AKTUÁLNÍ NASTAVENÍ SKUPINY ČEZ A SOUČASNÝ STAV

ELEKTROENERGETIKY ČR Z POHLEDU SKUPINYČEZXVI. SEMINÁŘ ENERGETIKŮ

18-19. leden 2006 – Jelenovská nad Valašskými Klobouky

JAN KANTAředitel sekce Pravidla trhu

2

SKUPINA ČEZ MÁ TŘI KLÍČOVÉ STRATEGICKÉ INICIATIVY A PROJEKT VIZE 2008 JE JEDNOU Z NICH

Kultura zaměřená na výkon

Vize, poslání, dlouhodobé aspirace a korporátní cíle

Obnovazdrojů

Zahraničníexpanze

Projekt VIZE2008 -Integrace a provozní zlepšení v ČR

1

3

2

Cíl iniciativy Zabezpečit

ekonomickou dostupnost klíčových paliv

Optimalizovat portfolio zdrojů

Cíl iniciativy Vyhledávat akviziční příležitosti

a snažit se je získat za cenu, která zajistí vytvoření hodnoty

Integrovat získané akvizice do Skupiny ČEZ

Cíl iniciativy Integrovat

REAS, ČEZ a další dceřiné společnosti

Dosáhnout provozních zlepšení

Zdroj:ČEZ, a. s.

3

ČEZCentrála ČEZ

Skupina ČEZ v r. 2003 Skupina ČEZ v r. 2008

REDC 1REDC 1

REDC 1REDC 1

REAS 1

VIZE 2008

HLAVNÍ CÍLEM PROJEKTU VIZE 2008 JE INTEGRACE PĚTI REGIONÁLNÍCH ENERGETIK DO SKUPINY ČEZ

Hlavní cíle projektu VIZE 2008

REAS – Regionální distribuční společnosti

Hlavní činnosti

Podpůrné činnosti

Vedlejší činnosti

Integrovat pět REAS – implementace nové procesně-orientované organizace

Zvýšit efektivitu zavedením nejlepších praxí a realizací synergií a tím dosáhnout plánovaných úspor

Naplnit požadavky unbundlingu

Vytvořit základnu pro mezinárodní expanzi a přenos know-how

Zdroj:ČEZ, a. s. – projekt VIZE 2008

4

Původní stav

HARMONOGRAM PROJEKTU JE STANOVEN NA ČTYŘI ROKY

Postup projektu VIZE 2008VIZE2008

Business model První společnosti Koncepce IS/IT Dílčí zlepšení

2004Velký třesk

Hlavní část transformace

Klíčové společnosti – Distribuce, Prodej

Unbundling Implementace

IS/IT

2005Transformace

Plná výkonnost Konsolidace Ukončení činnosti

REAS

2007Dokončení

projektu

Dokončení transformace

Nejlepší praxe Optimalizace Realizace

plánovaných přínosů

2006Zvyšovánívýkonnosti

ČEZ

REAS 1

Zdroj:ČEZ, a. s. – projekt VIZE 2008

5

ČEZ, a. s. ČEZnetČEZData

SMEZČE

ČEZ Zákaznické

službyVČE SČE STE

ČEZ Prodej ČEZ Distribuce

ČEZ Měření

ČEZ Logistika

ČEZ Správa Majetku

ČEZ Distribuční

služby

ČEZ Obnovitelné

zdroje

Částečný rozsah činností

Plný rozsah činností

Praha

Hradec Králové

VČEČEZ Měření

ČEZ Obnovitelné zdroje

Ostrava

SMEČEZ Distribuční službyČEZ Logistika

– SČE–– ČEZ Správa

majetku

SČEČEZ DistribuceČEZ Správa majetku

Plzeň

– ZČE–ČEZ Zákaznické

služby– ČEZData

ZČEČEZ Zákaznické službyČEZData

Plzeň

Děčín

STEČEZ ProdejČEZnet

01.01.05

01.01.06

ČEZ, a. s. ČEZnetČEZDataSMEZČEČEZ

Zákaznické služby

VČE SČE STE

K 1.1.2006 MÁ SKUPINA ČEZ SEDM NOVÝCH PLNĚ FUNKČNÍCH SPECIALIZOVANÝCH PROCESNÍCH DCEŘINÝCH SPOLEČNOSTÍ

Zdroj:ČEZ, a. s. – projekt VIZE 2008

6

SČE

STE SME

VČE

ČEZ Měření Elektroměrové služby Odečty Opravy a cejchování

ČEZ Obnovitelné zdroje Provoz, údržba a obnova

stávajících obnovitelných zdrojů

Rozvoj nových kapacit

NOVÉ SPECIALIZOVANÉ PROCESNÍ SPOLEČNOSTI SKUPINY JSOU ROVNOMĚRNĚ REGIONÁLNĚ ROZMÍSTĚNY V SÍDLECH PŮVODNÍCH REAS

ČEZ Zákaz. služby Obsluha zákazníků Fakturace Marketingové kampaně

ČEZData Provoz, správa IT systémů Realizace IS/IT projektů Podpora uživatelů

ČEZ Prodej Prodej el. energie

zákazníkům Dodavatel poslední instance Marketing

ČEZnet Telekomunikační služby

ČEZ Distribuční služby Poruchová služba Provoz sítě Údržba sítě

ČEZ Logistika Nákup distribučních

materiálů Řízení skladových zásob

ZČE

ČEZ Distribuce Rozvoj a výstavba

soustavy Poskytování sítě Dispečerské řízení sítí

ČEZ Správa majetku Správa neenergetického

majetku Správa autoparku Doplňkové podpůrné

služby

Zdroj:ČEZ, a. s. – projekt VIZE 2008

7

JAK LZE SHRNOUT STAV ZMĚN V POLOČASE PROJEKTU VIZE 2008?

Jedná se o nejrozsáhlejší transformační projekt v historii ČR 41 - transakcí typu outsourcing 12 - transakcí typu vklad části podniku 2 - transakce typu fúze 4.263 – počet zaměstnanců v nových společnostech k 31.12.2005 (v roce 2006 se

bude jednat ještě o přesun více než 2.000 zaměstnanců) přesun zákaznických dat o cca 3,5 mil. konečných zákazníků 68 mld. Kč – hodnota převedeného dlouhodobého majetku (v přeceněné hodnotě)

Hlavní transformační kroky celého projektu byly urychleny a realizovány již v roce 2005

Požadavky na právní unbundling splněny již v roce 2005 Nástup nutného období stabilizace k zajištění plnění standardů kvality

danými vyhláškou č. 540/2005 Sb.

Zdroj:ČEZ, a. s. – projekt VIZE 2008

8

ČESKÝ TRH S ELEKTŘINOU JE OD 1.1.2006 PLNĚ LIBERALIZOVÁN

Cíl

rozdělení sektoru na výrobu, přenos a distribuci

vstup zahraničních investorů (IPP’s a REAS)

příprava legislativního rámce a regulatorních orgánů (ERÚ, OTE)

deregulace trhu výroby elektřiny (importy/exporty)

deregulace zákazníků s průběhovým měřením

úpravy legislativy

unbundling distribuce a obchodu

deregulace zbývajících zákazníků

vytvořit konkurenční prostředí s tlakem na náklady/ceny a kvalitu služeb

zajistit dlouhodobou stabilitu, průhlednost a funkčnost trhu

První fáze liberalizace2002-04

Příprava<2002

Dokončení liberalizace2005-07

Plně liberalizovaný trh>2007

Zdroj:ČEZ, a. s.

9

STAV TRHU S ELEKTŘINOU V ČR …

Byla schválena novela energetického zákona implementující směrnice 2003/54/55 a 2004/8 Funguje systém vyhodnocování a zúčtování transakcí (OTE)Regulační úřad plní svoji roli a je respektovaný účastníky trhuTrh s podpůrnými službami je konkurenční a cenotvornýPodařilo se nastavit tržní mechanismus přidělování obchodovatených přeshraničních kapacitNa trhu operují aktivní obchodníci s elektřinouOprávnění zákazníci využívají svého práva volit si dodavatele (mění své dodavatele, vypisují výběrová řízení na dodavatele, přesjednávají podmínky s existujícími dodavateli)Ceny elektřiny odrážejí vývoj na relevantním trhu

1

2

3

4

5

6

7

8

… JE NASTAVEN TAK, ŽE S ŘADOU SKUTEČNOSTÍ MŮŽEME BÝT SPOKOJENI

Zdroj:ČEZ, a. s.

10

Trh s elektřinou je otevřen „jen na papíře“

Reálná možnost dodavatele je omezena stavem koncentrace na trhu

Ceny po mírném snížení v minulých dvou letech znovu závratně

rostou

Přístup na trh/k sítím je komplikovaný a netransparentní

Národní trhy nejsou reálně propojené - nelze dovážet elektřinu ani

regulační energii, tj. účastnit se na vyrovnávacím trhu v sousední

zemi na úrovni oprávněných zákazníků

… JE NASTAVEN TAK, ŽE S STÁLE ZAZNÍVÁ MNOHO KRITIK TYPU:

1

2

3

4

5

STAV TRHU S ELEKTŘINOU V ČR …

Zdroj:ČEZ, a. s.

11

Vlastnické oddělení provozovatelů distribučních soustav (vedlo by k

umělé privatizaci a/nebo k zestátnění)

Omezení podílu na trhu dominantních subjektů (dominance sama o

sobě není zločinem, tím je její zneužívání)

Rozšíření/prohloubení regulace (např. stanovením maximálních

cen, povinností pro obchodníky vykupovat elektřinou z

obnovitelných zdrojů, z kogenerace)

1

2

3

… JE NASTAVEN TAK, ŽE PŘICHÁZÍ MNOHO “DOBRÝCH“ NÁPADŮ JAK PROBLÉMY ŘEŠIT

STAV TRHU S ELEKTŘINOU V ČR …

Zdroj:ČEZ, a. s.

12

JAK NOVELIZACE ENERGETICKÉHO ZÁKONA OVLIVŇUJE INTEGRACI SKUPINY ČEZ?

1

2

PRIMÁRNĚ DVĚMI ZÁSADNÍMI SKUTEČNOSTMI

Povinností oddělit provozovatele distribuční soustavy od ostatních licencovaných činností

Dokončením liberalizace trhu s elektřinou

a celou řadou dalších, již méně zásadních skutečností

Zdroj:ČEZ, a. s.

13

ČEZ VIDÍ ALE CELOU ŘADU DALŠÍCH JINÝCH VÝZEV

UNBUNDLING

INTEGRACE NÁRODNÍCH TRHŮ

SPOLEHLIVOST A BEZPEČNOST DODÁVEK

Dosažení efektivní funkčnosti a synergií nového uspořádání v rámci skupin (distribuce, obchod, služby)

Vznik a vývoj regionálních trhů je jen nezbytný (a někdy možná zbytečný a uměle akcentovaný) mezikrok ke vzniku pan-evropského trhu s elektřinou

Jak v tržních podmínkách vytvořit klima pro investování do sítí včetně posílení mezinárodních propojení a do nových výrobních kapacit

EMISE A OBCHODOVÁNÍS NIMI

Pochopení systému podniky je předpokladem toho, aby EU ETS dosáhlo kýženého efektu.

Zdroj:ČEZ, a. s.

14

PŘINÁŠÍ LIBERALIZACE ENERGETIKY NOVÉ HROZBY DO ZABEZPEČENOSTI DODÁVEK?

Zdroj:ČEZ, a. s.

Možné hrozby Možnosti jejich eliminace

Nemá dopady na fyzikální fungování elektrizační soustavy

Zajištění bezpečnosti fungování instituce a infrastruktury zajišťující provoz a fungování trhu (OTE)

V důsledku se může zákazník ocitnout bez dodávky elektřiny

Umožnit vstup na trhu pouze seriózním subjektům s dostatečnou mírou zajištění

„Obezřetnost“ zákazníka při výběru dodavatele

Dodavatel poslední instance

Kolaps složitého mechanizmu, který umožňuje fungování trhu s elektřinou

Neseriózní dodavatelé elektřiny

15

PŘINÁŠÍ PRIVATIZACE ENERGETIKY NOVÉ HROZBY DO ZABEZPEČENOSTI DODÁVEK?

Zdroj:ČEZ, a. s.

Možné hrozby Možnosti jejich eliminace

Kvalitní legislativa bez „hluchých“ míst

Promyšlená, dlouhodobě stabilní a motivující regulace regulované části energetického businessu regulace s cílem ochránit zákazníka

vers. ekonomicky motivující požadavky na

kvalitu dodávek a služeb Stabilní a motivující podmínky pro

výstavbu zdrojů srovnatelné s podmínkami na relevantních trzích

Snížení vlivu státu na zabezpečenost dodávek a řešení kritických situací

Odčerpání finančních prostředků ze sektoru s dopadem na zabezpečenost dodávek a jejich kvalitu

16

SYSTÉM ETS JAKO JEDNA Z CEST VEDOUCÍ KE SNÍŽENÍ CO2 ZAČAL PLNIT SVOJI FUNKCI, …

Efekty v chování výrobcůelektřiny

Změny v přístupu při nasazování zdrojů s preferencí plynu před uhlím a více „emisně“ efektivnějších zdrojů před méně efektivními, což je důsledkem zohlednění CO2 nákladů do

marginálních nákladů výroby

Zvažování nových investic do více CO2

efektivních zdrojů

Krátkodobý horizont Dlouhodobý horizont

Zdroj:ČEZ, a. s.

17

… ALE JSME TEPRVE NA POČÁTKU CESTY

Aktuální problémy v obchodování s dopadem na obchod s elektřinou

Zatím ne všichni výrobci zachází s cenou CO2

jako s cenou příležitosti kvůli nedostatku porozumění schématu obchodování a minimální důvěře v něj

Nejasná nebo žádná pravidla pro přidělování povolenek CO2 na nové

nebo obnovované zdroje Nejasná budoucnost

schématu obchodování po roce 2012

Krátkodobý horizont Dlouhodobý horizont

Zdroj:ČEZ, a. s.

18

TYPICKÉ PŘÍKLADY NEZOHLEDNĚNÍ CENY CO2 JAKO CENY PŘÍLEŽITOSTI

Český příklad - Český IPPs (obvykle nižší účinnost <30% u kondenzace) prodává spíše baseload než špičku

*Použita cena CO2 20 EUR/t CO2

16

25

31

49

CO2*

Palivo

41

Variabilní náklad

Baseload cena

Špička cena

Polský příklad - Polská tržní cena baseloadu je zohledňuje výlučně jen cenu paliva

23

1924

CO2*

Palivo

42

Variabilní náklad

Baseload cena

ILUSTRATIVNÍ

Poznámka: všechny ceny jsou v EUR

Zdroj:ČEZ, a. s.

19

DÍKY PRINCIPIÁLNĚ SPRÁVNÉMU NASTAVENÍ OBJEMŮ POVOLENEK V NAP ZEMÍ EU JAKO CELKU SI CENY RYCHLE NAŠLY SVOJI TRŽNÍ HODNOTU, KTERÁ JE DLOUHODOBĚ UDRŽITELNÁ

Deficit povolenek v EU je odhadován zhruba na 50 mil. tun/rok, cena by proto neměla dlouhodobě klesat, spíše poroste

Možnosti pokrytí deficitu

Zvýšení podílu výroby z jaderných, vodních a plynových elektráren

Pokles spotřeby např. v energeticky náročném průmyslu

Přesun povolenek z východu na západ

Nové technologie

ElektřinaEUR/MWh

28

30

32

34

36

38

40

42

44

46

48

Jan Feb Mar Apr May Jun Jul

5

10

15

20

25

30

35

CO2

EUR/t

Cena elektřiny*

Cena povolenek CO2

*baseload pro rok 2006 na EEX

Zdroj:ČEZ, a. s., EEX

20

POTŘEBNÉ INVESTICE DO NOVÝCH ZDROJŮ JSOU PŘÍLIŠ RISKANTNÍ BEZ JASNÝCH BUDOUCÍCH PRAVIDEL PŘIDĚLOVÁNÍ A OBCHODOVÁNÍ S CO2

Přes současné nadkapcity jsou nové investice do zdrojů potřebné…

Polsko

Slovensko

Českárepublika

Maďarsko

… nicméně, nové investice jsou zatím podřízené vysokému riziku

Celkové tržní riziko - velká volatilita základních tržních parametrů - ceny uhlí, plynu a elektřiny, regulatorní prostředí·CO2 příbuzné riziko Jak bude nastaven rámec přidělování a

obchodování CO2 po roce 2012? Zůstane stávající systém ETS beze změny? Co může požadavek na redukci emisí

znamenat pro sektor výroby elektřiny a jaké to bude mít implikace na cenu CO2?

Jaké budou principy pro provádění alokací, např.: Historické hodnoty vers. benchmark

hodnoty Obnova/retrofit vers. „zelená louka“

Několik GW musí být odstaveno kvůli stáří a neshodě s emisní limity již před rokem 2010

1.5 GW (0.9 nukleární, 0.6 GW termální) musí být odstaven do roku 2008 (SR souhlasila během přístupových jednání s EU)

Přes 4 GW výroby z uhlí musí být nahrazeno asi do roku 2015, aby odpovídala environmentálním a technickým požadavkům

V deficitu již nyní; odstavení více než 1 GW stávajících kapacit je očekáváno

Zdroj:ČEZ, a. s.

21

DOPADY ZMĚN STAVU ZDROJOVÉ ZÁKLADNY VE STŘEDNÍ A JIHOVÝCHODNÍ EVROPĚ NA ČEZ

I přes optimalizaci výroby při zohlednění cen povolenek CO2 a

stanovení ceny elektřiny ČEZ loni vyrobil v uhelných zdrojích o cca 0,85 TWh více než rozpočtoval, což zhruba odpovídá

rekodnímu roku výroby 2004.

Vzhledem k uzavírání zdrojů ve střední a jihovýchodní Evropě ČEZ bude již v nejbližších letech (možná již za rok) deficitní

Proto ČEZ hledá také příležitosti pro účast v projektech CDM a JI

Zdroj:ČEZ, a. s.

22

JASNÁ KOMUNIKACE PRAVIDEL OBCHODOVÁNÍ A NASTAVENÍ PRAVIDEL ALOKACE PRO LÉTA 2008-12 JE NUTNOU PODMÍNKOU PRO FUNKČNOST ETS A DLOUHODOBÉ INVESTICE

Co překáží aktivnějšímu obchodování v nových zemích EU?

Nedostatek informací a porozumění obchodování Někteří hráči (obzvláště malí) ne úplně pochopili

principy schématu obchodování a ekonomické stimuly pro snížení emisí

Komplikovaný proces Proces obchodování je příliš složitý pro hráče,

kteří nemají plně rozvinuté dovednosti v obchodování s elektřinou

Schéma obchodování s CO2 není důvěryhodné Někteří hráči nevěří v profit z prodeje "horkého

vzduchu" místo prodeje elektřiny

Možná penalizace v letech 2008-12 Někteří hráči se obávají, že oni by dostali nižší

kvóty v příštím období, jestliže zredukují výrobu a prodají povolenky již nyní

Účel schématu a pravidel pro obchodování musí být jasně a opakovaně komunikován

Pravidla pro období 2008-12 musí být nastavena a schválena co nejdříve

Zdroj:ČEZ, a. s.

23

CO JE NUTNÉ, ABY PRAVIDLA PRO NÁSLEDUJÍCÍ OBDOBÍ SPLŇOVALA?

Pravidla musí být nastavena tak, aby ti, kdo se podřídili systému nebyli penalizováni

Nemůže dojít k revolučním změnám systému alokace, protože na to není čas

Bude potřeba sjednotit „čísla“ za ČR tak, abychom je byli schopni v Bruselu obhájit

Je důležité, aby vznikla dlouhodobá jistota pro investory, jinak to odradí od náhrady stávajících nebo výstavby nových zdrojů vzorem takové jistoty je německý NAP

Zdroj:ČEZ, a. s.

24

JAK VIDÍ ELEKTŘINU A JEJÍ TRH ZÁKAZNÍK A CO MŮŽE OČEKÁVAT

Vlivy působící na distribuční poplatky klesající náklady distribučních společností inflace (PPI), růst nákladů na mzdy náklady unbundlingu podle pravidel EU rostoucí příspěvky na obnovitelné zdroje rostoucí distribuční aktiva díky rozvoji sítě

Domácnosti/ podnikatelé NN

Podnikatelé VN Podniky VVN

53%47%

26%

74%

16%

84%

Celková cena elektřiny pro koncové zákazníky je dvousložková

Regulovaný poplatek za distribuci pokrývá distribuci, přenos, systémové služby, příspěvky na obnovitelné zdroje a další

Podíl silové elektřiny roste s napěťovou hladinou – od NN k VVN

Velkoobchodní cena elektřiny v nejbližší době poroste,

ovšem dynamika růstu může být každý rok rozdílná

Silová elektřinaRegulované složky ceny

NN Nízké napětíVN Vysoké napětí

VVN Velmi vysoké napětí

Poznámka: jedná se o ceny bez DPH

Zdroj:ERÚ; ČEZ, a. s.

25

0%

100%

200%

300%

400%

500%

600%

700%

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

VE SROVNÁNÍ S RŮSTEM MEZD ROSTE PRODEJNÍ CENA ELEKTŘINY PRO OBYVATELSTVO POMALEJI

Zdroj: 1) Statistický úřad (Vývoj mezd); 2) ERÚ (Roční zpáva o provozu ES ČR 2004); 3) EGÚ Brno (Studie „Ceny a tarify”)

Průměrná hrubá měsíční mzda zaměstatnců *)

Průměrná prodejní cena elektřiny pro obyvatelstvo **)

434%

614%

Srovnání vývoje průměrné prodejní ceny elektřiny pro obyvatelstvo a průměrné hrubé měsíční mzdy

AKTUÁLNÍ NASTAVENÍ SKUPINY ČEZ A SOUČASNÝ STAV

ELEKTROENERGETIKY ČR Z POHLEDU SKUPINYČEZXVI. SEMINÁŘ ENERGETIKŮ

18-19. leden 2006 – Jelenovská nad Valašskými Klobouky

JAN KANTAředitel sekce Pravidla trhu