REICO investiční společnost České spořitelny, a.s.
Vás vítá na dnešním setkání
Mgr.Marcel Růžička Ing. Martin Skalický
Mobil: 724 739 727 Mobil: 602 316 803
Kam investujete???
Fondy peněžního trhu Fondy dluhopisové Fondy akciové Fondy smíšené Fondy životního cyklu Aktivně řízená portfolia Fondy zajištěné Fondy fondů
Proč k tomu všemu ještě fondy nemovitostní ???
Nemovitostní fondy Základní charakteristika:
Nemovitostní fondy jsou subjekty, které vlastní a většinou i aktivně spravují nemovitosti za účelem dlouhodobého a stabilního dosahování zisků a uchování majetku.
Nezaměňovat s fondem nemovitostních akcií!!!
Proč a jak investovat do nemovitostních fondů:
Diverzifikace portfolia – nová třída aktiv!!! Výnosy nemovitostních fondů nejsou přímo závislé na vývoji akciových a dluhopisových trhů
Hmatatelná aktiva – klient si může „sáhnout“
Zajímavý poměr výnosu a rizika - relativně bezpečný způsob investování s očekávaným výnosem nad úrovní dluhopisových fondů …
… z pravidelných příjmů (nájmů) a z případného růstu cen nemovitostí
Nemovitá aktiva jsou méně kolísavá a citlivá než jiné investiční tituly (nemovitostní trh je charakterizován dlouhodobými procesy)
Obvyklá doporučovaná váha investic do nemovitostí v portfoliu klienta:5 – 15%
Proč nemovitostní fondy
Pro klienty, kteří chtějí čerpat výhody plynoucí z investice do nemovitostí, ale sami nemovitost nechtějí nebo nemohou vlastnit a spravovat.
Rozložení rizika mezi více nemovitostí – regionálně i charakterem využití Profesionální správa portfolia fondu
Nízká vstupní investice
REICO investiční společnost České spořitelny, a.s.
Společnost vznikla v prosinci 2006 jako 100% dceřiná společnost České spořitelny, a.s.
Poskytuje služby vysoké kvality spojené :
• S investováním do otevřených podílových fondů (speciálních fondů nemovitostí) a fondů určených kvalifikovaným investorům
• Správou majetku ve fondech• Se zajišťováním poradenských a doprovodných
technických služeb
ČS nemovitostní fond Forma fondu: speciální fond nemovitostí ve smyslu § 53 ZKI Investiční společnost: REICO investiční společnost ČS, a.s. Povolení ČNB: 9.2.2007 Auditor: Deloitte Depozitář: Česká spořitelna, a.s. Cíl: konzervativní zhodnocení vložených
prostředků podílníků Zdroj výnosů: příjmy z provozu kvalitních nemovitostí Nabývání nemovitostí: napřímo nebo nabytím podílů nemovitostní
společnosti. Frekvence oceňování: denně Minimální investice: 1.000 Kč
Představení ČS nemovitostního fondu• ČS nemovitostní fond je největší otevřený podílový fond nemovitostí v
České republice
• Fond shromažďuje peněžní prostředky získané od svých podílníků
a takto získaný kapitál dále investuje do komerčních nemovitostí v České republice i v dalších zemích střední a východní Evropy
Fond je určen investorům, kteří chtějí:
• Zajímavým způsobem zhodnotit své volné finanční prostředky• Rozšířit své stávající portfolio o novou třídu aktiv• Čerpat výhody plynoucí z investice do kvalitních komerčních
nemovitostí, ale sami nemovitost vlastnit a spravovat nechtějí, nebo nemohou
Cíl fondu
Cílem je stabilní zhodnocení vložených prostředků podílníků, které jsou investovány do dokončených a již pronajatých komerčních nemovitostí: administrativních budov, logistických parků, obchodních center a dalších.
Hlavní část výnosu fondu je tvořena příjmem z pronájmu vlastněných nemovitostí. Tento příjem může v kombinaci s aktivní správou nemovitostí a růstem tržní ceny nemovitosti generovat velmi zajímavé výnosy.
Charakteristika a strategie fondu
• Fond se soustřeďuje převážně na dokončené nemovitosti, které generují výnosy v podobě nájmů.
• Orientační hodnota nabývaných nemovitostí by měla být vyšší než 10 milionů EUR
• Fond nevyplácí dividendu a veškeré výnosy jsou reinvestovány v souladu s investiční strategií
Regionální působení fondu
Nákupy nemovitostí se budou soustředit převážně na region
střední a východní Evropy a na státy v nichž působí bankovní
skupina Erste Group
Česká republika Slovenská republika Maďarsko Rakousko Ukrajina Rumunsko Chorvatsko
Portfolio fondu
1. Fond investuje až 80% svých prostředků do hmatatelných, viditelných a snadno ocenitelných aktiv, tedy do konkrétních nemovitostí
2. Zbývajících 20% pro zajištění výplaty odkupujících podílníků drží fond v rychle likvidních finančních aktivech:
- vklady u bank se splatností do jednoho roku,
- státní pokladniční poukázky,
- dluhopisy se splatností nejdéle 3 roky apod.
Portfolio fondu
Nemovitosti v portfoliu fondu
Název nemovitosti
Typ nemovitosti
Lokalita
Výměra v m2
Datum nabytí
Platinium
Kancelářská budova
Brno, Veveří
8.600
31.8.2007
Čtyři Dvory
Nákupní a zábavní centrum
České Budějovice, Čtyři Dvory
11.000
7.12.2007
Aqua Palác
Kancelářská budova
Praha 4, Nusle
8.000
7.12.2007
Barbican
Logistické centrum
Praha 6
– Ruzyně
11.000
7.12.2007
Kancelářská budova A.Macka 122
Kancelářská budova
Ostrava, Moravská Ostrava
1.400
7.12.2007
Administrativní centrum Platinium
v majetku fondu: od 31.8.2007 lokalita Brno – Veveří pronajímatelná plocha 8.674m2 98% obsazenost průměrná doba pronájmu 6 let Významní nájemníci:
CYRRUS, GRISOFT, ČSOB,
GENERALI POJIŠŤOVNA, KPMG a další www.platinium-brno.cz
Nákupní a zábavní centrum s multikinem Čtyři Dvory
v majetku fondu: od 7.12.2007 lokalita České Budějovice,
městská část Čtyři Dvory pronajímatelná plocha
11.000m2 multikino, obchody,
služby,restaurace, bowling Významní nájemníci:
CINESTAR, AHOLD, RAIFFEISENBANK, ROSSMANN a další
www.ctyridvory.cz
Kancelářská budova Aqua palác v majetku fondu: od
7.12.2007 lokalita Praha 4, Nusle pronajímatelná plocha
8.000m2 střednědobé nájemní
smlouvy atraktivní lokalita Významní nájemníci:
HYDROPROJEKT, ESSOX, LLOYD´S REGISTER, MEDICOVER CZ
Logistický park Barbican
v majetku fondu: od 7.12.2007 lokalita Praha - Ruzyně,
v blízkosti letiště pronajímatelná plocha 11.000 m2 lokalita atraktivní pro logistickou
činnost potenciál rozvoje dané lokality
v budoucnu Významní nájemníci:
EXPEDITORS INTERNATIONAL, HMS, RIVA
Administrativní budova, ul. Antonína Macka 22
v majetku fondu: od 7.12.2007 rohová budova v centru Ostravy atraktivní maloobchodní prostory
v 1. a 2. podlaží zajímavé kancelářské prostory na
ostatních podlažích pronajímatelná plocha 1.400 m2 Významní nájemníci:
CK FISCHER, GE MONEY MULTISERVIS, JEANS MACHINE
Portfolio fondu
Výnos nemovitosti vs. výnos fonduFinancování nemovitostí z cizích zdrojů:− Hypoteční úvěr max. 70% hodnoty nemovitosti− Součet všech úvěrů max. 50% hodnoty majetku fondu
− Finanční páka – efekt zvyšování rentability vlastního kapitálu použitím cizího kapitálu. (Je-li úroková míra nižší než výnosnost aktiv, potom použití cizího kapitálu zvyšuje výnosnost vlastního kapitálu.)
Příklad: dvě nemovitosti s výnosem (příjmem z nájmů) 7% p.a. a úroková míra úvěru je 4%.
NemovitostCena
(kapitál)Vlastnízdroje
Cizízdroje
Výnos7%
Úroky4%
ZiskVýnosnostvlastníhokapitálu
A 100 100 7 7 7%
B 100 50 50 7 2 5 10%
Personální zázemí fondu Investiční ředitel a portfolio manažer:
Ing.MARTIN SKALICKÝ Member of Royal Institution of Chartered Survyeors, jeden z pěti
prvních členů z ČR 14 let odborné praxe v Cushman&Wakefield, s.r.o.
Akviziční manažer: Ing. DANIEL MATULA MSc.
Praxe v Bruselu u realitních konzultantů Catella Codemer
4 roky praxe v King Sturge, s.r.o.
Výbor odborníkůVÝBOR ODBORNÍKŮ JE NEZÁVISLÝ ORGÁN, KTERÝ DOHLÍŽÍ NASPRÁVNOST OCENĚNÍ NEMOVITOSTÍ V PORTFOLIU FONDU
PhDr. Ing. ZDENKA KLAPALOVÁ, Csc. vystudovala VŠE obor ekonomicko-matematických výpočtů, kandidatura věd obor plánovánía management, ředitelka a společnice jedné z nejvýznamnějším konzultantských firemna mezinárodním a českém trhu s nemovitostmi, prezidentka Asociace pro rozvojtrhu s nemovitostmi, členka Královské komory kvalifikovaných odhadců/znalců (RICS)
Ing.JIŘÍ KOKOŠKA vystudoval fakultu stavebního inženýrství ČVUT Praha, postgraduální studium na VUT Brnoobor soudní inženýrství, soudním znalcem v oboru ekonomika, odvětví ceny a odhadyse specializací odhady nemovitostí, certifikován Bankovním institutem, a.s. a IOM při VŠEpro oceňování nemovitostí, dlouholetá praxe ve stavebnictví
Ing. arch. JIŘÍ DOUBEK vystudoval Bankovní institut Vysoká škola – obor oceňování nemovitostí a ČVUT Praha fakultaarchitektury – obor architektura, autorizovaný architekt, držitel koncesní listiny pro oceňovánímajetku pro věci nemovité, specialista oceňování nemovitostí pro bankovní účely
Investice z pohledu klienta
Z pohledu klienta se jedná o standardní otevřený podílový fond:
Stanovuje denně hodnotu podílového listu
Denní likvidita, je možné vkládat a vybírat prostředky na denní bázi, doba vypořádání je 2 dny od podání pokynu
Doporučený investiční horizont 5 a více let
Při investici delší než 6 měsíců nepodléhá, u fyzických osob, výnos fondu dani z příjmu
Nízká vstupní investice – investovat může každý již od 1.000 Kč
Portfolio fondu je rozloženo mezi více nemovitostí – regionálně i charakterem využití
ČS nemovitostní fond
Velikost investice jednoho klienta: 1.a každý další nákup – minimálně 1.000,- CZK, dále možno
libovolnou částku zaokrouhlenou na celé stokoruny Maximální hodnota PL jednoho klienta 50 mil. CZK
Struktura poplatků: Vstupní poplatek 3% Manažerský poplatek: 1,75 % Poplatek depozitáři: 0,2 % Výstupní poplatek: 3 % (pouze do 9.2. 2010)
Kontakty pro Vás
Mgr.Marcel Růžička – obchodní ředitel
Mobil: 724 739 727
E-mail: [email protected]
Informační Zelená linka 800 207 207
www.reicofunds.cz
REICO investiční společnost České spořitelny, a.s.
Budějovická alej, Antala Staška 79
140 00 Praha 4
DĚKUJEME VÁM ZA POZORNOST
…a přejeme spoustu spokojených klientů
