Penzijní reforma těsně před startem listopad 2012

Ministerstvo financíČESKÉ REPUBLIKY

Penzijní reforma Penzijní reforma těsně před startemtěsně před startem

listopad 2012listopad 2012

Radek Urbanhttp://www.mfcr.cz [email protected]

+420-257 043 259


1.1. Důchodová reforma nemůže být „drahá“ Důchodová reforma nemůže být „drahá“ a) jeden poplatek ve struktuře „úplata za

obhospodařování“ („flat fee“) + úplata za zhodnocení („performance fee“) kryje všechny náklady (vč. nákladů na depozitář, … distribuci a propagaci)

b) poplatek je zákonem stanoven jako maximálníc) poplatek je „přísný“: flat fee je absolutně nízký,

performance fee podléhá režimu „high-watermark“


1a.1a. Jak moc je drahý I. pilíř? Jak moc je drahý I. pilíř?

Deficit důchodového účtu a běžné provozní výdaje

-60

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

mili

ard

y

1,50%

1,75%

2,00%

2,25%

2,50%

Rozdíl příjmů a výdajů důchodového pojištění Výdaje na správu/disponibilní příjmy v %


1b.1b.Jak moc je drahý II. a III. pilíř?Jak moc je drahý II. a III. pilíř?

orientační srovnání s podílovými fondy

2.pilíř důchodový fond státních dluhopisů 0,3% p.a. 0,90% p.a.

konzervativní důchodový fond

0,4% p.a. + 10% z výnosů 0,70% p.a.

vyvážený důchodový fond 0,5% p.a. + 10% z výnosů 1,40% p.a.

dynamický důchodový fond 0,6% p.a. + 10%

z výnosů 1,80% p.a.

3.pilíř transformovaný fond 0,6% p.a. + 15% ze zisku 0,70% p.a.

konzervativní fond 0,4% p.a. + 10% z výnosů 0,70% p.a.

ostatní fondy 0,8% p.a. + 10% z výnosů 1,40% p.a.


2. pilíř: náklady na jednu smlouvu nesmí překročit 3,5 % průměrné mzdy (830 Kč)– souhrnná výše nákladů penzijní společnosti na uzavření smlouvy nesmí

překročit 500 Kč– roční náklady penzijní společnosti na propagaci a reklamu za rok nesmí

překročit tisícinásobek průměrné mzdy (23.7 mil. Kč); první rok 3x více

3. pilíř: náklady na jednu smlouvu nesmí překročit 3,5 % průměrné mzdy (830 Kč)– změna strategie spoření 1x ročně zdarma, jinak max. 500 Kč– převod prostředků k jiné společnosti po 5 letech zdarma, jinak max. 800 Kč– ostatní poplatky podle skutečných nákladů

2. Omezení nákladů na zprostředkování, 2. Omezení nákladů na zprostředkování, propagaci a reklamupropagaci a reklamu

(průměrná mzda v národním hospodářství v r. 2011 byla 23.726 Kč)(průměrná mzda v národním hospodářství v r. 2011 byla 23.726 Kč)


– Osoby:– investiční zprostředkovatel a vázaný zástupce– vázaný zástupce penzijní společnosti– obchodník s cennými papíry (tj. i banka) a vázaný zástupce

– úloha ČNB– odborná péče– odpovědnost za škodu– odborná způsobilost– akreditace

3. Distribuce3. Distribuce


4. Proč stát nereguluje bankovní poplatky 4. Proč stát nereguluje bankovní poplatky nebo ceny povinného ručení, ale chce nebo ceny povinného ručení, ale chce regulovat odměny zprostředkovatelů ?regulovat odměny zprostředkovatelů ?

– argument o maržích v maloobchodě je vadný, protože zprostředkovatel nic nekupuje do své bilance

– jsou všechny trhy a produkty stejně likvidní, dokonale konkurenční a cenově transparentní?

– existuje při podomním prodeji skutečná konkurence?– jaká je optimální úroveň „disclosure“?– které pobídky už jsou za hranou?– proč chce stát kontrolovat odbornost?


5. Přispívá regulace k veřejnému blahu, 5. Přispívá regulace k veřejnému blahu, má se všechno nechat tržním silám má se všechno nechat tržním silám aneb proč nejsou všude střepy? aneb proč nejsou všude střepy? – co je to veřejné blaho?– kdy je státní zásah ospravedlnitelný?– platí vždycky, že účel světí prostředky?– co když penzijní spoření ve 2. pilíři prodá neškolený

prodavač?– a co když ho prodá účastníkovi s podprůměrným

platem a na 40 let ho v systému zamkne?– a co když to udělá školený prodavač?


6. Reforma osobní odpovědnosti 6. Reforma osobní odpovědnosti

jaký je rozdíl mezi I. pilířem(který obsahuje závazek státu)

a fondem státních dluhopisů ve II. pilíři(který obsahuje cenné papíry se závazkem státu)

?


7. Odpovědnost v soukromoprávní 7. Odpovědnost v soukromoprávní rovině: rovině: na začátku je výplatní páskana začátku je výplatní páskapřed opt-outem účastník II. pilíře

hrubá mzda 25.000,-

odvod do I.pilíře(„pojistnéna důchodovépojištění“) 28% -7.000,-

hrubá mzda 25.000,-

odvod do I.pilíře(„pojistnéna důchodovépojištění“) 25% -6.250,-

odvod do II.pilíře(„pojistnéna důchodovéspoření“) 5% -1.250,-


8. Odpovědnost v soukromoprávní rovině: 8. Odpovědnost v soukromoprávní rovině: smlouva, účet a smlouva, účet a na konci je výpisna konci je výpis

Výpispan/-í XYZ

Potvrzujemeže na váš účet důchodového spoření č. nnnnnnn byla v měsíci mmmmmmm připsána částka 1.250,- Kč

a máte majetek v hodnotě X

Penzijní společnost ABCdatum


9. A abychom byli korektní9. A abychom byli korektní

za 20 let budete mít nižší penzi z I.pilířeza 20 let budete mít nižší penzi z I.pilíře


TECHNICKÁ PŘÍLOHATECHNICKÁ PŘÍLOHA


DNEŠNÍ STAV BUDOUCÍ STAV

jedna bilance

prostředkyúčastníků

ostatní prostředky

PENZIJNÍFOND

PENZIJNÍ SPOLEČNOST

důchodový fondstátních dluhopisů

konzervativnídůchodový fond

vyváženýdůchodový fond

dynamickýdůchodový fond

2. PILÍŘ: 426/2011 Sb. 3. PILÍŘ: 427/2011 Sb.3. PILÍŘ

transformovanýfond

povinnýkonzervativní fond

další fond(podle poptávky)

ještě další fond(podle poptávky)…

oddělené bilance

oddělené bilance

INSTITUCIONÁLNÍ USPOŘÁDÁNÍ

legenda: = obhospodařování



jedna bilance



PENZIJNÍFOND







transformovanýfond




oddělené bilance

oddělené bilance

TRANSFORMACE 3. PILÍŘE



jedna bilance



PENZIJNÍFOND







transformovanýfond




oddělené bilance

oddělené bilance

KAPITÁL

min 50mil. Kč

min 300mil. Kč



jedna bilance



PENZIJNÍFOND







transformovanýfond




oddělené bilance

oddělené bilance

POPLATKY ZA SPRÁVU

0,3% p.a.

0,4% p.a. +10% z výnosu*

0,5% p.a. +10% z výnosu*

0,6% p.a. +10% z výnosu*

0,6% p.a. +15% ze zisku

0,4% p.a. +10% z výnosu*

0,8% p.a. +10% z výnosu*

0,8% p.a. +10% z výnosu*

x) poplatky jsou maximální*) hi-watermark



jedna bilance


PENZIJNÍFOND







transformovanýfond




oddělené bilance

oddělené bilance

STÁTNÍ PŘÍSPĚVEK

výše příspěvku účastníka

300 až 999Kčvýše státního příspěvku

90Kč + 20 % z částky nad 300Kč

výše příspěvku

účastníka 1000Kč a víc

výše státního příspěvku230Kč

výše příspěvku výše státního účastníka v Kč příspěvku v Kč

100 až 199 50+ 40 % z částky nad 100 200 až 299 90+ 30 % z částky nad 200 300 až 399 120+ 20 % z částky nad 300400 až 499 140+ 10 % z částky nad 400

500 a více 150



jedna bilance



PENZIJNÍFOND







transformovanýfond




oddělené bilance

oddělené bilance

DAŇOVÁ ODEČITATELNOST

od základu daně max 12 000Kčza příspěvky zaplacené účastníkem

snížené o 12 000Kč

příspěvek zaměstnavatele

osvobozen od daně z příjmu FO až do výše

24 000Kč za rok *)

od základu daně max 12 000Kčza příspěvky zaplacené účastníkem

snížené o 6 000Kč

příspěvek zaměstnavatele

osvobozen od daně z příjmu FO až do výše 24 000Kč za rok

*) tři poznámky: (i) příspěvky zaměstnavatele jsou pro zaměstnavatele daňově uznatelné, (ii) roční limit osvobození (nyní je 24.000

Kč) je společný i pro ŽP, (iii) v souvislosti s diskusí o předdůchodech se navrhuje zvýšení limitu na 30.000 Kč na rok.



jedna bilance



PENZIJNÍFOND







transformovanýfond




oddělené bilance

oddělené bilance

POPLATKY

změna strategie spoření vícekrát

než 1x za rokmax 500Kč

(v transformovaném fondu není možná změna strategie)přechod k jiné

penzijní společnosti vícekrát

než 1x za 5 let max 800Kč

přechod k jinému

penzijnímu fondu

vícekrát než 1x za 5 let

max 800Kč

změna strategie spořenívícekrát

než 1x za rokmax 500Kč

přechod k jiné penzijní

společnostivícekrát

než 1x za 5 let max 800Kč



jedna bilance



PENZIJNÍFOND







transformovanýfond




oddělené bilance

oddělené bilance

AKVIZIČNÍ NÁKLADY

nesmí překročit

3,5 % průměrné

mzdy

• nesmí překročit 3,5 % průměrné

mzdy • souhrnná výše

nákladů PS na uzavření smlouvy

nesmí překročit 500Kč

• náklady PS na propagaci

a reklamu za rok nesmí překročit tisícinásobek

průměrné mzdy



jedna bilance



PENZIJNÍFOND


3. PILÍŘ: 427/2011 Sb.3. PILÍŘ

transformovanýfond




oddělené bilance

OSOBNÍ PENZIJNÍ ÚČET(pouze evidenční charakter)

peněžní podúčet

majetkový podúčetpočet a hodnotu

připsaných a odepsaných jednotek

např. toky peněz, které přitékají

příspěvek účastníkapříspěvek

zaměstnavatelestátní příspěvek

peníze za odepsané

jednotky

připsání

jednotek

vyplacenídávky,

převedení k jiné PS



jedna bilance



PENZIJNÍFOND






2. PILÍŘ: 426/2011 Sb.3. PILÍŘ

oddělené bilance

OSOBNÍ DŮCHODOVÝ ÚČET (pouze evidenční charakter)

majetkový podúčetpočet a hodnotu

připsaných a odepsaných jednotek

výše platby pojistného

na důchodové pojištění,

prostředky převedené jako dědictví

prostředky převedené od jiné PS

peníze za odepsané

jednotky

připsání

jednotek

úhrada jednorázového pojistného

na pojištění důchodu,převedení k jiné PS

peněžní podúčet



jedna bilance



PENZIJNÍFOND







transformovanýfond




oddělené bilance

oddělené bilance

NÁROKY Z DŮCHODOVÉHO SPOŘENÍ A Z DOPLŇKOVÉHO PENZIJNÍHO SPOŘENÍ

Úhrada jednorázového pojistného

na pojištění důchodu.Druhy důchodu:

• doživotní starobní důchod,

• doživotní starobní důchod

se sjednaným pozůstalostním

důchodem po dobu 3 let,• starobní důchod

na dobu 20 let, nebo• sirotčí důchod

na dobu 5 let

• starobní penze na určenou dobu • invalidní penze na určenou dobu

• jednorázové vyrovnání• odbytné

• úhrada jednorázového pojistného pro doživotní

penzi •úhrada jednorázového

pojistného pro penzi na přesně stanovenou

dobu s přesně stanovenou výší důchodu.


FINANČNÍ SPRÁVAVýběr pojistnéhoEvidence období placení a VZ

PENZIJNÍ SPOLEČNOSTISpráva osobních účtů

Výpočet nav

Operace na osobních účtech

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - Správa aktiv

Výpočet NAV

- - - - - - - - - - - - - - - - - - - FRONT- END

ÚČASTNÍCI

2. PILÍŘE

Nové smlouvy

Žádosti, změny

Pojistné

Informace

ZAMĚSTNAVATELÉ

OSVČ

Údaje o povinnosti placení a VZ

ZÁKLADNÍ SCHEMA PROSCESŮ II. PILÍŘE

FS - CENTRÁLNÍ REGISTR SMLUV

Evidence účastníků II. pilíře

Účinnost smluv, příslušnost k PS

Nové smlouvy, převody


ZÁKLADNÍ INFORMAČNÍ TOKY - II. PILÍŘ

Vztah subjektů Agenda

Účastník Penzijní společnost (PS) sjednání smlouvy

Žádost PS Centrální registr smluv (CRS) žádost o registraci

Rozhodnutí CRS Účastník registrace / odmítnutí

PS dtto

Účastník Zaměstnavatel potvrzená registrace

Zaměstnavatel Finanční správa platby pojistného

FS Rozúčtování jednotlivým PS převody pojistného

PS Osobní účet účastníka poskytování informací

Účastník Zaměstnavatel reklamace plateb


Předdůchod, předčasný důchod a řádný důchod

D-5 předdůchod, D-3předčasný důchod



D-5 předdůchod

roky

předdůchod

předčasný důchod

řádný důchod

Předdůchody


Předdůchod závisí na úsporách(kalibrováno na plat 25 tisíc korun)

0 90 180 270 360 450D-2

D

-3

D

-4

D

-5

řádnýdůchod

„dvouletý“ předdůchod

„tříletý“ předdůchod

„čtyřletý“ předdůchod

předčasnýdůchod


počty účastníků s dostatečnými úsporami

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

0 - 50.000 50.001 -100.000

100.001 -150.000

150.001 -200.000

200.001 -250.000

251.000 -300.000

300.001 -350.000

350.001 -400.000

400.001 -450.000

ročník 1956 (muži i ženy)

další „předdůchodové“ ročníky jsou na tom podobně


Počet smluv o penzijním připojištění podle roku narození účastníkastav k 31.12.2011

010 00020 00030 00040 00050 00060 00070 00080 00090 000

100 000110 000120 000

1993

1983

1973

1963

1953

1943

1933

1923

1913

1903

rok narození účastníka

po

čet s

mlu

v Muži

Ženy

Celkem

Date post:	04-Jan-2016
Category:	Documents
Upload:	cain-henry
View:	37 times
Download:	4 times

Penzijní reforma těsně před startem listopad 2012

Documents