Korporátní selhaníZdroje selhaní a včasné řešeníPrůzkum TMA

TMA Pomocní materiál

Disclaimer / Upozornění

Nečekejte nic objevného, filozofického, ani prognostického

Cíle výzkumu

Zvýšitvnímání

Identifikacezdrojů

Možnéřešení

Problematika selhání podniků

Banky

Co jsme dělali

Poradci

Restruk.manažeři

Firmy:• management• orgány spol.• majitelé

Praktické myšlenkypro management

Dotazník

Dotazník

DotazníkDotazník

TMA Průzkum

Panelisté

Porad

Restruk

Mod

Banka

Banka Ing. Hana MitkovováVedoucí restrukturalizačního oddělení, Komerčí banka

Mgr. Daniel Hříbal, MBA Ředitel úseku restrukturalizace a vymáhání České spořitelny, a.s

Petr SkrlaModerátor

Ing. Radím ValasRestrukturalizační manažér, naposled Tatra Kopřivnice

Tomáš Sklenář, Vedoucí restrukturalizačního oddělení, EY (Ernst & Young)

Proč řešit riziko selhání jinak?

50%

50%

Překonáno

80%

20%Insolvence

Současný stav u Bank

Odhad Bank při dodržení doporučení

Výsledek selhání

1. Jaký je postoj manažerů k problematice selhávaní firmy?2. Konkrétně, jak rizikový si myslí manažeři, že je jejich obor?

Postoj managementu Jak management k riziku selhání hodnotí svůj obor

• Firmy si myslí, že 78% manažerů podceňují problematiku selhaní• 76% manažerů je v pohodě – riziko selhaní je průměrné v oboru

78%

20%2%

podceňujízdravýpřeceňují

Podceňují

16%

60%

24%

málo rizikový

průměrně

velmí rizikový

Postoj firem k selhaní

Reagují firmy včas?

Ano Ne

58%42%

• 58% firem a poradcůsi myslí, že firmy reagujívčas, ale

• 42% si toto nemyslí

• Včasné reakcezůstává jako místopotřebné ke zlepšení

Co chybí ke včasnému řešení?

Firmy Poradci

• Řízení peněžních toků -- 1.• Dostatek odvahy 1. 2.• Správné zhodnocení 2. 3.• Zkušený management 3. 4.• Podporující firemní kultura 4. 5.• Řízení peněžních toků 5. --

• Firmy podceňují řízení peněžních toků• Absolutně překvapující – chybí dostatek odvahy• Je zajímavé, že jinak je pořadí stejné

Názor firem na selhání

legislativní změny

rozhodnutí mateřské společnosti

rostoucí náklady

špatný management

4%

5%

5%

10%

14%

15%

21%

26%

Důvody selhaní jsou interní

• Firmy a poradci vidí důvody selhání převážně jako interní• Svědčí o zdraví sebe-reflexe a objektivním hodnocení

Nejčastější zdroje selhání

• 23% = Finanční řízení: chybí nástroje, zkušenosti, krize likvidity• 21% = Neflexibilní, nereaguje na změny vnějšího trhu• 12% = Primární důvod pokles prodeje• 12% = Jiné manažerské selhání

22%

16%

12%12%

7%

6%

4%3%

3%3%

10%Finanční řízeníSchopnost reagovatPokles prodejeManagementStrategieInvesticeProdukt/marketingVztahy dodavatel/oběratelDruhotná platební neschopnostPozdě zahájená restrukturalizaceOstatni

29%

21%13%

10%

10%

7%3% Aktivní řízení financí

Aktivní managementAktivní komunikaceAktivní řízení obchoduAktivní restrukturalizacePrevenceOdborníciStrategické plánováníVstup investora

Jak řešit počátky selhání

• 29% = Fokus na finanční řízení, zvlášť peněžní toky• 21% = Aktivní management: dobrý tým, priority, důslednost• 13% = Aktivní komunikace s bankou, věřiteli, firmou a okolím

Rizikové odvětví

• Developeři• Stavebnictví• Automobilový

průmysl• Železo / šrot• Dřevozpracující

průmysl• Polygrafie• Bílé zboží• EU dotace – “umělé”

• Developeři• Stavebnictví• Exportní orientovaní

výrobci a obchodní firmy

• Maloobchod• Velkoobchod• Výroba/prodej ocele• Solární business

Problematické sektory

BYLY …a BUDOU

• Lidé utrácejí méně:• Spotřeba• Nemovitosti

• Strukturální změny:• Relokace výroby• Nadbytečná

kapacita• Tlak na marže• Export se

omezuje/výkyvy

Ekonomicky pohled

Část II - Otázky na panel

1. Kompetence managementu2. Kompetence bank3. Kdy začít komunikovat4. Jak jednat s bankou5. Role poradců 6. Náhled do budoucnosti?

1. Kompetence managementu

Jak kompetentní myslíte, že jsou manažeři při identifikaci a řešení selhaní?

IDENTIFIKACE ŘEŠENÍ

• Firmy a poradci hodnotí kolegy poměrně spatně: . . . skoro 80% je vidí jako málo kompetentní.

12%

45%

36%

7%18%

48%

30%

4% velmi kompetentní (> 80% rizik) mírně kompetentní (> 60% rizik) méně kompetentní (< 60% rizik) nejsou kompetentní

2. Kompetence bank

Jak kompetentní myslíte, že jsou dnes banky při řešeníproblémů selhání s klienty? Mají dneska důvěru klientů?

Sebehodnocení bank

• Největší problém = pozdní identifikace problemu ze strany banky

Zdlouhavé schvalování zahraniční centrálou

Zdlouhavé interní schvalování v bance

Nedostatečný pravomocí pro pracovniků banky

Nedostatečné zkušenosti pracovníků banky

Pozdní převod do restrukturalizačního oddělení

Pozdní identifikace problému bankou

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Kdy je správný okamžik, informovat banku, že podnik má problémy?

Zdroje o selhání podniků pro banky – seřazené podle důležitosti

Návštěvy u klientaStandardní (měsíční / čtvrtletní) reportingJiné důvěryhodné zdrojeIniciativa managementu / majiteleJiné veřejné zdroje (noviny, atd.)Zpráva auditora

• Stále velký prostor pro dezinformace směrem k bankám• Iniciativa ze strany managementu / majitelů je malá

3. Kdy začít komunikovat?

Z praxe, jaké doporučení máte, aby jednaní mezi firmou a věřiteli dopadlo dobře?

Hodnoceni které faktory hraji “velmi důležité” role v selhání jednání s bankou.

• Největší problém = nedostatek informací a přístup klientů

4. Jak jednat s bankou

klienta dává úmyslně zavádějící informace

klient není konstruktivní, má jiný přístup

klient neposkytuje požadované informace

klient nemá potřeby vést dialog s bankami

slabá vyjednávací pozice klienta/firmy

klienta nemá nástroje pro diskusi s bankami a obnovení

klient nemá odbornost / schopnosti

klient nemá potřebné zmocnění / mandát

nedostatečný právní rámec (zákony)

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

BankaPoradce

Jakou roli hrají poradci? Změnila se pozice krizového manažera?

% manažerů ve firmách, který by doporučilikrizového manažera v případě selhání.

• Poradci a krizový manažeři se těší velkou důvěrou u firem – téměř 70% manažerů by je doporučili, většinu v podporující roli.

20%

49%

25%

6%

určitě anospíše anospíše neurčitě ne

5. Role poradců

Jaké doporučení máte pro manažery a představitele firem, když se teď na konci roku zabývají se strategií na další období?

• Banky vidí jenom 20% růst v ČR, EU a insolvencích• Poradci to vidí jako banky, ale u počtu insolvencí vidí růst 67% • 2x více firem si myslí, že EU bude růst více než ČR a u počtu

insolvencí vidí růst 62%

Počet insolvencí

Evropská Unie

Česká republika

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Ekonomický vývoj z pohledu Firem

6. Náhled do budoucnosti

PádStagnaceRůst

Závěr

Zvýšitvnímání

Identifikacezdrojů

Možnéřešení

Problematika selhání podniků

Závěr

Zvýšitvnímání

Identifikacezdrojů

Možnéřešení

Problematika selhání podniků

Prosím, otázky z pléna Prosím, otázky z pléna….

• Milan Šulc – GfK Researchstatistika a vyhodnocení, odborné konzultace

• Marie Škrlová – moje neteř a studentkou ekonomiedatové zpracovaní, organizace, korektury a vše na co jsem neměl čas

• Stanislav Richter – stážista v PwC a student ekonomiekoordinace v rámci TMA a účast na rozesílaní dotazníků

• Všem panelistům– moc děkuji!

• Všem respondentům– moc Vám děkujeme!

Poděkování

• TMA

www.turnaround.cz Ludmila Barborkova Tajemnice TMA ČR, o. s.

• Autor/ModeratorPetr Skrlaskrla@recoverycapital.eu+420 602 663 774

Kontakty