Reprodukn proces v podniku a jeho sloky Pojet majetku Likvidita Pracovn a ist kapitl Pojet kapitlu Ven prmrn nklady na kapitl

Co to je majetek podnik?

V obchodnm zkonku .553/1991 Sb., ve znn pozdjch pedpis, je stanoveno (vraz obchodn majetek):

Majetek podniku je souhrn vech vc, penz,pohledvek a jinch majetkovch hodnot, kter pat podnikateli a slou k jeho podnikn.

dlouhodob majetek (neobn) = stl aktiva krtkodob majetek (obn) = obn aktiva

Hledisko pro rozdlen majetku je doba a cena.

Co to je rozvaha?

Rozvaha je bilann uspodan pehled Majetku (aktiv) a Kapitlu (pasiv).Rozvahu je mon vyjdit vztahem: Majetek podniku = Zdroje financovn majetku (=kapitl) AKTIVA = PASIVA

Rozvaha zkladn struktura (S) (v tis. K)

PASIVAStav v bnm obdobPasiva celkem1 195VLASTN KAPITL769Zkladn kapitl200Ostatn kapitlov fondy-Fondy tvoen ze zisku-Vsledek hospodaen z min.let328Vsledek hospodaen bnho obdob241CIZ ZDROJE426Rezervy-Dlouhodob zvazky20Krtkodob zvazky406Bankovn vry a vpomoci-asov rozlien-

AKTIVAStav v bnm obdobAktiva celkem1 195Pohledvky za upsan zkladn kapitl-DLOUHODOB MAJETEK210Dlouhodob nehmotn majetek49Dlouhodob hmotn majetek161Dlouhodob finann majetek0OBN AKTIVA985Zsoby376Dlouhodob pohledvky-Krtkodob pohledvky250Krtkodob finann majetek359asov rozlien-

Majetek = AktivaMajetek (Aktiva) podniku jsou rozdlena na dv zkladn skupiny:stl (dlouhodob) aktivaobn (krtkodob) aktivaostatn aktiva

Obn majetek (aktiva) je pro podnik vznamn, pedevm ve vztahu kekonomickmu zen i zen nklad a vnos.

Stl aktiva (dlouhodob) pedstavuj majetek, kter bude slouit podniku po del dobu a je spotebovn postupn. Mezi stl aktiva pat: dlouhodob nehmotn majetek, dlouhodob hmotn majetek, dlouhodob finann majetek.

Mezi obn aktiva pat: zsoby, pohledvky, penn prostedky, krtkodob finann majetek .

Ostatn aktiva pedstavuj majetek, kter je asov rozlien jsou to: nklady ptch obdob, pjmy ptch obdob, dohadn ty aktivn.

Co to jsou stl aktiva ?

Dlouhodobm nehmotnm majetkem

jsou stanoven majetkov poloky sdobou pouitelnosti del ne jeden rok a vocenn pevyujc stku 60 000,-K. Pat jsem: zizovac vdaje, nehmotn vsledky vzkumu a vvoje, software, oceniteln prva, goodwill, jin dlouhodob nehmotn majetek, dlouhodob nehmotn majetek odpisovan, nedokonen dlouhodob nehmotn majetek.

Dlouhodob hmotn majetek

Dlouhodob hmotn majetek odpisovan

stavby, byty a nebytov prostory

samostatn movit vci a soubory movitch vc se samostatnm technicko-ekonomickm urenm (stroje, dopravn prostedky, pstroje, zazen,invent, soubory vc ,ap.), s dobou pouitelnosti del ne jeden rok a vocenn od stky 40 000,- K.

pstitelsk celky trvalch porost sdobou plodnosti del ne ti roky ( ovocn stromy, ovocn kee, chmelnice, vinice),

Dospl zvata a jejich skupiny (stda skotu, kon, prasat, ovc, koz, osl, mul, mezk, hejna hus),

jin dlouhodob hmotn majetek.

Dlouhodob hmotn majetek

Dlouhodob hmotn majetek neodpisovan

pozemky, umleck dla, sbrky, movit kulturn pamtky, pedmty kulturn hodnoty, pedmty zdrahch kov

Nedokonen dlouhodob hmotn majetek

Dlouhodobm finannm majetkem jsou zejmna cenn papry a podly podle zkona .591/1992 Sb., o cennch paprech, vetn novelizac.

majetkov asti (podly v podnicch v ovldanch a zench osobch, podly v etnch jednotkch pod podstatnm vlivem), ostatn dlouhodob cenn papry a podly , kter nejsou cennm paprem kobchodovn, cennm paprem drenm do splatnosti, majetkovou ast,dluhov cenn papry dren do splatnosti pjky a vry ovldajc a dc osoba, podstatn vliv,jin dlouhodob finann majetek.

Co to je obn majetek?

OBN MAJETEK (=OBN AKTIVA)

Kolobh obnch aktiv ve vrobnm podniku

Bankovn Vrobn Odbytovet podniku Dodavatel Sklad proces sklad Odbratel

PODNIKPenzeMaterilZsobymateriluNedokonenvrobaHotovvrobkyPohledvky

Zsoby

Skladovan materil se len na suroviny, zkladn materil, pomocn a provozovac ltky, nhradn dly, nevratn a vratn obaly do 40 000,-K a sdobou pouitelnosti krat ne 1 rok, palivo, pohonn hmoty, drobn hmotn majetek v cen 40 000,-K a ni sdobou pouitelnosti del ne 1 rok.

Nedokonenou vrobou se rozum produkty. kter proly zpracovnm v jednom nebo ve vce vrobnch stupnch a nejsou zcela dokoneny, mohou se zde tovat i nehmotn vstupy, kdy nklady na zakzku pechzej zjednoho etnho obdob do druhho (projektov innost

Polotovary vlastn vroby jsou takov produkty, kter jsou dokoneny, ale jet nejsou finlnm vrobkem.

Vrobky jsou pedmty, jsou dokoneny a ureny k prodeji

Mlad a ostatn zvata a jejich skupiny: nakoupen i zvata zvlastn produkce (mlad zvata, zvata ve vkrmu, koeinov zvata, ryby, velstva, hejna slepic, kachen, krt, perliek, psi ap.).

Zbom jsou nakoupen pedmty za elem prodeje v nezmnnm stavu. Vrobky vlastn vroby, kter byly aktivovny a pedny do vlastnch prodejen. Zbom jsou nemovitosti svjimkou pozemk, kter etn jednotka poizuje za elem prodeje vnezmnn podob a sama je nepouv, nepronajm a technicky je nezhodnocuje.

Finann krtkodob majetek

penn prostedky vhotovosti a na bankovnch tech ceniny - potovn znmky, kolky, telefonn karty, stravenky, dlnin znmky majetkov cenn papry k obchodovn vlastn akcie a vlastn obchodn podly dluhov cenn papry kobchodovn a dlun cenn papry se splatnost do jednoho roku dren do splatnosti - dluhopisy, obligace, vkladov listy, kupny, smnky pozen za elem obchodovn, ap. ostatn cenn papry

Pohledvky z obchodnho styku vznikaj dodnm majetku, zbo, vrobk nebo slueb odbrateli, souasn se vznikem pohledvky vznikaj pro dodavatele vnosy trby.

K pohledvkm pat : pohledvky za odbrateli,pohledvky spojen spouvnm smnek,pohledvky zposkytnutch provoznch zloh,ostatn pohledvky.

Kter dleit vazby jsou v rozvaze?

(v tis. K) Celkov aktiva Aktiva celkem (AC)= Stl aktiva (SA) + Obn aktiva (OA)

1 195 K = 210 K + 985 K

Aktiva celkem (AC) = Vlastn kapitl (VK) + Dlouhodob zvazky (DZ)+ Krtkodob zvazky (KZ)

1 195 K = 769 K + 20 K + 406 K

PASIVAStav v bnm obdobPasiva celkem1 195VLASTN KAPITL769Zkladn kapitl200Ostatn kapitlov fondy-Fondy tvoen ze zisku-Vsledek hospodaen z min.let328Vsledek hospodaen bnho obdob241CIZ ZDROJE426Rezervy-Dlouhodob zvazky20Krtkodob zvazky406Bankovn vry a vpomoci-asov rozlien-

AKTIVAStav v bnm obdobAktiva celkem1 195Pohledvky za upsan zkladn kapitl-STL AKTIVA210Dlouhodob nehmotn majetek49Dlouhodob hmotn majetek161Dlouhodob finann majetek0OBN AKTIVA985Zsoby376Dlouhodob pohledvky-Krtkodob pohledvky250Krtkodob finann majetek359asov rozlien-

(v tis. K)Pro pochopen rozvahy je nutn definovat dleit vazby: Celkov aktiva Investovan kapitl Vlastn kapitl Pracovn kapitl (working capital)

PASIVAStav v bnm obdobPasiva celkem1 195VLASTN KAPITL769Zkladn kapitl200Ostatn kapitlov fondy-Fondy tvoen ze zisku-Vsledek hospodaen z min.let328Vsledek hospodaen bnho obdob241CIZ ZDROJE426Rezervy-Dlouhodob zvazky20Krtkodob zvazky406Bankovn vry a vpomoci-asov rozlien-

AKTIVAStav v bnm obdobAktiva celkem1 195Pohledvky za upsan zkladn kapitl-STL AKTIVA210Dlouhodob nehmotn majetek49Dlouhodob hmotn majetek161Dlouhodob finann majetek0OBN AKTIVA985Zsoby376Dlouhodob pohledvky-Krtkodob pohledvky250Krtkodob finann majetek359asov rozlien-

(v tis. K) Investovan kapitl (vlastn kapitl investor aciz dlouhodob investovan kapitl vitel) Investovan kapitl (IK) = Stl aktiva (SA) + Obn aktiva (OA) - Krtkodob zvazky (KZ)

789 K = 210 K + 985 K 406 K

Investovan kapitl (IK) = Vlastn kapitl (VK) + Dlouhodob zvazky (DZ) 789 K = 769 K + 20 K

PASIVAStav v bnm obdobPasiva celkem1 195VLASTN KAPITL769Zkladn kapitl200Ostatn kapitlov fondy-Fondy tvoen ze zisku-Vsledek hospodaen z min.let328Vsledek hospodaen bnho obdob241CIZ ZDROJE426Rezervy-Dlouhodob zvazky20Krtkodob zvazky406Bankovn vry a vpomoci-asov rozlien-

AKTIVAStav v bnm obdobAktiva celkem1 195Pohledvky za upsan zkladn kapitl-STL AKTIVA210Dlouhodob nehmotn majetek49Dlouhodob hmotn majetek161Dlouhodob finann majetek0OBN AKTIVA985Zsoby376Dlouhodob pohledvky-Krtkodob pohledvky250Krtkodob finann majetek359asov rozlien-

(v tis. K) Vlastn kapitlVlastn kapitl (VK) = Stl aktiva (SA) + Obn aktiva (OA) Krtkodob zvazky (KZ) Dlouhodob zvazky (DZ)

769 K = 210 K + 985 K 406 K 20 K

PASIVAStav v bnm obdobPasiva celkem1 195VLASTN KAPITL769Zkladn kapitl200Ostatn kapitlov fondy-Fondy tvoen ze zisku-Vsledek hospodaen z min.let328Vsledek hospodaen bnho obdob241CIZ ZDROJE426Rezervy-Dlouhodob zvazky20Krtkodob zvazky406Bankovn vry a vpomoci-asov rozlien-

AKTIVAStav v bnm obdobAktiva celkem1 195Pohledvky za upsan zkladn kapitl-STL AKTIVA210Dlouhodob nehmotn majetek49Dlouhodob hmotn majetek161Dlouhodob finann majetek0OBN AKTIVA985Zsoby376Dlouhodob pohledvky-Krtkodob pohledvky250Krtkodob finann majetek359asov rozlien-

Co je to pracovn kapitl?

(v tis. K) Pracovn kapitl (working capital) = hodnota vekerch obnch aktiv v podnikuist pracovn kapitl (net working capital)

ist pracovn kapitl (PK) = Obn aktiva Krtkodob zvazky 579 K = 985 K 406 KPodl PK na OA=(Obn aktiva Krtkodob zvazky)/Obn aktiva 579/985 = 0,588 * 100% = 58,78 %Podl PK na OA by ml doshnout 30% a 50%.

PASIVAStav v bnm obdobPasiva celkem1 195VLASTN KAPITL769Zkladn kapitl200Ostatn kapitlov fondy-Fondy tvoen ze zisku-Vsledek hospodaen z min.let328Vsledek hospodaen bnho obdob241CIZ ZDROJE426Rezervy-Dlouhodob zvazky20Krtkodob zvazky406Bankovn vry a vpomoci-asov rozlien-

AKTIVAStav v bnm obdobAktiva celkem1 195Pohledvky za upsan zkladn kapitl-STL AKTIVA210Dlouhodob nehmotn majetek49Dlouhodob hmotn majetek161Dlouhodob finann majetek0OBN AKTIVA985Zsoby376Dlouhodob pohledvky-Krtkodob pohledvky250Krtkodob finann majetek359asov rozlien-

Pklad:Pracovn kapitl a jeho plnovn

Podnik doshl na konci roku 2009, nsledujcch vsledk. V roce 2010 je plnovno na zklad analzy poptvky zven celkov obratu (treb) o 18%.Stanovte budouc objem pracovnho kapitlu, jestlie podnik pracuje ve stabilnch podmnkch.

Vpoet:

Podl PK na OA=(Obn aktiva Krtkodob zvazky)/Obn aktiva

[(9 500 + 8 000 7 000)/35 000] * 100 = 30%

Poteba prstku pracovnho kapitlu = 35 000*18%*30% = 1,89 mil.KBudouc objem istho pracovnho kapitlu pro rok 2010 vzroste o 1,89 mil.K.

Poloky tis. KCelkov trby35 000 Prmrn stav zsob 9 500 Pohledvky z obchodnho styku 8 000 Zvazky z obchodnho styku 7 000

PkladPodnik XXY,s.r.o vykzal ekonomick vsledky viz.Rozvaha min.a b.obdobVypotejte pracovn kapitl, ist pracovn kapitl a nefinann pracovn kapitl obou obdob.

AKTIVAStav v b. obdobStav min. obdobAktiva celkem4 1501 195Pohledvky za upsan zkladn kapitl--DLOUHODOB MAJETEK3 098210Dlouhodob nehmotn majetek4949Dlouhodob hmotn majetek3 049161Dlouhodob finann majetek00OBN AKTIVA1 052985Zsoby432376Dlouhodob pohledvky--Krtkodob pohledvky168250Krtkodob finann majetek452359asov rozlien--

PASIVAStav v b.obdobStav vmin. obdobPasiva celkem4 1501 195VLASTN KAPITL1 921769Zkladn kapitl200200Ostatn kapitlov fondy--Fondy tvoen ze zisku--Vsledek hospodaen z min.let569328Vsledek hospodaen bnho obdob1 152241CIZ ZDROJE2 229426Rezervy-Dlouhodob zvazky1020Krtkodob zvazky349406Bankovn vry a vpomoci1 870-asov rozlien--

Minul obdobPracovn kapitl = Obn aktiva = 985

ist pracovn kapitl = Obn aktiva Krtkodob zvazky = 985 406 = 579

Nefinann pracovn kapitl = Zsoby+pohledvky = 376 + 250 = 626

Obn majetek pro provoz podniku je ve vi 985 tis.K., 579 tis.K nen kryto krtkodobmi zdroji, z toho nen kryto 559 tis.K.Nefinann pracovn kapitl je 626 tis.K, nen vhodn financovat dl.zdroji.

Bn obdobPracovn kapitl = Obn aktiva = 1052

ist pracovn kapitl = Obn aktiva Krtkodob zvazky = 1052 349 = 703

Nefinann pracovn kapitl = Zsoby+pohledvky = 432 + 168 = 600

Podnik se rozhodl rozit podnikatelskou innost o investici.Pracovn kapitl pro provoz podniku je ve vi 1 052 tis.K (vzrostly zsoby i krtkodob finann majetek).ist pracovn kapitl je 703 tis.K.Nefinann pracovn kapitl je 600 tis.K.

Co je to likvidita?

Likvidita m a hodnot krtkodobou solventnost likvidita podniku.- vyjaduje mru schopnosti podniku uhradit sv zvazky. - vyjaduje se pomoc stupn likvidity.

Bn likvidita m platebn schopnost podniku z kratho obdob (msn) - interval 1,5-2,5

Bn likvidita = obn aktiva/krtkodob zvazky

Pohotov likvidita je tm ekvivalentn bn likvidit. Optimln ve ukazatele je 1 1,5.

pohotov likvidita = (obn aktiva zsoby)/krtkodob zvazky

Hotovostn likvidita pouv pouze penn prostedky pro men likvidity, jej optimln ve je 0,5 0,7.

hotovostn likvidita = penn prostedky/krtkodob zvazky

(v tis. K) Bn likvidita = obn aktiva/krtkodob zvazky

2,426 = 985 K/406 K

- Optimln ve ukazatele 1,5-2,5

PASIVAStav v bnm obdobPasiva celkem1 195VLASTN KAPITL769Zkladn kapitl200Ostatn kapitlov fondy-Fondy tvoen ze zisku-Vsledek hospodaen z min.let328Vsledek hospodaen bnho obdob241CIZ ZDROJE426Rezervy-Dlouhodob zvazky20Krtkodob zvazky406Bankovn vry a vpomoci-asov rozlien-

AKTIVAStav v bnm obdobAktiva celkem1 195Pohledvky za upsan zkladn kapitl-STL AKTIVA210Dlouhodob nehmotn majetek49Dlouhodob hmotn majetek161Dlouhodob finann majetek0OBN AKTIVA985Zsoby376Dlouhodob pohledvky-Krtkodob pohledvky250Krtkodob finann majetek359asov rozlien-

(v tis. K)Pohotov likvidita = (obn aktiva zsoby)/krtkodob zvazky

1,5 = (985 K 376 K)/406 K = 609/406Optimln ve ukazatele 1 1,5.

PASIVAStav v bnm obdobPasiva celkem1 195VLASTN KAPITL769Zkladn kapitl200Ostatn kapitlov fondy-Fondy tvoen ze zisku-Vsledek hospodaen z min.let328Vsledek hospodaen bnho obdob241CIZ ZDROJE426Rezervy-Dlouhodob zvazky20Krtkodob zvazky406Bankovn vry a vpomoci-asov rozlien-

AKTIVAStav v bnm obdobAktiva celkem1 195Pohledvky za upsan zkladn kapitl-STL AKTIVA210Dlouhodob nehmotn majetek49Dlouhodob hmotn majetek161Dlouhodob finann majetek0OBN AKTIVA985Zsoby376Dlouhodob pohledvky-Krtkodob pohledvky250Krtkodob finann majetek359asov rozlien-

(v tis. K)Hotovostn likvidita = penn prostedky/krtkodob zvazky

0,884 = 359 K/406 K

penn prostedky hotovost, eky, et, pokladna, krtkodob cenn papry Optimln ve ukazatele 0,5 0,7.

PASIVAStav v bnm obdobPasiva celkem1 195VLASTN KAPITL769Zkladn kapitl200Ostatn kapitlov fondy-Fondy tvoen ze zisku-Vsledek hospodaen z min.let328Vsledek hospodaen bnho obdob241CIZ ZDROJE426Rezervy-Dlouhodob zvazky20Krtkodob zvazky406Bankovn vry a vpomoci-asov rozlien-

AKTIVAStav v bnm obdobAktiva celkem1 195Pohledvky za upsan zkladn kapitl-STL AKTIVA210Dlouhodob nehmotn majetek49Dlouhodob hmotn majetek161Dlouhodob finann majetek0OBN AKTIVA985Zsoby376Dlouhodob pohledvky-Krtkodob pohledvky250Krtkodob finann majetek359asov rozlien-

Dleit kol zen podniku je stanoven ve obnho majetku.