20
Možnosti financování vývozu podniků chemického průmyslu produkty České exportní banky Pardubice 18. října 2006 Ing. Vladimír Šon
Možnosti financování vývozu podniků chemického průmyslu
produkty České exportní banky
Pardubice 18. října 2006
Ing. Vladimír Šon
1. Financování vývozu – způsob řešení potřeb vývozců
2. Mezinárodní pravidla pro veřejnou podporu v oblasti financování vývozu
3. Úloha ČEB v proexportní politice
4. Reálná (každodenní) činnost ČEB
Obsah semináře :Obsah semináře :
1. Financování vývozu - způsob řešení potřeb vývozců
prodávající očekává řádné zaplacení (nejlépe předem nebo při dodání zboží)
kupující očekává dodávku zboží nebo služby v požadovaném termínu a kvalitě a chce platit co nejpozději
X
řešení ? EXPORTNÍ
FINANCOVÁNÍ
Financovat výrobní cyklus !
Lépe využít výrobních kapacit !
Rozšířit odbytové možnosti !
Řešit (vyřešit) problémy s platební morálkou
odběratelů !
Dosáhnout lepších cenových relací !
kdo?
Financování vývozu způsob řešení potřeb vývozců
a komerční banky
2. Mezinárodní pravidla pro veřejnou podporu v oblasti financování vývozu
Mezinárodní pravidla financování vývozuProč ?
• Dohoda o zřízení WTO čl. XVI zakazuje subvence na vývoz jakéhokoli
výrobku takové, které upravují prodejní cenu na úroveň nižší než je
srovnatelná cena výrobku pro kupujícího na domácím trhu
• Dohoda o subvencích a vyrovnávacích opatřeních podle přílohy č. 1
písm. k) není za subvenci pokládána úvěrová praxe podle Konsensu
OECD
soutěž výrobků,
nikoli finanční síly jednotlivých ekonomikekonomik
Formy podpory vývozních úvěrů v ČR
forma podpory poskytuje uživatel
Pure Cover pojištění vývozních úvěrových rizik
EGAP
ČEB
komerční banky
vývozci
Direct Creditfinancování vývozních úvěrů
ČEB
komerční banky
komerční banky
vývozci
Interest Rate Make-upúhrada úrokových rozdílů
ČEB
vývozcidodavatelské vývozní úvěry se splatností přes 2 roky
Konsensus OECD :- doba splácení úvěru 2 roky a více
- maximální doba splácení
pro zemi v kategorii I (relativně bohatá) až 8,5 roku
pro zemi v kategorii II (relativně chudá) až 10 let
- min. 15 % hodnoty splaceno před nebo při dodávce
- jistina úvěru a úroky spláceny v rovnoměrných a pravidelných
splátkách v intervalech ne delších než 6 měsíců
- financování místních nákladů nesmí překročit výši akontace
- minimální úroková sazba CIRR (Commercial Interest Reference Rate)
- posouzení vlivu projektu na životní prostředí v zemi dovozce
Mezinárodní pravidla financování vývozuMezinárodní pravidla financování vývozu
Ze zákona (č. 58/1995 Sb.)
• vývozce - tj, právnická osoba se sídlem v ČR (výjimečně fyzická osoba s trvalým bydlištěm v ČR), která aktivně podniká a uskutečňuje vývoz
• povinnost zajistit splácení úvěru, nejsou-li pojištěna vývozní úvěrová rizika pojištěním EGAP
• jen u vývozních úvěrů podle Konsensu OECD posouzení vlivu předmětu vývozu na životní prostředí (kopie posudku pro EGAP), monitoring (sankce)
• doložit předepsaným způsobem účelovost čerpání úvěru
Vnitřní podmínky banky
• vyrovnané závazky vůči státu
• platební kázeň
• průhledné vlastnické vztahy
• podobné hospodářské výsledky dceřiných společností
• přijatelná celková zadluženost
• podíl hodnoty vytvořené v ČR
• dostatečná historie firmy
• personální nebo majetkové propojení vývozce - dovozce vyloučeno
Požadavky na vývozce
3. Úloha ČEB v proexportní politice
Úloha a postavení ČEBStátní politika podpory exportu – institucionální zajištění
instituce a jejich úloha
MPO
EGAP
CzechTrade
• hájení obchodních zájmů státu v orgánech EU, WTO, …• mezinárodní smluvní závazky státu (obchodní oblast)• odstraňování překážek obchodu • podpora vystavovatelů – výstavy a veletrhy s oficiální účastí státu
pojišťování vývozních úvěrových rizik
financování vývozu se státní podporou
• exportní poradenství (tvorba řešení, asistence v zahraničí, bonita partnera)
• individuální poradenství (průzkum trhu, ověření zájmu o výrobek, asistenční služby)
• exportní vzdělávání• exportní informace (příležitosti, euroservis, databáze
internetových adres, businessinfo)
Úloha a postavení ČEB
kategorie 0 a 1 72 % 4 %kategorie 2 20 % 23 %kategorie 3 1 % 0 %kategorie 4 4 % 32 %kategorie 5 1 % 30 %kategorie 6 1 % 0 %kategorie 7 1 % 11 %kategorie 7 0 % 0 % a nepojistitelné
Podíl stavu úvěrů ČEB na vývozu ČR v roce 2005 stav k 31. 12. 2005 vývoz
ČR v %úvěry
ČEB v %
Zdroj:OECD, MF GŘC, statistika ČEB
4. Reálná (každodenní) činnost ČEB
Financování vývozu – co ČEB nabízí
subjekt produkt
český vývozce přímý vývozní dodavatelský úvěr financování výroby pro vývoz a investic do výroby
pro vývoz neplatební záruky za závazky vývozce
český investor úvěr na financování investice (v zahraničí)
zahraniční dovozce přímý odběratelský úvěr
banka vývozce refinanční úvěr
banka dovozce odběratelský úvěrrámcová úvěrová smlouva
… a multisourcing, kofinancování, syndikace
Chemický a farmaceutický průmysl Chemický a farmaceutický průmysl financované obchodní případyfinancované obchodní případy
Výroba kyseliny dusičné(Uzbekistán)
50,660 mil. $
Zpracování zemního plynuRF – Republika Komi
99,620 mil. €
LéčivaÍrán
11,071 mil. €
Mezinárodní pravidla financování vývozuMezinárodní pravidla financování vývozu
Vývoj úrokových sazeb CIRR(délka splatnosti úvěrů 5 - 8,5 roku)
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
6,5
XII.02 XII.03 XII.04 XII.05
% USD
EUR
CZK
Mezinárodní pravidla financování vývozuMezinárodní pravidla financování vývozu
Tříměsíční referenční úrokové sazby EUR, USD a CZK
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
XII.2002
XII.2003
XII.2004
XII.2005
% USD
EUR
CZK
Náklady vývozceNáklady vývozce
Poplatek za zpracování úvěrové smlouvy
Pojistné EGAP podle VPP
Zřízení (zrušení) běžného účtu
Vedení běžného – plateb. styk a ost. služby
Zřízení zajišťovacího vkladového účtu
Vklad na zajišťovacím vkladovém účtu
Úroková sazba
Přímé náklady
Commitement a management fee
… 3 000 Kč + 0,1 %
… dle sazebníku EGAP
… bez poplatku
… dle sazebníku ČEB
… bez poplatku
… dle výše spoluúčasti
… CIRR
… 3M LIBOR (EURIBOR) + cca 1,05 %
… např. za právní služby
… 0,25 % - 0,50 %
adresa : Vodičkova 34P.O. BOX 870
111 21 Praha 1
telefon : 222 843 111
fax : 224 226 162
E-mail : [email protected]@ceb.cz
Internetové stránky : www.ceb.czwww.businessinfo.cz
ČEB - kontakt
