплуатация этого месторождения увеличит приток налоговых средств в бюджет Красноярского края, что повлечет улучшение качества жизни населения.

Вопросы и задания 1. В чем заключается преимущество Ванкора? 2. Каково его влияние на окружающую среду? 3. Каковы прогнозы Ванкорского месторождения?

Решение 1. Ванкорский производственный участок по всем параметрам отличается

от тех буровых, которые действуют сегодня на Таймыре и Эвенкии. На Ванкоре существует дорожная сеть с указателями движения. Дорожные насыпи многослойные, состоят из песка и гравия, которые удерживает от расползания георешетку. Таким образом, удается свести к минимуму воздействие на мерзлоту, граница которой находится на расстоянии 40–50 см от поверхности почвы.

2. Кустовое бурение само по себе не только экономически эффективное, но и оказывает наименьшее по сравнению с другими методами, воздействие на природу, с одной площадки бурится 8–10 наклонно-направленных скважин в разных направлениях в окружности несколько километров. За счет этого не приходится перемещать раз за разом буровой станок по тундре. Это позволяет сберечь время, силы, тундровый покров, сократить риск аварийных разливов нефти.

3. Начало промышленной разработки Ванкорского месторождения намечено на 2008 г. К 2014 г. на месторождении планируется добыча до 30 млн. тонн нефти. Предполагается, что на начальном этапе работы ванкорская нефть будет занимать не менее трети всего объема поставок - доля существенная, и ответственность за выполнение задачи государственного значения велика.