Vysoká škola ekonomická, dne 27.2.2009

Prezentace předmětu ocenění - společnosti SOR Libchavy

1. Profil společnosti2. Historický vývoj3. Produkty4. Trhy5. Základní ekonomický přehled6. Proces analýzy a akvizice společnosti7. Správa společnosti – klíčové změny8. Strategický výhled / plán rozvoje společnosti

Obsah:

SOR Libchavy spol. s.r.o.

2. největší výrobce autobusů v ČR výroba autobusů od roku 1995 současná roční produkce přes 400 vozů celkem v provozu cca 3000 vozů produkce vozů pro městskou, meziměstskou a turistickou dopravu roční obrat okolo 1,7 mld. Kč 450 zaměstnanců

červenec 2005 kapitálový vstup J&T (92%)

Stručný profil společnosti:

1991 – založení společnosti; SOR = sdružení pro opravy a rekonstrukce

1991-1993 – orientace na dopravní a stavební techniku

1993 – první prototyp autobusu SOR C 7,5; mnoho činností outsourcováno

1994 ... současnost postupný vývoj a sériová produkce autobusů o délce 9,5 m, 10,5 m a 12 m pro meziměstskou, městskou a turistickou dopravu, včetně autobusů plynových snižování míry outsourcingu činností = realizace ve vlastní režii průběžná inovace a zdokonalování designu a technických parametrů

Krátce k historii:

Produkty:

Městská dopravaautobusy v délkách 9,5 m, 10,5 m, 12 m a 18 m provedení low-entry a low-floordieselový nebo ekologický plynový pohontrolejbus

Meziměstská dopravaautobusy v délkách 9,5 m, 10,5 m a 12 m provedení low-entry a běžná výška podlahydieselový nebo ekologický plynový pohon

Turistická dopravaautobusy v délkách 9,5 m, 10,5 m, 12 m

Městská doprava – hlavní představitel SOR BN12

Meziměstská doprava – hlavní představitel SOR C12

Turistická doprava – hlavní představitel SOR LH12

Ekologické autobusy na plynový pohon –SOR BNG 12 – městský provoz

Hlavní konkurenční výhody:

• lehká stavba“ (nerez, plasty, lepení, pevnostní výpočty) = nízká pohotovostní hmotnost

• nízká průměrná spotřeba paliva - cca o 15-20% nižší než u konkurenčních vozů, vyšší měrný výkon vozů

• použití pneumatik 19,5“ (obvykle 22,5“) - menší výkroje kol do karosérie = efektivnější využití vnitřního prostoru, nižší pořizovací náklady při obnově

• silné know-how v oblasti vývoje a konstrukce nových produktů• kompletní produktové porfolio = řešení pro všechny typy dopravy• silná orientace na zákazníka – zakázkové úpravy

Trh – hlavní prodejní teritoria

1. klíčové trhy • Česká republika, Slovensko = 80% produkce

2. hlavní exportní trhy • Ruská federace, Polsko, Estonsko, Srbsko,

Bulharsko

3. licenční výroba• Maďarsko

Trh – způsoby prodeje, specifika trhu

Způsoby prodeje:

1. kupující = subjekt provozující dotovanou dopravu ve „veřejném zájmu“

– veřejná obchodní soutěž (zejména ČR a SR)– Příklad: Zakázka pro DP Praha, jejíž vítězem byl SOR oficiálně vyhlášen

18.2.2009 – 620 městských autobusů dodávané v průběhu 8 let

2. kupující = subjekt provozující komerční dopravu (zahraničí)

Specifika prodeje:• dlouhodobé obchodní vztahy• bariéry při vstupu na nové trhy = homologace

Hlavní zdroje tržeb

1. tržby z prodeje autobusů = 85%

2. tržby z prodeje náhradních dílů = 13% (tržby za prodej materiálu)

3. tržby z prodeje služeb = servis = 2%

Základní ekonomický přehled

Ukazatel 2004 2005 2006 2007 2008Tržby (bus + ND)

1 009 597

979 435

1 570 524

1 673 423

1 611 438

EBITDA 189 893

164 478

278 214

328 151

298 309

Čistý zisk 130 320

104 028

196 267

235 084

214 931

Počet prodaných busů

234 235 409 420 390

Počet zaměstnanců*

287 294 435 446 450

CAPEX 21 996

29 653

81 375

106 768

117 762

Čistý pracovní kapitál

151 153

126 821

253 068

226 936

348 357

Čistý dluh - 143 823

103 898

103 446

109 831

264 077

* průměrný přepočtený počet zaměstnancůúdaje v tis. Kč

Dotazy, diskuse

SOR Libchavy spol. s r.o.Libchavy 48

561 16www.sor.cz

Děkujeme za Vaši pozornost

Vítězslav Tymrtymr@jtbank.cz

+420 724 758 753