14
Důchodová reforma Pavel Rusý 1
Důchodová reforma
Pavel Rusý
1
Průběžnost vs. Akumulace
Ekvivalence vs. Solidarita
2
Základní aspekty zajištění v důchodu
Průběžný systém
Fondový systém
Ekvivalentní NDC Penzijní fondy s výplatním plánem
Solidární Současný I. pilíř
Penzijní fondy s anuitou od fondu nebo ŽP
Pro stabilitu průběžného systému je klíčová stabilita poměru plátců a příjemců
3
Demografie v průběžném systému
akumulované příjemci
průběžnéod plátců
plátci příjemci
plátci příjemci
průběžnéod plátců
Plná reprodukce
Nedostatečná reprodukce
Vývoj počtu plátců a příjemců závisí na důchodovém věku, porodnosti a imigraci
Naděje dožití roste o 3 měsíce za rok
4
Demografie v průběžném systému
5
Demografie v průběžném systému
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
200000
0 4 8
12
16
20
24
28
32
36
40
44
48
52
56
60
64
68
72
76
80
84
88
92
96
10
0
10
4
10
8
11
2
11
6
12
0
2008
2030
2055
2070
Důchodový věk se posouvá s rostoucí délkou života
Důchodový věk roste o 2 měsíce za rok
6
Demografie v průběžném systému
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
2008
2012
2016
2020
2024
2028
2032
2036
2040
2044
2048
2052
2056
2060
2064
2068
2072
2076
2080
2084
2088
2092
2096
2100
pracujících na starobního důchodcepopulace 18-64/populace 65 a více
Manipulace pomocí nepřesné interpretace
Poměr pracujících k příjemcům starobních důchodů je relativně stabilní
7
Demografie v průběžném systému
Před finálními jednáními byla na MPSV spočtena varianta bez fondů jen
s parametrickými změnami. Z hlediska deficitu vychází celkem neutrální.
8
Demografie v průběžném systému
Díky úpravě důchodového věku se stabilizuje doba pobírání důchodu
16
18
20
22
24
26
28
30
32střední délka života
rok narození
žena: 0 dětí žena: 1 dítě
žena: 2 děti žena: 3 a 4 děti
žena: 5 a více dětí muž
9
Demografie v průběžném systému
Současná úprava výměry důchodu významně snižuje vyměřené důchody v horizontu 15 let, díky tomu by měl být minimální deficit
důchodového účtu
10
Opt-out, základní informace
Princip opt-outu:
Dobrovolné rozhodnutí do věku 35 let nebo do 31. 12. 2012, pak už povinné setrváníPovinnost spořit 2% hrubé mzdy, k tomu stát přidá 3% původně určená do průběžného
systémuZhodnocování v soukromých fondechKrácení důchodu z průběžného pilíře
Co má vliv na atraktivitu?1) Růst reálných mezd – zvyšuje výhodnost průběžného systému2) Reálné zhodnocení ve fondech (zhodnocení – poplatky) – zvyšuje výhodnost opt-outu
11
Opt-out, propočty
0
10000
2000030000
40000
50000
6000070000
80000
90000
8000
1000
0
1200
0
1400
0
1600
0
1800
0
2000
0
2200
0
2400
0
2600
0
2800
0
3000
0
3200
0
3400
0
3600
0
3800
0
4000
0
5000
0
6000
0
7000
0
8000
0
9000
0
1000
00
1100
00
1200
00
PAYG (důchod z průběžného systému)
OO (součet důchodu z PAYG a OO) bez vlastní ho 2% pří spěvku
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
8000
1000
0
1200
0
1400
0
1600
0
1800
0
2000
0
2200
0
2400
0
2600
0
2800
0
3000
0
3200
0
3400
0
3600
0
3800
0
4000
0
5000
0
6000
0
7000
0
8000
0
9000
0
1000
00
1100
00
1200
00
PAYG (důchod z průběžného systému)
OO (součet důchodu z PAYG a OO) bez vlastní ho 2% pří spěvku
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
8000
1000
0
1200
0
1400
0
1600
0
1800
0
2000
0
2200
0
2400
0
2600
0
2800
0
3000
0
3200
0
3400
0
3600
0
3800
0
4000
0
5000
0
6000
0
7000
0
8000
0
9000
0
1000
00
1100
00
1200
00
PAYG (důchod z průběžného systému)
OO (součet důchodu z PAYG a OO) bez vlastní ho 2% pří spěvku
Pozitivní pro průběžný:3% růst reálných mezd0% zhodnocení FF
Výhodné od 90tis. Kč
Neutrální:2% růst reálných mezd1,5% zhodnocení FF
Výhodné od 35tis. Kč
Pozitivní pro fondový:0% růst reálných mezd3% zhodnocení FF
Výhodné od 12tis. Kč
12
Je Opt-out řešení?
Dopad opt-outu:
Vytváří transformační náklady, které je nutné pokrýt daněmi =>Zvýšení daní s kompenzací příjmově slabším rodinám s dětmi =>Kvůli nízké porodnosti jedné generace a vyššímu podílu bezdětných jsou zatíženi příjmově
úspěšnější rodiče dětí – zdražení dětí => prohloubení demografického problému
Existuje řešení:Nutno začít u příčiny – nízká porodnost jedné generaceRodič do průběžného systému investuje prostřednictvím dítěte, které vrací generaci rodičů v
průměru 2,5 mil Kč. O tento výnos se rodič plně solidárně musí dělit s bezdětnými.
Děti rodičů financují i důchody bezdětných. Po reformě budou důchody bezdětných kromě dětí rodičů financovat prostřednictvím DPH i samotní rodiče z peněz, které by jinak použili na výchovu dětí.
Od příčiny k řešení – zvýšení rodičovské zásluhy. Lidé by měli mít důchodový nárok více svázaný s výchovou nové generace.
Výsledky sociologického průzkumuSouhlasí s řešením (určitě ano, spíše ano)
13
28%
82%
59%
59%
80%
65%
41%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90%
Povinné spoření
Dobrovolné
Vyšší důchod pro lidi s dětmi
Menší odvody pro lidi s dětmi
Opt-out za děti
Asignace od dětí rodičům
Financování FF opt-outem
69% osob rozhodně souhlasí s alespoň jedním opatřením pro zohlednění výchovy dětí v důchodovém systému.
Nesouhlas (určitě ne nebo spíše ne) se všemi opatřeními vyjádřilo pouze 3% respondentů
14
Optimální řešení
Principy:
Odstupňované procentní sazby sociálního pojištění podle dětí (dnes jednotně 6,5 % hrubé mzdy, v návrhu diferencované 9/6/3/0 podle počtu dětí)
Bonifikace procentní výměry důchodu podle vychovávaných dětí(dnes 1,5 % vyměřovacího základu za každý rok pojištění, v návrhu základ 1,35 % a bonifikace v roce péče o dítě o 0,2 % za dítě)
Možnost dospoření pro bezdětné, ale i lidi s dětmi, ve III. pilíři se státní podporou se směřováním nejvýhodnější podpory na částku kolem 1000 Kč, která zajišťuje příspěvek ke státnímu důchodu v hodnotě cca 2000 Kč
Podpora vlastnického a nájemního bydlení pro mladé manžele – účelové novomanželské půjčky – pro podporu „zahnízdění“.
Výhoda řešení: rodičům zůstávají peníze v době péče o dítěv době, kdy je v důchodu generace s nízkou porodností, se celkové důchodové nároky
průběžného systému snižují a doplňují z fondového systémulidem, kteří vychovali více dětí i v době s nízkou porodností, nejsou kráceny nároky z
průběžného systému (rozdíl proti současnému řešení)
