kongresové noviny - brokertrust.cz · Akciové portfolio pro nejisté tržní období: globální...

kongresové noviny

17. ROČNÍK25. 4. 2019

2

BT news program

Přednáškyčas sál I sál II sál III sál IV

09:00–10:00 Registrace účastníků

10:00–11:00Broker Trust

Novinky v BTZdeněk Sluka

11:00–11:10 ČSOB Group Broker ManagementJiří Střelický

11:10–12:10 LinkedIn na steroidechJosef “josé” Kadlec

12:10–13:10 Oběd

13:10–13:40

NN životní pojišťovnaOpravdu bezpapírové

sjednání ŽP

Marek Balogh

Flexi životní pojištění od Kooperativy

Flexi investiční a rizikovéživotní pojištění – dvojčata už

od Kooperativy Michal Rob

Uniqa pojišťovnaDOMINO 2019

Miroslav Sága

Diners clubProces vydávaní karet

Diners Club – PAPERLESS

Radovan Ivánek

13:50–14:20

ČSOB pojišťovnaPraktické ukázky

a postupy likvidace v ČSOB pojišťovně

Tomáš Klápa

Allianz pojišťovna, a.s.ALLFA – nové rychlé sjednání od AllianzMartina Prchalová, Veronika Bláhová

Conseq Investment Management

Alternativy – dobrý sluha, zlý pán

Michal Král

Penzijní společnost České spořitelny

Budoucnost nečeká

Jan Hataš

14:30–15:00

AegonLikvidace pojistných

událostí v pojištění osob

Robert Pavlát

MetLife Europe d.a.c., pobočka pro Českou republiku

Garde 5.0 a přebíráníčekacích dob

Petr Kalod

Stavební spořitelna České spořitelny

Spořte výhodně s Buřinkou,která fandí družstevnímu

bydleníZdeněk Kučera

Generali Investments CEE, investiční společnost, a. s.

Jak vydělávat na spotřebě a image ostatních?Barbora Kalanyos

15:00–15:20 Coffee break

15:20–15:50

ČPPÚspěch za 15 minut

Michaela Kundrátová

Generali PojišťovnaGenerali 2019

Václav Kopal

BNP Paribas Investment Partners

Akciové portfolio pro nejistétržní období: globální akcie s nízkou

volatilitouJan Maňák

ČSOB Penzijní společnost, a.s.Naše spolupráce je nejlepším

argumentem, proč si zvolitprávě ČSOB Penzijko

i v roce 2019Michal Hamšík

16:00–16:30

AXA Amundi Czech Republic Asset Management

Amundi řešení do každého počasí

Petr Šimčák

Kooperativa pojišťovna„Více od ŽIVOTA…, více

jistot NA PŘÁNÍ.“

Bohumila Dostálová

Direct pojišťovna, a.s.Měníme české pojišťovnictví

Michal Řezníček, Martin Frko

16:40–17:10

Komerční pojišťovnaNový produkt Majetek

Pavel Jílek

Slavia pojišťovnaŠťastný domov

Zdeněk Hlaváček

INVESTIKA investiční společnost, a.s.

INVESTIKA realitní fond, OPF,konzervativní investice s atraktivním

výnosemJakub Weinfurtner

D.A.S.53% Čechů má obavy, kolik bude stát právník

Roman Flek

17:20–17:50

ADVALOJaká je cena finančního

poradce?

Marcela Pištorová

J&T banka Jak se stát J&T Rentiérem

Martin Kujal, Michal Semotan

NN Investment Partners C.R., a.s.

České (státní) dluhopisyznovu ve hřeMichal Špaček

Broker TrustCo nedává smysl pro bonitní klienty

Michal Valentík, Jiří Pech

změna v programu vyhrazena

3

BT newsÚVoDNÍK

Vážení partneři,

příběh Josefa Kratochvíla, hlavního hosta 17. Bro-ker kongresu, je v mnohém inspirativní. Z ničeho vybudoval společnost, jejíž obrat přesáhl za pět let 110 milionů a zaměstnává 145 lidí. To vše díky me-todám prodeje a náboru na sociálních sítích Lin-kedIn, Facebook a dalších. Dokazuje to, jakou sílu tyto formy komunikace a propojování lidí v dnešní době mají. A finanční poradenství nestojí stranou. Máme proto velkou radost, že Vám Josef Kra-tochvíl část svého know-how předá přímo při svém vystoupení na Broker kongresu. Určitě ho využije-te při získávání nových spolupracovníků, kontaktů i informací, které Vám pomohou při obchodních schůzkách.

CO JE NOVéhO V BROKER TRuSTu?Stejně tak Broker Trust dává svým partnerům k dis-pozici chytré a zároveň přívětivé nástroje, které vy-užívají maximálně potenciál moderních technologií. Ale zároveň zachovávají také důležitou rovinu osob-ního kontaktu mezi poradcem a klientem i budování vzájemných dlouhodobých vztahů. To je budouc-nost finančního poradenství. A těší nás, že ji tvoříte spolu s námi. Více Vám řekne o novinkách v Broker Trustu Zdeněk Sluka.

JE z ČEhO VyBÍRATJarní Broker kongres, jehož hlavním partnerem je ČSOB Group Broker Management, je tradičně za-měřený především na investice a pojištění. Program je nabitý. Prezentace si pro Vás připravili zástupci tří desítek předních českých finančních společností. Zájemce pak čeká ještě workshop s investičním od-borníkem Viktorem Hostinským. Výtěžek půjde jako tradičně na dobrou věc.

NIC VÁM NEuTEČENestihli jste všechno nebo Vás některá prezentace zaujala natolik, že byste si ji chtěli poslechnout zno-vu? Navštivte www.fintv.cz, kde najdete záznamy všech odpoledních přednášek, které si můžete pus-tit online. Jakmile budou záznamy dostupné, vypus-tíme o tom zprávu do světa na Facebooku, FinTV nebo v newsletteru.

VÁŠ NÁzOR NÁS zAJÍMÁVážíme si Vaší zpětné vazby. Pomůže nám to, aby byl Broker kongres nejen největší, ale také nejlepší akcí pro nezávislé finanční poradce v Česku. Kaž-dou přednášku snadno a rychle ohodnotíte na in-teraktivním stojanu po jejím skončení. Jednoduše stiskněte smajlíka podle toho, jak se vám přednáška líbila. Nám i přednášejícím to pomůže, abychom se-stavovali program, který pro Vás bude mít skutečně přidanou hodnotu.

NEJEN PŘEDNÁŠKySamozřejmě, že vzdělávání je důležité, ale chceme, abyste si Broker kongres užili se vším všudy. Tak se určitě stavte na skvělou kávu u Kooperativy, vynika-jící zmrzlinu u MetLife a super soutěž (a sušenky ) u ČPP. A přijměte také prosím naše pozvání na zá-věrečnou sklenku vína, u které můžeme probrat všechny dojmy, které si z Broker kongresu odnášíte.

Děkujeme, že jste přišli. Užijte si Broker kongres.

Váš Broker Trust

Finanční poradenství v propojené době

4

BT news iNVestice

TEXT: Jiří Pech, investiční analytik sPolečnosti Broker trust

jak si vybrat realitní Fond?Porovnávejte tyto Parametry

nemovitosti Jsou Pro čechy dlouhodoBě oBlíBeným zPůsoBem investování. záJem o investiční Byty zároveň vyhnal ceny nemovitostí do rekordních výšek. sPolu s rostoucími náklady na kouPi a omezením dostuPnosti hyPoték, které mnozí k financování využívali, se tak některým investorům možnosti Pořízení takové nemovitosti vzdálily. na trhu Jsou ale i Jiné zPůsoBy, Jak zhodnotit své finance Prostřednictvím nemovitostí – konkrétně Jde o Podílové fondy. Podle čeho takový fond vyBírat?

P okud se podíváme například na ceny pražských bytů, tak opět o něco po-skočily směrem vzhůru. Podle portálu Sreality koupíte 2+1 na Praze 4 (v oko-lí Vyšehradu) za cca 5,5 milionu korun

(75 m2). A nájmy se v podobné oblasti pohybují okolo 18 500 korun za měsíc (bez služeb). Zname-

ná to roční výnos okolo 4 procent za předpokladu, že dostaneme 12 nájmů ročně a nebudeme dávat stranou nic na případné opravy. Realita ale bude pro majitele spíše méně příznivá a musí počítat s výpadky nájemného či náklady na nutné rekon-strukce, atd.

5

BT news

Jak se tedy zorientovat v rámci fondové nabíd-ky? Porovnávejte parametry, jako je minulá výkon-nost fondu (která samozřejmě nezaručuje výkonnost budoucí), počet nemovitostí v portfoliu, nákladovost daných fondů anebo zadlužení fondu. Pojďme se na konkrétní parametry podívat podrobněji.

Počet nemovitostí Čím méně nemovitostí fond vlastní, tím hůře bude

jeho portfolio diverzifikované. Platí také, že nemovi-tosti by měly být optimálně různého typu (kanceláře, průmysl, obchody atd.) a na různých místech. Pokud je v některých budovách více nájemců, je to jedině dobře. To vše rozkládá riziko z hlediska výpadku ná-jmů. Zároveň ale platí, že každá nemovitost zname-ná náklady na správu navíc. Rozdrobené portfolio

Když se podíváme na výnosy klasických otevřených realitních fondů a specifické fondy kvalifikovaných in-vestorů necháme stranou, tak jsme u fondů v roce 2018 viděli výnosy mezi 2,7 procenta až pěti procenty. Ve většině případů byly fondy schopné zhodnotit svým klientům prostředky o přibližně 4 procenta, a to bez práce, kterou by měli s pronájmem vlastního bytu.

na příliš mnoho malých nemovitostí, ve kterých bude nižší počet nájemníků, může způsobovat vyšší nákla-dovost fondu a tím pádem menší zisk pro investory.

velikost fonduZajímejte se primárně o vlastní kapitál fondu. Po-

kud byste posuzovali pouze majetek fondu, tak ten může být výrazně „přifouknutý“ různými úvěry. Čím větší fond je, tím mu zpravidla stačí nižší náklady na správu nemovitostí, respektive se mu relativně sníží náklady vůči velikosti celého portfolia.

náklady na sPrávu fonduNáklady na správu snižují výnos investorů, a tak

by bylo dobré je držet na rozumné úrovni. Největším

Vložením svých peněz do realitního fondu se stá-vá investor tzv. podílníkem, který má nárok na podíl ze zisků fondu z nájemného. Na oplátku se o část zisků dělí formou poplatků s vedením fondu, které přebírá zodpovědnost za správu fondu, údržbu ne-movitostí i hledání nájemníků.

hLAVNÍ VýhODy INVESTOVÁNÍ DO REALITNÍCh FONDů JSOu NÁSLEDuJÍCÍ:• Fond má v portfoliu více nemovitostí a nájemníků, rozkládá tak riziko pro případ, že mu některý ná-

jemník odejde.

• Dostanete se k projektům, na které běžný investor nemá zdroje, například velkým kancelářským nemovitostem.

• Fondy mají výhodnější nájemní podmínky, než kterých může běžný investor dosáhnout u nájemníků ve svém bytě. Často jsou nájemní smlouvy na 5 až 10 let, nájemné se platí několik měsíců dopředu, a ještě se za něj mohou zaručovat banky, nebo jiné subjekty, a podobně.

• Nemusíte řešit hledání nájemníků, opravy nemovitostí, daně atd.

• Můžete investovat i s pár korunami (už i od 500 Kč jednorázově).

• Nepotřebujete nemovitost k zástavě a odpadají starosti s úvěrováním.

iNVestice

6

BT news

nákladem je správcovský poplatek. Nicméně s pro-vozem fondu mohou být spojeny i další náklady, které by neměly zbytečně přerůstat. Všechny druhy poplatků lze dohledat ve statutu fondu, který je běž-ně dostupný na internetových stránkách investičních společností. Hledejte především tzv. celkovou nákla-dovost fondu, která se označuje zkratkou TER (Total Expense Ratio).

Zadlužení

V optimálních podmínkách pomáhá zadlužení zvýšit zhodnocení prostředků ve fondu, případně do-sáhnout na lepší nemovitosti. Často může být také používáno na vykrytí příjmů fondu, například v situ-aci, kdy investoři pošlou méně nových peněz, než kolik fond plánoval, a fond má již rozpracovanou kou-pi nějaké nemovitosti. Se zadlužením ale také roste určité riziko investorů. S dluhy jsou totiž spojeny zá-stavní práva k nemovitostem a v extrémním případě by mohlo dojít až ke ztrátě nemovitostí ve prospěch úvěrujících institucí. Stejně tak, pokud je úvěrování špatně řízené, může přinést extra úrokové náklady, které zhorší výkonnost fondu.

tyP nemovitostíKaždý typ nemovitosti má své specifické vlastnos-

ti. Například průmyslové haly mají zpravidla vyšší vý-nosy, ale zase jsou uzpůsobené pro potřeby konkrét-ní firmy, a pokud tato společnost nájem ukončí, hůře se bude hledat nový nájemník. Oproti tomu kancelář-ské prostory se dají většinou jednoduše upravit pro potřeby nového nájemníka a jeho hledání nebude to-lik náročné, zároveň ale kanceláře negenerují takové příjmy. Obdobně rezidenční bydlení, které zpravidla v klasických realitních fondech není, je z hlediska pronajímatele poměrně rizikové, protože nájemníky chrání občanský zákoník, a majitel tak při možných sporech často tahá za „kratší konec lana“. Oproti

tomu v případě, že pronajímáte prostory firmám, tak je postavení obou subjektů rovnocenné. Můžete tedy hledat buď fond, který má ve svém portfoliu více typů nemovitostí, nebo svou investici rozložit mezi více fondů, z nichž se každý bude zaměřovat na jiný seg-ment realitního trhu.

Když už víme, na co se zaměřit při porovnávání jednotlivých fondů, musíme si také říci nejpodstat-nější věc, kterou by měli klienti nemovitostních fondů pochopit. Nemovitosti jsou aktivum jako každé jiné a jejich hodnota kolísá. Většina majitelů, kteří si kou-pí byt jako investici, kolísání její hodnoty vůbec ne-vnímá. Znají jen kupní cenu a po dobu, co nemovitost vlastní, zpravidla nežádají pravidelně znalce o přece-nění. Žijí tak s dojmem, že hodnota jen stoupá. Tržní cenu se pak reálně dozvědí, až když se rozhodnou nemovitost prodat. Často jsou nemile překvapeni, že se to nepovede dráž, než za kolik dům či byt pořídili.

Oproti tomu fondy nechávají všechny nemovitosti v pravidelných intervalech přeceňovat výborem znal-

iNVestice

7

BT news

ců, zpravidla jak na straně investiční společnosti, tak depozitáře, který na fond dohlíží. Což znamená, že hodnota fondu může kolísat směrem nahoru i dolů. Stane se tak třeba, když na trhu dojde k událostem s potenciálem negativně ovlivnit ekonomiku. Tako-vým příkladem ze zahraničí bylo v minulých letech například hlasování ve Velké Británii o brexitu, které mělo vliv i na hodnotu majetku mnoha tamních realit-ních fondů. Podobně se může projevit například eko-nomická krize, kdy se firmám hůře daří a přistupují k rozpočtovým škrtům, třeba i v oblasti nájemného, kdy si najdou skromnější sídlo a podobně.

Pokud se cena nemovitosti nesníží například z důvodu havárie či výrazného poškození živly, tak jde zpravidla jen o dočasné přecenění. Když tedy do-držíme doporučený investiční horizont, měli bychom bez následků ustát i dočasné výkyvy hodnoty fondu. V Česku máme zatím jen jednu zkušenost s chová-ním fondů v krizovém období (ale o to zásadnější,

jelikož šlo právě o realitní krizi). Touto zkušeností si prošel fond Reico od České spořitelny, který v roce 2009 přišel o cca 14 procent své hodnoty.

Pokud se tedy ptáte, o kolik může v případě krize hodnota nemovitostního fondu spadnout, tak to prav-děpodobně bude někde okolo této hodnoty. Menší nemovitosti v menších městech mohou propadnout více než větší nemovitosti ve velkých městech a dle toho je případné očekávání třeba upravit.

Na druhou stranu, riziko v řádu zhruba do 20 pro-cent je dle mého pohledu stále zajímavé v porovná-ní s průměrnými ročními výnosy okolo čtyř procent, které jsou tyto fondy schopny dodat. Vezmeme-li si doporučený investiční horizont na úrovni okolo 5 let (ale i více), tak by na tom klient neměl být hůře než na počátku investice, a to i bez garancí. A když se mu bude dařit, může být na po pěti letech naopak o těch-to 20 procent bohatší.

iNVestice

U nás je teď výběr vhodného pojištění majetku ještě snadnější. Od základního až po nabitý balíček pro Váš maximální klid.

MůjDomov

3 BALÍČKYPOJIŠTĚNÍ MAJETKU. 1 SNADNÁ VOLBA.

Navíc můžete ušetřit21 %

Brocker_Trust_MujDomov_210x270_04.2019.indd 1 9.4.2019 13:02:45

allianZ: Už dávno nejsme pojišťovnoU jen pro vyvolené

AlliAnz pojišťovně se v loňském roce nebývAle dAřilo. kromě rozsáhlých produktových úprAv tAké výrAzně nAvýšilA provizní podmínky. nejenom

o nich jsme si povídAli s ředitelem externích distribučních kAnálů AlliAnz pojišťovny vítězslAvem hAvlišem.

V průběhu roku jste vylepšili provizní ohodnoce-ní produktu Allianz ŽIVOT. Jak konkrétně?

Kromě toho, že jsme u životního pojištění jako první pojišťovna přišli s maximalizací provize už na desetileté pojistné době, jsme se rozhodli, že pro-vizně zvýhodníme pojištěné ženy. A to zvýhodnění je poměrně zásadní. Když k tomu přidáme všechny produktové úpravy, máme připravený slušný základ nejen na letošní rok.

Na konci loňského roku jste také upravovali pod-mínky pro přijetí do pojištění. O co konkrétně šlo?

Výrazným způsobem jsme upravili limity pro me-dicínské zkoumání a dokládání příjmu u jednotlivých rizik životního pojištění. A nešlo o žádné drobnosti. Zvýšili jsme limity v podstatě u všech velkých rizik, ale také u denních dávek. Jak těch úrazových, tak dávek při pracovní neschopnosti. Přitom stále platí, že v našich pojistných podmínkách nenajdete takové šílenosti, jako například tzv. výluku na předchorobí, díky které pojišťovna může odmítnout pojistné plně-ní, i když klienta do pojištění přijala s plným vědomím o jeho zdravotním stavu. Je neuvěřitelné, že něco takového stále některé velké pojišťovny ve svých po-jistných podmínkách mají.

Co říkáte tomu, že Allianz je pořád velkou částí poradců vnímána jako drahá pojišťovna?

Abych byl upřímný, nerozumím tomu. V řadě seg-mentů jsme s přehledem cenově bezkonkurenční. Týká se to zejména nekuřáků se zdravým životním

stylem. V ostatních seg-mentech nám navíc vý-razně pomáhají nové ob-chodní slevy v životním pojištění, v kterých chce-me i nadále pokračovat. Cena tedy rozhodně ne-může být problém.

Co nového jste si při-pravili na rok 2019?

V letošním roce se více zaměříme na novinky v neživotním pojištění a na zvýšení komfortu při sjed-návání našich produktů. Na přelomu 2. a 3. kvartálu se můžete těšit na nové balíčkové produkty privátní-ho majetkového pojištění a autopojištění. Spojili jsme síly s našimi kolegy ze zahraničí a výsledkem je nové produktové řešení, u něhož věříme, že se poradcům i klientům bude líbit.

A co zmíněný komfort při sjednání…? Spousta poradců dodnes sjednává ve vašem Allinu…

To máte pravdu, někteří se stále ještě drží Alli-nu, ačkoliv už skoro dva roky máme na našem B2B portálu moderní iSjednání. Jsme si ale vědomi té roztříštěnosti, a proto v prvním pololetí spustíme no-vou, moderní sjednávací aplikaci ALLFA, ve které poradci najdou postupně všechny naše klíčové re-tailové produkty a navíc budou mít i mnohem větší přehled o svých klientech a jejich smlouvách u Alli-anz pojišťovny.

inzerce

10

BT news iNVestice

TEXT: michal valentík, člen investičního výBoru sPolečnosti Broker trust

kdy jít proti investičnímU davU?

třeba v případě boeingU

když se slavného investora sira Johna temPletona lidé Ptali, které odvětví má doBré vyhlídky, aBy do něho investovali, dočkali se PřekvaPivé odPovědi, že se PtaJí šPatně. sPrávná otázka By měla Podle temPletona znít: které odvětví či firma má neJhorší vyhlídky? a tam investuJte, odPovídal. i Jeho zkušenost PotvrzuJe, že úsPěšný investor musí Být schoPný Pustit se do investic, o které ostatní nemaJí záJem. aktuálně Je takovým Příkladem sPolečnost Boeing, která se Potýká se značnými ProBlémy Po dvou haváriích svých stroJů.

I nvestovat do odvětví či firem, které jsou na tom špatně a mají nejvíce pesimistické vyhlídky, se lidem příliš nechce. Tento pesimismus ale vytváří zajímavé příležitosti. Zpravidla totiž způsobí, že hodnota akcií dané firmy je cenově zdecimova-

ná a investoři takovou společnost považují za téměř prašivou. Jedná-li se o v dlouhodobém horizontu zis-kovou společnost, která nečelí vyloženě fatálnímu krachu, je to okamžik, kdy by měl inteligentní investor zvažovat svou investici. Samozřejmě se to jednodu-še řekne, ale hůře udělá. Navíc, při pohledu napříč globálními akciovými trhy, které opět zažívají pozitiv-ní časy, je obtížné najít dlouhodobě ziskovou firmu, která by byla alespoň z části zdecimována a zároveň byla v nelibosti investorů. Najdete-li ale takovou fir-

mu, pak hlavním rizikem bývá spíše jen čas, za který se její akcie odlepí od pomyslného dna, než možnost dalšího poklesu jejich hodnoty.

Tuto definici aktuálně jedna společnost splňuje. Jedná se o výrobce letadel Boeing, a to bohužel na základě dvou leteckých neštěstí, po kterých byla le-tadla typu Boeing 737 MAX zakázána v rámci leto-vého provozu po celém světě. Boeingu tak vzniknou značné ztráty, protože bude muset s nejvyšší prav-děpodobností aerolinkám uhradit vzniklé škody spo-jené se zákazem letů těchto strojů. V současné době nikdo neví, jak dlouho bude zákaz trvat. A čím bude vyšetřování oněch dvou leteckých katastrof delší, tak i škody, které Boeing bude muset hradit, budou vyšší.

11

BT newsiNVestice

Některé aerolinky navíc zvažují odřeknutí objedná-vek tohoto typu Boeingu, což se do hospodaření fir-my rovněž promítne. V návaznosti na tuto skutečnost jsou akcie Boeingu téměř o 20 procent níže, než byly před dvěma týdny.

Vyhlídky Boeingu nejsou nejrůžovější. A kvůli ne-jistotě ohledně opětovného povolení typu 737 MAX jsou také akcie firmy v nelibosti investorů. Ovšem právě při těchto negativních zprávách by chytrý in-vestor měl zbystřit a dát spíše na selský rozum a kva-litní fundamentální analýzu. V historii měl Boeing již několik problémů s různými typy letadel, která také musela zůstat po nějakou dobu na zemi. Vždy se ale podařilo objevit řešení problémů a letadla Boeingu opět vzlétla. Odhady škod pro Boeing se nyní vyčís-lují v objemu pěti miliard dolarů, což je řádově jeho roční zisk. Navíc situace v dnešním globálním světě, kdy využívání letecké dopravy neustále roste, zaru-čuje Boeingu nové a nové zakázky, a tím i vyšší zisky do budoucna. Proto by akcie Boeingu, které jsou nyní v nelibosti, měli investoři naopak vyhledávat. Nabí-zejí zajímavou příležitost budoucího růstu, otázkou spíše jen je, kdy se tak stane.

Příkladem z minulosti může být těžařská společ-nost British Petroleum. V roce 2010, kdy došlo k roz-sáhlé havárii plošiny Deep Water Horizon v Mexickém

zálivu, se propadly akcie firmy přibližně o 50 procent. Od této hranice se ale odrazily a do dnešních dnů vzrostla jejich hodnota o 60 procent.

Akcie Boeingu i po propadu stojí přibližně 370 do-larů. Vedle přímého nákupu může být řešením pro českého investora, který nechce podstupovat mě-novou konverzi či měnové riziko, korunový podílový fond, který se měnově zajišťuje a je zároveň zamě-řený na přední hráče světového průmyslu. Jednak tak nebude sázet pouze na jednu kartu (Boeing), ale na vícero společností, protože v portfoliu podílových fondů jsou desítky až stovky firem. Případný ban-krot či problémy jedné firmy nebudou pro investo-ra znamenat téměř žádnou ztrátu, protože váhové zastoupení každé firmy v podílovém fondu je velmi nízké. Na druhou stranu ale i případný růst Boein-gu se v podílovém fondu projeví nepatrně. Každá mince má tedy dvě strany a záleží na investorovi, co preferuje. Zda je to stabilní výnos akciového trhu skrze podílový fond s nižší volatilitou, nebo sázení na jednu kartu.

Ať už se rozhodnete jakkoliv, tak minimálně Boeing nám připomíná, že investor by v dobách propadů a negativní nálady na akciových trzích neměl panika-řit. Naopak, měl by zbystřit a hledat příležitosti, které odpovídají jeho rizikovému apetitu.

víc v případě invalidity třetího stupně

0953_19_FLE-riziko-210x270.indd 1 12/04/2019 09:04

vážná onemocnění beroU češi na lehkoU váhUtéměř každý druhý nemá záložní Plán Pro PříPad invalidity

více než Polovina čechů se mylně oBává, že Jim invaliditu zPůsoBí autonehoda či Jiná forma závažného úrazu. k tomu však dochází Jen ve 4 Procentech PříPadů, za ostatními 96 Procenty PříPadů invalidity stoJí závažná onemocnění. na ty však češi neJsou vůBec PřiPraveni. dvě třetiny z nich netuší, o kolik By Jim invalidita snížila PříJem, 42 Procent Pak nemá vůBec žádný záložní Plán. tato a další zJištění Přinesl exkluzivní Průzkum kooPerativa PoJišťovny, realizovaný v Březnu 2019 na vzorku 1000 resPondentů z celé české rePuBliky.

Z výsledku průzkumu vyplynulo, že až 60 procent Čechů se domnívá, že hlavními příčinami invalidi-ty jsou následky úrazu či nehod, polovina Čechů si dokonce myslí, že jim invaliditu způsobí autoneho-da. „Když se podíváme na rok 2017, tak z celkově vyplácených 424 tisíc invalidních důchodů byl jen v 19 tisících případů příčinou invalidity úraz, tedy jen ve 4 % všech případů. Drtivá většina invalidit vzniká následkem nemoci,“ představuje varovnou statistiku Filip Král, člen představenstva, zodpovědný v Koope-rativě za produktovou nabídku.

Respondenti dále uvedli, že využívají zejména povinné ručení, úrazové pojištění nebo pojištění domácnosti, která jim však v případě invalidity ne-pokryjí finanční výpadek příjmu. U zaměstnance s průměrným příjmem 23 tisíc Kč čistého se jedná až o 9500 Kč měsíčně.

Jarní průzkum odhalil i fakt, že téměř polovina Čechů (42 %) není na možnost invalidity připravena a nemá žádný „záložní plán“. Když už Češi o invali-ditě přemýšlejí, dvě třetiny z nich netuší, o kolik by jim snížila měsíční příjem. Čtvrtina Čechů uvedla, že v případě výhodné nabídky by pořízení životního pojištění zvažovala. Přitom počáteční náklady na-příklad na úpravu bydlení nebo automobilu, případ-ně na nákup invalidního vozíku, lehce přesáhnou částku 800 tisíc Kč. Přiznáním invalidního důchodu dojde zároveň jak k výraznému snížení příjmu, tak i k růstu životních nákladů, kdy vzrostou pravidelné platby za léky, asistenty nebo lázně a další léčebné procedury.

„Systematicky doporučujeme našim poradcům, aby klientům vysvětlovali a nabízeli zejména pojiště-ní pro vážné situace, tedy závažná onemocnění, in-

inzerce

VÁŽNÁ ONEMOCNĚNÍ BEREME NA LEHKOU VÁHU Každý 57. Čech má uznaný nejvyšší stupeň invalidity

96 %

60 %

případů invalidity je způsobeno závažným onemocněním

4 % 800 000 KČ všech případů invalidity je způsobeno úrazem/nehodou*

o takovou částku mohou vzrůst počáteční náklady v případě invalidity

42 % chybí záložní finanční plán v případě invalidity

33 %má sjednáno životní pojištění

pouze

6500 KČ o tolik se sníží rozpočet měsíčně v případě invalidity*

se domnívá, že hlavní příčinou invalidity je vážný úraz nebo autonehoda

* v roce 2017 bylo vyplaceno 424 000

invalidních důchodů, z toho

u 19 000 byl příčinou

invalidity úraz

* u člověka s průměrným čistým měsíčním příjmem 20 000 Kč

Koupě elektrického vozíku 90 000 až 120 000 KčBezbariérová úprava koupelny Až 200 000 KčBezbariérová úprava kuchyně Až 120 000 KčVýtahová plošina Až 200 000 KčLéky 1 000 Kč/měsícLázně 20 000 až 30 000 KčZaplacení asistence 100 až 130 Kč/hodina

1. Povinné ručení

2. Pojištění domácnosti

3. Úrazové pojištění

4. Životní pojištění

5. Pojištění nemovitosti

6. Havarijní pojištění automobilu

Druhy sjednaného pojištění podle

četnosti: Kolik stojí invalidita?

validitu, úmrtí živitele rodiny, případně dlouhodobou pracovní neschopnost. Zároveň se snažíme klienty na tato rizika upozornit zvýhodněnými nabídkami,“ doplňuje Filip Král.

Jednou z nich je dvojnásobná výplata při invaliditě 3. stupně. Získají ji klienti, kteří si od 1. dubna do 30. června 2019 sjednají pojištění invalidity v rámci FLEXI nebo FLEXI JUNIOR, a v budoucnu se stanou invalidními ve 3. stupni. Akce platí i pro stávající po-jištěné, dospělé osoby i děti, kteří si riziko invalidity

do smlouvy poprvé přidají, a to pro invaliditu způso-benou úrazem i vážným onemocněním, až do výše 1 milionu Kč. Minimální pojistná částka je 100 000 Kč.


96 %

60 %






pouze






invalidity úraz











Milan Káňa, tiskový mluvčí Kooperativa pojišťovna, a. s., Vienna

Insurance [email protected], 605 203 282


96 %

60 %






pouze






invalidity úraz












96 %

60 %






pouze






invalidity úraz











inzerce

nn stelahvěZda meZi sjednavači

K podepsání vám stačí jakékoli dotykové zařízení. NN Stela funguje na počítači, notebooku, tabletu i smartphonu. A je úplně jedno, jaký operační sys-tém používáte. Smlouvu si namodelujete online a vy i klient ji můžete rovnou podepsat. Pokud byste ale přeci jen potřebovali pro své účely i papírovou po-dobu smlouvy, můžete si ji po podpisu snadno uložit a vytisknout.

„Hlavní výhodou NN Stely je, že běží opravdu na všem. Každý si tak nosí v kapse svůj vlastní Sign Pad a může smlouvu podepsat kdykoli a kdekoli. A co je ještě důležitější, výrazně se zkrátilo zpra-cování smluv! Dříve trvalo 13 dnů, než se papírová smlouva zanesla do systému, a od toho se odvíjela také doba čekání na provizi. Teď je smlouva v systé-mu prakticky okamžitě a téměř polovinu smluv jsme schopni aktivovat do týdne,“ pochvaluje si novou platformu Aleš Masopust, ředitel makléřského kaná-lu NN Životní pojišťovny a NN Penzijní společnosti. A spokojeni jsou i poradci.

nekonečnému pApírování je konec. máme pro vás řešení! díky nn stele zvládnete uzAvřít smlouvu během chvilky, online A bez jediného pApíru. nAvíc jsme zlevnili

připojištění pro přípAd smrti, invAlidity A závAžných onemocnění A odstrAnili jsme výluky nA duševní poruchy A rizikové sporty.

Co o NN Stela řekli makléři?

• Jednoduše intuitivní, výborná.

• Stela boduje.

• Je to supr, ihned na schůzce podepíšu a klient může zaplatit rovnou při podpisu.

• Dnes (středa) mi přišla SMS, že smlouva byla vypojistkována. Podpis minulý pátek. Kloubouček!

Díky NN Stele budou klienti pojištěni proti rizikům mnohem rychleji. A právě krytí vážných rizik je dlou-hodobou strategií NN. I proto jsme v loňském roce zlevnili připojištění pro případ smrti, invalidity a zá-važných onemocnění v průměru o 32,9 %.

„Snažíme se neustále přizpůsobovat potřebám klientů a nabízet jim nejlepší možné krytí. Kromě zmiňovaného zlevnění některých připojištění jsme také například už před dvěma lety u připojištění in-validity odstranili výluky na duševní poruchy, které jsou druhou nejčastější příčinou invalidity, a u při-pojištění pro případ invalidity i smrti jsme odstranili výluku na rizikové sporty. Jsme tak jednou z mála pojišťoven na trhu, které plní v tomto rozsahu bez dalších podmínek,“ přibližuje další úpravy produktů Vladimír Dvořák, ředitel produktového vývoje NN pojišťovny.

16

BT news Pojištění

máte životní pojištění, spoříte na penZi či splácíte hypotékU? neZapomeňte na daňové odpočty

těm, kteří si PřiPravuJí sami daňové Přiznání za rok 2018, zBývá na návštěvu finančního úřadu neBo odeslání tohoto dokumentu Poštou necelý měsíc. Při Počítání PříJmů a výdaJů nezaPomeňte také na daňové odPočty. v PříPadě finančních Produktů na ně máte nárok, Pokud si Platíte životní PoJištění, doPlňkové PenziJní sPoření neBo sPlácíte hyPotéku či úvěr ze staveBního sPoření. kolik Peněz můžete ušetřit a za Jakých Podmínek?

D aň z příjmu fyzických osob je 15 procent. Výsledná daň se vypočítává ze základu daně, který získáte, když od vašich pří-jmů odečtete výdaje. Základ daně lze ale ještě snížit pomocí odpočtů. Každá tisíci-

koruna, kterou odečtete od základu daně, vám ušetří na daních ve výsledku 150 korun. Pokud budete ode-čty uplatňovat, musíte k přiznání přidat také příslušné dokumenty, které doloží, že na odečet máte nárok. Pokud vám tento výpis banka, spořitelna či pojišťovna nezaslala, urychleně si o něj zažádejte.

PenZijní PřiPojištění a doPlňkové PenZijní sPoření

Ten, kdo si spoří na důchod v rámci penzijního připojištění nebo doplňkového penzijního spoření, si může od základu daně odečíst částku, kterou za rok naspoří nad 12 000 korun, maximální odečet je 24 000 korun.

17

BT newsPojištění

„Tohoto limitu jste dosáhli, pokud jste na účet loni vložili 36 000 korun. Počítají se ale jen vaše vlastní vklady, ne příspěvky zaměstnavatele. Ve vý-sledku můžete na dani ušetřit až 3600 korun,“ říká Jiří Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust.

HyPotéky a úvěry Ze stavebníHo sPoření

Až 300 tisíc korun můžete odečíst od základu daně za loni zaplacené úroky z hypotéky či úvěru ze stavebního spoření. Pokud úvěr trval jen část roku, lze za každý měsíc jeho trvání odečíst od da-ňového základu až 25 tisíc korun. Je třeba zdůraz-nit, že odečet závisí skutečně jen na zaplacených úrocích, ne na celkovém součtu splátek, to je čas-tá chyba. Přehled o zaplacených úrocích posílají banky a stavební spořitelny klientům zpravidla na začátku roku. Je zde také několik podmínek. Na-příklad pro uplatnění odpočtu musí být plátce daně účastník úvěrové smlouvy v roli dlužníka nebo

spoludlužníka. Dále v případě účelu koupě nebo výstavby musí i vlastnit nebo spoluvlastnit úvěrem financovanou nemovitost.

„Úvěrem financovaná nemovitost musí rov-něž sloužit k vašemu trvalému bydlení nebo k tr-valému bydlení osob vám blízkých. Chaty a cha-lupy, i když jsou trvale obydlené, tuto podmínku nesplňují. Stejně tak je to případ investičních bytů, které slouží k pronájmu, nebo nemovitostí určených k podnikání,“ dodává Jiří Kryl, hypoteč-ní analytik společnosti Broker Trust.

Pokud budete odečítat od základu daně úroky z úvěru, který sloužil ke koupi pozemku, musíte na něm do čtyř let od podpisu úvěrové smlouvy „papí-rově“ zahájit stavbu nemovitosti sloužící k bytovým účelům, jinak budete muset odečet zpětně dodanit.

životní PojištěníUšetřit můžete i díky soukromému životnímu po-

jištění. Od základu daně si odečtete až 24 000 korun ze svých plateb za celý rok, ve výsledku tedy ušetříte až 3600 korun.

„Pokud má klient více životních pojistek, může platby sčítat, ale maximálně do výše 24 tisíc ko-run,“ říká Dušan Šídlo, pojistný analytik Broker Trustu.

I u životního pojištění se ale setkáme s podmínka-mi, za kterých lze odpočet uplatnit. Je to možné pou-ze u smluv, u kterých je výplata pojistného sjednána nejdříve po pěti letech od jejich uzavření a nejdříve v měsíci, kdy dosáhne pojištěný 60 let. Zároveň ze smlouvy nesmí být umožněn průběžný výběr peněz. Smlouva pro případ dožití s pojistnou dobou od pěti do 15 let musí mít pevně sjednanou pojistnou částku minimálně ve výši 40 tisíc korun, smlouvy sjednané nad 15 let pak minimálně 70 tisíc korun.

mKonto nedávno zvítězilo v hodnocení serveru Finparáda; specializovaného webu, který vyhlašuje nejlepší bankovní produkty. Díky mKontu a mKartě Svět vaši klienti získají:

skvělý kurz, se kterým ušetří při platbách v cizí měně i nákupu na zahraničních e-shopech

výběry z bankomatů nad 1500 Kč zdarma doma i v zahraničí účet zdarma a bez podmínek eurové SEPA platby zdarma

Nově mohou poradci BrokerTrustu zprostředkovat prodej běžného účtu za zajímavou provizi.

Život na prvním místě

mKonto s mKartou Svět.Jednička na trhu!

inzerce

mbank: mkonto a nová mkarta svět = nejlepší účet a nejlevnější placení v Zahraničí v nAbídce mbAnk je od únorA nová debetní mkArtA svět. díky ní už lidé nemusí hledAt výhodné směnárny. nákup cizí měny nejen nA pobočkách bAnk, Ale tAké v těch nejvýhodnějších směnárnách se tAk stává zbytečností. teď stAčí plAtit jednou kArtou – výhodně jAk domA, tAk v zAhrAničí!

mBank pomocí své mKarty Svět opět boří další hranice. Tentokrát doslova i ty mezi státy, resp. mezi jejich měnami: s mKartou Svět umožňuje klientům vyu-žívat tak výhodný směnný kurz, jaký ob-vykle nenabízejí ani ty nejlepší směnárny, o bankách nemluvě.

Placení v ZaHraničí à la mbank: jednoduše

Polovina klientů mBank totiž svou kar-tou platí v zahraničí, a to jak fyzicky, tak na zahraničních e-shopech a dalších por-tálech. A to je podstatně více, než je český průměr (39 %) u bankovních klientů. Pod-le oficiálních údajů Českého statistického úřadu (ČSÚ) z roku 2018 cestuje do za-hraničí nejméně se čtyřmi přenocováními téměř 5 milionů obyvatel ČR. Data z hloub-kových výzkumů mBank k tomu jasně říka-jí, že Češi v drtivé většině během zahra-ničních cest kombinují platby v hotovosti v cizí měně (tu pořídí téměř vždy ve smě-nárně) s platbami debetní kartou. Praktic-ky nikdo z dotázaných by si netroufl jet do

zahraničí zcela bez hotovosti, a to přede-vším ze dvou důvodů. Jednak mají obavy z akceptace karet a výskytu bankomatů v cílové zemi, jednak nevěří, že je pro ně platba kartou zajímavější než nákup valut ve směnárnách. Obojí je s mKartou Svět minulost! Výběr z bankomatů nad 1500 Kč (či ekvivalent této částky v cizí měně) máte kdekoliv na světě zdarma. A pokud jde o nákup valut ve směnárnách?

ZaPomeňte na směnárny!

Na webu mBank je vždy k dispozici aktuální kurz, který je obvykle na úrovni kurzu těch nejlepších směnáren. mKarta Svět totiž pracuje s velice nízkou marží na úrovni zhruba jedné desetiny prů-měru českých bank u debetních karet. „Chceme klientům ukázat, že platit kartou může být ještě výhodnější a nemusí věno-vat čas a energii výměně peněz. Nemusí přemýšlet dopředu, kolik cizí měny budou potřebovat, ani se stresovat tím, co s pe-nězi udělat, pokud jim nějaké zbydou. Vše

vyřeší jedna karta a jeden běžný účet, jak v tuzemsku, tak v zahraničí,“ vysvětlu-je Zdeněk Rys, ředitel divize depozitních produktů mBank, a doplňuje: „Karta svět je zde pro všechny, kteří chtějí platit vý-hodně v cizí měně. Noví klienti mBank ji získávají automaticky ke svému účtu mKonto. Stávající zákazníci, pokud je na-bídka oslovuje, ji samozřejmě mohou mít zdarma, stačí o ni požádat několika klik-nutími v mobilní aplikaci nebo v interneto-vém bankovnictví.“

Nabídka mKarty Svět tak doplňuje řadu inovativních novinek, které mBank od za-čátku roku přinesla, jako je placení chytrý-mi telefony se systémem iOS Apple Pay, poskytování eurových SEPA plateb zdar-ma a další zjednodušování sazebníku.

mkonto je novou jedničkou meZi účty

Specializovaný finanční server Fin-parada.cz vydal aktualizovaný žebříček osobních bankovních účtů. Aktualizace přinesla novou jedničku žebříčku, kterou je právě mKonto od mBank. V žebříčku osobních bankovních účtů jsou hlavním

kritériem náklady na využívání účtu klien-tem, dále komplexnost nabídky u daného účtu, úroveň využití přímého bankovnic-tví, dostupnost produktu a možnost jeho zřízení on-line a nakonec i kvalita popisu produktu a srozumitelnost ceníku na in-ternetu. Do aktuálního žebříčku se pro-mítly změny, které banky u svých účtů provedly od začátku roku 2019 do druhé poloviny února. mBank totiž od začátku r. 2019 přichází s řadou inovací a kroků, které zjednodušují a zlevňují používání jejího běžného účtu. Zrušila či snížila ně-které poplatky. Debetní platební karta je od ledna zdarma i bez dřívější podmínky obratu alespoň 1500 Kč měsíčně, stejně jako eurové SEPA platby. mBank kromě toho zrušila i poplatek za převod z účtů eMax Plus.

inzerce-kongres_BT_210x270_spad_5mm_9_04_2019_tiskdata_02_final.pdf 1 10.04.19 9:09

22

BT news finance

7 rad se kterými ve Financích

v novém roce neUděláte chybU

zdravě Jíst, nePít alkohol, chodit cvičit, udělat si Pořádek ve financích. to Jsou Jedny z neJčastěJších novoročních Předsevzetí. co se Peněz týká, Podle Průzkumů si takové Předsevzetí dávaJí až tři Pětiny čechů. často Je ale Po Pár týdnech Potká PodoBný osud Jako Plány ohledně zdravého životního stylu. Přitom už i minuta času denně, kterou osoBním financím věnuJete, může Přinést Pozitivní výsledky, což Je o Poznání snazší než chodit dvakrát týdně do Posilovny.

1 Zamyslete se nad svÝmi financemi

zkuste si denně najít alespoň minutu času, abys-te se zamysleli nad svými financemi. Dodržujete, co jste si předsevzali? Držíte se svého rozpočtu? Daří se vám spořit na cíle, které máte? Co vás čeká za nejbližší vydání? Nebojte se pochválit se i za malé úspěchy – dobrý pocit je nejlepší motivací ve finanč-ní disciplíně pokračovat.

„Nejdůležitější je v otázce peněz vybudovat si pozitivní návyk. Větami typu: ‚Nikdy nedo-

kážu splatit dluhy‘ nebo ‚Nikdy nic neušetřím‘ člověk sám sebe odsuzuje předem k nezdaru. Zdravá dávka sebevědomí, smysluplné cíle a pochopitelně i trocha úsilí naopak dokážou pomoci ke zvládání velkých finančních výzev. Doporučuji začít pozvolně, například každý první den v měsíci si udělejte hodinu čas na zamyšlení nad výdaji a veškerými otázkami, které s penězi souvisejí,“ říká Dušan Šídlo, ana-lytik společnosti Broker Trust a autor knihy „Ne-nech se dojit“.

A s jakými opatřeními, se kterými můžete začít ještě dnes, nebudete v osobních financích chybovat?

23

BT newsfinance

2 ZmaPujte své Příjmy a vÝdaje

Víte, kolik peněz vám měsíčně přijde na účet a ko-lik z něho odejde? Sledování čistých příjmů a výdajů je základem pro vytvoření každého fungujícího roz-počtu. Když před sebou uvidíte vypsané položky, za které pravidelně utrácíte, snáze najdete oblast, ve které můžete výdaje omezit.

„Někdo si vystačí s tužkou a papírem, jiným přijdou vhod aplikace, které z mobilních telefo-nů udělají chytrou peněženku. Jsou to například Mint, Spendee, Wallet, Money Lover nebo Toshl. Mají desítky funkcí, ale hlavní účel je stejný: po-drobné zaznamenávání příjmů a výdajů, jejich třídění podle kategorií a sledování, jak se daří do-držovat rozpočet na stanovenou dobu nebo třeba jak rostou úspory. Největší efekt mají tyto apli-kace při dlouhodobém a pravidelném používání,“ říká Jiří Pech, analytik společnosti Broker Trust.

Většina aplikací je v základní verzi, která běžným uživatelům zcela postačí, zdarma.

3 stanovte si finanční cíle

Dávejte si konkrétní cíle. Určete si datum a část-ku, kterou chcete uspořit, a důvod proč. Nemusíte hned zdolávat finanční velehory. Čím obtížnější úkol si dáte, tím spíš vás odradí. Řekněte si, že než de-setitisíce na konci roku, ušetříte do konce měsíce tisícikorunu. Samozřejmě že šetřit nejde samo, ale uvidíte, že s jasně stanoveným cílem to jde o něco snáz. Velmi pomůže, pokud budete mít před sebou, jak se vytyčené částce blížíte. Klidně si tak svůj po-stup průběžně zapisujte.

4 dejte Platbám řád

Máte problémy s placením svých účtů včas a pak je řešíte na poslední chvíli nebo připlácíte zbytečně za upomínky? Hodně za vás vyřeší trvalé platební příkazy z vašeho bankovního účtu. Můžete si ale také na každý měsíc vytvořit platební kalendář, do kterého si přehledně zapíšete data splatností všech pravidelných výdajů, stejně jako si zapisujete návště-vy lékaře či narozeniny příbuzných.

5 Zjistěte si, na kolik vás Přijdou dluHy

Dluhy jsou zátěží pro každý rozpočet, a splatit je by tak měla být jedna z priorit. Je velmi důležité znát výši úroků, dobu, jak dlouho je nutné úvěr splácet, a celkovou zaplacenou částku. Snažte se jako první umořit takový úvěr, kde máte nejvyšší úroky, nebo ten, který můžete splatit nejrychleji.

24

BT news finance

„Pokud máte možnost splatit půjčku před-časně a máte k tomu prostředky, neváhejte. Pe-níze, které by jinak vysály úroky, využijete jistě účelněji. Navíc, splácet dluh s vysokým úrokem a současně spořit s nižším úrokem nedává smy-sl. Doporučuji zvážit sloučení více půjček do jed-né, tuto službu nabízí většina českých bank, a na splátkách konsolidované půjčky můžete měsíčně ušetřit několik set korun, neboť dnes jsou úroky u půjček výrazně nižší, nežli tomu bylo ještě ne-dávno,“ uvádí Dušan Šídlo.

Ne všechny úvěry jsou z principu špatné, napří-klad bez takové hypotéky by si řada rodin asi jen těž-ko pořídila vlastní bydlení. Vždy je ale důležité vzít v potaz, co si na dluh pořizujeme. Úvěr tak může mít smysl při koupi věcí s trvalou hodnotou, která zůsta-ne i poté, co úvěr splatíme. Pořizovat na dluh ale spotřební věci, které časem rychle ztrácejí na hodno-tě, je finanční hazard.

6 Projděte si smlouvy

Máte už několik let sjednanou pojistku na domác-nost, nemovitost, automobil nebo třeba životní po-jištění? Aby bylo pojištění efektivní, je potřeba pra-videlně kontrolovat, zda odpovídá aktuálnímu stavu. Někteří lidé přitom svou pojistnou smlouvu neaktuali-zují klidně i patnáct let.

„Častým rizikem je tzv. podpojištění, kdy maji-telé neaktualizují pojistnou smlouvu tak, aby byly zohledněny například rostoucí stavební nákla-dy. I když majitel nemovitosti neprovede rekon-strukci, je nutné pravidelně pojistnou částku na smlouvě navyšovat. Kdyby se tak nestalo, v pří-padě škodné události by pak pojišťovna vyplati-la nižší plnění. Riziko podpojištění je nyní navíc

mimořádně aktuální, protože hodnota velké části nemovitostí v Česku v posledních letech výrazně vzrostla, aniž by lidé své pojistky aktualizovali,“ uvádí Dušan Šídlo.

Nabídka životního pojištění na trhu se neustá-le obměňuje, pojišťovny se snaží bojovat o klienty atraktivnějšími produkty. Není proto na škodu porov-nat sám nebo s nezávislým pojistným odborníkem vaši stávající pojistku s aktuální nabídkou. Je možné, že objevíte produkt, který bude mít méně výluk nebo bude nabízet vyšší pojistné krytí v případě někte-rých onemocnění. Pozornost věnujte ale i případným sankcím za předčasné vypovězení stávající smlouvy.

7 nevěřte investičním poháDKám

Zbývají vám finanční prostředky, které nechcete nechávat nad rámec nutné rezervy ležet ladem na běžném účtu? Pokud zvažujete své peníze investo-vat, nenechte se napálit některými „zaručenými“ re-cepty na zbohatnutí. Takových reklam je plný inter-net. Jakmile vám někdo slibuje rychlé a bezpracné zbohatnutí „přes noc“, je na místě velká opatrnost, s vysokým potenciálním ziskem je spojeno zpravi-dla o poznání reálnější riziko, že o peníze přijdete. Poohlížejte se spíše po zavedených produktech.

„Například nabídka podílových fondů, které jsou prověřené časem a přestály i několik krizí posledních desetiletí, je na trhu poměrně boha-tá. Investoři si mohou podle své tolerance rizika vybrat od konzervativních variant s nižším výno-sem i rizikem po dynamické fondy, které podni-kají odvážnější investice. Při pravidelném a dlou-hodobém investování může i několik stokorun měsíčně přinést ve výsledku slušné zhodnoce-ní,“ dodává Jiří Pech.

inzerce

direct pojišťovna: nechceme tolerovat

nesmyslyDirect pojišťovna má za necelé čtyři roky své exi-stence sice krátkou, ale bohatou historii. Po celou dobu má jasný cíl – rozpohybovat stojaté vody čes-kého pojišťovnictví, používat zdravý selský rozum a dodávat svým klientům i obchodním partnerům ta-kové služby a řešení, které bude jednoduché, rych-lé, spolehlivé a srozumitelné.

Od září loňského roku se Direct pojišťovna profilu-je jako „konečně normální pojišťovna“. Nabízí smlouvy bez háčků, lidský kontakt a svobodu kdy-koliv odejít. České pojišťovnictví je totiž podle Di-rectu hrozně složité a lidé mu nerozumí. I proto se Direct snaží dělat takové produkty, které budou pro klienty i makléře srozumitelné a spolehlivě zafungu-jí, když se stane průšvih.

Direct od počátku ukazuje, jak zásadní je pro něj ve vztahu ke klientům i partnerům důvěra. I proto spustila nedávno webovou aplikaci, která umož-ňuje klientům vyřešit škodu po autonehodě rychle, online a bez nutnosti volat mobilního technika. „Do 24 hodin bude škoda vyřešená. Lidé navíc nemusí nikam jezdit, čekat na mobilního technika, nemusí skenovat dokumenty, zkrátka vše vyřeší z pohod-lí domova,“ říká Karel Luka, ředitel likvidace Direct pojišťovny.

Důvěru a autonomii dává lidem i druhá directí aplika-ce Nafoť a jeď, díky které si člověk sám nafotí auto při sjednávaní havarijního pojištění. Postup je jedno-duchý a rychlý, takže to zvládne opravdu kdokoliv.

každé desáté auto u directuV autopojištění Direct na trhu vyniká, a protože ne-chce zůstat pozadu a klientům chce přinášet vždy něco navíc, nabízí nejvyšší limity povinného ručení na trhu a to až 250 milionů korun, nebo právní radu v případě, že vás nebo posádku při nehodě někdo zraní. Na rozdíl od ostatních pojišťoven nabízí po-jištění pořizovací hodnoty také na ojetá vozidla. Klienti, kteří mají auto, které v době sjednání není starší než pět let a na tachometru má méně než 150 000 km, se mohou díky tomuto pojištění chrá-nit tak, že při totální škodě nebo v případě krádeže auta, nepřijdou o peníze. Direct jim vyplatí tolik, aby si mohli pořídit auto v podobné kategorii.

Že je autopojištění od Directu mezi klienty i obchod-ními partnery oblíbené, dokazuje i nárůst počtu smluv. Direct pojišťovna v současné chvíli eviduje v retailové produkci přes 300 tisíc aut. Jednoduše řečeno, každé desáté auto na ulici je pojištěné prá-vě u Directu.

Pojištění majetku, kterému konečně roZumítePřestože Direct prorazil jako autová pojišťovna, populární mezi klienty se stává i pojištění majetku.

A Direct v majetku vidí velký potenciál. Aby také ne. Průzkumy hovoří za vše. V České republice má po-jištěný majetek jen asi 40 % lidí. Jaké jsou výhody pojištění majetku od Directu a jaké výluky u něj ne-najdete?

Především při sjednání pojištění majetku automatic-ky nabízí proplácení škod v nových cenách. Jed-noduše proto, že je to pro klienty výhodnější a sro-zumitelnější. Stejně jako u všech ostatních produktů odstraňuje i u majetkového pojištění z pojistných podmínek nesmyslné výluky a háčky. Proto při vo-dovodní škodě nezkoumá, jestli klient při odjezdu na dovolenou uzavřel hlavní přívod vody nebo jestli máte ve sklepě věci 15 cm nad zemí.

Právě teď má Direct na pojištění majetku akční ob-chodní slevu 50 %. Pojištění odpovědnosti s limi-tem 25 milionů korun, které kryje záda všem členům domácnosti po celé Evropě, můžete pořídit už za 517 Kč ročně.

složité Pojištění Pro Podnikatele? minulost!Věděli jste, že v České republice má své podniká-ní pojištěno jen 8 % živnostníků? Proč? Zkrátka

proto, že jim pojištění přijde moc složité a nechtějí řešit další papírování. A právě pro tyto podnikate-le Direct připravil produkt Pojištění podnikání. Díky němu mohou klienti i poradci sjednat pojištění jed-noduše online bez zbytečného papírování za 15 minut. Pojistíte tak budovy, zásoby, stroje, elektro-niku a vybavení, odpovědnost za újmu i přerušení provozu. Pojištění podnikání totiž nemusí být žádná věda a vám může přinést nové obchodní příležitosti. I zde odstraňuje pojišťovna nesmysly, chápe, že je normální, že živnostník nechce stále přetahovat své vybavení, a tak mu pojistí i vybavení v kufru auta na celém území České republiky.

ChCETE SPOLEČNě S NÁMI zMěNIT SVěT POJIŠťOVNICTVÍ?

Napište nám do konce května na e-mail [email protected] s jakou nejabsurdnější

výlukou a háčkem pojišťoven jste se za svoji praxi setkali. Tři nejlepší odpovědi

odměníme dárkem.

Platí až do

15. října

Vylepšete si domov s Úvěrem od Buřinky a hrajte o 5 rodinných vozů!Využijte k rekonstrukci kuchyně nebo jiného koutu domova Úvěr od Buřinky, který doložíte jen fotkami a ještě vyhrajte auto! Každých 100 000 Kč vašeho úvěru je ve hře! 5 x za rok vylosujeme 1 rodinný vůz combi! Začněte brzy a váš úvěr bude slosován vícekrát! Platí až do 15. 10. 2019. Více informací naleznete na: www.burinka.cz

Buřinka rozhovor Broker trust_A4.indd 1 09/04/2019 15:07

Platí až do

15. října

Vylepšete si domov s Úvěrem od Buřinky a hrajte o 5 rodinných vozů!Využijte k rekonstrukci kuchyně nebo jiného koutu domova Úvěr od Buřinky, který doložíte jen fotkami a ještě vyhrajte auto! Každých 100 000 Kč vašeho úvěru je ve hře! 5 x za rok vylosujeme 1 rodinný vůz combi! Začněte brzy a váš úvěr bude slosován vícekrát! Platí až do 15. 10. 2019. Více informací naleznete na: www.burinka.cz


Buřinka: První volba pro financování družstevního bydlení

Jak se vám dařilo v loňském roce?Rostli jsme raketovým tempem. Ale kdo vloni nevyrostl, že... Minulý rok byl zkrátka a jasně velmi dobrý.

Jako první stavební spořitelna jste vloni u úvěrů úspěšně spustili dokládání účelovosti bez faktur. Vše dokážete vyhodnotit pouze na základě fotografií před a po rekonstrukci. Jak jste s akcí spokojení?Nadmíru. Pro klienty jde o neuvěřitelné ulehčení procesu, a to z nás dělá atraktivního partnera nejen pro ně, ale i pro poradce. Dnes už sice nejsme jediní – konkurence nespí, a náš nápad brzy okopírovala, pořád jsme ale jedinou stavební spořitelnou na trhu, která v procesu, byť na pozadí, s fakturami opravdu nepracuje. Ostatní stavební spořitelny sice také slibují, že stačí fotodokumentace, ale reálně si mohou fakturu kdykoliv vyžádat.

U vás klient fakturu nepotřebuje nikdy?Ne. Opravdu stačí fotografie před a po nahrané

„Smyslem stavebních spořitelen je pomáhat lidem bydlet,“ připomíná David Majzlík, key account manager ze SSČS. Ta se letos rozhodla zaměřit na družstevní bydlení. Pokud alespoň trochu sledujete vývoj cen nemovitostí, asi tušíte, proč.

do naší mobilní aplikace Buřinka24. Snažíme se být proklienští a chceme být lídrem v inovacích i nadále.

Na co se tedy můžeme těšit letos?Zaměřili jsme se na podporu družstevního bydlení. V porovnání s konkurencí nabízíme pro tento typ bydlení extrémně vysoký úvěrový rámec 2,5 mil Kč. bez zajištění nemovitosti, navíc se speciální sazbou, která je do konce června strop na 3,99 procentech.

Proč jste se vydali právě tímhle směrem?S tím, jak rostou ceny nemovitostí, klesá dostupnost hypotečních úvěrů a stále méně lidí dosáhne na osobní vlastnictví bytu či domu. Družstevní bydlení se stává jednou z mála dostupnějších variant, jak se vyhnout celoživotnímu bydlení v pronájmu. Proto jsme se na něj zaměřili prioritně. Správnost našeho rozhodnutí nám potvrdili i developeři. I oni zde cítí šanci a stále častěji se zaměřují na družstevní výstavbu.

Má družstevní bydlení ještě jiné výhody než jen cenovou dostupnost?Jde opravdu především o finanční benefity. Ty jsou ale zcela zásadní. Dříve jej preferovali především mladí lidé a rodiny pro pořízení první nemovitosti, dnes už se ale z družste-vního bydlení stává legitimní nástroj i pro střední třídu v městech jako Praha nebo Brno.

Kdo dosáhne na sedmimilionovou hypotéku? U družstva přitom stačí složit třeba jen dvacetiprocentní akontaci a zbytek si můžete „probydlet“. A my vám dokážeme půjčit právě těch dvacet procent do základu.

Jaká je maximální výše úvěru?Až dva a půl milionu korun, samozřejmě bez zajištění. Standardní výše nezajištěného úvěru je přitom osm set tisíc korun. Vyšší úvěrový limit je vykoupený mírně vyšší sazbou, 3,99 procenta je ale při dnešních cenách hypoték velmi zajímavé číslo.

Máte nějaká speciální pravidla, kdo na takto vysoké úvěry může dosáhnout?Vše samozřejmě posuzuje naše oddělení risku, ale podmínky nijak nevybočují ze standardů – musíte včas splácet své předchozí závazky, mít pro takový úvěr adekvátní příjmy a samozřejmě nebýt v exekuci. Riziko, že klient nedokáže úvěr splatit, tu je samozřejmě vždycky, proto se chráníme mírně vyšší sazbou.

Máte na skladě také nějaké novinky pro poradce? Kdy budeme propojení online?Pracujeme na tom. V letošním roce bude Buřinka24 online ve FiPu. S naším zajištěným úvěrem se svezeme na chystané „hypoAPi“, kterou má na starosti Česká spořitelna, Buřinka pak paralelně pracuje na napojení nezajištěného úvěru a vkladového stavebního spoření. Posledním uvedeným chceme začít. Poradce už nebude muset do naší aplikace, ale vše zvládne online z pohodlí FiPu.

David Majzlík

V Buřince jsem poslední dva roky. Začínal jsem jako regionální manažer pro Severozápadní Čechy, poměrně rychle ale přišlo povýšení do pozice Key Account Managera pro topcentrální partnery, mezi něž patříte i vy. A proto se dnes tak často potkáváme. Když si s vámi zrovna nevolám, pravděpodobně školím síť, vymýšlím nové projekty a dávám naší spolupráci smysl.

ˮ

ˮ


30


TEXT: dušan šídlo, PoJistný analytik sPolečnosti Broker trust a autor knihy život Jako riziko

pod lUpoU: pojištění dětí

Produktová naBídka PoJištění Pro děti Byla v minulosti značně omezená. PostuPně se to však mění. dnes Již dětské PoJištění nemusí Být „sPořicí PoJistka s úrazovým PřiPoJištěním“. Jaké možnosti PoJištění dětí existuJí a co si ohlídat?

P ojištění dětí a mládeže má u nás dlouho-letou historii. Jedním z mnoha příkladů je produkt pojišťovny „Čechoslavia“, která nabízela svým klientům tzv. rodinné pojiš-tění. Toto pojištění zahrnovalo věno, po-

hřebné při smrti rodiče, roční sirotčí důchod a osvo-bození od placení pojistného při smrti rodiče.

Dalším významným okamžikem byl přelom 50. a 60. let. V této době vzniklo sdružené pojištění mlá-

deže, poskytující svým klientům věnové pojištění, roč-ní sirotčí důchod, rizikové pojištění jednoho či obou rodičů, pojištění poúrazové invalidity, zproštění od placení pojistného při invaliditě rodičů, vrácení 80 až 95 % pojistného při smrti dítěte v době placení po-jistného a výplatu rezervy pojistného při smrti dítěte v době vyplácení důchodu, možné bylo i připojištění úrazové. Tento typ pojištění překonal i 70. léta, kdy se stal jedním z nejvýznamnějším pojištění v celé nabídce pro soukromé pojištění osob. Vzhledem

31

BT newsPojištění

k jeho oblibě překonal i rok 1989, kdy počet nových smluv přibližně odpovídal počtům narozených dětí.

O více než 10 let později se kromě kapitálových dětských pojistek začala objevovat dětská investič-ní pojištění. Produkty se však v zásadě neodlišovaly. Základem bylo „spoření“ dítěti ve vybraných investič-ních fondech v kombinaci s pojištěním rodiče (často jen ve formě zproštění od placení pojistného). V rám-ci připojištění pro děti bylo nabízeno pouze pojištění úrazu, popřípadě pojištění závažných onemocnění dětí. Prosazoval se také názor, že pojištění dětí není potřebné, neboť dítě nemá žádný finanční příjem. Dnes je však situace zcela jiná. Všichni finanční po-radci o důležitosti tohoto pojištění již vědí a rovněž pojišťovny mají nabídku dětského pojištění mnohem pestřejší.

Je to dobře, protože pro pojištění dětí existuje ně-kolik zjevných důvodů. Toto pojištění by mělo pomoci nahradit:• ztrátu finančního příjmu rodiče, který musí

zůstat s dítětem doma či v nemocnici z důvodu úrazu či nemoci dítěte,

• ztrátu budoucích příjmů dítěte, pokud mu zdravotní problém znemožní plnohodnotnou pracovní kariéru,

• úhradu nákladů na případnou nadstandardní léčbu, zdravotní a rehabilitační pomůcky, domácí rekonvalescenci apod.

Sjednat dítěti „spořicí pojistku s úrazovým připo-jištěním“ není pochopitelně dostatečné. Ze statistik plyne, že děti jsou vystaveny nejen úrazům, ale i ne-mocem.

200 000úrazů dětí/roks následnou hospitalizací

2 000 vážnýchúrazů dětí/rok s trvalýminásledky(poškození zraku nebo sluchu,omezení hybnosti, ztrátakončetiny, poškození mozku,jizvy apod.)

25 000 závažnýchonemocnění dětí/rok postihne děti(dětská cukrovka, celiakie, psoriáza, leukémie, rakovina, srdeční onemocnění, meningitida, epilepsie apod.)

2 100 invalidních důchodů pro mladé lidido 19 let(z důvodu úrazu pouze 1 %)

Zdroj: Infografika Broker Trustu

DěTSKé ÚRAzy A ONEMOCNěNÍ V ČR

32


Například z pohledu příčin tzv. invalidity z mládí představují úrazy pouze zhruba 1 % všech případů. Nejčastější příčinou jsou poruchy chování a duševní nemoci, následované nemocemi nervové soustavy. Tyto statistiky jsou důležité například s ohledem na výluky dětského pojištění.

NEJČASTěJŠÍ PŘÍČINy DěTSKé INVALIDITy

Při zabezpečení nemocných dětí je možné se do určité míry spolehnout na stát. Následující dávky mo-hou být při splnění podmínek vypláceny ze státního rozpočtu:

• OŠETŘOVNé („PARAGRAF“)• Výplata dávky po dobu maximálně 9 kalendář-

ních dní, resp. 16 dní u samoživitelů pečujících o dítě mladší 16 let, které nedokončilo povinnou školní docházku.

• Jen pro zaměstnance. OSVČ nemá nárok, i když se účastní nemocenského pojištění.

• Nejen pro rodiče, ale i jinou osobu, pokud žije s dítětem ve stejné domácnosti.

• DLOuhODOBé OŠETŘOVNé• Výplata dávky po dobu maximálně 90 dní péče

o dítě, které má za sebou minimálně 7 dní hospi-talizaci a zároveň nelze předpokládat, že se jeho stav zlepší dřív než za měsíc.

• Předpoklad dlouhotrvajícího špatného zdravotní-ho stavu musí potvrdit ošetřující lékař.

• Nejen pro zaměstnance. I pro OSVČ, pokud se účastní nemocenského pojištění.

• Nejen pro rodiče, dávku může místo něj při spl-nění podmínek čerpat i osoba příbuzná v přímé linii (např. prarodiče).

• PŘÍSPěVEK NA PéČI • Výplata dávky po dobu péče o dítě starší 1 roku,

které z důvodu dlouhodobě nepříznivého zdra-votního stavu potřebuje pomoc jiné fyzické oso-by při zvládání základních životních potřeb.

• 4 stupně závislosti se hodnotí podle počtu zá-kladních životních potřeb, které dítě není schop-no bez cizí pomoci zvládat. Ve vážných sociál-ních situacích může být příspěvek navýšen až o 2 000 Kč měsíčně.

• Náleží dítěti, ošetřující osobou může být zaměst-nanec i OSVČ, rodič nebo blízká osoba, popř. instituce, která o dítě pečuje.

• INVALIDNÍ DůChOD z MLÁDÍ• Výplata dávky nejdříve ve věku 18 let, na kterou

je nárok i při nesplnění potřebné doby pojištění, pokud zdravotní stav dítěte vede k přiznání inva-lidity 3. stupně.

• Invalidní důchod pro nižší stupně invalidity může být vyplácen jen při splnění potřebných podmínek.

• Výše invalidního důchodu z mládí se odvíjí od průměrné hrubé mzdy v ČR.

Z uvedeného popisu je zřejmé, že v životě může nastat celá řada situací, která není pokryta těmito dávkami. Nehledě na skutečnost, že výše finanční podpory není v případě dlouhodobých problémů ni-jak závratná a rozhodně nedochází k pokrytí výpad-ku příjmu rodiče. Pouze v nejzávažnějších případech může dojít v pozdějším věku dítěte k souběhu pří-spěvku na péči a invalidního důchodu z mládí.


33

BT newsPojištění

Stát tedy pomáhá jen do určité míry, a proto má komerční pojištění v otázce finančního zabezpečení nemocných dětí nezastupitelnou roli. Nejčastěji po-jišťovny nabízejí v této souvislosti následující typy pojištění:

POJIŠTěNÍ DLOuhODOBýCh uDÁLOSTÍ• Pojištění dlouhodobého ošetřovného pro případ

úrazu či nemoci dítěte• Pojištění péče o zdravotně pojištěné dítě• Pojištění invalidity z mládí• Pojištění závažných onemocnění dítěte• Pojištění trvalých následků úrazu dítěte• Pojištění vrozených vad narozeného dítěte• Pojištění zdravotní péče dítěte u zahraničních lé-

kařů (Best Doctors)

POJIŠTěNÍ KRÁTKODOBýCh uDÁLOSTÍ• Pojištění hospitalizace pro případ úrazu či nemoci

dítěte• Pojištění ošetřovného pro případ úrazu či nemoci

dítěte• Pojištění denního odškodného v případě úrazu dítěte

Jak z této nabídky vybrat optimální dětské pojiště-ní? V obecné rovině jde o pojištění, které se zaměřuje

STÁT POMůŽE, ALE MÁLO

nejen na úrazy, ale i nemoci. Rovněž zahrnuje přede-vším pojištění velkých rizik (dlouhodobých událostí), které mohou ohrozit finanční rozpočet. Je také bez nákladné investiční složky, a kromě příznivé ceny má i minimum výluk. Otázek, které by si měl finanční po-radce před výběrem dětského pojištění položit, je celá řada. Zde jsou některé z nich:

• Jsou oceňovací tabulky pojišťovny dostatečně urči-té? Kryje pojišťovna i úrazy při rizikových sportech?

• Jsou definice nemocí srozumitelné a vstřícné? Je na seznamu závažných onemocnění dětí uveden dostatečný počet častých dětských diagnóz?

• Kolik činí maximální počet dní, za který může pojiš-ťovna vyplácet ošetřovné?

• Od jakého stupně závislosti kryje pojišťovna péči o dítě? Je plněno i v případě uznání invalidity z mládí?

• Jaké má pojištění výluky? Například s ohledem na zdravotní stav dítěte před vstupem do pojištění, vrozené vady či duševní nemoci.

Finančním poradcům Broker Trustu pomáhají v hledání odpovědí na tyto otázky metodiky životního pojištění, které obsahují klíčové produktové parame-try nejen pro dospělé, ale i pro děti. Výběr vhodného dětského pojištění tak zabere výrazně méně času.

hrubý příjemrodiče

Ošetřovné max. 9 dní

Dlouhodobé ošetřovné

max. 3 měsíce

Příspěvekna péči

po dobu péče

Invalidní důchodz mládí

po dobu invalidity

20 000 Kč 356 Kč 10 680 Kč 3 300 Kč až 13 200 Kč 11 750 Kč30 000 Kč 533 Kč 15 990 Kč 3 300 Kč až 13 200 Kč 11 750 Kč40 000 Kč 670 Kč 20 130 Kč 3 300 Kč až 13 200 Kč 11 750 Kč50 000 Kč 787 Kč 23 610 Kč 3 300 Kč až 13 200 Kč 11 750 Kč75 000 Kč 935 Kč 28 050 Kč 3 300 Kč až 13 200 Kč 11 750 Kč

100 000 Kč 1 080 Kč 32 400 Kč 3 300 Kč až 13 200 Kč 11 750 Kč


AMUNDI CZECH REPUBLIC:PRAVIDELNÉ INVESTOVÁNÍJE DOSTUPNÉ VŠEM

1 425 miliard €majetku pod správou1

Číslo 1v Evropě2

Top 10celosvětově2

6investičních center

po celém světě3

1Zdroj: Data Amundi k 31. prosinci 2018. 2Zdroj: Žebříček IPE „Top 400 asset managers“ zveřejněný v červnu 2018 a založený na výši majetku pod správou k prosinci 2017. 3Investiční centra: Boston, Dublin, Londýn, Milán, Paříž a Tokio.

„Podstata pravidelného investování tkví především v disciplinovaném budování kapitálu,“ zdůrazňuje Petr Šimčák jednu z největších výhod této strategie. „V prvních letech navíc investora nemusí trápit vývoj na trzích, protože postupným nákupem snižuje riziko nevhodného načasování investic.“

Jakých zásad je dobré se při pravidelném investování držet?Sestavte si finanční plán: kolik, kam a na jak dlouho. Odpovědi nenajdete v článcích o aktuální ekonomické situaci. Musíte je odvodit z vlastních životních plánů a finančních možností. Stanovené investiční strategie se držte. Měňte ji, jen pokud se změní vaše životní situace. Pokles na trzích můžete, ale nemusíte využít k mimořádným nákupům. Hlavně nepřestávejte při poklesu na trzích levně dokupovat. Následné oživení trhů totiž nemusí přinést potřebné zhodnocení pro pokrytí ztrát z prvních nákupů.

Od jaké minimální částky se dá začít pravidelně investovat do podílových fondů?Pravidelné investování je dnes dostupné široké klientele. Není problém začít ukládat například již od 500 Kč měsíčně.

Jak je to u fondů s poplatky?Poplatky se platí vstupní a manažerské. Vstupní poplatky jsou zpravidla jednorázové a vztahují se k investované částce. Manažerské poplatky se zpravidla počítají na úrovni fondů – snižují jejich papírovou výkonnost, ale nestrhávají se přímo z investice klienta.

Co byste doporučil těm, co chtějí úspory zhodnotit lépe než na spořicím účtu nebo termínovaném vkladu? Uvažujme o tisícovce měsíčně a horizontu několika let. Vybírat můžou například mezi portfolii Solutions společnosti Amundi. Akciový podfond Solutions Diversified Growth je vhodný pro dlouhodobé investice. Pro krátkodobější bych doporučil portfolio s dluhopisy a dalšími konzervativními nástroji – tedy podfond Solutions Conservative. U českých klientů jsou oblíbené programy životního cyklu, ve kterých se postupem let automaticky přesouvá dynamická složka do konzervativní. Takto funguje program Rentier 3S. Ani v tomto případě však nejde o bezrizikový produkt a klient by se před samotnou investicí měl srozumět se všemi riziky.

A jak se liší strategie při jednorázové investici, řekněme v řádu desítek tisíc?Nijak výrazně. I u jednorázové investice bych nakupoval v několika etapách, například natřikrát. Pouze pokud by trh klesl nějak významně, je to signál k většímu nákupu.

Může mít vývoj na kapitálových trzích vliv na rozhodování, zda začít pravidelně investovat? Pro investora, který začal nebo plánuje začít budovat svůj finanční kapitál prostřednictvím pravidelných investic, je to absolutně nepodstatná informace. Přirozené výkyvy kapitálových trhů nemají z dlouhodobého hlediska na investice výraznější vliv a neměly by být hlavním důvodem, proč neinvestovat.

Nejlepší důvody pro pravidelné odkládání

úspor představuje Petr Šimčák, zástupce ředitele

obchodu pro banky a instituce společnosti

Amundi Czech Republic Asset Management.

2190411_Amundi CZ_inzerce Bizon_v2.indd 1 09/04/2019 11:17

Uvedené informace nejsou určeny americkým osobám, nepředstavují nabídku ani poradenství. Předchozí ani očekávaná budoucí výkonnost nezaručuje skutečnou výkonnost v budoucím období. Hodnota investice a příjem z ní může stoupat i klesat a nejsou zaručeny jak návratnost investované částky, tak ani případné vyplacení dividendy. Výnos u cizoměnových investičních nástrojů může kolísat v důsledku výkyvů měnového kurzu. Zdanění závisí vždy na osobních poměrech zákazníka a může se měnit. Informace o rizicích jsou zveřejněny v českém (Amundi CR) nebo anglickém jazyce (Amundi AM) na www.amundi.cz ve statutech fondů, sděleních klíčových informací, nebo prospektech fondů. Bližší informace získáte na [email protected] nebo www.amundi.cz. Žádná ze společností ze skupiny Amundi nepřijímá žádnou přímou ani nepřímou odpovědnost, která by mohla vzniknout v důsledku použití informací uvedených v tomto materiálu.

FOND FIRST EAGLE: LEVNĚ KOUPIT, DRAZE PRODAT

Od prosince je k dispozici v síti Broker Trust nový fond, který aplikuje princip „levně koupit, draze prodat“. Je pomyslnou kotvou v dobách politické a tržní nejistoty. Fond je určený pro všechny investory, kteří cílí na progresivnější zhodnocení své investice. Fond First Eagle Amundi vykazuje stabilní výkonnost a dlouhodobě překonává světové trhy (MSCI World). Strategie, která v USA spolehlivě funguje již od 70. let.

PRAVIDLA FONDU:Pravidlo 1: Neztrácej peníze! Pravidlo 2: Nikdy nezapomeň pravidlo 1!

Raději přijdu o polovinu klientů než o polovinu peněz svých klientů. Jean-Marie Eveillard, PTF manažer

Období růstu trhu nikdy netrvá věčně. Jisté je bohužel to, že fázi růstu trhů pokaždé vystřídají horší časy, které mohou vyústit až v krizi. A na tento odvěký scénář je plně připraven First Eagle Amundi International Fund.

Smíšený podílový fond First Eagle Amundi počítá s tím, že po příjemných růstových letech čekají akciové trhy „hube-ná léta“. Strategie fondu by se dala shrnout jako „levně kou-pit a draze prodat“. To je přirozeně přístup, o který se snaží všechny fondy i samotní investoři. Fond First Eagle jde ale podstatně dál. Zcela programově vyhledává společnosti, které jsou dočasně přehlíženy trhem bez opodstatněného důvodu. Tyto společnosti díky tomu fond kupuje za výhod-nější nižší ceny a opět je prodává, až znovu získají na vyšší oblibě investorů (za vyšší cenu).

Základem tohoto přístupu je pokaždé důkladná analýza vy-tipovaných společností a k tomu i celých odvětví, ve kterých dané firmy působí. Manažeři fondu jsou velice opatrní a ne-nechají se strhnout davem, na tržní příležitosti čekají i několik let. Perspektivní firmy pak kupují do fondu s výraznými sleva-mi, čímž efektivně snižují riziko ztráty a naopak zajišťují vyšší jistotu potenciálního růstu fondu.

FOND DO „NEPOHODY“

Za každý fond ale nejlépe hovoří jeho úspěchy. Fond First Eagle Amundi vykazuje stabilní výkonnost, dlouhodobě překonává světové trhy (MSCI World). Fond jasně dokazu-je, že jeho investiční strategie je dobře zvolená a že klíčem k úspěchu je trpělivost. Strategie, která v USA spolehlivě fun-guje již od 70. let. Minimální doporučená doba držení je více než pět let.

Porovnání výkonnosti fondu First Eagle s indexem MSCI World

2 000 000

1 500 000

1 000 000

500 000

10 000

1970 1980 1990 2000 2010 2018

First Eagle Global A�� MSCI World NR USD

USD

2190398_AM_CZ_inzerce_PR_210x270_v03.indd 1 10.4.2019 15:59:19

36

BT news iNVestice

TEXT: václav Pech, investiční analytik sPolečnosti Broker trust

proč se lidé a poradci bojí investovat

v investičním Byznysu se PohyBuJi téměř dvě desetiletí. za tu doBu Jsem už leccos zažil doslova na vlastní kůži. zažil Jsem silné ProPady cen Prakticky čehokoli, co se na Burzách oBchoduJe a do čeho Je možné investovat, a s nimi sPoJený strach a Paniku. a PamatuJi si nadšení a nePorazitelný oPtimismus a někdy i naivitu investorů v doBách několikaletého silného růstu. a stále se nePřestávám divit, kolik iracionality a Paradoxů se mezi lidmi vůči investování udržuJe. a to neJen mezi oByčeJnými, finančně nePříliš nevzdělanými lidmi, ale také mezi finančními Poradci.

Proč se nebát investovatInvestování s sebou nese určité riziko, ale ve

srovnání s ostatními finančními produkty je, pokud je investor při smyslech, poměrně nízké. Nechat pení-ze ležet na spořicím účtu moc smyslu nedává. Úrok pod jedno procento, poslední údaj o inflaci tři procen-ta. Výsledkem je roční ztráta přibližně dvou procent.

To jen na okraj pro ty, kteří nechtějí se svými penězi v žádném případě nic riskovat a už vůbec ne prodělat, a proto nechávají peníze v bance. U termínovaných vkladů, nehledě na jejich nízkou likviditu, se výsledky příliš neliší. Oproti inflaci bývá „nevýhra“ prakticky za-ručena. Chceme-li někde zhodnotit svoje přebytečné prostředky, pak investovat jednoduše musíme, jiné místo, kde splnit svoje plány, jednoduše není.

37

BT newsiNVestice

Proč říkám, že investování není spojeno s nijak nepřiměřeným rizikem? Pojďme se na to podívat. Zkusme si představit nejméně výhodnou dobu pro investování. V posledních dvaceti letech jsme byli svědky dvou velkých krizí. První z nich vypukla na počátku tisíciletí a od té druhé nás dělí o něco více než deset let. Vložit na trh své peníze přesně na počátku období, které „vyzdobily“ dva mimořádné finanční kolapsy, to asi nebude moc dobrý nápad, co říkáte?

Ve skutečnosti je to tak, že ani dvě finanční krize spojené s dvěma gigantickými propady, kterých jsme byli v té době svědky, nedokázaly nic zvrátit na tom, že peníze investované do celosvětového akciového indexu MSCI World přinesly svému majiteli velice so-lidní zhodnocení v podobě výnosu 6,5 % p.a.

PRAVIDELNÁ INVESTICE

Obě finanční krize jsou na obrázku znatelné, ale ani jedna z nich nepřinesla majiteli účtu žádnou dra-matickou ztrátu, kterou by nemohl ustát, o finanční katastrofě už ani nemluvím. Bez zajímavosti není ani to, že v zisku je aktuálně také jednorázová investice s celkovým výnosem kolem třech procent p.a.

Proč lidé v trZícH Ztrácejí peNÍze?

Proč tedy, když je všechno tak růžové, tolik lidí v trzích svoje peníze ztrácí? O tom si myslím vím své. Pracoval jsem nějaký čas v bance, která se zabývala investicemi, a to zrovna v době, kdy akciové trhy bez přestávky rostly. I přesto velká většina klientů o své peníze pravidelně přicházela. Chyba není v prověřených investičních schématech. Chybu si nosíme s sebou ve svých hlavách. Lidská psychika je většinou nastavena tak, že už při náznaku nebezpečí nás pocit sebezáchovy nutí utéct do bezpečí, všechno prodat i za cenu ztráty. Někteří se dokonce na rostoucím trhu pokoušejí vydělat spekulacemi na pokles. A naopak při rychlém růstu příliš brzo realizují svoje zisky ve chvíli, kdy to z hlediska investora ztrácí smysl.

co s tím udělat?Společným jmenovatelem těchto chyb je čas.

Čím krátkodobější investice, tím je spojena s větší nejistotou a vyšším rizikem. Obě tyto skupiny inves-torů dělají stejnou chybu. Zkracují si svoje původní investiční horizonty, a tím si nevědomky zvyšují rizi-kovost své investice. Jaký je lék na zvládání vlast-ních emocí? Žijte svůj život, dělejte věci, které rádi děláte, a o dění na trzích se příliš nezajímejte. Tím, že budete číst finanční média a poslouchat názory různých „talking heads“ na CNBC nebo jiných sta-nicích, rozhodně krizi nezastavíte a jediné, co se může stát, je to, že se z vás, původně dlouhodobé-ho investora, stane pod vlivem emocí daytrader, a to může fatálně negativně ovlivnit výsledek vaší inves-tice. Cílem investora je stanovit si svůj cíl, časový horizont a instrumenty, do nichž investuje. Nic víc a nic míň. Zcela jistě není jeho úkolem odhadovat vývoj indexu v následujících měsících nebo letech.

Proč se lidé a poradci bojí investovat

V investičním byznysu se pohybují téměř dvě desetiletí. Za tu dobu jsem už leccos zažil doslova na vlastní kůži. Zažil jsem silné propady cen prakticky čehokoli, co se na burzách obchoduje a do čeho je možné investovat a s nimi spojený strach a paniku. A pamatuji si nadšení a neporazitelný optimismus a někdy i naivitu investorů v dobách několikaletého silného růstu. A stále se nepřestávám divit, kolik iracionality a paradoxů se mezi lidmi vůči investování udržuje. A to nejen mezi obyčejnými, finančně nepříliš nevzdělanými lidmi, tak také mezi finančními poradci.

Proč se nebát investovat

Investování s sebou nese určité riziko, ale ve srovnání s ostatními finančními produkty je, pokud je investor při smyslech, poměrně nízké. Nechat peníze ležet na spořicím účtu moc smyslu nedává. Úrok pod jedno procento, poslední údaj o inflaci tři procenta. Výsledkem je roční ztráta přibližně dvou procent. To jen na okraj pro ty, kteří nechtějí na svých penězích v žádném případě nic riskovat a už vůbec ne prodělat a proto nechávají peníze v bance. U termínovaných vkladů, nehledě na jejich nízkou likviditu, se výsledky příliš neliší. Oproti inflaci bývá „nevýhra“ prakticky zaručena. Chceme-li někde zhodnotit svoje přebytečné prostředky, pak investovat jednoduše musíme, jiné místo kde splnit svoje plány jednoduše není.

Proč říkám, že investování není spojeno s nijak nepřiměřeným rizikem? Pojďme se na to podívat. Zkusme si představit nejméně výhodnou dobru pro investování. V posledních dvaceti letech jsme byli svědky dvou velkých krizí. První z nich vypukla na počátku tisíciletí a od té druhé nás dělí o něco více, než deset let. Vložit na trh své peníze přesně na počátku období, které „vyzdobily“ dva mimořádné finanční kolapsy, to asi nebude moc dobrý nápad, co říkáte?

Ve skutečnosti je to tak, že ani dvě finanční krize spojené s dvěma gigantickými propady, kterých jsme byly v té době svědky nedokázaly nic zvrátit na tom, že peníze investované do celosvětového akciového indexu MSCI World přinesly svému majiteli velice solidní zhodnocení v podobě výnosu 6, 5 % p.a.

JAK SE VYVAROVAT NEJVĚTŠÍMINVESTIČNÍM CHYBÁM?

generali-investments.cz

Ing. Barbora KalanyosExternal distribution manager

1. Určete si svou investiční strategiiAť už si chcete našetřit na důchod, vzdělání svých dětí,cestu kolem světa, nebo být prostě finančně nezávislí řek-něte si na začátku, za jak dlouho si chcete tyto cíle splnit.A držte se toho. Samozřejmě, že Vás cestou může potkatněco nečekaného. S tím si ale Vaše investice poradí.Peníze nejsou natrvalo uzamčené. Pokud nás životpostaví před nečekanou překážku, vždy se k nimdostanete. Pro začátek je však vhodné určit si částku,se kterou se chcete ke svým cílům dostat, případněčástku, jakou si můžete měsíčně odkládat, aby to neza-tížilo Váš provozní rozpočet.

2. Zhodnoťte svůj přístup k rizikuNejlepší investice je vždy taková, u které se cítíte jedno-duše v pohodě. Což je velmi subjektivní měřítko. Někomunevadí, když se stav jeho „konta“ mění každý den o sto-koruny i tisíce, jinému nejsou příjemné ani malé pohyby.Jde tu hlavně o Vás, proto si sami sobě na začátku inves-tice řekněte, jestli jste ochotni akceptovat kolísání své in-vestované částky jako cenu za vidinu vyššího výnosu.Nebo Vám bude líp, když se příliš měnit nebude a její růstbude spíše pozvolný. Mějte na paměti zásadní věc: kolí-sání investic není nemoc, je to jejich přirozenávlastnost. Výkyvy trhu tu vždy byly, jsou a budou. Jedinéco je vždy potřeba, je přestát turbulence a vydržet do cíle.

3. Rozvrhněte své portfolioVybíráte hlavně akciové fondy, protože vloni dosáhli nej-vyšších zisků? Nebo naopak volíte dluhopisy, protože jimmomentálně rostou výnosy? Nenechte se strhnout trendya rozložte své peníze s chladnou hlavou. To, jak budourozloženy mezi dluhopisy, akcie, případně alternativní in-vestice, hraje totiž klíčovou roli v dosažení zisku. Vybertese svým finančním poradcem takové produkty, které Vámbudou nejlépe vyhovovat. Portfolio by se mělo vždy sklá-dat ze stabilní složky, obvykle dluhopisové a složky,která nám přinese možnost získat vyšší výnos, jako jetomu u akcií. Například Generali Fond balancovanýkonzervativní je ideální kombinací pro konzervativ-

nější klienty i cíle, které nás čekají v kratším horizontu.Pokud chcete dosáhnout vyššího zisku a máte na své cíledelší čas, osvědčí se kombinace Generali Fondu korpo-rátních dluhopisů a Generali Fondu globálních značek.

4. Nesnažte se načasovat trhOtálíte se svojí investicí, protože se zrovna na trhu něcoděje? Nemusíte. Nemá to smysl. Vývoj ekonomiky jdetotiž v celkem pravidelných cyklech nahoru i dolů. Dovrcholu nebo dna se trefí jen málokdo. Cíleně je to téměřnemožné. Jak říká jeden z nejúspěšnějších investorůvšech dob, Benjamin Grahamm: „Časování trhu již nelzezdokonalit, hlavně proto, že nefunguje“. Držte se protosvých cílů a netrapte se sledováním burzovníhopočasí. Nejlepší ochranou proti výkyvům trhu je pravi-delné investování, například měsíční. Nemusíte se bát anivětších jednorázových investic. S těmi Vám pomůženapříklad produkt OK Investor Plus, který investicepostupně přesouvá z dluhopisového fondu dobalancovaného tak, abyste využívali pravidelnosti, alei vyššího potenciálu svých zisků.

5. Nepodléhejte emocímNastavte si svou strategii, řekněte si, jaké chování Vašehoportfolia Vám bude příjemné, a držte se toho. Vyvarujtese zbrklých reakcí. Nevybírejte peníze při poklesu a nein-vestujte vše bez rozmyslu jen proto, že právě teď „toroste.“ Všechno musí mít svůj čas i řád, pak máte prav-děpodobnost dosažení svých cílů nejvyšší. A neváhejtese obrátit na svého finančního poradce, kterýpomůže Vaše sny splnit.

Snad každý investor touží po co nejvyšším výnosu při nízkém riziku. Ve světě peněz je ale vždy něco zaněco. A cesta ke spokojenosti musí být založena na tom, že víte, co a proč děláte. Zde je 5 bodů, kteréby vám k tomu měly pomoci:

InzerceOKinfo 210x270.duben.2019_Sestava 1 4/9/19 3:35 PM Stránka 1

y nej-

Benjamin Graham:

S NÁMI SI ULOVÍTETO NEJLEPŠÍ Z INVESTIČNÍCH PŘÍLEŽITOSTÍCELÉHO SVĚTA.

Připravíme vám investičnířešení na míru.

individuální investiční portfolia alternativní investice fondy kvalifikovaných investorů

www.conseq.cz

Wealth Management

Conseq_BIZON_210x270mm_inzerce_1904.indd 1 02.04.2019 14:29:39

od riZika do klidného přístavU, conseq myslí na všechny investory

Každý z nás jsme jiný, a proto jsou i naše potře-by často odlišné. Jednomu zkrátka riziko a adrenalin nevadí a druhý je spíše kon-zervativní a riziku se vyhý-bá. Pokud se tedy nebojíte riskovat, máme pro vás na-příklad fond Conseq Oppor-tunity. Pro ty méně odváž-né tu máme náš nový fond Conseq depozitní Plus. Ten patří k nejméně rizikovým fondům v naší nabídce, byť jeho výnos rozhodně není zanedbatelný. Jak to tedy s oběma fondy začalo a proč byste do nich měli investovat?

Conseq Opportunity funguje již od roku 2012 a za-čátky nebyly jednoduché. V posledních třech letech však fond roste dynamickým tempem. V nejhorším „po-krizovém“ roce 2018 klesaly ceny napříč všemi burzov-ně obchodovanými aktivy, spadly nejen ceny akcií, dlu-hopisů, ale např. i ceny ropy nebo zlata, a investorům tak příliš nepomohla ani jindy účinná diverzifikace. Na-šlo se jen velmi málo přístavů, které dosáhly kladného výnosu, a to především mezi alternativními aktivy, kam patří i tento fond.

Fond svým podílníkům v roce 2018 připsal skvělé zhodnocení téměř 18 %. Hlavní hvězdou byly přede-vším akcie Gorenje. V květnu 2018 totiž došlo k převzetí společnosti a k prodeji jejího podílu čínské firmě Hisen-se. Tím, že společnost nabídla za nákup jedné akcie 12 EUR ve chvíli, kdy se akcie obchodovaly přibližně za 6 EUR, rázem vzrostla hodnota podílového listu fondu o více než 15 % za jediný měsíc. Nelze opomenout ani silně kolísající turecká aktiva, která nás sice v letních měsících pěkně potrápila, ale zejména ve druhé polo-vině roku ukázala svou sílu a podařilo se jim zkorigovat předchozí ztráty.

Zda se fondu podaří vsadit opět na správnou kartu, ukáže teprve tento rok. Přestože se to může zdát jako pošetilost, tak aktuálně považujeme za vhodnou inves-tiční příležitost ukrajinské dluhopisy. Domníváme se, že

významnou porci turbulentního vývoje má již Ukrajina za sebou a mělo by postupně dojít k celkovému zklid-nění situace. Ukrajina by měla i nadále pokračovat ve spolupráci s mezinárodními institucemi a diplomaticky směřovat na Západ. To se může odrazit v poklesu sa-zeb na tamních úrokových trzích, ale i v posílení kurzu hřivny. Zatím fond investuje ze svého čistého jmění do ukrajinských dvouletých dluhopisů 12 %.

Dalším investičním záměrem fondu budou v nad-cházejících měsících státní polské dluhopisy, měny ko-moditně zaměřených ekonomik (kanadský a australský dolar), aktivní pozice na EUR v rámci měnového páru EUR/CZK a vysoce úročené firemní dluhopisy převáž-ně spekulativního ratingového stupně.

Pro ty, kteří by rádi investovali, ale chybí jim větší

apetit k riziku a nemají rádi kolísání svých investic, tu však máme konzervativní fond Conseq depozitní Plus. Jeho vznik byl především reakcí na vývoj peněžního trhu v České republice. Ano, pravdou je, že s tímto ná-padem jsme nepřišli jen my a na trhu se rázem objevila řada podobných fondů. My jsme však při založení fondu kladli důraz na jeho nízkonákladovost. Naše odměna za obhospodařování je i v segmentu fondů peněžního trhu nevídaných 0,2 % p.a. a podařilo se nám stlačit na minimum i ostatní náklady. Obchodní dny jsou každé li-ché úterý. Hlavní investiční strategií je nákup a operace s poukázkami ČNB.

Ačkoliv jsou oba výše zmíněné fondy naprosto pro-

tikladné, v obou případech se jedná o fondy kvalifiko-vaných investorů s minimální výší investice 1 mil. CZK. Minimální limit investice lze však splnit kumulovaně in-vesticí do všech fondů kvalifikovaných investorů sku-piny Conseq. V takovém případě může být minimum do Conseq depozitní Plus i do Conseq Opportunity 100 000 CZK. Právě tyto dva fondy z nabídky Conseq mohou vyhovět možnostem větší skupiny investorů, než by se na první pohled zdálo.

Tereza honzákováRelationship Manager

Conseq Investment Management, a.s.

inzerce

Údaje o minulých výnosech nelze považovat za indikátor budoucího vývoje. Hodnota investice do podílových fondů může s časem jak stoupat, tak i klesat a Conseq Investment Management, a. s., ani jiná osoba nezaručuje návratnost původně investované částky, nepřebírá odpovědnost za jednání učiněná na podkladě údajů v tomto článku uvedených a doporučuje investorům konzultovat investiční záměry s odbornými poradci.

Významné vylepšení pojistných podmínek u pojištìní invalidity

Významné vylepšení pojistnýchpodmínek u pojištení VZO

Navýšení limitù pro lékaøské prohlídky

Navýšení limitù plnìní úrazového pojištìní

10ti násobná progrese u pojištìní TNÚ

Poplatková struktura investièní èásti na úrovni OPF

Nový zpùsob sjednávání pøes on-line systém DIGIPOS

Životní pojištìní DOMINO 2019

Morava:Ludmila Fatìnová, mobil 739 603 743e-mail: [email protected]

Èechy:Miroslav Sága, mobil 737 268 279 e-mail: [email protected]

MysletenaZÁŽITKY.

broker_trust_210x270.indd 1 15.4.2019 7:40:19

Obchodní portál UNIQA pojišťovnyDIGIPOS

NOVÝ

digi.uniqa.cz

DIGIPOS HELP DESK: 488 125 555

Sjednání na PC i tabletu

Vážení obchodní partneøi,

UNIQA pojišťovna Vám pøedstavuje nový online portál pro sjednání pojistných produktù DIGIPOS.

DIGIPOS je responzivní, rychlejší a pøidali jsme nové funkcionality.

digi.uniqa.cz

Tìšíme se na spolupráci s Vámi. Váš UNIQA Team.

broker_trust_210x270_DIGIPOS.indd 1 15.4.2019 8:05:20

V základu platí, že dlouhodobým cílem fondu je přinášet stabilní výnosy v podobě příjmu z pronájmu nemovitostí na úrovni výnosů realitního trhu. Fond investuje zejména do kvalitních komerčních nemo-vitostí, které jsou již pronajaté bonitním nájemcům, čímž je zajištěn stabilní výnos ve formě nájmů.

Investiční strategii fondu je poměrně těžké shrnout jednou větou, nicméně zaměření na kvalitní komerč-ní nemovitosti mnohé naznačuje. Mezi komerční ne-movitosti patří jak kanceláře a obchodní prostory, tak i logistické či výrobní areály. Naše rozhodování pod-statně ovlivňuje snaha diverzifikovat investice fondu.

Tato základní myšlenka stability a diverzifikace se logicky odráží i v rámci akvizičního procesu, při kte-rém jsou brány do úvahy parametry, jako je například lokalita, bonita nájemců, průměrná vážená doba (tzv.

Diverzifikujeme, nezaměřujeme se na jeden re-gion. Nakupujeme tam, kde nemovitost splňuje in-vestiční kritéria. V určitých případech může rozumná

investika – realitní fond,otevřený podílový fond

WAULT) a kvalita nájemních vztahů, obsazenost, de-nominování příjmů či technický stav budov. Podstat-ná je také snaha diverzifikovat investice fondu napříč realitním trhem, a to jak co do typu nemovitostí, tak i dle sektoru, ve kterém nájemci působí, stejně tak jako v rámci regionů. Primární strategií fondu je ku-povat nemovitosti obsazené nájemci.

Zásadním faktorem, který se při výběru nemovi-tostí také zohledňuje, je i jejich potenciální výnos. Ten musí být dostatečně velký na to, aby byl fond schopný naplnit svůj investiční cíl, kterým je roční zhodnocení kolem 5 %.

Vámi zmiňovaná investice do logistických areálů byla pro nás významná z pohledu diverzifikace, sto-procentní obsazenosti všech areálů a desetileté ná-jemní smlouvy s hlavním nájemcem.

koncentrace nemovitostí v jedné lokalitě přinášet i výhody ve formě synergických efektů při správě a širší možnosti uspokojování potřeb nájemců.

rozhovor s ing. václavem kovářem, msc. mrics, členem Představenstva a zároveň Portfolio manažerem investika, investiční sPolečnosti, a.s.

inzerce

stabilní výnosy, prověřená investiční strategie, dobrá

diverZiFikace…INVESTIKA REAlITNÍ fONd, OTEVřENý pOdÍlOVý fONd – KONzERVATIVNÍ INVESTIcE S ATRAKTIVNÍm VýNOSEm

Můžete přiblížit strategii fondu, jakých nemovitostí fond nabývá? V portfoliu máte kanceláře i logistické areály. Můžete tedy popsat, o jaké nemovitosti se zajímáte, jak probíhá výběr a co je pro vás důležité?

Lze hlouběji přiblížit i regionální strategii fondu, tzn., je pro vás důležité, v jakém regionu se nemovitost nachází, snažíte se o nějakou diverzifikaci mezi regiony v tomto směru?

Například v Praze máme hned čtyři nemovitosti – Pekařská office park (2 nemovitosti), Vila U Zvonařky a nově nabytá kancelářská budova Avenir E. V Praze se dá říci, že u většiny nemovitostí jsou nájmy deno-minované v eurech. Oproti tomu jsou zastoupeny ne-movitosti v regionech, kde vybíráme nájmy korunové a eliminujeme měnové riziko.

Na druhou stranu je potřena zmínit, že financování na „eurové“ nemovitosti je v současné době výrazně levnější díky nižším sazbám a vzhledem k tomu, že

Prozatím poslední akvizicí je nákup Avenir E, prémiové administrativní budovy, která se nachází v oblíbené kancelářské čtvrti v Nových Butovicích v Praze 5. Jedná se tak již o čtvrtou akvizici fondu za posledních 12 měsíců. Budova o rozloze nece-lých sedm tisíc metrů čtverečních byla dokončena v roce 2008 a za tento rok také získala ocenění „Best of Realty“.

yieldy (výnosy z nemovitostí) toto zatím nereflektují, tak na nemovitostech s eurovými příjmy lze dosaho-vat vyšší výnosnosti. Samozřejmě tuto premisu bude ovlivňovat vývoj kurzu koruny vůči euru.

Tak či onak platí, že fond své portfolio dobře diver-zifikuje, v současnosti již v rámci 17 nemovitostí po celé ČR. V portfoliu najdeme jak kancelářské budovy, tak logistické parky, ale třeba i historickou komerční Vilu U Zvonařky v exkluzivní části pražských Vino-hrad.

Důvodem nákupu této nemovitosti bylo mimo jiné i to, že o lokalitu Nových Butovic je v poslední době mezi investory a nájemci velký zájem, o čemž svědčí i stabilní obsazenost nemovitosti a počet dokonče-ných a probíhajících transakcí v této lokalitě.

Budova je vyhledávána renomovanými nájemci, významná část nemovitosti je například pronajímána

Fond nedávno uskutečnil novou akvizici. Jaká nová nemovitost přibyla do fondu a jaké jsou další vyhlídky?

společnosti Porsche. Mezi další klíčové atributy této nemovitosti řadíme dochozí vzdálenost od metra, sou-sedství obchodního centra Galerie Butovice, dostateč-ný počet parkovacích míst a v neposlední řadě velmi dobrý technický stav budovy.

Dále je třeba zdůraznit, že typická velikost nemo-vitostí, na které se fond zaměřuje, se mění s tím, jak roste objem majetku pod správou ve fondu (v březnu 2019 překročila hodnota aktiv fondu částku 3,1 miliar-dy Kč). Zatímco se první transakce pohybovaly v niž-ších stovkách milionů korun, nyní se již fond zajímá a uchází o nemovitosti za více než miliardu korun. To logicky souvisí s tím, že fond může efektivně do roka uskutečnit (vzhledem k transakčním nákladům a cel-kové náročnosti procesu) jen několik nákupů a ak-vizice „příliš malé nemovitosti“ by tak zpravidla ne-

byla efektivní. Fond nepracuje vždy se stejným LTV, uzpůsobuje jej typu a kapacitě jednotlivých projektů, aktuální výši disponibilních zdrojů a její projekci do budoucna. Současné úvěrové zatížení fondu, vzta-žené pouze k hodnotě nemovitostí, nicméně v tuto chvíli činí 31 %, což je velmi příznivé číslo a fond tedy v žádném případě nepracuje s nějakou rizikově významnou pákou.

Dobře diverzifikované nemovitostní portfolio slo-žené z komerčních nemovitostí s bonitními nájemci a dlouhodobými nájemními smlouvami je přitom dle našeho názoru zárukou stabilních příjmů realitního fondu, a tedy stabilních nadinflačních výnosů podíl-níků fondu, kteří preferují minimální volatilitu a spíše konzervativní charakter svých investic.

Důvodem nákupu této nemovitosti bylo mimo jiné i to, že o lokalitu Nových Butovic je v poslední době mezi investory a nájemci velký zájem, o čemž svědčí i stabilní obsazenost nemovitosti a počet dokončených a probíhajících transakcí v této lokalitě.

Budova je vyhledávána renomovanými nájemci, významná část nemovitosti je například pronajímána společnosti PORSCHE. Mezi další klíčové atributy této nemovitosti řadíme dochozí vzdálenost od metra, sousedství obchodního centra Galerie Butovice, dostatečný počet parkovacích míst a v neposlední řadě velmi dobrý technický stav budovy.

Dále je třeba zdůraznit, že typická velikost nemovitostí, na které se fond zaměřuje, se mění s tím, jak roste objem majetku pod správou ve fondu (v březnu 2019 překročila hodnota aktiv fondu částku 3,1 miliardy Kč). Zatímco se první transakce pohybovaly v nižších stovkách milionů korun, nyní se již fond zajímá a uchází o nemovitosti za více než miliardu korun. To logicky souvisí s tím, že fond může efektivně do roka uskutečnit (vzhledem k transakčním nákladům a celkové náročnosti procesu) jen několik nákupů a akvizice „příliš malé nemovitosti“ by tak zpravidla nebyla efektivní. Fond nepracuje vždy se stejným LTV, uzpůsobuje jej typu a kapacitě jednotlivých projektů, aktuální výši disponibilních zdrojů a její projekci do budoucna. Současné úvěrové zatížení fondu, vztažené pouze k hodnotě nemovitostí, nicméně v tuto chvíli činí 31 %, což je velmi příznivé číslo a fond tedy v žádném případě nepracuje s nějakou rizikově významnou pákou.

Dobře diversifikované nemovitostní portfolio složené z komerčních nemovitostí s bonitními nájemci a dlouhodobými nájemními smlouvami je přitom dle našeho názoru zárukou stabilních příjmů realitního fondu, a tedy stabilních nadinflačních výnosů podílníků fondu, kteří preferují minimální volatilitu a spíše konzervativní charakter svých investic.

Nová akvizice fondu, prémiová administrativní budova Avenir E, Nové Butovice

1

1,05

1,1

1,15

1,2

Vývoj hodnoty podílového listu od roku 2016(vznik fondu 10/2015)

2016 5,68%

2017 5,04%

2018 5,04%

Vývoj hodnoty podílového listu od roku 2016(vznik fondu 10/2015)

20165,68 %

1,2

1,1

1,15

1,05

12017

5,04 %2018

5,04 %

ARTS Asset Management GmbHSchott enfeldgasse 20A-1070 Vídeň T +43 1 955 95 96-0 [email protected] www.arts.co.at

Chraňte svoje peníze před požárem na dluhopisovém trhu.

C-QUADRAT

ARTS Total Return

Bond v CZK

Tato marketi ngová zpráva slouží výhradně pro nezávazné informační účely a nepředstavuje nabídku ani výzvu k nákupu nebo prodeji podílových listů fondu, nelze ji pokládat za nabídku k uzavření smlouvy o službách nebo vedlejších službách spojených s cennými papíry. Tento dokument nemůže nahradit poradenství prostřednictvím Vašeho investi čního poradce. Podklady k nákupu fondu reprezentuje platný Prospekt fondu, aktuální verze Klíčových informací pro investory (KID nebo KIID), Statut fondu a výroční zpráva fondu. Pokud je výroční zpráva fondu starší než 8 měsíců, pak rovněž pololetní zpráva fondu. Potenciální investoři mohou zdarma získat aktuální verze těchto dokumentů v němčině od společnosti ARTS Asset Mana gement GmbH, Schott enfeldgasse 20, A-1070 Vídeň, Rakousko, a na webové stránce www.arts.co.at, v sídle platebního a informačního místa v České republice, Raiff eisenbank a.s., Hvězdova 1716/2b, Prague 4, Postal Code 14078 a na webové stránce www.rb.cz. Stav: 04/2019, REKLAMA

C-QUADRAT ARTS Total Return Bond má flexibilní investiční směrnice. Může investovat až 100% jak do dluhopisů, tak do fondů peněžního trhu, popř. blízkých peněžnímu trhu a do bankovních vkladů. Investiční strategie fondu sleduje princip „total return“, tzn. ženevychází z prognóz, nesleduje žádný benchmark. Jeho cílem je dlouhodobé dosahování návratnosti v rámci celého ekonomického cyklu.

ARTS_Inserat_Feuerloscher Bond_CongressBrokerTrust_210x270_CZ_1.indd 1 03.04.19 11:42

arts assetmanagement gmbh

Základem aktivního řízení fondů je vlastní (= sa-movyvinutý) technický obchodní systém. Všechna investiční rozhodnutí se přitom konají nezávisle na lidských emocích. Na rozdíl od většiny klasických spravovaných fondů není investiční úspěch total re-turn fondů založen na benchmarku, ale snaží se o vy-tvoření absolutního zisku v dlouhodobém horizontu ve všech fázích trhu. Základní síla produktů spočívá v kombinaci jejich střednědobé trendové orientace a permanentního přizpůsobení portfolia na příslušný vývoj jednotlivých trhů s cílem omezit ztráty prostřed-nictvím aktivního řízení rizik a dlouhodobě generovat pozitivní výnosy. Základem pro úspěšné nasazení obchodních systémů ARTS je speciálně vyvinutá, pečlivě udržovaná databáze, která je několikrát den-ně aktualizována a obsahuje údaje o více než 10 000 investičních fondech a ETF na celém světě.

Profesionální total return koncept, který je zákla-

dem obchodního systému ARTS, zajišťuje systema-tické řízení rizik. Právě důsledným využitím akciové kvóty závislé na trhu a stop-loss systému má být sní-

žen ztrátový potenciál akciových trhů. Na klesajících trzích se podíl akciové kvóty postupně snižuje, aby se minimalizovaly ztráty.

Další důležitou součástí obchodního systému ARTS je flexibilní investiční strategie. Fondy ARTS mají v rámci total return přístupu flexibilní investiční směrnice a mohou investovat do akciových, dluhopi-sových fondů a fondů peněžního trhu, resp. investic blízkých peněžního trhu. V tomto portfoliu jsou vá-žené ty sektory, regiony nebo země, které vykazují pozitivní trendové chování ve střednědobém hori-zontu nebo mají největší šanci dosáhnout budou-cích kurzových zisků.

Dlouhodobé vytváření hodnoty a její zachová-ní pro budoucí generace je důležitější než kdykoliv předtím. Nestabilní finanční trhy a rychle se měnící investiční prostředí představují pro každého zod-povědného investora velkou výzvu. Investoři, kteří investují v dlouhodobějším horizontu, očekávají ne-přetržitě solidní výnosy. Podílové fondy ARTS Asset Management dokázaly svou stabilitu v předchozích krizích a generovaly nepřetržité výnosy během ob-dobí boomu.

ARTS má v posledních letech více než 300 me-zinárodních ocenění. V současnosti spravuje ARTS okolo 2,26 miliardy EUR v 16 flexibilně spravova-ných fondech.

Martin Milek

Sales Director CZ

inzerce

Arts Asset mAnAgement, společnost c-QuAdrAt investment group, bylA zAloženA v roce 2003 leem Willertem A thomAsem riessem. Arts je

rAkouská investiční společnost se sídlem ve vídni s pobočkou v st. pölten A speciAlizuje se nA řízení kvAntitAtivních totAl return strAtegií.

novinka v životním pojištění FortePojistěte si u nás vážné choroby a v případě onemocnění

způsobené klíštětem dostanete dvojnásobné plnění.

Víte, že...• léčba onemocnění způsobeného

přisátím klíštěte může trvat v řádech měsíců až let!

• v nejzávažnějších případech mohou zůstat pacientovi trvalé následky na celý život!

• lymeská borelióza je nejčastější infekcí přenášenou klíšťaty v české republice.

• v průměru se v české republice s tímto onemocněním léčí 4 000 osob ročně.

• nejvyšší výskyt lymeské boreliózy je u dětí ve věku 5 až 9 let a u dospělých ve věku 55 až 69 let.

V PŘÍPADě ONEMOCNěNÍ zPůSOBENéhO KLÍŠTěTEM VÁM TEď DÁME DVAKRÁT TOLIK

Brzký nástup jara a teplotně nadprůměrné léto se v posledních letech stává v Česku běžným jevem. Teplé a suché počasí s sebou ale přináší i rizika, třeba vysoký počet klíšťat v přírodě. V rámci České republiky je přitom jen málo druhů s tak velkým zdra-votním rizikem, jako jsou právě klíšťata. Přenašeči lymeské boreliózy každý rok nakazí kolem 4 tisíc lidí. V nejzávažnějších případech mohou způsobit trvalé následky na celý život. Chránit se lze hned několika způsoby, kdy kromě těch tradičnějších, tedy hlavně prevence, je možné se proti borelióze či klíšťové me-ningoencefalitidě i pojistit.

Lymeská borelióza je nejčastější infekční chorobou, kterou v České republice klíšťata přenášejí. Na roz-

díl od klíšťové encefalitidy, která se u nás vyskytuje v daleko nižším počtu, proti ní neexistují žádné očko-vací látky. Moderní medicínské postupy tak umějí ře-šit až nemoc samotnou, předcházet jí nedokážou. To samozřejmě celkovou ochranu před onemocněním komplikuje. Chránit se proti nákaze přenášené přisá-tím klíštěte lze bezpočtem praktických přístupů.

Účinné ale může být i pojištění pro případ, že se ne-moci projeví. S akční nabídkou teď přicházíme my, ČSOB Pojišťovna. V rámci Pojištění pro případ váž-né choroby nabízíme dvojnásobek pojistného plnění v situaci, kdy klient onemocní závažnou formou klíš-ťové meningoencefalitidy, či lymeskou boreliózou. Pro více informací a sjednání nás neváhejte kon-taktovat!

Váš ČSOB Group Broker Management

inzerce

Společně a bez starostí

csob_2410-GBM-plachta-300x225_final_print.pdf 1 18/10/17 12:43

Společně a bez starostí

csob_2410-GBM-plachta-300x225_final_print.pdf 1 18/10/17 12:43

Společněa bez starostí

A4 Slide do inzerce GBM.indd 1 22.01.2018 16:00:51

Date post:	05-Aug-2019
Category:	Documents
Upload:	duongtruc
View:	217 times
Download:	0 times

kongresové noviny - brokertrust.cz · Akciové portfolio pro nejisté tržní období: globální...

Documents