wustenrot-4-06-v13 · začátkem roku 2004 přinesla novela zákona o stavebním spoření...

b3 Výs

ledk

y ho

spod

ařen

í • J

ahre

sabs

chlu

ss

2005

Výroční zpráva

Zák

ladn

í uka

zate

le

2

Základní ukazatele

Vlastní kapitál 917 494 tis. Kč

Základní kapitál 660 000 tis. Kč

Rezervní fond 97 258 tis. Kč

Závazky vůči klientům 23 856 787 tis. Kč

Pohledávky za klienty 9 653 941 tis. Kč

Bilanční suma 25 394 654 tis. Kč

Nové obchody v r. 2005 55 062

Stav aktivních smluv 431 668

Stav platných úvěrů 62 756

Zisk po zdanění 134 122 tis. Kč

Kapitálová přiměřenost 12,11 %

Tier 1 751 813 tis. Kč

Tier 2 309 611 tis. Kč

Tier 3 0 tis. Kč

Odpočitatelné položkyod Tier 1 a Tier 2

31 559 tis. Kč

Celková výše kapitálu 1 061 424 tis. Kč

Kapitálový požadavek A 701 394 tis. Kč

Rentabilita průměrných aktiv (ROAA)

0,58 %

Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE)

20,00 %

Aktiva na jednoho zaměstnance

140 302 tis. Kč

Správní náklady na jednoho zaměstnance

1 500 tis. Kč

Čistý zisk na jednoho zaměstnance

741 tis. Kč

Obsah

Základní ukazatele 2

Základní údaje o společnosti 4

Úvodní slovo 5

Orgány a management společnosti 6

Zpráva o obchodní činnosti 7

Zpráva dozorčí rady 11

Obchodní síť 12

Výsledky hospodaření 13

• Rozvaha 13

• Výkaz zisku a ztrát 14

• Výkaz peněžních toků 15

• Přehled o změnách vlastního kapitálu 16

Příloha účetní závěrky 17

Zpráva ovládané osoby 41

Zpráva auditora 43

Obs

ah

3

5

Základní údaje o společnosti

Obchodní firma

Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.

Sídlo společnosti

Praha 5, Janáčkovo nábřeží 41

Právní forma

Akciová společnost

IČO

47 11 52 89

Hlavní akcionáři

Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart – 52,46 %

Wüstenrot Verwaltungs-

und Dienstleistungen GmbH, Salzburg – 40,80 %

Kooperativa, pojišťovna, a. s., Praha – 6,16 %

Založení společnosti

10. srpna 1992

Zahájení obchodní činnosti

11. listopadu 1993

Zák

ladn

í úda

je o

spo

lečn

osti

4

5

Úvodní slovo

Vážené dámy, vážení pánové,

začátkem roku 2004 přinesla novela zákona o stavebním spoření rozhodující změnu státní podpory stavebního spoření. Po dvou letech se zdá, že její důsledky sice nebyly ještě zcela, ale přece již z velké části překonány. Celkový počet smluv uzavřených u všech stavebních spořitelen vzrostl ve srovnání s rokem 2004 o 16,3 % a dosáhl počtu 792 272. Tento výsledek už není tak vzdálen od „normálního“ počtu pohybujícího se kolem 1 milionu, který se předpokládá za normálních okolnos-tí. Naproti tomu uvedená změna neměla a nemá vliv na stabilní nárůst úvěrů poskytnutých stavebními spořitel-nami. V roce 2005 byl dosažen nový rekord v objemu poskytnutých úvěrů ve výši 43 miliard korun. Je to účinný důkaz funkční schopnosti a praktického využití systému stavebního spoření.Zákon o stavebním spoření byl znovu novelizován i v roce 2005. Na jedné straně přináší ustanovení, že státní podpora stavebního spoření na účtech klientů se úročí ode dne jejího obdržení od ministerstva financí. Např. stavební spořitelna Wüstenrot tak činila i bez této úpravy již dříve. Na straně druhé musí být od 1. října 2005 ve všech nových smlouvách přesně popsána výše poplatků souvisejících s vedením účtu po dobu spoření (nejdéle však do uplynutí šestileté lhůty pro přiznání státní podpory). Stavební spořitelna Wüstenrot v té-to souvislosti vyhlásila, že příslušné poplatky platné k 1. 10. 2005 zůstanou u nových smluv po dobu příštích 6 let neměnné a nebudou se zvyšovat. Kromě toho však dobrovolně přislíbila, že také u všech dříve uzavřených smluv zůstanou tyto poplatky minimálně do konce lhůty stanovené pro přiznání státní podpory stejné a nebudou se zvyšovat.S rokem 2005 může být stavební spořitelna Wüstenrot spokojena, a to z několika hledisek:• Přírůstek uzavřených smluv podstatně překročil

průměr za všechny stavební spořitelny a činil 43,5 % z hlediska počtu a 60,5 % u cílové částky.

• Uspokojivý nárůst o 18 % byl vykázán také v oblasti financování. V poměru vyplacených úvěrů k vkla-dům stavebního spoření patří stavební spořitelna Wüstenrot se 43 % mezi nejlepší stavební spořitelny a vysoce překračuje průměrných 33 %.

• Ve své speciální oblasti úvěrování, tedy financová-ní rekonstrukcí a modernizací panelových domů, má stavební spořitelna Wüstenrot za sebou skvělý rok. Schválila celkem 362 nových úvěrů v objemu 1,1 miliardy korun, což je třikrát více než v roce před-cházejícím.

• Za účelem dobré připravenosti na další rozvoj finan-cování a současně s ohledem na nové předpisy, které v souladu s BASEL II upravují vlastní kapitál, byl základní kapitál zvýšen o 110 milionů na 660 milionů korun.

• Bilanční suma překročila k 31. 12. 2005 hranici 25 miliard.

• Přestože vývoj úrokových sazeb na finančních trzích nebyl pro stavební spořitelny příznivý, dosáhla sta-vební spořitelna dobrého hospodářského výsledku ve výši 153 milionů korun (před zdaněním podle IFRS).

• K tomu přispěly nejen úspory správních nákladů, ale také významné zlepšení zabezpečení rizik. Na základě přísnějšího výběru příjemců úvěru a zavede-ní moderních metod hodnocení se podstatně zvýšila kvalita úvěrů, což se odrazilo v nižších nákladech na vytváření rezerv na případné ztráty.

• Úspěchu dosáhla naše stavební spořitelna také jako finanční makléř. Prostřednictvím naší obchodní sítě prodáváme produkty sesterských společností – Wüstenrot hypoteční banky a Wüstenrot, životní pojišťovny. Od února 2006 jsme naši nabídku „pod jednou střechou“ ještě dále rozšířili, a to o majetkové pojištění slovenské Wüstenrot, pojišťovny. Dalšího pokroku jsme dosáhli při zdokonalování kvality slu-žeb a optimalizaci procesů řízení.

Za takto pozitivní průběh roku 2005 vděčíme mnohým: v první řadě samozřejmě našim klientům, dále všem spolupracovníkům i síti našich poradců a kooperačním partnerům. Jim všem patří srdečné poděkování za úspěš-nou spolupráci.Rok 2006 je rokem voleb. Doufáme, že zcela nezávisle na tom, jak volby dopadnou, bude nová vláda klást odpo-vídající důraz na bytovou politiku, že bude uznávat vý-znam stavebního spoření a dále podporovat revitalizaci panelových domů.Právě v této sféře vidíme v letošním roce - vedle posky-tování výhodných úvěrů především našim věrným klien-tům - důležité těžiště naší činnosti. Nelze předpokládat, že podmínky financování budou v příštích letech ještě někdy tak výhodné jako letos, proto by nikdo neměl na neurčito odkládat své záměry na stavbu, koupi nebo mo-dernizaci bydlení. Těšíme se, že s naší pomocí si i v roce 2006 bude moci co největší počet lidí zlepšit svou bytovou nebo finanční situaci či snížit finanční riziko.

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabepředseda představenstva a generální ředitel

Úvo

dní s

lovo

6 7

Dozorčí rada

Orgány a management společnosti

PředsedaDr. Gert HallerWüstenrot & Württembergische AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru národního hospodářstvíPraxe v oboru: 17 let ve vedoucí funkci na Ministerstvu financí SRN (naposledy jako státní tajemník), od roku 1995 činný v oboru bankovnictví ve funkci předsedy představenstva

Místopředseda komerční rada Wolfgang RadleggerWüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbHVzdělání: vysokoškolskéPraxe v oboru: 23 let činný v politice (12 let v salcburské zemské vládě), od roku 1990 činný v oboru bankovnic-tví ve funkci člena a předsedy představenstva

ČlenovéIng. Marcela BalašováKooperativa, pojišťovna, a. s.Vzdělání: vysokoškolskéPraxe v oboru: činná v oboru pojišťovnictví

Helmut GeierWüstenrot Versicherungs-AG Vzdělání: středoškolské Praxe v oboru: 40 let činný v oboru bankovnictví a pojišťovnictví

Ing. Martina Hladíková, roz. Havelková*Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1998 ve stavební spořitelně

Mgr. Pavel Kousal*Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.Vzdělání: vysokoškolskéPraxe v oboru: od roku 1997 ve stavební spořitelně

Ing. Renata Netopilová*Wüstenrot – stavební spořitelna a. s.Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: od roku 1993 ve stavební spořitelně

Klaus W. Rösch Wüstenrot Bausparkasse AG Vzdělání: vysokoškolské v oboru podnikového hospodářstvíPraxe v oboru: auditor a jednatel v podniku bytové výstavby, od roku 1982 činný v oboru bankovnictví ve funkci člena a předsedy představenstva

Ing. Vít Vaníček Svaz českých a moravských bytových družstevVzdělání: vysokoškolskéPraxe v oboru: činný v oblasti družstevnictví

Představenstvo

Předseda a generální ředitelDr. Hans-Jürgen WohlrabeVzdělání: vysokoškolské v oboru matematiky a hospo-dářských věd Praxe v oboru: od roku 1977 činný v oboru pojišťov-nictví a bankovnictví, od roku 1998 v představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a. s.

* / členové dozorčí rady zvolení zaměstnanci

Ing. Ivo Sebera, MBAVzdělání: vysokoškolské v oboru ekonomiePraxe v oboru: od 1991 v bankovnictví, od r. 1993 ve stavební spořitelně Wüstenrot

Org

ány

a m

anag

emen

t spo

lečn

osti

Členové představenstva a náměstci generálního řediteleJUDr. Pavel PektorVzdělání: vysokoškolské v oboru práva Praxe v oboru: od r. 1992 v představenstvu Wüstenrot – stavební spořitelny a. s.

6 7

Zpráva o obchodní činnosti

Hospodářská situace v roce 2005

Vývoj české ekonomiky v roce 2005 lze rozhodně hod-notit kladně. Ekonomika rostla velmi rychle, přičemž inflace zůstala nízká. Hrubý domácí produkt vzrostl meziročně o 6,0 %, což je nejvíce od vzniku samostatné České republiky v roce 1993. K ekonomickému růstu zásadní měrou přispělo zvýšení exportní výkonnosti českých podniků, pozitivní vliv mělo i zvýšení vý-dajů domácností na konečnou spotřebu. Ve srovnání s průměrným růstem HDP 25 zemí Evropské unie (podle odhadu Eurostatu 1,6 %), je zřejmé, že se Česká republika zařadila do kategorie tzv. ekonomických tyg-rů. Průměrná míra inflace činila 1,9 %. Průměrná měsíč-ní mzda vzrostla o 5,5 % na 19 030 Kč a reálná mzda se díky nízké inflaci zvýšila o 3,5 %.

Trh stavebního spoření

Po prudkém poklesu zájmu o stavební spoření v roce 2004, ke kterému došlo v důsledku novely zákona o stavebním spoření a snížení jeho státní podpory, bylo v roce 2005 možno zaznamenat opravdu výrazné ožive-ní trhu. Stavební spořitelny vykázaly celkem 792 272 uzavřených smluv na částku 165 miliard korun. V prů-měru uzavřely stavební spořitelny o více než 16 % více smluv než v roce 2004. Ke konci roku 2005 dosáhl počet smluv evidovaných stavebními spořitelnami celkem 6 156 741, přičemž se pozitivně mění poměr počtu smluv ve fázi spoření a smluv úvěrových. Na účtech stavebního spoření měli klienti ke konci roku uloženo téměř 329 miliard korun.V úvěrové činnosti vykázaly stavební spořitelny velmi uspokojivý přírůstek, když poskytly úvěry v částce

o 3,2 miliardy korun vyšší než v roce předcházejícím, tedy za 43 miliard korun. Objem zůstatku úvěrů vzrostl mezi-ročně o 28,4 % z 84,2 na více než 108 miliard korun. Poměr vkladů a úvěrů dosáhl v průměru 33 % a vyvíjí se podle prognózy, kterou před více než dvěma lety vypra-covala Asociace českých stavebních spořitelen. Za více než deset let poskytly stavební spořitelny přes 1,2 milionu úvěrů v částce, která již přesáhla 200 mili-ard korun. Celkové prostředky, tedy včetně úspor staveb-ního spoření, které již klienti investovali do bydlení, lze odhadovat na více než čtvrt bilionu korun.

Financování bydlení a bytová výstavba v České republice

Výsledky bytové výstavby v České republice za rok 2005 zveřejněné ČSÚ hovoří jasně. Počet zahajovaných i dokončovaných bytů se rok od roku zvyšuje. V roce 2005 byla zahájena výstavba 40 381 bytů, tj. o 3,4 % více než v roce 2004. Rozestavěno zůstalo 155 202 bytů, tj. o 5,7 % meziročně více. Počet dokončených bytů do-sáhl 32 863, tj. o 1,8 % více než v roce 2004, navíc byla dokončena modernizace 21 896 bytů - o 41,5 % více než v roce 2004. Nejvíce bytů se staví v Praze a ve Středo-českém kraji.Pozitivní vývoj bytové výstavby ovlivňují již několik let čtyři hlavní faktory. V prvé řadě je to široká nabídka úvě-rů poskytovaných stavebními spořitelnami, dále příznivá situace na trhu hypoték daná nízkou úrovní úrokových sa-zeb hypotečních úvěrů a v posledních dvou letech i státní podpora mladých do 36 let při získání prvního bytu. Na investiční chování stavebních a developerských společ-ností na straně jedné a obyvatelstva na straně druhé má stále velký vliv i nevyjasněná situace ohledně předpoklá-

Vklady stavebního spoření k 31. 12. roku v mil. Kč

16 933

2003

22 769

2005

20 167

2004

Zpr

áva

o ob

chod

ní č

inno

sti

Struktura úvěrů poskytnutých stavebními spořitelnami

v roce 2005 podle účelu použití

32,2 %11,6 %

19,6 %

36,6 %

nové byty a rodinné domy

koupě bytu nebo rod. domu

rekonstrukce a modernizace

ostatní

8 9

což ve srovnání s rokem 2004 představuje přírůstek přes 60 procent. Procentuální nárůst počtu uzavřených smluv i cílové částky byl podstatně vyšší než celkový nárůst trhu. Ke konci roku 2005 měli klienti ve stavební spořitelně Wüstenrot uloženo 22,8 miliardy korun, ve srovnání s koncem roku 2004 se jejich úspory zvýšily o 2,6 mili-ardy korun, tj. o 12,9 %. Průměrná výše úspor na účtech stavebního spoření se za rok zvýšila z 45 600 korun na 52 750 korun.

Úvěrová činnostVelmi uspokojivých výsledků dosáhla stavební spořitelna ve sféře úvěrové činnosti, a to především v celkovém ob-jemu poskytnutých úvěrů. Celková částka dosáhla téměř 3 miliardy Kč. Objem poskytnutých úvěrů tak vzrostl me-ziročně o více než 18 %, což výrazně překračuje průměr za všechny stavební spořitelny. K 31. 12. 2005 bylo evi-dováno 62 756 úvěrů se saldem 9,9 miliardy korun. Cel-kem pak stavební spořitelna Wüstenrot poskytla již přes 80 000 úvěrů v objemu přesahujícím 15 miliard Kč.Objem úvěrů roste stabilně, což se pozitivně projevuje na poměru salda úvěrů a vkladů. Ten ke konci roku 2005 překročil 43 %, což vysoce převyšuje průměr za všech-ny stavební spořitelny. Tento poměrný ukazatel zařazuje Wüstenrot k nejvýkonnějším poskytovatelům úvěrů mezi stavebními spořitelnami.Stejně jako v letech předcházejících převažovaly i v roce 2005 překlenovací úvěry, které tvořily přes 93 % po-skytnutých úvěrů. Vysoký podíl překlenovacích úvěrů na celkovém počtu je dán i tím, že mnozí klienti uzaví-rali stavební spoření na nižší cílové částky a v době, kdy potřebují financovat své bytové potřeby, jim celkové pro-středky ze stavebního spoření nestačí. Při zvýšení cílové částky mohou využít velmi výhodný překlenovací úvěr SUPERÚVĚR. Ten umožňuje čerpat již po 12 měsících spoření při nízkých, resp. nulových úsporách u nově uza-

daného zvýšení daně z přidané hodnoty na bytovou vý-stavbu z 5 % na 19 % od 1. 1. 2008. I když dnes již existuje možnost zařadit určitou část bytové výstavby do kategorie sociálního bydlení s nižší DPH, obavy z výrazného zvý-šení růstu cen nově postavených bytů a rodinných domků však přetrvávají.Z celkových statistik vyplývá, že ze všech klientů bank, kteří v roce 2005 využili úvěr na bydlení, zvolily někte-rou ze stavebních spořitelen více než tři čtvrtiny. V této souvislosti je třeba vyzdvihnout jednu zásadní přednost úvěrů poskytovaných stavebními spořitelnami, jsou totiž vhodné pro nejširší spektrum použití. Úvěrem od stavební spořitelny lze financovat např. rekonstrukci bytu v řádu desítek tisíc korun, koupi bytu v rámci privatizace za cenu pohybující se ve statisících, ale i pořízení nového bytu nebo rodinného domu, kde úvěry dosahují milionových částek.Nejvyšší objem úvěrů stavební spořitelny poskytly na koupi staršího bytu nebo rodinného domu – 15,7 miliardy Kč, na rekonstrukce a modernizace to bylo 13,9 miliardy Kč. Úvěry na koupi nebo výstavbu nových bytů a rodin-ných domů dosáhly téměř 8,5 miliardy Kč. Necelých 5 miliard korun použili klienti stavebních spořitelen v souladu se zákonem o stavebním spoření na jiné bytové účely.

Výsledky obchodní činnosti stavební spořitelny Wüstenrot

Smlouvy o stavebním spoření a celkový stav Obchodní výsledky dosažené stavební spořitelnou Wüs-tenrot v roce 2005 výrazné oživení trhu stavebního spo-ření potvrzují. Stavební spořitelna Wüstenrot uzavřela v roce 2005 celkem 55 062 smluv, tedy o 43 % více než v roce 2004. Smlouvy byly uzavřeny na celkovou cílovou částku 12,1 miliardy Kč,

Objem úvěrů – saldo k 31. 12. roku v mil. Kč

6 746

2003

9 858,7

2005

8 211,8

2004

Zpr

áva

o ob

chod

ní č

inno

sti

Stav úvěrů k 31. 12. roku

53 079

2003

62 756

200559 283

2004

8 9

Objem poskytnutých úvěrů REVIT v mil. Kč

161,4

2003

1 082,2

2005

319,1

2004

vřených smluv podstatně vyšší úvěry, které jsou úročeny výhodnou úrokovou sazbou. Starší smlouvy pak klienti využívají z důvodu vyššího úročení vkladů a vyšší státní podpory především na spoření.

Více než 1 miliarda úvěrových prostředků na financování oprav, rekonstrukcí a modernizací bytových domů Stavební spořitelna Wüstenrot se ve své úvěrové činnosti již několik let zaměřuje také na financování oprav, re-konstrukcí a modernizací bytových domů a vede si v té-to oblasti velmi úspěšně. Úvěry na tyto účely jsou známé pod názvem REVIT a jsou určeny právnickým osobám, především bytovým družstvům a společenstvím vlastní-ků bytových jednotek. O tom, že zájem o REVIT z jejich strany strmě roste, svědčí meziroční srovnání. Zatímco v roce 2004 schválila stavební spořitelna úvěry REVIT v celkové výši 320 milionů korun, v roce 2005 to bylo již téměř za 1,1 miliardy korun. Ze všech bank zapojených do státního programu Panel, ze kterého jsou dotovány úroky a v jehož rámci jsou poskytovány státní záruky za úvěry, poskytla stavební spořitelna Wüstenrot v roce 2005 nejvíce úvěrů na financování oprav a rekonstrukcí panelových domů, a to jak v počtu, tak v objemu.

Hospodářský výsledek a finanční ukazatele V souvislosti s dalším plánovaným růstem objemu prodeje úvěrů rozhodla stavební spořitelna o posílení kapitálu. Ke konci ledna 2005 proto emitovala podří-zené dluhopisy (ISIN CZ0003700932) v nominální výši první tranše 300 mil. Kč s úrokovým výnosem 4,50 % p. a. Podřízený dluhopis je kotován na Burze cenných papírů Praha. Stavební spořitelně Wüstenrot tímto vznikla povinnost vykazovat své hospodářské výsledky podle mezinárodních standardů finančního výkaznictví (IFRS). Dalším opatření celkového posílení kapitálu

Bilanční suma v mld. Kč

19,1

2003

25,4

2005

22,3

2004

bylo zvýšení základního kapitálu o 110 mil. Kč na cel-kovou hodnotu 660 mil. Kč.S ohledem na předpokládané vyšší výplaty klientům investovala stavební spořitelna volné prostředky ze stavebního spoření převážně do termínovaných vkladů s kratší dobou splatnosti, u kterých z důvodu dvojího snížení dvoutýdenní reposazby vyhlašované ČNB až na hodnotu 1,75 % p. a. dosáhla nižšího úrokového výno-su. I přes významné zvýšení úvěrových obchodů proto čistý úrokový výnos mírně poklesl na 362 710 tis. Kč z 371 970 tis. Kč v roce 2004. Čistý úrokový výnos tvoří i nadále nejvýznamnější zdroj příjmů stavební spořitelny.Vlivem zkvalitnění úvěrového portfolia klientů a tím i nižší tvorby opravných položek a rezerv na nespláce-né úvěry, zvýšila stavební spořitelna Wüstenrot v roce 2005 svůj zisk před zdaněním na hodnotu 153 336 tis. Kč, který po zdanění činí 134 122 tis. (v roce 2004 vy-kázala banka podle IFRS zisk před zdaněním v hodnotě 105 862 tis. Kč, po zdanění 90 053 tis. Kč).Uvedenému zvýšení zisku odpovídá i zlepšení hodnot ukazatelů rentability vlastního kapitálu (ROE), která se zvýšila na 20,00 % (rok 2004 13,89 %), a rentability ak-tiv (ROA) s nárůstem na 0,58 % (rok 2004 0,46 %).Objem bilanční sumy rostl i v roce 2005 a k 31. prosinci dosáhl hodnoty 25 394 mil. Kč (v roce 2004 činila bi-lanční suma 22 347 mil. Kč), a to především v důsledku dalšího růstu klientských vkladů na pasivní straně bilan-ce. Vklady klientů, a to včetně státní podpory přiznané za rok 2005, dosáhly výše 23 856 mil. Kč (v roce 2004 21 298 mil. Kč). Na trvalém růstu aktiv se podílely především pohledáv-ky za klienty, které se zvýšily na hodnotu 9 653 mil. Kč (v roce 2004 8 041 mil. Kč) a pohledávky za bankami, které dosáhly 3 237 mil. Kč (v roce 2004 1 317 mil. Kč). Poklesl naopak objem investičních dluhopisů, a to z 11 368 mil. Kč v roce 2004 na 10 866 mil. Kč.

Zpr

áva

o ob

chod

ní č

inno

sti

10 11

Poradenství a péče o klienta, obchodní organizaceKvalita, profesionalita a odborná úroveň poradenství a péče o klienty jsou faktory, které zásadně ovlivňují obchodní výsledky, proto je na ně ve stavební spořitelně Wüstenrot kladen obzvláštní důraz. Základním předpo-kladem kvalitní péče o klienty je široká síť finančních poradců, kteří procházejí neustálým odborným finančním a obchodním vzděláváním. Příkladem může být „Škola finančního poradenství Wüstenrot“ zaměřená na zvyšo-vání odborné kvalifikace poradců v oblasti osobních a ro-dinných financí a zpracovávání finančních plánů klientů.Stavební spořitelna Wüstenrot působí také jako finanč-ní makléř a prostřednictvím své obchodní organizace prodává nejen produkty stavebního spoření, ale i hy-poteční úvěry a životní pojištění společností Wüstenrot hypoteční banka a Wüstenrot, životní pojišťovna a další produkty svých kooperačních partnerů. S rozšiřování nabídky finančních produktů se mění i postavení a úkoly jejích obchodních zástupců, kteří dnes svou odborností a kvalifikací splňují všechny požadavky kladené na pro-fesionální finanční poradce.Zázemí obchodní organizace tvoří 13 regionálních In-formačních a poradenských center, která jsou ve všech krajských městech naší republiky, pro Prahu a Středo-

Zpr

áva

o ob

chod

ní č

inno

sti

český kraj je pak jedno společné. Stavební spořitelna Wüstenrot také velmi intenzivně rozšiřuje síť oblastních obchodních zastoupení tak, aby pro klienty, kteří dávají přednost vyřizování svých finančních záležitostí mimo domov, byly kanceláře Wüstenrotu snadno dostupné. Pevnou síť dotváří na jedno sto poradenských kanceláří finančních poradců Wüstenrotu. Smlouvy o stavebním spoření i úvěry zprostředkovávají na základě smluv o spolupráci také obchodní organizace kooperačních partnerů a finanční makléři.Na základě intenzivního budování obchodní organizace a rozvoje péče o klienty v posledních letech dosáhla sta-vební spořitelna Wüstenrot svého cíle a každý její klient má svého osobního finančního poradce.

Veřejně prospěšná a charitativní činnostVe své charitativní a sponzorské činnosti pokračuje stavební spořitelna v podpoře dětí. Stejně jako v před-cházejících letech i v roce 2005 přispívala na vybavení dětských domovů a její pomoc měla podobu jak finanč-ní, tak materiální. Stavební spořitelna klade při své činnosti také velký důraz na ochranu životního prostředí.

Praha, březen 2006

10 11

Dozorčí rada společnosti Wüstenrot stavební spořitelna, a.s. prováděla všechny činnosti, které jí ukládá zákon a stanovy, a na svých schůzích se podrobně zabývala důležitými otázkami obchodní politiky a vývoje činnosti společ-nosti. Od představenstva společnosti k tomu obdržela všechny potřebné podklady a informace, a také se s ním radila. Dozorčí rada pravidelně dohlížela na činnost představenstva.

Auditorská společnost NÖRR STIEFENHOFER LUTZ CZ Consulting s.r.o prověřila účetní závěrku a vydala k ní svůj výrok bez výhrad. Dozorčí rada obdržela auditorskou zprávu a nemá k ní žádné připomínky.

Dozorčí rada zkontrolovala, že účetní knihy jsou řádně vedeny a odpovídají skutečnosti a že podnikatelská činnost společnosti je prováděna v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dále dozorčí rada navr-huje, aby roční účetní závěrka, auditorská zpráva, zpráva ovládané osoby a návrh na rozdělení zisku, které souhlasně vzala na vědomí, byly předloženy ke schválení valné hromadě.

Dozorčí rada vyslovuje poděkování všem pracovníkům a představenstvu za vykonanou práci v roce 2005.

V Praze dne 23. března 2006

Zpráva dozorčí rady

Za dozorčí radu Wüstenrot - stavební spořitelny a. s.

Wolfgang Radleggermístopředseda

Zpr

áva

dozo

rčí r

ady

12 13

Obchodní síť

PRAHA: Informační a poradenské centrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: 257 092 492 Oblastní zastoupení: Praha 1, Na Florenci 19, • Spálená 29, • Vodičkova 28, • Praha 2, Korunní 60, • Praha 4, Dačického 15 • Praha 6, Rooseveltova 33, • Praha 8 - Karlín, Pobřežní 68

STŘEDOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, tel.: 257 092 492 Oblastní zastoupení: Benešov, Malé náměstí 73, • Beroun, Palackého 90, • Brandýs nad Labem, Masarykovo nám. 60, • Mladá Boleslav, tř. V. Klementa 821, • Příbram, gen. Tesaříka 162, • Rakovník, Husovo náměstí 113,

JIHOČESKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: České Budějovice, Biskupská 3/130, tel.: 386 350 947, fax.: 386 350 949 Oblastní zastoupení: České Budějovice, Chelčického 3, • Český Krumlov, tř. Míru 190, • Jindřichův Hradec, Rybniční 187, • Prachatice, Na Zlaté stezce 167 • Strakonice, Velké náměstí 49, • Tábor, Husovo nám. 591 • Tábor, Údolní 1821

PLZEŇSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Plzeň, U Zvonu 9, tel.: 377 328 632, fax 377 328 627, Oblastní zastoupení: Rokycany, Palackého 194/1

KARLOVARSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Karlovy Vary, Sokolovská 100/483, tel./fax: 353 449 808, tel.: 353 449 895 • Oblastní zastoupení: Cheb, Brandlova 5 • Chodov, Staroměstská 377, • Karlovy Vary – Stará Role, Závodu míru 102,

ÚSTECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Ústí nad Labem, Moskevská 5, tel.: 475 216 141, tel./fax: 475 201 845 Oblastní zastoupení: Chomutov, Klostermannova 138, • Teplice, Krupská 264/12

LIBERECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Liberec III, tř. 1. máje 9/863, tel.: 486 131 251, fax: 485 109 208 Oblastní zastoupení: Liberec III, tř. 1. máje 9/863, • Železná 253/20,

KRÁLOVÉHRADECKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Hradec Králové, Gočárova tř. 1096, tel.: 495 532 192, fax: 495 532 126

PARDUBICKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Pardubice, Jahnova 8, tel.: 466 614 910 tel./fax: 466 614 908 Oblastní zastoupení: Česká Třebová, Bezručovo nám. 1787

KRAJ VYSOČINA: Informační a poradenské centrum: Jihlava, Farní 4, tel.: 567 330 940, fax.: 567 330 941 Oblastní zastoupení: Humpolec, Kamarytova 178, • Pelhřimov, Svatovítské nám. 126,

JIHOMORAVSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Brno, Minoritská 10, tel.: 542 215 586, fax: 542 215 587Oblastní zastoupení: Brno, Minoritská 12, • Blansko, Pražská 66 • Hodonín, Národní tř. 20, • Vyškov, Dobrovského 1,

OLOMOUCKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Olomouc, Riegrova 7, tel.: 585 234 899 , tel./fax: 585 220 429 Oblastní zastoupení: Hranice na Moravě, Masarykovo nám. 72, • Jeseník, Školní 29 • Olomouc, tř. Svobody 31, • Přerov, Dr. Skaláka 1, • Žerotínovo nám 14 • Šumperk, M. R. Štefánika 1a • Uničov, Masarykovo nám. 18

MORAVSKOSLEZSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Ostrava, Smetanovo náměstí 2, tel.: 596 263 183, fax: 596 263 182 • Oblastní zastoupení: Bruntál, nám. Míru 25 • Frenštát pod Radhoštěm, Nádražní 1761, • Frýdek-Místek, Malé náměstí 100, • T. G. Masaryka 602 • Havířov, Dlouhá třída 65 • Hlučín, ČSA 2a • Karviná-Fryštát, K. Sliwki 783 • Nový Jičín, Žiž-kova 43 • Opava, Oblouková 19 • Ostrava-Hrabůvka: Horní 10 • Ostrava-Mariánské Hory, 28. října 854, tel.: 596 626 481 • Ostrava--Poruba, tř. 17. listopadu 645 • Ostrava-Vítkovice, Erbenova 19 • Ostrava-Zábřeh, DMH - Výškovická 122

ZLÍNSKÝ KRAJ: Informační a poradenské centrum: Zarámí 4432, 761 77 Zlín, tel./fax: 577 595 415 Oblastní zastoupení: Kroměříž, Kovářská 118, Riegrovo nám. 19 • Uherské Hradiště, Mariánské nám. 45, Masarykovo nám. 155, • Vizovice, Masarykovo nám. 22

INFORMAČNÍ SLUŽBY

Zelená linka: 800 225 555 • PříTel: 257 092 092 • Internet: www.wuestenrot.cz • E-mail: [email protected]

Obc

hodn

í síť

12 13

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ FINANČNÍHO VÝKAZNICTVÍza období končící k 31. 12. 2005

Výsledky hospodaření

v tis. Kč Poznámka 2005 2004

Úroky přijaté 16 1 103 371 1 042 592

Úroky placené 16 (740 661) (670 622)

Čistý výnos z úroků 362 710 371 970

Čistý výnos z poplatků a provizí 17 143 439 131 454

Čistá ztráta z finančních operací 18 (170) (7 344)

Ostatní výnosy 19 10 285 10 664

Všeobecné správní náklady 20 (296 195) (283 375)

z toho: odpisy (24 783) (23 903)

Ostatní náklady 19 (19 003) (21 711)

Provozní zisk před opravnými položkami a rezervami 201 066 201 658

Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů 11 (51 509) (74 884)

Ostatní rezervy 11 3 779 (20 912)

Zisk před zdaněním 153 336 105 862

Daň z příjmů 15 (19 214) (15 809)

Čistý zisk za účetní období 134 122 90 053

Výs

ledk

y ho

spod

ařen

í

14 15

ROZVAHA PODLE MEZINÁRODNÍCH STANDARDŮ FINANČNÍHO VÝKAZNICTVÍ k 31. 12. 2005


AKTIVA

Pokladní hotovost a vklady u emisních bank 118 313 65 772

Pohledávky za bankami 4 3 236 546 1 317 204

Pohledávky za klienty 5 9 653 941 8 041 495

Investiční cenné papíry 6 10 866 477 11 368 360

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek 7 412 619 415 075

Ostatní aktiva 8 1 105 197 1 138 286

Náklady příštích období 1 560 2 159

Aktiva celkem 25 394 654 22 348 350

ZÁVAZKY

Závazky ke klientům 9 23 856 787 21 298 177

Emitované dluhopisy 14 309 611 0

Ostatní závazky 10 272 675 229 172

Ostatní rezervy 11 38 087 37 124

Závazky celkem 24 477 160 21 564 473

VLASTNÍ KAPITÁL

Základní kapitál 12 660 000 550 000

Rezervní fondy 13 97 258 92 643

Nerozdělený zisk 13 26 114 51 181

Zisk běžného období 134 122 90 053

Vlastní kapitál celkem 917 494 783 877

Pasiva celkem 25 394 654 22 348 350

Výs

ledk

y ho

spod

ařen

í

14 15

VÝKAZ PENĚŽNÍCH TOKŮ ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCEM 2005(podle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví)


Peněžní toky z provozních činností

Čistý zisk před zdaněním a mimořádnými položkami 153 336 109 332

Úpravy

Odpisy 24 783 22 756

Změna stavu opravných položek a rezerv 47 778 93 714

Ostatní rezervy 4 615 4 991

Úrokové výnosy (452 726) (936 492)

Úrokové náklady 465 386 539 168

Kurzová ztráta 170 7 344

Změna kumulovaných zisků/ztrát nevykázaných

ve výkazu zisku a ztráty

(4 615) 15 009

Zvýšení/snížení provozních aktiv

Termínované pohledávky za bankami (1 735 608) 175 841

Ostatní pohledávky (1 170 928) (895 580)

Zásoby 255 (799)

Náklady a příjmy příštích období 599 3 482

Zvýšení/snížení provozních závazků

Závazky vůči klientům 2 106 122 2 616 188

Ostatní závazky 46 791 (95 521)

Čisté peněžní toky z provozních činností před zdaněním (541 042) 1 659 433

Placené daně ze zisku (17 980) (10 443)

Čisté peněžní prostředky z provozních činností (532 022) 1 648 990

Peněžní toky z investiční činnosti

Nákup dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku (22 339) (24 601)

Prodej dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku 12 621

Nákup/splatnost cenných papírů 471 781 (1 747 802)

Čisté peněžní toky z investičních činností 449 454 (1 771 782)

Peněžní prostředky z financování

Emise dluhopisů 296 713 0

Výtěžek z dlouhodobých výpůjček

Zvýšení základního kapitálu 110 000 0

Placené dividendy a tantiemy (110 505) (66 190)

Čisté peněžní toky z financování 296 208 (66 190)

Čisté zvýšení/snížení peněžních prostředků 213 640 (188 982)

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na počátku období 108 585 297 567

Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na konci období 322 225 108 585

Výs

ledk

y ho

spod

ařen

í

16 17

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLUk datu 31. 12. 2005

v tis. Kč Základní kapitál Rezervní fondy Zisk (ztráta) Celkem

Zůstatek k 1. 1. 2004 550 000 87 653 122 361 760 014

Změny účetních metod

Opravy zásadních chyb

Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly

Nezahrnuté do HV

Čistý zisk/ztráta za účetní období 90 053 90 053

Dividendy (66 190) (66 190)

Převody do fondů 4 990 (4 990)

Použití fondů

Emise akcií

Snížení základního kapitálu

Nákupy vlastních akcií

Ostatní změny

Stav k 31. 12. 2004 550 000 92 643 141 234 783 877

Zůstatek k 1. 1. 2005 550 000 92 643 141 234 783 877

Změny účetních metod

Opravy zásadních chyb

Čistý zisk/ztráta za účetní období 134 122 134 122

Dividendy (110 505) (110 505)

Převody do fondů 4 615 (4 615)

Použití fondů

Zvýšení základního kapitálu 110 000 110 000

Nákupy vlastních akcií

Ostatní změny

Stav k 31. 12. 2005 660 000 97 258 160 236 917 494

Výs

ledk

y ho

spod

ařen

í

16 17

Příloha k účetní závěrce za rok 2005(zpracovaná podle Mezinárodních standardů finančního výkaznictví)

1. OBORY ČINNOSTI

Wüstenrot - stavební spořitelna, a.s. (dále jen banka) se sídlem Janáčkovo nábřeží 41, 150 21 Praha 5 byla založena dne 10. 8. 1992 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 28. 9. 1992. Dne 17. 9. 1993 získala povolení působit jako banka a dne 11. 11. 1993 souhlas se zahájením činnosti jako banka.

Mateřskou společností je Wüstenrot & Württembergische AG Stuttgart (SRN).

Společnost má základní kapitál ve výši 660 mil. Kč.

Hlavní aktivitou společnosti je stavební spoření, které spočívá v přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření a v posky-tování úvěrů a státního příspěvku jeho účastníkům.

V souvislosti s novelou zákona o stavebním spoření provedenou zákonem č. 423/2003 Sb., která s platností od 1. 1. 2004 přinesla změny rozšiřující předmět podnikání stavebních spořitelen, proběhl proces přelicencování ze strany České národní banky. Ná-sledně byla licence banky rozhodnutím ČNB ze dne 8. 9. 2004 rozšířena o povolení k výkonu finančního makléřství.

Společnost poskytuje služby na území České republiky.

2. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

Účetní závěrka byla sestavena v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví (International Financial Repor-ting Standards – dále jen IFRS) platnými pro období k 31. prosinci 2005. Vzhledem k tomu, že se jedná o první aplikaci IAS/IFRS, byla účetní závěrka sestavena v souladu s požadavky na první sestavení účetní závěrky. Rozdíly vyplývající z prvního užití IAS/IFRS jsou vyčísleny v bodu 27 přílohy.

Všechny údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak.

Byla provedena reklasifikace vybraných položek předchozího období, aby odpovídaly klasifikacím běžného roku.

Účetní závěrka vychází z akruálního principu, tzn. že transakce a další skutečnosti jsou uznány v době jejich vzniku a za-účtovány v účetní závěrce v období, ke kterému se věcně a časově vztahují, a dále z předpokladu pokračování společnosti v činnosti. Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisku a ztráty, výkaz změny ve vlastním kapitálu, výkaz peněžních toků, přílohu k finančním výkazům obsahující účetní pravidla a vysvětlující komentář a výkaz změn z první aplikace IAS/IFRS. Účetní závěrka je sestavena na bázi historických cen. Aktiva, která nejsou přeceňována na reálnou hodnotu a u nichž došlo ke snížení hodnoty, jsou vykázána v čisté realizovatelné hodnotě.

Sestavení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy finančního výkaznictví vyžaduje uplatňování určitých zásad-ních účetních odhadů, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv, vlastního kapitálu a závazků a dále podmíněných aktiv a závazků k datu sestavení účetní závěrky a také nákladů a výnosů v příslušném členění. Odhady a úsudky jsou průběžně vyhodnocovány a jsou založeny na historických zkušenostech se zaměřením na očekávání budoucích událostí, které jsou za daných okolností považovány za přiměřené.

Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.

Individuální účetní závěrka je sestavována za účetní období od 1. 1. 2005 do 31. 12. 2005.

3. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY

Účetní závěrka byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami:

(a) Cenné papíry

Cenné papíry jsou zařazovány do portfolií v souladu se záměrem společnosti při jejich nabytí a se strategií pro investice do cenných papírů. Společnost zařazuje cenné papíry do portfolia cenných papírů držených do splatnosti.

Veškeré cenné papíry jsou prvotně zachyceny v okamžiku vypořádání nákupu v pořizovací ceně se započtením přímých transakčních nákladů spojených s nákupem cenných papírů.

U dluhových cenných papírů je pořizovací cena postupně zvyšována o nabíhající úrokové výnosy s použitím efektivní úroko-vé míry. Úrokovými výnosy se rozumí nabíhající rozdíl mezi nominální hodnotou cenného papíru a pořizovací cenou a dále nabíhající kupon.

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

18 19

(b) Cenné papíry držené do splatnosti

Cenné papíry držené do splatnosti jsou cenné papíry s fixními či určitelnými platbami a pevnou splatností, které společnost zamýšlí a zároveň je schopna držet do jejich splatnosti. Cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou s použitím efektivní úrokové míry.

Společnost pravidelně posuzuje, zda došlo ke snížení hodnoty cenných papírů držených do splatnosti. U finančního aktiva dochází ke snížení hodnoty, jestliže je jeho účetní hodnota vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, jež je rovna současné hodnotě očekávaných budoucích peněžních toků diskontovaných s použitím původní efektivní úrokové sazby da-ného finančního nástroje. Výše ztráty ze snížení hodnoty aktiv nepřeceňovaných na reálnou hodnotu je rovna rozdílu mezi účetní hodnotou aktiva a jeho realizovatelnou hodnotou. V případě, že došlo ke snížení hodnoty aktiv, vytváří společnost opravné položky, které jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Tvorba opravných položek k cenným papírům“.

(c) Poskytnuté úvěry a opravné položky na ztráty z úvěrů

Úvěry poskytnuté společností ve formě přímého postoupení finančních prostředků jsou oceňovány v zůstatkové hodnotě. Po-hledávky jsou účtovány v částkách snížených o opravné položky. Časové rozlišení úrokových výnosů je součástí účetní hodnoty těchto pohledávek. Všechny úvěry a pohledávky jsou zaúčtovány v okamžiku poskytnutí finančních prostředků klientům.

Pokud existují objektivní důkazy o tom, že došlo ke snížení hodnoty úvěru (zhoršení finanční situace dlužníka, prodlení s platbami apod.) je zůstatková hodnota takového úvěru snížena o opravnou položku na odhadovanou zpětně získatelnou hodnotu. Způsob stanovení opravných položek je uveden v bodě 11 této přílohy.

Úroky z prodlení jsou společností účtovány od okamžiku, kdy je pohledávka nebo část pohledávky po splatnosti. Úroky z prodlení nejsou vykazovány na aktuální bázi, ale až v okamžiku jejich úhrady.

Ztrátové úvěry, u kterých existuje reálný předpoklad, že klient nebude schopen nadále plnit své závazky vůči společnosti, jsou odepisovány do nákladů a současně jsou rozpouštěny vytvořené opravné položky na ztráty z úvěrů. Dojde-li k úhradě již odepsaných pohledávek, výnosy jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce “Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek”.

(d) Tvorba rezerv

Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří jen tehdy, pokud jsou splněna následující kritéria:

• existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí,

• je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž „pravděpo-dobné” znamená pravděpodobnost vyšší než 50 %,

• je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění.

V průběhu svých běžných aktivit vstupuje společnost do úvěrových závazků, které jsou účtovány v podrozvaze a zahrnují ze-jména záruky a přísliby úvěrů. Odhadované ztráty z těchto závazků jsou kryty specifickou rezervou podle shodných principů uvedených v bodu 3 (c).

(e) Dlouhodobý nehmotný a hmotný majetek

Hmotný a nehmotný majetek zahrnuje bankou používané nemovitosti, software, informační a komunikační techniku a ostat-ní zařízení.

Pozemky se vykazují v pořizovací ceně. Budovy a zařízení jsou vykazovány v pořizovací ceně snížené o oprávky a opravné položky na snížení hodnoty majetku

a zvýšené o technická zhodnocení. Odpisy jsou počítány rovnoměrně tak, aby byla odepsána pořizovací cena každého aktiva po odhadovanou dobu životnosti.

Doby odpisování pro jednotlivé kategorie hmotného a nehmotného majetku jsou následující:

Software 3 roky Budovy dle doby zařazení do užívání 81- 82 let Ostatní: Hardware 4 roky Inventář dle doby použitelnosti, v rozmezí 6 až 12 let

Společnost posuzuje pravidelně hodnotu dlouhodobého majetku z hlediska možného snížení jeho hodnoty. V případě, že by byla účetní hodnota majetku vyšší než jeho odhadovaná realizovatelná hodnota, přecení společnost dlouhodobý majetek na jeho realizovatelnou hodnotu. V případě, kdy je identifikován nepotřebný majetek, vytvoří se opravná položka ke snížení hodnoty majetku. Při propočtu opravné položky se vychází z čisté prodejní ceny stanovené na základě posudků provedených nezávislým znalcem, která je snížena o odhad nákladů spojených s prodejem daného majetku.

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

18 19

Náklady spojené s údržbou a opravami jsou zaúčtovány přímo do výkazu zisku a ztráty v okamžiku jejich vzniku.

(f) Leasing

Jako finanční leasing klasifikuje banka takový leasing, u kterého jsou na nájemce v podstatě převáděna všechna rizika i eko-nomické užitky z vlastnictví aktiva. Banka má možnost po skončení leasingu odkoupit aktivum za cenu, která je podstatně nižší než reálná hodnota aktiva k tomuto datu. Sjednaná délka doby trvání leasingu je podstatnou částí ekonomické životnosti aktiva a banka po dobu trvání leasingu uhradí reálnou hodnotu aktiva a zároveň nese všechny pronajímatelovy ztráty spojené se zrušením leasingu.

Banka uznává aktivum a závazek plynoucí z finančního leasingu v současné hodnotě minimálních leasingových plateb. Jako diskontní sazbu použije banka implicitní úrokovou míru leasingu. Hodnotu aktiva zvyšuje banka o vynaložené počáteční přímé náklady.

Leasingové splátky se rozdělí mezi splátku závazku a finanční náklady. Finanční náklady se alokují tak, aby byla zajiš-těna konstantní úroková míra u zůstatku závazku. Odpisy jsou účtovány konzistentně s ostatními aktivy banky v souladu s IAS 16 Pozemky, budovy a zařízení.

(g) Přepočet cizí měny

Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítá-vána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaným Českou národní bankou platným k datu rozvahy. Výsledný zisk nebo ztráta z přepočtu aktiv a pasiv vyčíslených v cizí měně, kromě majetkových účastí v cizí měně, případně položek zajišťujících měno-vé riziko plynoucí ze smluv, které ještě nejsou vykázány v rozvaze banky nebo očekávaných budoucích transakcí, je vykázán ve výkazu zisku a ztráty jako „Zisk nebo ztráta z finančních operací”.

(h) Zaměstnanecké požitky Společnost poskytuje v rámci sociální politiky svým zaměstnancům benefity v souladu se schváleným programem. Hlavní

oblastí je penzijní připojištění, životní pojištění, péče o zdraví a vzdělávání. Nárok na tyto požitky vzniká zaměstnancům pokud splňují interní firemní kriteria. Očekávané výdaje související s těmito požitky jsou účtovány na akruální bázi po dobu zaměstnaneckého poměru formou rezervy.

(i) Emitované dluhopisy Dluhopisy emitované společností jsou vykazovány v amortizované hodnotě s použitím efektivní úrokové míry. Úrokové

náklady z emise vlastních dluhopisů jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty v položce „Placené úroky“. V případě nabytí vlastních dluhopisů dochází k jejich odúčtování, kterým je zachycena ekonomická podstata transakce jako

splacení závazku společnosti, a tedy ke snížení pasiv v položce „Dluhopisy“. Zisky a ztráty spojené s nabytím vlastních dluho-pisů jsou zachyceny v položce „Čistý zisk/ztráta z finančních operací“. Dále viz bod 14 této přílohy – Emitované dluhopisy.

(j) Daň z příjmů

Daň z příjmu má dvě složky a to daň splatnou a daň odloženou. Splatná daň z příjmu je daň, která má být zaplacena za přísluš-né zdaňovací období. Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů, který je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Daň z příjmu je počítána v souladu s ustanoveními zákona České republiky a na základě úprav výsledku hospodaření vykázaného ve výkazu zisku a ztráty sestaveného podle českých účetních standardů.

Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro období, kdy se odhaduje uplatnění dočasného rozdílu. Dočasné rozdíly vznikají zejména z odepi-sování dlouhodobého majetku, u opravných položek k úvěrům a u daňových ztrát převáděných do dalších období. Odložená daňová pohledávka se vykazuje do výše, v jaké je pravděpodobné, že bude v budoucnosti realizována.

Změna odloženého daňového závazku oproti minulému účetnímu období je zachycena ve výkazu zisku a ztráty jako odlože-ný daňový náklad nebo výnos.

(k) Náklady a výnosy

Úrokové výnosy a náklady související se všemi úročenými instrumenty jsou zaúčtovány do výkazu zisku a ztráty v období, se kterým časově a věcně souvisejí, za použití efektivní úrokové míry. Úrokové výnosy zahrnují amortizaci úrokového pří-slušenství dlužných finančních nástrojů. Úroky u ztrátových úvěrů jsou účtovány na základě individuálního posouzení, kdy u vybraných úvěrových případů je zastaveno úročení. Úroky z prodlení jsou zahrnuty do úrokových výnosů v okamžiku jejich zaplacení dlužníkem. Poplatky a provize jsou rozlišovány do období, se kterým časově a věcně souvisejí.

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

20 21

4. POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

Pohledávky za bankami zahrnují zůstatek 3 236 546 tis. Kč a představují termínované vklady a vklady na běžných účtech (v roce 2004: 1 317 204 tis. Kč). Vedle toho existují pohledávky za bankami, jakožto emitenty hypotečních zástavních listů. Veškeré pohledávky za bankami jsou spláceny v termínu splatnosti.

Pohledávky za bankami splatné na požádání jsou k 31. 12. 2005 ve výši 203 912 tis. Kč, k 31. 12. 2004 ve výši 42 813 tis. Kč. Zbytková splatnost (dny)

v tis. Kč 2005 2004

1-7 414 043 163 030

8-30 556 257 250 490

31-90 1 409 931 651 196

91-180 453 699 -

181-360 150 128 -

361 a více 252 488 252 488

Čisté pohledávky za bankami 3 236 546 1 317 204

5. POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

(a) Kategorizace pohledávek za klienty

Banka zařazuje pohledávky do jednotlivých kategorií podle počtu dní po splatnosti, a to v následujícím členění:

Standardní……… počet dnů po splatnosti =< 30 Sledované………. počet dnů po splatnosti =< 90 Nestandardní........ počet dnů po splatnosti =< 180 Pochybné….……. počet dnů po splatnosti =< 360 Ztrátové…………. počet dnů po splatnosti > 360

v tis. Kč 2005 2004

Standardní 9 308 458 7 724 945

Sledované 154 619 107 136

Nestandardní 101 903 82 742

Pochybné 85 333 89 508

Ztrátové 208 380 205 671

Ostatní pohledávky za klienty 5 864 9 649

Opravné položky k možným ztrátám z pohledávek (210 616) (178 156)

Čisté pohledávky za klienty 9 653 941 8 041 495 Pohledávky za klienty představují pohledávky z neuhrazených úroků z překlenovacích úvěrů a splátek úvěrů stavebního

spoření a dále poplatků a sankčních úroků.

V souvislosti se zavedením nového systému výpočtu opravných položek a zpřísněním řazení pohledávek do jednotlivých kategorií došlo ke změnám v jednotlivých kategoriích. Podíl salda sledovaných a ohrožených úvěrů na celkové úvěrové angažovanosti vykázal v měsíci, v němž byla provedena změna, metodiky mírné zhoršení. Do konce roku se však podařilo dosáhnout příznivějších výsledků než ve srovnávacím období roku 2004.

Banka v roce 2005 neprominula žádné úroky z úvěrů.

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

20 21

(b) Analýza úvěrů poskytnutých klientům podle sektorů

v tis. Kč 2005 2004

Společenství vlastníků a bytová družstva 1 035 993 415 980

Obyvatelstvo 8 822 046 7 795 448

Obce 6 518 8 223

Opravné položky (210 616) (178 156)

Celkem (brutto) 9 653 941 8 041 495

V roce 2005 byl zaznamenán velký nárůst v sektoru společenství vlastníků a bytová družstva. Hlavním důvodem je zvýšení prodeje produktu REVIT (úvěry poskytované vlastníkům panelových domů). V sektoru obyvatelstvo pokračuje trend růstu poskytovaných úvěrů z předešlých let.

(c) Odepsané pohledávky za klienty a výnosy z odepsaných pohledávek

V roce 2005 banka odepsala pohledávky za klienty ve výši 4 388 tis. Kč (v roce 2004: 12 920 tis. Kč), dále postoupila v roce 2005 pohledávky za klienty v celkové hodnotě 16 924 tis. Kč, z nichž realizovala výnos ve výši 1 721 tis. Kč.

(d) Pohledávky za osobami se zvláštním vztahem k bance

Členové představenstva, členové dozorčí rady zastupující zaměstnance a ostatní členové vedení společnosti mají uzavřeny smlouvy o stavebním spoření za standardních podmínek.

Banka poskytla úvěry členům dozorčí rady, členům představenstva a dalším vedoucím zaměstnancům v souhrnné výši 1 999 tis. Kč (v roce 2004 v objemu 2 799 tis. Kč).

6. INVESTIČNÍ CENNÉ PAPÍRY

(a) Čistá účetní hodnota investičních cenných papírů

v tis. Kč 2005 2004

Státní pokladniční poukázky 149 707 1 839 840

Státní dluhopisy 5 998 474 5 717 754

Hypoteční zástavní listy 2 897 796 2 144 376

Ostatní dluhopisy 1 820 500 1 666 390

Čistá účetní hodnota 10 866 477 11 368 360

Veškeré cenné papíry banka zařadila do portfolia cenných papírů držených do splatnosti.

(b) Tržní hodnota investičních cenných papírů

v tis. Kč 2005 2004





Tržní hodnota 11 202 342 11 647 395

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

22 23

(c) Účetní hodnota cenných papírů s variabilním výnosem

v tis. KčNázev ISIN 2005 2004

EIB VAR/13 CZ0000000112 318 028 317 964

HZL KB VAR/15 CZ0002000565 200 633 0

Celkem 518 661 317 964

(d) Tržní hodnota cenných papírů s variabilním výnosem

v tis. KčNázev ISIN 2005 2004

EIB VAR/13 CZ0000000112 319 580 317 969

HZL KB VAR/15 CZ0002000565 200 617 0

Celkem 520 197 317 969

(e) Účetní hodnota cenných papírů s fixní úrokovou mírou

v tis. Kč 2005 2004





Čistá účetní hodnota 10 347 816 11 050 396

(f) Tržní hodnota cenných papírů s fixní úrokovou mírou

v tis. Kč 2005 2004





Tržní hodnota 10 682 145 11 329 426

Většina cenných papírů je kotována na Burze cenných papírů Praha.

Podíl dluhových cenných papírů se zbytkovou splatností do 1 roku na celkové hodnotě dluhových cenných papírů je 7,38 %, v roce 2004 činil 24,98 %.

Celkový meziroční objem investic do těchto instrumentů nevykazuje výrazné změny, přestože objem bilanční sumy banky vzrostl. Důvodem je trvalý nárůst prostředků věnovaných na poskytnutí klientských úvěrů.

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

22 23

7. DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK

(a) Nehmotná aktiva

Změny nehmotného majetku (NHIM)

v tis. Kč Software Pořízení NHIM Celkem

K 1. lednu 2003 54 321 - 54 321

Přírůstky 9 325 - 9 325

Ostatní změny - - -

Úbytky - - -

K 31. prosinci 2003 63 646 - 63 646

K 1. lednu 2004 63 646 - 63 646

Přírůstky 12 316 718 13 034

Ostatní změny - - -

Úbytky

K 31. prosinci 2004 75 962 718 76 680

K 1. lednu 2005 75 962 718 76 680

Přírůstky 11 711 4 210 15 921

Ostatní změny - 200 200

Úbytky

K 31. prosinci 2005 88 391 4 410 92 801

Oprávky a opravné položky

K 1. lednu 2003 (35 698) - (35 698)

Roční odpisy (8 267) - (8 267)

Úbytky - - -

Opravné položky - - -

K 31. prosinci 2003 (43 965) - (43 965)

K 1. lednu 2004 (43 965) - (43 965)

Roční odpisy (8 297) - (8 297)

Úbytky - - -


K 31. prosinci 2004 (52 262) - (52 262)

K 1. lednu 2005 (52 262) - (52 262)

Roční odpisy (8 980) - (8 980)

Úbytky - - -


K 31. prosinci 2005 (61 242) - (61 242)

Zůstatková cena

K 31. prosinci 2003 19 681 - 19 681

K 31. prosinci 2004 23 700 718 24 418

K 31. prosinci 2005 27 149 4 410 31 559

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

24 25

(b) Hmotná aktiva

Změny hmotného majetku

v tis. KčPozemky a budovy Inventář

Pronajatý majetek

Dopravní prostředky Celkem

K 1. lednu 2003 268 811 73 005 1 589 4 119 347 524

Přírůstky 129 363 9 764 - 1 887 141 014

Ostatní změny - - - - -

Úbytky - (3 886) - (234) (4 120)

K 31. prosinci 2003 398 174 78 883 1 589 5 772 484 418

K 1. lednu 2004 398 174 78 883 1 589 5 772 484 418

Přírůstky 2 047 9 135 - 1 821 13 003

Ostatní změny -

Úbytky (6 662) - (1 384) (8 046)

K 31. prosinci 2004 400 221 81 356 1 589 6 209 489 375

K 1. lednu 2005 400 221 81 356 1 589 6 209 489 375

Přírůstky 1 640 4 411 226 562 6 839

Ostatní změny 809 809

Úbytky (5 947) (1 019) (6 966)

K 31. prosinci 2005 402 670 79 820 796 6 771 490 057


K 1. lednu 2003 (27 747) (53 247) (39) (147) (81 180)

Roční odpisy (3 993) (10 287) (19) (1 432) (15 731)

Úbytky - 3 777 - - 3 777

Opravné položky - - - - -

K 31. prosinci 2003 (31 740) (59 757) (58) (1 579) (93 134)

K 1. lednu 2004 (31 740) (59 757) (58) (1 579) (93 134)

Roční odpisy (4 632) (8 120) (19) (1 688) (14 459)

Úbytky - 6 549 - 587 7 136


K 31. prosinci 2004 (36 372) (61 328) (77) (2 680) (100 457)

K 1. lednu 2005 (36 372) (61 328) (77) (2 680) (100 457)

Roční odpisy (4 660) (8 437) 27 (1 689) (14 759)

Úbytky - 5 479 - 5 479


K 31. prosinci 2005 (41032) (64286) (50) (4 369) (109 737)

Zůstatková cena

K 31. prosinci 2003 366 434 19 126 1 531 4 193 391 284

K 31. prosinci 2004 363 849 20 028 1 512 3 529 388 918

K 31. prosinci 2005 361 638 15 534 746 2 402 380 320 K 31. 12 . 2005, resp. 31. 12. 2004 banka neidentifikovala u žádného majetku snížení jeho hodnoty.

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

24 25

(c) Finanční leasing Změny hmotných aktiv pořízených na základě finančního leasingu

v tis. Kč 2005 2004

K 1. 1. 4 586 4 586

Přírůstky - -

Úbytky - -

K 31. 12. 4 586 4 586


K 1. 1. (2 848) (1 702)

Přírůstky (998) (1 146)

Úbytky - -

K 31. 12. (3 846) (2 848)

Zůstatková cena k 31.12. 740 1 738 Finanční leasing je využíván pro financování části vozového parku a kancelářské techniky. Banka přistupuje k vykazování

hmotných aktiv pořízených na základě finančního leasingu v souladu s IAS 17, tzn. leasingová splátka je rozdělena na splátku závazku a finanční náklady, které jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty.

Splatné do 1 rokuSplatné

v 1 až 5 letechSplatné

v dalších letech Celkem

Minimální leasingové splátky 720 161 - 881

Současná hodnota 676 157 - 833

Hodnota budoucích úroků 44 4 - 48

8. OSTATNÍ AKTIVA

v tis. Kč 2005 2004

Ostatní pohledávky 1 089 412 1 131 375

Ostatní dlužníci 3 763 1 292

Pohledávky za státem 5 048

Poskytnuté zálohy 2 478 1 877

Ostatní 4 496 3 742

Celkem 1 105 197 1 138 286 Ostatní pohledávky k 31. 12. 2005 zahrnují především vyžádanou státní podporu ze stavebního spoření klientů ve výši 1 087 920 tis. Kč

(k 31. 12. 2004: 1 131 234 tis. Kč). Pohledávky za státem představují především zaplacené zálohy na daň z příjmu.

9. ANALÝZA ZÁVAZKŮ VŮČI KLIENTŮM

Analýza závazků vůči klientům podle sektorů

v tis. Kč 2005 2004

Termínované závazky se splatností

Sdružení vlastníků a bytová družstva 108 038 55 724

Obyvatelstvo 15 598 826 15 748 320

Obce 3 866 4 270

Celkem 15 710 730 15 808 314

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

26 27

v tis. Kč 2005 2004

Závazky s výpovědní lhůtou

Sdružení vlastníků a bytová družstva 3 113 -

Obyvatelstvo 7 047 819 4 351 066

Obce 968 2 479

Celkem 7 051 900 4 353 545

v tis. Kč 2005 2004

Závazky splatné na požádání

Obyvatelstvo 6 254 5 084

Ostatní závazky vůči klientům

Ostatní závazky vůči klientům 1 087 903 1 131 234

Závazky vůči klientům úhrnem 23 856 787 21 298 177

Ostatní závazky vůči klientům představují nárok na státní podporu účastníků stavebního spoření za rok 2005, která bude připsána v průběhu prvního pololetí roku 2006.

Celková kumulovaná výše státní podpory zaúčtovaná na účtech klientů k 31. 12. 2005 dosahuje objemu 9 877 tis. Kč (k 31. 12. 2004 v objemu 13 517 tis. Kč).

10. OSTATNÍ ZÁVAZKY

v tis. Kč 2005 2004

Ostatní závazky 206 392 188 489

Různí věřitelé 52 684 25 250

Závazky vůči státu 2 807 4 367

Ostatní pasiva 10 792 11 066

Celkem 272 675 229 172

Ostatní závazky představují zejména závazek vůči klientům na vyplacení úrokového bonusu. Závazky vůči státu představují zejména závazky ze sociálního a zdravotního pojištění. V ostatních pasivech je zahrnuta odložená daň.

11. REZERVY A OPRAVNÉ POLOŽKY NA PŘÍPADNÉ ZTRÁTY Z ÚVĚRŮ

(a) Rezervy na případné ztráty z úvěrů a ze záruk

v tis. Kč

Rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk

Zůstatek k 1. lednu 2004 2 180

Tvorba v průběhu roku -

Záruky

Použití rezerv v průběhu roku -

Odpis úvěrů

Krytí ztrát z prodeje úvěrů

Rozpuštění nepotřebných rezerv -

Zůstatek rezerv k 31. prosinci 2004 2 180

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

26 27

v tis. Kč

Ostatní rezervy


Tvorba v průběhu roku 31 589

Daň z přijmu 10 250

ÚOHS 19 000

Rezerva - zaměstnanci 2 339

Použití rezerv v průběhu roku

Daň z přijmu

ÚOHS

Rezerva - zaměstnanci


Zůstatek rezerv celkem k 31. prosinci 2004 37 124

v tis. Kč

Rezervy na ztráty z úvěrů a ze záruk


Tvorba v průběhu roku -

Záruky

Použití rezerv v průběhu roku -

Odpis úvěrů

Krytí ztrát z prodeje úvěrů

Rozpuštění nepotřebných rezerv (2 180)

Zůstatek rezerv k 31. prosinci 2005 0

v tis. Kč

Ostatní rezervy


Tvorba v průběhu roku 19 376

Daň z příjmu 16 976

ÚOHS 0

Rezerva - zaměstnanecké požitky 2 400

Použití rezerv v průběhu roku (16 233)

Daň z příjmu (10 443)

ÚOHS (4 000)

Rezerva - zaměstnanecké požitky (1 790)


Zůstatek rezerv celkem k 31. prosinci 2005 38 087

V roce 2005 banka v souladu se zákonem o rezervách č. 593/1992 Sb. rozpustila zůstatek rezervy na standardní úvěry, v dů-sledku toho byl ke konci roku 2005 zůstatek tohoto účtu nulový.

Ostatní rezervy: V souvislosti se správním řízením Úřadu na ochranu hospodářské soutěže (dále ÚOHS) vůči stavebním spořitelnám z titulu

údajného uzavření dohody o výměně informací a jednání ve shodě v oblasti stanovování poplatků, byla bance uložena pokuta ve výši 19 mil. Kč. Banka vůči tomuto rozhodnutí podala v dané lhůtě rozklad k předsedovi ÚOHS a vytvořila v roce 2004 finanční rezervu ve výši zmíněné pokuty pro případ, že by ve správním řízení nebyla úspěšná.

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

28 29

V roce 2005 ÚOHS původní řízení zrušil a zahájil nové. Na základě něho byla původní výše pokuty snížena na 15 mil. Kč, proti čemuž banka znovu podala rozklad. Do konce roku 2005 nebylo o rozkladu předsedou ÚOHS rozhodnuto. Z důvodů opatrnosti banka rozpustila z původní rezervy pouze 4 miliony Kč a disponuje rezervou ve výši 15 mil. Kč.

(b) Opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám

tis. Kč 2005 2004

Zůstatek k 1. lednu 178 156 116 536

Tvorba a použití v průběhu roku

Sledované úvěry 180 (48)

Nestandardní úvěry 3 000 (1 067)

Pochybné úvěry 943 (4 058)

Ztrátové úvěry 28 337 66 793

Zůstatek opravných položek k 31. prosinci 2004 210 616 178 156

Banka postupuje při výpočtu opravných položek podle předepsaných opatření dozorového orgánu.

Banka v roce 2005 odepsala pohledávky v celkové výši 4 388 tis. Kč (v roce 2004 12 920 tis. Kč), výše postoupených pohle-dávek v roce 2005 činila 16 924 tis. Kč, z čehož byl realizován výnos v hodnotě 1 721 tis. Kč. Součet odepsaných, postoupe-ných pohledávek a tvorby opravných položek k 31. 12. 2005 činí 51 509 tis. Kč a je uveden ve výkazu zisku a ztráty v řádku „Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů“.

12. ZÁKLADNÍ KAPITÁL

Na základě rozhodnutí valné hromady z 25. 5. 2005 rozhodli akcionáři banky navýšit základní kapitál o 110 mil. Kč. Bylo vydáno 5000 nových akcií o jmenovité hodnotě 22 000 Kč.

Městský soud v Praze rozhodl o zápisu této změny do obchodního rejstříku dne 14. prosince 2005. Zápis nabyl právní moci dne 27. 12. 2005.

Celková výše splaceného základního kapitálu banky k 31. 12. 2005 činí 660 mil. Kč, přičemž nominální hodnota původních akcii činí 110 000 Kč a nově vydaných akcií 22 000 Kč za 1 kus.

Složení akcionářů banky k 31. prosinci 2005:

Název Sídlo Počet akcií

% podíl na základním

kapitálu

původní nové

Wüstenrot&Württembergische AG SRN, Stuttgart 2 623 2 623 52,46

Wüstenrot Verwaltungs- und Rakousko, Salzburg 2 040 2 040 40,80

Dienstleistungen GmbH

Ostatní (méně než 10 %) ČR 337 337 6,74

Celkem 5 000 5 000 100,00

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

28 29

13. NEROZDĚLENÝ ZISK, REZERVNÍ FONDY A OSTATNÍ FONDY ZE ZISKU

Banka rozdělila svůj zisk za rok 2004 následujícím způsobem:

v tis. Kč Zisk Nerozdělený ziskZákonný rezervní

fond

Celkový zůstatek k 1. 1. 2005 51 181 92 643

Zisk roku 2004 90 053

Rozdělení zisku dle rozhodnutí

výroční valné hromady:

Převod do fondů (4 615) 4 615

Dividendy a tantiémy (110 505) -

Převod do nerozděleného zisku (26 114) 26 114 -

Zůstatek k 31. 12. 2005 - 26 114 97 258

Zisk roku 2005 k rozdělení: 134 122

Představenstvo banky předpokládá, že navrhne akcionářům rozdělení zisku za rok 2005 v následujících částkách:

• příděl do zákonného rezervního fondu ve výši 6 827 tis. Kč,

• výplata dividend a tantiém ve výši 79 825 tis. Kč,

• zůstatek zisku bude převeden do položky nerozdělený zisk.

14. EMITOVANÉ DLUHOPISY

Podřízený dluh V souvislosti s plánovaným nárůstem objemu prodeje úvěrového financování banka rozhodla o posílení kapitálu, s ohledem

na dodržení ukazatele kapitálové přiměřenosti, formou podřízeného dluhu.

Emisi předcházela následující rozhodnutí a právní kroky:

• rozhodnutí valné hromady banky z 27. 5. 2004,

• rozhodnutí představenstva banky o vydání podřízených dluhopisů z 12. 10. 2004,

• kladné vyjádření ČNB k emisním podmínkám dluhopisů z titulu požadavků vyhlášky ČNB č. 333/2002 Sb.,

• rozhodnutí Burzovního výboru pro kotaci ze dne 6. 12. 2004 o přijetí dluhopisu k burzovnímu obchodu,

• rozhodnutí Komise pro cenné papíry z 15. 12. 2004 schvalující emisní podmínky a prospekt dluhopisu,

• emise podřízených dluhopisů dne 31. 1. 2005 a jejich upsání v jmenovité hodnotě 300 mil. Kč.

Banka vydala podřízené dluhopisy v nominální výši první tranše 300 mil. Kč s úrokovým výnosem 4,50 % p.a.. Dluhopisy mají podobu zaknihovaného cenného papíru, znějí na doručitele, každý ve jmenovité hodnotě jeden milion Kč. Jsou splatné v roce 2015, přičemž emitent má právo na předčasné splacení po pěti letech od data emise. Celkový předpokládaný objem emise činí 500 mil. Kč.

Úrokové výnosy jsou vypláceny vždy k 31. 1. každého roku zpětně. První platba úrokových výnosů bude provedena k 31. 1. 2006.

Bližší informace jsou k dispozici v emisních podmínkách.

15. DAŇ Z PŘÍJMŮ A ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK/POHLEDÁVKA

(a) Splatná daň z příjmů

Na základě předběžné kalkulace byla v roce 2005 zaúčtována rezerva na splatnou daň z příjmu ve výši 16 976 tis. Kč. Splatná daň z příjmu včetně rezervy ve výši 16 976 tis Kč, která byla vytvořena na základě předběžné kalkulace, činí celkem

18 519 tis. Kč.

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

30 31

(b) Odložený daňový závazek/pohledávka

Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití aktuální daňové sazby. Odložené daňové pohle-dávky a závazky se skládají z následujících položek:

v tis. Kč 2005 2004

Odložené daňové pohledávky

Opravné položky a rezervy k úvěrům - -

Ocenění cenných papírů - -

Nezaplacené sociální a zdravotní pojištění 2 019 1 400

Daňová ztráta z minulých let - -

Odložené daňové závazky

Zrychlené daňové odpisy - -

Hmotný a nehmotný majetek (43 512) (37 030)

Dočasné rozdíly celkem (41 493) (35 630)

Daňová sazba 24% 26 %

Odložená daňová pohledávka/závazek (9 958) (9 264) Banka vykázala náklad z titulu odložené daně ve výši 695 tis. Kč (v roce 2004: 5 366 tis. Kč.)

Daň z příjmu vykázaná ve výkaze zisku a ztráty se skládá ze splatné a odložené daně a činí celkem 19 214 tis. Kč.

16. ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS

v tis. Kč 2005 2004

Výnosy z úroků 1 103 371 1 042 592

z toho z vkladů 69 282 31 118

z úvěrů 597 888 560 784

ostatní (zejména úrokové výnosy z cenných papírů) 436 201 450 690

Náklady na úroky (740 661) (670 622)

z toho z vkladů (740 661) (670 622)

z úvěrů - -

ostatní - -

Čistý úrokový výnos 362 710 371 970

17. ČISTÝ VÝNOS Z POPLATKŮ A PROVIZÍ

v tis. Kč 2005 2004

Výnosy z poplatků a provizí 314 532 267 941

z toho uzavírací poplatek 93 875 93 290

poplatky za vedení účtu 127 028 130 441

ostatní 93 629 44 210

Náklady na poplatky a provize (171 093) (136 487)

z toho za zprostředkování stavebního spoření (170 324) (135 599)

ostatní (769) (888)

Čistý výnos z poplatků a provizí 143 439 131 454

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

30 31

18. ČISTÁ ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ

v tis. Kč 2005 2004

Zisk/(ztráta) z operací s cennými papíry 0 (7 126)

Kurzové rozdíly (170) (218)

Ostatní 0 0

Celkem (170) (7 344)

19. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY A NÁKLADY

v tis. Kč 2005 2004

Výnosy z nájemného 8 835 9 159

Pojištění 362 58

Ostatní 1 088 1 447

Celkem ostatní provozní výnosy 10 285 10 664

Pojištění vkladů 9 730 16 902

Náklady na reprezentaci 599 474

Dary 146 99

Ostatní 8 528 4 236

Celkem ostatní provozní náklady 19 003 21 711

Nejvyšší částku z ostatních provozních nákladů činí příspěvek do Fondu pojištění vkladů. Po přechodném navýšení příspěv-ku do Fondu pojištění vkladů v r. 2004 na 0,1 % z objemu pojištěných vkladů stavebních spořitelen, byl v roce 2005 tento příspěvek vrácen na původní výši 0,05 %.

20. SPRÁVNÍ NÁKLADY

v tis. Kč 2005 2004

Osobní náklady

Mzdy a odměny zaměstnanců 87 406 81 739

Z toho: mzdy a odměny placené členům představen-stva, členům dozorčí rady a ostatním členům vedení

25 109 23 530

Sociální náklady a zdravotní pojištění 32 307 30 231

Ostatní správní náklady 151 699 147 502

z toho: náklady na audit, právní a daňové poradenství 2 741 7 005

Odpisy NHIM, HIM a leasing 24 783 23 903

Celkem správní náklady 296 195 283 375 Banka vyplatila v roce 2005 členům statutárních orgánů, vedoucím zaměstnancům a členům dozorčí rady peněžní plnění

v celkové výši podle těchto principů:

Peněžitá plnění jsou vyplácena v souladu se stanovami společnosti, dále vnitřním mzdovým předpisem banky a v případě peněžitého plnění vůči členům představenstva a dozorčí rady po schválení valnou hromadou.

Mzdové příjmy za výkon funkce generálního ředitele resp. jeho náměstků se skládají z měsíčních platů a jednorázové prémie určené na základě rozhodnutí výroční valné hromady banky. Odměny za činnost v představenstvu banky jsou ve formě roč-ních prémií v rámci rozdělení zisku za uplynulý rok.

Členové představenstva, členové dozorčí rady a členové vedení banky nevlastní akcie banky.

V ostatních správních nákladech představují nejvyšší částku náklady na reklamu, služby výpočetní techniky a telekomuni-kační náklady.

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

32 33

Průměrný počet zaměstnanců banky byl následující:

2005 2004

Zaměstnanci 162 160

Členové představenstva banky 3 3

Členové dozorčí rady 9 9

Ostatní členové vedení 15 15

Členy dozorčí rady jsou 3 zaměstnanci a 6 zástupců akcionářů. Za ostatní členy vedení jsou považováni ředitelé a vedoucí odborných úseků.

21. POPIS A MĚŘENÍ TRŽNÍCH RIZIK

Riziko likvidity

Riziko likvidity vyplývá z typu financování aktivit banky a řízení jejích pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva banky nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost zlikvidnit aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném čase.

Banka má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování, které sestávají z vkladů klientů, poplatků, úroků a splátek z poskyt-nutých úvěrů. To dává bance flexibilitu a omezuje závislost na jediném zdroji financování. Banka pravidelně vyhodnocuje riziko likvidity, a to zejména sledováním změn ve struktuře financování a porovnává je s představenstvem schválenou strategií řízení rizika likvidity. V zájmu hladké likvidity drží banka dále část aktiv ve formě krátkodobých dluhopisů a vkladů.

Pro řízení likvidity má banka stanoveny závazné limity pro minimálně potřebnou výši rychle likvidních a ostatních likvidních aktiv. Pro účely řízení likvidity banka vytvořila základní a alternativní scénáře a pro zabezpečení stability banky v případě neoče-

kávaných výkyvů na trhu stavebního spoření a na peněžním a kapitálovém trhu má zpracován pohotovostní plán.

Analýza rozvahy banky k 31. 12. 2005 je uvedena v následující tabulce:

Zbytková splatnost aktiv a závazků banky

v tis. Kč Do 3 měs. Od 3 měs. do 1 roku

Od 1 roku do 5 let Nad 5 let

Bez specifikace Celkem

K 31. prosinci 2005

Pokladní hotovost a vklady CC

125 - - - 118 188 118 313

Státní dluhopisy přijímané k refinancování

50 929 751 102 2 074 022 3 272 128 -

6 148 181

Dluhové cenné papíry

- 3 496 173 1 222 123 - 4 718 296

Pohledávky za bankami

2 380 231 603 827 - 252 488 - 3 236 546

Pohledávky za klienty

309 107 660 964 8 068 666 275 585 339 619 9 653 941

Ostatní aktiva 6 312 1 096 745 616 - 415 704 1 519 377

Celkem 2 746 704 3 112 638 13 639 477 5 022 324 873 511 25 394 654

K 31. prosinci 2005

Závazky vůči klientům

7 425 033 2 505 535 13 224 244 701 975 - 23 856 787

Ostatní pasiva 52 126 39 335 167 889 - 13 324 272 674

Vlastní kapitál a rezervy

- - - - 1 265 193 1 265 193

Celkem 7 477 159 2 544 870 13 392 133 701 975 1 278 517 25 394 654

GAP (4 730 455) 567 768 247 344 4 320 349 (405 006) -

Kumulovaný GAP (4 730 455) (4 162 687) (3 915 343) 405 006 - -

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

32 33

Úrokové riziko

Za úrokové riziko je považováno riziko změny hodnoty finančního instrumentu z důvodu změny tržních úrokových sazeb.

Vzhledem ke struktuře aktiv a pasiv je banka vystavována úrokovému riziku. Pasiva jsou převážně tvořena primárními vklady účastníků stavebního spoření, které jsou úročeny fixní úrokovou sazbou. Na straně aktiv představovaly k 31. 12. 2005 poskytnuté úvěry 42 % z přijatých depozit a k 31. 12. 2004 40 % z přijatých depozit.

Zbývající část vkladů je umísťovaná do termínovaných vkladů u bank, státem garantovaných dluhopisů a hypotečních zástav-ních listů.

Banka částečně eliminuje úrokové riziko kombinací střednědobých bankovních depozit a nákupem fixně úročených dluhopisů.

Banka měří své úrokové riziko pomocí ukazatele citlivosti úrokových nákladů a výnosů na změnu úrokových sazeb. Propočty jsou prováděny za předpokladu, že současná aktiva a pasiva budou obnovována ve stejném objemu a za použití příslušných úrokových sazeb. Banka má stanovený limit pro maximální potenciální ztrátu. Výše limitu je minimálně jednou ročně pře-hodnocována.

Měnové riziko

Měnové riziko představuje riziko změny hodnoty finančního instrumentu z důvodu změn měnových kurzů. Banka nemá devizovou licenci. Jediné riziko vyplývá z provozních cizoměnových závazků, pro které banka vytváří v před-

stihu zdroje na cizoměnových účtech.V době neexistence závazků banka nevstupuje do nekrytého rizika. Zůstatky na účtech jsou nevýznamné.

Realizované i nerealizované kurzové zisky a ztráty jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty v položce čistá ztráta z finančních operací viz bod 18.

22. ÚVĚROVÉ RIZIKO

Banka přebírá úvěrové riziko, tedy riziko, že protistrana nebude schopna platit včas dlužné částky v plné výši

Banka je vystavena úvěrovému riziku z titulu svých obchodních aktivit a poskytování překlenovacích úvěrů a úvěrů ze sta-vebního spoření svým klientům.

Od roku 2003 působí výbor pro řízení rizik jako poradní orgán představenstva a byla zřízena funkce manažera rizik. Metodika řízení úvěrových rizik

Proces řízení úvěrového rizika vychází v bance z následujících základních principů : Strategii řízení úvěrového rizika schvaluje představenstvo banky s tím, že příslušní vedoucí pracovníci jsou přímo (formou

účasti v poradním orgánu) nebo nepřímo (formou uplatňování metod a postupů pro řízení úvěrového rizika v příslušných útvarech) zainteresováni na realizaci této strategie.

Při řízení úvěrových rizik používá banka jednotnou metodiku, která stanoví postupy, role a odpovědnosti. Úvěrová politika zahrnuje:

• pravidla obezřetného úvěrového procesu, včetně pravidel pro předcházení praní špinavých peněz a podvodných jednání,

• základní rámec systému hodnocení (ratingu), stanovení a revize ratingu dlužníka,

• základní principy systému limitů a struktury schvalovacích úrovní,

• pravidla pro řízení zajištění úvěrů.

Předpokladem pro řízení úvěrového rizika je zajištění oddělení neslučitelných funkcí a to zejména při :

• stanovování pravomocí a odpovědností jednotlivých útvarů a pracovníků,

• stanovování a schvalování limitů pro řízení úvěrového rizika,

• vytváření systému měření a sledování úvěrového rizika,

• vytváření informací o úvěrovém riziku na základě provádění analýz úvěrového portfolia včetně odhadů jeho budoucího vývoje.

Banka provádí měsíčně analýzu úvěrového portfolia dle typu produktu, doby trvání úvěru, typu zajištění, bydliště klienta a mnoha dalších kritérií, zaměřenou zejména na vývoj kategorizace pohledávek.

K predikci dalšího vývoje úvěrového portfolia a vývoje opravných položek je využíván model tzv. Markovských řetězců. Model využívá matice přechodu, které obsahují pravděpodobnosti přechodu mezi kategoriemi klasifikace úvěrů za dané časové období. Tyto pravděpodobnosti jsou počítány na základě historických dat.

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

34 35

Nástroje ratingu

Rating je považován za jeden z klíčových nástrojů řízení rizik. Hodnocení dlužníka je povinnou součástí každého schvalo-vání úvěru nebo zásadních změn v úvěrových podmínkách.

Součástí měření úvěrového rizika fyzických osob je scoring žadatelů o úvěr. Scoring je metoda založená na bodovém hod-nocení vybraných údajů charakterizujících klienta, produkt a zajištění. Metoda je zaměřena na hodnocení schopnosti klienta splácet poskytnutý úvěr. Scoringové hodnocení se ve stanovených případech doplňuje dotazem do bankovního registru kli-entských informací Czech Banking Credit Bureau (CBCB). Výsledek scoringu má významný vliv na schválení či zamítnutí úvěru.

V segmentu právnických osob je prováděn rating žadatele o úvěr u společnosti Czech Credit Bureau, a.s. Výsledek ratingu má vliv na celkové posouzení finanční situace a platební schopnost klienta. Současně je prováděn dotaz do databáze České národní banky – centrálního registru úvěrů právnických osob.

Limity angažovanosti

Limity angažovanosti jsou stanoveny jako maximální angažovanost přijatelná pro banku vůči jednotlivému klientovi při daném ratingu a zajištění. Systém je nastaven tak, aby chránil výnosy a kapitál banky před koncentrací rizik.

Východiskem pro stanovování a schvalování limitů pro řízení úvěrového rizika jsou jednak výstupy z přijaté strategie řízení úvěrových rizik a jednak výsledky analýz úvěrového portfolia.

Limity pro řízení úvěrového rizika konkretizují strategické cíle v úvěrové oblasti z hlediska dodržení stanovené míry úvěro-vého rizika.

Limity jsou závazné pro zodpovědné úseky centrály banky; dočasné překročení limitů nebo změna jejich výše jsou možné jen po předchozím schválení představenstvem na návrh vedoucího příslušného úseku.

Kvalita úvěrového portfolia je sledována pomocí podílových ukazatelů - podílu salda sledovaných a ohrožených úvěrů na celkové úvěrové angažovanosti a podílu opravných položek na celkové úvěrové angažovanosti.

Rizikové parametry

Banka používá v interních modelech rizikové míry jako pravděpodobnost přechodu mezi rizikovými třídami za časové obdo-bí, pravděpodobnost selhání (PD), ztráta při selhání (LGD), podíl pohledávky na tržní hodnotě zastavené nemovitosti atd.

Hodnocení zajištění úvěrů

Banka využívá k zajištění poskytnutých úvěrů těchto zajišťovacích instrumentů:

a) základní: - zřízení zástavního práva k pohledávce (vkladu na účtu stavebního spoření nebo vkladu u jiné banky) - zřízení zástavního práva k nemovitosti, - přistoupení k dluhu, - ručitelský závazek – ručení třetí osobou, - bankovní záruka (Českomoravská rozvojová a záruční banka u segmentu právnických osob).

b) doplňkové: - převzetí dluhu, - postoupení pohledávky, - zajištění směnkou.

Při stanovení realizovatelné hodnoty zajištění banka vychází ze znaleckých odhadů, případně vnitřních hodnocení na zákla-dě příslušné interní směrnice banky.

Banka má vlastní útvar „Cenové technické posudky“ a také na smluvní bázi využívá součinnosti certifikovaných odhadců v jednotlivých regionech.

U zajištění nemovitostmi je prováděna pravidelně aktualizace hodnoty zajištění.

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

34 35

Základní požadavky na zajištění úvěrů

Překlenovací úvěry pro nové klienty a překlenovací úvěry stávajících klientů před naspořením minimální úspory:

Požadované zajištěníČistá úvěrová angažovanost v Kč

do50 000

50 001250 000

250 001400 000

400 001a více

Ručitel (počet) 1 2

Zástavní právo k nemovitosti + vinkulace živelného pojištění nemovi-tostiZástavní právo k pohledávce u WSS, u jiné banky

Životní pojištění žadatele o úvěr/spoludlužníka

Zástavní právo ke vkladovému účtu překlenovacího úvěru

Překlenovací úvěry stávajících klientů po naspoření minimální úspory:


do50 000

50 001200 000

200 001250 000

250 001400 000

400 001a více


Zástavní právo k nemovitosti + vinkulace živelného pojištění nemovitostiZástavní právo k pohledávce u WSS, u jiné banky

Životní pojištění žadatele o úvěr/spoludlužníka

Zástavní právo ke vkladovému účtu překlenovacího úvěru

Úvěry ze stavebního spoření, překlenovací úvěry – žádost o úvěr podaná maximálně 6 měsíců před přidělením:


do50 000

50 001200 000

200 001400 000

400 001600 000

600 001a více


Zástavní právo k nemovitosti + vinkulace živelného pojištění nemovi-tostiZástavní právo k pohledávce u WSS, u jiné bankyŽivotní pojištění žadatele o úvěr/spoludlužníkaZástavní právo ke vkladovému účtu překlenovacího úvěru

Vysvětlivky k tabulkám

Zajištění nepožadovánoZajištění s možností volbyZajištění, které je požadováno povinně

WSS = Wüstenrot – stavební spořitelna, a.s.

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

36 37

Výpočet opravných položek

V roce 2005 byl zaveden nový systém pro výpočet opravných položek. V souvislosti s tím byla z opatrnostního hlediska nastavena nová přísnější pravidla pro zařazování pohledávek do kategorií.

Banka vytváří průběžně opravné položky ke sledovaným a ohroženým pohledávkám a to tak, že výši pohledávky zvýšenou o naběhlé příslušenství a sníženou o realizovatelnou hodnotu zajištění násobí v jednotlivých kategoriích klasifikace koefici-entem stanoveným regulátorem:

Sledované pohledávky 1% Nestandardní pohledávky 20% Pochybné pohledávky 50% Ztrátové pohledávky 100%

Koncentrace úvěrového rizika

Analýzy ukazují, že nejvážnější problémy splácení úvěrů pramení ze starších úvěrových případů uzavřených do roku 2002. V nich jsou zahrnuty i úvěry poskytnuté klientům postiženými povodněmi 1997 a 2002.

Banka nemá významnou koncentraci úvěrového rizika vůči individuálnímu dlužníkovi nebo ekonomicky spjaté skupině dlužníků.

Ve sledovaném období byl zaznamenán dynamický nárůst poskytování úvěrů právnickým osobám a to bytovým družstvům a společenstvím vlastníků bytových domů. Banka přizpůsobila tomuto trendu svoji vnitřní předpisovou základnu. Za dosa-vadní zatím krátké časové období je vykazovaná finanční bonita těchto subjektů hodnocena jako dostatečná a stav splácení poskytnutých úvěrů je rovněž příznivý. V zájmu dalšího zdokonalení řízení úvěrových rizik tohoto segmentu banka zavádí nový systém zaměřený na problematiku právnických osob.

Vymáhání pohledávek za dlužníky

Banka má specializovaný úsek pro vymáhání pohledávek, který v souladu s interní směrnicí provádí evidenci ohrožených pohledávek, upomínkové řízení a běžné formy vymáhání mimosoudní cestou. Pro soudní vymáhání připravuje podklady pro právní úsek.

V bance je zabezpečeno pravidelné sledování plnění podmínek a příslušných ustanovení úvěrové smlouvy. Základními para-metry jsou včasnost poukázané splátky a splácení úvěru ze stavebního spoření ve stanovené struktuře.

Fáze upomínání dlužníka, eventuelně i dalších osob spjatých s úvěrovým případem, je zajišťována automatickým výstupem z bankovního systému.

Fáze vymáhání je zahájena individuálními upomínkami, které již zohledňují specifické přístupy k jednotlivým osobám spja-tým s úvěrovým případem. V současné době probíhá ve fázi mimosoudního vymáhání standardní spolupráce s externími inkasními agenturami.

Na základě výsledků celkového procesu mimosoudního vymáhání pohledávek (interního i externího) je u zbylé části portfo-lia pohledávek přistoupeno k rozhodnutí o odstoupení od úvěrových smluv. Na základě platného odstoupení od smlouvy je následně navržen a schválen nejefektivnější způsob k dosažení maximální návratnosti dlužných částek.

V roce 2005 byly provedeny jak odpisy nedobytných pohledávek, tak i postoupení souboru pohledávek na základě reali-zovaného veřejného výběrového řízení. Soubor pohledávek určený k soudnímu vymáhání je předáván do správy právnímu úseku.

Úvěrová angažovanost vůči bankám a emitentům cenných papírů S ohledem na specifika stavebního spoření a možnosti ukládání a investování volných peněžních zdrojů, které definuje zákon,

představuje možné tržní riziko zejména úvěrová angažovanost banky z titulu termínovaných vkladů u bank, státních dluho-pisů, dluhopisů se zárukou státu a hypotečních zástavních listů.

Limity úvěrové angažovanosti vůči bankovním subjektům a vnitřní pravidla pro čerpání limitů jsou schvalovány vedením banky na základě koncernové analýzy bonity protistran.

23. OPERAČNÍ, PRÁVNÍ A OSTATNÍ RIZIKA

Operační riziko je riziko ztráty vzniklé následkem lidského selhání, nevhodných nebo chybných vnitřních procesů, selhání systémů nebo následkem vnějších událostí. Operační riziko zahrnuje rovněž právní riziko.

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

36 37

Banka je vybavena interní předpisovou základnou, která byla zpracována s ohledem na specifické podmínky stavební spoři-telny dle opatření ČNB č. 2/2004 k vnitřnímu řídicímu a kontrolnímu systému banky.

Součástí vnitřních předpisů jsou dále:

• pohotovostní plány, které stanovují pravidla pro zajištění kontinuity provozu při vzniku krizové situace,

• postupy, které omezují výskyt či negativní dopady výskytu událostí operačního rizika.

Operační rizika jsou sledována a vyhodnocována na úrovni vedení společnosti podle 7 základních typů událostí:

• vnitřní nekalé jednání,

• vnější nekalé jednání,

• pracovně-právní nedostatky a spory,

• nedostatky v obchodních postupech,

• poškození či zničení reálných aktiv (živelné pohromy apod.),

• selhání systému, infrastruktury,

• selhání v rutinních činnostech, v dodávkách, při outsourcingu.

Řízení operačních rizik je v bance řešeno decentralizovaně v rámci její organizační struktury. Odpovědní pracovníci přizpů-sobují kontrolní mechanismy aktuálnímu stavu identifikovaných rizik, v rámci příslušného vnitřního kontrolního systému. Banka eviduje škody na majetku a náklady oprávněných požadavků na finanční náhradu klientům. Od stanoveného limitu projednává takové návrhy škodní a likvidační komise.

Basel II

Banka se připravuje na implementaci nového regulatorního konceptu Basel II, který bude v platnosti od 1. 1. 2007. Změny Basel II proti současně platnému konceptu se nedotýkají pouze úzce technického rámce výpočtu kapitálové přiměřenosti. Celý koncept je rozdělen do 3 pilířů následovně:

• pilíř I upravuje podmínky stanovení kapitálového požadavku k jednotlivým typům rizik,

• pilíř II se zabývá procesem dohledu a

• pilíř III zabývající se tržní disciplínou. Nový koncept se významně zaměřuje na kvalitu procesu řízení rizik.

V roce 2007 banka (na základě možnosti volby) zachová v případě výpočtu kapitálového požadavku k úvěrovému riziku stávající přístup, od 1. 1. 2008 zvolí přístup standardizovaný. Zároveň probíhají v rámci skupiny Wüstenrot projekty podpo-rující kvalitu řízení rizik a případnou implementaci IRB metody. Od 12/2005 byl zaveden credit scoring jako součást procesu schvalování úvěrů.

Právní rizika

Proti bance jsou vedeny dva nevýznamné soudní spory o právo na odškodnění v důsledku ukončení smluv o obchodním zastoupení.

Banka podniká právní kroky na ochranu svých aktiv, v současné době vede několik právních sporů vůči dlužníkům.

24. INFORMACE O PŘEDPOKLÁDANÉ REÁLNÉ HODNOTĚ AKTIV A PASIV

Reálná hodnota (fair value) představuje částku, za kterou může být aktivum směněno nebo závazek vyrovnán mezi znalými, ochotnými stranami v nespřízněné transakci za obvyklých podmínek. Odhad reálné hodnoty je prováděn na základě údajů o příslušných tržních hodnotách a informacích o finančních instrumentech. V případech, kdy tržní ceny nejsou k dispozici, jsou reálné hodnoty stanoveny na základě posouzení současných ekonomických podmínek, aktuálních směnných kurzů, úrokových sazeb a dalších faktorů. Některé z výše uvedených faktorů se vyznačují jistou mírou nejistoty a jejich stanovená reálná hodnota nemůže být vždy zaměňována za skutečnou tržní hodnotu a v mnoha případech by nemusela být dosažena při prodeji daného finančního instrumentu. Změny ve výchozích předpokladech použitých pro stanovené reálné hodnoty by mohly mít významný dopad na stanovenou reálnou hodnotu.

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

38 39

Následující tabulka shrnuje rozdíly mezi účetními hodnotami a reálnými hodnotami aktiv a pasiv, které nejsou prezentovány ve finančních výkazech v reálných hodnotách:

Vykazovanáhodnota

Reálnáhodnota

Vykazovanáhodnota

Reálná hodnota

2005 2005 2004 2004Finanční aktivaPohledávky za bankami 3 236 546 3 236 412 1 317 204 1 334 952Úvěry a pohledávky za klienty 9 653 941 8 924 343 8 041 495 7 450 979Cenné papíry držené do splatnosti 10 866 477 11 202 342 11 368 360 11 647 395Finanční pasiva Závazky vůči klientům 23 856 787 27 840 597 21 298 177 25 071 510Emitované dluhopisy 309 611 313 077 0 0

Reálné hodnoty v tabulce jsou vypočítány podle následujících algoritmů:

Pohledávky za bankami: Reálná hodnota běžných účtů odpovídá jejich účetní hodnotě. Termínované pohledávky za bankami jsou přeceňovány na

reálnou hodnotu pomocí tržní sazby známé k poslednímu dni roku.

Úvěry a pohledávky za klienty: Reálné hodnoty úvěrů jsou odhadnuty na základě diskontovaných peněžních toků s použitím úrokové míry běžné u úvěrů

s podobnými podmínkami. Úvěry a pohledávky za klienty jsou vykazovány v čisté hodnotě, tj. včetně opravných položek.

Cenné papíry držené do splatnosti: Reálná hodnota cenných papírů držených do splatnosti je stanovena na základě aktuálních tržních cen nebo na základě koto-

vaných cen burzou nebo bankami obchodujícími s danými cennými papíry.

Závazky vůči klientům: Reálné hodnoty u vkladů na požádání jsou k datu účetní závěrky shodné s jejich vykazovanou hodnotou. Reálné hodnoty

u vkladů s pevnou úrokovou mírou jsou odhadnuty na základě diskontování peněžních toků s použitím tržních úrokových sazeb nabízených v dané době na trhu pro vklady s obdobnou lhůtou splatnosti a obdobného charakteru.

Emitované dluhopisy: Reálná hodnota je stanovena jako současná hodnota diskontovaných budoucích peněžních toků, přičemž diskontní faktor

odpovídá úrokovým sazbám nabízeným v současné době na trhu pro vklady s obdobnou zůstatkovou lhůtou splatnosti.

25. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI

v tis. Kč Pohledávky Závazky

K 31. prosinci 2005

Wüstenrot & Württembergische AG 71 -

Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH 94

Celkem 165

K 31. prosinci 2004

Wüstenrot & Württembergische AG - -

Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH - 28

Celkem 28

26. PODROZVAHOVÉ POLOŽKY

V roce 2005 banka v podrozvaze evidovala úvěrové přísliby ve výši 710 093 tis. Kč (v roce 2004: 544 979 tis. Kč). Dále byly v podrozvaze vykázány přijaté nemovité zástavy ve výši 2 811 933 tis. Kč (v roce 2004: 1 977 540 tis. Kč). Částka 17 387 tis. Kč (v roce 2004 částka 13 542 tis. Kč) představuje hodnotu odepsaných pohledávek.

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

38 39

27. PRVNÍ PŘECHOD Z ČESKÝCH ÚČETNÍCH STANDARDŮ (CAS) NA IFRS

Výkaz zisku a ztráty k 1. 1. 2005

v tis. Kč CAS rozdíl IFRS

Úroky přijaté 1 042 592 1 042 592

Úroky placené (670 622) (670 622)

Čistý výnos z úroků 371 970 371 970

Čistý výnos z poplatků a provizí 131 454 131 454

Čistá ztráta z finančních operací (7 344) (7 344)

Ostatní výnosy 10 664 10 664

Provozní výnos 134 774 134 774

Všeobecné správní náklady (283 228) (147) (283 375)

z toho: odpisy (22 756) (1 147) (23 903)

Ostatní náklady (21 711) (21 711)

Provozní zisk před opravnými položkami a rezervami 201 805 (147) 201 658

Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů (74 884) (74 884)

Ostatní rezervy (18 812) (2 100) (20 912)

Provozní zisk 108 109 (2 247) 105 862

Daň z příjmů (15 809) (15 809)

Čistý zisk za účetní období 92 300 (2 247) 90 053

Rozvaha k 1. 1. 2005

v tis. Kč CAS rozdíl IFRS

AKTIVA

Pokladní hotovost a vklady u emisních bank 65 772 65 772

Pohledávky za bankami 1 317 204 1 317 204

Pohledávky za klienty 8 041 495 8 041 495

Investiční cenné papíry 11 368 360 11 368 360

Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek 413 336 1 739 415 075

Ostatní aktiva 1 138 286 1 138 286

Náklady a příjmy příštích období 2 159 2 159

Aktiva celkem 22 346 612 1 739 22 348 350

ZÁVAZKY

Závazky ke klientům 21 298 177 21 298 177

Ostatní závazky 227 370 1 803 229 172

Ostatní rezervy 31 623 5 501 37 124

Podřízený dluhopis 0 0

Závazky celkem 21 557 170 7 304 21 564 473

VLASTNÍ KAPITÁL

Základní kapitál 550 000 550 000

Rezervní fondy 96 044 (3 401) 92 643

Nerozdělený zisk 51 098 83 51 181

Zisk běžného období 92 300 (2 247) 90 053

Vlastní kapitál celkem 789 442 (5 565) 783 877

Pasiva celkem 22 346 612 1 739 22 348 350

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

40 41

V souvislosti s přechodem vykazování účetní závěrky podle českých účetních standardů na IAS/IFRS došlo k reklasifiková-ní následujících položek rozvahy a výkazu zisku a ztráty:

a) finanční leasing je vykazován v souladu s IAS 17 v hmotných aktivech a v závazcích, ve výkazu zisku a ztráty v odpisech a úrocích,

b) sociální fond je vykazován v souladu s IAS jako rezerva na zaměstnanecké požitky, příděl sociálního fondu je vykázán ve výkaze zisku a ztráty v položce ostatní rezervy,

c) dopad reklasifikace do vykázání hospodářského výsledku a nerozděleného zisku je z důvodu jiného vykazování leasingu a sociálního fondu.

28. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY

K významným událostem ovlivňujícím výsledky roční závěrky 2005 nedošlo.

V Praze, 14. března 2006

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabepředseda představenstva

JUDr. Pavel Pektor člen představenstva

Přílo

ha ú

četn

í záv

ěrky

40 41

Zpráva ovládané osobydle § 66a odst. 9 zák. č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, v platném znění

Wüstenrot – stavební spořitelna a. s., IČ 47115289, sídlem Praha 5, Janáčkovo nábř. 41, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1714 (dále jen „ovládaná osoba“) je ovládána

Wüstenrot & Württembergische AG, sídlem Stuttgart, D – 70176, Spolková republika Německo (dále též jen „ovládající osoba“), která disponuje v ovládané osobě 52,46 % hlasovacích práv.

Wüstenrot & Württembergische AG ovládá tyto další osoby (společně dále jen „propojené osoby“) buď přímo:

1. Wüstenrot service s.r.o., Praha 50,002. Wüstenrot hypoteční banka a.s., Praha 90,003. Wüstenrot, životní pojišťovna, a.s., Praha 50,004. 3B Boden-Bauten-Beteiligungs-GmbH, Stuttgart 100,005. Erasmus Groep B.V., Rotterdam 100,006. Mendota Beteiligungs-GmbH, Stuttgart 100,007. W&W Asset Management GmbH, Stuttgart 48,988. W&W Beteiligungsgesellschaft mbH, Stuttgart 100,009. W&W Finance Dublin Ltd., Dublin 100,00

10. W&W Informatik GmbH, Ludwigsburg 51,0011. Württembergische Krankenversicherung AG, Stuttgart 100,0012. Württembergische Lebensversicherung AG, Stuttgart 72,0113. Württembergische Versicherung AG, Stuttgart 100,0014. WürttFeuer-Beteiligungs-GmbH, Stuttgart 100,0015. Wüstenrot Bank AG, Pfandbriefbank, Ludwigsburg 100,0016. Wüstenrot Bausparkasse AG, Ludwigsburg 89,9517. Wüstenrot GmbH & Co. Grundstücks-KG, Ludwigsburg 100,0018. Wüstenrot Grundstücksverwertungs-GmbH, Ludwigsburg 100,0019. Wüstenrot Haus- und Städtebau GmbH, Ludwigsburg 100,0020. Wüstenrot Leonberger Immobilien GmbH, Leonberg 32,0021. Wüstenrot stambena štedionica d.d., Zagreb 37,5022. Wüstenrot stavebná sporiteľňa a.s., Bratislava 40,0023. Wüstenrot Życie TU S.A. w likwidacji, Warszawa 50,00

anebo vykonává svůj vliv na řízení nepřímo u těchto dalších propojených osob:

1. Allgemeine Rentenanstalt Pensionskasse AG, Stuttgart 72,01

2. Altmark- Versicherungsmakler GmbH, Stuttgart 100,00

3. Beteiligungs-GmbH der Württembergischen, Stuttgart 72,01

4. BW-Kapitalanlagengesellschaft mbH, Stuttgart 57,31

5. Dr. Gubelt Grundstücksvermietungsgesellschaft mbH, Düsseldorf 50,00

6. Elektra Beteiligungs-AG, Stuttgart 100,00

7. GMA Gesellschaft für Markt- und Absatzforschung mbH, Ludwigsburg 100,00

8. GFW Gesellschaft zur Förderung von Wohneigentum mbH, Leonberg 97,16

9. Miethaus und Wohnheim GmbH i L., Leonberg 97,16

10. Minneapolis Investment Associates L.P., Atlanta 100,00

11. Nord- Deutsche AG Versicherungs-Beteiligungsgesellschaft, Hamburg 100,00

12. Riesterer Gmbh i L., Stuttgart 100,00

13. Stuttgarter Baugesellschaft von 1872 AG, Stuttgart 72,01

14. TÜ 28 Grundbesitz GmbH & Co. KG, Stuttgart 72,00

15. W&W Advisory Dublin Ltd., Dublin 95,51

Zpr

áva

ovlá

dané

oso

by

42 43

16. W&W Asset Management AG, Luxemburg, Luxemburg 95,32

17. W&W Asset Management Dublin Ltd., Dublin 95,51

18. Württembergische France Strasbourg SARL, Strasbourg 100,00

19. Württembergische Rechtschutz Schaden-Service-GmbH, Stuttgart 100,00

20. Württembergische UK Ltd., London 100,00

21. W&W Asset Management GmbH, Stuttgart 46,53

22. W&W Informatik GmbH, Ludwigsburg 48,30

23. Wüstenrot Leonberger Immobilien GmbH, Leonberg 66, 30

Smlouvy uzavřené mezi ovládanou osobou a ovládající osobou nebo osobami propojenými v posledním účetním období:

Se společností Wüstenrot, životní pojišťovna, a. s. uzavřela ovládaná osoba v daném období:

• Dodatek č.1 k nájemní smlouvě uzavřené 9. 12. 2004 z důvodu rozšíření užívaných nebytových prostor;

• Smlouvu o zajištění služeb call centra s účinností od 1. 10. 2005;

• Dodatky č. 1, 2, 3 ke smlouvě o výkonu činnosti pojišťovacího agenta ze dne 26. 11. 2004, kterými se upravovala výše provize, dočasná úprava výpočtu produkční hodnoty, postup při řešení stížností a zrušení převzetí odpovědnosti za škody způsobené výkonem činnosti pojišťovacího agenta.

Se společností Wüstenrot, service, s.r.o. uzavřela ovládaná osoba v daném období:

• Dne 3. 1. 2005 dodatek č.1 k nájemní smlouvě uzavřené dne 7. 1. 2002, jímž byla snížena užívaná plocha;

• Dohodu o předání kmene pojistných smluv společnosti Kooperativa, (která byla další smluvní stranou této dohody) do správy ovládané osoby s účinností od 1. 7. 2005.

V důsledku rozhodnutí valné hromady ovládané osoby dne 25. 5. 2005 o navýšení jejího základního kapitálu, uzavřela ovládaná osoba s ovládající osobou dne 7. 11. 2005 smlouvu o upsání akcií v nominální hodnotě 57 706 000 Kč a dohodu o započtení této částky.

S ostatními výše uvedenými osobami propojenými ať již přímo či nepřímo neuzavřela ovládaná osoba v průběhu roku 2005 žádné smlouvy.

Plnění poskytnutá ovládanou osobou osobě ovládající nebo osobám propojeným v posledním účetním období:

• Ovládaná osoba poskytla společnosti Wüstenrot, životní pojištovna, a. s., v důsledku smlouvy uzavřené v předcházejícím ob-dobí příspěvek k životnímu pojištění svých zaměstnanců v celkové výši 1 638 004 Kč.

• Ovládaná osoba uhradila společnosti Wüstenrot, životní pojišťovna, a. s. na základě smlouvy o skupinovém životním pojištění DÚP uzavřené v dřívějším období plnění ve výši 8918 Kč.

Plnění přijatá ovládanou osobou od osoby ovládající nebo osob propojených v posledním účetním období:

• Wüstenrot service s. r. o., jako osoba propojená, poskytla ovládané osobě na základě smlouvy o nájmu nebytových prostor ze dne 7. 1. 2002 plnění ve výši 110 514 Kč.

• Wüstenrot hypoteční banka a. s. poskytla ovládané osobě v souladu s uzavřenými smlouvami nájemné ve výši 3 597 602 Kč a provize ve výši 5 413 261 Kč.

• Wüstenrot, životní pojišťovna, a. s., poskytla osobě ovládané na základě uzavřených smluv v dřívějším období nájemné ve výši 3 557 632 Kč a provize ve výši 20 083 758 Kč.

Tato zpráva byla vypracována statutárním orgánem společnosti Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. na základě údajů, které mo-hou být ovládané osobě jednající s péčí řádného hospodáře známy.Níže podepsaní členové statutárního orgánu ovládané osoby zde prohlašují, že všechny výše uvedené smlouvy byly uzavřeny s pé-čí řádného hospodáře za obvyklých obchodních podmínek a plnění dle těchto smluv je poskytováno za obvyklé ceny v běžném obchodním styku v České republice, a proto ovládané osobě nevznikla a ani nehrozí v této souvislosti žádná újma.

V Praze dne 13. 3. 2006

za Wüstenrot – stavební spořitelnu a. s.

Dr. Hans-Jürgen Wohlrabepředseda představenstva

JUDr. Pavel Pektor člen představenstva

Ing. Ivo Seberačlen představenstva

Zpr

áva

ovlá

dané

oso

by

42 43

Výrok auditora

Výr

ok a

udito

ra

44

Výr

ok a

udito

ra

Date post:	16-Mar-2020
Category:	Documents
Upload:	others
View:	2 times
Download:	0 times

wustenrot-4-06-v13 · začátkem roku 2004 přinesla novela zákona o stavebním spoření...

Documents