PENZIJNÍ REFORMA 2011 - 2013 V ČESKÉ REPUBLICE

PENZIJNÍ REFORMA 2011 - 2013

V ČESKÉ REPUBLICE

1. VÝCHODISKA DŮCHODOVÝCH REFOREMII. VIZE REFORMYIII. PROČ DŮCHODOVÁ REFORMAIV. PŘEDSTAVENÍ ZMĚNV. ČASOVÝ PRŮBĚH REFOREMVI. SHRNUTÍBACK UP

I. VÝCHODISKA PENZIJNÍ REFORMY

V roce 2005 expertní Bezděkova komise posoudila penzijní programy všech parlamentních politických stran.

Poradní expertní sbor Ministerstva financí (2. Bezděkova komise) po aktualizaci propočtů vývoje důchodového systému ČR v roce 2010 definoval čtyři cíle pro důchodovou reformu:

• Fiskální udržitelnost průběžného (PAYG) důchodového pilíře• Diverzifikace zdrojů příjmů důchodců• Snížení mezigeneračních transferů• Zvýšení ekvivalence v českém důchodovém systému

(souběžně verdikt ÚS)

= > Z těchto cílů vychází v důchodové oblasti programové prohlášení vlády ČR

PENZIJNÍ REFORMA 2011 - 2013

V ČESKÉ REPUBLICE

II. VIZE REFORMY

II. VIZE ČESKÁ REPUBLIKA VYTVÁŘÍ TŘÍPILIŘOVÝDŮCHODVÝ SYSTÉM

Výlučnost průběžného systému v zajišťování penzí je riskantní, bude doplněna zvýšením role fondových pilířů

Současný penzijní systém (2011) Penzijní systém cílový (2050)

I. II. III. I. II. III.

I. Pilíř - průběžný státní důchodový systémII. Pilíř - připravovaný Opt-outIII. Pilíř - dobrovolné penzijní spoření (nyní připojištění) od 1994

= > v roce 2050 budou fondové pilíře poskytovat ~ 20% příjmu důchodců

1I. VIZE: SPOŘENÍ NA PENZI JE OBVYKLÉ

Spoření na penzi je obvyklé, stejně jako více zdrojů příjmu v důchodu(Zdroj databáze OECD 2009)

Spoření na důchod má velkou tradici ve vyspělých zemích a zajišťuje podstatnou část příjmu v důchodu(Zdroj databáze OECD)

II. VIZE: CÍLE PENZIJNÍ REFORMY

• Udržitelnost I. průběžného pilíře

• Alespoň 50% nových důchodců má příjem z II. pilíře

• II. pilíř poskytuje ~1/4 příjmu z průběžného státního sytému

• Úpravy III. pilíře zvýší kumulaci dobrovolných úspor na stáří

= > Kombinovaný příjem z průběžného a fondových pilířů zajistí přiměřený důchod bez ohrožení státních financí neúměrnými dluhy

Cílový penzijní systém 2050

I. II. III.

Cíle NERVu v programovém prohlášení

• Fiskální udržitelnost• Diverzifikace příjmů důchodců• Snížení mezigeneračních transferů• Posílení zásluhovosti

III. PROČ DŮCHODOVÁ REFORMA (1)

Nároky na důchodový systém se budou zvyšovat:

- Průměrný věk dožití v ČR 1990 – 72 let- Průměrný věk dožití v ČR dnes – 77 let- Průměrný věk dožití ve Německo, Francie, Švédsku dnes 80 - 82 let

Zdroj: Databáze United Nations Population Prospects http://esa.un.org/unpp/

- 1990 – 12% občanů nad 65 let- 2010 – 15% občanů nad 65 let- 2050 – 29% občanů nad 65 let

Zdroj: Demografická prognóza – UK Kučera 2010

PENZIJNÍ REFORMA 2011 – 2013

V ČESKÉ REPUBLICE

III. PROČ DŮCHODOVÁ REFORMA


1. STÁRNUTÍ OBYVATELSTVA PŘINÁŠÍ ZNAČNÝ TLAK NA PRŮBĚŽNÝ SYSTÉM

V roce 2008 byl důchodový účet vyrovnaný. Dnes chybí ročně > 40 mld. Kč

- Přibylo 100 000 důchodců (~ 10 mld. Kč)

- Ubylo 120 000 zaměstnanců (~ 15 mld. Kč)

- Mimořádná valorizace 2006 a 2007 (~15 mld. Kč)

2. MALÝ ROZVOJ SOUKROMÝCH ÚSPOR NA STÁŘÍ

3. NEVHODNÁ REGULACE PENZIJNÍCH FONDŮ A JEJICH MALÉ VÝNOSY


Poměr pracujících a starších občanů se dramaticky změní

Zdroj: Databáze United Nations Population Prospects http://esa.un.org/unpp/


0 3 6 9 1215182124273033363942454851545760636669727578818487909396990

50000

100000

150000

200000

250000

Muži Ženy Celkem

Počet osob

Věk

Na trh práce bude v budoucnu vstupovat méně občanů.

Do důchodu bude vstupovat v budoucnu více občanů.

Věkové složení obyvatelstva (12/2009) přinese vysoké nároky na důchody


Dnes si na důchody půjčujeme. Chybějících 40 miliard (1% HDP) je součástí schodku státního rozpočtu (V roce 2010 celkový schodek 130 mld. Kč)

PES: Schodek důchodového účtu by se neúměrně prohluboval


Budoucí schodek přesahuje možnosti veřejných rozpočtůCo by znamenalo pokrýt v budoucnu schodek 4% HDP = 150 mld. Kč

- Zvýšení DPH o 1% = 16 mld. Kč- Zvýšení pojistného o 1% = 11 mld. Kč- Prodloužení věku odchodu do důchodu o 1 rok = 15 – 20 mld. Kč- Snížení všech vyplácených důchodů o 10% = 35 mld. Kč- Budeme si půjčovat - zvýšení státního dluhu – do 10 let kolaps státních financí- Zvýšení daní firem o 1% = 7 mld. Kč- Zvýšení daní občanů o 1% = 6 mld. Kč

Pokrytí schodku bez reformyBy přesáhlo možnosti veřejných rozpočtů.


V ČESKÉ REPUBLICE

IV. PŘEDSTAVENÍ ZMĚN

- JAKÉ CÍLE SLEDUJEME

- JAKÝMI OPATŘENÍMI CÍLE DOSÁHNEME


III. pilíř nemá dostatečnou kumulaci aktivTransformace penzijních fondů zachová silné a odstraní slabé stránky III. pilíře:++ + Vysoké zapojení obyvatelstva již od věkové kategorie 30 let, účinná motivační funkce státního příspěvku + ++ 17 let bez jakýchkoliv incidentů, poskytuje bezpečnou správu svěřených prostředků++ Vysoký roční objem zaplacených příspěvků 1 % HDP (35,7 mld. v roce 2010), + + Provozní náklady jsou z mezinárodního srovnání na velmi dobré úrovni (v průměru 0,5 % aktiv)+/ - Vysoký potenciál zvyšování příspěvků; nad 500 jen 15 % klientů.- - Kumulaci kapitálu zpomaluje vysoké procento výplat starších účastníků - - - Celkové náklady jsou kvůli značným nákladům na distribuci na vysoké úrovni (cca 1,4 % z aktiv)- - - Penzijní fondy investují velmi konzervativně a nepřinášejí dostatečné zhodnocení prostředků

IV. PŘEDSTAVENÍ ZMĚN (1)

I. PILÍŘ – ZMĚNY NASTÁVAJÍ K 1. 1. 2012 - Zvyšuje se věková hranice (o 2 měsíce ročně pro muže, o 6 měsíců ročně

pro ženy), sjednocení věku poprvé v roce 2041 na 66 let a 8 měsíců- Prodlužování věku nemá stanovenu konečnou hranici- Vyšší valorizace jen zákonnou změnou (nad CPI + 1/3 reálných mezd)- Prodloužení minimální pojištěné doby na 35 (z 30) let- Úprava krácení předčasných důchodů- Spravedlivější výpočet penze z celoživotních příjmů (doposud posledních 25

let)- Úprava výpočtu nově přiznávaných důchodů (v návaznosti na rozhodnutí

ÚS)


Změny I. pilíře zastaví růst jeho deficitu

% HDP

Rok

K 1. lednu 2010 K 1. lednu 2012

Očekávané snížení schodku


Proč reforma 1. pilíře nestačí

I když se zaměstnanost starších občanů v ČR zvyšuje (dnes cca 47 %),každému se nepodaří udržet souvislou pracovní kariéru až do důchodového věku


Pravidla OPT- OUTU budou výhodná pro 50 – 60 % občanů

Účast ve II. pilíři přináší výhody dědictví

Možnosti výplaty penzí jsou širší než ze současného důchodového systému:a) Doživotní důchodb) Doživotní důchod s pozůstalostní penzí na 3 rokyc) Důchod vyplácený po dobu 20 letd) Dědictví a pozůstalostní důchody

Nároky na jiné státní penze zůstávají stejné (invalidní, pozůstalostní, vdovské důchody)

Mediánová mzda Průměrná mzda


Vytvoříme podmínky pro dostatečnou tvorbu úspor ve II. pilíři

- Zapojíme občany do spoření včas (na dobu minimálně 30 let, vstup nejpozději do 35 let)

- Dostatečný příspěvek 5% (3+2%) umožní za 30 let naspořit na 1/4 státního důchodu

- Pravidla účasti na rozdíl od III. pilíře zajistí přispívání bez výpadků po celou dobu pracovní kariéry = > průměrný účet poroste výrazně rychleji než ve III. pilíři


Vytvoříme podmínky pro bezpečné a výhodné investování

• Ve II. i III. Pilíři bude přísně odděleno hospodaření od majetku klienta• Vytvoříme podmínky pro využívání vhodného způsobu investování podle

životních fází účastníků II. i III. pilíře • 4 povinné investiční strategie ve II. pilíři umožní transparentní a přehledné

rozhodování• Investiční strategie budou podléhat regulaci rizika• Povinný autopilot zabrání poklesu hodnoty před odchodem do důchodu


Uspořádání II. pilíře bude vysoce efektivní

- Jednotné inkaso pojistného využije výhody ekonomie z rozsahu a centrálního registru pojištění

- Centrální registr smluv důchodového spoření sníží náklady spojené s uzavíráním smluv a přestupy mezi penzijními společnostmi

- Pro vedení osobních účtů budou využity existující softwary- Vytvoříme konkurenci v klíčové oblasti, zhodnocování úspor- Neefektivní výdaje na obchod a propagaci omezíme regulací poplatků za

správu a regulací distribučních nákladů

JIM(jedno inkasní místo)Výběr pojistnéhoEvidence účastníků

SPRÁVCOVSKÉ SPOLEČNOSTISpráva osobních účtůVýpočet navOperace na osobních účtech- - - - - - - - - - - - - - - - - - - Správa aktivVýpočet aktuální hodnoty majetku (NAV)- - - - - - - - - - - - - - - - - - - Komunikace s účastníky

ÚČASTNÍCI 2. PILÍŘEIn

form

ace

o pl

atbá

ch

a o

vym

ěřov

acím

zákl

adu

Plat

by p

ojist

ného

Nové smlouvyŽádosti, změny

Pojistné

InformaceZAMĚSTNAVATELÉ

OSVČ

Údaje o smlouvách


SCHÉMA PROCESŮ II. PILÍŘEReforma pro II. pilíř navrhuje efektivní rozdělení činností mezi stát a komerční sektor;

Přehledné rozdělení činností přinese nízké náklady


Struktura poplatků motivuje správce k dobrému výsledku

- Základní poplatky jsou nízké (příklad pro konzervativní, vyváženou a dynamickou strategii

- Vyšší poplatek si správce zaslouží jen za zhodnocení, které klientům přinese

- Výpočet odměny za výkonnost zohledňuje případný pokles minulého období a chrání před neúměrnými náklady při kolísání hodnoty majetku

Výnosy 4,00% 5,00% 6,00% 8,00%

Základní poplatek -0,40% -0,50% -0,60% -0,60%

Zhodnocení po zohlednění nákladů

3,60% 4,50% 5,40% 7,40%

Poplatek za výkonnost -0,36% -0,45% -0,54% -0,74%

Připsaný výnos klientovi 3,24% 4,05% 4,86% 6,66%


Kontrolovaný dopad na veřejné rozpočty

- Opt – out přesune jen 3 % hrubých mezd, transformační deficit by měl být omezen na maximálně 0,6 % HDP

- (Polsko sazba 7,3 %, Slovensko 9 %, Maďarsko 8 % s výpadkem přes 1 % HDP

- Projekce se zapojením … mil. klientů předpokládá roční výpadek pojistného …. Mld. Kč

- Transformační deficit bude od počátku kryt stálými příjmy státního rozpočtu- (změna spodní sazby DPH v roce 2012)

IV. PŘEDSTAVENÍ ZMĚN (11)Transformace zrychlí kumulaci kapitálu ve III. pilíři

Prodloužení pásma pro státní příspěvek (500 – 1000 Kč) zvýší příspěvky účastníkůOddělení majetku:= > posílí bezpečnost = > spolu s limity poplatků zúží prostor na náklady, připsaný výnos bude vyšší= > zavedení více investičních profilů vytvoří předpoklady pro lepší zhodnocení


V ČESKÉ REPUBLICE

V. ČASOVÝ PRŮBĚH REFOREM

V. ČASOVÁNÍ REFOREM DŮCHODOVÉHO SYSTÉMU

I. Pilíř

• Únor 2011 Schváleno vládou• Srpen 2011 Schváleno parlamentem• 1. 1. 2012 Účinnost

II. a III. Pilíř

• Únor 2011 Koaliční dohoda• Červen 2011 Návrhy zákonů schváleny vládou• Září 2011 Návrhy zákonů schváleny poslaneckou sněmovnou

Parlamentu ČR• Listopad 2011 Očekávaná účinnost• Leden 2012 Povinná žádost o transformaci penzijního fondu• 1. 1. 2013 Plná účinnost

VI. SHRNUTÍ

• Za 30 – 40 let se zdvojnásobí počet občanů ČR nad 65 let• Na udržení dnešní úrovně důchodů bychom potřebovali dalších cca 150 mld. Pokrýt

schodek 150 mld. znamená:

- zvýšit pojistné z 28% na 40%, nebo

- zvýšit DPH na 25 – 26% (jednotná sazba), nebo

- zvýšit daň firem z 19% na dvojnásobek, nebo

- zvýšit daň FO z 19% na dvojnásobek, nebo

- prodloužit věk odchodu do důchodu z 65 na 71-72 let, nebo

- snížit všechny vyplácené penze (i invalidní) o 1/3

DŮCHODY OD STÁTU BUDEME DOSTÁVAT POZDĚJI A BUDOU NIŽŠÍ NEŽ DNES. .

POTŘEBUJEME POSÍLIT DALŠÍ ZDROJE PŘÍJMU DŮCHODCŮ

BACK UP

VII. TRENDY V ZAHRANIČNÍCH DŮCHODOVÝCH SYSTÉMECH (1)

I. PILÍŘ: VĚKOVÁ HRANICE VE VYSPĚLÝCH ZEMÍCH SE POSOUVÁ NAD 65 LET

AKTUÁLNÍ ZMĚNY:- Německo, probíhá posun 65 na 67 let (2030)- Holandsko, probíhá posun 65 – 66 let (2020), návrh 67 (2026)- Dánsko, rozhodnuto o posunu 65 – 67 let (…)- Francie, zvýšení minimální pojištěné doby na 166 trimestrů- Velká Británie


I. PILÍŘ: SNIŽUJÍ SE BENEFITY Z VALORIZACE VYPLÁCENÝCH DŮCHODŮ

ODKLON OD PARTICIPACE NA RŮSTU MEZD- Snaha o skloubení finanční udržitelnosti systému a zároveň sociální adekvátnosti (plná mzdová

valorizace není ufinancovatelná, pouze inflační vede k postupnému snižování životní úrovně seniorů a sociálnímu napětí)

- Různé kombinace valorizačního mechanismu reagující na růst inflace/mezd (např. 100+30, 70+30, 50+50) Zpravidla existence pravidelného (každoročního) přezkumu

GARANCE UDRŽENÍ KUPNÍ SÍLY NAHRAZOVÁNA VAZBOU NA EKONOMICKÝ VÝVOJ (VÝBĚR POJISTNÉHO)- Německo – vazba na vybrané pojistné, valorizace 2004 – 2009 průměrně 0,4 % p.a.- Švédsko – vazba na vybrané pojistné, pokles penzí v roce 2010

POSILUJE SE KRÁCENÍ PŘEDČASNÝCH DŮCHODŮ- Francie, státní zaměstnanci 5 % ročně (z 0,5 % ročně)- ČR postupné krácení při předčasném důchodu 0,9 - 1,2 – 1,5 %- Možnost částečných důchodů (např. pobírání ½, 1/3 důchodu)


KAPITÁLOVÉ PILÍŘE:

AUTOMATICKÝ VSTUP DO SYSTÉMU:- Nový Zéland 2008- Velká Británie 2012 - Slovensko 2012

ODCHOD od DB (dávkově definovaných plánů = vázanost na jednoho zaměstnavatele)- Velká Británie 5,6 mil. účastníků (1985) -> 2,6 mil. účastníků (2010)- Změna ve filozofii: flexibilní trh práce vyžaduje profesní mobilitu a nikoliv „připoutání“ zaměstnance k

podniku

INVESTOVÁNÍ PODLE ŽIVOTNÍHO CYKLU & AUTOPILOT SNIŽOVÁNÍ INVESTIČNÍHO RIZIKA- Švédsko 2011- Slovensko 2012

UPRAVY GARANCÍ OMEZUJÍCÍCH RACIONÁLNÍ ALOKACI PROSTŘEDKŮ- Slovensko 2012- Česká republika III. pilíř 2013

SNIŽOVÁNÍ VÝŠE POJISTNÉ SAZBY V POVINNÝCH SYSTÉMECH (Pobaltí, Polsko) jako reakce na současnou krizi

PROCENTO SENIORŮ POD HRANICÍ CHUDOBY

Ústavní soud vytýká státnímu důchodovému systému přílišnou solidaritu, tzn. nízké důchody pro zaměstnance s vysokými příjmy

- Současná solidarita má cenné přínosy

- Snížení solidarity a vyšší zásluhovost státních důchodů by situaci zhoršila

II. Pilíř bude plně zásluhový

= > Přesun ekvivalence do II. pilíře umožní zachovat v I. pilíři vysokou míru solidarity

FINANCOVÁNÍ DŮCHODŮ – POJISTNÉ / DANĚ

- i s 25 % pojistného bude v ČR sazba jednou z nejvyšších- V řadě evropských zemí je běžné, že na výplatu důchodů stát pojistné

doplní jinými výdaji státního rozpočtu (zelená část grafu)- S nižším pojistném kryje stát obvykle vyšší nároky na důchody (ČR 9,6

% v roce 2010)

- Nižší sazba pojistného do veřejného systému umožňuje v jiných zemích odvádět pojistné do (obvykle zaměstnaneckých) penzijních fondů

Zdroj databáze OECD, EU 2008

Date post:	19-Mar-2016
Category:	Documents
Upload:	holden
View:	35 times
Download:	3 times

PENZIJNÍ REFORMA 2011 - 2013 V ČESKÉ REPUBLICE

Documents