Zdroje financování stavební zakázky

Zdroje financování stavební Zdroje financování stavební zakázkyzakázky

Přednáška byla zpracována za podpory grantového projektu financovaného z Fondu rozvoje vysokých škol (FRVŠ) č. 2005/2009 „Inovace předmětu Financování stavební zakázky“

24.04.202324.04.2023 Financování stavební zakázkyFinancování stavební zakázky 2224.04.202324.04.2023 Financování stavební zakázkyFinancování stavební zakázky 22

Princip financování stavební Princip financování stavební zakázkyzakázky

Tržby ze zakázky

Ostatní vlastní zdroje

Ostatní cizí zdroje

Zálohy

Materiál

Pracovní síla

Stroje

Subdodávky

Stavební zakázka Dodávka stavebních prací (objektů)

Zdroje financování

VýstupyVýrobní procesVstupy

24.04.202324.04.2023 Financování stavební zakázkyFinancování stavební zakázky 33

Zdroje financování soukromé Zdroje financování soukromé stavební zakázkystavební zakázky

Hlavní zdroje dlouhodobého financování lze Hlavní zdroje dlouhodobého financování lze rozdělit na:rozdělit na:

– Interní zdroje (např. odpisy)Interní zdroje (např. odpisy)

– Externí zdroje (např. dlouhodobé úvěry)Externí zdroje (např. dlouhodobé úvěry)


Interní zdroje financováníInterní zdroje financování

je též nazýváno jako samofinancováníje též nazýváno jako samofinancování většinou tvoří rozhodující podíl na většinou tvoří rozhodující podíl na

financování investic do fixního majetkufinancování investic do fixního majetku Mezi interní zdroje patří:Mezi interní zdroje patří:

– Nerozdělený ziskNerozdělený zisk– OdpisyOdpisy– Dlouhodobé rezervyDlouhodobé rezervy


Nerozdělený ziskNerozdělený zisk

Nerozdělený zisk je dále členěn na zisk Nerozdělený zisk je dále členěn na zisk běžného a minulého období běžného a minulého období

představuje kumulovaný čistý zisk, který představuje kumulovaný čistý zisk, který zůstal po splnění daňových povinností, tvorby zůstal po splnění daňových povinností, tvorby zákonných rezervních fondů, povinností vůči zákonných rezervních fondů, povinností vůči vlastníkům.vlastníkům.


Dlouhodobé rezervyDlouhodobé rezervy

Představují zadržený zisk na krytí budoucích Představují zadržený zisk na krytí budoucích rizik či ztrát, o kterých předpokládáme, že rizik či ztrát, o kterých předpokládáme, že mohou nastatmohou nastat

Jejich užití a výši nastavuje zákon o rezervách Jejich užití a výši nastavuje zákon o rezervách potřebný pro zjištění daně z příjmupotřebný pro zjištění daně z příjmu

Většinou se jedná o rezervy na opravy Většinou se jedná o rezervy na opravy dlouhodobého majetkudlouhodobého majetku

Protože lze tvořit rezervy nákladovou položkou, Protože lze tvořit rezervy nákladovou položkou, která je daňově uznatelná, snižují základ daně z která je daňově uznatelná, snižují základ daně z příjmu a fungují jako daňový štít.příjmu a fungují jako daňový štít.


OdpisyOdpisy

Jsou peněžním vyjádřením postupného Jsou peněžním vyjádřením postupného opotřebení dlouhodobého majetkuopotřebení dlouhodobého majetku

Odpisy jsou daňově uznatelné a tudíž snižují Odpisy jsou daňově uznatelné a tudíž snižují daňový základ pro výpočet daně z příjmudaňový základ pro výpočet daně z příjmu

Také se jim říká daňový štítTaké se jim říká daňový štít

Opotřebení majetku (odpisy) vstupuje do Opotřebení majetku (odpisy) vstupuje do ceny poskytovaných služeb či výrobků, takže ceny poskytovaných služeb či výrobků, takže se promítá i do tržeb (příjmů)se promítá i do tržeb (příjmů)


Externí zdroje financováníExterní zdroje financování

Jsou velmi často využívány investory na finanční pokrytí Jsou velmi často využívány investory na finanční pokrytí získávané investicezískávané investice

Externí financování mnohem lépe reaguje na potřebné Externí financování mnohem lépe reaguje na potřebné majetkové změny vlivem situace na trhumajetkové změny vlivem situace na trhu

Jedná se o levnější kapitál než vlastní z důvodu nedržení si Jedná se o levnější kapitál než vlastní z důvodu nedržení si svých vlastních prostředkůsvých vlastních prostředků

Mezi nevýhody využití externího financování lze řadit Mezi nevýhody využití externího financování lze řadit zvýšený počet věřitelů, kteří ovlivňují rozhodování podnikuzvýšený počet věřitelů, kteří ovlivňují rozhodování podniku

Zvyšuje se zadlužení podniku a zvyšují se náklady spojené Zvyšuje se zadlužení podniku a zvyšují se náklady spojené se získáním cizích zdrojů (úroky, ručení majetkem atd.)se získáním cizích zdrojů (úroky, ručení majetkem atd.)


Základní kapitálZákladní kapitál

Představuje kapitálový vklad vlastníků obchodních Představuje kapitálový vklad vlastníků obchodních společností. společností.

Jeho minimální výše je dána obchodním zákoníkem.Jeho minimální výše je dána obchodním zákoníkem.– Komanditní společnostKomanditní společnost– Společnost s ručením omezenýmSpolečnost s ručením omezeným– Akciová společnostAkciová společnost

U všech je možné navyšovat základní kapitál a tím U všech je možné navyšovat základní kapitál a tím zvyšovat zdroj krytí majetkuzvyšovat zdroj krytí majetku

U těchto obchodních společností je možné navyšovat U těchto obchodních společností je možné navyšovat externí zdroje pomocí např. vkladů vlastníků nad externí zdroje pomocí např. vkladů vlastníků nad rámec základního kapitálu, které se stávají součástí rámec základního kapitálu, které se stávají součástí tzv. kapitálových fondůtzv. kapitálových fondů


Úvěry na pořízení nemovitostiÚvěry na pořízení nemovitosti

Členění dle doby využití:Členění dle doby využití:– Krátkodobé - do 1 rokuKrátkodobé - do 1 roku– Střednědobé - od 1 do 5 letStřednědobé - od 1 do 5 let– Dlouhodobé – více jak 5 letDlouhodobé – více jak 5 let

Při výběru je nutno zvážit:Při výběru je nutno zvážit:– výši úrokové sazbyvýši úrokové sazby– ručeníručení– způsob poskytování způsob poskytování – způsob splácenízpůsob splácení


Střednědobé úvěryStřednědobé úvěry

Jsou poskytovány na dobu delší než 1 rokJsou poskytovány na dobu delší než 1 rok

Splatnost je nastavena většinou až po dokončení Splatnost je nastavena většinou až po dokončení stavbystavby

Úvěr může být poskytnut na celou Úvěr může být poskytnut na celou rozpočtovanou částku nebo banka požaduje rozpočtovanou částku nebo banka požaduje spoluúčast, většinou kolem 20% z spoluúčast, většinou kolem 20% z předpokládané cenypředpokládané ceny

Banka může požadovat u některých typů Banka může požadovat u některých typů komerčních staveb uzavření smluv o předprodeji komerčních staveb uzavření smluv o předprodeji nebo předpronájmu před prvním čerpáním úvěrunebo předpronájmu před prvním čerpáním úvěru


Dlouhodobé úvěryDlouhodobé úvěry

Jsou poskytovány na akvizici již existující Jsou poskytovány na akvizici již existující nemovitosti nebo na refinancování již nemovitosti nebo na refinancování již poskytnutého střednědobého úvěru nebo na poskytnutého střednědobého úvěru nebo na nově pořizovanou nemovitostnově pořizovanou nemovitost

Doba splácení delší než 5 let s možným Doba splácení delší než 5 let s možným odkladem splátekodkladem splátek

Je nutné řešit typ úroku – pohyblivý či fixní – Je nutné řešit typ úroku – pohyblivý či fixní – u fixního i dobu fixaceu fixního i dobu fixace


Hypoteční úvěrHypoteční úvěr

Velmi častým zdrojem při pořizování nemovitosti k bydlení.Velmi častým zdrojem při pořizování nemovitosti k bydlení. Jedná se o dlouhodobý úvěrJedná se o dlouhodobý úvěr Je zajištěn zástavním právem k dané nemovitostiJe zajištěn zástavním právem k dané nemovitosti Požádat mohou max. 4 spolužadatelé a max. 2 domácnostiPožádat mohou max. 4 spolužadatelé a max. 2 domácnosti Lze jej použít na:Lze jej použít na:

– koupi nemovitostikoupi nemovitosti– výstavbu nemovitostivýstavbu nemovitosti– rekonstrukci, modernizaci a opravu nemovitostirekonstrukci, modernizaci a opravu nemovitosti

Mezi výhody lze řadit:Mezi výhody lze řadit:– rychlé řešení bytové situacerychlé řešení bytové situace– minimální nárok na vlastní kapitálminimální nárok na vlastní kapitál– možnost rozložení splátek na delší časové obdobímožnost rozložení splátek na delší časové období– státní podpora a odečet úroků z daňového základustátní podpora a odečet úroků z daňového základu– nízká úroková míra (kolem 5 - 7%)nízká úroková míra (kolem 5 - 7%)– možnost kombinace se stavebním spořenímožnost kombinace se stavebním spoření


Hypoteční úvěrHypoteční úvěr

Je zajištěn zástavním právem k nemovitosti, kterou Je zajištěn zástavním právem k nemovitosti, kterou ohodnotí soudní znalec (nemovitost musí být pojištěna, v ohodnotí soudní znalec (nemovitost musí být pojištěna, v některých případech banky požadují i životní pojištění některých případech banky požadují i životní pojištění žadatele)žadatele)

Čerpání – do 2,5 let nebo ihned při koupi nemovitostiČerpání – do 2,5 let nebo ihned při koupi nemovitosti

Splácení – podle možností žadatele, od 5 -30 let, avšak Splácení – podle možností žadatele, od 5 -30 let, avšak věk žadatele nesmí překročit 65 letvěk žadatele nesmí překročit 65 let

Výše úvěru – podle bonity klienta, tzn. podle schopnosti Výše úvěru – podle bonity klienta, tzn. podle schopnosti splácet a podle hodnoty nemovitostisplácet a podle hodnoty nemovitosti

Státní podpora hypotečního úvěru – úroková dotace, jejíž Státní podpora hypotečního úvěru – úroková dotace, jejíž výše se pohybuje max. 300 000 Kč/rokvýše se pohybuje max. 300 000 Kč/rok


Stavební spořeníStavební spoření

Je určený nejen na pořízení bydleníJe určený nejen na pořízení bydlení Úročení je vyšší než u ostatních produktůÚročení je vyšší než u ostatních produktů Je zde státní podpora, jejíž hodnota dosahuje 25% Je zde státní podpora, jejíž hodnota dosahuje 25%

uložené částky, max. 3000 Kč/rokuložené částky, max. 3000 Kč/rok Výnosy ze stavebního spoření nepodléhají dani z Výnosy ze stavebního spoření nepodléhají dani z

příjmu F.O.příjmu F.O. Úroky z úvěrů stavebního spoření lze uplatnit jako Úroky z úvěrů stavebního spoření lze uplatnit jako

daňový nákladdaňový náklad O úvěr lze požádat, jestliže je naspořeno více jak 20% O úvěr lze požádat, jestliže je naspořeno více jak 20%

celkové částky (nákup nemovitosti) a 30% cílové celkové částky (nákup nemovitosti) a 30% cílové částky při koupi členských práv u družstevních bytůčástky při koupi členských práv u družstevních bytů


LeasingLeasing

Jde o dlouhodobé financováníJde o dlouhodobé financování Výhody:Výhody:

– financování s menším objemem kapitálu na delší dobufinancování s menším objemem kapitálu na delší dobu– pružnost při vytváření struktury financování (finanční leasing, operativní, zpětný pružnost při vytváření struktury financování (finanční leasing, operativní, zpětný

leasing)leasing)– daňové výhody – splátky jsou daňově uznatelným náklademdaňové výhody – splátky jsou daňově uznatelným nákladem– odborné služby, které zajišťují hladký průběh realizace stavební investiceodborné služby, které zajišťují hladký průběh realizace stavební investice

Nevýhody:Nevýhody:– vlastníkem majetku je po celou dobu leasingová společnostvlastníkem majetku je po celou dobu leasingová společnost– leasingové navýšení zvyšuje náklady na pořízení majetkuleasingové navýšení zvyšuje náklady na pořízení majetku– dvojité placení daně z převodu nemovitostídvojité placení daně z převodu nemovitostí

Předmětem leasingu mohou být:Předmětem leasingu mohou být:– administrativní budovyadministrativní budovy– maloobchodní prostorymaloobchodní prostory– výrobní a skladovací halyvýrobní a skladovací haly


Investiční dotaceInvestiční dotace

Jedná se o nenávratně poskytnuté prostředky na přesně stanovený Jedná se o nenávratně poskytnuté prostředky na přesně stanovený účel.účel.

Jsou poskytovány:Jsou poskytovány:– státem (pomocí dotačních programů jednotlivých ministerstev) státem (pomocí dotačních programů jednotlivých ministerstev) – územně správními celkyúzemně správními celky– EUEU

Podle účelu je členíme na:Podle účelu je členíme na:– provozní provozní – investičníinvestiční

Každý dotační program má přesně nastavené podmínky, které se v Každý dotační program má přesně nastavené podmínky, které se v průběhu kontrolují. V případě nedodržení podmínek je příjemce průběhu kontrolují. V případě nedodržení podmínek je příjemce dotace penalizován nebo musí čerpanou dotaci vrátit.dotace penalizován nebo musí čerpanou dotaci vrátit.

Celá řada dotací, především z EU, se poskytují se spoluúčastí Celá řada dotací, především z EU, se poskytují se spoluúčastí příjemce, tzn., že příjemce dosáhne na dotační peníze až ve chvíli, příjemce, tzn., že příjemce dosáhne na dotační peníze až ve chvíli, kdy splatí svůj podíl. kdy splatí svůj podíl.

Také existuje tzv. dotační příslib, kdy příjemce financuje výstavbu ze Také existuje tzv. dotační příslib, kdy příjemce financuje výstavbu ze svých prostředků a dotační peníze obdrží až po převzetí díla a po svých prostředků a dotační peníze obdrží až po převzetí díla a po kontrole dotačních podmínek.kontrole dotačních podmínek.

Date post:	19-Mar-2016
Category:	Documents
Upload:	zuwena
View:	53 times
Download:	2 times

Zdroje financování stavební zakázky

Documents