VZ šablona Asset- úroky pro klienty připsané ze zůstatků na klientských účtech 44 -...

Výroční zprávak 31. 12. 2006

Pioneer Asset Management, a.s.

Obsah Úvodní slovo předsedy představenstva 3 Pioneer Asset Management, a.s. 4 Údaje o členech představenstva a dozorčí rady 5 Příspěvek do Garančního fondu obchodníků s cennými papíry 6 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami k 31. 12. 2006 8 Finanční část 13 Zpráva auditora pro akcionáře společnosti Pioneer Asset Management, a.s. 42

Úvodní slovo předsedy představenstva Vážení klienti, rok 2006 probíhal ve znamení expanze a růstu, jež byly o rok dříve nastartovány globální akvizicí HVB Bank a jejích investičních společností. Tato akvizice pozitivně ovlivnila i obchodní podmínky našich aktivit a posílila růstový trend, který charakterizuje posledních několik let naší činnosti. Jakkoliv akvizice fungovala jako zásadní externí faktor posilující růstovou dynamiku obchodních aktivit naší společnosti, nebyla faktorem jediným. Důraz na kvalitu služeb měl výrazný vliv. Dosáhli jsme vysoké úrovně v rozšiřování komplexnosti a profesní integrity konzultačního servisu. Cílem pro nás nejsou pouze obratové ukazatele a kvantitativní nárůsty kapitálu ve správě. Zavedli jsme standardy komplexní poradenské služby, jež ve svém souhrnu vytvářejí předpoklady pro služby vysoké kvality. Významným prorůstovým faktorem se stala inovace produktové řady. Zvláště Rentier Invest, nové portfolio životního cyklu na českém trhu, si v roce 2006 získal značnou klientskou oblibu. To se projevilo na růstu klientů i růstu objemu aktiv ve správě. Uvedení tohoto produktu na trh bylo významným příspěvkem ke zkvalitňování produktové nabídky tak, abychom byli schopni reagovat na sílící zájem o strategické a dlouhodobé investice. Bonitní investory zaujaly strukturované dluhopisy, které jsme vytvořili ve spolupráci s renomovaným finančním domem Lehman Brothers. Jejich prostřednictvím se dostávají k investičním strategiím hedge fondů, jež si právem získaly značnou oblibu mezinárodní investiční komunity. Společnost je již nějaký čas lídrem v segmentu nadačních investorů, a to prostřednictvím dvou, strategií odlišených, nadačních fondů. V roce 2006 jsme jako komplementární službu pro nadace vytvořili standardy pro správu portfolia jako celku. I v tomto segmentu postupujeme tak, aby bylo z každého kroku zřejmé, že péče o nadace je pro společnost čímsi více než profesní povinností. Vnímáme odpovědnost nadací vůči veřejnosti a vůči jejich etickému poslání a přenášíme ji jako závazek i do naší činnosti. Rok 2007 přinese další výrazné pokračování růstového trendu. Dojde k integraci středisek asset managementu společností získaných akvizicí. Lze se domnívat, že Pioneer Asset Mangement, a.s., bude v těchto integračních aktivitách hrát stěžejní roli.

Roman Pospíšil

3 Výroční zpráva 2006

Pioneer Asset Management, a.s. Pioneer Asset Management, a.s., je právnická osoba, akciová společnost, založená podle právního řádu České republiky, která vznikla zápisem do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 31. 7. 1998, spis. zn. B 5483 (oddíl B, vložka 5483). Pioneer Asset Management, a.s., má sídlo v Praze 8, Karolinská 650/1, PSČ 186 00. Předmětem podnikání je poskytování hlavních investičních služeb podle ustanovení § 4 odst. 2 a odst. 3 zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. IČO: 25 68 45 58 DIČ: CZ25684558 Auditor společnosti: KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Sídlo: Praha 8, Pobřežní 1a, PSČ 186 00 Zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze, oddíl C, č. vložky 24185. Zastoupená Ing. Pavlem Závitkovským, prokuristou se samostatnou prokurou, osvědčení č. 69 IČO: 49 61 91 87 DIČ: CZ49619187 Jediný akcionář Pioneer Global Asset Management, S.p.A., Sídlo: Galleria San Carlo, 6, Milan 20122, Itálie Člen bankovní skupiny UniCredito Italiáni, S.p.A. IČ: 12350740159 Představenstvo (ke dni 31. 12. 2006) Mgr. Roman Pospíšil, MBA - předseda Ing. Leoš Bartoň - člen Ing. Petr Šimčák, CFA - člen Změny v představenstvu: Dne 13. 9. 2006 projednalo představenstvo společnosti odstoupení RNDr. Františka Vencla z funkce člena představenstva. Dne 14. 12. 2006 zvolil jediný akcionář společnosti do funkce člena představenstva Ing. Petra Šimčáka, CFA. Dozorčí rada (ke dni 31. 12. 2006) Daniel Keith Kingsbury - předseda Luigi Trombetta - člen Angus Stening - člen Změny v dozorčí radě V roce 2006 neproběhly ve složení dozorčí rady žádné změny.


Údaje o členech představenstva a dozorčí rady k 31. 12. 2006 Představenstvo Mgr. Roman Pospíšil, MBA – předseda Je absolventem Pedagogické fakulty v Českých Budějovicích (matematika, fyzika), Nothingham University (MBA), Graduate School of Banking Colorado a kurzů v Barclays Bank. Zastává pozici generálního ředitele Pioneer investiční společnost, a.s., a Pioneer Asset Management, a.s. Je místopředseda předsednictva Asociace fondů a asset managementu ČR. Ing. Leoš Bartoň – člen Je absolventem ČVUT Praha, fakulta strojní, obor ekonomika a řízení. V letech 1994 až 1995 pracoval v České spořitelně jako dealer na trhu dluhopisů, od roku 1996 do roku 2001 v Komerční bance jako senior dealer a proprietary trader a od roku 2001 do listopadu 2003 v PPF Burzovní společnosti jako chief dealer. Ing. Petr Šimčák, CFA – člen Po absolvování Masarykovy University, Ekonomicko správní fakulty v roce 1995 působil ve společnosti Moneco jako senior manager pro finanční plánování a zástupce šéfredaktora časopisu FOND SHOP. V roce 2004 přišel do skupiny Pioneer Investments jako ředitel prodeje pro privátní a institucionální klientelu. V roce 2006 získal titul CFA . Dozorčí rada Daniel Keith Kingsbury – předseda Vystudoval John Hopkins University (1980) a New York University (1988) se specializací na rozvoj aktivit souvisejících se správou zdrojů, a to především na zahraničních trzích (Španělsko, Irsko, Tchaj-wan, Filipíny, Chile, Rusko). Ve skupině Pioneer Investments zastával Daniel K. Kingsbury od roku 2000 do února 2007 funkci prezidenta Divize New Markets a byl zodpovědný za všechny aktivity skupiny Pioneer Investments ve střední Evropě a Asii. V březnu 2007 byl jmenován prezidentem americké divize skupiny Pioneer Investments a prezidentem a CEO společnosti Pioneer Investment Management, Inc. Luigi Trombetta – místopředseda Vystudoval univerzitu v Římě – La Sapienza, obor právní věda. Ihned poté nastoupil do Banco di Santo Spirito S.p.a. v Římě (v současné době existuje pod názvem Banca di Roma s.p.a. a patří k bankovní skupině Capitalia). Od roku 2001 pracuje ve společnosti Pioneer Global Asset Management, S.p.A, kde je vedoucím odboru pro právní záležitosti a řízení podniků. Je místopředsedou představenstva/správní rady Pioneer Alternative Investments Management SGR p.A., Milán, italské společnosti působící v oblasti alternativních investic. Angus Stening – člen Ve skupině Pioneer Investments zastává pozici a výkonného ředitele pro oblast střední a východní Evropy. Ve skupině Pioneer Investments/UniCredito působí již od roku 1999. Na své předchozí pozici výkonného ředitele pro provoz a informační technologie byl odpovědný za provoz a strategický vývoj evropských operací skupiny Pioneer Investments.


Příspěvek do Garančního fondu obchodníků s cennými papíry Pioneer Asset Management, a.s., jako obchodník s cennými papíry platí do Garančního fondu obchodníků s cennými papíry roční příspěvek ve výši 2% z objemu přijatých poplatků a provizí za poskytnuté investiční služby za poslední rok. Přijaté poplatky a provize za poskytnuté investiční služby za rok 2006 Poradenství tis. Kč Celkem 17 007 Do základu pro výpočet příspěvku 17 007

Obhospodařování portfolií tis. Kč - přijaté poplatky a provize 12 200 - úroky pro klienty připsané ze zůstatků na klientských účtech 44 - inkasované odměny pro Živnostenskou banku, a.s. 1 104 Celkem 13 348 Do základu pro výpočet příspěvku 12 200

Úroky pro klienty připsané ze zůstatků na klientských účtech – ve smyslu Obchodních podmínek Pioneer Asset Management, a.s., pro obhospodařování je klientský účet běžný účet Pioneer Asset Management, a.s., zřízený pro účely obhospodařovaní, na kterém jsou vedeny pouze peněžní prostředky klientů. Výnosy klientských účtů jsou majetkem klientů v poměru, v jakém jsou tyto prostředky evidovány na jejich evidenčních peněžních účtech. Připisování výnosů je prováděno na základě denních zůstatků evidenčního peněžního účtu klienta, jehož peněžní prostředky byly v příslušné době na klientských účtech uloženy. Na evidenční peněžní účet připíše Pioneer Asset Management, a.s., klientovi odpovídající výnos z klientských účtů po připsání bankou a po odečtení daní zpravidla čtvrtletně. Je tedy zřejmé, že se nejedná o poplatek ani provizi za poskytnuté investiční služby přijaté Pioneer Asset Management, a.s., ve smyslu § 129 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Inkasované odměny pro Živnostenskou banku, a.s. – Živnostenská banka, a.s., jako obchodník s cennými papíry vykonává pro klienty Pioneer Asset Management, a.s., úkony zejména obstarání obchodů s cennými papíry a správy cenných papírů. Ve smyslu Obchodních podmínek Pioneer Asset Management, a.s., pro obhospodařování, jsou náklady vynaložené na zajištění koupě a prodeje cenných papírů, popřípadě jiné operace s nimi, a poplatky za uložení nebo správu cenných papírů, transakčním nákladem hrazeným v tomto případě Živnostenské bance, a.s. Je tedy zřejmé, že se nejedná o poplatek ani provizi za poskytnuté investiční služby přijaté Pioneer Asset Management, a.s., ve smyslu § 129 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Poplatky za zpracování transakcí tis. Kč - přijaté poplatky a provize 45 103 - PIC– uhrazené náklady třetích stran 658 Celkem 45 761 Do základu pro výpočet příspěvku 45 103

Pioneer Asset Management, a.s., byly svěřeny Pioneer investiční společností, a.s., členem skupiny UniCredito Italiano Banking Group, Register of Banking Groups, se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ: 186 00, IČ 63078295, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3049, dále specifikované činnosti související s kolektivním investováním podle § 15 odst. 2 písm. c), f), h), i), j), k) a l) zákona o kolektivním investování. Pioneer Asset Management, a.s., zajišťuje vedení evidence podílových listů otevřených podílových fondů obhospodařovaných Pioneer


investiční společností, a.s. (dále jen „Fondy“) a vedení seznamu podílníků Fondů, vydávání a odkupování podílových listů Fondů a vypořádávání veškerých požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondů. Pioneer Asset Management, a.s., vyřizuje dotazy a stížnosti podílníků Fondů, zajišťuje uzavírání smluv o vydání podílových listů Fondů a přijímání veškerých dalších požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondů, vytváří a zabezpečuje obchodní strategii Fondů, zajišťuje nabízení podílových listů Fondů a propagaci služeb Pioneer investiční společnosti, a.s., a nabízených produktů. Pioneer investiční společnost, a.s., uhrazuje dohodnuté náklady třetích stran vynaložené Pioneer Asset Management, a.s., v souvislosti s výše popsaným svěřením činností souvisejících s kolektivním investováním. Je tedy zřejmé, že se nejedná o poplatek ani provizi za poskytnuté investiční služby přijaté Pioneer Asset Management, a.s., ve smyslu § 129 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Provize za zprostředkovatelskou činnost tis. Kč - přijaté poplatky a provize 5 539 - PI – uhrazené náklady třetích stran 55 389 Celkem 60 928 Do základu pro výpočet příspěvku 5 539

Pioneer Asset Management, a.s., vykonává činnosti přijímání a předávání pokynů týkajících se podílových listů fondu Pioneer Funds. Společnostmi skupiny Pioneer Investments jsou hrazeny náklady třetích stran vynaložené Pioneer Asset Management, a.s., v souvislosti s výše popsanými činnostmi. Je tedy zřejmé, že se nejedná o poplatek ani provizi za poskytnuté investiční služby přijaté Pioneer Asset Management, a.s., ve smyslu § 129 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Ostatní tis. Kč Celkem 60 Do základu pro výpočet příspěvku 60

tis. Kč Celkem do základu pro výpočet příspěvku 79 909 Příspěvek do Garančního fondu 1 598


Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami k 31. prosinci 2006 V souladu s příslušnými ustanoveními zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, ve znění pozdějších předpisů, je Pioneer Asset Management, a.s. (dále jen „společnost“) součástí koncernu, přičemž je v postavení ovládané osoby. Vzhledem k tomu, že se společností nebyla uzavřena ovládací smlouva, je představenstvo společnosti povinno zpracovat písemnou zprávu o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou (dále jen „propojené osoby“), a to v průběhu roku končícím 31. prosince 2006 (dále jen „Rozhodné období“). Představenstvo společnosti prohlašuje, že v této zprávě jsou uvedeny všechny významné transakce s propojenými osobami, které nastaly v Rozhodném období. Propojené osoby Jediný akcionář společnosti – ovládající osoba Jediným akcionářem společnosti Pioneer Asset Management, a.s. je společnost Pioneer Global Asset Management, S.p.A., se sídlem Galleria San Carlo, 6, Milán 20122, Itálie, společnost řádně založená a existující podle italských právních předpisů. Ovládaná společnost Pioneer Asset Management, a.s., se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ: 186 00, IČ: 25684558, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B., vložka 5483. Organizační struktura koncernu Společnost Pioneer Asset Management, a.s. byla do 30.12.2003 přímo ovládána společností Živnostenská banka, a.s., se sídlem Praha 1, Na Příkopě 858/20, PSČ:11380, IČ 00001368, zapsanou v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1350 ("Živnostenská banka"). Živnostenská banka byla do 11.2.2003 přímo ovládána společností Bankgessellschaft Berlin AG ("BGB"), se sídlem Alexanderplatz 2, D-10178 Berlín, Německo, Reg.No.527, Sort Code BLZ 100 222 00. BGB je přímo ovládána Land Berlin (spolková země Berlín). Od 11. 2. 2003 je Živnostenská banka přímo ovládána společností UniCredito Italiano, S.p.A., se sídlem Via Dante 1, 16121 Janov, Italská republika („UniCredito Italiano, S.p.A."). Od 30.12.2003 je společnost Pioneer Asset Management, a.s. přímo ovládána společností Pioneer Global Asset Management, S.p.A., se sídlem Galleria San Carlo 6, 20122, Milán, Italská republika, daňové identifikační číslo: 12350740159. Společnost Pioneer Global Asset Management, S.p.A. je členem bankovní skupiny UniCredito Italiano Banking Group. Společnost UniCredito Italiano, S.p.A., spolu se společností Rolo Banca 1473, S.p.A., založily společnost Pioneer Global Asset Management, S.p.A., za účelem realizace záměru, jehož cílem bylo sjednocení aktivit kolektivního investování (a obecně činností asset managementu, případně činností souvisejících) a tím racionalizace operačních procedur a teritoriální konsolidace v rámci skupiny UniCredito Italiano Banking Group pod jednu majetkovou strukturu, kterou je Pioneer Global Asset Management, S.p.A. Pioneer Global Asset Management, S.p.A. kromě jiných společností také ovládá společnosti Pioneer Investment Management Limited, Pioneer investiční společnost, a.s. a Pioneer česká finanční společnost, s.r.o., které jsou v této zprávě uvedeny a se kterými ovládaná společnost v průběhu roku 2006 uzavřela transakce popsané v této zprávě. Ostatní významné skutečnosti Dne 13. 9. 2006 došlo k zániku členství v představenstvu RNDr. Františka Vencla. Novým členem představenstva se 14. 12. 2006 stal Ing. Petr Šimčák.


Představenstvo společnosti Pioneer Asset Management, a.s. prohlašuje, že mezi Pioneer Asset Management, a.s. a s ní propojenými osobami v účetním období 2006 existovaly pouze vztahy s následujícími propojenými osobami: • Pioneer česká finanční společnost, s.r.o., se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ: 186 00, IČ 25611216, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem Praze, oddíl C, vložka 54684 ("Pioneer česká finanční společnost“); • Pioneer investiční společnost, a.s., se sídlem Praha 8, Karolinská 650/1, PSČ: 186 00, IČ 63078295, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem Praze, oddíl B, vložka 3049 ("Pioneer česká investiční společnost“); • Živnostenská banka, a.s., se sídlem Praha 1, Na Příkopě 858/20, PSČ 113 80, IČ 00001368, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem Praze, oddíl B, vložka 1350 ("Živnobanka"); • HVB Bank Czech Republic a.s. se sídlem Praha 1, nám. Republiky 3a/č.p. 2090, PSČ 110 00, IČ 64948242, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608 („HVB Bank Czech Republic“); • UniBanka, a.s., se sídlem Šancová 1/A, Bratislava 813 33, IČ: 00 681 709, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Okresného súdu Bratislava I, oddíl Sa, vložka 34/B („UniBanka, a.s.“) • Pioneer Investment Management Limited, se sídlem 1 George´s Quay Plaza, George´s Quay, Dublin 2, Irsko; • Pioneer Asset Management, S.A., se sídlem 77 Boulevard Grand Duchesse Charlotte, L – 1331, Lucembursko; • Pioneer Global Funds Distributor, Ltd., se sídlem Mercury House, 2nd Floor, Front Street, Hamilton HM 11, Bermudy 1. Smlouvy uzavřené mezi společností Pioneer Asset Management, a.s. a propojenými osobami v účetním období 2006: 1.1. Mezi společnostmi Pioneer Asset Management, a.s. a společnostmi ze skupiny Pioneer Investments (tj. se společnostmi Pioneer investiční společnost, a.s., Pioneer česká finanční společnost, s.r.o., a Pioneer Investment Management Limited) byly v účetním období 2006 uzavřeny následující smlouvy:

Název smlouvy Smluvní strana (y) Předmět smlouvy Datum uzavření

Smlouva o provedení odborných konzultačních prací

Pioneer investiční společnost, a.s., a třetí strana

Sloučení vybraných databází a konverze dat programového vybavení ARBES CIM, poskytnutí implementačních služeb a služby podpory při náběhu systému

26. 5. 2006

Dodatek č. 1 ke smlouvě o provedení odborných konzultačních prací ze dne 26. 5. 2006

Pioneer investiční společnost, a.s., a třetí strana

Poskytnutí mimořádného upgrade systému ARBES CIM s rozšířenou funkčností

28. 7. 2006

Smlouva o svěření některých činností souvisejících s kolektivním investováním

Pioneer investiční společnost, a.s. Úprava podmínek svěření výkonu některých činností souvisejících s kolektivním investováním Pioneer investiční společností, a.s. společnosti Pioneer Asset Management, a.s.

28. 8. 2006

Dodatek č. 1 ke smlouvě o poskytování služeb ze dne 17. 12. 2004

Pioneer česká finanční společnost, s.r.o.

Dodatek ke smlouvě o poskytování služeb

1. 9. 2006


Název smlouvy Smluvní strana (y) Předmět smlouvy Datum

uzavření Dohoda o ukončení Smlouvy o poskytování poradenství ze dne 19. 1. 1999

Pioneer investiční společnost, a.s. Ukončení smlouvy uzavřené mezi smluvními stranami ke dni 30. 9. 2006

29. 9. 2006

Smlouva o převodu ochranné známky

Pioneer investiční společnost, a.s. Převod práva k ochranné známce z Pioneer Asset Management, a.s. na Pioneer investiční společnost, a.s.

18. 10. 2006

Dohoda o ukončení Sub-investment management agreement

Pioneer Investment Management Limited

Dohoda o ukončení Sub-investment management agreement s účinností od 2. 10. 2006

2. 10. 2006

1.2. Mezi společnostmi Pioneer Asset Management, a.s. a společnostmi ze skupiny UniCredito Italiano Banking Group (tj. se společností UniBanka, a.s., Živnostenská banka, a.s. a HVB Bank Czech Republic) byly v účetním období 2006 uzavřeny následující smlouvy:

Název smlouvy Smluvní strana (y) Předmět smlouvy Datum uzavření

Dohoda o podmínkách motivačního programu pro Živnostenskou banku, a.s. (retailové bankovnictví) „Pioneer Trophy 2006“

Živnostenská banka, a.s., Pioneer investiční společnost, a.s., třetí strana

Úprava podmínek motivačního programu pro pracovníky retailového bankovnictví Živnostenské banky, a.s. v souvislosti s prodejem produktů Pioneer investiční společnost, a.s., Pioneer Asset Management, a.s. a AVIVA ŽIVOTNÍ POJIŠŤOVNA, a.s.; motivační program je vyhlášen na období od 1. 1. do 31. 3. 2006.

2. 1. 2006

Dodatek ke smlouvě o kontaktní bance

Živnostenská banka, a.s. Dodatek ke smlouvě o kontaktní bance ze dne 26. 3. 2004

24. 3. 2006

Dohoda o podmínkách motivačního programu pro Živnostenskou banku, a.s. (retailové bankovnictví) „Pioneer Trophy 2006“



1. 6. 2006

Smlouva – produkt RENTIER INVEST

Živnostenská banka, a.s. Vykonávání činností v souvislosti s nabízením produktu RENTIER INVEST

1. 6. 2006


Název smlouvy Smluvní strana (y) Předmět smlouvy Datum uzavření Dohoda o podmínkách motivačního programu pro Živnostenskou banku, a.s. (retailové bankovnictví) „Pioneer Trophy 2006“



1. 9. 2006

Smlouva – produkt RENTIER INVEST

HVB Bank Czech Republic Vykonávání činností v souvislosti s nabízením produktu RENTIER INVEST

2. 10. 2006

Smlouva o přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů a jejich úschově

Živnostenská banka, a.s. Úprava podmínek o přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů a jejich úschově

6. 11. 2006

2. Plnění poskytnutá v účetním období 2006 společností Pioneer Asset Management, a.s. propojeným osobám a jejich protiplnění: Plnění poskytnutá v účetním období 2006 společností Pioneer Asset Management, a.s. propojeným osobám a jejich protiplnění jsou uvedena pod bodem 17 přílohy účetní závěrky. Veškerá plnění a protiplnění byla poskytnuta v rámci běžného obchodního styku, resp. za obvyklých obchodních podmínek. 3. Jiné právní úkony, které byly v účetním období 2006 učiněny společností Pioneer Asset Management, a.s. v zájmu propojených osob: Představenstvo společnosti Pioneer Asset Management, a.s. prohlašuje, že společností Pioneer Asset Management, a.s. nebyly v účetním období 2006 učiněny v zájmu propojených osob jiné právní úkony mimo rámec běžných právních úkonů v rámci běžného obchodního styku, popř. běžných právních úkonů uskutečněných společností Pioneer Asset Management, a.s. v rámci běžného výkonu práv společnosti Pioneer Global Asset Management, S.p.A., jako jediného akcionáře společnosti Pioneer Asset Management, a.s. 4. Ostatní opatření, která byla v účetním období 2006 v zájmu nebo na popud propojených osob přijata nebo uskutečněna společností Pioneer Asset Management, a.s. jejich výhody a nevýhody: Představenstvo společnosti Pioneer Asset Management, a.s. prohlašuje, že společností Pioneer Asset Management, a.s. nebyla v účetním období 2006 v zájmu nebo na popud propojených osob přijata nebo uskutečněna žádná opatření mimo rámec běžného obchodního styku, popř. mimo rámec běžného výkonu práv společnosti Pioneer Global Asset Management, S.p.A., jako jediného akcionáře společnosti Pioneer Asset Management, a.s.


5. Újma společnosti Pioneer Asset Management, a.s. z výše uvedených smluv a opatření: Představenstvo společnosti Pioneer Asset Management, a.s. prohlašuje, že z výše uvedených smluv a opatření dle jeho názoru nevznikla společnosti Pioneer Asset Management, a.s. žádná újma. Stanovisko auditora k této Zprávě o vztazích mezi propojenými osobami je uvedeno v rámci výroku auditora k Výroční zprávě společnosti za rok 2006. Mgr. Roman Pospíšil, MBA Ing. Leoš Bartoň Předseda představenstva společnosti Člen představenstva společnosti


Finanční část

Obsah Pioneer Asset Management, a.s.

n

n

n

nn'. j

nH PIONEER ASSET MANAGEMENT, A.S.

ZPRAVA NEZÁVISLÉHO AUDITORAí l A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA

ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

r ] KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Telephone +420222123111Pobřežní 648/1 a Fax +420222123100

( „ 186 00 Praha 8 Internet wwwkpmgczs ] Česká republika

n

i Zpráva auditora pro akcionáře společnosti Pioneer AssetManagement, a.s.

~. Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti Pioneer Asset Management, a.s.,•* tj. rozvahy k 31. prosinci 2006, výkazu zisku a ztráty a přehledu o změnách vlastního kapitálu

f s za rok 2006 a přílohy této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních'" metod a ostatních doplňujících údajů. Údaje o společnosti Pioneer Asset Management, a.s.r "l jsou uvedeny v bodě l přílohy této účetní závěrky.

l l Odpovědnost statutárního orgánu účetní jednotky za účetní závěrku

r ] Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisyodpovídá statutární orgán společnosti Pioneer Asset Management, a.s. Součástí této

j odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrnýmzobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené

J podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět přiměřené. účetní odhady.

i Odpovědnost auditora

l Naší odpovědností je vyjádřit na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce.Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými

' ] standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky.V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést

^ ] audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významnénesprávnosti.

Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace oi částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na-, úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti

( J způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřníml kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem

posouzení vnitřních kontrol společnosti je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli' l vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých

účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové' | vypovídací schopnosti účetní závěrky.

L ] Domníváme se, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádřenínašeho výroku.

Obchodní rejstřík vedenyMěstským soudem v PrazeoddílC vložka 24185 Živnostenská banka

KPMG Česká republika Audit s r o a Czech limited liability Praha 1\ 1 company incorporated under the Czech Commerciaf Code IČ 49619187 cu/accountnow J is a member firm of KPMG International a Swiss cooperative DIČCZ49619187 466016004/0400

Mn

Výrok auditora

Podle našeho názoru účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivýobraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti Pioneer Asset Management, a.s., nákladů,výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok 2006 v souladu s českými účetními předpisy.

V Praze, dne 28. února 2007

KPMG Česká republika Audit, s.r.o.Osvědčení číslo 71

Ing. Pavel ZávitkovskýOsvědčení číslo 69

' J

n

Pioneer Asset Management, a.s.Sídlo Praha 8, Danube House, Karolmská 650/1, PSČ 186 00Identifikační Číslo 25 68 45 58Právní forma akciová společnostDatum sestavení 28 února 2007

ROZVAHAK 31. PROSINCI 2006

Aktiva: 31. prosince 2006tis. Kč

31 prosince 2005tis. Kč

Pokladní hotovostPohledávky za bankamiDlouhodobý nehmotný majetekDlouhodobý hmotný majetekOstatní aktivaNáklady a příjmy příštích období

987600161376406

1488417496

475155867719781

332744117

Aktiva celkem

Pasiva:

12Lfl22 105548

Závazky vůči klientůmv tom: splatné na požádáníOstatní pasivaVýnosy a výdaje příštích obdobíZákladní kapitálv tom: splacený základní kapitálRezervní fondy a ostatní fondy ze ziskuNerozdělený zisk (neuhrazená ztráta)z předchozích obdobíZisk / ztráta za účetní období

206772067731478

O27000270002407

2859210868

189601896028589

O27000270001687

1491514397

Pasiva celkem 121J22 105 548

J(1)

Pioneer Asset Management, a.s.Sídlo Praha 8, Danube House, Karohnska 650/1, PSČ 186 00Identifikační číslo 25 68 45 58Právní forma akciová společnostDatum sestavení 28 února 2007

PODROZVAHAK 31. PROSINCI 2006

n

Podrozvahová pasiva:

Hodnoty převzaté k obhospodařováníHodnoty převzaté do úschovy, správy a k uložení

31. prosince 2006tis. Kč

2 040 10878245

31. prosince 2005tis Kč

l 373 855O

Podrozvahová pasiva celkem

(2)

í']Pioneer Asset Management, a.s.Sídlo- Praha 8, Danube House, Karolmská 650/1, PSČ 186 00Identifikační číslo: 25 68 45 58Právní forma' akciová společnostDatum sestavení- 28 února 2007

nn

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTYZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

2006tis. Kč

2005tis. Kč

n

Výnosy z úroků a podobné výnosyVýnosy z poplatků a provizíNáklady na poplatky a provizeČistá ztráta z finančních operacíOstatní provozní výnosyOstatní provozní nákladySprávní nákladyv tom: a) náklady na zaměstnance

z toho: aa) mzdy a platyab) sociální a zdravotní pojištění

b) ostatní správní nákladyOdpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položekk dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku

Hospodářský výsledek z běžné činnosti před zdaněním

Daň z příjmů

Zisk / ztráta za účetní období po zdanění

1099137 104

-9059-2334

747-1719

- 102 672- 47 909-35384- 12 525- 54 763

-6319

16847

-5979

10868

212116853

-3365-852670

-2694- 82 065- 36 177-27198-8979

-45888

-5818

22941

-8544

14397

L IU

(3)

'Pioneer Asset Management, a.s.Sídlo Praha 8, Danube House, Karolmská 650/1, PSČ 186 00Identifikační Číslo 25 68 45 58Právní forma akciová společnostDatum sestavení 28 února 2007

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU

n

Zůstatek k 1. lednu 2005

Zisk za účetní obdobíPřevod do neuhrazené ztrátyPřevod do nerozděleného ziskuPřevod do rezervního fondu

Zůstatek k 1. lednu 2006

Zisk za účetní obdobíPřevod do neuhrazené ztrátyPřevod do nerozděleného ziskuPřevod do rezervního fondu

Základníkapitáltis. Kč

27000

00

00

27000

0000

Rezervnífond

tis. Kč

482

00

01205

1687

000

720

Sociálnífond

tis. Kč

=a00

00

_fl

0000

Nerozdělený zisk(neuhrazená

ztráta) Zisk / ztráta Celkemtis. Kč tis. Kč tis. Kč

-7962

O7962

14915O

14915

OO

13677O

24082

14397-7962

-14915-1205

10868O

-13 677-720

43602

14397O

OO

14397 57999

10868OOO

Zůstatek k 31. prosinci 2006 27000 2407 10868 68867

, j

J(4)

PIONEER ASSET MANAGEMENT, A.S.

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

l ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

' }l VŠEOBECNÉ INFORMACE

i í["] Pioneer Asset Management, a.s. („Společnost") byla založena dne 3. července 1998

Živnostenskou Finance B V a byla zapsána do obchodního rejstříku 31. července 1998Í1 pod názvem ŽB - Asset Management, a.s. V průběhu roku 1998 odkoupila, 1 Živnostenská banka, a.s. podíl a stala se 100 % akcionářem.

r\ Mateřskou společností Společnosti je od 30. prosince 2003 Pioneer Global AssetManagement, S.p.A. („PGAM"), který odkoupil celou účast od Živnostenské banky, a.s.

l Dne 1. července 2005 došlo ke změně názvu společnosti na Pioneer Asset- - -, Management, a. s.

Konečnou mateřskou společností skupiny je k 31. prosinci 2006 UniCredito Italiano S.p.A.' ] V lednu 2006 zahájila svou činnost organizační složka Společnosti ve Slovenské republice.

•í

l Předmětem podnikání Společnosti je výkon činností obchodníka s cennými papíry v^ následujícím rozsahu:i

r \ a) Poskytování hlavních investičních služeb, v rozsahu:

J - přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních instrumentůi na účet zákazníka;

j - provádění pokynů týkajících se investičních instrumentů na cizí účet;

J - obchodování s investičními instrumenty na vlastní účet;

1 - obhospodařování individuálních portfolií na základě smlouvy se zákazníkem, je-li] součástí těchto portfolií některý z investičních instrumentů.

( ' b) Poskytování doplňkových investičních služeb v rozsahu:

l - úschova a správa investičních instrumentů;i i

- poradenská činnost týkající se struktury kapitálu, průmyslové strategie" í as tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a služeb týkajících se přeměn*•-] společností nebo převodů podniků;í J

> j - poradenská činnost týkající se investování do investičních instrumentů.

Rozhodnutím Komise pro cenné papíry Č.j. 43/M/140/2003/1 ze dne 31. října 2003,které nabylo právní moci dne 6. listopadu 2003, bylo společnosti uděleno povoleník poskytování hlavních investičních služeb a k poskytování doplňkových investičníchslužeb.

(5)




VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování)

Statutární orgán k 31. prosinci 2006 - představenstvo:předseda představenstva: Mgr. Roman Pospíšil

den vzniku funkce: 29. prosince 2003Ing. Leoš Bartoňden vzniku funkce: 29. prosince 2003Ing. Petr Simčákden vzniku funkce: 14. prosince 2006

člen představenstva:

člen představenstva:

Dne 13. září 2006 došlo k zániku členství v představenstvu RNDr. Františka Vencla.Novým členem představenstva se 14. prosince 2006 stal Ing. Petr Simčák. Obě změny bylyzapsány do obchodního rejstříku dne 8. ledna 2007.

Dozorčí rada k 31. prosinci 2006:předseda dozorčí rady:

člen dozorčí rady:

člen dozorčí rady:

Daniel Keith Kingsburyden vzniku funkce: 5. března 2004Angus Steningden vzniku funkce: 17. února 2005Luigi Trombettaden vzniku funkce: 5. března 2004

(6)




2 ÚČETNÍ POSTUPY

(a) Základní zásady vedení účetnictví

Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách ve vlastnímkapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, s vyhláškouMinisterstva financí ČR (dále jen „MF ČR") č. 501/2002 Sb., a českými účetnímistandardy pro banky a některé finanční instituce. Účetní závěrka je sestavena na principuhistorických pořizovacích cen, který je modifikován přeceněním cenných papírůk obchodování a k prodeji na jejich reálnou hodnotu a zahrnuje i všechny účetní případyorganizační složky Společnosti.

Částky v účetní závěrce jsou zaokrouhleny na tisíce českých korun (tis. Kč), není-liuvedeno jinak.

Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

(b) Den uskutečnění účetního případu

V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména denvýplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cennýchpapírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, avízo banky, výpis z účtu, popř.jiné dokumenty, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, denpřevzetí hodnot do úschovy.

(c) Cizí měny

Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočteny na české korunydevizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou (dále jen „ČNB")k rozvahovému dni. Kurzové rozdíly jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty.

(d) Výnosové a nákladové úroky

Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na principučasového rozlišení s využitím metody efektivní úrokové sazby odvozené ze skutečnépořizovací ceny. Lineární amortizace je využívána jako aproximace metody efektivníúrokové míry u cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou.

(e) Výnosy z poplatků a provizí

Jednorázové poplatky z poskytnutí úvěrů, záruk a jiných činností jsou vykazoványokamžitě, zatímco provize jsou časově rozlišovány po celé období do splatnosti.

L J

L.J

(7)

' PIONEER ASSET MANAGEMENT, A.S.

i PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

i ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

], 2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračovánoi

"j (f) Pohledávky a opravné položky

J Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné~| pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka.

] (?) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek

lJ Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou a je odepisován-i rovnoměrně po dobu jeho předpokládané životnosti. Doby odepisování jsou stanoveny

následovně:"] Počet let

Stroje a zařízení maximálně 4J Inventář 5l Motorová vozidla 4

Software 2 -10

Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů.' Technické zhodnocení je aktivováno a odepisovánol Dlouhodobý hmotný majetek v pořizovací ceně do 40 tis. Kč a dlouhodobý nehmotný

majetek v pořizovací ceně do 60 tis. Kč není od 1. ledna 2004 vykazován v rozvaze a je' účtován do nákladů v roce jeho pořízení.

(h) Daň z přidané hodnoty]

Společnost je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH").

j (i) Odložená daň

] Odložená daň je vypočtena sazbou platnou pro období, v němž se očekává její realizace.Odložený daňový závazek se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou

> hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné"l závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude

pravděpodobně možné realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti.] Společnost rozhodla o odložené daňové pohledávce neúčtovat z toho důvodu, že nelze, určit pravděpodobnost, s jakou bude dosažen dostatečný základ daně, proti kterému byj bylo možné pohledávku využít.

(8)

1 1J




, i 2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)f i

TI (j) Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění a ostatní sociální výdaje

r if 3 Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů a zahrnují odměny členůmr-i představenstva. Společnost přispívá svým zaměstnancům na penzijní připojištění. Tyto

příspěvky na penzijní připojištění jsou účtovány přímo do nákladů.n

(k) Spřízněné strany

- - -i Spřízněné strany j sou vymezeny takto :t- i

] • členové představenstva, dozorčí rady a vedoucí zaměstnanci Společnosti a jejichpříbuzní;

<• * • společnosti, v nichž členové orgánů a vedoucí zaměstnanci Společnosti drží- i větší než 10% majetkovou účast;

• akcionáři ovládající Společnost a společnosti jimi ovládané.]

Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami1 jsou uvedeny v bodě 17.

(1) Aktiva přijatá do správy a úschovyJ

Klientské finanční prostředky převzaté k obhospodařování jsou od 1. ledna 2003- ' vykazovány rozvahově na bankovních účtech klientů členěných podle jednotlivých měn a

i zároveň na závazcích vůči klientům.

r j

Cenné papíry klientů převzaté do správy a k obhospodařování jsou vykazoványv podrozvaze. Od října 2006 vykazuje společnost v podrozvaze i cenné papíry převzaté dolíschnw. snrávv a k uložení.úschovy, správy a k uložení

l I(m) Následné události

CJ™ Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem podpisu účetní závěrky'"' * je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazyff ] o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni.

' j V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem podpisu účetní závěrky došlo k významným, událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky

těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

r -iv ] (9)

r J PIONEER ASSET MANAGEMENT, A.S.

í l PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

f l ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

f l2 ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

l 3

p"| (n) Mimořádné výnosy a náklady

f l Mimořádné výnosy a náklady zahrnují jednorázové dopady událostí nesouvisejícíchs předmětem činnosti Společnosti a dopady změn účetních postupů.

nn

f. !

n

< -Js, J

(10)




n

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

Běžné účty u bankBěžné účty klientů

31. prosince 2006 31. prosince 2005tis. Kč tis. Kč

6520010801

3259818960

Všechny pohledávky jsou do doby splatnosti a nejsou zajištěny.

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK

Pořizovací cena

SoftwareStroje a zařízení


1138016219

27599

Přírůstkytis. Kč

2200430

Úbytky 31. prosince 2006tis. Kč tis. Kč

1358015699

29279950

' \

SoftwareStroje a zařízení

Zůstatková hodnota

46096438

28343485

O630

Společnost nepoužívá majetek získaný formou finančního leasingu.

74439293

(11)




OSTATNÍ AKTIVA

i j

Poskytnuté provozní zálohyZúčtování se státním rozpočtemPohledávky z obchodního stykuOstatní pohledávky


4466650

9503265


4149692

28418__15

l

' I Všechny pohledávky jsou do doby splatnosti a nejsou zajištěny.

NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ

j

nj

Příjmy příštích obdobíNáklady příštích období

OSTATNÍ PASIVA

Závazky z obchodního stykuSplatný daňový závazekZávazky vůči zaměstnancůmZávazky vůči institucím sociálního zabezpečeníPřijaté zálohyDohadné položky pasivní


17083413

17496

405562

4117


19922865

65237

l 15524777

31478

49165518

7431

121916831

28589

Nárůst dohadných položek pasivních v roce 2006 je způsoben tvorbou dohadů knepřijatým fakturám k 31. prosinci 2006 z obchodního styku a vytvořením dohadnépoložky na nevyčerpanou dovolenou za rok 2006.

, J (12)

n




8 VLASTNÍ KAPITÁL A ROZDĚLENÍ ZISKU

Základní kapitál

Upsaný a plně splacený kapitál


27000 27000

Základní kapitál je tvořen 54 akciemi o nominální hodnotě 500 tis. Kč.

Společnost je povinna doplňovat rezervní fond o 5 % z čistého zisku ročně až do dosaženívýše 20 % základního kapitálu. Rezervní fond lze použít výhradně na úhradu ztráty.

Rozdělení zisku

Finanční ředitel Společnosti navrhuje představenstvu Společnosti následující rozdělenízisku za rok 2006 ve výši 10 868 tis. Kč:

Příděl do rezervního fonduPříděl do nerozděleného zisku minulých období

543 tis. Kč10 325 tis. Kč10 868 tis. Kč

Převod zisku za rok 2005 je uveden v přehledu o změnách vlastního kapitálu.

VÝNOSY Z ÚROKU A PODOBNÉ VÝNOSY

2006tis. Kč

2005tis. Kč

r;i

Úroky z běžných vkladůÚroky z termínových vkladů

783316

212O

m

(13)

r- ">,

- j




10 VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ

ri 2006 2005i, % ——————-— ————————

tis. Kč tis. Kčn,,., Poradenství 17007 24179

Obhospodařování portfolií 13348 8428r**j Poplatky za zpracování transakcí 45761 24659

Provize za zprostředkovatelskou činnost 60 928 59 564l Ostatní __60 __23

i 11 NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE

2006 2005r | tis. Kč tis. Kč

^ Bankovní poplatky 307 277<• i Náklady na správu 855 1021

Provize dealerům 7894 2063/] Ostatní _3 _4

12 ČISTÝ ZISK Z FINANČNÍCH OPERACÍ

2006 2005tis. Kč tis. Kč

i j Kurzové ztráty - 3 997 - 1 433Kurzové zisky 1 663 581

f'"\ -2334 -852

(14)

4 PIONEER ASSET MANAGEMENT, A.S.

j PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

*r 1 ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

, 13 OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY

Hl 2006 2005tis. Kč tis. Kčn

r -s Tržby z prodeje hmotného a nehmotného majetku 747 670

nl 2áZ ŽZQ

1 14 OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADYr"1

2006 2005! tis Kč tis. Kč

' Zůstatková cena vyřazeného majetku 320 1155i Ostatní l 399 l 539

J 15 SPRÁVNÍ NÁKLADY

l2006 2005

] tis. Kč tis. Kč

•* Mzdové náklady 47 909 36 177i Ostatní správní náklady 54763 45 888

- -* Průměrný počet zaměstnanců, vedoucích pracovníků a členů dozorčí rady a přijaté odměnyj byly následující:

LI 2006 2005

n Průměrný počet členů vedení 6 5r~-\ Průměrný počet ostatních zaměstnanců 34 29

Počet členů dozorčí rady 3 3. J

' i

j•)

l (15)

' PIONEER ASSET MANAGEMENT, A.S.

- PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

>* l ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

J, l 15 SPRÁVNÍ NÁKLADY (pokračování)

r"i Mzdové náklady 2006 2005! tis. Kč tis Kč

n Vedení Společnosti 6 366 4 801,' ] Ostatní zaměstnanci 29018 22397

Odměny členům dozorčí rady O OnMzdové náklady celkem 35 384 27 198; iSociální a zdravotní pojištění 12525 8979

Osobní náklady celkem 47909 36 177

] Vedení Společnosti zahrnuje tři členy představenstva a tři členy vedení.*hl Ostatní správní náklady je možné analyzovat takto:

3 2006 2005" | tis. Kč tis. Kč

l Cestovné 2 580 l 681i Spotřeba materiálu a energie 1567 1817

Náklady na reprezentaci 9 589 5 329| Marketingové a reklamní náklady 16341 15976

Nájemné a související služby 2 645 2 260"3 Telefony 1253 l 191i Audit, daňové, poradenské a právní služby 12581 7621

Služby výpočetní techniky 4 144 3 738] Ostatní služby 4063 6275

^ 54763

l lfrfříji

(16)

! 4 PIONEER ASSET MANAGEMENT, A.S.

1 PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

5 ^ ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

i }l 16 DAŇ Z PŘÍ JMU

fl Splatná daň

ř" 2006 2005* | tis. Kč tis. Kč

71 Zisk / ztráta před zdaněním 16847 22941Výnosy nepodléhající zdanění O -98

-* Položky zvyšující daňový základ 12548 3289

nZáklad daně 29395 26 132

"lDaň z příjmů ve výši 24% / 26 % 7 055 6794

s Oprava daně z příjmů 2005,2004 a změna odložené daně -1076 1381

j Daň z příjmů celkem 5979 8 175f í

i Odložená daň„ Odložená daňová pohledávka l 623 tis. Kč v roce 2006 nebyla vykázána, neboť není zřejmé, zda

- -* společnost vytvoří v budoucnosti dostatečný daňový základ, proti němuž bude možné tuto daňovour | pohledávku využít. Odložený daňový závazek ve výši 369 tis. Kč byl v roce 2005 vykázán.

j 31. prosince 2006 31. prosince 2005tis. Kč tis. Kč

Odložený daňový závazekRozdíl mezi účetní a daňovou zůstatkovou hodnotoudlouhodobého majetku O 909

Q 909Odložená daňová pohledávkaSP a ZP z bonusů a nevyčerpané dovolené a nevyčerpanádovolená l 169 540Rozdíl mezi účetní a daňovou zůstatkovou hodnotoudlouhodobého majetku 454 O

1623 540

Odložená daňová pohledávka / závazek (-) l 623 -369

(17)

f i

li




p-vi-ivi

17 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI

Vztahy se spřízněnými osobami ve skupině PGAM:

PohledávkyPohledávky

ZávazkyZávazkyDohadné položky pasivní


1068210682

l 1552467

Í22


23991

3992163

NákladyPoradenstvíOstatní

2006tis. Kč

1157348

2005tis. Kč

6590142

11621 6732

VýnosyInvestiční poradenstvíProvize za zprostředkovatelskou činnostMarketingové služby

17007609283609

81544

2417959564

O

ťvj,̂ .J

Společnost ukončila od října 2006 smlouvu se společností Pioneer investičníspolečnost, a.s. o poskytování investičního poradenství a uzavřela v září 2006 smlouvuse stejnou společností o poskytování služeb transfer agency a marketingové podpory.Všechny transakce se spřízněnými stranami skupiny PGAM byly realizovány zaobvyklých tržních podmínek, případně na úrovni nákladových cen a přiměřeného zisku uběžně neobchodovaných plnění.

(18)

nn1 PIONEER ASSET MANAGEMENT, A.S.

1 * PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

^ ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006' ^

r, 17 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI (pokračování)

f"| Vztahy se spřízněným stranami ve skupině UniCredito:

f * Společnost vyplatila Živnostenské bance, a.s. zprostředkovatelské provize dle podmínek-4 stanovených smlouvou uzavřenou dne 31. března 2003.

f] Živnostenská banka, a. s. poskytovala Společnosti depozitářské služby a služby custody(úschova, uložení a správa cenných papírů, vypořádání obchodů s cennými papíry a

-i související služby) podle Smlouvy o výkonu funkce depozitáře.

Živnostenská banka vedla Společnosti běžné a termínované účty v CZK a EUR. Z těchto} účtů plynuly Společnosti výnosové úroky a Živnostenské bance, a.s. byly placeny poplatky

za vedení těchto účtů podle Smlouvy o vedení běžného účtu.'• * Unibanka vedla organizační složce Společnosti běžný účet v SKK, tento účet vedla jakoi neúročený a bezpoplatkový.í

\ Všechny transakce se spřízněnými stranami skupiny UniCredito byly realizovány zaobvyklých tržních podmínek, případně na úrovni nákladových cen a přiměřeného zisku u

^ běžně neobchodovaných plnění.

18 HODNOTY PŘEVZATÉ K OBHOSPODAŘOVÁNÍ

Hodnoty převzaté do správy a k obhospodařování představují cenné papíry nakoupené na-1 účet klientů ve výši 2 040 108 tis. Kč (v roce 2005 ve výši l 373 855 tis. Kč). Společnost

-i od října 2006 převzala také hodnoty do úschovy, správy a k uložení a představujík 31. prosinci 2006 výši 78 245 tis. Kč.

f l

19 FINANČNÍ RIZIKAt l

-j (a) Úvěrová rizika

\ | Společnost vlastnila k 31. prosinci 2006, jakož i k 31. prosinci 2005 rovněž aktiva v euru aslovenských korunách, volné peněžní prostředky jsou uloženy na účtech renomovaných

s - * bank.

r i

(19)

j•' 3

n




fnrrrj.

19 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování)

(b) Měnové riziko

Finanční aktiva a pasiva, která Společnost vlastnila k 31. prosinci 2006 (stejně jako v roce2005) byla evidována v českých koninách, euru, dolarech a slovenských korunách.

31. prosince 2006

Aktiva

Pohledávky za bankami

31. prosince 2005

Aktiva

Pohledávky za bankami

EURtis. Kč

47595

EURtis. Kč

18745

USDtis. Kč

791

SKKtis. Kč

CZKtis. Kč

80 27 535

USDtis. Kč

2618

SKKtis. Kč

CZKtis. Kč

Celkemtis.Kč

76001

Celkemtis.Kč

96 30099 51558

(20)

n




r , 19 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování)

fl (c) Úrokové rizikoavwn

'« J Finanční pozice a peněžní toky Společnosti jsou vystaveny riziku pohybů běžných úrovní,-"i tržních úrokových sazeb. Úrokové výnosy a náklady mohou v důsledku takových změn

růst i klesat a vytvářet ztráty v případě vzniku neočekávaných pohybů.

Následující tabulka shrnuje expozici Společnosti vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahujeúročená aktiva a závazky Společnosti v zůstatkových hodnotách, uspořádané podlebližšího z termínů vypořádání, přecenění nebo splatnosti.

31. prosince 2006

Aktiva

Do3 měsíců

tis. Kč3-12 měsíců

tis. KčNeúročeno

tis. KčCelkem

tis. Kč

í )

Pokladní hotovostPohledávky za bankamiJiná aktiva

O65 120

O

OOO

981088144923

987600144923

Pasiva65 120 55902 121 022

Závazky vůči klientůmJiné závazky

OO

OO

• 20 677-31478

- 20 677-31478

-52 155 -52155

Čistá výše aktiv 65 120 68867

(21)

n




19 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování)

(c) Úrokové riziko (pokračování)

31. prosince 2005

1 1 Aktiva3 měsíců

tis. Kč

032598

0_

3-12 měsícůtis. Kč

00Q

Neůročenotis. Kč

471896053943

Celkemtis. Kč

475155853943

Pokladní hotovostPohledávky za bankamiJiná aktiva

32598 O 72950 105548Pasiva

Závazky vůči klientům O O -18960 -18960Jiné závazky Q Q - 28 589 - 28 589

0 0 -47549 -47549

Čistá výše aktiv 32598 Q 25401 57999

(22)

1 PIONEER ASSET MANAGEMENT, A.S.

á PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

* ^ ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2006

r l 19 FINANČNÍ RIZIKA (pokračování)

l'"1 (d) Riziko likvidity

úl Následující tabulka člení aktiva a závazky Společnosti podle příslušných pásemf q splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k datu účetní závěrky.

r_1 31. prosince 2006Do 3-12™ ———

'" j 3 měsíců měsíců Nespecifikováno Celkemr - - i Aktiva tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč

' ] Pokladní hotovost 98 O O 98Pohledávky za bankami 65200 O 10801 76001

- ^ Jiná aktiva 32380 Q 12543 44923

97678 O 23344 121022| Pasiva

* Závazky vůči klientům O O -20677 -20677' i Jiné závazky -31478 Q ___O -31478

] -31478 O -20677 -52155

Čistá výše aktiv 66 200 Q 2 667

3 Klientské prostředky jsou zařazeny do sloupce nespecifikováno.

D

n

(23)

n

l- l.J




19 FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(d) Riziko likvidity (pokračování)

31. prosince 2005

AktivaDo

3 měsícůtis. Kč

473259837391

3-12měsíců

tis. Kč

000

Nespecifikovánotis. Kč

01896016552

Celkemtis. Kč

475155853943

- •> Pokladní hotovost"-i Pohledávky za bankami

Jiná aktiva _f l

70036 O 35512 105548v j Pasiva

Závazky vůči klientům O O -18960 -18960l Jiné závazky -28221 Q -368 -28589

< j -28221 O -19328 -47549

- iČistá výše aktiv 41 815 Q 16 184 57999

: j^ 20 NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI

Vedení Společnosti se nedomnívá, že po rozvahovém dni nastaly události, které by mohlyl J významně ovlivnit účetní závěrku sestavenou k 31. prosinci 2006.

- ' Tato účetní závěrka byla představenstvem schválena k předložení dozorčí radě; | a valné hromadě a z pověření představenstva byla podepsána.

Datum sestavení Podpis statutárního zástupce Společnosti

Mgr. RojjKan Posp/sil

k28. února 2007 mg. Leoš B

(24)



Pioneer Investments v ČRDanube HouseKarolinská 650/1, 186 00 Praha 8Klientské centrum:800 118 844800 313 663Tel.: +420 296 354 111Fax: +420 296 354 100

[email protected]

Date post:	26-Feb-2020
Category:	Documents
Upload:	others
View:	9 times
Download:	0 times

VZ šablona Asset- úroky pro klienty připsané ze zůstatků na klientských účtech 44 -...

Documents