wustenrot-stavební spořitelna pdf · není třeba dělat starosti. Lze tedy jen doufat, že...

Obs

ah

1

Obsah

Základní ukazatele 2

Základní údaje o společnosti 3

Úvodní slovo 4

Orgány a management společnosti 6

Zpráva o obchodní činnosti 7

Zpráva dozorčí rady 10

Obchodní síť 11

Výsledky hospodaření 13

• Rozvaha 13

• Výkaz zisku a ztrát 15

• Podrozvaha 16

• Přehled o změnách vlastního kapitálu 17

Příloha účetní uzávěrky 18

Zpráva ovládané osoby 39

Výrok auditora 42

Základní ukazatele

Vlastní kapitál 789 442 tis. Kč

Základní kapitál 550 000 tis. Kč

Rezervní fond 92 643 tis. Kč

Závazky vůči klientům 21 298 177 tis. Kč

Pohledávky za klienty 8 041 495 tis. Kč

Bilanční suma 22 346 612 tis. Kč

Nové obchody v r. 2004 55 445

Stav aktivních smluv 467 498

Stav platných úvěrů 59 283

Zisk po zdanění 92 300 tis. Kč

Kapitálová přiměřenost 9,93 %

Tier 1 669 322 tis. Kč

Tier 2 2 180 tis. Kč

Tier 3 0 tis. Kč

Odpočitatelné položkyod Tier 1 a Tier 2

24 419 tis. Kč

Celková výše kapitálu 671 502 tis. Kč

Kapitálový požadavek A 541 190 tis. Kč

Rentabilita průměrných aktiv (ROAA)

0,46%

Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE)

13,89%

Aktiva na jednoho zaměstnance

124 841 tis. Kč

Správní náklady na jednoho zaměstnance

1 455 tis. Kč

Čistý zisk na jednoho zaměstnance

516 tis. Kč

Zák

ladn

í uka

zate

le

2

4

Základní údaje o společnosti

Obchodní firma

Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.

Sídlo společnosti

Praha 5, Janáčkovo nábřeží 41

Právní forma

Akciová společnost

IČO

47 11 52 89

Hlavní akcionáři

Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart – 52,46 %

Wüstenrot Verwaltungs-

und Dienstleistungen GmbH, Salzburg – 40,80 %

Kooperativa, pojišťovna, a. s., Praha – 6,16 %

Založení společnosti

10. srpna 1992

Zahájení obchodní činnosti

11. listopadu 1993

Zák

ladn

í úda

je o

spo

lečn

osti

3

4

Úvodní slovo

Vážené dámy, vážení pánové,

po mimořádném roce 2003, který lámal všechny rekor-dy, se na českém trhu stavebního spoření očekával z hle-diska počtu nově uzavřených smluv samozřejmě složitý rok. Sotva kdo však počítal s tím, že s 314 650 novými smlouvami dopadne tak skromně. Z jiného pohledu je však zřejmé, že sečtou-li se výsledky let 2003 a 2004 dohromady a vydělí dvěma, pak se jedná o dva dobré a úspěšné obchodní roky. Tyto počty vyjadřují, že změna zákona, která vstoupila v platnost k 1. 1. 2004, přirozeně ovlivnila vývoj obchodu, popularitě a vážnosti staveb-ního spoření však neuškodila. Smysluplnost stavebního spoření a osobní užitek pro zákazníky jsou natolik pře-svědčivé, že pokud zákonodárci neplánují žádné další zhoršení podmínek, o budoucnost stavebního spoření si není třeba dělat starosti. Lze tedy jen doufat, že novela zákona, která je plánována na rok 2005, se bude vztaho-vat skutečně pouze na rychlejší připsání státní podpory a na fixaci poplatku za vedení účtu na vázací dobu, což pro klienta znamená zlepšení.

Vůbec žádné obavy si není třeba dělat o stavební spoření jako nástroj financování. V tomto ohledu byl jeho vývoj v roce 2004, ve kterém bylo poskytnuto celkem 164 000 nových úvěrů v objemu téměř 40 miliard korun, velmi potěšitelný. Počet financování nelze přirozeně srovnávat s počtem uzavřených smluv v roce 2003, neboť klienti obvykle nečerpají úvěr okamžitě.

V tomto prostředí se naše stavební spořitelna prosadila dobře:

• Smlouvy s uhrazenou úhradou byly uzavřeny na 10,9 mld. Kč, v roce 2003 to bylo na částku 33,3 mld. Kč,

• Objem financování vzrostl ve srovnání s rokem před-cházejícím o 3 %.

• V oblasti financování oprav panelových domů se nám podařilo dále zdokonalit a upevnit naše špičkové po-stavení.

• Bilanční suma se zvýšila o 17 %, zisk před zdaněním vzrostl o 4 %.

Rok 2004 nebyl těžký jen z důvodu změny zákona, ale i z důvodu řízení, které pro podezření z kartelové do-hody o poplatcích souvisejících s vedením účtu zahájil antimonopolní úřad vůči všem šesti stavebním spořitel-nám. V uvedené věci platí naše stanovisko, že zahrnutí naší stavební spořitelny do tohoto řízení považujeme za absurdní. Jako jediná stavební spořitelna jsme u starších smluv nezavedli dodatečné nebo ve srovnání s novými smlouvami vyšší poplatky. Naše poplatky související s vedením účtu byly a jsou nejnižšími na trhu. Účast na dohodě, ze které jsme neprávem obviňováni, by pro nás proto byla zcela nesmyslná. A i když nám byla přede-

psána zdaleka nejnižší peněžitá pokuta, proti vydanému rozhodnutí jsme se odvolali. Nebude-li zbytí, dovedeme případ až k poslední instanci, abychom napadli toto ne-správné rozhodnutí.

Skutečnosti, že jsme navzdory složitým poměrům v roce 2004 dobře obstáli, vděčíme především těmto okolnostem:

• Wüstenrot – stavební spořitelna tvoří spolu s Wüs-tenrot, životní pojišťovnou a Wüstenrot hypoteční bankou silnou skupinu, která nabízí v České republice společně a pod jednou střechou všechny důležité fi-nanční služby.

• Naši pracovníci v centrále, v Informačních a pora-denských centrech i naši finanční poradci jsou dobře vyškolení, kvalifikovaní a spolehliví, takže se na ně můžeme plně spolehnout.

• Naše produkty se trvale řídí potřebami zákazníků. Naši konkurenci předčíme díky zvláštnostem i tím, co nabízíme navíc. Jako jediná stavební spořitelna nabízíme např. základní tarifní úročení úspor ze sta-vebního spoření ve výši 2,5 % ročně. V soutěži „Zlatá koruna“ jsme v roce 2004 s programem „Rodinné financování“ již podruhé za sebou získali první cenu za nejlepší produkt stavebního spoření. Produkt RE-VIT určený na financování oprav panelových domů je speciální program, který se pružně přizpůsobuje všem zvláštnostem a lze ideálně spojit se státním progra-mem „Panel“.

• Naši klienti cítí, že je jim věnována dobrá péče, a jsou nám proto věrni. O klienty se nestarají jen naši finanční poradci, ale i pracovníci v centrále a v In-formačních a poradenských centrech, máme pro ně klientský časopis, slouží jim naše internetové stránky vybavené různými službami, telefonická služba PříTel a call centrum.

• Spolupracujeme se spolehlivými a silnými partnery, jejichž síla spočívá jak v jejich produktech tak v jejich obchodních organizacích.

Na tomto místě bychom rádi srdečně poděkovali všem, kteří se v roce 2004 podíleli na úspěšném rozvoji naší činnosti, a to navzdory všem nepříznivým okolnostem.

Zvláštní závazky pociťujeme vůči životnímu prostředí, a proto se jej při naší každodenní práci pokoušíme chránit. Sponzoring pro nás není jen marketingové opatření. Naopak, sponzorujeme výhradně sociální účely, aniž bychom o tom mnoho hovořili.

Předpokládáme, že v roce 2005 se bude stále více nor-malizovat počet nově uzavřených smluv o stavebním spoření a obzvláště pak, že bude narůstat počet a objem financování. Podpořit chceme také mladé rodiny, které

Úvo

dní s

lovo

5 6

mají v úmyslu využít pro ně určený státní program. Pro-to jsme pro ně připravili speciální úvěr „PRVNÍ BYT“. Za svůj zvláštní závazek považujeme také možnost přispět prostřednictvím programu REVIT k výraznému zlepšení kvality bydlení v panelových domech.

Skutečnost, že stavební spořitelna získala na základě novely zákona o stavebním spoření licenci na zprostřed-kování všech finančních služeb, nám umožňuje dále zvý-šit kvalitu poradenství a péče o klienty. Před udělením licence zprostředkovávali naši poradci ostatní produkty mimo obor stavebního spoření na zakázku společnosti Wüstenrot service s.r.o.

Díky postavení a praktickému významu stavebního spoření jako celku a dalšímu rozvoji stavební spořitelny Wüstenrot i jejích sesterských společností můžeme hle-dět do roku 2005 s velkým optimismem.

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabepředseda představenstva a generální ředitel

Úvo

dní s

lovo

5 6

Orgány a management společnosti

Dozorčí rada

PředsedaDr. Gert HallerWüstenrot & Württembergische AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru národního hospodářstvíPraxe v oboru: 17 let ve vedoucí funkci na Ministerstvu financí SRN (naposledy jako státní tajemník), od roku 1995 činný v oboru bankovnictví ve funkci předsedy představenstva

Místopředseda komerční rada Wolfgang RadleggerWüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbHVzdělání: vysokoškolskéPraxe v oboru: 23 let činný v politice (12 let v salcburské zemské vládě), od roku 1990 činný v oboru bankovnic-tví ve funkci člena a předsedy představenstva

Na návrh dozorčí rady byl dne 16. prosince 2004 mimořádnou valnou hromadou jmenován členem představenstva Ing. Ivo Sebera, který pro tuto funkci obdržel souhlas České národní banky dne 13. ledna 2005. Ing. Ivo Sebera byl současně jmenován náměstkem generálního ředitele.

ČlenovéIng. Marcela BalašováKooperativa, pojišťovna, a. s.Vzdělání: vysokoškolskéPraxe v oboru: činná v oboru pojišťovnictví

Helmut GeierWüstenrot Versicherungs-AG Vzdělání: středoškolské Praxe v oboru: 40 let činný v oboru bankovnictví a pojišťovnictví

Ing. Martina Hladíková, roz. Havelková*Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: 6 let ve stavební spořitelně

Mgr. Pavel Kousal*Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.Vzdělání: vysokoškolskéPraxe v oboru: 7 let ve stavební spořitelně

* / členové dozorčí rady zvolení zaměstnanci

Ing. Renata Netopilová*Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: 11 let ve stavební spořitelně

Klaus W. Rösch Wüstenrot Bausparkasse AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru podnikového hospo-dářstvíPraxe v oboru: auditor a jednatel v podniku bytové výstavby, od roku 1982 činný v oboru bankovnictví ve funkci člena a předsedy představenstva

Ing. Vít Vaníček Svaz českých a moravských bytových družstevVzdělání: vysokoškolskéPraxe v oboru: činný v oblasti družstevnictví

Představenstvo

Předseda a generální ředitelDr. Hans-Jürgen WohlrabeVzdělání: vysokoškolské v oboru matematiky a hospodářských věd Praxe v oboru: od roku 1977 činný v oboru pojišťovnictví a bankovnictví, od roku 1998 v představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a. s.

Členové představenstva a náměstci generálního řediteleJUDr. Pavel PektorVzdělání: vysokoškolské v oboru práva Praxe v oboru: od r. 1993 v představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a. s.

Oskar SteinerČlenem představenstva do 16. 12. 2004Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od 1994 ve zprostředkovatelství finančních služeb

Org

ány

a m

anag

emen

t spo

lečn

osti

7 8

Zpr

áva

o ob

chod

ní č

inno

sti

Zpráva o obchodní činnosti

Hospodářská situace v roce 2004

Česká ekonomika vykázala v roce 2004 velmi dobré výsledky. Hrubý domácí produkt zaznamenal reálný meziroční přírůstek 4,0 %, což je dvojnásobek průměr-ného přírůstku HDP v západoevropských zemích Ev-ropské unie. K ekonomickému růstu přispěla především investiční aktivita ekonomických subjektů a domácností a širší zapojení do mezinárodní směny, které vedlo k výraznému růstu dovozu i vývozu zboží. Příspěvek za-hraničního obchodu k růstu HDP byl poprvé po mnoha letech pozitivní. Míra inflace činila 2,8 %.

Trh stavebního spoření

Po trvalém a plynulém růstu stavebního spoření v prů-běhu 10 let jeho existence došlo v letech 2003 a 2004 k prudkým výkyvům. V podstatě jediným důvodem „boomu“ stavebního spoření v roce 2003 a následného propadu v roce 2004 bylo ohlášení novely zákona, která snížila státní podporu stavebního spoření. Toto opatření vyvolalo především ve 2. polovině roku 2003 o stavební spoření obrovský zájem, v jehož důsledku byl uzavřen rekordní počet smluv. Atypický rok 2003 měl samozřej-mě dopad na vývoj trhu stavebního spoření v roce 2004. Počet nově uzavřených smluv poklesl z 2 097 338 na 314 650, celkové obchody, tj. včetně zvýšení cílových částek, pak z 2 486 507 na 681 484.V oblasti poskytování úvěrů, která je hlavním smyslem stavebního spoření a prioritním předmětem podniká-ní stavebních spořitelen, však byla situace zcela jiná. V počtu i objemu poskytnutých úvěrů vykázaly stavební spořitelny velmi uspokojivé přírůstky. Počet úvěrů se meziročně zvýšil ze 156 289 na 163 834 (+5 %), jejich

objem z 32,8 mld. Kč na 39,8 mld Kč (+21 %). Od roku 1995, kdy stavební spořitelny poskytly první úvěry, jich účastníci stavebního spoření využili 970 133 v částce přesahující 166 miliard korun. Celkové prostředky tedy včetně úspor stavebního spoření, které již účastníci sta-vebního spoření investovali do bydlení, se odhadují na 200 miliard korun.

Financování bydlení a bytová výstavba v České republice

Zvyšující se počty a rostoucí objemy úvěrů poskyto-vaných stavebními spořitelnami spolu s rozšiřující se nabídkou hypotečních úvěrů působí kladně na rozvoj bytové výstavby v České republice. Na straně jedné zde existuje poptávka po nových bytech a lidé, kteří mají na nové bydlení díky úvěrům dostatečné finanční zdroje, na straně druhé se realizují významné projekty výstavby bytových souborů, což podstatně rozšiřuje nabídku. Zvyšuje se počet jak dokončovaných, tak zahajovaných bytů. V roce 2004 bylo dokončeno nejvíce bytů od roku 1992, celkem 32 268. Ve srovnání s rokem 2003 to bylo o 5 141 bytů, tedy o 19,0 % více. Kromě nově posta-vených bytů byla v roce 2004 dokončena modernizace 15 469 bytů, což je o 21,2 % více než v roce 2003. Zahá-jena byla výstavba 39 037 bytů, tj. o 7,0 % více než v roce 2003 (+ 2 541 bytů), což je nejvyšší počet od roku 1990. Z celkového počtu 163 834 úvěrů poskytly v roce 2004 stavební spořitelny 22 105 úvěrů v objemu 8,1 miliardy korun na pořízení nového bytu nebo rodinného domu. Z porovnání s údaji o bytové výstavbě lze dedukovat, že až dvě třetiny nových bytů či rodinných domů jsou finan-covány pomocí úvěrů od stavebních spořitelen. Podstatně vyšší mírou se pak stavební spoření podílí na

Vklady stavebního spoření k 31. 12. roku v mil. Kč

13 042

2002

Stav úvěrů k 31. 12. roku

43 570

2002

20 167

2004

16 933

2003

59 283

2004

53 079

2003

7 8

nová úvěrová varianta stavebního spoření, která umož-nila nabídnout klientům překlenovací úvěry s nižší, resp. nulovou požadovanou úsporou, s výhodnějšími měsíční-mi splátkami a prodlouženou dobou splácení. Nový typ překlenovacího úvěru PARTNER je vhodný především pro mladou generaci a rodiny s malými dětmi. Naše stavební spořitelna poskytla 9 889 nových úvěrů na celkovou částku přes 2,5 miliardy korun. Stejně jako v letech předcházejících převažovaly překlenovací úvě-ry, které tvořily přes 93 % poskytnutých úvěrů. Tento stav je dán tím, že současné překlenovací úvěry umož-ňují klientům čerpat již po 12 měsících spoření při níz-kých úsporách podstatně vyšší úvěry, které jsou úročeny výhodnou úrokovou sazbou. Stav překlenovacích úvěrů vzrostl na 34 072 a vykázal saldo téměř 7,2 miliardy korun. Celkový stav úvěrů (tedy včetně úvěrů ze stavebního spoření) k 31. 12. 2004 činil 59 283 smluv s úvěrovým saldem přes 8 miliard korun.Stabilní růst objemu poskytnutých úvěrů se pozitivně projevuje na poměru salda úvěrů a vkladů. Ke konci roku 2004 činil tento poměr více než 40 %, což nejenže vysoce převyšuje průměr za všechny stavební spořitelny, ale je v porovnání s ostatními vůbec nejvyšší.

Financování rekonstrukce bytových domůSpecifickou oblastí úvěrové činnosti v rámci stavební-ho spoření je poskytování úvěrů právnickým osobám, především pak družstvům a společenstvím vlastníků na opravy a rekonstrukce panelových bytových domů. Tito vlastníci mohou podle nařízení vlády ČR č. 299/2001 získat z prostředků Státního fondu rozvoje bydlení dota-ci na krytí části úroků z úvěrů z programu Panel. Staveb-ní spořitelna Wüstenrot vytvořila pro tyto účely úvěrový program REVIT, který nabízí již třetím rokem. V roce 2004 dosáhl objem poskytnutých úvěrů REVIT 320 milionů korun, tj. dvakrát více než v roce 2003. Celkem už

modernizaci, údržbě a opravách stávajícího bytového fondu. Na tyto účely poskytly stavební spořitelny v roce 2004 úvěry v celkové výši 12,8 miliardy Kč. Úvěry ve výši 13,7 miliardy korun použili klienti staveb-ních spořitelen na koupi staršího bytu nebo rodinného domu. Nejmenší podíl s necelými 5,2 miliardami korun připadá na jiné bytové účely.

Výsledky obchodní činnosti stavební spořitelny Wüstenrot

Smlouvy o stavebním spoření a celkový stav Složitá situace na trhu stavebního spoření, kde po obrov-ském zájmu a rekordních výsledcích roku 2003 v počtu nově uzavřených smluv došlo k výraznému poklesu, se odrazila i v obchodních výsledcích stavební spořitelny Wüstenrot. V roce 2004 vykázala 55 498 smluv, u kte-rých klienti zaplatili úhradu za uzavření smlouvy. To je přibližně o 62 % méně než v roce 2003. Celková cílová částka těchto smluv činila 10,9 miliardy a průměrná cí-lová částka nových smluv dosáhla 210 000 korun. K 31. 12. 2004 spravovala stavební spořitelna Wüstenrot celkem 467 498 smluv o stavebním spoření a o úvěru ze stavebního spoření. Celková cílová částka smluv činila 88,1 miliardy korun. Velmi pozitivně se v roce 2004 vy-víjely vklady stavebního spoření, které v průběhu roku vzrostly o 3,2 miliardy korun. K 31. 12. 2004 měli klien-ti Wüstenrotu uloženo na účtech stavebního spoření 20,2 miliardy korun, tj. o 18,7 % více než koncem roku 2003. Průměrná výše úspor na účtech stavebního spoření se za rok zvýšila o 10 000 korun na 45 600 korun.

Úvěrová činnostV roce 2004 se stavební spořitelna Wüstenrot ještě více zaměřila na úvěrovou činnost. Za účelem dalšího rozvoje úvěrů poskytovaných fyzickým osobám byla vytvořena

Zpr

áva

o ob

chod

ní č

inno

sti

Objem úvěrů – saldo k 31. 12. roku v mil. Kč

4 825

2002

8 041

2004

6 645

2003

Objem poskytnutých úvěrů REVIT v mil. Kč

53

2002

319

2004

161

2003

9 10

poskytla úvěry REVIT za více než půl miliardy korun. V počtu úvěrů se v roce 2004 v oblasti státem dotovaného financování oprav a rekonstrukcí panelových domů zařa-dila na druhé místo v celém bankovním sektoru. Mezi sta-vebními spořitelnami patří Wüstenrotu absolutní primát. Od loňského roku mohou úvěr REVIT využít všichni majitelé bytových domů, tedy i ti, kteří nemohou uplatnit nárok na státní podporu.

Hospodářský výsledek a finanční ukazateleStavební spořitelna Wüstenrot přijímá vklady od klientů a poskytuje úvěry ze stavebního spoření a úvěry překle-novací. Podíl poskytnutého úvěrového financování činil v roce 2004 40 % objemu přijatých vkladů. Zbývající volnou část pasiv investuje do licencí povolených finanč-ních nástrojů, tj. termínovaných vkladů u bank, cenných papírů a hypotečních zástavních listů s výnosy odpoví-dajícími aktuální situaci na finančním trhu ČR. Na druhé straně je stavební spořitelna Wüstenrot povin-na úročit vklady klientů za pevně stanovené sazby po celou dobu trvání smluvního vztahu, jejichž úroveň již delší dobu převyšuje sazby finančního trhu.Podporou úvěrové činnosti a zvýšením investic volných prostředků ze stavebního spoření do dluhových cenných papírů se v roce 2004 zvýšil čistý výnos z úroků, který tvoří nejvýznamnější zdroj příjmů stavební spořitelny, o 14 % na 371 970 tis. korun. K 31. prosinci 2004 vykázala stavební spořitelna Wüs-tenrot zisk před zdaněním ve výši 108 109 tis. Kč, který po zdanění činí 92 300 tis. Kč, což je na úrovni roku 2003, ve kterém vytvořila zisk ve výši 103 898 tis. Kč, který po zdanění činil 99 807 tis. Kč. Tomuto trendu odpovídají i hodnoty ukazatelů rentabili-ty vlastního kapitálu (ROE) 13,89 % (rok 2003 15,67 %) a rentability aktiv (ROA) 0,46 % (rok 2003 0,62 %).

Objem bilanční sumy vzrostl v porovnání s rokem 2003 o 16,95 % na 22 347 mil. Kč zásluhou nárůstu klientských vkladů na pasivní straně bilance. Vklady klientů včetně státní podpory za rok 2004 dosáhly výše 21 298 mil. Kč (v roce 2003 18 011 mil. Kč). Na aktivní straně bilance se v roce 2004 zvýšily po-hledávky za klienty o 21 % na 8 041 mil. Kč (rok 2003 6645 mil. Kč), portfolio cenných papírů se rozrostlo o téměř 24 % na 11 368 mil. Kč (rok 2003 9170 mil Kč).

Obchodní organizace, poradenství a péče o klientaObchodní organizace Wüstenrot je profesionální sítí fi-nančních poradců nabízejících produkty rodinného finan-cování všech společností Wüstenrot. Finanční poradenství v České republice představuje relativně novou a neustále se formující ekonomickou profesi zaměřenou na osobní nebo tzv. rodinné finance. Potřeba orientace v produktech určených pro jednotlivce i rodiny a poptávka po komplex-nějším řešení finančních plánů klienta vedla v roce 2004 k založení „Školy finančního poradenství Wüstenrot“. Škola, resp. systém odborného vzdělávání je zaměřen na rozšiřování a zvyšování kvalifikace finančních poradců Wüstenrotu ve sféře osobních a rodinných financí. Obchodní organizace Wüstenrot je rozdělena na 14 re-gionů řízených regionálními řediteli. Činnost finančních poradců přímo řídí oblastní vedoucí a generální poradci. Pevné zázemí mobilní obchodní sítě Wüstenrotu tvoří 13 regionálních Informačních a poradenských center, desítky oblastních obchodních zastoupení a více než jedno sto poradenských kanceláří. Na základě spolupráce zprostředkovávají smlouvy o stavebním spoření i úvěry také kooperační partneři – obchodní organizace a finanční makléři. I zásluhou jejich spolupracovníků je Wüstenrot se svou nabídkou produktů a poradenskými službami zastoupen plošně na celém území České republiky.

Veřejně prospěšná a charitativní činnostVe své charitativní a sponzorské činnosti se stavební spořitelna zaměřuje na podporu dětí. Pravidelně při-spívá na vybavení dětských domovů, ve kterých žijí děti sociálně handicapované. Stejně tak podporuje sdružení a zařízení pečující o děti postižené mentálně či fyzicky. Nejsou to ale jen děti žijící v České republice, kterým se dostává od stavební spořitelny Wüstenrot finanční pomoci. Dětem v rozvojových zemích pomáhá prostřed-nictvím Českého výboru pro UNICEF, kde se zapojila do projektu „Adoptuj panenku, zachráníš dítě“, jehož prostřednictvím se získávají finanční prostředky na očkovací programy. Na pomoc dětem, které se staly oběťmi přírodní katastrofy způsobené vlnami tsunami v jižní a jihovýchodní Asii na sklonku roku 2004, byla ve stavební spořitelně uspořádána sbírka, jejíž výtěžek byl poukázán na účet Českého výboru pro UNICEF.

Praha, březen 2005

Bilanční suma v mld. Kč

14,9

2002

22,2

2004

19,1

2003

Zpr

áva

o ob

chod

ní č

inno

sti

9 10

Dozorčí rada společnosti Wüstenrot - stavební spořitelna a. s. prováděla všechny činnosti, které jí ukládá zákon a stanovy, a na svých schůzích se podrobně zabývala důležitými otázkami obchodní politiky a vývoje činnosti společ-nosti. Od představenstva společnosti k tomu obdržela všechny potřebné podklady a informace, a také se s ním radila. Dozorčí rada pravidelně dohlížela na činnost představenstva.

Dozorčí radou pověřená auditorská společnost NÖRR STIEFENHOFER LUTZ CZ Consulting s.r.o. prověřila účetní závěrku a vydala k ní svůj výrok bez výhrad. Dozorčí rada obdržela auditorskou zprávu a nemá k ní žádné připomínky.

Dozorčí rada zkontrolovala, že účetní knihy jsou řádně vedeny a odpovídají skutečnosti a že podnikatelská činnost společnosti je prováděna v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dále dozorčí rada navr-huje, aby roční účetní závěrka, auditorská zpráva, zpráva ovládané osoby a návrh na rozdělení zisku, které souhlasně vzala na vědomí, byly předloženy ke schválení valné hromadě.

Dozorčí rada vyslovuje poděkování všem pracovníkům a představenstvu za vykonanou práci v roce 2004.

V Praze dne 21. dubna 2005

Za dozorčí radu Wüstenrot – stavební spořitelny a.s.

Dr. Gert Hallerpředseda

Zpráva dozorčí rady

Zpr

áva

dozo

rčí r

ady

11

Obchodní síť

PRAHA: Informační a poradenské centrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: 257 092 492 Oblastní zastoupení: Praha 1, Na Florenci 19, • Praha 2, Korunní 60, • Praha 6, Rooseveltova 33, • Praha 8 - Karlín, Pobřežní 68

STŘEDOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: 257 092 492, Oblastní zastoupení: • Beroun, Palackého 90 • Brandýs nad Labem, Masarykovo nám. 60 • Mladá Boleslav, tř. V. Klementa 821 • Příbram, gen. Tesaříka 162

JIHOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: České Budějovice, Biskupská 3/130, tel.: 386 350 947, fax.: 386 350 949 Oblastní zastoupení: České Budějovice, Chelčického 3, • Český Krumlov, tř. Míru 190, • Jindřichův Hradec, Rybniční 187, • Prachatice, Na Zlaté stezce 167 • Strakonice, Velké náměstí 49, • Tábor, Husovo nám. 591• Tábor, Údolní 1821

PLZEŇSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Plzeň, Americká 19, tel.: 377 328 632 tel./fax: 377 328 627,

KARLOVARSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Karlovy Vary, Sokolovská 100/483, tel./fax: 353 449 808, tel.: 353 449 895 • Oblastní zastoupení: Karlovy Vary – Stará Role, Závodu míru 102

ÚSTECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Ústí nad Labem, Moskevská 5, tel.: 475 216 141, tel./fax: 475 201 845 Oblastní zastoupení: Chomutov, Klostermannova 138

LIBERECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Liberec III, tř. 1. máje 9/863, tel.: 486 131 251, fax: 485 109 208 Oblastní zastoupení: Česká Lípa, Zámecká 72 • Liberec III, tř. 1. máje 9/863, • Jablonec nad Nisou, ul. E. Florianové 810/2

KRÁLOVÉHRADECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Hradec Králové, Gočárova tř. 1096, tel.: 495 532 192, fax: 495 532 126 • Oblastní zastoupení: Náchod, Kamenice 155

PARDUBICKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Pardubice, Jahnova 8, tel.: 466 614 910 tel./fax: 466 614 908 Oblastní zastoupení: Česká Třebová, Bezručovo nám. 1787

KRAJ VYSOČINA: Informační a poradenské centrum: Jihlava, Farní 4, tel.: 567 330 940, fax.: 567 330 941

JIHOMORAVSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Brno, Minoritská 10, tel.: 542 215 586, fax: 542 215 587, Oblastní zastoupení: Brno, Minoritská 12

OLOMOUCKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Olomouc, Riegrova 7, tel.: 585 234 899 , tel./fax: 585 220 429 Oblastní zastoupení: Jeseník, Školní 29 • Přerov, Dr. Skaláka 1, • Žerotínovo nám 14 • Šumperk, M. R. Štefánika 1a

MORAVSKOSLEZSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Ostrava-Zábřeh, DMH - Výškovická 122, tel./fax.: 596 744 222 • Oblastní zastoupení: Bruntál, nám. Míru 25 • Frýdek-Místek, Malé náměstí 100, • T. G. Masaryka 602 • Havířov, Dlouhá třída 65 • Hlučín, ČSA 2a • Karviná – Fryštát, K. Sliwki 783 • Nový Jičín, Žižkova 43 • Opava, Oblouková 19 • Ostrava – Hrabůvka: Horní 10 • Ostrava – Poruba, tř. 17. listopadu 645 • Ostrava – Vítkovice, Prokopa Velikého 27 • Ostrava-Zábřeh, DMH - Výškovická 122

ZLÍNSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Zarámí 4432, 761 77 Zlín, tel./fax: 577 595 415 Oblastní zastoupení: Kroměříž, Březinova 1080/18 • Uherské Hradiště, Mariánské nám. 45

INFORMAČNÍ SLUŽBYZelená linka: 800 225 555 • PříTel: 257 092 092 • Internet: www.wuestenrot.cz • E-mail: [email protected]

Obc

hodn

í síť

11

Výsledky hospodaření

13 14

v tis. Kč 31. 12. 2004 31. 12. 2003 31. 12. 2002

AKTIVA Brutto Korekce Netto Netto Netto

1 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 65 772 65 772 25 077 18 306

2 Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování

7 557 594 7 557 594 5 526 663 5 382 378

v tom: a) vydané vládními institucemi 7 557 594 7 557 594 5 526 663 5 382 378

b) ostatní

3 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 1 317 205 1 317 205 1 695 496 1 865 250

a) splatné na požádání 42 813 42 813 272 490 222 522

b) ostatní pohledávky 1 274 392 1 274 392 1 423 006 1 642 728

4 Pohledávky za klienty - členy družstevních záložen 8 219 651 -178 156 8 041 495 6 645 087 4 825 044

v tom: a) splatné na požádání

b) ostatní pohledávky 8 219 651 -178 156 8 041 495 6 645 087 4 825 044

5 Dluhové cenné papíry 3 810 765 3 810 765 3 643 204 1 571 887

v tom: a) vydané vládními institucemi

b) vydané ostatními osobami 3 810 765 3 810 765 3 643 204 1 571 887

6 Akcie, podílové listy a ostatní podíly

7 Účasti s podstatným vlivem

z toho: v bankách

8 Účasti s rozhodujícím vlivem

z toho: v bankách

9 Dlouhodobý nehmotný majetek 76 680 -52 262 24 418 19 681 18 624

z toho: a) zřizovací výdaje

b) goodwill

10 Dlouhodobý hmotý majetek 489 375 -100 457 388 918 391 284 266 341

z toho: pozemky a budovy pro provozní činnost 400 222 -36 372 363 850 366 435 242 613

11 Ostatní aktiva 1 159 056 -20 770 1 138 286 1 155 612 969 232

12 Pohledávky z upsaného základního kapitálu

13 Náklady a příjmy příštích období 2 159 2 159 5 641 376

AKTIVA CELKEM 22 698 257 -351 645 22 346 612 19 107 745 14 917 438

13 14

PASIVA 31. 12. 2004 31. 12. 2003 31. 12. 2002

1 Závazky vůči bankám a družstevním záložnám

v tom: a) splatné na požádání

b) ostatní závazky

2 Závazky vůči klientům - členům družstevních záložen 21 298 177 18 011 367 13 945 433

v tom: a) splatné na požádání 5 084 7 073 6 412

b) ostatní závazky 21 293 093 18 004 294 13 939 021

3 Závazky z dluhových cenných papírů

v tom: a) emitované dluhové cenné papíry

b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů

4 Ostatní pasiva 227 370 329 011 214 866

5 Výnosy a výdaje příštích období 17 225

6 Rezervy 31 623 2 374 6 787

v tom: a) na důchody a podobné závazky

b) na daně 10 443 194

c) ostatní 21 180 2 180 6 787

7 Podřízené závazky

8 Základní kapitál 550 000 550 000 550 000

z toho: a) splacený základní kapitál 550 000 550 000 550 000

b) vlastní akcie

9 Emisní ážio

10 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 96 044 90 815 86 412

v tom: a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy 92 643 87 653 83 229

b) ostatní rezervní fondy

c) ostatní fondy ze zisku 3 401 3 162 3 183

11 Rezervní fond na nové ocenění

12 Kapitálové fondy

13 Oceňovací rozdíly

z toho: a) z majetku a závazků

b) ze zajišťovacích derivátů

c) z přepočtu účastí

14 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 51 098 24 371 8 236

15 Zisk nebo ztráta za účetní období 92 300 99 807 88 479

16 PASIVA CELKEM 22 346 612 19 107 745 14 917 438

15 16

v tis. Kč období do

31. 12. 2004

období do

31. 12. 2003

období do

31. 12. 2002

1 Výnosy z úroků a podobné výnosy 1 042 592 880 348 709 358

z toho: úroky z dluhových cenných papírů 450 690 380 585 319 088

2 Náklady na úroky a podobné náklady -670 621 -554 174 -427 014

z toho: náklady na úroky z dluhových cenných papírů

3 Výnosy z akcií a podílů

v tom: a) výnosy z účastí s podstatným vlivem

b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem

c) výnosy z ostatních akcií a podílů

4 Výnosy z poplatků a provizí 267 941 444 568 254 557

5 Náklady na poplatky a provize -136 487 -334 794 -178 713

6 Zisk nebo ztráta z finančních operací -7 344 12 260 -55

7 Ostatní provozní výnosy 10 664 9 700 24 851

8 Ostatní provozní náklady -21 711 -9 796 -11 610

9 Správní náklady -260 472 -249 943 -243 683

v tom: a) náklady na zaměstnance -111 970 -94 789 -83 119

z toho: aa) mzdy a platy -81 739 -68 853 -61 837

ab) sociální a zdravotní pojištění -30 231 -25 936 -21 282

b) ostatní správní náklady -148 502 -155 154 -160 564

10 Rozpuštění rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku

11 Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmot-nému majetku

-22 756 -23 998 -21 034

12 Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsa-ných pohledávek

3 4 882

13 Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám -74 887 -75 155 -18 178

14 Rozpuštění opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem

15 Ztráty z převodu účastí s rozhodujícícm a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem

16 Rozpuštění ostatních rezerv

17 Tvorba a použití ostatních rezerv -18 813

18 Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem

19 Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním 108 109 103 898 88 479

20 Mimořádné výnosy

21 Mimořádné náklady

22 Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním

23 Daň z příjmů -15 809 -4 091

24 Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění 92 300 99 807 88 479

15 16

období do období do období do

v tis. Kč PODROZVAHOVÉ POLOŽKY 31. 12. 2004 31. 12. 2003 31. 12. 2002

1 Poskytnuté přísliby a záruky 544 979 289 199 325 035

2 Poskytnuté zástavy

3 Pohledávky ze spotových operací 99 904

4 Pohledávky z pevných termínových operací

5 Pohledávky z opcí

6 Odepsané pohledávky 13 542 275

7 Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení

8 Hodnoty předané k obhospodařování

9 Přijaté přísliby a záruky

10 Přijaté zástavy a zajištění 1 977 540 1 076 478 1 991 962

11 Závazky ze spotových operací 99 904

12 Závazky z pevných termínových operací

13 Závazky z opcí

14 Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení

15 Hodnoty převzaté k obhospodařování

17 18

v tis. Kč Základní kapitál

Vlastní akcie

Emisní ážio

Rezervní fondy

Kapitálové fondy

Oceňovací rozdíly

Zisk (ztráta)

Celkem

Zůstatek k 1. 1. 2002 550 000 400 81 875 3 668 110 855 746 798

Změny účetních metod

Opravy zásadních chyb

Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly neza-hrnuté do HV

Čistý zisk/ztráta za účetní období 88 479 88 479

Dividendy -99 265 -99 265

Převody do fondů 1 754 2 000 -3 754

Použití fondů -400 -2 485 400 -2 485

Emise akcií

Snížení základního kapitálu

Nákupy vlastních akcií

Ostatní změny -400 -400

Zůstatek 31. 12. 2002 550 000 83 229 3 183 96 715 733 127

Zůstatek k 1. 1. 2003 550 000 83 229 3 183 96 715 733 127





Dividendy -66 220 -66 220


Použití fondů -1 721 -1 721

Emise akcií



Ostatní změny

Stav k 31. 12. 2003 550 000 87 653 3 162 124 178 764 993

Zůstatek k 1. 1. 2004 550 000 87 653 3 162 124 178 764 993





Dividendy -66 190 -66 190


Použití fondů -1 661 -1 661

Emise akcií



Ostatní změny

Stav k 31. 12. 2004 550 000 92 643 3 401 143 398 789 442

17 18

Příloha účetní závěrky za rok 2004

1. ÚVOD

Wüstenrot - stavební spořitelna, a. s. (dále jen banka) byla založena dne 10. 8. 1992 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 28. 9. 1992. Dne 17. 9. 1993 získala povolení působit jako banka a dne 11. 11. 1993 souhlas se zahájením činnosti jako banka.

Společnost má základní kapitál ve výši 550 mil. Kč.

2. OBORY ČINNOSTI A ZEMĚPISNÉ OBLASTI

Hlavní aktivitou společnosti je stavební spoření, které spočívá v přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření a v posky-tování úvěrů a státního příspěvku jeho účastníkům.

V souvislosti s novelou zákona o stavebním spoření provedenou zákonem č. 423/2003 Sb., která s platností od 1. 1. 2004 přinesla změny rozšiřující předmět podnikání stavebních spořitelen, proběhl proces přelicencování ze strany České národní banky. Ná-sledně byla licence banky rozhodnutím ČNB ze dne 8. 9. 2004 rozšířena o povolení k výkonu finančního makléřství.

Společnost poskytuje služby na území České republiky.

3. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

Účetnictví společnosti bylo vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, vyhláškou č. 501/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi a oznámením Ministerstva financí č. FZ 02/2003, kterým se stanoví České účetní standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky č. 501/2002 Sb.

Účetnictví respektuje obecné účetní zásady, především zásadu o oceňování majetku historickými cenami, zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti a zásadu opatrnosti.

Všechny údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak.

Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

4. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY

Účetní závěrka byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

(a) Okamžik uskutečnění účetního případu

V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den příkazu na korespondenta k provedení platby, den zúčtování příkazů banky s clearingovým centrem ČNB, den připsání (valuty) pro-středků podle zprávy došlé od korespondenta banky (zprávou se rozumí zpráva v systému SWIFT, avízo banky, převzaté médium, výpis z účtu, popř. jiné dokumenty), den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy.

Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech.

Finanční aktivum nebo jeho část banka odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto fi-nančnímu aktivu nebo jeho části. Banka tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá.

(b) Dluhové cenné papíry, akcie, podílové listy a ostatní podíly Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou

klasifikovány podle záměru banky do portfolia drženého do splatnosti, k obchodování nebo k prodeji. Do portfolia do splat-nosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry.

Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry jsou účtovány v pořizovací ceně zahrnující poměrnou část diskontu nebo prémie. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto cenných papírů.

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

19 20

Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti metodou efektivní úrokové sazby. V případě cenných papírů klasifikovaných do portfolia k obchodování, k prodeji a cenných papírů držených do splatnosti se zbytkovou splatností kratší než 1 rok jsou prémie či diskont rozpouštěny do výka-zu zisku a ztráty rovnoměrně od okamžiku pořízení do data splatnosti.

Dluhové cenné papíry držené za účelem obchodování nebo k prodeji jsou oceňovány reálnou hodnotou a zisky/ztráty z tohoto přecenění se zachycují do výkazu zisku a ztráty v rámci položky „Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací“.

Reálná hodnota používaná pro přecenění cenných papírů se stanoví jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hod-noty, pokud banka prokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír prodat.

V případě veřejně obchodovaných dluhových cenných papírů a majetkových cenných papírů jsou reálné hodnoty rovny ce-nám dosaženým na veřejném trhu zemí OECD, pokud jsou zároveň splněny požadavky na likviditu cenných papírů.

Není-li možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu (např. banka neprokáže, že za tržní cenu je možné cenný papír pro-dat), reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru.

Upravená hodnota cenného papíru se rovná míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy a současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhové cenné papíry.

K dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti se tvoří opravné položky. Opravné položky k těmto cenným papírům jsou tvořeny v částce, která odráží pouze změnu rizikovosti emitenta, nikoliv změny bezrizikových úrokových sazeb, a to podle jednotlivých cenných papírů.

Pořizovací cena cenných papírů držených do splatnosti se v případě prodeje oceňuje tržní hodnotou.

(c) Pohledávky za bankami a za klienty

Pohledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné položky. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Rezervy na pohledávky jsou v rozvaze zahrnuty do rezerv na straně pasiv.

Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Metodika tvorby opravných položek pro účetní období je uvedena v bodě 7 přílohy. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce „Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám“ v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti.

Daňově odčitatelná část celkově vytvořených opravných položek na ztráty z úvěrů za účetní období je vypočítána podle § 5 („Bankovní rezervy a opravné položky“) a § 8 („Opravné položky k pohledávkám za dlužníky v konkurzním a vyrovnávacím řízení“) zákona o rezervách č. 593/1992 Sb.

Pohledávky za klienty jsou odpisovány na základě vnitřní směrnice banky. Po zrušení účtu je rozpuštěna vytvořená opravná položka. Pohledávka je zařazena do podrozvahové evidence, kde je evidována po dobu 10 let. Případná úhrada již odepsané pohledávky je zaúčtována do provozních výnosů.

Banka časově rozlišuje také úrokový výnos z ohrožených pohledávek. K takto zaúčtovanému časovému rozlišení banka ná-sledně vytváří opravné položky podle příslušného opatření ČNB.

Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce „Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledáv-kám a zárukám” výkazu zisku a ztráty. O stejnou částku se snižují rezervy a opravné položky ve stejné položce výkazu zisku a ztráty. Výnosy z dříve odepsaných úvěrů jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce „Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek”.

(d) Tvorba rezerv

Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pokud jsou splněna následující kritéria:

• existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí,

• je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž „pravděpo-dobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %,

• je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Zákon č. 593/1992 Sb o rezervách (ve znění pozdějších změn) požaduje, aby se rezervy na standardní úvěry nejpozději do

31. prosince 2005 rozpustily s korespondující tvorbou opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám, popř. použily na úhradu nákladů na odpis pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek, nebo se rozpustily pro nepotřebnost

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

19 20

těchto rezerv. V této souvislosti banka od 1. ledna 2002 průběžně rozpouští všeobecnou rezervu na standardní úvěry tak, aby tato rezerva byla do 31. prosince 2005 plně rozpuštěna.

Obecné rezervy na záruky se nejpozději do 31. prosince 2005 přiřadí ke specifickým rezervám k zárukám, převedou do opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám z plnění ze záruk, použijí na úhradu nákladů na odpis těchto pohledávek nebo na úhradu ztrát z postoupení pohledávek nebo se rozpustí pro nepotřebnost.

(e) Hmotná a nehmotná aktiva

Hmotný a nehmotný majetek je účtován v historických cenách a odpisován rovnoměrně po odhadovanou dobu životnosti.

Doby odpisování pro jednotlivé kategorie hmotného a nehmotného majetku jsou následující:

Software 4 roky Budovy 75 až 80 let Ostatní 4 až 6 let

Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000 Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000 Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen, přičemž doba použitelnosti je kratší než 1 rok.

(f) Přepočet cizí měny

Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítá-vána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným ČNB platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně, kromě majetkových účastí v cizí měně, případně položek zajišťujících měnové riziko ply-noucí ze smluv, které ještě nejsou vykázány v rozvaze banky nebo očekávaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako „Zisk nebo ztráta z finančních operací”.

(g) Daň z příjmů

Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty.

Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochyb-nost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích.

(h) Finanční pronájem

Celková hodnota finančního pronájmu s následnou koupí najaté věci je časově rozlišena a rozpouštěna po dobu pronájmu do nákladů.

(i) Položky z jiného účetního období

Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů mi-nulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím „Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období“ v rozvaze banky.

5. ZMĚNY ÚČETNÍCH METOD A ZPŮSOBŮ VYKAZOVÁNÍ

Ve sledovaném období nedošlo k žádným podstatným změnám v účetních metodách.

V souvislosti s povinností emitenta kótovaných cenných papírů dle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu vyplatila Wüstenrot - stavební spořitelna a. s. v roce 2004 členům statutárních orgánů, vedoucím zaměstnancům a členům dozorčí rady peněžité plnění ve výši, jak je dále uvedeno.

Peněžitým plněním se rozumí mzdy a tantiémy, naturální příjmy nebyly vypláceny. Veškeré částky jsou uvedeny v českých korunách.

Peněžité plnění představenstva a vedoucích zaměstnanců společnosti, tj. generálního ředitele a jeho náměstků, činilo sedm miliónů pět set devadesát sedm tisíc sedm set sedm korun.

Peněžité plnění členů dozorčí rady pak představovalo částku dva miliony čtyřicet pět tisíc dvě stě dvacet tři korun. Tři členové dozorčí rady z řad zaměstnanců obdrželi každý jednotlivě čtyři sta osmdesát tři tisíce pět set sedmdesát čtyři korun,

pět set devadesát devět tisíc dvě stě dvacet korun a osm set šedesát dva tisíce čtyři sta dvacet devět korun. Dva členové dozorčí rady obdrželi částky každý třicet tisíc korun, jeden čtyřicet tisíc korun, dva členové dozorčí rady se vzdali tantiémy.

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

21 22

6. FINANČNÍ NÁSTROJE – TRŽNÍ RIZIKO

Finančním nástrojem se rozumí jakákoliv právní skutečnost, na jejímž základě vzniká finanční aktivum jednoho subjektu a finanční závazek nebo kapitálový nástroj jiného subjektu.

Finančním aktivem se rozumí oběživo a jiné peněžní prostředky splatné na požádání (dále jen „hotovost“) nebo právo na získání hotovosti nebo jiného finančního aktiva jiného subjektu vzniklé na základě smlouvy nebo právo na směnu finančních nástrojů za potenciálně příznivých podmínek vzniklé na základě smlouvy nebo kapitálový nástroj jiného subjektu.

Finančním závazkem se rozumí závazek uhradit hotovost jinému subjektu vzniklý na základě smlouvy nebo závazek směnit finanční nástroje za potencionálně nepříznivých podmínek vzniklý na základě smlouvy.

Finanční nástroje mohou mít za následek určitá rizika pro společnost. K nejvýznamnějším rizikům společnosti patří:

Riziko likvidity

Riziko likvidity vyplývá z typu financování aktivit banky a řízení jejích pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost zlikvidnit aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném čase.

Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování, které sestávají z vkladů klientů, poplatků, úroků a splátek z poskyt-nutých úvěrů. To dává bance flexibilitu a omezuje závislost na jediném zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména sledováním změn ve struktuře financování a porovnává je s představenstvem schválenou strategií řízení rizika likvidity. V zájmu hladké likvidity drží banka dále část aktiv ve formě krátkodobých dluhopisů a vkladů.

Zbytková splatnost aktiv a závazků banky

tis. Kč Do 3 měs. Od 3 měs.do 1 roku

Od 1 roku do 5 let

nad 5 let Bez specifikace

Celkem

K 31. prosinci 2004

Pokladní hotovost a vklady CC

141 - - - 65 631 65 772

Státní dluhopisy přijímané k refinancování

1 645 818 850 785 2 053 77 3 007 221 - 7 557 594

Dluhové cenné papíry - 342 823 2 077 841 1 390 101 - 3 810 765

Pohledávky za bankami 1 064 717 - 252 488 - - 1 317 205

Pohledávky za klienty 1 638 125 516 494 5 455 636 124 339 306 901 8 041 495

Ostatní aktiva 3 488 - 305 - 1 549 988 1 553 781

Celkem 4 352 289 1 710 102 9 840 040 4 521 661 1 922 520 22 346 612

K 31. prosinci 2004

Závazky vůči klientům 7 270 104 3 378 637 10 510 441 138 995 - 21 298 177

Ostatní pasiva 141 558 - - - 356 877 498 435

Základní kapitál - - - - 550 000 550 000

Celkem 7 411 662 3 378 637 10 510 441 138 995 906 877 22 346 612

GAP (3 059 373) (1 668 535) (670 401) 4 382 666 1 015 643 -

Kumulovaný GAP (3 059 373) (4 727 908) (5 398 309) 1 015 643 - -

Úrokové riziko

Banka je vystavena úrokovému riziku, protože úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích.

Vzhledem ke struktuře aktiv a pasiv je banka vystavována úrokovému riziku. Pasiva jsou převážně tvořena primárními vklady účastníků stavebního spoření, které jsou úročeny fixní úrokovou sazbou. Na straně aktiv představovaly k 31. 12. 2004 poskytnuté úvěry 40 % přijatých depozit a k 31. 12. 2003 – 39 % přijatých depozit.

Zbývající část vkladů je umísťovaná do termínovaných vkladů u bank, státem garantovaných dluhopisů a hypotečních zástav-ních listů.

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

21 22

Banka částečně eliminuje úrokové riziko kombinací střednědobých bankovních depozit a nákupem fixně úročených dluhopisů.

Banka měří své úrokové riziko pomocí ukazatele citlivosti úrokových nákladů a výnosů na změnu úrokových sazeb. Propočty jsou prováděny za předpokladu, že současná aktiva a pasiva budou obnovována ve stejném objemu a za použití příslušných úrokových sazeb. Pro tento ukazatel je stanoven limit pro pokles/růst zisku při pohybu tržní úrokové sazby.

Měnové riziko

Banka nemá devizovou licenci. Jediné riziko vyplývá z provozních cizoměnových závazků, pro které banka vytváří v před-stihu zdroje na cizoměnových účtech. V době neexistence závazků banka nevstupuje do nekrytého rizika, zůstatky na účtech jsou nevýznamné.

Realizované i nerealizované kurzové zisky a ztráty jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty.

7. FINANČNÍ NÁSTROJE – ÚVĚROVÉ RIZIKO

Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit a poskytování překlenovacích úvěrů a úvěrů ze sta-vebního spoření svým klientům.

Úvěrová rizika banky jsou řízena prostřednictvím metod a nástrojů řízení rizik banky.

Od roku 2003 působí Výbor pro řízení rizik jako poradní orgán představenstva a manažer rizik.

Klasifikace pohledávek

Banka klasifikuje pohledávky z úvěrů za klienty do jednotlivých kategorií v souladu s Opatřením ČNB č.6 ze dne 15. 9. 2004, které stanoví pravidla pro posuzování pohledávek z finančních činností a tvorbu opravných položek a rezerv.

Členění pohledávek je následující:

Standardní pohledávky O jejich splacení není důvodu pochybovat. Splátky a příslušenství jsou řádně hrazeny, žádná z nich není po splatnosti déle než

30 dní, žádná z pohledávek nebyla v posledních 2 letech z důvodů zhoršení finanční situace dlužníka restrukturalizována.

Sledované pohledávky Jejich splacení je s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka pravděpodobné. Splátky jistiny nebo příslušenství

jsou hrazeny s dílčími problémy, ale žádná z nich není po splatnosti déle než 90 dní, žádná z pohledávek nebyla v posledních 6 měsících z důvodu zhoršení finanční situace dlužníka restrukturalizována.

Nestandardní pohledávky Jejich úplné splacení je nejisté, částečné splácení je však vysoce pravděpodobné. Splátky jsou hrazeny s problémy, avšak

žádná z nich není po splatnosti déle než 180 dní.

Pochybné pohledávky Jejich úplné splacení je vysoce nepravděpodobné, částečné splácené je možné a pravděpodobné. Splátky jsou hrazeny s pro-

blémy, avšak žádná z nich není po splatnosti déle než 360 dní.

Ztrátové pohledávky Jejich úplné splacení je zejména s ohledem na finanční situaci dlužníka nemožné. Předpokládá se, že pohledávka nebude

uspokojena nebo bude uspokojena jenom částečně ve velmi malé částce. Splátky jsou po splatnosti déle než 360 dní.

Nestandardní, pochybné a ztrátové pohledávky jsou souhrnně označovány jako pohledávky ohrožené.

Vzhledem k vysokému počtu úvěrových účtů s relativně nízkými dlužnými saldy využívala banka v zájmu zjednodušení a přehlednosti systému metody, kde namísto opoždění splatnosti 30, 90, 180 či 360 dnů, sledovala počet neuhrazených mě-síčních splátek (Opatření ČNB č. 9/2002 § 15 odst. 2).

Hodnocení zajištění úvěrů

Banka využívá k zajištění poskytnutých úvěrů těchto zajišťovacích instrumentů: a) základní: - zřízení zástavního práva k pohledávce (vkladu na účtu stavebního spoření u WSS nebo u jiné banky) - zřízení zástavního práva k nemovitosti - přistoupení k dluhu - ručitelský závazek – ručení třetí osobou

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

23 24

b) doplňkové: - převzetí dluhu - postoupení pohledávky - zajištění směnkou

Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění banka vychází ze znaleckých odhadů, případně vnitřních hodnocení na zákla-dě příslušné interní směrnice banky.

Výpočet opravných položek

Banka vytváří průběžně opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám a to tak, že výši pohledávky zvýšenou o naběhlé příslušenství a sníženou o realizovatelnou hodnotu zajištění násobí v jednotlivých kategoriích klasifikace koefici-entem:

Sledované pohledávky 1 % Nestandardní pohledávky 20 % Pochybné pohledávky 50 % Ztrátové pohledávky 100 %

Modely měření úvěrového rizika

Banka provádí měsíčně analýzu úvěrového portfolia dle typu produktu, doby trvání úvěru, typu zajištění, bydliště klienta a mnoha dalších kritérií, zaměřenou zejména na vývoj kategorizace pohledávek.

Analýzy jsou využívány pro strategické řízení úvěrových rizik. K predikci dalšího vývoje úvěrového portfolia a vývoje opravných položek je využíván model tzv. Markovových řetězců.

Model využívá matice přechodu, které obsahují pravděpodobnosti přechodu mezi kategoriemi ČNB za dané časové období. Tyto pravděpodobnosti jsou počítány na základě historických dat.

Koncentrace úvěrového rizika

Analýzy ukazují, že nejvážnější problémy splácení úvěrů pramení ze starších úvěrových případů uzavřených do roku 2002. V nich jsou zahrnuty i úvěry poskytnuté klientům postiženými povodněmi 1997 a 2002.

Banka nemá významnou koncentraci úvěrového rizika vůči individuálnímu dlužníkovi nebo ekonomicky spjaté skupině dlužníků.

Vymáhání pohledávek za dlužníky

Banka má specializovaný úsek pro vymáhání pohledávek, který v souladu s interní směrnicí provádí evidenci ohrožených pohledávek, upomínkové řízení a běžné formy vymáhání mimosoudní cestou. Pro soudní vymáhání připravuje podklady pro právní úsek.

Sektorová analýza

Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů je uvedena v bodě 10 (b).

Sekuritizace a použití úvěrových derivátů

Tyto finanční nástroje nejsou bankou využívány. Kvalita úvěrového portfolia

V roce 2004 došlo ke zlepšení kvality úvěrového portfolia. Podíl salda sledovaných a ohrožených pohledávek dosáhl na konci roku 2004 hodnoty 5,9 %, což představuje meziroční pokles o 0,5 % bodu. Výše pohledávek podle členění do klasifikačních stupňů je uvedena v bodě 10 (a).

Podíl sledovaných a ohrožených pohledávek představuje u úvěrů ze stavebního spoření hodnotu 2,1 %, u překlenovacích úvěrů 6,5 %. Z hlediska doby trvání úvěrů jsou v portfoliu nejrizikovější 2 až 3 roky staré úvěry. Z hlediska zajištění jsou nejméně rizikové úvěry zajištěné nemovitostí (2,8 %), podíl salda úvěrů zajištěných nemovitostí k celkovému saldu úvěrového portfolia je 28,5 %.

8. FINANČNÍ NÁSTROJE – OPERAČNÍ, PRÁVNÍ A OSTATNÍ RIZIKA

Operační riziko je riziko ztráty, vzniklé následkem lidského selhání, nevhodných nebo chybných vnitřních procesů, selhání systémů nebo následkem vnějších událostí. Operační riziko zahrnuje rovněž právní riziko.

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

23 24

Banka je vybavena interní předpisovou základnou, která je v souladu s opatřením ČNB č. 2/2004 k vnitřnímu řídicímu a kontrolnímu systému banky.

Součástí vnitřních předpisů jsou dále: - pohotovostní plány, které stanovují pravidla pro zajištění kontinuity provozu při vzniku krizové situace, - postupy, které omezují výskyt či negativní dopady výskytu událostí operačního rizika.

Operační rizika jsou sledována a vyhodnocována na úrovni vedení společnosti podle 7 základních typů událostí: - vnitřní nekalé jednání, - vnější nekalé jednání, - pracovně-právní nedostatky a spory, - nedostatky v obchodních postupech, - poškození či zničení reálných aktiv (živelné pohromy apod.), - selhání systému, infrastruktury, - selhání v rutinních činnostech, v dodávkách, při outsourcingu.

Řízení operačních rizik je ve WSS řešeno decentralizovaně v rámci organizační struktury banky. Odpovědní pracovníci při-způsobují kontrolní mechanismy aktuálnímu stavu identifikovaných rizik, v rámci příslušného vnitřního kontrolního systé-mu. Banka eviduje škody na majetku a výplaty oprávněných požadavků na finanční náhradu ze strany banky. Od stanoveného limitu projednává takové návrhy škodní a likvidační komise.

9. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

Pohledávky za bankami zahrnují zůstatek 1 317 205 tis. Kč, který představují termínované vklady a vklady na běžných účtech (v roce 2003: 1 695 496 tis. Kč, v roce 2002: 1 865 250 tis Kč).

(a) Klasifikace pohledávek za bankami

tis. Kč 2004 2003 2002

Standardní 1 317 205 1 695 496 1 865 250

Sledované - - -

Nestandardní - - -

Pochybné - - -

Ztrátové - - -

Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek - - -

Čisté pohledávky za bankami 1 317 205 1 695 496 1 865 250

Pohledávky za bankami splatné na požádání jsou k 31. 12. 2004 ve výši 42 813 tis. Kč, k 31. 12. 2003 ve výši 272 490 tis. Kč a k 31. 12. 2002 ve výši 222 522 tis. Kč.

(b) Zbytková splatnost (dny)

tis. Kč 2004 2003 2002

1-7 163 030 352 586 322 611

8-30 250 490 280 708 648 517

31-90 651 197 700 798 450 395

91-180 - 361 404 -

181-360 - - 340 689

360 a více 252 488 - 103 038

Čisté pohledávky za bankami 1 317 205 1 695 496 1 865 250

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

25 26

10. POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

(a) Klasifikace pohledávek za klienty

tis. Kč 2004 2003 2002

Standardní 7 724 945 6 311 834 4 621 616

Sledované 107 136 120 114 105 321

Nestandardní 82 742 88 573 54 935

Pochybné 89 508 104 222 41 236

Ztrátové 205 671 121 586 38 027

Ostatní pohledávky za klienty 9 649 15 294 6 269

Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek (178 156) (116 536) (42 359)

Čisté pohledávky za klienty 8 041 495 6 645 087 4 825 045

Pohledávky za klienty představují pohledávky z neuhrazených úroků z překlenovacích úvěrů a splátek úvěrů stavebního spoření a dále poplatků a sankčních úroků.

Banka v roce 2004 nerestrukturalizovala žádné pohledávky.

(b) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů

tis. Kč 2004 2003 2002

Finanční organizace - - -

Nefinanční organizace 415 980 183 669 52 952

Organizace pojišťovnictví - - -

Vládní sektor - - -

Neziskové organizace - - -

Domácnosti (živnosti) - - -

Obyvatelstvo (rezidenti) 7 795 447 6 568 122 4 803 099

Nerezidenti - - -

Organizace bez IČO - - -

Nezařazeno do sektorů (obce) 8 223 9 832 11 352

Celkem (brutto) 8 219 650 6 761 623 4 867 403

(c) Odepsané pohledávky za klienty a výnosy z odepsaných pohledávek

Přehled odepsaných úvěrů a výnosů z odepsaných pohledávek dle sektorů.

tis. Kč 2004

Odepsané pohledávky -

Finanční organizace -

Nefinanční organizace -

Organizace pojišťovnictví -

Vládní sektor -

Neziskové organizace -

Domácnosti (živnosti) -

Obyvatelstvo 12 920

Nerezidenti -

Organizace bez IČO -

Nezařazeno do sektorů -

Celkem 12 920

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

25 26

Výnosy z odepsaných pohledávek -

Finanční organizace -

Nefinanční organizace -

Organizace pojišťovnictví -

Vládní sektor -

Neziskové organizace -

Domácnosti (živnosti) -

Obyvatelstvo 3

Nerezidenti -

Organizace bez IČO -

Nezařazeno do sektorů -

Celkem 3

V předchozích letech 2003 a 2002 banka odpisy pohledávek za klienty neprováděla.

(d) Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance

Členové představenstva, členové dozorčí rady zastupující zaměstnance a ostatní členové vedení společnosti mají uzavřeny smlouvy o stavebním spoření za standardních podmínek.

Banka poskytla úvěry členům dozorčí rady, členům představenstva a dalším vedoucím zaměstnancům v souhrnné výši 2 799 tis. Kč.

(e) Pohledávky a závazky za spřízněnými osobami

tis. Kč Pohledávky Závazky

K 31. prosinci 2004

Wüstenrot & Württembergische - -

Wüstenrot Datenservice - -

Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH - 28

Celkem 28

K 31. prosinci 2003

Wüstenrot & Württembergische 70 1 188

Wüstenrot Datenservice - 1 641


Celkem 70 2 831

K 31. prosinci 2002



Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH 87 -

Celkem 127 6 564

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

27 28

11. STÁTNÍ BEZKUPÓNOVÉ DLUHOPISY A OSTATNÍ CENNÉ PAPÍRY PŘIJÍMANÉ CENTRÁLNÍ BANKOU K REFINANCOVÁNÍ

(a) Čistá účetní hodnota státních bezkupónových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování

tis. Kč 2004 2003 2002

Státní pokladniční poukázky 1 839 840 668 590 444 182

Jiné pokladní poukázky - - -

Státní dluhopisy 5 717 754 4 858 073 4 938 196

Čistá účetní hodnota 7 557 594 5 526 663 5 382 378

Veškeré cenné papíry banka zařadila do portfolia do splatnosti.

(b) Klasifikace státních bezkupónových dluhopisů a ostatních cenných papírů přijímaných ČNB k refinancování do jed-notlivých portfolií podle záměru banky

tis. Kč 2004 2003 2002

Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní CP k obchodování - - -

Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní CP k prodeji - - -

Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní CP držené do splatnosti

7 557 594 5 526 663 5 382 378

Čistá účetní hodnota 7 557 594 5 526 663 5 382 378

12. DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY

(a) Čistá účetní hodnota dluhových cenných papírů

tis. Kč 2004 2003 2002

Vládních institucí - - -

Ostatních subjektů 3 810 765 3 643 204 1 571 887

z toho: hypoteční zástavní listy 2 144 376 1 935 948 1 140 520

ostatní 1 666 389 1 707 256 431 367

Čistá účetní hodnota dluhových cenných papírů 3 810 765 3 643 204 1 571 887

Účetní hodnota dluhových cenných papírů zahrnuje alikvotní úrokový výnos k datu účetní závěrky. (b) Klasifikace dluhových cenných papírů do jednotlivých portfolií podle záměru banky

tis. Kč 2004 2003 2002

Dluhové cenné papíry k obchodování - - -

Dluhové cenné papíry k prodeji - - -

Dluhové cenné papíry držené do splatnosti 3 810 765 3 643 204 1 571 887

Celkem 3 810 765 3 643 204 1 571 887

Investiční strategií banky je držet cenné papíry do splatnosti.

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

27 28

(c) Analýza dluhových cenných papírů držených do splatnosti

2004 2003 2002

tis. Kč Účetní hodnota

Tržní cena

Účetní hodnota

Tržní cena

Účetní hodnota

Tržní cena

Vydané finančními institucemi

Kótované na burze v ČR 2 813 351 2 840 082 2 963 053 2 981 632 1 140 520 1 176 809

Kótované na jiném trhu CP

Nekótované 165 602 165 604 - - - -

Vydané nefinančními institucemi

Kótované na burze v ČR


Nekótované

Vydané vládním sektorem

Kótované na burze v ČR 831 812 871 640 680 152 703 559 431 367 465 983


Nekótované

Ostatní

Kótované na burze v ČR


Nekótované

Opravné položky

Celkem 3 810 765 3 877 327 3 643 204 3 685 190 1 571 887 1 642 792 Hodnoty za rok 2004 představují zůstatky dluhových cenných papírů, které byly klasifikovány do tzv. bankovního portfolia

na základě opatření ČNB.

Většina cenných papírů je kotována na Burze cenných papírů Praha.

Podíl dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě dluhových cenných papírů je 24,98 % (v roce 2003: 18,5 %, v roce 2002: 25,61 %).

Př

íloha

úče

tní u

závě

rky

za r

ok 2

00

4

29 30

13. NEHMOTNÝ MAJETEK

Změny nehmotného majetku

tis. Kč Software Pořízení NHIM Celkem

Pořizovací cena

K 1. lednu 2002 46 664 - 46 664

Přírůstky 7 657 7 657

Ostatní změny - - -

Úbytky - - -

K 31. prosinci 2002 54 321 - 54 321

K 1. lednu 2003 54 321 - 54 321

Přírůstky 9 325 - 9 325


Úbytky - - -

K 31. prosinci 2003 63 646 - 63 646

K 1. lednu 2004 63 646 - 63 646

Přírůstky 12 316 718 13 034


Úbytky

K 31. prosinci 2004 75 962 718 76 680

Oprávky a opravné položky

K 1. lednu 2002 (27 440) - (27 440)

Roční odpisy (8 258) - (8 258)

Úbytky - - -

Opravné položky - - -

K 31. prosinci 2002 (35 698) - (35 698)

K 1. lednu 2003 (35 698) - (35 698)

Roční odpisy (8 267) - (8 267)

Úbytky - - -


K 31. prosinci 2003 (43 965) - (43 965)

K 1. lednu 2004 (43 965) - (43 965)

Roční odpisy (8 297) - (8 297)

Úbytky - - -


K 31. prosinci 2004 (52 262) - (52 262)

Zůstatková cena

K 31. prosinci 2002 18 624 - 18 624

K 31. prosinci 2003 19 681 - 19 681

K 31. prosinci 2004 23 700 718 24 418

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

29 30

14. HMOTNÝ MAJETEK

(a) Změny hmotného majetku

tis. Kč Pozemky a budovy

Inventář Pronajatý majetek

Dopravní prostředky

Celkem

Pořizovací cena

K 1. lednu 2002 268 811 65 188 1 589 - 335 588

Přírůstky - 7 959 - 4 119 12 078

Ostatní změny - - - - -

Úbytky - (142) - - (142)

K 31. prosinci 2002 268 811 73 005 1 589 4 119 347 524

K 1. lednu 2003 268 811 73 005 1 589 4 119 347 524

Přírůstky 129 363 9 764 - 1 887 141 014

Ostatní změny - - - - -

Úbytky - (3 886) - (234) (4 120)

K 31. prosinci 2003 398 174 78 883 1 589 5 772 484 418

K 1. lednu 2004 398 174 78 883 1 589 5 772 484 418

Přírůstky 2 047 9 135 - 1 821 13 003

Ostatní změny -

Úbytky (6 662) - (1 384) (8 046)

K 31. prosinci 2004 400 221 81 356 1 589 6 209 489 375

Oprávky a opravné položky

K 1. lednu 2002 (24 635) (43 856) (23) - (68 514)

Roční odpisy (3 112) (9 504) (16) (147) (12 779)

Úbytky - 111 - - 111

Opravné položky - - - - -

K 31. prosinci 2002 (27 747) (53 247) (39) (147) (81 181)

K 1. lednu 2003 (27 747) (53 247) (39) (147) (81 180)

Roční odpisy (3 993) (10 287) (19) (1 432) (15 731)

Úbytky - 3 777 - - 3 777


K 31. prosinci 2003 (31 740) (59 757) (58) (1 579) (93 134)

K 1. lednu 2004 (31 740) (59 757) (58) (1 579) (93 134)

Roční odpisy (4 632) (8 120) (19) (1 688) (14 459)

Úbytky - 6 549 - 587 7 136


K 31. prosinci 2004 (36 372) (61 328) (77) (2680) (100 457)

Zůstatková cena

K 31. prosinci 2002 241 064 19 756 1 550 3 972 266 341

K 31. prosinci 2003 366 434 19 126 1 531 4 193 391 284

K 31. prosinci 2004 363 849 20 028 1 512 3 529 388 918

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

31 32

(b) Hmotný majetek koupený na základě finančního leasingu

Banka je povinna platit následující splátky z finančního leasingu:

tis. Kč Zaplaceno v roce 2004

Splatné do 1 roku

Splatné v 1 až 5 letech

Splatné v dalších letech

Celkem ke splacení

Kopírky 798 789 773 - 1 562

Osobní auta 261 261 95 - 356

Celkem 1 059 1 050 868 - 1 918

K 31. 12. 2004 činila celková hodnota majetku pořízeného na základě smlouvy o finančním pronájmu s následnou koupí 4 229 tis. Kč. Do 31. 12. 2004 bylo splaceno celkem 2 311 tis. Kč.

15. OSTATNÍ AKTIVA

tis. Kč 2004 2003 2002

Dohadné položky aktivní 1 131 375 1 082 783 911 064

Ostatní dlužníci 1 292 1 420 967

Pohledávky za státe - 61 353 49 598

Poskytnuté zálohy 1 877 5 704 5 188

Ostatní 3 742 4 352 2 415

Celkem 1 138 286 1 155 612 969 232

Dohadné položky aktivní k 31. 12. 2004 zahrnují především vyžádanou státní podporu ze stavebního spoření klientů ve výši 1 131 234 tis. Kč (k 31. 12. 2003: 1 078 821 tis. Kč, k 31. 12. 2002: 903 891 tis. Kč). Pohledávka vůči státu z titulu srážkové daně z úrokových výnosů z cenných papírů činí 0 tis. Kč (k 31. 12. 2003: 62 137 tis. Kč, k 31. 12. 2002: 49 629 tis. Kč).

Ostatní aktiva jsou vykázána v netto hodnotě. Opravné položky k ostatním aktivům činí 20 770 tis. Kč.

16. ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI KLIENTŮM

Analýza závazků vůči klientům podle sektorů

tis. Kč 2004 2003 2002

Termínované závazky se splatností


Nefinanční organizace 55 724 27 183 8 296






Nerezidenti - - -

Nezařazeno do sektorů (obce) 4 270 3 353 2 250

Celkem 16 939 548 16 199 117 12 561 087

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

31 32

Závazky s výpovědní lhůtou


Nefinanční organizace - 181 -






Nerezidenti - - -

Nezařazeno do sektorů (obce) 2 479 333 800

Celkem 4 353 545 1 805 177 1 377 934

Závazky splatné na požádání


Nefinanční organizace - - -





Obyvatelstvo (rezidenti) 5084 7 073 6 412

Nerezidenti - - -

Nezařazeno do sektorů - - -

Celkem 5 084 7 073 6 412

Ostatní závazky vůči klientům - -

Závazky vůči klientům celkem 21 298 177 18 011 367 13 945 433

Součástí závazku ke klientům je i státní podpora za rok 2004 v celkové výši 1 131 234 tis. Kč, (za rok 2003 ve výši 1 078 822 tis. Kč a za rok 2002 ve výši 903 891 tis. Kč). Celková kumulovaná výše státní podpory zaúčtovaná na účtech klientů k 31. 12. 2004 dosahuje 2 359 520 tis. Kč.

17. OSTATNÍ PASIVA

tis. Kč 2004 2003 2002

Dohadné položky pasivní 188 489 222 360 181 566

Různí věřitelé 25 250 100 352 32 478

Závazky vůči státu 4 367 2 400 823

Ostatní pasiva 9 264 3 899 -

Celkem 227 370 329 011 214 866

Dohadné položky pasivní představují zejména dohadnou položku na vyplacení úrokového bonusu klientům. Závazky vůči

státu představují zejména závazky ze sociálního a zdravotního pojištění a závazek z titulu zálohy na daň ze závislé činnosti. V ostatních pasivech je zahrnuta odložená daň.

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

33 34

18. REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ

(a) Rezervy na případné ztráty z úvěrů a ze záruk

tis. Kč

Rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk

Zůstatek k 1. lednu 2002 9 049

Tvorba v průběhu roku

Záruky -

Použití rezerv v průběhu roku

Odpis úvěrů -

Krytí ztrát z prodeje úvěrů -

Rozpuštění nepotřebných rezerv (2 262)

Zůstatek rezerv k 31. prosinci 2002 6 787


Tvorba v průběhu roku

Záruky -

Použití rezerv v průběhu roku

Odpis úvěrů -

Krytí ztrát z prodeje úvěrů -

Rozpuštění nepotřebných rezerv (4 607)



Tvorba v průběhu roku -

Záruky

Použití rezerv v průběhu roku -

Odpis úvěrů

Krytí ztrát z prodeje úvěrů

Rozpuštění nepotřebných rezerv


Ostatní rezervy V souvislosti s probíhajícím správním řízením Úřadu na ochranu hospodářské soutěže (dále ÚOHS) vůči stavebním spoři-

telnám z titulu údajného uzavření dohody o výměně informací a jednání ve shodě v oblasti stanovování poplatků, byla bance uložena pokuta ve výši 19 mil. Kč. Banka vůči tomuto rozhodnutí podala v dané lhůtě rozklad k předsedovi ÚOHS, který má odkladný účinek. Do konce roku 2004 nebylo předsedou ÚOHS o rozkladu rozhodnuto.

Banka přesto z důvodu opatrnosti vytvořila v roce 2004 finanční rezervu ve výši zmíněné pokuty pro případ, že by ve správ-ním řízení nebyla úspěšná.

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

33 34

(b) Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám

tis. Kč

Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám


Tvorba a použití v průběhu roku

Sledované úvěry 1 462

Nestandardní úvěry 2 312

Pochybné úvěry 3 856

Ztrátové úvěry 10 548

Pohledávky za dlužníky v konkurzním a vyrovnacím řízení -

Zůstatek opravných položek k 31. prosinci 2002 42 359



Sledované úvěry (2 425)

Nestandardní úvěry 4 426

Pochybné úvěry 18 027


Zůstatek opravných položek k 31. prosinci 2003 116 536



Sledované úvěry (48)

Nestandardní úvěry (1 067)

Pochybné úvěry (4 058)


Zůstatek opravných položek k 31. prosinci 2004 178 156 V roce 2004 došlo ke stabilizaci vývoje tvorby opravných položek, t.j. ke snížení meziročního nárůstu v objemu 12,6 mil. Kč

a ke snížení dynamiky tvorby opravných položek v kategoriích sledované, nestandardní a pochybné úvěry. U nově poskyto-vaných úvěrů se tedy začínají pozitivně projevovat přijatá opatření z roku 2003 vyplývající ze systému řízení úvěrových rizik. Stávající vysoká absolutní tvorba opravných položek je zapříčiněna zejména úvěrovými případy poskytnutých do konce roku 2002 a jejich postupným propadem do kategorie ztrátových úvěrů. Opatření ke zlepšení kvality úvěrového portfolia pro rok 2005 jsou i nadále zaměřena na odpovídající bonitu u nově poskytovaných úvěrů a současně i na způsoby řešení ztrátových úvěrů. K 31. 12. 2004 byly odepsány první nedobytné úvěrové případy a zároveň byla zahájena spolupráce s inkasními agen-turami při vymáhání vytypovaných pohledávek.

19. ZÁKLADNÍ KAPITÁL

Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2004:

Název Sídlo Počet akcií Podíl na základním kapitálu %

Wüstenrot&Württembergische AG SRN, Stuttgart 2 623 52,46

Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Rakousko, Salzburg 2 040 40,80

Ostatní (méně než 10 %) ČR 337 6,74

Celkem 5 000 100

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

35 36

20. NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU

Banka rozdělila svůj zisk za rok 2003 následujícím způsobem:

tis. Kč Zisk Nerozdělený zisk Zákonný rezervní fond

Kapitálové fondy a ostatní fondy

ze zisku

Celkový zůstatek z předchozích let - 24 371 87 653 3 162

Zisk roku 2003 99 807

Rozdělení zisku roku 2003 schválené valnou hromadou:

Převod do fondů (6 890) 4 990 1 900

Dividendy a tantiémy (66 190) - -

Převod do nerozděleného zisku (26 727) 26 727 - -

Použití prostředků 1 661

Zůstatek k 31. 12. 2004 - 51 098 92 643 3 401

Představenstvo banky předpokládá, že navrhne akcionářům rozdělení zisku za rok 2004 v následujících částkách: - příděl do zákonného rezervního fondu ve výši 4 615 tis. Kč, - příděl do kapitálových fondů a ostatních fondů ze zisku ve výši 2 100 tis. Kč, - výplata dividend a tantiém ve výši 110 505 tis. Kč.

21. DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA

(a) Splatná daň z příjmů

Na základě předběžné kalkulace byla v roce 2004 zaúčtována rezerva na splatnou daň z příjmu ve výši 10 443 tis. Kč.

(b) Odložený daňový závazek/pohledávka

Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití aktuální daňové sazby. Odložené daňové pohle-dávky a závazky se skládají z následujících položek:

tis. Kč 2004 2003 2002

Odložené daňové pohledávky

Opravné položky a rezervy k úvěrům - - -

Ocenění cenných papírů - - -

Nezaplacené sociální a zdravotní pojištění 1 400 - -

Daňová ztráta z minulých let - 17 269 39 568

Odložené daňové závazky

Zrychlené daňové odpisy - - -

Hmotný a nehmotný majetek (37 030) (31 191) (30 329)

Dočasné rozdíly celkem (35 630) (13 922) 9 239

Daňová sazba 26 % 28 % 31 %

Odložená daňová pohledávka/závazek (9 264) (3 898) 2 864 Banka vykázala výnos resp. náklad z titulu odložené daně ve výši 5 366 tis. Kč (v roce 2003: 3 898 tis. Kč).

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

35 36

22. PODROZVAHOVÉ POLOŽKY

Banka k 31. 12. 2004 eviduje v podrozvaze následující položky:

V roce 2004 banka v podrozvaze evidovala úvěrové přísliby ve výši 544 979 tis. Kč (v roce 2003: 289 199 tis. Kč, v roce 2002 ve výši 325 035 tis. Kč). Dále byly v podrozvaze vykázány přijaté nemovité zástavy ve výši 1 977 540 tis. Kč (v roce 2003: 1 076 478 tis. Kč). Částka 13 542 tis. Kč představuje hodnotu odepsaných pohledávek.

23. ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS

tis. Kč 2004 2003 2002

Výnosy z úroků 1 042 592 880 348 709 358

z toho: z vkladů 31 118 45 480 109 692

z úvěrů 560 784 454 283 280 578

ostatní (zejména úrokové výnosy z cenných papírů) 450 690 380 585 319 088

Náklady na úroky (670 621) (554 174) (427 014)

z toho: z vkladů (670 621) (554 174) (426 890)

z úvěrů - -

ostatní - - (124)

Čistý úrokový výnos 371 971 326 174 282 344

24. VÝNOSY A NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE

tis. Kč 2004 2003 2002

Výnosy z poplatků a provizí

z toho: uzavírací poplatek 93 290 283 896 163 440

poplatky za vedení účtu 130 441 118 342 74 023

ostatní 44 210 42 330 17 094

Celkem 267 941 444 568 254 557

Náklady na poplatky a provize

z toho: za zprostředkování stavebního spoření 135 599 334 018 178 713

ostatní 888 776 -

Celkem 136 487 334 794 178 713

25. ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ

tis. Kč 2004 2003 2002

Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry (7 126) 12 279 -

Kurzové rozdíly (218) (19) (55)

Ostatní

Celkem (7 344) 12 260 (55)

Banka byla v roce 2004 nucena odprodat část portfolia cenných papírů EIB v důsledku změny posuzování těchto cenných papírů z hlediska limitu úvěrové angažovanosti ze strany regulátora. Tato okolnost způsobila ztrátu 7 126 tis. Kč. Nákupem náhradních instrumentů bude ztráta kompenzována v budoucích letech.

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

37 38

26. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY

tis. Kč 2004 2003 2002

Ostatní provozní výnosy

Výnosy z nájemného 9 159 8 057 2 992

Pojištění 58 28 16 335

Ostatní 1 447 1 615 5 594

Celkem provozní výnosy 10 664 9 700 24 851

Ostatní provozní náklady

Pojištění vkladů 16 902 6 713 4 952

Náklady na reprezentaci 474 502 708

Dary 99 191 938

Ostatní 4 236 2 390 5 012

Celkem provozní náklady 21 711 9 796 11 610

V důsledku rozhodnutí prezidia Fondu pojištění vkladů byl zvýšen příspěvek za rok 2004 z 0,05 % na 0,1 % z objemu pojiš-těných vkladů.

27. SPRÁVNÍ NÁKLADY

tis. Kč 2004 2003 2002

Osobní náklady

Mzdy a odměny zaměstnanců 81 739 68 853 61 837

z toho: mzdy a odměny placené členům představenstva, členům dozorčí rady a vedoucím odborných útvarů

23 530 26 483 23 511

Sociální náklady a zdravotní pojištění 30 231 25 936 21 282

Ostatní správní náklady 148 502 155 154 160 564

z toho: náklady na audit, právní a daňové poradenství 5 450 7 005 9 270

Členy dozorčí rady jsou 3 zaměstnanci a 6 zástupců akcionářů. Celková odměna auditorům za rok 2004 činila 1170 tis. Kč (z toho za audit společnosti 672 tis. Kč., za daňové poradenství 498 tis. Kč).

Průměrný počet zaměstnanců banky byl následující:

2004 2003 2002

Zaměstnanci 160 149 129

Členové představenstva banky 3 3 3

Členové dozorčí rady 9 9 9

Vedoucí odborných útvarů 18 18 18

Členy dozorčí rady jsou 3 zaměstnanci a 6 zástupců akcionářů.

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

37 38

28. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

Vzhledem k očekávaným nárůstům prodeje úvěrových produktů v nejbližším období vznikla potřeba posílit kapitál banky za účelem dodržení kapitálové přiměřenosti.

Banka připravila emisi podřízených dluhopisů ve výši 300 mil. Kč, která byla v lednu 2005 úspěšně upsána.

K významným událostem ovlivňujícím výsledky roční závěrky 2004 nedošlo.

V Praze, 28. března 2005

Přílo

ha ú

četn

í uzá

věrk

y za

rok

20

04

39 40

Zpráva ovládané osobydle § 66a odst. 9 zák. č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, v platném znění

Wüstenrot – stavební spořitelna a. s., IČ 47115289, sídlem Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1714 (dále jen „ovládaná osoba“) je ovládána

Wüstenrot & Württembergische AG, sídlem Stuttgart, D – 70176, Spolková republika Německo (dále též jen „ovládající osoba“), která disponuje v ovládané osobě 52,46 % hlasovacích práv.

Wüstenrot & Württembergische AG ovládá tyto další osoby (společně dále jen „propojené osoby“) buď přímo:

1. Wüstenrot service s.r.o., Praha 50,00

2. Wüstenrot hypoteční banka a.s., Praha 90,00

3. Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s., Praha 50,00

4. 3B Boden- Bauten- Beteiligungs- GmbH, Stuttgart 100,00

5. Erasmus Groep B.V., Rotterdam 100,00

6. Mendota Beteiligungs- GmbH, Stuttgart 100,00

7. W&W Asset Management GmbH, Ludwigsburg 48,98

8. W&W Beteiligungsgesellschaft mbH, Stuttgart 100,00

9. W&W Finance Dublin Ltd., Dublin 100,00

10. W&W Informatik GmbH, Ludwigsburg 51,00

11. Württembergische Krankenversicherung AG, Stuttgart 100,00

12. Württembergische Lebensversicherung AG, Stuttgart 72,01

13. Württembergische Versicherung AG, Stuttgart 99,00

14. WürttFeuer-Beteiligungs- GmbH, Stuttgart 100,00

15. Wüstenrot Bank AG, Ludwigsburg 100,00

16. Wüstenrot Bausparkasse AG, Ludwigsburg 89,95

17. Wüstenrot Finance B.V., Amsterdam 100,00

18. Wüstenrot GmbH & Co. Grundstücks-KG, Ludwigsburg 100,00

19. Wüstenrot Grundstücksverwertungs-GmbH, Ludwigsburg 100,00

20. Wüstenrot Haus- und Städtebau GmbH, Ludwigsburg 100,00

21. Wüstenrot Leonberger Immobilien GmbH, Leonberg 32,00

22. Wüstenrot stambena štedionica d.d., Zagreb 37,50

23. Wüstenrot stavebná sporiteľňa a.s., Bratislava 40,00

24. Wüstenrot Życie TU S.A. w likwidacji, Warszawa 50,00

anebo vykonává svůj vliv na řízení nepřímo u těchto dalších propojených osob:

1. Allgemeine Rentenanstalt Pensionskasse AG, Stuttgart 72,01

2. Altmark- Versicherungsmakler GmbH, Stuttgart 99,00

3. Beteiligungs-GmbH der Württembergischen, Stuttgart 72,01

4. BW-Kapitalanlagengesellschaft mbH, Stuttgart 57,13

5. Dr. Gubelt Grundstücksvermietungsgesellschaft mbH, Düsseldorf 49,50

6. Elektra Beteiligungs-AG, Stuttgart 99,00

7. Gesellschaft für Markt- und Absatzforschung mbH, Ludwigsburg 100,00

8. GFW Gesellschaft zur Förderung von Wohneigentum mbH, Leonberg 97,15

9. IAW Immobilien Anlagegesellschaft mbH, Stuttgart 72,01

10. Miethaus und Wohnheim GmbH i L., Leonberg 97,15

Zpr

áva

ovlá

dané

oso

by

39 40

11. Minneapolis Investment Associates L.P., Atlanta 100,00

12. Nord- Deutsche AG Versicherungs-Beteiligungsgesellschaft, Hamburg 99,00

13. Riesterer Gmbh i L., Stuttgart 99,00

14. Stuttgarter Baugesellschaft von 1872 AG, Stuttgart 72,01

15. TÜ 28 Grundbesitz GmbH & Co. KG, Stuttgart 72,01

16. W&W Advisory Dublin Ltd., Dublin 95,21

17. W&W Asset Management AG, Luxemburg, Luxemburg 95,02

18. W&W Asset Management Dublin, Dublin 95,21

19. Württembergische France Strasbourg SARL, Strasbourg 99,00

20. Württembergische Rechtschutz Schaden-Service-GmbH, Stuttgart 99,00

21. Württembergische UK Ltd., London 99,00

22. Wüstenrot Hypothekenbank AG, Ludwigsburg 100,00

23. Wüstenrot Polska SP. Z.o.o. w likwidacji, Warszawa 50,00

24. W&W Asset Management GmbH, Stuttgart 46,23




Smlouvy uzavřené mezi ovládanou osobou a ovládající osobou nebo osobami propojenými v posledním účetním období:

Se společností Wüstenrot hypoteční banka a. s. uzavřela ovládaná osoba v daném období:

• Smlouvu o nájmu dne 30. 9. 2004 s účinností od 1. 10. 2004.

• Smlouvu o nevýhradním obchodním zastoupení dne 30. 12. 2004.

Se společností Wüstenrot, životní pojišťovna, a. s. uzavřela ovládaná osoba v daném období:

• Dne 26. 11. 2004 smlouvu o výkonu činnosti pojišťovacího agenta.

• Dne 9. 12. 2004 nájemní smlouvu , která zrušila nájemní smlouvu uzavřenou 11. 8. 2003.

• Dne 28. 12. 2004 smlouvu o skupinovém úvěrovém pojištění, jejímž účelem je zajištění úvěrů poskytnutých ovládanou osobou jejím klientům prostřednictvím pojištění, s účinností od 1. 1. 2005.

S ostatními výše uvedenými osobami propojenými ať již přímo či nepřímo neuzavřela ovládaná osoba v průběhu roku 2004 žádné smlouvy.

Plnění poskytnutá ovládanou osobou osobě ovládající nebo osobám propojeným v posledním účetním období:

• Na základě smlouvy o obchodně poradenských službách uzavřené dne 10. 12. 2002 mezi ovládanou osobou a osobou ovládají-cí, poskytla ovládaná osoba osobě ovládající za služby sjednané ve smlouvě plnění ve výši 3 276 478,30 Kč.

• Ovládaná osoba poskytla společnosti Wüstenrot, životní pojištovna, a. s., v důsledku smlouvy uzavřené v předcházejícím ob-dobí příspěvek k životnímu pojištění svých zaměstnanců v celkové výši 1 418 008 Kč.

• Ovládaná osoba uhradila společnosti Wüstenrot, životní pojištovna, a. s. na základě smlouvy o skupinovém životním pojištění DÚP, uzavřené v dřívějším období, plnění ve výši 1 332 555 Kč.

• V souladu se smlouvami o postoupení souboru pohledávek uzavřenými 10. 2. 2004 a 3. 3. 2004 zaplatila ovládaná osoba spo-lečnosti Wüstenrot, service, s.r.o. cenu ve výši 111 806 Kč.

Plnění přijatá ovládanou osobou od osoby ovládající nebo osob propojených v posledním účetním období:

• Wüstenrot service s. r. o., jako osoba propojená, poskytla ovládané osobě na základě smlouvy o nájmu nebytových prostor ze dne 7. 1. 2002 plnění ve výši 442 056 Kč.

• Wüstenrot hypoteční banka a. s. poskytla ovládané osobě v souladu se smlouvou nájemné ve výši 877 636,20 Kč.

• Wüstenrot, životní pojišťovna, a. s., poskytla osobě ovládané na základě uzavřené smlouvy o nájmu nebytových prostor plnění ve výši 3 094 550,50 Kč.

• Ovládaná osoba přijala od Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. úhradu za zpracování ve výši 268 350 Kč, které jí náleží dle smlouvy o spolupráci uzavřené v dřívějším období.

Zpr

áva

ovlá

dané

oso

by

41 42

Tato zpráva byla vypracována statutárním orgánem společnosti Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. na základě údajů, které mo-hou být ovládané osobě jednající s péčí řádného hospodáře známy.Níže podepsaní členové statutárního orgánu ovládané osoby zde prohlašují, že všechny výše uvedené smlouvy byly uzavřeny s pé-čí řádného hospodáře za obvyklých obchodních podmínek a plnění dle těchto smluv je poskytováno za obvyklé ceny v běžném obchodním styku v České republice, a proto ovládané osobě nevznikla a ani nehrozí v této souvislosti žádná újma.

V Praze dne 30. 3. 2005

za Wüstenrot – stavební spořitelnu a. s.

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabepředseda představenstva

JUDr. Pavel Pektor člen představenstva


Ing. Ivo Seberačlen představenstva

Zpr

áva

ovlá

dané

oso

by

41 42

Výrok auditora

Výr

ok a

udito

ra

44

Inhalt

Wesentliche Kennzahlen 44

Grundangaben über die Gesellschaft 45

Vorwort 46

Organe und Geschäftsführung der Gesellschaft 48

Bericht über die Geschäftstätigkeit 49

Bericht des Aufsichtsrats 53

Vertriebsnetz 54

Jahresabschluss 55

• Bilanz 55

• Gewinn- und Verlustrechnung 57

• Unterbilanz 58

• Übersicht der Änderungen des Eigenkapitals 59

Anhang zum Jahresabschluss 60

Abhängigkeitsbericht 81

Bestätigungsvermerk 84

Inha

lt

43

44

Wesentliche Kennzahlen

Eigenkapital 789 442 TCZK

Grundkapital 550 000 TCZK

Reservefonds 92 643 TCZK

Bauspareinlagen 21 298 177 TCZK

Forderungen gegenüber Kunden 8 041 495 TCZK

Bilanzsumme 22 346 612 TCZK

Neugeschäft 2004 55 445

Vertragsbestand 467 498

Kreditbestand 59 283

Ergebnis nach Steuern 92 300 TCZK

Kapitalangemessenheit 9,93 %

Tier 1 669 322 TCZK

Tier 2 2 180 TCZK

Tier 3 0 TCZK

Abzugsfähige Posten von Tier 1 und Tier 2

24 419 TCZK

Gesamtkapital 671 502 TCZK

Kapitalforderung A 541 190 TCZK

Rentabilität der Aktiva (ROAA) 0,46 %

Eigenkapital-Rentabilität (ROAE)

13,89 %

Aktiva pro 1 Angestellten 124 841 TCZK

Verwaltungskosten pro 1 Angestellten

1 455 TCZK

Nettogewinn pro 1 Angestellten 516 TCZKW

esen

tlich

e K

ennz

ahle

n

44

Gru

ndan

gabe

n üb

er d

ie G

esel

lsch

aft

45

Grundangaben über

die Gesellschaft

Firma


Sitz der Gesellschaft

Praha 5, Janáčkovo nábřeží 41

Rechtsform

Aktiengesellschaft

Identifikationsnummer der Organisation

47 11 52 89

Hauptaktionäre

Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart - 52,46 %

Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH,

Salzburg – 40,80 %

Kooperativa, pojišťovna, a.s., Praha – 6,16 %

Gründung der Gesellschaft

10. August 1992

Aufnahme der Geschäftstätigkeit

11. November 1993

Vorwort

Sehr geehrte Damen und Herren,

nach dem außergewöhnlichen und alle Rekorde brechen-den Jahr 2003 wurde auf dem tschechischen Bauspar-markt natürlich ein schwieriges Jahr 2004 hinsichtlich des Abschlusses neuer Bausparverträge erwartet. Dass es mit nur 314 650 neuen Verträgen gar so kärglich aus-fallen würde, damit hatte allerdings kaum jemand ge-rechnet. Eine andere Betrachtungsweise ist jedoch, die Ergebnisse der Jahre 2003 und 2004 zusammenzuzäh-len und durch zwei zu teilen: Dann hat man zwei gute und erfolgreiche Geschäftsjahre. Damit soll ausgedrückt werden: Natürlich hatte die zum 1.1.2004 in Kraft getre-tene Gesetzesänderung einen spürbaren Einfluss auf die Geschäftsentwicklung, sie konnte jedoch der Popularität und dem Ansehen des Bausparens keinen Abbruch tun. Die Sinnhaftigkeit des Bausparens und der persönliche Nutzen für den Kunden sind so überzeugend, dass man sich um die Zukunft des Bausparens keine Sorgen ma-chen muss, wenn der Gesetzgeber keine weiteren Ver-schlechterungen plant. So bleibt zu hoffen, dass sich die für 2005 geplante Novelle tatsächlich nur auf die schnel-lere Gutschrift der Bausparprämie und auf die Fixierung der Kontoführungsgebühr während der Bindungsfrist bezieht, also für den Kunden Verbesserungen bedeuten.

Erst recht keine Sorgen muss man sich um das Bau-sparen als Finanzierungsinstrument machen. Hier war die Entwicklung in 2004 mit insgesamt 164 000 neuen Krediten im Umfang von fast 40 Milliarden CZK erfreu-lich; hierbei darf man die Anzahl der Finanzierungen natürlich nicht mit den Neuzugängen des Jahres 2003 in Verbindung setzen, denn diese Kunden finanzieren ja in der Regel nicht sofort.

Unsere Bausparkasse konnte sich in diesem Umfeld gut behaupten:• Das eingelöste Neugeschäft betrug 10,9 Mrd. CZK

(im Jahr 2003 waren es 33,3 Mrd. CZK).• Der Umfang der Finanzierungen wuchs gegenüber

dem Vorjahr um 3 %. • Wir konnten unsere Spitzenstellung bei der Finan-

zierung der Reparatur von Plattenbauten noch weiter ausbauen und festigen.

• Die Bilanzsumme wuchs um 17 %, das Vorsteuerer-gebnis um 4 %.

Nicht nur wegen der Gesetzesänderung, sondern auch wegen des vom Kartellamt eröffneten Verfahrens ge-gen alle sechs Bausparkassen (wegen des Verdachts der Absprache der mit der Kontoführung zusammen-hängenden Gebühren) war das Jahr 2004 schwierig. Für die Wüstenrot Bausparkasse gilt dabei: Wir halten die Einbeziehung unserer Bausparkasse in dieses Ver-fahren für absurd. Als einzige Bausparkasse haben wir

für ältere Verträge keine zusätzlichen oder gegenüber Neuverträgen höhere Gebühren eingeführt und unsere mit der Führung des Kontos zusammenhängenden Ge-bühren waren und sind die niedrigsten auf dem Markt. Die uns unterstellte Teilnahme an einer Absprache wäre für uns somit völlig sinnlos. Wir haben gegen das ergan-gene Urteil daher Einspruch erhoben, auch wenn wir die mit Abstand niedrigste Strafe erhalten haben. Notfalls werden wir bis in die letzte Instanz gehen, um diese Fehlentscheidung anzufechten.

Die Tatsache, dass wir trotz des schwierigen Umfelds im Jahr 2004 gut bestehen konnten, verdanken wir mehre-ren Umständen:

• Die Wüstenrot - stavební spořitelna bildet zusammen mit der Wüstenrot, životní pojišťovna und der Wüstenrot hypoteční banka eine starke Gruppe, die in der Tsche-chischen Republik alle wichtigen Finanzdienstleistun-gen aus einer Hand und unter einem Dach anbietet.

• Unsere Mitarbeiter in der Zentrale, in den Informati-ons- und Beratungszentren und unsere Finanzberater sind gut ausgebildet, kompetent und zuverlässig. Wir können uns auf sie verlassen.

• Unsere Produkte sind stets auf den Bedarf der Kunden ausgerichtet. Durch Besonderheiten und „Extras“ he-ben wir uns von der Konkurrenz ab. So bieten wir z.B. als einzige Bausparkasse eine tarifliche Grundverzin-sung der Sparguthaben in Höhe von 2,5% jährlich. Im Wettbewerb „Zlatá koruna“ haben wir in 2004 zum zweiten Mal hintereinander den ersten Preis für das beste Bausparprodukt gewonnen, und zwar mit dem Programm „Rodinné financování“. Das Produkt „Revit“ zur Finanzierung der Reparatur von Platten-bauten ist ein spezielles Programm, das flexibel alle Besonderheiten berücksichtigt und sich ideal mit dem staatlichen Programm „Panel“ verbinden läßt.

• Unsere Kunden fühlen sich gut betreut und sind daher treue Kunden. Für die Betreuung sind nicht nur unsere Finanzberater da, sondern auch die Mitarbeiter in der Zentrale bzw. in den Informations- und Beratungszen-tren, unsere Kundenzeitschrift, unsere Internet-Seiten mit verschiedenen Dienstleistungen, unser Telefon-dienst PříTel sowie das Call-Centrum.

• Wir kooperieren mit starken Produkt- und Vertriebs-partnern, auf die wir uns verlassen können.

Allen, die dazu beigetragen haben, das Jahr 2004 trotz aller widrigen Umstände erfolgreich zu gestalten, sei an dieser Stelle herzlich gedankt.

Eine besondere Verpflichtung empfinden wir gegenüber der Umwelt und versuchen daher, in der täglichen Arbeit Umweltschutz zu praktizieren. Sponsoring ist für uns nicht in erster Linie eine Marketingmaßnahme, sondern

Vor

wor

t

46

wir praktizieren Sponsoring ausschließlich für soziale Zwecke, ohne viel darüber zu reden.

Vom Jahr 2005 erwarten wir eine zunehmende „Norma-lisierung“ bei den Abschlüssen neuer Bausparverträge und insbesondere eine weitere Zunahme bei den Finan-zierungen. Dabei wollen wir auch junge Familien, die vom staatlichen Programm für diese Zielgruppe profi-tieren wollen, besonders unterstützen, und zwar mit dem speziellen Produkt „První byt“. Ferner sehen wir eine besondere Verpflichtung darin, mit Hilfe unseres Revit-Programms zur deutlichen Verbesserung der Wohnqua-lität in den Plattenbauten beizutragen.Die Tatsache, dass die Bausparkasse inzwischen die (nach der Novelle des Bauspargesetzes mögliche) Li-zenz für die Vermittlung aller Finanzdienstleistungen erhalten hat, ermöglicht eine noch höhere Beratungs-qualität und Betreuung (früher haben unsere Berater die bausparfremden Produkte im Auftrag der Wüstenrot service s.r.o. angeboten).

Hinsichtlich des Stellenwerts und der praktischen Be-deutung des Bausparens insgesamt sowie der weiteren Entwicklung der Wüstenrot - stavební spořitelna und der Schwestergesellschaften sehen wir dem Jahr 2005 mit großem Optimismus entgegen.

Dr. Hans-Jürgen WohlrabeVorstandsvorsitzender und Generaldirektor

Vor

wor

t

47

Vorstand

Vorsitzender und GeneraldirektorDr. Hans-Jürgen WohlrabeAusbildung: Studium der Mathematik und Wirtschaftswissenschaften Praxis: seit 1977 im Versicherungs- und Bankwesen tätig, seit 1998 im Vorstand der Wüstenrot - stavební spořitelna a.s.

Vorstandsmitglieder und stellv. GeneraldirektorenJUDr. Pavel PektorAusbildung: Jura-StudiumPraxis: seit 1993 im Vorstand der Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.

Oskar SteinerVorstandsmitglied bis 16. 12. 2004Ausbildung: FachhochschulePraxis: seit 1994 in Vermittlung von Finanzdienstleistungen, seit 1999 bei der Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.

Auf Vorschlag des Aufsichtsrats wurde Ing. Ivo Sebera am 16. Dezember 2004 von der außerordentlichen Hauptversamm-lung zum Vorstandsmitglied ernannt. Die Zustimmung der Tschechischen Nationalbank für diese Position erhielt er am 13. Januar 2005. Ing. Ivo Sebera wurde gleichzeitig auch zum stellvertretenden Generaldirektor ernannt.

Stellv. VorsitzenderKommerzialrat Wolfgang RadleggerWüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Ausbildung: StudiumPraxis: 23 Jahre politisch tätig, davon 12 Jahre in der Salzburger Landesregierung, seit 1990 im Bankwesen als Vorstandsmitglied bzw. Vorstandsvorsitzender tätig

MitgliederIng. Marcela BalašováKooperativa, pojišťovna, a.s.Ausbildung: Fachhochschule Praxis: im Versicherungswesen tätig

Helmut GeierWüstenrot Versicherungs-AG Ausbildung: HandelsakademiePraxis: 40 Jahre im Bank- und Versicherungswesen tätig

Ing. Martina Hladíková, geb. Havelková*Wüstenrot – stavební spořitelna a.s.Ausbildung: FachhochschulePraxis: 6 Jahre bei der Bausparkasse

Mgr. Pavel Kousal*Wüstenrot – stavební spořitelna a.s.Ausbildung: FachhochschulePraxis: 7 Jahre bei der Bausparkasse

Ing. Renata Netopilová*Wüstenrot – stavební spořitelna a.s.Ausbildung: FachhochschulePraxis: 11 Jahre bei der Bausparkasse

Klaus W. RöschWüstenrot Bausparkasse AG, Ausbildung: Studium der Betriebswirtschaftslehre Praxis: als Abschlussprüfer und als Geschäftsführer von Wohnungsbauunternehmen, seit 1982 im Bankwesen als Vorstandsmitglied bzw. Vorstandsvorsitzender tätig

Ing. Vít VaníčekSvaz českých a moravských bytových družstev, seit 12. 12. 2003Ausbildung: FachhochschulePraxis: im Genossenschaftswesen tätig

Org

ane

und

Ges

chäf

tsfü

hrun

g de

r G

esel

lsch

aft

48

Organe und Geschäfsführung der Gesellschaft

* von den Arbeitnehmern gewählte Aufsichtsratsmitglieder

Aufsichtsrat

VorsitzenderDr. Gert HallerWüstenrot & Württembergische AG Ausbildung: Studium der VolkswirtschaftslehrePraxis: 17 Jahre lang in leitender Funktion im Finanz-ministerium der BRD, zuletzt als Staatssekretär, seit 1995 im Bankwesen als Vorstandsvorsitzender tätig

Bericht über die Geschäftstätigkeit

Wirtschaftslage im Jahre 2004

Die Ergebnisse der tschechischen Wirtschaft waren im Jahre 2004 sehr erfreulich. Das BIP wies im Vergleich zum Vorjahr einen realen Zuwachs von 4,0 % aus, das Doppelte des Durchschnitts der westeuropäischen Län-der der EU. Zu dem wirtschaftlichen Wachstum haben vor allem die Investitionsaktivitäten der Unternehmen sowie der Privathaushalte und eine stärkere Einbindung in den internationalen Warenaustausch beigetragen, die zu einer deutlichen Zunahme der Warenexporte und -importe führte. Der Beitrag des Außenhandels zum BIP-Wachstum war nach mehreren Jahren wieder posi-tiv. Die Inflationsrate betrug 2,8 %.

Bausparmarkt

Nach dem dauerhaften und stabilen Wachstum des Bau-sparens in den 10 Jahren seiner Existenz kam es 2003 und 2004 zu starken Schwankungen. Den „Bauspar-Boom“ im Jahr 2003 und den darauf folgenden Rück-gang im Jahre 2004 kann man im Wesentlichen nur mit der Ankündigung der Novelle des Bauspargesetztes begründen, wodurch die Bausparprämie herabgesetzt wurde. Durch diese Maßnahme stieg vor allem im 2. Halbjahr 2003 das Interesse am Bausparen enorm an, und infolgedessen wurde eine Rekordzahl von Bau-sparverträgen abgeschlossen. Die Auswirkungen des atypischen Jahres 2003 haben natürlich die Entwicklung des Bausparmarktes im Jahre 2004 beeinflusst. Die An-zahl der neu abgeschlossenen Bausparverträge sank von 2 097 338 auf 314 650, das Neugeschäft insgesamt (d.h. inkl. Erhöhungen) von 2 486 507 auf 681 484 Stück. Im Kreditgeschäft, das den Hauptzweck des Bausparens

darstellt und dem in der Unternehmenstätigkeit der Bau-sparkassen die Priorität gehört, war die Situation jedoch ganz anders. Die Bausparkassen haben sowohl in der Stückzahl als auch in der Summe der gewährten Kredite sehr erfreuliche Zuwachsraten verzeichnet. Die Anzahl der Kredite stieg im Vorjahresvergleich von 156 280 auf 163 834 (+5 %), das Volumen von 32,8 Mrd. CZK auf 39,8 Mrd. CZK (+21 %).Seit 1995, als die Bausparkassen die ersten Kredite gewährten, haben die Bausparer schon 970 133 Finan-zierungen mit einer Summe von über 166 Mrd. CZK in Anspruch genommen. Die gesamten Finanzierungen - inkl. Bausparguthaben - der Bausparer für Wohnzwecke werden auf 200 Mrd. CZK geschätzt.

Wohnungsfinanzierung und Wohnungsbau in der Tschechischen Republik

Die Entwicklung des Wohnungsbaus in der Tschechi-schen Republik wird durch die steigende Anzahl und das zunehmende Volumen der von den Bausparkassen gewährten Kredite sowie durch ein immer breiteres An-gebot der Hypothekenkredite positiv beeinflusst. Einer-seits gibt es hier Nachfrage nach neuen Wohnungen und Menschen, die dank der Kredite ausreichende finanziel-le Mittel für den Erwerb von neuen Wohnungen haben, andererseits werden wesentliche Wohnungsbauprojekte realisiert, womit das Angebot erheblich ausgeweitet wird.Es steigt nicht nur die Anzahl der Fertigstellungen, sondern auch Baubeginne. In 2004 wurde die höchste Anzahl der Wohnungen seit 1992– insgesamt 32 268 - fertiggestellt. Gegenüber dem Vorjahr waren es 5 141 Wohnungen mehr (+19,0 %). Außer den Neubauten wur-

Bauspareinlagen zum Jahresultimo in Mio. CZK

13 042

2002

Kreditbestand zum Jahresultimo in Stück

43 570

2002

20 167

2004

16 933

2003

59 283

2004

53 079

2003

Ber

icht

übe

r di

e G

esch

äfts

tätig

keit

49

den im Jahre 2004 15 469 Modernisierungen beendet, d.h. um 21,2 % mehr als in 2003. Begonnen wurde mit dem Bau von 39 037 Wohnungen, was gegenüber dem Vorjahr einen Zuwachs von 7 % (+2541 Wohnungen) und somit die höchste Anzahl seit 1990 darstellt.Die Bausparkassen haben 2004 von den insgesamt 163 843 Krediten 22 105 Finanzierungen für neue Woh-nungen und Familienhäuser mit einer Kreditsumme von 8,1 Mrd. CZK gewährt. Vergleicht man dies mit den An-gaben über den Wohnungsbau, bedeutet das, dass zwei Drittel der neuen Wohnungen und Familienhäuser mit Hilfe der Kredite von Bausparkassen finanziert wurden.In wesentlich höherem Ausmaß beteiligt sich das Bau-sparen an der Modernisierung, der Instandhaltung und den Reparaturen des bestehenden Wohnungsfonds. Die-sem Zweck dienten in 2004 Kredite im Gesamtbetrag von 12,8 Mrd. CZK.Mit Krediten in Höhe von 13,7 Mrd. CZK haben Bauspa-rer den Kauf einer älteren Wohnung oder eines älteren Familienhauses finanziert. Der kleinste Anteil – unter 5,2 Mrd. CZK – entfällt auf sonstige Wohnzwecke.

Geschäftstätigkeit der Bausparkasse

Neugeschäft und BestandDie schwierige Situation auf dem Bausparmarkt, auf dem es nach dem enormen Interesse und den Rekord-ergebnissen des Jahres 2003 im Neugeschäft zu einem deutlichen Rückgang kam, spiegelt sich auch in den Ge-schäftsergebnissen der Bausparkasse Wüstenrot wider. Das Netto-Neugeschäft betrug im Jahre 2004 insgesamt 55 498 Bausparverträge, das sind etwa 62 % weniger als in 2003. Die Bausparsumme betrug insgesamt 10,9 Mrd. CZK. Die durchschnittliche Bausparsumme der neu abgeschlossenen Verträge erreichte 210 000 CZK.Zum 31. 12. 2004 hatte die Bausparkasse Wüstenrot

insgesamt 467 498 Spar- und Bauspardarlehensverträge im Bestand. Die Bausparsumme dieser Verträge betrug 88,1 Mrd. CZK. Sehr positiv entwickelten sich in 2004 die Bauspareinlagen, die während des Jahres um 3,2 Mrd. CZK stiegen. Zum 31. 12. 2004 hatten unsere Klienten auf ihren Bausparkonten Einlagen in Höhe von 20,2 Mrd. CZK, d.h. um 18,7 % mehr als Ende 2003. Das durchschnittliche Sparguthaben wuchs innerhalb eines Jahres um 10 000 Kronen und erreichte 45 000 CZK.

KreditgeschäftDie Tätigkeit der Bausparkasse Wüstenrot wurde 2004 noch mehr auf das Kreditgeschäft ausgerichtet. Um das Kreditangebot an natürliche Personen weiter auszubau-en, wurde eine neue Kreditvariante entwickelt, die es er-möglicht, den Kunden Zwischenkredite mit niedrigerer bzw. ohne Ansparung, mit günstigeren Monatsraten und verlängerter Tilgung anzubieten. Der neue Zwischen-kredit PARTNER ist vor allem für die junge Generation und Familien mit kleinen Kindern geeignet.Unsere Bausparkasse gewährte 9 889 neue Kredite mit einer Kreditsumme von über 2,5 Mrd. CZK. Wie in den vorigen Jahren überwogen die Zwischenkredite, die mehr als 93 % der insgesamt gewährten Krediten aus-machten. Dies kann damit begründet werden, dass das aktuelle Angebot unserer Zwischenkredite den Kunden ermöglicht, schon nach 12 Monaten Sparzeit mit niedri-geren Ersparnissen wesentlich höhere Kredite mit einem günstigeren Zinssatz zu schöpfen.Der Bestand an Zwischenkrediten stieg auf 34 072 Stück mit einem Saldo von fast 7,2 Mrd. CZK. Der Kreditbe-stand inkl. Bauspardarlehen betrug zum 31. 12. 2004 59 283 Verträge mit einem Saldo über 8 Mrd. CZK. Die stabile Zunahme des Volumens der gewährten Kre-dite beeinflusst positiv die Relation zwischen Kreditsal-do und Bauspareinlagen. Ende des Jahres 2004 betrug

Kreditsaldo zum Jahresultimo in Mio. CZK

4 825

2002

8 041

2004

6 645

2003

Summe der gewährten Kredite REVIT in Mio. CZK

53

2002

319

2004

161

2003

Ber

icht

übe

r di

e G

esch

äfts

tätig

keit

50

diese Relation über 40 %, was nicht nur den Durch-schnitt aller Bausparkassen mit Abstand überschreitet, sondern auch im Vergleich mit den anderen überhaupt die höchste ist.

Finanzierung der Reparaturen von WohnhäusernDie Kredite an juristische Personen, vor allem an Wohn-genossenschaften und Eigentümergemeinschaften für Reparaturen und Sanierungen der Plattenbauten, stellen im Rahmen des Bausparens ein spezifisches Gebiet dar. Die Kreditnehmer können laut Verordnung der Regie-rung der Tschechischen Republik Nr. 299/2001 Slg. eine Förderung zur Deckung eines Teiles der Kreditzinsen aus dem Staatlichen Wohnungsfonds erhalten (Pro-gramm „Panel“). Die Bausparkasse Wüstenrot hat für diesen Zweck ein spezielles Kreditprogramm REVIT entwickelt, das schon seit drei Jahren angeboten wird. 2004 erreichte die Summe der Kredite REVIT 320 Mio. CZK, doppelt so viel wie im Vorjahr. Insgesamt hat Wüstenrot REVIT-Kredite in Höhe von mehr als einer halben Milliarde CZK gewährt. In der Stückzahl der vom Staat geförderten Finanzierung von Reparaturen und Sanierungen der Wohnhäuser belegte Wüstenrot innerhalb des ganzen Banksektors den 2. Platz. Unter den Bausparkassen nimmt sie die absolute Spitzenposi-tion ein.Seit dem vorigen Jahr können alle Eigentümer von Wohnhäusern den Kredit REVIT nutzen, also auch die, die den Anspruch auf die Förderung aus dem Programm „Panel“ nicht geltend machen können.

ErtragslageDie Bausparkasse Wüstenrot nimmt von Bausparern Einlagen entgegen und vergibt an sie Bauspardarlehen und Zwischenkredite. Der Anteil der Finanzierungen betrug 2004 40 % der Summe der entgegengenomme-

nen Einlagen. Die restlichen freien Mittel werden in den durch die Banklizenz genehmigten Finanzinstrumenten – Terminanlagen bei Banken, Schuldpapiere und Pfand-briefe mit den der aktuellen Lage auf dem tschechischen Finanzmarkt entsprechenden Erträgen – angelegt.Andererseits ist die Bausparkasse Wüstenrot verpflich-tet, die Sparguthaben ihrer Klienten mit fest vereinbar-ten Zinssätzen, deren Niveau schon eine längere Zeit die Sätze auf dem Kapitalmarkt überschreitet, über die ganze Vertragsdauer zu verzinsen.Durch die Förderung des Kreditgeschäfts und durch die erhöhten Anlagen der freien Bausparmittel in Wertpa-piere wurde im Jahre 2004 der Netto-Zinsertrag, der die wichtigste Einnahmequelle der Bausparkasse darstellt, um 14 % auf 371 970 Tsd. CZK erhöht. Zum 31. 12. 2004 wurde ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von 108 109 Tsd. CZK und nach Steuern von 92 300 Tsd. CZK ausgewiesen. Dies bewegt sich auf dem Niveau des Jahres 2003, in dem ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von 103 898 Tsd. CZK bzw. nach Steuern von 99 807 Tsd. CZK erzielt wurde.Diesem Trend entsprechen auch die Kennziffern der Eigenkapital-Rentabilität (ROE) mit 13,89 % (2003: 15,67 %) und der Rentabilität der Aktiva mit 0,46 % (2003: 0,62 %).Die Bilanzsumme hat dank der Zunahme der Bauspar-einlagen auf der Passivseite der Bilanz einen Zuwachs gegenüber dem Vorjahr von 16,95 % auf 22 347 Mio. CZK verzeichnet. Die Bauspareinlagen einschl. der staatlichen Prämie für das Jahr 2004 erreichten 21 298 Mio. CZK (2003: 18 011 Mio. CZK). Auf der Aktivseite der Bilanz stiegen in 2004 die For-derungen gegenüber Kunden um 21 % auf 8 041 Mio. CZK (2003: 6 645 Mio. CZK) und das Portfolio der Wertpapiere um fast 24 % auf 11 368 Mio. CZK (2003: 9 170 Mio. CZK)

Vertriebsorganisation, Beratung und Betreuung von KundenDie Wüstenrot-Vertriebsorganisation ist ein professio-nelles Netz von Finanzberatern, die Finanzdienstleis-tungen aller Wüstenrot-Gesellschaften für die ganze Familie anbieten. In der Tschechischen Republik stellt die Finanzberatung einen relativ neuen und sich noch weiter ausgestaltenden Wirtschaftsberuf dar, der auf die persönlichen oder die sg. Familienfinanzen ausge-richtet ist. Der Orientierungsbedarf an Produkten für Einzelpersonen sowie für Familien und der Bedarf an komplexeren Lösungen für die Finanzpläne des Kunden führten im Jahre 2004 zur Gründung der „Schule für Wüstenrot-Finanzberatung“. Diese Schule, bzw. das System der fachlichen Weiterbildung ist auf die Verbrei-terung und die Erhöhung der fachlichen Kompetenz der Wüstenrot-Finanzberater im Bereich der persönlichen und der Familienfinanzen ausgerichtet.Die Vertriebsorganisation Wüstenrot ist in 14 von Regio-naldirektoren geführte Regionen aufgeteilt. Die Geschäfts-aktivitäten der Finanzberater werden von Bezirksleitern

Bilanzsumme in Mrd. CZK

14,9

2002

22,2

2004

19,1

2003

Ber

icht

übe

r di

e G

esch

äfts

tätig

keit

51

und Generalagenten direkt geleitet. Die Wüstenrot-Ver-triebsorganisation ist ein mobiles Netz, dessen feste Stütz-punkte 13 Informations- und Beratungszentren, zahlreiche regionale Geschäftsstellen und über einhundert Beratungs-büros bilden. Ferner sind auch unsere Kooperationspartner - Ver-triebsorganisationen und Finanzmakler - für Wüstenrot tätig, die Bausparveträge und Finanzierungen aufgrund der Kooperationsverträge vermitteln. Auch dank ihren Mitarbeitern ist Wüstenrot mit ihrem Produktangebot und Beratungsservice in der Tschechischen Republik flächendeckend vertreten.

Gemeinnützige Aktivitäten und SponsoringDie karitative Tätigkeit und das Sponsoring der Bau-sparkasse ist auf die Unterstützung behinderter Kinder ausgerichtet. Regelmäßige Beiträge werden für die Aus-stattung von Kinderheimen gespendet, in denen Kinder mit sozialem Handicap ihr Zuhause fanden. Dasselbe gilt für die Unterstützung der Vereinigungen und An-stalten, in denen mental- sowie körperbehinderte Kinder gepflegt werden. Es sind aber nicht nur die in der Tschechischen Republik lebenden Kinder, für die die finanzielle Unterstützung der Bausparkasse Wüstenrot bestimmt ist. Den Kindern in den Entwicklungsländern hilft sie durch den Tsche-chischen UNICEF-Ausschuss, bei dem sie sich an dem Projekt „Adoptiere eine Puppe, Du rettest ein Kind“, beteiligt, mit dem das Geld für Impfprogramme ge-sammelt wird. Um den Kindern zu helfen, die Opfer der Ende des Jahres 2004 durch den Tsunami verursachten Naturkatastrophe in Süd- und Südostasien wurden, wur-de in Wüstenrot eine Spendenaktion organisiert, deren Ertrag auf das Konto des Tschechischen UNICEF-Aus-schusses überwiesen wurde.

Prag im März 2005

Ber

icht

übe

r di

e G

esch

äfts

tätig

keit

52

Der Aufsichtsrat der Gesellschaft Wüstenrot stavební spořitelna, a. s. hat alle ihm laut Gesetz und Satzung obliegen-den Aufgaben wahrgenommen und sich in seinen Sitzungen eingehend mit den grundsätzlichen Fragen der Geschäft-spolitik sowie mit der Geschäftsentwicklung befasst. Er hat dazu alle erforderlichen Unterlagen und Informationen vom Vorstand der Bausparkasse erhalten und sich mit ihm beraten. Die Tätigkeit des Vorstands wurde vom Aufsicht-srat regelmäßig beaufsichtigt.

Der vorliegende Jahresabschluss wurde von der vom Aufsichtsrat bestellten Wirtschaftsprüfungsgesellschaft NÖRR STIEFENHOFER LUTZ CZ Consulting s.r.o. geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk verse-hen. Der Prüfungsbericht lag uns vor und gab zu Bemerkungen keinen Anlass.

Der Aufsichtsrat hat kontrolliert, dass die Bücher ordentlich und in Übereinstimmung mit der Wirklichkeit geführt werden und dass die unternehmerische Tätigkeit der Gesellschaft im Einklang mit den Rechtsvorschriften, der Sat-zung und den Weisungen der Hauptversammlung geführt wird. Ferner schlägt er vor, dass der Jahresabschluss, der Prüfungsbericht, der Abhängigkeitsbericht und der Vorschlag zur Gewinnverwendung zustimmend zur Kenntnis genommen und der Hauptversammlung zur Genehmigung vorgeschlagen werden.

Der Aufsichtsrat dankt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowie dem Vorstand für die im Jahr 2004 geleistete Arbeit.

Prag, den 21. April 2005

Für den Aufsichtsrat der Wüstenrot – stavební spořitelna a.s.

Dr. Gert Haller Vorsitzender

Bericht des Aufsichtsrats

Ber

icht

des

Auf

sich

tsra

ts

53

Vertriebsnetz

PRAHA: Informations- und Beratungszentrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: 257 092 492 Regionale Geschäftsstellen: Praha 1, Na Florenci 19 • Praha 2, Korunní 60 • Praha 6, Rooseveltova 33 • Praha 8 - Karlín, Pobřežní 68

STŘEDOČESKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: 257 092 492, Regionale Geschäftsstellen: • Beroun, Palackého 90 • Brandýs nad Labem, Masarykovo nám. 60 • Mladá Boleslav, tř. V. Klementa 821 • Příbram, gen. Tesaříka 162

JIHOČESKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: České Budějovice, Biskupská 3/130, tel.: 386 350 947, fax.: 386 350 949, Regionale Geschäftsstellen: České Budějovice, Chelčického 3 • Český Krumlov, tř. Míru 190 • Jindřichův Hradec, Rybniční 187 • Prachatice, Na Zlaté stezce 167 • Strakonice, Velké náměstí 49 • Tábor, Husovo nám. 591 • Tábor, Údolní 1821

PLZEŇSKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Plzeň, Americká 19, tel.: 377 328 632 tel./fax: 377 328 627,

KARLOVARSKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Karlovy Vary, Sokolovská 100/483, tel./fax: 353 449 808, tel.: 353 449 895, Regionale Geschäftsstellen: Karlovy Vary – Stará Role, Závodu míru 102

ÚSTECKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Ústí nad Labem, Moskevská 5, tel.: 475 216 141, tel./fax: 475 201 845, Regionale Geschäftsstellen: Chomutov, Klostermannova 138

LIBERECKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Liberec III, tř. 1. máje 9/863, tel.: 486 131 251, fax: 485 109 208, Regionale Geschäftsstellen: Česká Lípa, Zámecká 72 • Liberec III, tř. 1. máje 9/863 • Jablonec nad Nisou, ul. E. Flo-rianové 810/2

KRÁLOVÉHRADECKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Hradec Králové, Gočárova tř. 1096, tel.: 495 532 192, fax: 495 532 126, Regionale Geschäftsstellen: Náchod, Kamenice 155

PARDUBICKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Pardubice, Jahnova 8, tel.: 466 614 910 tel./fax: 466 614 908, Regionale Geschäftsstellen: Česká Třebová, Bezručovo nám. 1787

KRAJ VYSOČINA: Informations- und Beratungszentrum: Jihlava, Farní 4, tel.: 567 330 940, fax.: 567 330 941

JIHOMORAVSKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Brno, Minoritská 10, tel.: 542 215 586, fax: 542 215 587, Regionale Geschäftsstellen: Brno, Minoritská 12

OLOMOUCKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Olomouc, Riegrova 7, tel.: 585 234 899 , tel./fax: 585 220 429, Regionale Geschäftsstellen: Jeseník, Školní 29 • Přerov, Dr. Skaláka 1 • Žerotínovo nám. 14 • Šumperk, M. R. Štefánika 1a

MORAVSKOSLEZSKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Ostrava-Zábřeh, DMH - Výškovická 122, tel./fax.: 596 744 222 • Regionale Geschäftsstellen: Bruntál, nám. Míru 25 • Frýdek-Místek, Malé náměstí 100 • T. G. Masaryka 602 • Havířov, Dlouhá třída 65 • Hlučín, ČSA 2a • Karviná – Fryštát, K. Sliwki 783 • Nový Jičín, Žižkova 43 • Opava, Oblouková 19 • Ostrava – Hrabůvka: Horní 10 • Ostrava – Poruba, tř. 17. listopadu 645 • Ostrava – Vítkovice, Prokopa Velikého 27 • Ostrava--Zábřeh, DMH - Výškovická 122

ZLÍNSKÝ KRAJ: Informations- und Beratungszentrum: Zarámí 4432, 761 77 Zlín, tel./fax: 577 595 415 Regionale Geschäftsstellen: Kroměříž, Březinova 1080/18 • Uherské Hradiště, Mariánské nám. 45

INFORMATIONSDIENSTZelená linka: 800 225 555 • PříTel: 257 092 092 • Internet: www.wuestenrot.cz • E-mail: [email protected]

Ver

trie

bsne

tz

54

BILANZ zum 31. 12. 2004

Jahresabschluss

(in Tausend CZK) 31. 12. 2004 31. 12. 2003 31. 12. 2002

AKTIVA GESAMT Brutto Korrektur Netto Netto Netto

1 Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken 65 772 65 772 25 077 18 306

2 Schatzbriefe und sonstige bei der Zentralbank beleihbare Wertpapiere

7 557 594 7 557 594 5 526 663 5 382 378

darunter: a) von Regierungsinstitutionen 7 557 594 7 557 594 5 526 663 5 382 378

b) von sonstigen Emittenten

3 Forderungen gegen Kreditinstitute und Spargenossenschaften 1 317 205 1 317 205 1 695 496 1 865 250

darunter: a) fällig bei Sicht 42 813 42 813 272 490 222 522

b) sonstige Forderungen 1 274 392 1 274 392 1 423 006 1 642 728

4 Forderungen gegen Kunden und Teilhaber von Spargenossens-chaften

8 219 651 -178 156 8 041 495 6 645 087 4 825 044

darin: a) fällig bei Sicht

b) sonstige Forderungen 8 219 651 -178 156 8 041 495 6 645 087 4 825 044

5 Schuldpapiere 3 810 765 3 810 765 3 643 204 1 571 887

darunter: a) von Regierungsinstitutionen

b) von sonstigen Emittenten 3 810 765 3 810 765 3 643 204 1 571 887

6 Aktien, Anteilscheine und sonstige Anteile

7 Anteile mit maßgeblichem Einfluss

darunter: an Kreditinstituten

8 Anteile mit beherrschendem Einfluss

darunter: an Kreditinstituten

9 Immaterielle Vermögensgegenstände 76 680 -52 262 24 418 19 681 18 624

darunter: a) Gründungsaufwand

b) Goodwill

10 Sachanlagen 489 375 -100 457 388 918 391 284 266 341

darunter: Betriebszwecken dienende Grundstücke und Gebäude 400 222 -36 372 363 850 366 435 242 613

11 Sonstige Aktiva 1 159 056 -20 770 1 138 286 1 155 612 969 232

12 Ausstehende Einlagen auf gezeichnetes Grundkapital

13 Aufwendungen und Einnahmen künftiger Perioden 2 159 2 159 5 641 376

AKTIVA GESAMT 22 698 257 -351 645 22 346 612 19 107 745 14 917 438

Jahr

esab

schl

uss

55

PASSIVA GESAMT 31. 12. 2004 31. 12. 2003 31. 12. 2002

1 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Spargenossenschaften

darunter: a) fällig bei Sicht

b) sonstige Verbindlichkeiten

2 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und Teilhabern von Spargenossens-chaften

21 298 177 18 011 367 13 945 433

darunter: a) fällig bei Sicht 5 084 7 073 6 412

b) sonstige Verbindlichkeiten 21 293 093 18 004 294 13 939 021

3 Verbindlichkeiten aus Schuldpapieren

darunter: a) emittierte Schuldpapiere

b) sonstige Verbindlichkeiten aus Schuldpapieren

4 Sonstige Passiva 227 370 329 011 214 866

5 Erträge und Ausgaben künftiger Perioden 17 225

6 Rückstellungen 31 623 2 374 6 787

darunter: a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

b) Steuerrückstellungen 10 443 194

c) sonstige Rückstellungen 21 180 2 180 6 787

7 Nachrangige Verbindlichkeiten

8 Grundkapital 550 000 550 000 550 000

darunter: a) eingezahltes Grundkapital 550 000 550 000 550 000

b) eigene Aktien

9 Emissionsagio

10 Pflichtrücklagen 96 044 90 815 86 412

darunter: a) gesetzliche Rücklagen und Risikorücklagen 92 643 87 653 83 229

b) sonstige Rücklagen

c) sonstige Gewinnrücklagen 3 401 3 162 3 183

11 Fonds zur Neubewertung

12 Kapitalrücklagen

13 Bewertungsunterschiede

darunter: a) aus Vermögens- und Schuldposten

b) aus Sicherungsderivaten

c) aus Umberechnung von Anteilen

14 Gewinn-/Verlustvortrag 51 098 24 371 8 236

15 Jahresüberschuss/-fehlbetrag 92 300 99 807 88 479

16 PASSIVA GESAMT 22 346 612 19 107 745 14 917 438

Jahr

esab

schl

uss

56

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNGnach dem Gesamtkostenverfahrenzum 31. 12. 2004

(in Tausend CZK) die Periode bis

31. 12. 2004

die Periode bis

31. 12. 2003

die Periode bis

31. 12. 2002

1 Zins- u.ä. Erträge 1 042 592 880 348 709 358

darunter: Zinsen aus Schuldpapieren 450 690 380 585 319 088

2 Zins- u.ä. Aufwendungen -670 621 -554 174 -427 014

darunter: Zinsaufwendungen für Schuldpapiere

3 Erträge aus Aktien und Anteilen

darunter: a) Erträge aus Anteilen mit maßgeblichem Einfluss

b) Erträge aus Anteilen mit beherrschendem Einfluss

c) sonstige Erträge aus Aktien und Anteilen

4 Gebühren- und Provisionserträge 267 941 444 568 254 557

5 Gebühren- und Provisionsaufwendungen -136 487 -334 794 -178 713

6 Nettogewinn/-verlust aus Finanzgeschäften -7 344 12 260 -55

7 Sonstige betriebliche Erträge 10 664 9 700 24 851

8 Sonstige betriebliche Aufwendungen -21 711 -9 796 -11 610

9 Verwaltungsaufwendungen -260 472 -249 943 -243 683

darunter: a) Personalaufwand -111 970 -94 789 -83 119

darunter: aa) Löhne und Gehälter -81 739 -68 853 -61 837

ab) Sozial- und Krankenversicherung -30 231 -25 936 -21 282

b) sonstige Verwaltungsaufwendungen -148 502 -155 154 -160 564

10 Auflösung von Rückstellungen für und Wertberichtigungen auf Sachanlagen und immateriel-le Vermögensgegenstände

11 Abschreibungen, Bildung und Inanspruchnahme von Rückstellungen für und Wertberichti-gungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände

-22 756 -23 998 -21 034

12 Auflösung von Rückstellungen für und Wertberichtigungen auf Forderungen und Bürgschaf-ten, Erträge aus früher abgeschriebenen Forderungen

3 4 882

13 Abschreibung, Bildung und Inanspruchnahme von Rückstellungen für und Wertberichtigun-gen auf Forderungen und Bürgschaften

-74 887 -75 155 -18 178

14 Auflösung von Wertberichtigungen auf Anteile mit beherrschendem und maßgeblichem Einfluss

15 Verluste aus Übertragungen von Anteilen mit beherrschendem und maßgeblichem Einfluss, Bildung und Inanspruchnahme von Wertberichtigungen auf Anteile mit beherrschendem und maßgeblichem Einfluss

16 Auflösung sonstiger Rückstellungen

17 Bildung und Inanspruchnahme sonstiger Rückstellungen -18 813

18 Anteil der Anteile mit herrschendem oder maßgeblichem Einfluss an Gewinnen oder Verlusten

19 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Steuern 108 109 103 898 88 479

20 Außerordentliche Erträge

21 Außerordentliche Aufwendungen

22 Außerordentliches Ergebnis vor Steuern

23 Steuer vom Einkommen -15 809 -4 091

24 Ergebnis nach Steuern 92 300 99 807 88 479

Jahr

esab

schl

uss

57

UNTERBILANZPOSTENzum 31. 12. 2004

(in Tausend CZK) die Periode bis die Periode bis die Periode bis

UNTERBILANZPOSTEN 31. 12. 2004 31. 12. 2003 31. 12. 2002

1 Erteilte Kreditzusagen und Bürgschaften 544 979 289 199 325 035

2 Verpfändungen

3 Forderungen aus Spotgeschäften 99 904

4 Forderungen aus Termingeschäften

5 Forderungen aus Optionen

6 Abgeschriebene Forderungen 13 542 275

7 In die Verwahrung, ins Depot oder zur Verwaltung abgege-bene Vermögenswerte

8 Zur Bewirtschaftung abgegebene Vermögenswerte

9 Erhaltene Kreditzusagen und Bürgschaften

10 Erhaltene Pfandrechte und Sicherheiten 1 977 540 1 076 478 1 991 962

11 Verbindlichkeiten aus Spotgeschäften 99 904

12 Verbindlichkeiten aus Termingeschäften

13 Verbindlichkeiten aus Optionen

14 In die Verwahrung, ins Depot oder zur Verwaltung entgegen genommene Vermögenswerte

15 Zur Bewirtschaftung entgegen genommene Vermögens-werte

Jahr

esab

schl

uss

58

ÜBERSICHT ÜBER DIE EIGENKAPITALVERÄNDERUNGzum 31. 12. 2004

(in TCZK) Stamm-kapital

Kapital-rücklagen

Gewinn-rücklagen

Gewinn-vortrag

Verlust-vortrag

Bewertungs-unterschiede

Jahresüber-schuss/verlust

Eigen-kapital

Saldo zum 1. 1. 2002 550 000 400 81 875 3 668 110 855 746 798

Änderung der Buchungsmethode

Korrekturen von grundsätzlichen Buchungs-fehlern

Im Jahresergebnis nicht berücksichtigte Kurs- und durch Umbewertung angefallene Differenzen

Nettogewinn/-verlust 88 479 88 479

Dividenden -99 265 -99 265

Dotierung von Rücklagen 1 754 2 000 -3 754

Inanspruchnahme von Rücklagen -400 -2 485 400 -2 485

Ausgabe von Aktien

Herabsetzung des Grundkapitals

Erwerb eigener Aktien

Sonstige Bestandsveränderungen -400 -400

Saldo zum 31. 12. 2002 550 000 83 229 3 183 96 715 733 127

550 000 83 229 3 183 96 715 733 127





Dividenden -66 220 -66 220


Inanspruchnahme von Rücklagen -1 721 -1 721

Ausgabe von Aktien



Sonstige Bestandsveränderungen

Saldo zum 31. 12. 2003 550 000 87 653 3 162 124 178 764 993

550 000 87 653 3 162 124 178 764 993





Dividenden -66 190 -66 190


Inanspruchnahme von Rücklagen -1 661 -1 661

Ausgabe von Aktien




Saldo um 31. 12. 2004 550 000 92 643 3 401 143 398 789 442

Jahr

esab

schl

uss

59

Anhang zum Jahresabschluss 2004

1. EINLEITUNG

Wüstenrot - stavební spořitelna, a. s. („Bank“) wurde am 10. 8. 1992 gegründet und ist am 28. 9. 1992 durch Eintragung im Handelsregister des Stadtgerichts Prag entstanden. Die Banklizenz wurde ihr am 17. 9. 1993, die Zustimmung zur Geschäfts-aufnahme am 11. 11. 1993 erteilt.

Das Grundkapital beträgt 550 Mio. CZK.

2. SACHLICHE UND TERRITORIALE ABGRENZUNG DES GESCHÄFTS

Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit ist das Bauspargeschäft, das in der Entgegennahme von Einlagen von Bausparern und in der Vergabe von Krediten zuzüglich der staatlichen Wohnungsbauprämie an die Bausparer besteht.

Im Zuge der Novellierung des Bauspargesetzes durch das Gesetz Nr. 423/2003 Slg. per 1. 1. 2004, die eine Erweiterung des Unternehmensgegenstandes von Bausparkassen notwendig machte, wurde bei der Tschechischen Nationalbank ein Lizen-zänderungsverfahren eingeleitet. Mit Beschluss der Tschechischen Nationalbank vom 8. 9. 2004 wurde die Lizenz um die Tätigkeit als Finanzmakler erweitert.

Die Bank führt die Leistungen in der Tschechischen Republik aus.

3. GRUNDLAGEN DES JAHRESABSCHLUSSES

Die Buchführung und die Aufstellung des Jahresabschlusses entsprechen dem Buchführungsgesetz Nr. 563/1991 Slg., der Durch-führungsverordnung Nr. 501/2002 Slg. zum Buchführungsgesetz Nr. 563/1991 Slg. i. d. g. F. für Banken und andere Finanzinstitute sowie der Mitteilung des Ministeriums der Finanzen Nr. FZ 02/2003, mit der Tschechische Rechnungslegungsstandards für Buch-führungspflichtige festgelegt werden, die Bücher nach der Durchführungsverordnung Nr. 501/2002 Slg. führen.

Bei der Buchführung werden die allgemeinen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze, insbesondere der Grundsatz der Bewertung mit historischen Werten, der Grundsatz der sachlichen und zeitlichen Zuordnung zum jeweiligen Geschäftsjahr und das Vorsichtsprinzip, beachtet.

Alle Angaben erfolgen in Tschechischen Kronen (CZK). Als Maßeinheit werden Tausend CZK angesetzt, soweit nichts an-deres angegeben ist.

Der vorliegende Jahresabschluss ist kein Konzernabschluss.

4. WICHTIGE BUCHUNGSMETHODEN

Der Jahresabschluss wurde unter Anwendung folgender wichtiger Buchungsmethoden erstellt:

(a) Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls

Als Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls werden je nach Typ des jeweiligen Vorgangs insbesondere angesetzt: der Tag der Aus-zahlung oder der Entgegennahme der Umlaufmittel, der Tag des Ein- oder Verkaufs von Valuta, Devisen bzw. Wertpapieren, der Tag der Abwicklung einer Zahlung oder des Einzugs vom Konto des Kunden, der Tag der Anweisung der Korrespondenz-bank zur Zahlungsabwicklung, der Tag der Verrechnung der Bankaufträge mit dem Clearing-Zentrum der Tschechischen Nationalbank („ČNB“), der Tag der Gutschrift (Valuta) auf das Konto laut Meldung der Korrespondenzbank (als Meldung gilt eine Nachricht im SWIFT-System, ein Bankavis, ein entgegen genommener Datenträger, ein Kontoauszug bzw. andere Dokumente), der Tag der Vereinbarung und der Tag der Abwicklung eines Wertpapier-, Devisen-, Options- bzw. eines ande-ren Derivatgeschäfts, der Tag der Stellung oder Entgegennahme einer Bürgschaft bzw. einer Kreditzusage und der Tag der Entgegennahme von Vermögenswerten in die Verwahrung.

Der Ein- und Verkauf von Finanzaktiva mit einem gewöhnlichen Liefertermin (Spotgeschäfte) sowie Termin- und Optionsgeschäf-te werden ab dem Zeitpunkt der Geschäftsvereinbarung bis zum Zeitpunkt der Geschäftsabwicklung unterbilanziell erfasst.

Finanzaktiva oder Teile davon werden nicht mehr bilanziert, sobald die Bank die Kontrolle über die Vertragsrechte an dem jeweiligen Finanzaktivum oder einem Teil davon verliert. Ein Verlust der Kontrolle liegt vor, wenn die Bank Rechte auf die im Vertrag definierten Vorteile geltend macht, auf die Rechte verzichtet oder wenn die Rechte erlöschen.

(b) Schuldpapiere, Aktien, Anteilscheine und sonstige Anteile Schatzbriefe, Schuldverschreibungen und andere Schuldpapiere werden – je nach dem Geschäftsvorhaben der Bank – dem

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

60

bis zur Fälligkeit oder für Handels- oder Verkaufszwecke gehaltenen Portfolio zugeordnet. Dem bis zur Fälligkeit gehaltenen Portfolio dürfen nur Schuldpapiere zugeordnet werden.

Schatzbriefe, Schuldverschreibungen und andere Schuldpapiere werden zu den Anschaffungskosten einschließlich des an-teiligen Diskonts oder der anteiligen Prämie angesetzt. Der zeitanteilig abgegrenzte Zinsertrag geht in den Buchwert der Wertpapiere ein.

Prämien oder Diskont von Schuldpapieren werden ab dem Zeitpunkt der Anschaffung bis zum Fälligkeitstag unter Anwen-dung der Methode des effektiven Zinssatzes in der Gewinn- und Verlustrechnung aufgelöst. Bei Wertpapieren, die dem für Handels- oder Verkaufszwecke bzw. bis zur Fälligkeit gehaltenen Portfolio zugeordnet sind und deren Restlaufzeit weniger als 1 Jahr beträgt, werden die Prämien oder der Diskont ab dem Zeitpunkt der Anschaffung bis zum Fälligkeitstag gleichmä-ßig in der Gewinn- und Verlustrechnung aufgelöst.

Für Handels- oder Verkaufszwecke gehaltene Schuldpapiere werden mit dem beizulegenden Zeitwert angesetzt. Durch die Neubewertung anfallende Gewinne bzw. Verluste werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter der Position „Nettogewinn/-verlust aus Finanzgeschäften“ erfasst.

Der der Neubewertung der Wertpapiere zugrunde liegende beizulegende Zeitwert wird in Höhe des Marktwertes am Tag der Festsetzung des beizulegenden Zeitwerts festgesetzt, sofern die Bank nachweist, dass das jeweilige Wertpapier zum Markt-wert verkauft werden kann.

Bei öffentlich gehandelten Schuld- und Vermögenspapieren entspricht der beizulegende Zeitwert dem an öffentlichen Märk-ten der OECD-Länder erzielten Preis, sofern den Anforderungen an die Liquidität der Wertpapiere genügt wird.

Kann der beizulegende Zeitwert nicht in Höhe des Marktwerts festgesetzt werden (weist z. B. die Bank nicht nach, dass ein Verkauf zum Marktwert möglich ist), wird der beizulegende Zeitwert in Höhe des berichtigten Wertes des Wertpapiers fest-gesetzt.

Der berichtigte Wert einer Aktie entspricht dem Anteil am Eigenkapital der Gesellschaft, der eines Anteilscheins dem Anteil am Eigenkapital des Anteilfonds und der eines Schuldpapiers dem Zeitwert.

Bis zur Fälligkeit gehaltene Schuldpapiere werden wertberichtigt. Hierbei wird lediglich der Zuordnung des jeweiligen Emit-tenten zu einer anderen Risikokategorie Rechnung getragen, etwaige Änderungen von risikofreien Zinssätzen werden nicht berücksichtigt.

Die Anschaffungskosten der bis zum Fälligkeitstag gehaltenen Wertpapiere werden beim Verkauf in Höhe des Marktwerts angesetzt.

(c) Forderungen an Banken und Kunden

Forderungen werden abzüglich Wertberichtigungen angesetzt. Der zeitanteilig abgegrenzte Zinsertrag geht in den Buchwert der Forderungen ein. Rückstellungen für Forderungen werden passivisch als Bestandteil der Rückstellungen bilanziert.

Forderungen werden entsprechend ihrer Einbringlichkeit behandelt. Dieser wird durch entsprechende Einzelwertberichti-gungen Rechnung getragen. Die Methodik für die Wertberichtigung im betreffenden Geschäftsjahr ist in Ziffer 7 des An-hangs dargestellt. Aufwandwirksame Wertberichtigungen sind unter der Position „Abschreibungen, Bildung von Wertberich-tigungen auf und Rückstellungen für Forderungen und Bürgschaften“ auf Unterkonten, die der Ermittlung der Steuerschuld dienen, ausgewiesen.

Der steuerlich absetzbare Teil der insgesamt gebildeten Wertberichtigungen auf Verluste aus Krediten im Geschäftsjahr wurde nach Maßgabe der §§ 5 („Bankreserven und Wertberichtigungen“) und 8 („Wertberichtigung von Forderungen gegen Schuldner im Insolvenzverfahren“) des Rückstellungsgesetzes Nr. 593/1992 Slg. berechnet.

Die Ausbuchung von Forderungen an Kunden ist durch eine bankinterne Richtlinie geregelt. Nach der Ausbuchung wird die entsprechende Wertberichtigung aufgelöst. Die Forderung wird über 10 Jahre unterbilanziell erfasst. Etwaige Begleichung einer bereits ausgebuchten Forderung wird zu Gunsten der betrieblichen Erträge gebucht.

Der Zinsertrag aus gefährdeten Forderungen wird zeitanteilig abgegrenzt. Anschließend wird die entsprechende Wertberich-tigung entsprechend der einschlägigen Verfügung der ČNB gebildet.

Ausbuchungen von nicht einbringlichen Forderungen werden in den Posten „Abschreibungen, Bildung und Inanspruchnah-me von Wertberichtigungen auf und Rückstellungen für Forderungen und Bürgschaften“ der Gewinn- und Verlustrechnung aufgenommen unter entsprechender Verminderung der Rückstellungen und Wertberichtigungen in der gleichen Position der Gewinn- und Verlustrechnung. Erträge aus früher abgeschriebenen Krediten sind in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Position „Auflösung von Wertberichtigungen auf und Rückstellungen für Forderungen und Bürgschaften, Erträge aus früher abgeschriebenen Forderungen“ ausgewiesen.

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

61

(d) Bildung von Rückstellungen

Durch Bildung einer Rückstellung wird einer zu erwartenden, dem Zeitpunkt und der Höhe nach ungewissen Leistung Rech-nung getragen. Eine Rückstellung wird beim Vorliegen folgender Voraussetzungen gebildet:

• es besteht eine (rechtliche oder dingliche) Leistungspflicht, die aus in der Vergangenheit liegenden Ereignissen resultiert,

• es ist zu erwarten, dass die Leistungspflicht zu erfüllen ist und den Abfluss von Mitteln, die einen wirtschaftlichen Vorteil darstellen, erfordert; dies ist zu erwarten, wenn eine 50 % übersteigende Wahrscheinlichkeit besteht,

• es kann eine angemessen zuverlässige Schätzung des Leistungsumfangs vorgenommen werden. Nach dem Rückstellungsgesetz Nr. 593/1992 Slg. i. d. g. F. müssen Rückstellungen für unbedenkliche Kredite bis spätestens

31. Dezember 2005 unter gleichzeitiger Bildung entsprechender Wertberichtigungen auf klassifizierte Forderungen aufgelöst bzw. für die Deckung der Forderungsausbuchung oder für die Deckung der Verluste aus der Forderungsabtretung verwendet oder wegen Überflüssigkeit aufgelöst werden. Seit dem 1. Januar 2002 wird die allgemeine Rückstellung für unbedenkliche Kredite in einer Weise aufgelöst, dass eine vollständige Auflösung zum 31. Dezember 2005 gewährleistet ist.

Allgemeine Rückstellungen für Bürgschaften werden bis spätestens 31. Dezember 2005 spezifischen Rückstellungen für Bürgschaften zugeordnet, auf Wertberichtigungen auf klassifizierte Forderungen aus Bürgschaftsleistungen übertragen, für die Deckung der Forderungsausbuchung oder für die Deckung der Verluste aus der Forderungsabtretung verwendet oder wegen Überflüssigkeit aufgelöst.

(e) Sachanlagen und immaterielle Anlagewerte

Sachanlagen und immaterielle Anlagewerte werden mit den historischen Werten angesetzt. Die Abschreibungen erfolgen linear unter Zugrundelegung der geschätzten Nutzungsdauer.

Die Abschreibungszeiten der einzelnen Vermögenskategorien stellen sich wie folgt dar:

Software 4 Jahre Gebäude 75 bis 80 Jahre Sonstiges 4 bis 6 Jahre

Immaterielle Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten unter 60 000 CZK und materielle Wirtschaftsgüter mit Anschaffungs-kosten unter 40 000 CZK, deren Gebrauchsdauer unter 1 Jahr liegt, werden im Zugangsjahr vollumfänglich abgeschrieben.

(f) Grundlagen der Währungsumrechnung

Fremdwährungsposten werden in CZK nach Umrechnung mit dem Devisenkurs am Stichtag des Vorgangs ausgewiesen. Fremdwährungsaktiva und -passiva sowie nicht abgewickelte Spotgeschäfte mit Devisen werden mit dem am Bilanzstichtag geltenden Kurs der ČNB in CZK umgerechnet. Der durch die Umrechnung der Fremdwährungsaktiva und -passiva anfal-lende Gewinn oder Verlust ist in der Gewinn- und Verlustrechnung als „Nettogewinn/-verlust aus Finanzgeschäften“ ausge-wiesen; von den Fremdwährungsaktiva und -passiva sind hierbei auf Fremdwährung lautende Vermögensbeteiligungen, ggf. Positionen zur Absicherung gegen Währungsrisiken aus noch nicht bilanzierten Verträgen oder aus zu erwartenden künftigen Geschäften ausgenommen

(g) Körperschaftsteuer

Die Bemessungsgrundlage der Körperschaftsteuer wird anhand des Jahresüberschusses zuzüglich steuerlich nicht absetz-barer Aufwendungen und abzüglich nicht steuerbarer Erträge ermittelt und anschließend um Steuerermäßigungen und etwa durchzuführende Anrechnungen angepasst.

Die latente Steuer wird anhand aller zeitweiligen Differenzen zwischen dem Buch- und dem Steuerwert der Aktiva und Passiva unter Zugrundelegung des im kommenden Geschäftsjahr anwendbaren Steuersatzes berechnet. Eine latente Steuer-forderung wird nur ausgewiesen, wenn ihre Geltendmachung in den künftigen Geschäftsjahren unzweifelhaft erscheint.

(h) Finanzierungsleasing

Der Gesamtwert der durch Finanzierungsleasing erworbenen Vermögensgegenstände wird zeitanteilig abgegrenzt und wäh-rend der Dauer des Finanzierungsleasingsverhältnisses aufwandswirksam erfasst.

(i) Anderen Geschäftsjahren zuzuordnende Posten

Posten, die steuerlich und buchmäßig anderen Geschäftsjahren zuzuordnen sind, sowie Ergebnisse der Änderung von Bu-chungsmethoden werden in der Gewinn- und Verlustrechnung des laufenden Geschäftsjahres als Erträge oder Aufwendungen ausgewiesen. Hiervon ausgenommen sind Korrekturen von grundsätzlichen Fehlern, die in den früheren Perioden bei der Er-

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

62

fassung von Aufwendungen und Erträgen begangen wurden; die Korrekturen werden in der Position „Gewinn-/Verlustvortrag“ durchgeführt.

5. ÄNDERUNG VON BUCHUNGS- und BERICHTERSTATTUNGSMETHODEN

In der Berichtsperiode wurden keine wesentlichen Änderungen der angewandten Buchungsmethoden vorgenommen. Im Zusammenhang mit der Verpflichtung des Emittenten der notierten Wertpapiere gemäß Ges. Nr. 256/2004 Slg. über den

Wertpapierhandel leistete die Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. 2004 Geldzahlungen an die Mitglieder der Statutarorgane, an leitende Angestellte und an die Mitglieder des Aufsichtsrats in der nachfolgend aufgeführten Höhe.

Unter Geldleistungen werden Gehälter und Tantiemen verstanden. Es wurden keine Sachleistungen gewährt. Alle Beträge sind in tschechischen Kronen angegeben.

Die Geldleistungen an den Vorstand und an die leitenden Angestellten der Gesellschaft, i.e. an den Generaldirektor und seine Stellvertreter, betrugen sieben Millionen fünfhundertsiebenundneunzigtausendsiebenhundertsieben Kronen.

Die Geldleistungen an die Mitglieder des Aufsichtsrats betrugen zwei Millionen fünfundvierzigtausendzweihundertdreiund-zwanzig Kronen.

6. FINANZIERUNGSINSTRUMENTE - MARKTRISIKO

Ein Finanzierungsinstrument ist jeder rechtliche Tatbestand, auf dessen Grundlage ein Finanzaktivum eines Subjekts einer-seits und eine Finanzverpflichtung oder ein Kapitalinstrument eines anderen Subjekts andererseits entstehen.

Als Finanzaktiva gelten Umlauf- und andere auf Abruf fällige Geldmittel („Bargeld“) oder ein vertragliches Recht, Bargeld oder ein anderes Finanzaktivum eines anderen Subjekts zu beziehen, oder ein vertragliches Recht, Finanzierungsinstrumente unter potenziell günstigen Konditionen umzutauschen, oder ein Kapitalinstrument eines anderen Subjekts.

Als Finanzverpflichtung gilt eine vertragliche Verpflichtung, Bargeld an ein anderes Subjekt auszuzahlen, oder eine vertrag-liche Verpflichtung, Finanzierungsinstrumente unter potenziell ungünstigen Konditionen umzutauschen.

Finanzierungsinstrumente sind mit potenziellen Risiken für die Bank behaftet. Zu den wichtigsten Risiken zählen:

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko resultiert aus dem jeweiligen Typ der Finanzierung des Geschäftsbetriebs und der Steuerung der Posi-tionen. Es bezieht sich sowohl auf die Fähigkeit, die Bankaktiva durch Instrumente mit geeigneter Fälligkeit zu finanzieren, als auch auf die Fähigkeit, die Bankaktiva zu einem annehmbaren Preis innerhalb annehmbarer Zeit zu verflüssigen.

Die Bank hat Zugang zu diversifizierten Finanzierungsquellen: Bauspareinlagen der Kunden, Gebühren, Zins- und Tilgungs-leistungen auf Kredite. Dies verschafft der Bank die erforderliche Flexibilität und schränkt die Abhängigkeit von einer ein-zigen Finanzierungsquelle ein. Das Liquiditätsrisiko wird regelmäßig ausgewertet, insbesondere mit Hilfe der Überwachung von Änderungen in der Finanzierungsstruktur, und mit der Strategie der Steuerung des Liquiditätsrisikos verglichen, die durch den Vorstand genehmigt wurde. Um eine einwandfreie Liquiditätslage zu gewährleisten, wird ein Teil der Aktiva in der Form von Schuldverschreibungen mit kurzen Fälligkeitsfristen und kurzfristigen Termineinlagen gehalten.

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

63

Restlaufzeit der Aktiva und Passiva

TCZK Bis zu 3 M > 3 M bis 1 Jahr

> 1 Jahr bis 5 Jahre

> 5 Jahre Nicht spezif. Summe

Zum 31. Dezember 2004

Kassenbestand und Einlagen

Clear.-Zentrum 141 - - - 65 631 65 772

BeleihbareStaatsanleihen

1 645 818 850 785 2 053 77 3 007 221 - 7 557 594

Schuldpapiere - 342 823 2 077 841 1 390 101 - 3 810 765

Forderungen an Banken 1 064 717 - 252 488 - - 1 317 205

Forderungen an Kunden 1 638 125 516 494 5 455 636 124 339 306 901 8 041 495

Sonstige Aktiva 3 488 - 305 - 1 549 988 1 553 781

Summe 4 352 289 1 710 102 9 840 040 4 521 661 1 922 520 22 346 612


Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

7 270 104 3 378 637 10 510 441 138 995 - 21 298 177

Sonstige Passiva 141 558 - - - 356 877 498 435

Eigenkapital und Rückstellungen

- - - - 550 000 550 000

Summe 7 411 662 3 378 637 10 510 441 138 995 906 877 22 346 612

GAP (3 059 373) (1 668 535) (670 401) 4 382 666 1 015 643 -

Kumulierter GAP (3 059 373) (4 727 908) (5 398 309) 1 015 643 - -

Zinsrisiko

Für die Bank besteht ein Zinsrisiko, denn für die verzinsten Aktiva und Passiva gelten jeweils unterschiedliche Fälligkeits-fristen oder Zinsänderungs-/Zinsanpassungszeiträume und sie erreichen zu unterschiedlichen Zeitpunkten auch jeweils unterschiedliche Volumina.

Das Zinsrisiko besteht ebenfalls im Hinblick auf die Struktur der Aktiva und Passiva. Diese umfassen überwiegend primäre, festverzinsliche Bauspareinlagen. Auf der Aktivseite stellten gewährte Kredite zum 31. 12. 2004 40 % der entgegen genom-menen Einlagen dar (Stand zum 31. 12. 2003: 39 %).

Der verbleibende Teil der Bauspareinlagen wird auf Termineinlagen bei Banken, in Staatsanleihen und Hypothekenpfand-briefe angelegt.

Das Zinsrisiko wird teilweise durch Kombination von mittelfristigen Bankeinlagen und den Einkauf von festverzinslichen Schuldverschreibungen eliminiert.

Das Zinsrisiko wird anhand der Sensibilität des Zinsaufwands und -ertrags bezüglich der Zinsschwankungen berechnet. Den Kalkulationen liegt die Annahme zugrunde, dass die gegenwärtigen Aktiva und Passiva im gleichen Volumen und unter Anwendung der jeweiligen Zinssätze erneuert werden. Für die Sensibilität wurde ein Höchstwert für die Gewinnsenkung/-steigerung infolge einer Zinsschwankung festgesetzt.

Währungsrisiko

Die Bank besitzt keine Devisenlizenz. Das Währungsrisiko ist auf betriebliche Fremdwährungsverbindlichkeiten beschränkt. Diesen Verbindlichkeiten wird fristgerecht durch Aufbau von Guthaben auf Fremdwährungskonten Rechnung getragen. So-lange keine Fremdwährungsverbindlichkeiten bestehen, geht die Bank keine ungedeckten Risiken ein, und die Guthaben auf Fremdwährungskonten sind unerheblich.

Realisierte wie auch nicht realisierte Kursgewinne und -verluste sind in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

64

7. FINANZIERUNGSINSTRUMENTE - KREDITRISIKO

Der Geschäftsbetrieb und die Gewährung von Zwischen- und Bausparkrediten an die Kunden sind mit einem Kreditrisiko behaftet.

Das Kreditrisiko wird unter Anwendung der hierfür entwickelten Methoden und Instrumente gesteuert.

Seit 2003 ist der Ausschuss für die Risikosteuerung als Beratungsorgan des Vorstands und der Risikomanager tätig.

Klassifizierung von Forderungen

Kreditforderungen an Kunden werden in Übereinstimmung mit der Verfügung der ČNB Nr. 6 vom 15. 9. 2004 über die Behandlung von Forderungen aus Finanzgeschäften und über die Bildung von Wertberichtigungen und Rückstellungen klas-sifiziert.

Die Forderungen werden folgendermaßen aufgegliedert:

Unbedenkliche Forderungen Die Begleichung ist unzweifelhaft. Die Tilgungs- und Zinsbeträge werden ordnungsgemäß entrichtet, keiner von ihnen ist

seit mehr als 30 Tagen rückständig. Keine der Forderungen wurde in den letzten 2 Jahren infolge einer Verschlechterung der Finanzlage des Schuldners umstrukturiert.

Überwachte Forderungen Die Begleichung erscheint im Hinblick auf die Finanz- und Wirtschaftslage des Schuldners wahrscheinlich. Die Tilgungs-

oder Zinsbeträge werden mit geringen Beeinträchtigungen entrichtet, jedoch ist keiner von ihnen seit mehr als 90 Tagen rückständig. Keine der Forderungen wurde in den letzten 6 Monaten infolge einer Verschlechterung der Finanzlage des Schuldners umstrukturiert.

Bedenkliche Forderungen Die vollständige Begleichung ist unsicher, eine Teilrückzahlung erscheint jedoch höchst wahrscheinlich. Die Tilgungs- oder

Zinsbeträge werden mit Beeinträchtigungen entrichtet, jedoch ist keiner von ihnen seit mehr als 180 Tagen rückständig.

Zweifelhafte Forderungen Eine vollständige Begleichung ist höchst unwahrscheinlich, eine Teilrückzahlung erscheint jedoch möglich und wahrschein-

lich. Die Tilgungs- oder Zinsbeträge werden mit Beeinträchtigungen entrichtet, jedoch ist keiner von ihnen seit mehr als 360 Tagen rückständig.

Verlustbehaftete Forderungen Eine vollständige Begleichung ist insbesondere im Hinblick auf die Finanzlage des Schuldners ausgeschlossen. Es ist davon

auszugehen, dass die Forderung nicht oder nur in einem geringfügigen Betrag befriedigt werden kann. Die Tilgungs- oder Zinsbeträge sind seit mehr als 360 Tagen rückständig.

Bedenkliche, zweifelhafte und verlustbehaftete Forderungen werden unter gefährdete Forderungen subsumiert.

Im Hinblick auf die hohe Zahl von Kreditkonten mit relativ niedrigen Schuldsalden wurde zur Vereinfachung und für eine bessere Übersichtlichkeit anstelle der seit 30, 90, 180 bzw. 360 Tagen bestehenden Überfälligkeit die Zahl der rückständigen Monatsleistungen erfasst (ČNB-Verfügung Nr. 9/2002, § 15/2).

Kreditsicherheiten

Für die Sicherung der ausgezahlten Kredite werden folgende Sicherungsinstrumente eingesetzt: Grundlegende Sicherungsinstrumente: - Bestellung eines Pfandrechts an der Forderung (an der Bauspareinlage bei der WSS oder einer anderen Bank) - Bestellung eines Grundpfandrechts - Schuldbeitritt - Bürgschaftsverpflichtung eines Dritten

Zusätzliche Sicherungsinstrumente: - Schuldübernahme - Forderungsabtretung - Wechsel

Grundlage für die Festsetzung des realisierbaren Wertes der jeweiligen Kreditsicherheit sind Gutachten von Sachverständi-gen bzw. interne Einschätzungen, die auf Grundlage der einschlägigen bankinternen Richtlinie vorgenommen wurden.

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

65

Bemessung von Wertberichtigungen

Überwachte und gefährdete Forderungen werden laufend einzelwertberichtigt, indem der Forderungsbetrag, vermehrt um die aufgelaufenen Zinsen und vermindert um den realisierbaren Wert der Kreditsicherheit, mit dem jeweils anwendbaren Koeffizienten multipliziert wird:

Überwachte Forderungen 1 % Bedenkliche Forderungen 20 % Zweifelhafte Forderungen 50 % Verlustbehaftete Forderungen 100 %

Modelle der Berechnung des Kreditrisikos

Mit den monatlichen Kreditportfolioanalysen - einem Instrument der strategischen Kreditrisikosteuerung - wird die jeweils bestehende Kreditstruktur ermittelt. Im Rahmen der Analysen werden Typ des Produkts, Kreditlaufzeit, Kreditsicherheit, Wohnsitz des Kunden u. a. Kriterien berücksichtigt.

Die weitere Entwicklung des Kreditportfolios und der Wertberichtigungen wird mit Hilfe des Modells der sog. Markov-Ketten projiziert. Das Modell arbeitet mit der Übergangsmatrix, die die Wahrscheinlichkeit des Wechsels der jeweiligen Kreditforderung zu einer anderen Kategorie laut ČNB-Gliederung im jeweiligen Berichtszeitraum berechnet. Die Wahr-scheinlichkeit wird anhand von historischen Daten ermittelt.

Konzentration des Kreditrisikos

Ausweislich der Analysen sind die schwerwiegendsten Beeinträchtigungen der Kredittilgung auf ältere, bis zum Jahre 2002 abgeschlossene Kreditgeschäfte zurückzuführen. Darin sind auch Kredite an Kunden, die in den Jahren 1997 und 2002 Hochwasserschäden erlitten haben, enthalten.

Eine erhebliche Kreditrisikokonzentration bei einem bestimmten Kreditschuldner oder einer wirtschaftlich verflochtenen Kreditschuldnergruppe ist nicht gegeben.

Beitreibung von Forderungen

Mit der Beitreibung von Forderungen befasst sich ein spezialisierter Bereich, der in Übereinstimmung mit der bankinternen Richtlinie gefährdete Forderungen erfasst, Mahnverfahren durchführt, von üblichen Formen der außergerichtlichen Beitrei-bung Gebrauch macht und für die gerichtliche Beitreibung benötigte Unterlagen für den Rechtsbereich erstellt.

Strukturanalyse der Kreditkunden

Eine nach Gruppenzugehörigkeit gegliederte Aufstellung der Kreditkunden findet sich in Ziffer 10 (b) des Anhangs.

Umwandlung von Kreditforderungen in Beteiligungen und Einsatz von Kreditderivaten

Die o. g. Finanzinstrumente kommen nicht zum Einsatz. Qualität des Kreditportfolios

Im Jahre 2004 konnte die Qualität des Kreditportfolios verbessert werden. Der Anteil der überwachten und gefährdeten Kre-ditforderungen ist am Jahresende 2004 auf 5,9 % zurückgegangen. Im Jahresvergleich ergibt sich damit eine Absenkung um 0,5 Prozentpunkte. Die Klassifizierung der Kreditforderungen mit Angabe der jeweiligen Volumina findet sich in Ziffer 10 (a).

Im Einzelnen beliefen sich überwachte und gefährdete Kreditforderungen auf 2,1 % bei Bausparkrediten und auf 6,5 % bei Zwischenkrediten. Unter dem Aspekt der Kreditdauer sind 2 bis 3 Jahre alte Kredite mit dem höchsten Risiko behaftet. Un-ter dem Aspekt der Kreditsicherung besteht die niedrigste Risikorate bei Kreditsicherung durch Immobilien (2,8 %). Vom gesamten Kreditportfolio entfallen 28,5 % auf Kredite mit Immobiliensicherung.

8. FINANZIERUNGSINSTRUMENTE – BETRIEBSRISIKEN, RECHTLICHE UND SONSTIGE RISIKEN

Das Betriebsrisiko ist das Risiko eines Verlusts, der infolge eines menschlichen Versagens, infolge nicht sinnvoller oder fehlerhaft ausgeführter bankinterner Vorgänge, infolge eines Versagens der Systeme oder infolge von äußeren Einwirkungen erwachsen kann. Bestandteil des Betriebsrisikos sind rechtliche Risiken.

Die Bank hat ein System von internen Vorschriften in Übereinstimmung mit der ČNB-Verfügung Nr. 2/2004 betreffend das interne Steuerungs- und Kontrollsystem von Banken entwickelt.

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

66

Durch die bankinternen Vorschriften sind ferner - Bereitschaftspläne zur Wahrung der Betriebskontinuität beim Eintritt einer Krisensituation - Verfahren zur Vermeidung von unter das Betriebsrisiko fallenden Ereignissen und deren negativen Auswirkungen geregelt.

Die Überwachung und Auswertung des Betriebsrisikos erfolgt auf Vorstandsebene. Grundlage für seine Erfassung sind fol-gende 7 Arten von Ereignissen:

- unlautere bankinterne Vorgänge - unlautere bankexterne Vorgänge - arbeitsrechtliche Mängel und Streitigkeiten - mangelhafte Geschäftsabwicklung - Beschädigung oder Vernichtung körperlicher Vermögensgegenstände (durch Elementarkatastrophen u.dgl.) - Versagen der Systeme oder der Infrastruktur - Versagen von Routineverfahren oder von bezogenen Lieferungen oder Leistungen.

Die Steuerung des Betriebsrisikos erfolgt dezentral. Die zuständigen Mitarbeiter sorgen für notwendige Modifizierungen der im internen Kontrollsystem eingestellten Kontrollmechanismen je nach den aufgedeckten Risiken. Vermögensschäden und gerechtfertigte, durch die Bank geleistete Entschädigungszahlungen werden registriert. Bei Überschreitung des festgesetzten Grenzwerts werden Schadensfälle und Entschädigungsansprüche durch die Schadens- und Regulierungskommission erörtert.

9. FORDERUNGEN AN BANKEN

Im Saldo der Forderungen an Banken in Höhe von insgesamt 1 317 205 TCZK sind Termin- und Girokonten enthalten (Saldo 2003: 1 695 496 TCZK, Saldo 2002: 1 865 250 TCZK).

(a) Klassifizierung der Forderungen an Banken

TCZK 2004 2003 2002

Unbedenkliche 1 317 205 1 695 496 1 865 250

Überwachte - - -

Bedenkliche - - -

Zweifelhafte - - -

Verlustbehaftete - - -

Wertberichtigung auf mögliche Verluste aus For-derungen

- - -

Forderungen an Banken netto 1 317 205 1 695 496 1 865 250

Auf Abruf fällige Forderungen an Banken belaufen sich zum 31. 12. 2004 auf 42 813 TCZK (Stand zum 31.12.2003: 272 490 TCZK, Stand zum 31. 12. 2002: 222 522 TCZK).

(b) Restlaufzeit (Tage)

TCZK 2004 2003 2002

1-7 163 030 352 586 322 611

8-30 250 490 280 708 648 517

31-90 651 197 700 798 450 395

91-180 - 361 404 -

181-360 - - 340 689

360 und mehr 252 488 - 103 038

Forderungen an Banken netto 1 317 205 1 695 496 1 865 250

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

67

10. FORDERUNGEN AN KUNDEN

(a) Klassifizierung der Forderungen an Kunden

TCZK 2004 2003 2002

Unbedenkliche 7 724 945 6 311 834 4 621 616

Überwachte 107 136 120 114 105 321

Bedenkliche 82 742 88 573 54 935

Zweifelhafte 89 508 104 222 41 236

Verlustbehaftete 205 671 121 586 38 027

Sonstige Forderungen an Kunden 9 649 15 294 6 269

Wertberichtigung auf mögl. Verluste aus Forde-rungen

(178 156) (116 536) (42 359)

Forderungen an Kunden netto 8 041 495 6 645 087 4 825 045

In den Forderungen an Kunden sind Forderungen aus Zinsleistungen auf Zwischenkredite, aus Zins- und Tilgungsleistungen auf Bausparkredite sowie aus Gebühren und Verzugszinsen enthalten.

Im Jahre 2004 wurde in Bezug auf die Forderungen an Kunden keine Neustrukturierung vorgenommen.

(b) Analyse der Kredite, gegliedert nach Kreditnehmergruppen

TCZK 2004 2003 2002

Finanzkörperschaften - - -

Nicht-Finanzkörperschaften 415 980 183 669 52 952

Versicherungskörperschaften - - -

Regierungskörperschaften - - -

Non-Profit-Körperschaften - - -

Einzelunternehmer - - -

Privatpersonen (Inländer) 7 795 447 6 568 122 4 803 099

Ausländer - - -

Körperschaften ohne Identifikationsnummer - - -

Nicht zugeordnete Kreditnehmer (Gemeinden) 8 223 9 832 11 352

Summe (brutto) 8 219 650 6 761 623 4 867 403

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

68

(c) Ausgebuchte Forderungen an Kunden, Erträge aus ausgebuchten Forderungen

Nachstehend werden die ausgebuchten Kreditforderungen und die hieraus erzielten Erträge, gegliedert nach den Kreditneh-mergruppen, tabellarisch dargestellt.

TCZK 2004

Ausgebuchte Forderungen -

Finanzkörperschaften -

Nicht-Finanzkörperschaften -

Versicherungskörperschaften -

Regierungskörperschaften -

Non-Profit-Körperschaften -

Einzelunternehmer -

Privatpersonen (Inländer) 12 920

Ausländer -

Körperschaften ohne Identifikationsnummer -

Nicht zugeordnete Kreditnehmer (Gemeinden) -

Summe 12 920

Erträge aus ausgebuchten Forderungen -

Finanzkörperschaften -

Nicht-Finanzkörperschaften -

Versicherungskörperschaften -

Regierungskörperschaften -

Non-Profit-Körperschaften -

Einzelunternehmer -

Privatpersonen (Inländer) 3

Ausländer -

Körperschaften ohne Identifikationsnummer -

Nicht zugeordnete Kreditnehmer (Gemeinden) -

Summe 3

In den vorausgehenden Jahren 2003 und 2002 wurden in Bezug auf Forderungen an Kunden keine Ausbuchungen vorgenommen.

(d) Forderungen an Personen, die in einem besonderen Verhältnis zur Bank stehen

Mit den Vorstandsmitgliedern, den durch die Belegschaft gewählten Aufsichtsratsmitgliedern sowie den übrigen Führungs-kräften wurden Bausparverträge zu üblichen Konditionen abgeschlossen.

Den Mitgliedern des Aufsichtsrates, des Vorstands und weiteren leitenden Angestellten wurden Kredite im Betrag von ins-

gesamt 2.799 TCZK gewährt.

(e) Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

TCZK Forderungen Verbindlichkeiten


Wüstenrot & Württembergische - -

Wüstenrot Datenservice - -


Summe 28

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

69





Summe 70 2 831




Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH 87 -

Summe 127 6 564

11. STAATSANLEIHEN UND SONSTIGE BEI DER ZENTRALBANK BELEIHBARE WERTPAPIERE

(a) Nettobuchwert der Staatsanleihen und der sonstigen bei der ČNB beleihbaren Wertpapiere

TCZK 2004 2003 2002

Schatzbriefe 1 839 840 668 590 444 182

Andere Kassenscheine - - -

Staatsanleihen 5 717 754 4 858 073 4 938 196

Nettobuchwert 7 557 594 5 526 663 5 382 378

Alle vorbezeichneten Wertpapiere wurden dem Portfolio der bis zur Fälligkeit gehaltenen Wertpapiere zugeordnet.

(b) Klassifizierung der Staatsanleihen und der sonstigen bei der ČNB beleihbaren Wertpapiere, gegliedert nach Zuord-nung zu Portfolien

TCZK 2004 2003 2002

Staatsanleihen und sonstige für Handelszwecke geh. WP - - -

Staatsanleihen und sonstige für Verkaufszwecke geh. WP - - -

Staatsanleihen und sonstige bis Fälligkeit gehaltene WP 7 557 594 5 526 663 5 382 378

Nettobuchwert 7 557 594 5 526 663 5 382 378

12. SCHULDPAPIERE

(a) Nettobuchwert der Schuldpapiere

TCZK 2004 2003 2002


Sonstige Subjekte 3 810 765 3 643 204 1 571 887

darunter: Hypothekenpfandbriefe 2 144 376 1 935 948 1 140 520

Sonstige 1 666 389 1 707 256 431 367

Nettobuchwert der Schuldpapiere 3 810 765 3 643 204 1 571 887

Im Buchwert der Schuldpapiere ist der zeitanteilige Zinsertrag zum Stichtag enthalten.

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

70

(b) Klassifizierung der Schuldpapiere, gegliedert nach Zuordnung zu Portfolien

TCZK 2004 2003 2002

Für Handelszwecke gehaltene Schuldpapiere - - -

Für Verkaufszwecke gehaltene Schuldpapiere - - -

Bis zur Fälligkeit gehaltene Schuldpapiere 3 810 765 3 643 204 1 571 887

Summe 3 810 765 3 643 204 1 571 887

Die Investitionsstrategie der Bank sieht vor, die Schuldpapiere bis zur Fälligkeit zu halten.

(c) Analyse der bis zur Fälligkeit gehaltenen Schuldpapiere

2004 2003 2002

TCZK Buchwert Marktwert Buchwert Marktwert Buchwert Marktwert

Schuldpapiere von Finanzinstituten

Börsennotiert in Tschechien 2 813 351 2 840 082 2 963 053 2 981 632 1 140 520 1 176 809

Notiert an anderem Markt

Nicht notiert 165 602 165 604 - - - -

Schuldpapiere von Nicht-Finanzinstituten

Börsennotiert in Tschechien


Nicht notiert

Schuldpapiere von Regierungskörperschaften

Börsennotiert in Tschechien 831 812 871 640 680 152 703 559 431 367 465 983


Nicht notiert

Sonstige Schuldpapiere

Börsennotiert in Tschechien


Nicht notiert

Wertberichtigung

Summe 3 810 765 3 877 327 3 643 204 3 685 190 1 571 887 1 642 792

Die für das Jahr 2004 ausgewiesenen Werte umfassen die Schuldpapiere, die in Übereinstimmung mit der ČNB-Verfügung dem sog. Bankportfolio zugeordnet wurden.

Die meisten Schuldpapiere sind auf der Prager Wertpapierbörse kotiert.

Von den Schuldpapieren entfallen 24,98 % auf solche mit einer Restlaufzeit bis zu 1 Jahr (Jahr 2003: 18,5 %, Jahr 2002: 25,61 %).

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

71

13. IMMATERIELLE ANLAGEWERTE

Bestandsveränderungen an immateriellen Anlagewerten

TCZK Software Immat. AW imAnschaffungsprozess

Summe

Anschaffungskosten

Zum 1. Januar 2002 46 664 - 46 664

Zugänge 7 657 7 657

Sonstige Bestandsveränderungen - - -

Abgänge - - -

Zum 31. Dezember 2002 54 321 - 54 321

Zum 1. Januar 2003 54 321 - 54 321

Zugänge 9 325 - 9 325


Abgänge - - -

Zum 31. Dezember 2003 63 646 - 63 646

Zum 1. Januar 2004 63 646 - 63 646

Zugänge 12 316 718 13 034


Abgänge

Zum 31. Dezember 2004 75 962 718 76 680

Kumulierte Abschreibungen und Wertberichtigungen

Zum 1. Januar 2002 (27 440) - (27 440)

Jahresabschreibungen (8 258) - (8 258)

Abgänge - - -

Wertberichtigungen - - -

Zum 31. Dezember 2002 (35 698) - (35 698)

Zum 1. Januar 2003 (35 698) - (35 698)


Abgänge - - -


Zum 31. Dezember 2003 (43 965) - (43 965)

Zum 1. Januar 2004 (43 965) - (43 965)


Abgänge - - -


Zum 31. Dezember 2004 (52 262) - (52 262)

Restbuchwert

Zum 31. Dezember 2002 18 624 - 18 624

Zum 31. Dezember 2003 19 681 - 19 681

Zum 31. Dezember 2004 23 700 718 24 418

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

72

14. SACHANLAGEN

(a) Bestandsveränderungen an Sachanlagen

TCZKGrundstücke u.

GebäudeBetriebs-

ausstattungVermietete

SachanlagenFuhrpark Summe

Anschaffungskosten

Zum 1. Januar 2002 268 811 65 188 1 589 - 335 588

Zugänge - 7 959 - 4 119 12 078


- - - - -

Abgänge - (142) - - (142)

Zum 31. Dezember 2002 268 811 73 005 1 589 4 119 347 524

Zum 1. Januar 2003 268 811 73 005 1 589 4 119 347 524

Zugänge 129 363 9 764 - 1 887 141 014


- - - - -

Abgänge - (3 886) - (234) (4 120)

Zum 31. Dezember 2003 398 174 78 883 1 589 5 772 484 418

Zum 1. Januar 2004 398 174 78 883 1 589 5 772 484 418

Zugänge 2 047 9 135 - 1 821 13 003


-

Abgänge (6 662) - (1 384) (8 046)

Zum 31. Dezember 2004 400 221 81 356 1 589 6 209 489 375

Kumulierte Abschreibungen und Wertberichtigungen

Zum 1. Januar 2002 (24 635) (43 856) (23) - (68 514)

Jahresabschreibungen (3 112) (9 504) (16) (147) (12 779)

Abgänge - 111 - - 111

Wertberichtigungen - - - - -

Zum 31. Dezember 2002 (27 747) (53 247) (39) (147) (81 181)

Zum 1. Januar 2003 (27 747) (53 247) (39) (147) (81 180)

Jahresabschreibungen (3 993) (10 287) (19) (1 432) (15 731)

Abgänge - 3 777 - - 3 777


Zum 31. Dezember 2003 (31 740) (59 757) (58) (1 579) (93 134)

Zum 1. Januar 2004 (31 740) (59 757) (58) (1 579) (93 134)

Jahresabschreibungen (4 632) (8 120) (19) (1 688) (14 459)

Abgänge - 6 549 - 587 7 136


Zum 31. Dezember 2004 (36 372) (61 328) (77) (2680) (100 457)

Restbuchwert

Zum 31. Dezember 2002 241 064 19 756 1 550 3 972 266 341

Zum 31. Dezember 2003 366 434 19 126 1 531 4 193 391 284

Zum 31. Dezember 2004 363 849 20 028 1 512 3 529 388 918

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

73

(b) Durch Finanzierungsleasing erworbene Sachanlagen

Es bestehen folgende Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverhältnissen:

TCZKGezahlt i.J. 2003

Fällig binnen 1 Jahrs

Fällig in 1-5 Jahren

Fällig in Folgejahren

Zu zahlen insgesamt

Kopiergeräte 798 789 773 - 1 562

Pkws 261 261 95 - 356

Summe 1 059 1 050 868 - 1 918

Bis 31. 12. 2004 wurden durch Finanzierungsleasing Vermögensgegenstände im Wert von insgesamt 4 229 TCZK erworben. Bis 31. 12. 2004 wurden insgesamt 2 311 TCZK abbezahlt.

15. SONSTIGE AKTIVA

TCZK 2004 2003 2002

Geschätzte Aktivposten 1 131 375 1 082 783 911 064

Sonstige Schuldner 1 292 1 420 967

Forderungen an den Staat - 61 353 49 598

Geleistete Anzahlungen 1 877 5 704 5 188

Sonstige 3 742 4 352 2 415

Summe 1 138 286 1 155 612 969 232

Die zum 31. 12. 2004 ausgewiesenen geschätzten Aktivposten entfallen zum Großteil auf die für die Kunden eingeforderten

Wohnungsbauprämien im Betrag von 1 131 234 TCZK (Stand per 31. 12. 2003: 1 078 821 TCZK, Stand per 31. 12.2002: 903 891 TCZK). Eine gegen den Staat bestehende Forderung aus der Zinsabschlagssteuer auf Wertpapiere ist nicht ausge-wiesen (Stand per 31. 12. 2003: 62 137 TCZK, Stand per 31. 12. 2002: 49 629 TCZK).

Sonstige Aktiva sind als Nettowerte ausgewiesen. Die hierauf gebildeten Wertberichtigungen belaufen sich auf 20 770 TCZK.

16. ANALYSE DER VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KUNDEN

(a) Analyse der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden, gegliedert nach Kreditgebergruppen

TCZK 2004 2003 2002

Terminverbindlichkeiten mit Fälligkeit


Nicht-Finanzkörperschaften 55 724 27 183 8 296





Privatkunden (Inländer) 16 879 554 16 168 581 12 550 541

Ausländer - - -

Nicht zugeordnete Kunden (Gemeinden) 4 270 3 353 2 250

Summe 16 939 548 16 199 117 12 561 087

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

74

Verbindlichkeiten mit Kündigungsfrist


Nicht-Finanzkörperschaften - 181 -





Privatkunden (Inländer) 4 351 066 1 804 663 1 377 134

Ausländer - - -

Nicht zugeordnete Kunden (Gemeinden) 2 479 333 800

Summe 4 353 545 1 805 177 1 377 934

Auf Abruf fällige Verbindlichkeiten


Nicht-Finanzkörperschaften - - -





Privatkunden (Inländer) 5084 7 073 6 412

Ausländer - - -

Nicht zugeordnete Kunden - - -

Summe 5 084 7 073 6 412

Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Kunden - -

Summe Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 21 298 177 18 011 367 13 945 433

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind u.a. die staatlichen Wohnungsbauprämien für das Jahr 2004 im Betrag von 1 131 234 TCZK (Jahr 2003: 1 078 822 TCZK, Jahr 2002: 903 891 TCZK) enthalten. Insgesamt werden zum 31. 12. 2004 Wohnungsbauprämien im Betrag von 2 359 520 TCZK auf Kundenkonten ausgewiesen.

17. SONSTIGE PASSIVA

TCZK 2004 2003 2002

Geschätzte Passivposten 188 489 222 360 181 566

Diverse Gläubiger 25 250 100 352 32 478

Verbindlichkeiten gegenüber dem Staat 4 367 2 400 823

Sonstige Passiva 9 264 3 899 -

Summe 227 370 329 011 214 866

Geschätzte Passivposten entfallen insbesondere auf die zu zahlenden Zinsboni. Der Großteil der Verbindlichkeiten gegenü-ber dem Staat entfällt auf Abgaben zur Sozial- und Krankenversicherung der Arbeitnehmer und auf Lohnsteuer-Vorauszah-lungen. Unter den sonstigen Passiva wurde die latente Steuer erfasst.

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

75

18. RÜCKSTELLUNGEN FÜR UND WERTBERICHTIGUNGEN AUF ETWAIGE KREDITVERLUSTE

(a) Rückstellungen für etwaige Verluste aus Krediten und Bürgschaften

TCZK

Rückstellungen für Verluste aus Krediten und Bürgschaften

Saldo zum 1. Januar 2002 9 049

Bildung im Jahresverlauf

Bürgschaften -

Inanspruchnahme im Jahresverlauf

Abschreibung von Krediten -

Verlustdeckung für verkaufte Kredite -

Auflösung überflüssiger Rückstellungen (2 262)

Saldo Rückstellungen zum 31. Dezember 2002 6 787


Bildung im Jahresverlauf

Bürgschaften -

Inanspruchnahme im Jahresverlauf

Abschreibung von Krediten -

Verlustdeckung für verkaufte Kredite -

Auflösung überflüssiger Rückstellungen (4 607)



Bildung im Jahresverlauf -

Bürgschaften

Inanspruchnahme im Jahresverlauf -

Abschreibung von Krediten

Verlustdeckung für verkaufte Kredite

Auflösung überflüssiger Rückstellungen


Sonstige Rückstellungen Im Zuge des Verwaltungsverfahrens des tschechischen Kartellamts gegen Bausparkassen wegen angeblichen Informations-

austausches und abgestimmter Gebührenfestsetzung wurde die Bank verpflichtet, Bußgeld in Höhe von 19 Mio. CZK zu zah-len. Die Bank hat gegen den Bußgeldbescheid Widerspruch beim Vorsitzenden des Kartellamtes eingelegt. Der Widerspruch hat aufschiebende Wirkung. Bis Ende 2004 ist kein Widerspruchsbescheid ergangen.

Dem Risiko eines Misserfolgs im Widerspruchsverfahren wurde entsprechend dem Vorsichtsprinzip durch Bildung einer Rückstellung in Höhe des festgesetzten Bußgelds Rechnung getragen.

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

76

(b) Wertberichtigung von überwachten und gefährdeten Forderungen

TCZK

Wertberichtigungen auf überwachte und gefährdete Forderungen


Bildung und Inanspruchnahme im Jahresverlauf

Überwachte Kredite 1 462

Bedenkliche Kredite 2 312

Zweifelhafte Kredite 3 856

Verlustbehaftete Kredite 10 548

Forderungen an Schuldner im Insolvenzverfahren -

Saldo Wertberichtigungen zum 31. Dezember 2002 42 359



Überwachte Kredite (2 425)

Bedenkliche Kredite 4 426

Zweifelhafte Kredite 18 027





Überwachte Kredite (48)

Bedenkliche Kredite (1 067)

Zweifelhafte Kredite (4 058)



Im Jahre 2004 konnte im Bereich der Wertberichtigung von Forderungen eine Stabilisierung erreicht werden: die Bildung von Wertberichtigungen war gegenüber dem Vorjahr um 12,6 Mio. CZK niedriger und die Dynamik bei der Bildung von Wertberichtigungen von überwachten, bedenklichen und zweifelhaften Kreditforderungen würde insgesamt abgeschwächt. Die im Jahre 2003 im Rahmen der Kreditrisikosteuerung getroffenen Maßnahmen entfalten bei neuen Kreditgeschäften ihre Wirkung. Auslöser des nach wie vor hohen Maßes an Wertberichtigungen sind die bis Ende 2002 abgeschlossenen Kredit-geschäfte und deren Abgleiten in die Kategorie verlustbehafteter Kreditgeschäfte. Die Maßnahmen zur Verbesserung der Kreditportfolioqualität in 2005 sind auch weiterhin auf die entsprechende Bonität bei neugewährten Krediten ausgerichtet und auf eine verbesserte Regulierung von verlustbehafteten Kreditgeschäften. Zum 31. 12 2004 wurden die ersten nicht einbringlichen Kreditforderungen ausgebucht. Zugleich wurde die Zusammenarbeit mit Inkassounternehmen bei der Beitrei-bung bestimmter Forderungen aufgenommen.

19. GRUNDKAPITAL

Nachstehend werden die Aktionäre der Bank zum 31. Dezember 2004 verzeichnet:

Firma Sitz Zahl von Aktien Beteiligungs- quote in %

Wüstenrot&Württembergische AG BRD, Stuttgart 2 623 52,46

Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Österreich, Salzburg 2 040 40,80

Sonstige (unter 10 %) Tschechien 337 6,74

Summe 5 000 100

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

77

20. GEWINNVORTRAG UND GEWINNRÜCKLAGEN

Der im Jahre 2003 erzielte Gewinn wurde folgendermaßen verwendet:

TCZK Gewinn Gewinnvortrag GesetzlicheRücklage

Kapital- und sonstige Gewinn-

rücklagen

Anfangssaldo - 24 371 87 653 3 162

Gewinn 2003 99 807

Verwendung des Gewinns 2003 gem. Gewinnverwendungsbeschluss

Dotierung der Rücklagen (6 890) 4 990 1 900

Dividenden und Tantiemen (66 190) - -

Vortrag auf neue Rechnung (26 727) 26 727 - -

Entnahme 1 661

Saldo zum 31. 12. 2004 - 51 098 92 643 3 401

Der Vorstand beabsichtigt, den Aktionären den folgenden Vorschlag zur Gewinnverwendung 2004 zu unterbreiten: - Zuweisung in die gesetzliche Rücklage in Höhe von 4 615 TCZK, - Zuweisung in die Kapital- und sonstigen Gewinnrücklagen in Höhe von 2 100 TCZK, - Zahlung von Dividenden und Tantiemen in Höhe von 110 505 TCZK.

21. KÖRPERSCHAFTSTEUER UND LATENTE STEUERVERBINDLICHKEIT/-FORDERUNG

(a) Fällige Körperschaftsteuer

Aufgrund vorläufiger Kalkulation wurde im Jahre 2004 eine Rückstellung für fällige Körperschaftsteuer in Höhe von 10 443 TCZK gebildet.

(b) Latente Steuerverbindlichkeit/-forderung

Latente Körperschaftsteuer wird anhand von allen zeitweiligen Differenzen zwischen den Buch- und den Steuerwerten unter Zugrundelegung des im jeweiligen Geschäftsjahr anwendbaren Steuersatzes ermittelt. In der latenten Steuerverbindlichkeit/-forderung sind folgende Positionen enthalten:

TCZK 2004 2003 2002

Latente Steuerforderung

Wertberichtigung auf und Rückstellungen für Kredite - - -

Bewertung der Wertpapiere - - -

Ausstehende Abgaben zur Sozial- u. Krankenversicherung 1 400 - -

Steuerlich anerkannter Verlustvortrag - 17 269 39 568

Latente Steuerverbindlichkeit

Degressive steuerliche Abschreibungen - - -

Sachanlagen und immaterielle Anlagewerte (37 030) (31 191) (30 329)

Zeitweilige Differenzen gesamt (35 630) (13 922) 9 239

Steuersatz 26 % 28 % 31 %

Latente Steuerforderung/-verbindlichkeit (9 264) (3 898) 2 864

Entgegen früheren Perioden wird im Zusammenhang mit der latenten Steuer eine Aufwendung von 5 366 TCZK (Vorjahr:

3 898 TCZK) ausgewiesen.

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

78

22. UNTERBILANZ

Zum 31. 12. 2004 sind folgende Positionen unterbilanziell erfasst:

Im Jahre 2004 wurden Kreditzusagen im Volumen von 544 979 TCZK (Jahr 2003: 289 199 TCZK, Jahr 2002: 325 035 TCZK) in der Unterbilanz ausgewiesen. Des Weiteren sind zu Gunsten der Bank bestellte Grundpfandrechte im Wert von 1 977 540 TCZK (Jahr 2003: 1 076 478 TCZK) unterbilanziell erfasst. 13 542 TCZK entfallen auf ausgebuchte Forderungen.

23. NETTOZINSERTRAG

TCZK 2004 2003 2002

Zinsertrag 1 042 592 880 348 709 358

Kontoguthaben bei anderen Banken 31 118 45 480 109 692

Kredite 560 784 454 283 280 578

Sonstiges (insbesondere Zinsertrag aus Wertpapieren) 450 690 380 585 319 088

Zinsaufwand (670 621) (554 174) (427 014)

Bauspareinlagen (670 621) (554 174) (426 890)

Kredite - -

Sonstiges - - (124)

Nettozinsertrag 371 971 326 174 282 344

24. ERTRÄGE AUS UND AUFWENDUNGEN FÜR GEBÜHREN UND PROVISIONEN

TCZK 2004 2003 2002

Erträge aus Gebühren und Provisionen

Abschlussgebühr 93 290 283 896 163 440

Kontogebühren 130 441 118 342 74 023

Sonstiges 44 210 42 330 17 094

Summe 267 941 444 568 254 557

Aufwendungen für Gebühren und Provisionen

Vermittlungsleistungen 135 599 334 018 178 713

Sonstiges 888 776 -

Summe 136 487 334 794 178 713

25. NETTOGEWINN/-VERLUST AUS FINANZGESCHÄFTEN

TCZK 2004 2003 2002

Gewinn/(Verlust) aus Wertpapiergeschäften (7 126) 12 279 -

Kursdifferenzen (218) (19) (55)

Sonstiges

Summe (7 344) 12 260 (55)

Im Jahre 2004 musste ein Teil des Portfolios von Wertpapieren der Europäischen Investitionsbank verkauft werden, nachdem

die Regulierungsbehörde die Kriterien für die Beurteilung dieser Wertpapiere unter dem Aspekt des Limits für das Kredit-engagement abgeändert hatte. Dieser Umstand führte zu einem Verlust von 7 126 TCZK, der durch Erwerb von Ersatzinstru-menten in den künftigen Perioden ausgeglichen wird.

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

79

26. SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE UND AUFWENDUNGEN

TCZK 2004 2003 2002

Sonstige betriebliche Erträge

Mietzins 9 159 8 057 2 992

Versicherung 58 28 16 335

Sonstiges 1 447 1 615 5 594

Summe betriebliche Erträge 10 664 9 700 24 851

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Versicherung der Bauspareinlagen 16 902 6 713 4 952

Repräsentationsaufwand 474 502 708

Geschenke, Spenden 99 191 938

Sonstiges 4 236 2 390 5 012

Summe betriebliche Aufwendungen 21 711 9 796 11 610

Durch Beschluss des Präsidiums des Einlagenversicherungsfonds wurde der Versicherungsbeitrag für das Jahr 2004 von

0,05 % auf 0,1 % des Volumens der versicherten Einlagen erhöht.

27. VERWALTUNGSAUFWENDUNGEN

TCZK 2004 2003 2002

Personalaufwand

Löhne und Gehälter 81 739 68 853 61 837

darunter: Bezüge und Gehälter der Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder sowie der Führungskräfte der Fachbereiche

23 530 26 483 23 511

Sozialabgaben, Krankenversicherung 30 231 25 936 21 282

Sonstige Verwaltungsaufwendungen 148 502 155 154 160 564

darunter: Wirtschaftsprüfung, Rechts- und Steuerberatung 5 450 7 005 9 270

Von den Aufsichtsratsmitgliedern wurden 3 durch die Belegschaft und 6 durch die Aktionäre bestellt. Die Gesamtvergütung der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft betrug im 2004 1170 TCZK (davon 672 TCZK für die Wirtschaftsprüfung und 498 TCZK für die Steuerberatung).

Der durchschnittliche Mitarbeiterbestand hat sich wie folgt entwickelt:

2004 2003 2002

Arbeitnehmer 160 149 129

Vorstandsmitglieder 3 3 3

Aufsichtsratsmitglieder 9 9 9

Sonstige Führungskräfte 18 18 18

28. EREIGNISSE NACH DEM STICHTAG

Vor dem Hintergrund des für die nahe Zukunft erwarteten Wachstums des Kreditgeschäfts besteht die Notwendigkeit einer Kapitalstärkung, um den Kapitaladäquanzregelungen zu genügen.

Es wurde die Ausgabe von nachrangigen Schuldverschreibungen im Wert von 300 Mio. CZK in die Wege geleitet, die Zeich-nung wurde erfolgreich im Januar 2005 durchgeführt.

Nach dem Stichtag sind keine wichtigen Ereignisse eingetreten, die sich auf den Jahresabschluss 2004 auswirken könnten.

Prag, den 28. März 2005

Anh

ang

zum

Jah

resa

bsch

luss

80

Abhängigkeitsberichtgem. § 66a Abs. 9 des Gesetzes Nr. 513/1991 Slg., HGB, in der gültigen Fassung

Die Gesellschaft Wüstenrot – stavební spořitelna a. s., Identifikationsnummer 47115289, mit Sitz in Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, eingetragen im Handelsregister geführt durch das Stadtgericht in Prag, in der Abteilung B, Einlegeblatt 1714 (weiter nur „be-herrschte Gesellschaft“) wird durch

die Wüstenrot & Württembergische AG, mit Sitz in Stuttgart, D – 70176, Bundesrepublik Deutschland (weiter auch nur „herrschende Gesellschaft“) beherrscht, die über 52,46 % der Stimmrechte in der beherrschten Gesellschaft verfügt.

Wüstenrot & Württembergische AG beherrscht folgende weitere Gesellschaften (gemeinsam weiter nur „verbundene Gesell-schaften“) entweder direkt:

1. Wüstenrot service s.r.o., Praha 50,00

2. Wüstenrot hypoteční banka a.s., Praha 90,00

3. Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s., Praha 50,00

4. 3B Boden- Bauten- Beteiligungs- GmbH, Stuttgart 100,00

5. Erasmus Groep B.V., Rotterdam 100,00

6. Mendota Beteiligungs- GmbH, Stuttgart 100,00

7. W&W Asset Management GmbH, Ludwigsburg 48,98

8. W&W Beteiligungsgesellschaft mbH, Stuttgart 100,00

9. W&W Finance Dublin Ltd., Dublin 100,00


11. Württembergische Krankenversicherung AG, Stuttgart 100,00

12. Württembergische Lebensversicherung AG, Stuttgart 72,01

13. Württembergische Versicherung AG, Stuttgart 99,00

14. WürttFeuer-Beteiligungs- GmbH, Stuttgart 100,00

15. Wüstenrot Bank AG, Ludwigsburg 100,00


17. Wüstenrot Finance B.V., Amsterdam 100,00

18. Wüstenrot GmbH & Co. Grundstücks-KG, Ludwigsburg 100,00

19. Wüstenrot Grundstücksverwertungs-GmbH, Ludwigsburg 100,00

20. Wüstenrot Haus- und Städtebau GmbH, Ludwigsburg 100,00


22. Wüstenrot stambena štedionica d.d., Zagreb 37,50

23. Wüstenrot stavebná sporiteľňa a.s., Bratislava 40,00

24. Wüstenrot Życie TU S.A. w likwidacji, Warszawa 50,00

oder sie übt ihren Einfluss auf die Führung der folgenden weiteren verbundenen Gesellschaften indirekt aus:

1. Allgemeine Rentenanstalt Pensionskasse AG, Stuttgart 72,01

2. Altmark- Versicherungsmakler GmbH, Stuttgart 99,00

3. Beteiligungs-GmbH der Württembergischen, Stuttgart 72,01

4. BW-Kapitalanlagengesellschaft mbH, Stuttgart 57,13

5. Dr. Gubelt Grundstücksvermietungsgesellschaft mbH, Düsseldorf 49,50

6. Elektra Beteiligungs-AG, Stuttgart 99,00

7. Gesellschaft für Markt- und Absatzforschung mbH, Ludwigsburg 100,00

8. GFW Gesellschaft zur Förderung von Wohneigentum mbH, Leonberg 97,15

9. IAW Immobilien Anlagegesellschaft mbH, Stuttgart 72,01

Abh

ängi

gkei

tsbe

richt

81

Abh

ängi

gkei

tsbe

richt

82

10. Miethaus und Wohnheim GmbH i L., Leonberg 97,15

11. Minneapolis Investment Associates L.P., Atlanta 100,00

12. Nord- Deutsche AG Versicherungs-Beteiligungsgesellschaft, Hamburg 99,00

13. Riesterer Gmbh i L., Stuttgart 99,00

14. Stuttgarter Baugesellschaft von 1872 AG, Stuttgart 72,01

15. TÜ 28 Grundbesitz GmbH & Co. KG, Stuttgart 72,01

16. W&W Advisory Dublin Ltd., Dublin 95,21

17. W&W Asset Management AG, Luxemburg, Luxemburg 95,02

18. W&W Asset Management Dublin, Dublin 95,21

19. Württembergische France Strasbourg SARL, Strasbourg 99,00

20. Württembergische Rechtschutz Schaden-Service-GmbH, Stuttgart 99,00

21. Württembergische UK Ltd., London 99,00

22. Wüstenrot Hypothekenbank AG, Ludwigsburg 100,00

23. Wüstenrot Polska SP. Z.o.o. w likwidacji, Warschau 50,00

24. W&W Asset Management GmbH, Stuttgart 46,23




Die im letzten Buchungszeitraum zwischen der beherrschten und der herrschenden bzw. den verbundenen Gesellschaften abgeschlossenen Verträge:

Mit der Gesellschaft Wüstenrot hypoteční banka, a. s. hat die beherrschte Gesellschaft im betreffenden Zeitraum folgende Verträge abgeschlossen:

• den Mietvertrag vom 30. 9. 2004 mit Wirksamkeit seit 1. 10. 2004.

• den Vertrag über die nicht exklusive Handelsvertretung vom 30. 12. 2004.

Mit der Gesellschaft Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. hat die beherrschte Gesellschaft im betreffenden Zeitraum folgende Verträge abgeschlossen:

• am 26. 11. 2004 den Vertrag über die Ausübung der Tätigkeit eines Versicherungsagenten,

• am 9. 12. 2004 den Mietvertrag, der den am 11.8.2003 abgeschlossenen Mietvertrag ersetzt hat,

• am 28. 12. 2004 den Vertrag über die Gruppenrisikolebensversicherung mit dem Ziel, die durch die beherrschte Person an ihre Kunden gewährten Kredite dadurch zu versichern, mit Wirksamkeit seit 1. 1. 2005.

Mit anderen o.g. Gesellschaften hat die beherrschte Gesellschaft 2004 keine Verträge weder direkt noch indirekt abgeschlossen.

Die im letzten Buchungszeitraum durch die beherrschte Gesellschaft der herrschenden Gesellschaft oder den verbunde-nen Gesellschaften gewährten Geldleistungen:

• Aufgrund des Vertrags über Geschäfts- und Beratungsdienste, abgeschlossen am 10. 12. 2002 zwischen der beherrschten und der herrschenden Gesellschaft, gewährte die beherrschte Gesellschaft der herrschenden Gesellschaft für die im Vertrag vere-inbarten Dienstleistungen eine Leistung in Höhe von 3 276 478,30 CZK.

• Die beherrschte Gesellschaft gewährte der Wüstenrot, životní pojištovna, a. s., infolge des im vergangenen Zeitraum abge-schlossenen Vertrags Beiträge zur Lebensversicherung ihrer Angestellten in der Gesamthöhe von 1 418 008 CZK.

• Die beherrschte Gesellschaft gewährte der Wüstenrot, životní pojištovna, a. s. aufgrund des im vergangenen Zeitraum abge-schlossenen Vertrags über die Gruppenrisikolebensversicherung DÚP (Kinderunfallversicherung) eine Leistung in Höhe von 1 332 555 CZK.

• In Übereinstimmung mit den am 10. 2. 2004 und 3. 3. 2004 abgeschlossenen Verträgen über die Abtretung einer Gruppe von Forderungen bezahlte die beherrschte Gesellschaft an die Gesellschaft Wüstenrot, service, s.r.o. einen Preis in Höhe von 111 806 CZK.

Die im letzten Buchungszeitraum durch die beherrschte Gesellschaft von der herrschenden Gesellschaft oder den verbun-denen Gesellschaften empfangenen Geldleistungen:

• Wüstenrot service s. r. o., als eine verbundene Gesellschaft, gewährte der beherrschten Gesellschaft aufgrund des Vertrags über die Vermietung von Gewerberäumen vom 7. 1. 2002 Leistungen in Höhe von 442 056 CZK.

• Wüstenrot hypoteční banka, a.s. gewährte der beherrschten Gesellschaft vertragsgemäß die Miete in Höhe in Höhe von 877 636,20 CZK.

• Wüstenrot, životní pojišťovna, a. s., gewährte der beherrschten Gesellschaft aufgrund des abgeschlossenen Vertrags über die Vermietung von Gewerberäumen Leistungen in Höhe von 3 094 550,50 CZK.

• Die beherrschte Gesellschaft erhielt von der Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s. eine Vergütung für die Bearbeitung in Höhe von 268 350 CZK, die ihr nach dem im vergangenen Zeitraum abgeschlossenen Vertrag über die Zusammenarbeit zusteht.

Dieser Bericht wurde durch das Statutarorgan der Gesellschaft Wüstenrot – stavební spořitelna a.s. verfasst aufgrund der Anga-ben, die der mit der Sorgfalt eines ordentlichen Kaufmanns handelnden beherrschten Gesellschaft bekannt sein können.Die unten angeführten Mitglieder des Statutarorgans erklären hiermit, dass alle oben genannten Verträge mit der Sorgfalt eines ordentlichen Kaufmanns unter üblichen Geschäftsbedingungen abgeschlossen wurden und die Vertragserfüllung zu den in der Tschechischen Republik handelsüblichen Preisen erfolgt. Deshalb ist der beherrschten Gesellschaft in diesem Zusammenhang weder ein Schaden entstanden noch droht er zu entstehen.

Prag, 30. 3. 2005

für Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabepředseda představenstva

JUDr. Pavel Pektor člen představenstva


Ing. Ivo Seberačlen představenstva

Abh

ängi

gkei

tsbe

richt

83

Bestätigungsvermerk

Bes

tätig

ungs

verm

erk

84

Date post:	16-Mar-2020
Category:	Documents
Upload:	others
View:	1 times
Download:	0 times

wustenrot-stavební spořitelna pdf · není třeba dělat starosti. Lze tedy jen doufat, že...

Documents