Čistý zisk České spořitelny za 1. čtvrtletí 2016 dosáhl

3,4 mld. Kč, silný růst úvěrů stále pokračuje s dalším

zlepšováním úvěrové kvality

4. května 2016

Česká spořitelna -

Konsolidované výsledky za 1. čtvrtletí 2016

(neauditované, IFRS)

Souhrnný přehled –

Pozitivní nálada domácností, ale tlak na výnosy dluhopisů

2

• Posilování pracovního trhu a pozitivní nálada domácností

příznivě ovlivnily spotřebu domácností a maloobchodní

prodeje

• Přestože inflace CPI na počátku roku 2016 lehce vzrostla,

zůstala kvůli poklesu cen pohonných hmot na konci roku

2015 a z důvodu útlumu ekonomické aktivity v eurozóně

na nízké úrovni. Jádrová inflace však meziročně stále

nad 1 %

• Kurz EUR/CZK zůstává na počátku roku 2016 blízko

hranici kurzového závazku ČNB (kurz EUR/CZK nad 27),

což donutilo ČNB intervenovat, avšak objem intervencí

poklesl

• Navzdory vysokému přílivu spekulativního kapitálu a

monetárního uvolňování v eurozóně se výnosy českých

pětiletých dluhopisů v průběhu 1. čtvrtletí 2016

pohybovaly kolem nuly. Od března 2016 pak především

díky lehkému oživení inflace výnosy českých pětiletých

dluhopisů stále rostou

• V roce 2016 očekáváme hlavně kvůli nižším veřejným

investicím spojeným s EU fondy zpomalení růstu HDP

na 2,5 % ze 4,3 % dosažených v roce 2015. Cyklická

pozice ekonomiky zůstane stabilní -1%

0%

1%

1%

2%

1-1

4

2-1

4

3-1

4

4-1

4

5-1

4

6-1

4

7-1

4

9-1

4

10-1

4

11-1

4

12-1

4

1-1

5

2-1

5

4-1

5

5-1

5

6-1

5

7-1

5

8-1

5

9-1

5

10-1

5

12-1

5

1-1

6

2-1

6

3-1

6

Výnos pětiletého dluhopisu

CZGB5YR IndexGDBR5 IndexGTATS5Y Govt

70

80

90

100

110

-4 %

-2 %

0 %

2 %

4 %

6 %

8 %

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

Q1

Q2

Q3

Q4

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Spotřeba a maloobchodní tržby

Růst spotřeby domácností

Růst maloobchodních tržeb

Spotřebitelská důvěra (p.o.)

Souhrnný přehled –

Finanční výsledky odráží konkurenční prostředí a regulatorní tlaky

3

• Česká spořitelna vykázala v 1. čtvrtletí 2016 čistý zisk 3,4 mld. Kč, to bylo oproti

1. čtvrtletí 2015 o 7,9 % méně

• Provozní výsledek se kvůli nižším provozním výnosům meziročně snížil o 14,4 %

(bez vlivu jednorázového efektu v 1.čtvrtletí 2015 by pokles činil 2,9 %) • Pokles tažen především čistým ziskem z obchodních operací a aktiv oceňovaných reálnou hodnotou, který

meziročně poklesl o 46,8 % (v 1. čtvrtletí 2015 došlo ke změně v oceňování derivátů s jednorázovým

pozitivním efektem 0,7 mld. Kč)

• Čistý výnos z poplatků a provizí vlivem rostoucího zájmu klientů o zvýhodněné produkty a služby a vlivem

evropské regulace v oblasti platebních karet poklesl o 9,5 %. Na druhou stranu čistý výnos z poplatků z

obchodů s cennými papíry a za správu aktiv nepřetržitě roste

• Navzdory prostředí nízkých úrokových sazeb zůstává čistý úrokový výnos stabilní

• Provozní náklady navzdory rostoucím výdajům na IT projekty souvisejícími se

zavedením nových digitálních aplikací a regulatorními požadavky poklesly meziročně

o 1,2 %

• Čistý zisk byl podpořen výrazně nižší tvorbou opravných položek na úvěrová rizika

(-46,8 %), což odráží pokračující zlepšování kvality úvěrového portfolia

• Na valné hromadě, konané 22. dubna, akcionáři schválili rozdělení zisku ČS za rok

2015 a výplatu hrubé dividendy ve výši 84,2 Kč na akcii; celkově se k 1. červnu 2016

na dividendách vyplatí 12,8 mld. Kč

Souhrnný přehled –

Silný růst úvěrů s rizikovými náklady 32 bazických bodů

4

• Dynamika růstu klientských úvěrů zrychlila, hrubé úvěry meziročně přidaly 6,5 %

• Taženo pokračujícím růstem hypoték fyzickým osobám (objem hrubého zůstatku meziročně vzrostl

o 11,9 %)

• Objem nově uzavřených hypoték fyzickým osobám v 1. čtvrtletí 2016 meziročně expandoval o téměř

11 mld. Kč (+16 %)

• Rizikové náklady odrážející pokračující zlepšování úvěrové kvality se od 1. čtvrtletí

2015 snížily na polovinu, tj. na 32 bazických bodů

• Podíl rizikových úvěrů (NPL) se dále snížil na 3,8 % (ze 4,2 % v březnu 2015)

• Krytí rizikových úvěrů opravnými položkami pokleslo kvůli implementaci definice EBA NPL na 75 %

• Vyšší poptávka po alternativních investičních produktech vedla k růstu aktiv v penzijním

fondu ČSPS (meziročně o11,7 %) a k růstu domácích a zahraničních podílových fondů

(meziročně o13,2 %)

• FSČS je velmi dobře kapitálově vybavena, kapitálový poměr Tier 1 vzrostl na 20,1 %

(z 19,5 % v březnu 2015), podpořen vydáním dodatečného kapitálu AT1 v prosinci

2015

*Hlavní dopad EBA NPL je změna definice z klientského na produktový pohled

Pomáháme klientům plnit jejich potřeby

Hlavní obchodní fakta za 1. čtvrtletí 2016

Podnikatelům usnadňujeme online

platby. Nově může platit pomocí

služby PLATBA 24 v internetovém

bankovnictví více jak 100 tisíc malých

a středních podnikatelů ve více než

1 800 internetových obchodech.

Na růstu nově poskytnutých

hypoték se podílely mimořádné

nabídky: hypotéky se sníženou

úrokovou sazbou od 1,99 % p.a. s

osmiletou fixací a 1,89 % p.a. s

desetiletou fixací.

Snažíme se být unikátní. Zavedli

jsme pro klienty ve

více než 500 pobočkách připojení

k internetu. Síť je zabezpečená a

klienti ji během návštěvy v pobočce

mohou využívat zdarma po

neomezenou dobu.

Zefektivňujeme komunikaci s klienty.

Česká spořitelna – penzijní společnost,

Stavební spořitelna České spořitelny a

Pojišťovna České spořitelny přešly na

elektronické zasílání veškeré

dokumentace do internetového

bankovnictví SERVIS 24.

Hra Tajuplná cesta je dalším

projektem ČS, který by měl mladým

lidem pomoci porozumět světu

financí. Online hru si může zahrát

kdokoli na

www.tajuplnacesta.cz.

ESPA Stock Biotec přinesl klientům

v roce 2015 zajímavé

zhodnocení (ročně 21,59 % při

jednorázové a 36,44 % při pravidelné

investici). Kvality fondu ocenila i

odborná porota soutěže Finparáda.cz -

Finanční produkt roku 2015, a to

1.místem v kategorii akciových

fondů.

Pomáhat jednotlivcům i

společnosti umožňuje ČS i

díky elektronické aplikaci

Melinda, do které jsou

zapojeny dobročinné projekty

neziskových organizací.

Již 800 tisíc klientů si užívá výhody

programu Za důvěru. S programem

mohou noví i stávající klienti získat

vedení účtu zdarma a to při splnění

jednoduchých podmínek.

6

Hlavní obchodní fakta za 1. čtvrtletí 2016

7

Dlouhodobý investiční úvěr

56 000 000 EUR

Dlouhodobý developerský a investiční

úvěr

540 000 000 Kč

Jediný věřitel

Investiční úvěr

4 049 000 000 Kč

Aranžér

Syndikované dlouhodobé

a provozní financování

230 000 000 EUR

Aranžér

Akviziční, investiční a provozní úvěry v

rámci komplexního řešení financování

2 500 000 000 Kč

Mandátovaný vedoucí spoluaranžér

Termínovaný klubový úvěr

185 000 000 EUR

Věřitel

Agent a jediný věřitel

K realizaci investic do „chytrých“

řešení, jako například svoz

komunálního odpadu, bezhotovostní

placení v dopravě, nebo inteligentní

veřejné osvětlení, pomáháme městům

novým balíčkem služeb Smart City

Exportní financování

s pojištěním EGAP

17 500 000 EUR

Aranžér

Obsah prezentace

8

• Česká spořitelna

• Analýza finanční výkonnosti

• Makroekonomický vývoj

• Ekonomické trendy v detailu

• Bankovní trh

• Vývoj bankovního trhu

• Tržní podíly České spořitelny

• Přílohy

Finanční výkazy – výkaz zisků a ztrát (mil. Kč)

9

1-3 15 1-3 16 Změna

Čistý úrokový výnos 6 429 6 379 -0,8%

Čistý výnos z poplatků a provizí 2 521 2 282 -9,5%

Výnosy z dividend 1 3 >100%

Čistý zisk z obchodních operací a aktiv oceňovaných reálnou hodnotou 1 190 633 -46,8%

Výnosy z pronájmu investic do nemovitostí a ostatní operativní pronájem 191 131 -31,4%

Všeobecné administrativní náklady -4 421 -4 369 -1,2%

Čistý zisk z finančních aktiv a závazků nevykázaných v reálné hodnotě proti účtům

nákladů nebo výnosů 9 2 -77,8%

Čisté ztráty ze znehodnocení finančních aktiv nevykázaných v reálné hodnotě proti

účtům nákladů nebo výnosů -865 -460 -46,8%

Ostatní provozní výsledek -534 -395 -26,0%

Zisk před zdaněním z pokračujících činností 4 521 4 206 -7,0%

Daň z příjmu -855 -831 -2,8%

Zisk po zdanění z pokračujících činností 3 666 3 375 -7,9%

Čistý zisk za účetní období

náležející nekontrolním podílům 0 0 -

náležející vlastníkům mateřské společnosti 3 666 3 375 -7,9%

Provozní výnosy 10 332 9 428 -8,7%

Provozní náklady -4 421 -4 369 -1,2%

Provozní výsledek 5 911 5 059 -14,4%

Poměr výnosů vůči nákladům 42,8% 46,3%

Návratnost kapitálu 13,3% 11,1%

Finanční výkazy – rozvaha I (mil. Kč)

Aktiva

10

Aktiva 31.12.15 31.03.16 Změna

Pokladní hotovost a hotovost u centrálních bank 111 027 127 299 14,7%

Finanční aktiva k obchodování 14 725 25 111 70,5%

Deriváty k obchodování 13 995 15 404 10,1%

Ostatní finanční aktiva k obchodování 730 9 707 >100%

Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztrát 907 913 0,7%

Realizovatelná finanční aktiva 78 053 78 597 0,7%

Finanční aktiva držená do splatnosti 160 988 160 852 -0,1%

Úvěry a jiné pohledávky za bankami (čisté) 34 717 34 726 0,0%

Úvěry a jiné pohledávky za klienty (čisté) 532 524 543 240 2,0%

Zajišťovací deriváty 663 811 22,3%

Hmotný majetek 12 318 12 079 -1,9%

Investice do nemovitostí 4 949 4 819 -2,6%

Nehmotný majetek 3 966 3 849 -3,0%

Pohledávky ze splatné daně 740 870 17,6%

Pohledávky z odložené daně 146 124 -15,1%

Ostatní aktiva 3 861 3 932 1,8%

Aktiva celkem 959 584 997 222 3,9%

Finanční výkazy – rozvaha II (mil. Kč)

Pasiva

11

Závazky a vlastní kapitál 31.12.15 31.03.16 Změna

Finanční závazky k obchodování 14 956 29 608 98,0%

Deriváty k obchodování 14 944 16 709 11,8%

Ostatní finanční závazky k obchodování 12 12 899 >100%

Finanční závazky v reálně hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty 4 019 3 298 -17,9%

Vklady klientů 4 019 3 298 -17,9%

Emitované dluhové cenné papíry 0 0 -

Finanční závazky v naběhlé hodnotě 811 679 827 746 2,0%

Vklady bank 83 915 89 534 6,7%

Vklady klientů 709 817 723 320 1,9%

Emitované dluhové cenné papíry 15 493 11 700 -24,5%

Ostatní finanční závazky 2 454 3 192 30,1%

Zajišťovací deriváty 496 448 -9,7%

Rezervy 2 584 3 069 18,8%

Závazky ze splatné daně 100 138 38,0%

Závazky z odložené daně 621 623 0,3%

Ostatní závazky 5 166 8 988 74,0%

Vlastní kapitál celkem 119 963 123 304 2,8%

Vlastní kapitál náležející nekontrolním podílům -23 -18 -21,7%

Vlastní kapitál náležející vlastníkům mateřské společnosti 119 986 123 322 2,8%

Závazky a vlastní kapitál celkem 959 584 997 222 3,9%

3 6663 375

-905

52

405 133 25 1

1-3 15 Provozní

výnosy

Provozní

náklady

Čisté

opravné

položky

Ostatní

výsledek*

Daň z příjmu Nekontrolní

podíly

1-3 16

-7.9%

3 1583 375

-470582

306 -383180 1

Q4 15 Provozní

výnosy

Provozní

náklady

Čisté

opravné

položky

Ostatní

výsledek*

Daň z příjmu Nekontrolní

podíly

Q1 16

6,9%

Hlavní fakta – souhrnný přehled

Čistý zisk mezičtvrtletně vzrostl o 6,9 % oproti 4. čtvrtletí 2015

Mezičtvrtletní vývoj čistého zisku (mil. Kč) Meziroční vývoj čistého zisku (mil. Kč)

12

• Mezičvtrtletní růst čistého zisku je způsoben nižšími provozními náklady

a nižší čistou tvorbou opravných položek, tyto dva vlivy byly částečně

negovány poklesem čistého výnosu z poplatků a ostatního výsledku*

• Provozní náklady poklesly o 11,7 % díky sezónně vyšším nákladům

v 4. čtvrtletí 2015 (digitalizace, marketing), nižšímu příspěvku do fondu

pojištění vkladů (přijetí EU regulace) a pokračujícímu řízení nákladů

• Čistý výnos z poplatků a provizí poklesl o 443 mil. Kč (-16,2 %) v důsledku

sezónnosti v poplatkových výnosech z cenných papírů, správy aktiv a

pojištění

• Ostatní výsledek poklesl kvůli tvorbě rezervy na příspěvek do Rezolučního

fondu v roce 2016 (388 mil. Kč)

• Pokles čistého zisku způsoben především poklesem čistého zisku z

obchodních operací a aktiv oceňovaných reálnou hodnotou a čistého

výnosu z poplatků a provizí

• Čistý zisk z obchodních operací a aktiv oceňovaných reálnou hodnotou

v roce 2015 pozitivně ovlivněn změnou oceňování derivátů (implementace

diskontování OIS) s jednorázovým výnosem 0,7 mld. Kč

• Pokles čistého výnosu z poplatků a provizí způsoben nižšími výnosy z

úvěrování, poplatků za platby kartou (ovlivněno EU regulací) a ze správy

účtů

• Čistá tvorba opravných položek k úvěrům poklesla o 46,8 % díky

pokračujícímu zlepšování kvality úvěrů

* Zahrnuje položky Čistý zisk z finančních aktiv a závazků nevykázaných v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů a Ostatní provozní výsledek

pozitivní dopad do P/L

negativní dopad do P/L

pozitivní dopad do P/L

negativní dopad do P/L

• Celková bilanční suma dosáhla téměř 1 bilión Kč

• Pokladní hotovost a hotovost u ČNB se kvůli umísťování

přebytečné likvidity u ČNB od konce roku 2015 zvýšila o více

než 16 mld. Kč

• Finanční aktiva k obchodování vzrostla kvůli reversním repo

operacím s ČNB o 70,5 %

• Čisté klientské úvěry vzrostly o 2,0 %

• Taženo úvěry velkým korporacím a hypotékami fyzickým osobám

959 584

997 222

14 6045 619

12 781 -3 793 5 085 3 342

31.12.2015 Obchodnípasiva

Depositabank

Klientskévklady

Dluhovécenné papíry

Ostatnípasiva

Kapitál 31.3.2016

3,9%

16 27210 801 8

10 716 -117 -42

959 584

997 222

31.12.2015 Hotovost,hotovost u

ČNB

Obchodní afinační

aktiva

Úvěrybankám

Čisté úvěry Nehmotnýmajetek

Ostatníaktiva

31.3.2016

3,9%

Hlavní fakta – souhrnný přehled

Bilanční suma dosáhla téměř 1 bilión Kč

Vývoj celkových aktiv od začátku roku (mil. Kč) Vývoj celkových pasiv od začátku roku (mil. Kč)

13

• Finanční závazky k obchodování vzrostly kvůli repo operacím s

finančními institucemi o 98,0 %

• Klientské vklady skupiny vzrostly od konce roku 2015 o 1,8 %

• Vklady v mateřské bance se zvýšily o téměř 14 mld. Kč, taženo

vklady na požádání (94 % z celkových vkladů)

• Vklady fyzických osob vzrostly o 8 mld. Kč, vklady veřejného

sektoru vzrostly o 6 mld. Kč

zvýšení

snížení

Hlavní fakta – souhrnný přehled

Silná kapitálová přiměřenost a zlepšení poměru úvěrů ke vkladům

Poměr nákladů a výnosů

14

Poměr úvěrů vůči vkladům Počet poboček

Návratnost kapitálu Kapitálová přiměřenost Počet zaměstnanců (ke konci období)

43,8% 42,8%

46,3%

1-3 14 1-3 15 1-3 16

15,5%

13,3%

11,1%

1-3 14 1-3 15 1-3 16

* Meziroční vývoj ovlivněn 10% růstem kapitálu , po výplatě dividend by návratnost kapitálu dosáhla 11,7%

73,7% 74,6% 74,8%

březen 15 prosinec 15 březen 16

19,5%

21,3%20,1%

březen 15 prosinec 15 březen 16

643634

608

březen 14 březen 15 březen 16

10 425 10 545 10 487

březen 14 březen 15 březen 16

*

Provozní výsledek –

Pod úrovní 1. čtvrtletí 2015

• Bez jednorázového vlivu v čistém výnosu

z obchodování (implementace OIS

diskontování) by provozní výsledek

poklesl o 2,9 %

• Vykázaný pokles provozního výsledku je

způsoben poklesem provozních výnosů,

zatímco provozní náklady poklesly

o 1,2%

• Snížení čistého výnosu z poplatků a provizí

je způsobeno klesajícími poplatkovými výnosy

z úvěrů, správy účtů a EU regulací poplatků

za platby kartou (tzv. interchange fee)

• Čistý zisk z obchodních operací a aktiv

oceňovaných reálnou hodnotou poklesl o

46,8 %, hlavním důvodem byla změna

metodiky oceňování derivátů (implementace

OIS diskontování) s jednorázovým dopadem

ve výši 0,7 mld. Kč v 1. čtvrtletí 2015

Provozní výsledek (mil. Kč)

15

5 797 5 9115 059

1-3 14 1-3 15 1-3 16

-14,4%

Struktura provozních výnosů (mil. Kč)

6 710 6 429 6 379

2 7872 521 2 282

589 1 190633

230 192

134

1-3 14 1-3 15 1-3 16

ostatní čistý výnos z obchodování a FV

čistý výnos z poplatků čistý úrokový výnos

6 710 6 429 6 379

1-3 14 1-3 15 1-3 16

-0,8%

Čistý úrokový výnos –

Téměř stabilní navzdory současnému prostředí nízkých úrokových sazeb

• Čistý úrokový výnos téměř stabilní

navzdory nulovým nebo záporným tržním

úrokovým sazbám

• Podpořen zrychleným růstem úvěrů a

pokračující optimalizací nákladů na zdroje

• Ovlivněn tlakem na marže napříč hlavními

skupinami aktiv

• Příspěvek aktiv s pevným výnosem

poklesl kvůli klesajícím výnosům

• Čistá úroková marže poklesla na 3,19 %,

odráží výše zmíněné důvody

16

Čistá úroková marže

Čistý úrokový výnos (mil. Kč)

3,56% 3,32% 3,19%

0,95%

0,17%-0,05%

1-3 14 1-3 15 1-3 16

čistá úroková marže

průměrný výnos českého pětiletého dluhopisu za Q1

774529 457

1 480

1 4231 233

308

346

382

226

222

211

1-3 14 1-3 15 1-3 16

z úvěrů z platebních transakcí

z obchodování s cennými papíry ostatní

2 7872 521

2 282

1-3 14 1-3 15 1-3 16

-9,5%

Čistý výnos z poplatků a provizí –

Poklesl o 9,5 %

• Vývoj čistých poplatků a provizí částečně

odráží snahu ČS odměnit loajální klienty

nabídkou zvýhodněných produktů, které se

promítly do nižších výnosů z platebních

transakcí a úvěrování

• Poplatkový výnos z platebních transakcí a správy

účtů negativně ovlivněn účty zdarma, výhodnými

produktovými balíčky a EU regulací v oblasti

plateb kartou (bez tohoto posledního vlivu by

celkový čistý výnos z poplatků poklesl o 5 %)

• Poplatkový výnos z úvěrů ovlivněn poplatkovými

prázdninami v retailových úvěrech

• Na druhou stranu, solidní růst byl

zaznamenán v čistých poplatcích z

obchodování s cennými papíry (+10 %

meziročně) zejména díky poplatkům ze

správy aktiv a vydávání cenných papírů

17

Struktura čistých výnosů z poplatků a provizí (mil. Kč)

Čistý výnos z poplatků a provizí (mil. Kč)

*

* Zahrnuje poplatky za správu účtu a poplatky za platbu kartou

4 519 4 421 4 369

1-3 14 1-3 15 1-3 16

-1,2%

Provozní náklady –

Pod úrovní 1. čtvrtletí 2015

• Provozní náklady poklesly o 1,2 %

navzdory investicím do IT týkajících se

digitalizace a regulace

• Ostatní administrativní náklady poklesly

meziročně o 3,3 % díky nižším platbám

do Fondu pojištění vkladů a úsporám v

obchodních nákladech • Částečně vykompenzováno rostoucími náklady

na IT projekty v souvislosti s novými digitálními

aplikacemi a bankovní regulací

• Personální náklady lehce vzrostly

o 1,7 %

• Odpisy meziročně klesly o 5,8 %

• Hlavní pokles v odpisech IT techniky

a kancelářského vybavení

Provozní náklady (mil. Kč)

18

Struktura provozních nákladů (mil. Kč)

2 130 2 151 2 188

1 819 1 735 1 677

570 535 504

1-3 14 1-3 15 1-3 16

personální náklady ostatní administrativní náklady odpisy

Kapitálová přiměřenost za skupinu –

Kapitálový poměr na silných 20,1 %

• FSČS je velmi dobře kapitálově

vybavena, kapitálový poměr Tier 1

vzrostl díky rostoucímu kapitálu

Tier 1 meziročně o 0,6 procentního

bodu na úroveň 20,1 %

• Tier 1 kapitál vzrostl meziročně o 9,2 %

díky vydání dodatečného kapitálu Tier 1

(AT1) v prosinci 2015 ve výši 300 mil. EUR

• Celkový kapitálový poměr

(Tier 1+Tier 2) je téměř roven

kapitálovému poměru Tier 1 z důvodu

zanedbatelného objemu Tier 2 kapitálu

• Rizikově vážená aktiva meziročně

vzrostla o 5,9 %

19

Basel III Basel III Basel III

31.3.2015 31.12.2015 31.3.2016

Tier I z toho: 89 286 99 405 97 483

CET 1 kapitál 91 298 89 376

Dodatečný Tier 1 kapitál 8 107 8 107

Tier 1+2 kapitál 89 286 99 859 97 742

Rizikové expozice úvěrového rizika 391 808 405 856 415 808

Rizikové expozice tržních rizik 10 192 5 475 7 640

Riziková expozice operačního rizika 57 021 56 919 62 541

Celková riziková expozice 459 021 468 250 485 989

Kapitálová přiměřenost Tier 1 19,5% 21,2% 20,1%

Kapitálová přiměřenost Tier 1+2 19,5% 21,3% 20,1%

ČS Finanční skupina, mil. Kč

Vývoj bilance –

Úvěry stále vykazují vyšší tempo růstu než vklady

Čisté klientské úvěry (mil. Kč) Závazky ke klientům (mil. Kč)

20

• Čisté klientské úvěry vzrostly od března 2015 o 7,4 %

díky úvěrům velkým korporacím a hypotékám fyzickým

osobám /detaily na snímcích v úvěrové části prezentace/

• Závazky ke klientům vzrostly meziročně o 5,9 % především

díky pokračujícímu přílivu vkladů od fyzických osob

(o téměř 30 mld. Kč) a také od korporátních klientů

686 320 690 455 706 124 713 836 726 618

31.3.15 30.6.15 30.9.15 31.12.15 31.3.16

5,9%

505 975 510 765 524 082 532 524 543 240

31.3.15 30.6.15 30.9.15 31.12.15 31.3.16

7,4%

904,6 959,1 972,5

31.3.2015 31.12.2015 31.3.2016

Správa aktiv

Domácí azahraničípodílové fondy

ČSPS

SSČS

ČS

Klientské vklady FSČS –

Prostředí nízkých úrokových sazeb podporuje růst alternativních vkladových produktů

• Klientské vklady v mateřské bance vzrostly

meziročně o 8,5 %

• Růst byl podpořen dalším přílivem vkladů fyzických

osob a vkladů od korporátních klientů; vklady

veřejného sektoru zaznamenaly přes rok lehký pokles

• Penzijní společnost si udržela dynamiku růstu; na

celkovém objemu přidala meziročně 11,6 %

• Organický růst rozdělen mezi transformovaný fond a

účastnické fondy

• Domácí a zahraniční podílové fondy meziročně

přidaly 13,2 %

• Podpořeno přetrvávajícím zájmem klientů po

investičních produktech pramenících z prostředí

nízkých úrokových sazeb

• Obhospodařovaná aktiva vzrostla meziročně

o 7,2 %

• Stavební spořitelna zaznamenala další odliv

vkladů klientů v souvislosti s pokračující

optimalizací nákladů na zdroje (tzv. cost of funds)

Celkové klientské prostředky (mld. Kč)

21

7,5%

IFRS, mld. Kč 31.3.2015 31.12.2015 31.3.2016Meziroční

změna

ČS - bankovní vklady 603,1 640,7 654,3 8,5%

Stavební spořitelna ČS 81,3 74,6 73,9 -9,2%

ČS Penzijní společnost 59,1 64,4 66,0 11,7%

Dom. a zahraniční podíl. fondy 94,6 108,4 107,1 13,2%

ČS - správa aktiv 66,5 71,0 71,3 7,2%

Celkem 904,6 959,1 972,5 7,5%

Úvěrové portfolio FSČS – Shrnutí Zrychlený růst u velkých firem a v hypotečních úvěrech fyzickým osobám pokračoval

22

• Hrubé klientské úvěry FSČS meziročně vzrostly o 6,5 % na 574,3 mld. Kč*

• Robustní růst úvěrů velkým podnikům

• Pokračující silná poptávka po hypotečních úvěrech fyzickým osobám a lehké oživení hotovostních úvěrů

• Rizikové náklady meziročně poklesly o 50 %, ze 64 bazických bodů na 32

• Významné oživení v segmentu komerční nemovitosti

• Rizikové náklady v retailu se snížily; způsobeno postupně klesajícími mírami selhání jak u soukromých

osob tak v segmentu MSE a rozpouštěním natvořených opravných položek díky vyšším výnosům z dříve

odepsaných pohledávek

• Kvalitu úvěrového portfolia a podíl rizikových úvěrů (NPL) na celkových klientských úvěrech

se dále zlepšil na 3,8 %

• Podíl rizikových úvěrů na celkových klientských úvěrech díky retailovému i korporátnímu portfoliu poklesl

na 3,8 % z předchozích 4,2 %

• Zavedení metodiky NPL podle EBA v prosinci 2015 vedlo k jednorázovému poklesu krytí rizikových úvěrů

meziročně z 80 % na 73 % a celkové krytí rizikových úvěrů (včetně zajištění) kleslo meziročně ze

119,4 % na 105,1 %

* Pozn. : ČS v roce 2016 změnila segmentaci s největším dopadem v korporátní části – přeskupení mezi SME (malé a střední podniky), lokální velké podniky a velké podniky, doplněny korporátní dluhopisy, deriváty a operace na peněžním trhu k příslušným korporátním segmentům; úvěry vlastních dceřiných společností převedeny ze segmentu SME do Group markets. Všechna data za předchozí období byla přepočítána.

Úvěrové portfolio FSČS –

Úvěry FSČS meziročně vzrostly o 6,5 % hlavně díky ČS bance

FSČS úvěrové portfolio (brutto) Úvěrové portfolio podle členů FSČS, k 31. březnu 2016

23

• ČS banka dominuje úvěrovému portfoliu FSČS

• Silný hospodářský růst v podnikatelské sféře a pokračující kladný sentiment na trhu s bydlením zrychlily

růst úvěrů v ČS bance a leasingových společnostech. Skok ve Factoringu ČS způsoben metodickou

změnou ve vykazování

• Úvěrové portfolio ve Stavební spořitelně ČS se na meziroční bázi snížilo, ale od prosince 2015 již vzrostlo

o 0,1 %

v mil. Kč, IFRS 31.3.2015 31.3.2016Meziroční

změna

I. Pouze ČS 502 753 534 984 6,4%

II.1. Stavební spořitelna ČS 35 842 35 437 -1,1%

II.2. Leasing (sAL, EL) 13 562 14 837 9,4%

II.3. Factoring ČS 1 827 4 436 >100 %

III. Ostatní dcery a Konsolidační položky -14 780 -15 368 4,0%

Celkové úvěry klientům (konsolidováno) 539 203 574 326 6,5%

Banka90,7%

Stavební spořitelna

6,0%

Leasing 2,5%

Factoring0,8%

Úvěrové portfolio banky –

Vyvážený růst v retailovém a korporátním segmentu

Vývoj úvěrového portfolia ČS Klientské úvěry banky podle segmentů, k 31. březnu 2016

24

• Úvěry retailovým klientům vzrostly

v meziročním srovnání o 6,9 %

• Růst tažen hypotečními úvěry fyzickým osobám

(+11,9 %), v ostatních hlavních segmentech beze

změn

• Korporátní úvěry meziročně narostly o 5,8 %

• Růst tažen úvěry velkým korporátním klientům

v energetickém průmyslu a ve stavebnictví.

Detailnější údaje ovlivněny změnou segmentace

285 291 297 302 305

201 197204 206 213

2,7% 4,5%6,6% 5,7% 6,4%

0%

10%

20%

30%

0

50

100

150

200

250

300

350

březen

2015

červen

2015

září 2015 prosinec

2015

březen

2016

v m

ld. K

č

Retailové úvěry Korporátní úvěry Meziroční růst celkových úvěrů

Velké podniky14,4%

SME23,7%

Spotřeb. úvěry, kredit. karty,

kontokorenty, am. hypotéky

12,2%

Hypotéky vč. korporátních

42,8%

Ostatní6,9%

Úvěrové portfolio banky –

Rostoucí hypotéky s vynikající kvalitou

Vývoj hypoték fyzickým osobám Vývoj spotřebitelských úvěrů*

25

• Hypotéky fyzickým osobám vzrostly

na 190,1 mld. Kč (meziročně +11,9 %) • Pozitivní vývoj s klesajícími náklady a stabilním

profilem poměru dluhu k příjmům (DBR)

• Průměrná výše úvěru k hodnotě nemovitosti (LTV)

celkového portfolia na bezpečných 63,8 %

• Spotřebitelské úvěry* na úrovni

63,5 mld. Kč (-2,5 % meziročně) • Zrychlený růst prodeje nových hotovostních úvěrů ve

4. čtvrtletí 2015 pokračoval také v 1. čtvrtletí 2016

• Nicméně, splácení kontokorentů, kreditních karet a

amerických hypoték nechalo vývoj celkového

spotřebitelské portfolia v záporných hodnotách *Spotřebitelské úvěry zahrnují hotovostní úvěry, americké hypotéky, kreditní

karty a kontokorenty. Sociální úvěry jsou vyjmuty.

169,9

175,8

181,4

186,8190,1

8,2%9,7% 10,7%

11,8% 11,9%

5%

10%

15%

20%

25%

150

160

170

180

190

200

březen2015

červen2015

září 2015 prosinec2015

březen2016

v m

ld. K

č

Hypoteční úvěry FO Meziroční růst

65,1 64,6 64,3 63,8 63,5

-5,2% -4,6% -4,5% -3,7% -2,5%

-20%

0%

20%

40%

60%

0

20

40

60

80

100

březen2015

červen2015

září 2015 prosinec2015

březen2016

v m

ld. K

č

Spotřebitelské úvěry Meziroční růst

64

5145 47

32

-13,9%-30,4% -39,3% -32,9%

-50,1%

-100%

0%

100%

200%

300%

0

10

20

30

40

50

60

70

březen2015

červen2015

září 2015 prosinec2015

březen2016

v b

azic

kých

bo

de

ch

Rizikové náklady Meziroční změna

Kvalita úvěrového portfolia FSČS – Zlepšení rizikového profilu vedlo ke

snížení podílu NPL a prudkému poklesu rizikových nákladů

Podíl rizikových úvěrů (NPL) a krytí NPL opravnými položkami Vývoj rizikových nákladů klientských úvěrů

26

• Podíl rizikových úvěrů dále poklesl na 3,8 %

• Taženo výnosy z dříve odepsaných pohledávek napříč

segmenty

• Krytí opravnými položkami na dostatečných 73 %, celkové

krytí (opravné položky + zajištění na NPL) se zlepšilo na

105,1 %

• Skok v prosinci 2015 kvůli zavedení definice EBA NPL, bez

růstu opravných položek (vedlo k vyššímu podílu NPL a k

poklesu krytí NPL)

• Anualizované rizikové náklady* skupiny ČS

poklesly na 32 bazických bodů

• Odráží pozitivní trend v zotavení a nízký růst rizikových

úvěrů (NPL)

• Taženo korporátním segmentem (SME, nemovitosti) a

také retailem (hypoteční úvěry fyzickým osobám,

komerční úvěry)

4,2% 4,1% 3,8% 4,0% 3,8%

80% 81% 82%73% 73%

0%

20%

40%

60%

80%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

16,0%

18,0%

20,0%

březen 2015červen 2015 září 2015 prosinec2015

březen 2016

NPLs za FSČS Rizikové opravné položky / NPLs

Obsah prezentace

27

• Česká spořitelna

• Analýza finanční výkonnosti

• Makroekonomický vývoj

• Ekonomické trendy v detailu

• Bankovní trh

• Vývoj bankovního trhu

• Tržní podíly České spořitelny

• Přílohy

• Růst spotřeby domácností se v roce 2015 oproti roku 2014

zdvojnásobil a pokračování růstu se očekává i v 2016 a 2017

• Loňský mimořádný příspěvek fixních investic z prostředků EU bude

v roce 2016 slábnout

• Zpracovatelský sektor, do značné míry podpořen pokračující expanzí

v automobilovém průmyslu, zůstal nejvýznamnějším pozitivním

přispěvatelem růstu HDP na straně nabídky (+1,9 procentního bodu

za rok 2015)

Makroekonomický vývoj –

Velmi silný růst HDP v roce 2015

Meziroční růst reálného HDP Složky HDP

28

• Růst českého HDP v roce 2015 zrychlil díky kladným

příspěvkům jak domácí, tak i zahraniční poptávky

• Mimořádný objem veřejných investic se stal jedním z klíčových

faktorů stojících za růstem HDP v roce 2015; jejich objem se v roce

2016 sníží, a tím se růst HDP zbrzdí

• Domácí poptávka byla také ovlivněna posílením trhu práce a

pozitivní náladou domácností; na zahraniční poptávku působilo

oživení v eurozóně a nízká cena ropy

-0,5%

2,0%

4,3%

2,5%

3,2%

2013 2014 2015 2016e 2017e

0,7%1,5%

2,9% 2,9% 2,6%

-2,7%

2,0%

7,5%

-0,2%

2,5%

2013 2014 2015e 2016e 2017e

Růst spotřeby domácností

Růst tvorby fixního kapitálu

Makroekonomický vývoj –

Index spotřebitelských cen ke konci roku 2015 blíže k nulové hranici, lehké zvýšení

v březnu 2016

Nezaměstnanost a inflace Veřejný dluh a státní rozpočet

29

• Průměrný růst spotřebitelských cen byl v roce 2015 blízko nule, kvůli

prudkému poklesu ceny pohonných hmot a nízké inflace v eurozóně

• Březnový meziroční růst cen dosáhl 0,3 %

• V roce 2016 očekáváme postupné zvyšování inflace CPI tím, jak se

domácí poptávka a vyšší mzdy postupně promítnou do cen

• Značný pokles všeobecné míry nezaměstnanosti (ILO) v roce 2015

pomohl zvýšit růst soukromé spotřeby

• Silný růst české ekonomiky v roce 2015 pozitivně ovlivnil schodek

státního rozpočtu české vlády, který skončil přibližně ve výši

63 mld. Kč. Schodek hospodaření vládního sektoru pouze 19 mld.

Kč díky efektu časového rozlišení, vyššímu čerpání evropských

dotací a výrazně přebytkovému hospodaření měst a obcí

• Díky příznivému vývoji české ekonomiky klesá podíl veřejného

dluhu k nominálnímu HDP

6.7%

5.8%

4.5% 4.5% 4.4%

1.4%

0.4% 0.3%1.0%

2.2%

2013 2014 2015 2016e 2017e

Míra nezaměstnanosti (konec období)

Inflace spotřebitelských cen (průměr)

45,1%42,7% 41,0% 40,0% 39,1%

-1,3% -1,9% -0,4% -0,4% -0,3%

2013 2014 2015e 2016e 2017e

Veřejný dluh (podíl HDP)

Veřejné rozpočty (podíl HDP)

-0,40% -0,20% 0,00% 0,20% 0,40% 0,60% 0,80% 1,00%

Švýcarsko

Německo

Nizozemí

Rakousko

Finsko

Česká republika

Dánsko

Slovensko

Švédsko

-1

-0,5

0

0,5

1

1,5

2014 2015 2016Regulované ceny Nepřímé daně

Potraviny, nápoje a tabák Jádrová inflace

Pohonné hmoty Index spotřebitelských cen

Makroekonomický vývoj – Tlak na pokles výnosů českých státních dluhopisů očekáván nejméně do konce roku 2016

• V březnu skončila jádrová inflace na 1,3 %

meziročně a podílela se tak na celkové inflaci

cca 0,7 p.b. Pozitivní příspěvek domácí poptávky byl

vykompenzován cenami pohonných hmot a potravin

• ČNB prodloužila svůj kurzový závazek (EUR/CZK

nad 27), který neopustí dříve než v roce 2017.

Bankovní rada vidí pravděpodobné načasování

ukončení kurzového závazku kolem poloviny roku

2017

• ČNB také vyhodnocuje možnost snížení

úrokových sazeb do záporných hodnot

• Počátkem roku 2016 poklesl tlak na kurz koruny,

pravděpodobnost negativních sazeb v následujících

měsících je relativně nízká

• Zhoršení zahraniční inflace negativně ovlivnilo

výnosy v Evropě. Výnosy českých desetiletých

dluhopisů dosáhly v březnu 0,4 %

• Spolu s nízkými inflačními tlaky v eurozóně a

kurzovým závazkem zůstanou v České republice

výnosy českých státních dluhopisů v období 2016

a 2017 na nízké úrovni

30

Index spotřebitelských cen (meziročně, v %)

Srovnání výnosů z 10-ti letých státních dluhopisů 3/2016

Obsah prezentace

31

• Česká spořitelna

• Analýza finanční výkonnosti

• Makroekonomický vývoj

• Ekonomické trendy v detailu

• Bankovní trh

• Vývoj bankovního trhu

• Tržní podíly České spořitelny

• Přílohy

17,018,1

21,619,8

14,415,8

0

5

10

15

20

25

Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015 Q4 2014 Q4 2015

Velké banky Střední banky Malé banky

T1 kapitálový poměr Celkový kapitálový poměr

• Český bankovní sektor je dostatečně odolný vůči potenciálním

nepříznivým šokům díky vysoké kapitálové přiměřenosti bank

(kapitálový poměr Tier 1 v prosinci 2015 ve výši 17,9 %) a

robustní ziskovosti

• Tento fakt byl potvrzen zátěžovým testem ČNB (listopad 2015)

• Sazba proticyklické kapitálové rezervy pro expozice v České

republice ve výši 0,5 % s účinností od ledna 2017

Český bankovní trh –

Dostatečně kapitalizovaný a odolný

Kapitálová přiměřenost českých bank* (v %)

Podíl rizikových úvěrů (v %)

• Podíl rizikových úvěrů u rezidentů dále klesal díky zlepšující

se ekonomické situaci

• Vysoký podíl rizikových úvěrů u nerezidentů který pokračuje

v růstu, je způsoben nekomerčním úvěrováním (Česká

exportní banka)

32

* V souladu se segmentací ČNB

4,96,4

4,6

14,6

4,05,2

3,8

17,3

0,02,04,06,08,0

10,012,014,016,018,020,0

Celkem Nefinančníkorporace

Domácnosti

Rezidenti Nerezidenti

31/03/2015 31/03/2016

Český bankovní trh –

Pokračující růst úvěrů a vkladů

Úvěry domácnostem a firmám (meziroční růst) Vklady domácností a firem (meziroční růst)

33

• V březnu 2016 činil meziroční růst celkových úvěrů téměř 7 %, a to díky

úvěrům na bydlení a korporátním úvěrům. Spotřebitelské úvěry rostly

díky zahrnutí společnosti CETELEM do bankovních statistik k červnu

2015

• ČS v roce 2016 očekává pokračující růst klientských úvěrů kolem 6 %.

Retailové úvěry si zachovají dynamiku roku 2015, úvěry na bydlení

vzrostou meziročně o 6 %. U korporátních úvěrů se očekává růst

kolem 7 %

• Celkové vklady rostly v březnu 2016 meziročně o více než 8 %.

Silný růst retailových i korporátních vkladů je ovlivněn dobrou

ekonomickou situací a nízkými úrokovými sazbami

• ČS v roce 2016 očekává 6% tempo růstu celkových vkladů

4,8%

10,8%

5,3%

8,5%

6,7% 7,0% 7,6% 7,6%

30.6.15 30.9.15 31.12.15 31.3.16

Retailové úvěry Korporátní úvěry

10,6%

13,4%

9,9%

6,5%5,3% 5,8% 5,8% 6,3%

30.6.15 30.9.15 31.12.15 31.3.16

Retailové vklady Korporátní vklady

Český bankovní trh –

Kolem 90 % úvěrů a vkladů je denominováno v Kč

Klientské úvěry (březen 2016) Klientské vklady (březen 2016)

34

58,0%31,6%

0,1%10,3%

Retailové úvěry v domácí měně

Korporátní úvěry v domácí měně

Retailové úvěry v cizí měně

Korporátní úvěry v cizí měně

67,4%

22,0%

3,0%7,7%

Retailové vklady v domácí měně

Korporátní vklady v domácí měně

Retailové vklady v cizí měně

Korporátní vklady v cizí měně

Bankovní trh –

Tržní podíly ČS (březen 2016)

Aktiva Pasiva

35

• První pozice na trhu:

• Úvěry celkem (tržní podíl 19 %)

• Počet klientů (4,8 mil.)

• Hypotéky celkem (tržní podíl 28 %)

• Spotřebitelské úvěry a úvěry z kreditních karet (tržní podíl 30 %)

• Druhá pozice na trhu:

• Aktiva celkem (tržní podíl 18 %)

• Hypotéky fyzickým osobám (tržní podíl 25 %)

• První pozice na trhu:

• Celkové vklady (tržní podíl 20 %)

• 25 % v retailových vkladech, 11 % v korporátních vkladech

• Druhá pozice na trhu podílových fondů s tržním podílem 26 %*

18% 18% 18% 19% 18%

23% 23% 23% 23% 23%

19% 19% 19% 19% 19%

březen 15 červen 15 září 15 prosinec 15 březen 16

Aktiva celkem Retailové úvěry Korporátní úvěry

26% 26% 25% 25% 25%

12% 12% 12% 12% 11%

březen 15 červen 15 září 15 prosinec 15 březen 16

Retailové vklady Korporátní vklady

* K 31.12.2015

Obsah prezentace

36

• Česká spořitelna

• Analýza finanční výkonnosti

• Makroekonomický vývoj

• Ekonomické trendy v detailu

• Bankovní trh

• Vývoj bankovního trhu

• Tržní podíly České spořitelny

• Přílohy

37

Struktura úvěrového portfolia FSČS (brutto úvěry) –

Klientské úvěry FSČS

Objem Podíl Objem Podíl Objem Podíl

Retailové portfolio 302 303 53,7% 304 701 53,1% 2 398 0,8%

Kontokorenty FO 5 964 1,1% 5 996 1,0% 33 0,5%

z nich malé podniky, municipality 1 574 0,3% 1 746 0,3% 172 10,9%

Kreditní karty FO 3 401 0,6% 3 325 0,6% -76 -2,2%

z nich malé podniky, municipality 15 0,0% 15 0,0% 0 -1,6%

Spotřebitelské úvěry 51 885 9,2% 52 016 9,1% 131 0,3%

Sociální úvěry 952 0,2% 901 0,2% -51 -5,4%

Americké hypotéky 4 103 0,7% 3 910 0,7% -193 -4,7%

Hypotéční úvěry FO 186 813 33,2% 190 078 33,1% 3 265 1,7%

Komerční úvěry 49 185 8,7% 48 474 8,4% -710 -1,4%

Korporátní portfolio 205 750 36,6% 212 769 37,0% 7 019 3,4%

Velké podniky 32 992 5,9% 37 515 6,5% 4 523 13,7%

Lokální velké podniky 37 037 6,6% 39 660 6,9% 2 623 7,1%

Malé a střední podniky 79 367 14,1% 78 099 13,6% -1 268 -1,6%

Nemovitostní úvěry 38 594 6,9% 38 873 6,8% 279 0,7%

Veřejný sektor 17 760 3,2% 18 623 3,2% 862 4,9%

Group Markets 14 716 2,6% 14 674 2,6% -42 -0,3%

Ostatní 970 0,2% 2 840 0,5% 1 869 192,6%

BANKA: ÚVĚRY KLIENTŮM 523 740 93,1% 534 984 93,1% 11 244 2,1%

DCEŘINÉ SPOLEČNOSTI 55 089 9,8% 54 710 9,5% -380 -0,7%

KONSOLIDAČNÍ POLOŽKY -16 131 -2,9% -15 368 -2,7% 763 -4,7%

SKUPINA: ÚVĚRY KLIENTŮM 562 698 100,0% 574 326 100,0% 11 628 2,1%

mil. Kč, dle IFRS31.12.2015 31.3.2016 Změna od 31.12.2015

Ratingy České spořitelny

Stav k 29. dubnu 2015

38

• Poslední ratingové akce

• Ratingová agentura Standard & Poor´s potvrdila 3. března 2016 všechny ratingy ČS

• Fitch snížila 20. května 2015 dlouhodobý a krátkodobý rating ČS po snížení ratingu mateřské společnosti

Erste v souvislosti s odebráním státní podpory

• Moody´s revidovala 17. března 2015 výhled dlouhodobého ratingu ČS z negativního na stabilní

Fitch A- F2 a- 2 stabilní 20.5.2015

Moody's A2 Prime - 1 stabilní 17.3.2015

Standard & Poor's A- A-2 negativní 9.6.2015

Poslední

změnyVýhledRatingová agentura

Dlouhodobý

rating

Krátkodobý

ratingŽivotaschopnost Podpora

Makroekonomické údaje –

Historická makroekonomická data a výhledy vývoje

39

2013 2014 2015 2016e 2017e

Obyvatelstvo (průměr, mil.) 10.5 10.5 10.5 10.5 10.5

HDP per capita (tis. Eur) 14.9 14.7 15.5 16.3 17.3

Růst reálného HDP -0.5 2.0 4.3 2.5 3.2

Inflace spotřebitelských cen (průměr) 1.4 0.4 0.3 1.0 2.2

Míra nezaměstnanosti (konec období) 6.7 5.8 4.5 4.5 4.4

Běžný účet (podíl HDP) -0.5 0.2 0.9 0.9 0.9

Státní rozpočet (podíl HDP) -1.3 -1.9 -0.4 -0.4 -0.3

Veřejný dluh (podíl HDP) 45.7 42.6 41.0 40.0 39.1

Krátkobová úroková sazba (3 měsíce, konec období) 0.5 0.4 0.3 0.3 0.3

Kurz Kč/EUR (konec období) 27.50 27.90 27.10 27.00 27.02

Finanční výkazy – čtvrtletní vývoj (mil. Kč)

40

Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q/Q %

Čistý úrokový výnos 6,429 6,504 6,496 6,435 6,379 -0.9%

Čistý výnos z poplatků a provizí 2,521 2,595 2,414 2,724 2,282 -16.2%

Výnosy z dividend 1 57 10 3 3 0.0%

Čistý zisk z obchodních operací a aktiv oceňovaných reálnou hodnotou 1,190 245 803 585 633 8.2%

Výnosy z pronájmu investic do nemovitostí a ostatní operativní pronájem 191 209 181 151 131 -13.2%

Všeobecné administrativní náklady -4,421 -4,663 -4,551 -4,950 -4,369 -11.7%

Čistý zisk z finančních aktiv a závazků nevykázaných v reálné hodnotě proti

účtům nákladů nebo výnosů 9 134 179 127 2 -98.4%

Čisté ztráty ze znehodnocení finančních aktiv nevykázaných v reálné hodnotě

proti účtům nákladů nebo výnosů -865 -525 -493 -765 -460 -39.9%

Ostatní provozní výsledek -535 -45 -301 -138 -395 >100%

Zisk před zdaněním z pokračujících činností 4,521 4,512 4,736 4,171 4,206 0.8%

Daň z příjmu -855 -858 -921 -1,011 -831 -17.8%

Zisk po zdanění z pokračujících činností 3,666 3,654 3,814 3,160 3,375 6.8%

Čistý zisk za účetní období

náležející nekontrolním podílům 0 -1 1 2 0 -

náležející vlastníkům mateřské společnosti 3,666 3,655 3,814 3,158 3,375 6.9%

Provozní výnosy 10,332 9,610 9,903 9,898 9,428 -4.7%

Provozní náklady -4,421 -4,663 -4,551 -4,950 -4,369 -11.7%

Provozní výsledek 5,911 4,946 5,353 4,947 5,059 2.3%

Segmentové finanční výkazy –

Segment Česká republika - výkaz zisků a ztrát (mil. EUR)

41

1-3 15 1-3 16 Změna

Čistý úrokový výnos 223,8 226,9 1,4%

Čistý výnos z poplatků a provizí 91,3 84,4 -7,5%

Výnosy z dividend 0,0 0,1 na

Čistý zisk z obchodních operací a aktiv oceňovaných reálnou hodnotou 43,1 23,4 -45,7%

Výnosy z pronájmu investic do nemovitostí a ostatní operativní pronájem 6,9 4,8 -30,4%

Všeobecné administrativní náklady -160,0 -161,6 1,0%

Čistý zisk z finančních aktiv a závazků nevykázaných v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů 0,3 0,1 -73,5%

Čisté ztráty ze znehodnocení finančních aktiv nevykázaných v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů -31,3 -17,0 -45,7%

Ostatní provozní výsledek -19,4 -14,6 -24,5%

Zisk před zdaněním z pokračujících činností 154,7 146,5 -5,3%

Daň z příjmu -29,2 -29,5 0,8%

Zisk po zdanění z pokračujících činností 125,4 117,0 -6,7%

Čistý zisk za účetní období 125,4 117,0 -6,7%

náležející nekontrolním podílům 1,1 1,3 10,9%

náležející vlastníkům mateřské společnosti 124,3 115,7 -6,9%

Provozní výnosy 365,1 339,6 -7,0%

Provozní náklady -160,0 -161,6 1,0%

Provozní výsledek 205,0 178,0 -13,2%

Poměr nákladů vůči výnosům 43,8% 47,6%

Návratnost kapitálu 30,9% 26,8%

42

Segmentové finanční výkazy – čtvrtletní vývoj

Segment Česká republika - výkaz zisků a ztrát (mil. EUR)

Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16

Čistý úrokový výnos 223,8 229,4 233,9 236,0 226,9

Čistý výnos z poplatků a provizí 91,3 94,7 89,2 100,6 84,4

Výnosy z dividend 0,0 2,1 0,4 0,1 0,1

Čistý zisk z obchodních operací a aktiv oceňovaných reálnou hodnotou 43,1 9,1 29,6 21,7 23,4

Výnosy z pronájmu investic do nemovitostí a ostatní operativní pronájem 6,9 7,6 6,7 5,6 4,8

Všeobecné administrativní náklady -160 -170,2 -168,2 -182,8 -161,6

Čistý zisk z finančních aktiv a závazků nevykázaných v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů 0,3 4,9 6,6 4,7 0,1

Čisté ztráty ze znehodnocení finančních aktiv nevykázaných v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů -31,3 -19,2 -18,3 -28,2 -17,0

Ostatní provozní výsledek -19,4 -1,7 -11,1 -5,2 -14,6

Zisk před zdaněním z pokračujících činností 154,7 156,7 168,8 152,5 146,5

Daň z příjmu -29,2 -29,8 -32,5 -37,3 -29,5

Zisk po zdanění z pokračujících činností 125,4 126,9 136,2 115,2 117,0

Čistý zisk za účetní období 125,4 126,9 136,2 115,2 117,0

náležející nekontrolním podílům 1,1 1,3 1,5 1,4 1,3

náležející vlastníkům mateřské společnosti 124,3 125,6 134,7 113,8 115,7

Provozní výnosy 365,1 342,9 359,8 364,0 339,6

Provozní náklady -160 -170,2 -168,2 -182,8 -161,6

Provozní výsledek 205,0 172,7 191,6 181,2 178,0

Poměr nákladů vůči výnosům 43,8% 49,6% 46,7% 50,2% 47,6%

Návratnost kapitálu 30,9% 30,6% 30,7% 26,0% 26,8%

Vztahy k investorům – kontakty

43

Česká spořitelna Miloš Novák

Tel: +420 956 712 410

E-Mail: mnovak@csas.cz

Eva Čulíková

Tel: +420 956 712 011

E-mail: eculikova@csas.cz

Josef Boček

Tel: +420 956 712 461

E-mail: jbocek@csas.cz

Skupina Erste Thomas Sommerauer, Vztahy k investorům

Tel: +43 50100 17326

E-Mail: thomas.sommerauer@erstegroup.com

Peter Makray, Vztahy k investorům

Tel: +43 50100 16878

E-Mail: peter.makray@erstegroup.com