Všechny změny budou k lepšímuFÚZE A AKVIZICENa nové vztahy, které vaše podnikání přináší, se můžete těšit. Náš tým pro realizaci fúzí a akvizic je jeden z nejsilnějších v České republice. Zajistíme pro vás kompletní poradenství ve všech fázích projektu, ušetříme vám čas i starosti. Ve všem. Od due diligence přes návrh optimálního procesu až po její realizaci vám bude k dispozici odborník na daňovou problematiku, znalec se zkušenostmi v oceňování podniků a účetní specialista. Úzce spolupracujeme také s advokátními kancelářemi s dlouholetými zkušenostmi. Práce s odborníky vás potěší.

kontaktrSM TacoMa, a. s., amazon court – karolinská 661, 186 00 Praha 8, Česká republika

T: +420 226 219 000, e: info@rsm-tacoma.cz, W: www.rsm-tacoma.cz

Marek roSenbaUMParTner, fúze a akVizicezakládajících člen naší společnosti. V současnosti řídí tým ekonomického poradenství společnosti a zaměřuje se zejména na vedení rozsáhlých projektů poskytovaných napříč společností. Podílel se na řízení mnoha projektů, mezi něž patří zejména fúze společností Pepsi-cola a Toma, převzetí jmění společnosti nestlé Čokoládovny, převzetí jmění společnosti YTong, prodej části podniku Pricewaterhousecoopers Česká republika, prodej části podniku Procter & gamble czech republic, sloučení společností dunlop Pneu a goodyear, akvizice akcií společnosti MSa, akvizice akcií společnosti kostelecké uzeniny, akvizice akcií a povinná nabídka převzetí pro České radiokomunikace, převod ochranných známek společnosti Schöller zmrzlina a mražené výrobky, rozdělení společnosti orea a další. chcete-li prodat nebo koupit společnost, Marek je ten pravý partner pro vaši cestu.

co zajiSTíMe konkréTně:1) Komplexní due diligencePrvním krokem při přípravě fúze či akvizice bývá právní, finanční a daňové předběžné due diligence, které nám umožní identifikovat veškeré problémy, které by se při transakci mohly vyskytnout. jde v zásadě o kompletní prověření. due diligence provádíme přímo v sídle společností či v místě provozů. naši pracovníci prověřují veškeré náležitosti v reálných podmínkách.

co PaTří do koMPLexní dUe diLigence:Právní due diligencena základě mandátu od vás zajistíme prostřednictvím partnerské advokátní kanceláře provedení právního due diligence se zaměřením na analýzu korporátních dokumentů klienta s ohledem na připravovaný proces, na oblast pracovně právních vztahů, na oblast nehmotného majetku společnosti (ochranné známky, patenty, užitné vzory, průmyslové vzory, know how, atd.), na oblast ochrany hospodářské soutěže a na oblast právních sporů, jichž se společnosti účastní.

zajiSTíMe Pro VáS reaLizaci i poradenStví Při: Sloučení nebo splynutí společností rozdělení společností Převodu jmění společnosti na hlavního akcionáře Prodeji nebo koupi podniku Převodu obchodního podílu nebo koupi akcií

Daňové due diligencecílem daňového due diligence je najít potenciální rizika vyplývající z nesprávného plnění daňových povinností u společnosti, která je cílem akvizice nebo u společností, které se chystají fúzovat. Výsledky daňového due diligence zohledníme při návrhu dalšího postupu celého procesu transakce tak, aby daňová zátěž celého procesu byla co nejoptimálnější.

Finanční due diligencebývá zaměřeno na analýzu jednotlivých položek finančních výkazů zúčastněných společností. jeho hlavním cílem je identifikace případných rizik, způsobených nesprávným vedením účetnictví, a zkreslením vykazovaných položek v rozvaze (nadhodnocením aktiv, případně podhodnocením závazků, aj.).

Výsledkem každé části provedeného due diligence je zpráva, pojednávající o jednotlivých oblastech s upozorněním na případné problémy. její výsledky jsou užitečné ve všech dalších fázích procesuna základě due diligence sestavíme také časový harmonogram celé transakce, který slouží jako plán pro její realizaci. V rámci harmonogramu jsou i jednoznačně specifikované úkoly jednotlivých účastníků procesu, aby vše běželo hladce a bezproblémově.

2) Ocenění zúčastněných společností

Manažeři, kupte si svou společnost

Pomůžeme vašemu růstu

Fúze a AkviziceVšechny změny budou k lepšímu

kontaktrSM TacoMa, a. s., amazon court – karolinská 661, 186 00 Praha 8, Česká republika

T: +420 226 219 000, e: info@rsm-tacoma.cz, W: www.rsm-tacoma.cz

zastoupení při jednáních a komunikaci se soudy, správními orgány a třetími osobami, připravit návrhy na zápisy změn v obchodním a dalších rejstřících a zajistit právní zastoupení v řízení před rejstříkovým soudem, správními orgány apod. dokážeme samozřejmě řešit i problémy, které se mohou během transakce vyskytnout v různých oblastech (pracovněprávní vztahy, právo duševního vlastnictví apod.). Daňové aspektyV průběhu projektů fúzí a akvizic vzniká v zúčastněných společnostech řada netypických daňových problémů a mnoho povinností vůči orgánům státní správy. naši daňoví poradci jsou připraveni ošetřit celý projekt z daňového hlediska, optimalizovat daňové zatížení zúčastněných společností, sestavit daňová přiznání, která jsou během procesu nutná, poskytnout veškeré potřebné konzultace a zajistit komunikaci s příslušnými úřady. Účetní aspektyfúze a akvizice bývají komplexním účetním případem, který má dopad ve všech oblastech rozvahy a výsledovky. Pro jejich správné zaúčtování proto většinou nejdříve vyškolíme pracovníky vašeho účetního oddělení. Při samotné realizaci jim pak poskytujeme poradenství ke konkrétním dotazům, které se při realizaci samozřejmě vyskytnou. Velice často také klientům pomáháme definovat zásady pro sestavení zahajovací rozvahy a také sestavovat

počáteční rozvahy nástupnických společností.

naše společnost je znaleckým ústavem kvalifikovaným v oboru ekonomika s rozsahem znaleckého oprávnění mimo jiné na oceňování majetku, závazků a čistého obchodního jmění obchodních společností, zejména pro účely přeměny obchodních společností jejich fúzí, převodem jmění na společníka nebo rozdělením či při změně právní formy společnosti.jsme tedy schopni zajistit potřebné zpracování nezávislého znaleckého posudku na ocenění jmění zanikajících společností v případě fúzí, zanikající společnosti v případě rozdělení (včetně ocenění jmění nástupnických společností), resp. stanovení výše přiměřeného vypořádání při převodu jmění na hlavního akcionáře. rovněž jsme oprávněni vydávat znalecké zprávy ke všem formám přeměn společností.

řešení PráVních, daňoVých a úČeTních aSPekTů TranSakcíPrávní aspektyProstřednictvím partnerské advokátní kanceláře dokážeme zajistit zpracování právní stránky transakce, a to jak ve fázi přípravy, tak v průběhu. Příprava transakce zahrnuje procesy jako zpracování harmonogramu, předběžná opatření, včetně např. statutárních změn ve společnostech, plnění oznamovacích povinností uložených zákonem apod. V průběhu transakce je potřeba připravit právní dokumentaci, zajistit právní

Firemní financeZajistíme vám tok, který nevysycháFiremní finance spravujeme mnoha klientům už víc než deset let. Díky skvělým vztahům s českými i zahraničními bankami vám dokážeme doporučit nejlepší způsoby řízení vašich peněz a dokážeme pro vaše transakce zajistit potřebné zdroje. Zvládneme za vás navrhnout třeba řízení procesu prodeje nebo nákupu společnosti. Celým procesem vás provedeme a transakci pak komplexně realizujeme. K vaší spokojenosti. Patříme do mezinárodního uskupení poradenských společností specializovaných na Corporate Finance. Ve spolupráci s partnery vám dokážeme poradit při prodejích a akvizicích společností v řadě zemí Evropy (Polsko, Francie, Itálie, Španělsko, Velká Británie, Německo, Norsko, Finsko nebo Bulharsko) a v USA.

kontaktrSM TacoMa, a. s., amazon court – karolinská 661, 186 00 Praha 8, Česká republika

T: +420 226 219 000, e: info@rsm-tacoma.cz, W: www.rsm-tacoma.cz

Marek roSenbaUMParTner, fúze a akVizicezakládajících člen naší společnosti. V současnosti řídí tým ekonomického poradenství společnosti a zaměřuje se zejména na vedení rozsáhlých projektů poskytovaných napříč společností. Podílel se na řízení mnoha projektů, mezi něž patří zejména fúze společností Pepsi-cola a Toma, převzetí jmění společnosti nestlé Čokoládovny, převzetí jmění společnosti YTong, prodej části podniku Pricewaterhousecoopers Česká republika, prodej části podniku Procter & gamble czech republic, sloučení společností dunlop Pneu a goodyear, akvizice akcií společnosti MSa, akvizice akcií společnosti kostelecké uzeniny, akvizice akcií a povinná nabídka převzetí pro České radiokomunikace, převod ochranných známek společnosti Schöller zmrzlina a mražené výrobky, rozdělení společnosti orea a další. chcete-li prodat nebo koupit společnost, Marek je ten pravý partner pro vaši cestu.

dokážeMe VáM PoradiT a zajiSTiT Vše PoTřebné Pro: investiční poradenství akvizice podniků Prodeje podniků Vyhledání strategického či finančního partnera Manažerské odkupy (Mbo) a zadlužené odkupy (Lbo) Projektové financování Strukturování transakcí restrukturalizace společností

co konkréTně VáM nabízíMe:Investiční poradenstvídokážeme vás provést celým procesem investice od jejího plánování až k realizaci a konečnému vypořádání. od nalezení vhodné investiční příležitostí přes komplexní due dilligence, provedení obchodu až po definici celkové optimální investiční strategie pro vás budeme partnerem, který se vyplatí. Umíme samozřejmě také připravit vaši vlastní společnost na prodej, vyhledat vhodného strategického partnera a prodej dovést do úspěšného konce. Máme zkušenosti s manažerskými odkupy (Mbo) i zadluženými odkupy (Lbo).

Projektové financováníPoradíme vám při financování projektů. najdeme vhodnou strukturu financování, vypracujeme studii proveditelnosti jednotlivých projektů, pomůžeme vytvořit podnikatelský plán a doporučit optimální financování. najdeme možnosti zvýhodněného financování (strukturální fondy eU, dotace), financování s využitím fúzí a akvizic (strategický partner, finanční investor) či komplexní realizace financování úvěrovými prostředky. Samozřejmostí bude kontrola realizace projektu a hodnocení plnění jeho cílů.

Restrukturalizace společnostíPomůžeme vám při restrukturalizaci holdingové struktury, vlastnických vztahů společnosti a jejího procesního řízení. Provedeme ekonomické due diligence, jehož cílem je prověření všech ekonomických vztahů a vazeb jak uvnitř dané společnosti, tak i vůči odběratelům a dodavatelům.

Strukturování transakcíStrukturování transakcí zakládáme na operacích, které v jednotlivých krocích zvyšující hodnotu společnosti. Samozřejmě včetně vyčíslení úspor z daných transakcí. Součástí takového strukturování může například být: optimální nastavení výměnných poměrů při fúzi a rozdělení, a to včetně využití nerovnoměrného rozdělení Veřejná dražba cenných papírů a její dopady na efektivnost transakce dopady nákupu vlastních akcií na podíly akcionářů na základním kapitálu a na hodnotu čistého obchodního majetku optimalizace financování společnosti vedoucí k maximalizaci hodnoty jejích akcií Vliv vzájemných vlastnických vztahů mezi jednotlivými společnostmi tvořícími koncern Využití převzetí jmění hlavním akcionářem

Významnou službou nabízenou ve spolupráci s odborníky rSM TacoMa corporate finance je služba „business review“ zaměřená na celkové posouzení kondice společností z pohledu bank a jejich schopnosti dostát závazků ze stávajících úvěrových smluv.našim klientům poskytujeme návrhy řešení a zároveň je pomáháme aplikovat v praxi formou dlouhodobé spolupráce. V případě potřeby jsou členové našeho týmu připraveni dočasně nahradit jednotlivé členy managementu ve společnostech, kterým poskytujeme své služby, a tím usnadnit uplatnění navrženého řešení. Ekonomické poradenství Snižování nákladů zavádění a zefektivnění controllingu optimalizace nákladových struktur nastavení kalkulací

Procesní poradenství a audit procesů redesign procesů zvyšování efektivity procesů konsolidace procesů Popis a modelování procesů nastavování kontrolních procesů

Restrukturalizace a reorganizace Postakviziční restrukturalizace neformální restrukturalizace/reorganizace restrukturalizace/reorganizace z důvodu insolvence

Business review business review pro stávající klienty bank (neplnění podmínek) business review pro nové financování Preventivní business review

Interim management krátkodobé „zapůjčení“ managementu Projektový management