Jak podpořit exportní výkonnost českých

firem – exportní financování

Prezentace pro VIII. Exportní fórumMladé Buky, 26.-27.4.2012Dagmar Dvořáková

ČSOB – komplexní obsluha exportéra: koncepce

• Co nejblíže klientovi/exportérovi pro standardní obchody – síť poboček

• Maximální odbornost, strukturované financování „na míru“ – tým specializovaného financování

ČSOB – komplexní obsluha exportéra: koncepce

• Specializované financování ČSOB– exportní a strukturované financování obchodu (vč. syndikací,

klubových půjček nebo participací, projektové financování)– exportní financování – komplexní servis pro vývozce během

celého obchodního případu (poradenství, příprava, realizace)– předexportní financování, záruky, platební služby, zajištění

měnových a úrokových rizik– využití státní podpory exportu – nejdůležitější fungující prvky:

• EGAP• ČEB

ČSOB Exportní financování - spolupráce ve skupině KBC

• ČSOB ČR + ČSOB SR: společné financování vývozních projektů s účastí vývozců/klientů ČSOB z ČR a SR

• ČSOB + jiné banky ve skupině KBC, např. Absolutbank: financování projektů v RF (kombinace exportního a místního financování, zajištění), K+H Bank

• kombinace pojištění EGAP, Eximbanky SR, Hermes, ONDD, případně jiných ECAs

2011

ČSOB Exportní financování - struktura

- portfolio a nové obchody 2011

Rusko + SNS47%Jižní a Jihový-

chodní Evropa49%

Slovensko4%

ČSOB Exportní financování - struktura- portfolio a nové obchody 20112011

Doprava56%

Stro-jírenství

7%

Zemědělství10%

Energetika3%

Chemický průmysl

24%

ČSOB Exportní financování - východiska• Historicky aktivní role v podpoře exportu

(spolupráce s EGAP od jejího vzniku v r. 1993, společná tvorba některých produktů – např. pojištění F)

• Aktivní role ve spolupráci s komerčními bankami, ČEB – dělení rizika u velkých obchodních případů

• Aktivní role v České bankovní asociaci (v rámci Pracovní skupiny pro exportní financování)

• Banka č. 1 v počtu EGAPem pojištěných exportních úvěrů

Případová studie I.Exportní případ, Rusko

Zadání:• Vývozce: Česká společnost - výrobce

s dlouhodobou tradicí v oboru• Předmět vývozu: Speciální zařízení pro

potravinářskou výrobu• Vývoz do: Rusko• Objem dodávky: cca EUR 10 mln• Dovozce: Masokombinát v RF• Dlužník: Banka dovozce

Případová studie I.Exportní případ, Rusko

Řešení:

1. Předexportní úvěr na financování výroby EUR 300 tis, pojištěný EGAP „F“

2. Exportní odběratelský úvěr cca EUR 9 mln bance dovozce, pojištěný EGAP „D“ (85% objemu kontraktu plus EUR 280tis pojistné – rovněž financováno)

3. Akontační záruka cca EUR 1,5 mln za přijatou akontaci, pojištění EGAP „Z“ (15% objemu kontraktu)

Případová studie II.Exportní případ, Ukrajina

Zadání:• Vývozce: Česká společnost - výrobce s dlouhodobou

tradicí v oboru• Předmět vývozu: Dodávka důlních zařízení• Vývoz do: Ukrajina• Objem dodávky: EUR 11 mln• Dovozce: soukromá společnost - ocelárna• Platební podmínka kontraktu: akreditiv

Případová studie II.Exportní případ, Ukrajina

Řešení:

1. Předexportní úvěr na financování výroby cca EUR 2 mln, pojištěný EGAP „F“, pohledávka z kontraktu zajištěna výplatou z akreditivu, který vystavila ukrajinská banka

2. Akreditiv potvrzuje ČSOB (případně je zajištěný pojištěním EGAP „E“)

Případová studie III.Exportní případ, Bělorusko

Zadání:• Vývozce: Česká společnost s dlouhodobou tradicí

dodávek zařízení pro zpracování ropy• Předmět vývozu: Zařízení pro rafinérii• Vývoz do: Bělorusko• Objem dodávky: EUR 84 mln• Dovozce/Dlužník: Státní rafinérie v Bělorusku

Případová studie III.Exportní případ, Bělorusko

Řešení:

1. Exportní odběratelský úvěr cca EUR 80 mln pojištěný EGAP „D“ (85% objemu kontraktu plus 85% pojistného – rovněž financováno) – formou klubové půjčky s účastí 4 bank pod vedením ČSOB

2. Akontační záruka cca EUR 13 mln, pojištění EGAP „Z“ (15% objemu kontraktu), pojištění EGAP „V“

3. Předexportní úvěr pro hlavní české subdodavatele EUR 4 mln, pojištění EGAP F

4. Financování subdodavatelů pomocí akreditivů

Případová studie IV.Financování investice pro vývoz,

ČRZadání:• Vývozce: Česká společnost s dlouhodobou tradicí

v oboru textilního průmyslu• Předmět investice: stroj na rozšíření výroby pro

export• Vývoz do: různých zemí rozvojového světa• Objem investice: cca CZK 200 mln

Případová studie IV.Financování investice pro vývoz,

ČRŘešení:

1. Předexportní úvěr na financování investice pro budoucí vývoz, CZK 137 mln, s pojištěním EGAP „Fi“

2. Exportní kontrakty na odbyt zboží vyrobeného na novém strojním zařízení

3. Dotace EU na část investičních nákladů – program Inovace (CZK 75 mln)

ČSOB Exportní financování – podpora malých a střední podniků (SME)• Partnerská banka EGAP pro program

podpory SME– Zjednodušení procesů pro firmy s ročním obratem do 50

mil. EUR, využitelné i pro subdodavatele větších exportních kontraktů

• Dohoda s ČEB na podporu SME– Poskytování garancí na zajištění výrobního financování

subdodavatelů exportních zakázek (dohoda před podpisem)

Exportní financování – aktuální otázky k diskuzi• Krytí rizik – pojištění se státní podporou (EGAP),

komerční pojištění • Dostatek likvidity v bankách, cena• Kapitálová náročnost (zatím 0 potřeba kapitálu v

případě pojištění se státní podporou – EGAP) • Exportní strategie ČR – teritoria (?) • Státem podporované úrokové sazby – CIRR, IMU

Státní podpora exportu – novinka• Systém dorovnávání úrokových rozdílů

– „IMU“– Státem podporované výhodné financování exportu s

použitím fixní úrokové sazby na celou dobu trvání úvěru, přístupný i pro komerční banky (doposud jen ČEB na bázi CIRR)

– Forma dorovnávání úrokových rozdílů – neutrální vůči státnímu rozpočtu

– Zapojení EGAP a ČEB do systému (technické, vůči MF)– Nový zákon ve zkráceném legislativním procesu formou

poslanecké iniciativy – předpoklad využití od r. 2013

Hodně úspěchů na zahraničních trzích !

Těšíme se na naši spolupráci