Pro Metalurgia - trimestre/ quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

Receita operacional líquida 531.281 1.186 2.325 3.583 636.663 2.719 4.328 7.871 541.838

Custo dos produtos e serviços vendidos -572.132 -521 -727 -2.106 -586.280 -1.275 -2.612 -4.486 -560.787

Lucro Bruto -40.851 665 1.598 1.477 50.383 1.444 1.716 3.385 -18.949

Margem bruta (%) -7,7% 56,1% 68,7% 41,2% 7,9% 53,1% 39,6% 43,0% -3,5%

Despesas e receitas operacionais 113.329 -783 -1.170 -1.101 0 -1.160 -1.792 -535 0

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 72.478 -118 428 376 50.383 284 -76 2.850 -18.949

EBITDA 72.481 -118 428 376 50.383 284 -76 2.749 -18.848

Margem EBITDA (%) 13,6% -9,9% 18,4% 10,5% 7,9% 10,4% -1,8% 34,9% -3,5%

Resultado financeiro -3.422 -3.400 -4.074 -3.587 -3.839 -3.276 -6.549 -10.184 5.522

Resultado antes de impostos 69.056 -3.518 -3.646 -3.211 46.544 -2.992 -6.625 -7.334 -13.427

Impostos sobre o lucro 19.914 0 0 0 63.121 0 0 0 36.914

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) -28,8% 0,0% 0,0% 0,0% -135,6% 0,0% 0,0% 0,0% 274,9%

Lucro líquido do exercício 88.970 -3.518 -3.646 -3.211 109.665 -2.992 -6.625 -7.334 23.487

Margem líquida (%) 16,7% -296,6% -156,8% -89,6% 17,2% -110,0% -153,1% -93,2% 4,3%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

ATIVO CIRCULANTE 185 215 263 650 154 742 207 1.196 1.323

Disponibilidades 3 3 1 4 2 7 7 7 211

Clientes 130 122 120 476 0 576 12 1.039 266

Estoques 6 5 77 98 98 115 123 117 12

Tributos a recuperar 0 0 6 6 7 4 4 0 0

Outros ativos circulantes 46 85 59 66 47 40 61 33 834

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.616 1.715 2.241 2.087 1.986 1.989 1.893 1.297 233

Realizável a longo prazo 1.611 1.640 1.141 1.032 944 930 811 239 193

Tributos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 1.611 1.640 1.141 1.032 944 930 811 239 193

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 5 75 1.100 1.055 1.042 1.059 1.082 1.058 40

Investimentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Imobilizado 5 5 944 998 988 1.008 1.034 1.014 0

Intangível 0 70 156 57 54 51 48 44 40

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 1.801 1.930 2.504 2.737 2.140 2.731 2.100 2.493 1.556

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

PASSIVO CIRCULANTE 192.324 194.669 198.219 201.869 204.179 206.424 208.909 216.315 217.281

Fornecedores 11 58 174 199 26 85 88 64 3

Obrigações sociais e trabalhistas 211 205 371 504 282 272 324 422 154

Obrigações fiscais 85 64 170 145 20 130 85 157 66

Empréstimos e Financiamentos 191.520 194.028 197.200 199.851 202.476 204.915 207.315 209.786 216.672

Dividendos a pagar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras obrigações 497 314 304 1.170 1.375 1.022 1.097 5.886 386

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 74.258 75.560 76.230 76.024 76.896 78.234 78.751 72.447 75.138

Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 11.386 11.845 11.658 10.593 10.707 11.247 10.947 8.973 8.839

Out. passivos não circulantes 62.872 63.715 64.572 65.431 66.189 66.987 67.804 63.474 66.299

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO -264.781 -268.299 -271.945 -275.156 -278.935 -281.927 -285.560 -286.269 -290.863

Capital social 67.063 67.063 67.063 67.063 67.063 67.063 67.063 67.063 67.063

Reserva legal 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outras reservas de lucros -331.844 -335.362 -339.008 -342.219 -345.998 -348.990 -352.623 -353.332 -357.926

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 1.801 1.930 2.504 2.737 2.140 2.731 2.100 2.493 1.556

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 3 70 1.023 4 26 54 57 -50.840 51.055

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 -70 -1.025 -1 -28 -49 -57 -11 0

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 50.851 -50.851

3 0 -2 3 -2 5 0 0 204

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


dez-13

-50,9

0,0

51,1

set-13

50,9

mar-12

0,0 0,0

jun-12

-1,0

dez-12 mar-13

0,0

0,1

-0,1

set-12

0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

dez-11

-50,8

jun-13

0,0

0,0

0,1 0,0

-0,1

0,0

0,0 0,0

1,0 0,1

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

541,8

7,94,32,7

636,7

3,62,31,2

531,3

mar-12 dez-11 set-12 jun-12 jun-13 mar-13 dez-12 set-13 dez-13

[R$ MM]


560,8

4,52,61,3

586,3

2,10,70,5

572,1

mar-13 jun-13 set-12 jun-12 mar-12 dez-12 dez-11 set-13 dez-13

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


-18,9

3,41,71,4

50,4

1,51,60,7

-40,9

mar-13 jun-13 mar-12 set-12 dez-11 jun-12 dez-12 set-13 dez-13

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


321

50

121

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

60

jun-12 set-12 mar-12 mar-13

-41

dez-12 dez-11 jun-13 dez-13 set-13

-19

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


-18,8

2,7

-0,1

0,30,40,4

-0,1

dez-13 set-12 mar-13 jun-13

50,4

dez-12 jun-12 mar-12 set-13 dez-11

72,5

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


51

-51

0000100

-19

3

0

0

50

00

0

72

jun-12 jun-13 set-12 mar-12 dez-11 mar-13 dez-12 set-13 dez-13

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


5,5

-10,2

-6,5

-3,3-3,8-3,6-4,1

-3,4-3,4

set-12 dez-12 jun-13 mar-13 jun-12 dez-11 mar-12 set-13 dez-13

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


-7,3-6,6

-3,0-3,2-3,6-3,5

-13,4

set-13 mar-13 set-12 jun-13 dez-12

46,5

mar-12 dez-13 jun-12 dez-11

69,1

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


-7,3-6,6-3,0-3,2-3,6-3,5

23,5

dez-13 dez-12 set-12

109,7

set-13 jun-13 jun-12 mar-13 mar-12 dez-11

89,0

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


23,49

-6,63

10

95

105

20

0

90

100

110

5

-10

25

-5

15

-3,52

mar-12

88,97

-3,65

mar-13 jun-12

-3,21

dez-11 set-12

109,67

dez-12 jun-13 set-13

-2,99

-7,33

dez-13

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


10,4510,49

18,41

13,64

50

-10

40

45

0

5

10

15

-5

55

70

jun-13

-1,76

dez-13 set-13

-9,95

dez-11

-3,50

-7,69

mar-12

68,73

7,91

41,22

7,91

53,11 56,07

set-12 jun-12

-3,50

39,65

mar-13

43,01

36,21

dez-12

Margem Operacional Margem Bruta

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


-3,48

34,93

-1,7610,457,9110,4918,41

-9,95

13,644,33

17,2216,75

-300

-250

-200

-150

-100

-50

0

50

dez-13 set-13

-153,07

jun-13 mar-13

-110,04

dez-12 set-12

-89,62 -93,18

-156,82

jun-12

-296,63

dez-11 mar-12

Margem Líquida

Margem EBITDA

-0,41-0,37

8,02

-0,20

5,18

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

dez-12 set-13

-3,85

mar-13

-0,19 -0,17

dez-13 set-12

-0,18

jun-12 mar-12 dez-11 jun-13

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


-4,02-3,95-3,94-3,89-3,85-3,80-3,76-3,71-3,66

-4,5

-4,0

-3,5

-3,0

-2,5

-2,0

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

dez-13 jun-13 set-13 set-12 dez-12 mar-13 mar-12 dez-11 jun-12

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,00

0,000,000,000,000,000,000,00

0,000

0,001

mar-13 set-12 dez-11 mar-12 dez-12 jun-12 dez-13 set-13

0,00

jun-13

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,000,00

0,000,000,00

0,00

0,01

jun-13

0,01

dez-13 set-13

0,01

dez-12 dez-11 jun-12

0,00

mar-13 mar-12

0,00

set-12

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


0,01

0,00

0,00

0,00

0,00

0,000,000,00

0,00

0,01

mar-13 set-13 dez-12 jun-13 dez-13

0,00

set-12 mar-12 jun-12 dez-11

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,010,00

0,00

0,01

0,00

0,01

0,01

0,010,01

0,00

0,01

set-13 jun-13 dez-13 jun-12 dez-11 mar-12 dez-12 set-12 mar-13

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,00

0,000,000,000,000,000,00

0,010,01

0,000,00

0,000,000,00

0,01

0,000,00

0,010,01

0,01

0,010,01

0,00

0,00

0,01

set-13 mar-13

0,00 0,01

0,00

0,00

0,00

0,00

dez-13

0,00

0,00

dez-12

0,00

jun-13 dez-11

0,00

jun-12

0,00

mar-12

0,00

set-12

0,00

Liquidez Seca Liquidez Imediata

Liquidez Corrente Liquidez Geral

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


1.392,90

8,24

1.190,02

3,71

1.179,97

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

set-13 dez-13 mar-12

2,46 3,98 12,63

set-12

5,24

jun-13 jun-12 mar-13 dez-12 dez-11

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


217210207205202200197194192

216210207205202200197194192

dez-13 jun-13 mar-13 set-13 dez-12 set-12 mar-12 jun-12 dez-11

Dívida bruta Dívida líquida

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


-292,05

-274,29-264,96-266,08-264,82-265,39-263,83-261,24-261,42

-300

-280

-260

-240

-220

-200

-180

-160

-140

-120

-100

-80

-60

-40

-20

0

dez-13 set-13 jun-13 mar-13 dez-12 jun-12 dez-11 set-12 mar-12

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


-657,830

-14.000

-12.000

-8.000

-6.000

22.000

24.000

-2.000

-10.000

-4.000

-1.277,42

set-13

-491,40 -1.097,08

23.815,62

set-12

20.869,41

-754,33

jun-12 mar-12

-490,14

jun-13 dez-13 dez-12 mar-13

-13.755,10

dez-11

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


9,284,255,365,24

95,74

4,67

-220

-200

-160

-140

-180

20

40

0

80

60

100

jun-12 dez-13 jun-13 mar-13 dez-11 set-12 dez-12

10,25

-141,71

mar-12 set-13

-208,20

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


2.649,49-496,30

2.251,85-1.014,29

11.569,23

97,22

-40.000

-90.000

-50.000

-30.000

0

-10.000

20.000

-20.000

10.000

dez-13 dez-11 mar-12 jun-13

-86.329,80

set-12 mar-13 set-13

-31.127,27

dez-12 jun-12

-53.728,70

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


-0,010,01-0,01

-0,69

-2,2

-2,4

-0,6

-2,0

-0,4

-0,2

0,2

0,0

dez-13 set-13 mar-13

-1,87

-2,30

jun-13 dez-12 dez-11

-0,49

set-12 mar-12

-0,41

-0,11

jun-12

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 2.125.124 4.744 9.300 14.332 2.546.652 10.876 17.312 31.484 2.167.352

Ativo total 1.801 1.930 2.504 2.737 2.140 2.731 2.100 2.493 1.556

Giro dos Ativos 1.179,97 2,46 3,71 5,24 1.190,02 3,98 8,24 12,63 1.392,90

Margem Bruta (%) -7,7% 56,1% 68,7% 41,2% 7,9% 53,1% 39,6% 43,0% -3,5%

Margem EBITDA (%) 13,6% -9,9% 18,4% 10,5% 7,9% 10,4% -1,8% 34,9% -3,5%

Margem EBIT (%) 13,6% -9,9% 18,4% 10,5% 7,9% 10,4% -1,8% 36,2% -3,5%

Margem Líquida (%) 17,7% -296,6% -156,8% -89,6% 22,8% -110,0% -153,1% -93,2% -12,8%

EBIT/ Ativo 16097,3% -24,5% 68,4% 55,0% 9417,4% 41,6% -14,5% 457,3% -4871,2%

ROE -141,7% 5,2% 5,4% 4,7% -208,2% 4,2% 9,3% 10,2% 95,7%

ROA 20869,4% -754,3% -657,8% -490,1% 23815,6% -491,4% -1097,1% -1277,4% -13755,1%

Liquidez imediata 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Liquidez corrente 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,01

Liquidez seca 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01

Liquidez geral 0,01 0,01 0,01 0,01 0,00 0,01 0,00 0,00 0,01

Dívida bruta 191.520 194.028 197.200 199.851 202.476 204.915 207.315 209.786 216.672

Dívida Bruta/ EBITDA 0,66 411,08- 115,19 132,88 1,00 180,38 681,96- 19,08 2,87-

Dívida líquida 191.517 194.025 197.199 199.847 202.474 204.908 207.308 209.779 216.461

Dívida líquida/ EBITDA 0,66 411,07- 115,19 132,88 1,00 180,38 681,93- 19,08 2,87-

Dívida/ Patrimônio -261,4% -261,2% -263,8% -265,4% -264,8% -266,1% -265,0% -274,3% -292,0%

Fluxo de caixa operacional 3 70 1.023 4 26 54 57 50.840- 51.055

Lucro por ação 5,18 0,19- 0,20- 0,18- 8,02 0,17- 0,37- 0,41- 3,85-

Valor patrimonial por ação 3,66- 3,71- 3,76- 3,80- 3,85- 3,89- 3,94- 3,95- 4,02-

Composição do ROIC

EBIT anualizado 289.912 472- 1.712 1.504 201.532 1.136 304- 11.400 75.796-

alíquota efetiva de IR -26,9% 0,0% 0,0% 0,0% -76,9% 0,0% 0,0% 0,0% 34,7%

Capital investido 685- 486- 6- 13 413- 112- 14- 2.297- 1.870-

ROIC -53728,7% 97,2% -31127,3% 11569,2% -86329,8% -1014,3% 2251,9% -496,3% 2649,5%

QTDE DE AÇÕES 72.410 72.410 72.410 72.410 72.410 72.410 72.410 72.410 72.410

dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 3 70 1.023 4 26 54 57 -50.840 51.055

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS 0 -70 -1.025 -1 -28 -49 -57 -11 0

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 0 0 0 0 0 0 50.851 -50.851

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